QNB Invest Odak

BIST 100 Endeksi ABD tarifelerinin ardından diğer ülkeler tarafından Türkiye pazarına olan ilginin artabileceği beklentileri ile zayıf yurtdışı borsalara görece olumlu seyir izledi. Beklentilerin altında açıklanan enflasyon verisi endeksi gün içerisinde destekledi. Endeks günü %0,4 düşüşle tamamladı. Endekste 9600’ün üzerinde 9800 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. Bu direncin aşılması endekste yükselen trendin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ederken, 9400 kısa vadeli görünüm için önemli. 9400 seviyesi stop loss olmak üzere mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. İçeride aylık enflasyon Mart’ta %3 olan beklentilerin altında %2,5 gerçekleşti. Buna göre, yıllık enflasyon %39,05’ten %38,10’a geriledi. Üretici fiyatları aylık %1,88 arttı. Yıllık artış %23,50 gerçekleşti. Aylık en yüksek artış %9,96 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda görüldü. Bu grubu %4,94 ile gıda ve alkolsüz içecekler izledi. Eğitim grubu da aylık olarak %4,68 arttı. Mart ayında yıllık olarak en yüksek artış %80,42 ile eğitim grubunda gerçekleşti. Eğitimi %68,63 ile konut ve %46,74 ile alkollü içecekler ve tütün grubu izledi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 2 Nisan’da karşılıklı gümrük tarifelerinin uygulanmaya başlayacağını açıklamış, ABD’de üretilmeyen otomobiller için de %25’lik gümrük vergisinin yine bu tarihte başlayacağını belirtmişti. Trump merakla beklenen yeni gümrük tarifelerini duyurdu. Trump, ABD’nin diğer ülkelere karşılıklı tarifeler uygulayacağını, temel tarife oranının %10 olacağını açıkladı. Trump; Çin’in ABD’ye %67 vergi uyguladığını, kendilerinin %34 uygulayacağını, Avrupa Birliği’nin zor bir rakip olduğunu ve %20 vergi getirdiklerinin açıklamasını yaptı. ABD Türkiye’ye %10 gümrük vergisi uygulayacak. Meksika ve Kanada, Beyaz Saray’ın yayınladığı karşılıklı tarifelerle karşı karşıya kalan ülkelerin yer aldığı uzun listenin dışında kaldı. Trump ayrıca Vietnam’a %46, Japonya’ya %24, İngiltere’ye %10, Güney Kore’ye %25, Tayland’a %36, İsviçre’ye %31, Tayvan’a %32, Hindistan’a %26, Malezya’ya %24 vergi tarifesi açıkladı. Trump konuşmasında, ithal otomobillere %25 gümrük vergisi uygulayacaklarını hatırlattı. Yeni vergi açıklamalarının ardından küresel risk iştahı düşerken, ABD borsaları sert geri çekildi. ABD’de tarım dışı istihdamın Mart’ta 135 bin kişi artması, işsizlik oranının %4,1’de kalması ve aylık ücret artışlarının %0,3 olması bekleniyor. Gümrük tarifelerinin yükseltilmesi sonrasında yatırım ve tüketim harcamalarının azalması vasıtasıyla ABD’de resesyon endişeleri artış gösterdi. Aynı zamanda ticaret savaşının küresel büyüme üzerinde aşağı yönlü riski de beraberinde getirdiğini belirtelim. Fitch, Çin’in kredi notunu "A+" dan "A"ya düşürürken, not görünümünü "durağan" olarak belirledi. Fitch not indiriminin Çin’in kamu maliyesinin zayıflamaya devam edeceği ve kamu borçlarının hızla artacağı tahminlerini yansıttığını belirtti.

EUR/USD ABD Başkanı Trump’ın tarifelere yönelik açıklamaları sonrasında yukarı yönlü tepki gösterdi. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlaması sonrasında yükselen trendine başlayan parite 1,0940 olan önceki zirve seviyesini aştı. Bu seviyenin üzerinde parite 1,11 seviyesinin üzerine kadar yöneldi. Böylece parite Eylül ayının sonundan bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 1,1150 önemli direnç konumunda iken, 1,12 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 1,10 ve 1,0940 seviyelerinin ise destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Dolar endeksinin geri çekilmesi ile beraber gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma sergiledi. Dolar kuru önceki haftalarda sert yukarı yönlü hareket sonrasında 38,00 seviyesi civarında dengeli ve daha sakin bir seyir izliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları ABD’nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları ile yükselen trendde hareket etti. Buna paralel altın ons tarihi zirvesini ileri taşıyarak 3168 dolar seviyesine kadar yükseldi. Altın ons son dönemdeki zirve yenileme eğiliminin ardından 3168 dolar seviyesine kadar yönelim gösterdi. Ancak altın ons yaşanan yükseliş sonrasında kâr satışları ile karşılaşırken, 3100 doların altını test etti. 3100 doların üzeri zirve yenileme eğiliminin korunması için öne çıkıyor. 3168 dolar zirvesi ilk planda direnç olarak geçerli. 3050 dolar desteğinin üzerinde ise genel görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Gram altın, altın onstaki aşağı yönlü hareket ile 3800 TL’nin altına geriledi. 3725 TL ise önemli destek haline geldi. 3800 TL’nin üzerinde ise 3870 TL ana direnç olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi tatil sonrasında haftaya aşağı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks gün içerisinde 9500 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaştı. Endeks günü %1,4 oranında düşüş gösterdi. Bankacılık endeksi ise yaşanan geri çekilme sonrasında dün yukarı tepki gösterdi ve günlük bazda %0,4 değer kazandı. Endekste 9600’ün üzerinde 9800 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. Bu direncin aşılması endekste yükselen trendin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ederken, 9400 ise kısa vadeli görünüm için önemli. 9400 seviyesi stop loss olmak üzere mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 12.600 seviyesi tepki alımlarının devamı için izlenebilir. 12.900 ise direnç seviyesidir. İçeride bugün Mart ayı enflasyon verileri açıklanacak. Aylık enflasyonun %3 oranında açıklanması beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %39,05’ten %38,90 seviyesine geri çekiliyor olacak. İşlenmemiş gıda ve sigara fiyatlarındaki artışlar manşet enflasyon üzerinde belirgin bir etkiye neden olabilir. TL’de geçen ay yaşanan değer kaybının büyük kısmı ayın son bölümünde gerçekleştiğinden bu durumun yansımasını daha çok Nisan ayı enflasyon verilerinde görebiliriz. Hatırlanacağı üzere TCMB 27 Mart’ta ara bir toplantı ile iç odaklı gelişmelerin enflasyon görünümü açısından risk oluşturabileceğini değerlendirerek, sıkı parasal duruşunu destekleyici yönünde tedbirler almıştı. Bu doğrultuda Kurul, TCMB gecelik vadede borç verme faiz oranının %44’ten %46’ya yükseltilmesine karar verdi. TCMB finansal piyasaların etkin işleyişinin sürdürülmesi amacıyla gerekli görülmesi halinde ek önlemler alınacağının mesajını iletti. Enflasyon verilerinin beklentilere ne derece yakın açıklanacağı BIST üzerinde hareketliliğe neden olacaktır. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 2 Nisan'da karşılıklı gümrük tarifelerinin uygulanmaya başlayacağını açıklamış, ABD'de üretilmeyen otomobiller için de %25'lik gümrük vergisinin yine bu tarihte başlayacağını belirtmişti. Trump merakla beklenen yeni gümrük tarifelerini duyurdu. Trump, ABD'nin diğer ülkelere karşılıklı tarifeler uygulayacağını, temel tarife oranının  %10 olacağını açıkladı. Trump; Çin’in ABD'ye %67 vergi uyguladığını, kendilerinin %34 uygulayacağını, Avrupa Birliği’nin zor bir rakip olduğunu ve %20 vergi getirdiklerinin açıklamasını yaptı. ABD Türkiye'ye %10 gümrük vergisi uygulayacak. Meksika ve Kanada, Beyaz Saray'ın yayınladığı karşılıklı tarifelerle karşı karşıya kalan ülkelerin yer aldığı uzun listenin dışında kaldı. Trump ayrıca Vietnam'a %46, Japonya'ya %24, İngiltere'ye %10, Güney Kore'ye %25, Tayland'a %36, İsviçre'ye %31, Tayvan'a %32, Hindistan'a %26, Malezya'ya %24 vergi tarifesi açıkladı. Trump konuşmasında, ithal otomobillere %25 gümrük vergisi uygulayacaklarını hatırlattı. Yeni vergi açıklamalarının ardından, bu sabah risk iştahı düşerken. ABD vadeli endeks kontratları %2,8 düşüş gösteriyor.

EUR/USD ABD Başkanı Trump’ın tarifelere yönelik açıklamaları sonrasında yukarı yönlü tepki gösterdi. 1,0760-1,0850 bölgesinde sıkışma gösteren parite bu bandı yukarı tamamladı. 1,0850’nin üzerine yönelim ile birlikte paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. Paritede 1,0940 önemli direnç seviyesine işaret ediyor. 1,0940 önceki zirve olduğundan; bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere parite geçtiğimiz haftalarda bu seviyede direnç ile karşılaşmıştı. 1,0940’ın üzerinde 1,10 sonraki direnç seviyesidir. 1,0850 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Dolar kuru önceki haftalarda sert yukarı yönlü hareket sonrasında 38,00 seviyesi civarında dengeli ve daha sakin bir seyir izliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.

Altın ons ABD’nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları ile yükseliş gösteriyor. Tarife ve misilleme gelişmeleri ile birlikte altın ons yükselen trendde hareket ederken, 3150 dolar seviyesinin de üzerine yöneldi. Son yaşanan gelişmelerle birlikte altın ons fiyatlarında rekor tazeleme eğiliminin korunduğunu söyleyebiliriz. 3120 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde zirve yenileme eğilimi devam edebilir. 3168 dolar zirvesi ilk planda direnç olarak izlenebilir. Gram altın ise; altın onstaki yükselişle birlikte benzer şekilde kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmişti. Gram altın; altın onstaki harekete paralel 3800 TL’nin üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimine devam edebilir. 3800 TL desteğinde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 3870 TL ise ilk planda direnç olarak takip edilebilir.

Yurtiçi piyasalar bayram tatili dolayısıyla haftanın ilk iki gününde kapalı iken, bugün işlemlerine başlayacak. BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerin etkisiyle 8900 seviyesinin altına geri çekilme sonrasında otoritelerin aldığı önemlerin desteği ile yeniden yönünü yukarı çevirmişti. Şirketlerin halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılmasına ve kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince öz kaynak oranının esnetilmesi kararı, açığa satış işlemlerinin yasaklanması, TCMB’nin borç verme faiz oranında gerçekleştirdiği artırım gibi kararlar endeksin performansına destek sağladı. Buna paralel endeks 9800 direnci ve üzerine doğru yükseliş denemelerinde bulunuyor. Endeks tatilden önce Cuma günü gün içerisinde satış baskısı altında kalırken, 9400 seviyesine kadar geri çekildi. Endeks devam eden işlemlerde bu seviyede tepki ile karşılaştı ve 9600 seviyesinin üzerinde %0,5 oranında artıda kapanış gerçekleştirdi. Bankacılık endeksi ise %1,8 değer kaybetti. Endekste 9800 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin aşılması yükselen trendin devam etmesi ve 10.000-10.200 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ederken, 9400 ise kısa vadeli görünüm için önemli. 9400 seviyesi stop loss olmak üzere mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 12.600 seviyesi tepki alımlarının gerçekleşmesi için izlenebilir. 12.900 direnç seviyesidir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, 2 Nisan'da (bugün) karşılıklı gümrük tarifelerinin uygulanmaya başlayacağını açıklamış, ABD'de üretilmeyen otomobiller için de %25'lik gümrük vergisinin yine bu tarihte başlayacağını belirtmişti. Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, artık hangi ülke ABD'ye ne kadar gümrük vergisi koymuşsa o ülkeye o miktarda vergi uygulayacaklarını belirtti. Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Leyen, ABD'nin tariflerine karşı güçlü biçimde misilleme yapmaya hazır olduklarını söyledi. ABD yönetiminin şimdiye kadar çelik, alüminyum, otomobil ve otomobil parçaları ithalatına %25 gümrük vergisi duyurduğunu hatırlatan Leyen, gümrük vergileriyle karşı karşıya kalacak sonraki sektörlerin yarı iletkenler, ilaçlar ve kereste olacağını ifade etti. Genel olarak tarife uygulamanın işleri daha kötü hale getireceğine dikkati çeken Leyen, tarifelerin sadece enflasyonu körükleyeceğini değerlendirdi. ABD’denin karşılıklı tarifeleri küresel piyasalarda risk iştahında zayıflamaya neden olabilir. Haftanın ajandasında; yarın içeride enflasyon, Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. İçeride enflasyonun Mart’ta %3 olması, yıllık enflasyonun ise %39,05’ten %38,90 seviyesine gerilemesi bekleniyor.

ABD Başkanı Trump’ın tarifelere yönelik açıklamaları dolar lehine görünümü desteklerken, EUR/USD 1,08’in altında 1,0760 desteğine geri çekilmişti. Parite aşağı yönlü hareketin ardından 1,0760 seviyesinin üzerinde tepki gösterdi ve 1,08’in üzerine yükseldi. 1,08’in üzeri kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması için izlenebilir. 1,08’in kalıcı olarak aşılması halinde 1,09 ve devamında 1,0940 hedef dirençler konumunda. 1,0940 direnci ise önceki zirve seviyenin üzerine yönelim ve yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Dolar kuru önceki haftalarda sert yukarı yönlü hareket sonrasında 38,00 seviyesi civarında dengeli ve daha sakin bir seyir izliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.

Altın ons ABD’nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları ile yükseliş gösteriyor. Tarife ve misilleme gelişmeleri ile birlikte altın ons yükselen trendde hareket ederken, 3100 dolar seviyesinin de üzerine yöneldi. Buna paralel altın ons fiyatlarında rekor tazeleme eğiliminin devam ettiğini söyleyebiliriz. 3100 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde zirve yenileme eğilimi korunabilir. 3150 dolar ana direnç olarak izlenebilir. Gram altın ise; altın onstaki yükselişle birlikte benzer şekilde kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmişti. Gram altın; altın onstaki harekete paralel 3800 TL’nin üzerinde yeni rekor denemelerinde bulunuyor. 3750 TL desteğinde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 3843 TL ise ilk planda direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi bu hafta 8900 civarından gelen alımlarla toparlansa da, 9800 direnci ve üzerine doğru yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Endeks dün günü %0,4, bankacılık endeksi ise %0,8 düşüşle tamamladı. Endekste 9800 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin aşılması yükselen trendin devam etmesi ve 10.000-10.200 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 9500’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 12.600 desteğinin üzeri öne çıkıyor. 13.600 ise direnç seviyesidir. Öte yandan; TCMB verilerine göre dolar kurunun ani şekilde 41,50’leri test ettiği geçen hafta brüt rezervler 8 milyar dolar düşüşle 163,1 milyar dolara geriledi. Böylelikle brüt rezervlerde Mayıs 2023'ten bu yana en hızlı düşüş kaydedildi. Swap hariç net rezervlerde de 13,2 milyar dolarla Nisan 2020'den bu yana en sert düşüş gerçekleşti. Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 21 Mart haftasında ise 443,8 milyon dolar net hisse satışı yaptı. Hatırlanacağı üzere endeks haftalık bazda %16,6 oranında düşüş göstermişti. Yabancının aynı hafta DİBS net satımları 439,5 milyon dolar oldu. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Şubat ayında Ticaret Bakanlığı’na potansiyel bakır tarifeleri hakkında bir soruşturma başlatma ve 270 gün içinde bir rapor sunma talimatı vermişti. Ancak konuya yakın kaynaklara göre, sürecin daha erken sonuçlanması bekleniyor. ABD'nin bakır ithalatına yönelik gümrük tarifelerinin birkaç hafta içinde gelebileceği belirtiliyor. Trump; ABD’de üretilmeyen tüm otomobillere %25 oranında gümrük vergisi uygulayacaklarını açıkladı. Otomobil tarifelerini başlatan Trump'tan AB'ye yeni tarife tehdidi geldi. Buna göre Trump, Avrupa Birliği'nin (AB) ABD'ye karşı Kanada ile çalışması durumunda daha yüksek tarifelerin gelebileceğini söyledi. AB Komisyonu Başkanı Leyen, ABD'nin otomobil ithalatına %25 gümrük vergisi uygulama kararını ve açıklanması beklenen diğer önlemleri bir arada değerlendireceklerini, bunlara karşı ekonomik çıkarlarını koruyacaklarını açıkladı. Tarife gelişmelerinin yurtdışı piyasalarında risk iştahına olumsuz yansıdığını söyleyebiliriz. Bugün ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell enflasyonun belirli bölümlerinin tarifelerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına ilişkin direkt kanıt aradıklarını, yılın ilk iki ayındaki yüksek mal enflasyonunun gümrük vergilerinden kaynaklanip kaynaklanmadiğini birkaç ay içinde öğreneceklerini belirtmişti. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,5’te kalması, çekirdek PCE’nin ise %2,6’dan %2,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri ABD piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır.

ABD Başkanı Trump’ın tarifelere yönelik açıklamaları dolar lehine göünümü desteklerken, EUR/USD 1,08’in altında 1,0760 desteğine geri çekildi. Parite aşağı yönlü hareketin ardından 1,0760 seviyesinin üzerinde tepki çabası gösteriyor. 1,0760 seviyesinin üzeri geri çekilmenin ileri taşınmaması ve kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. 1,08 direnci ise paritede görünümün olumlu hale gelmesi ve tepki yükselişin devamı için önemli. Bu durumda 1,09 sonraki direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,07 ikincil destek seviyesidir. Dolar kuru iç odaklı gelişmelerle birlikte sert hareketle ani bir şekilde 36,70 civarından 41,53 seviyesine yükseliş göstermişti. TCMB nezdinde TL uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemleri başladı. Kur yeni haftada 38,00 seviyesi civarında sakin görünüm sergiliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.

ABD’nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları altın ons fiyatlarında yukarı yönlü hareketin korunmasını sağlıyor. Altın ons ara ara 3020 doların altını test etse de bu seviyeden bulduğu destek ile yönünü yeniden yukarı çevirdi. Altın onsta kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması ile birlikte görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Buna paralel altın ons 3057 dolar olan tarihi zirvesini aşarak yeni rekor denemelerinde bulunuyor. 3057 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 3070 doların üzerinde 3100 dolar hedef direnç  olarak takip edilebilir. Gram altın da, altın onstaki yükselişle birlikte benzer şekilde kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükseldi. Gram altında 3700 TL desteği yukarı yönlü hareketin devamı için takip edilebilir. 3732 TL’nin üzerinde 3770 TL hedef direncine doğru yönelim gösterebilir.  3700 TL desteğinde ise görünümün güçlü olduğunu belirtelim.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmeler ile sert satış baskısı altında kalırken, Pazartesi günü 8900 seviyesinin altına kadar düşüş göstermişti. Şirketlerin hisse alımları gerçekleştirmesi, açığa satışın yasaklanması gibi gelişmeler endekse destek sağladı. Endeks gerçekleşen sert değer kaybının ardından otoritelerin aldığı önlemler sonrasında tepki alımları ile toparlandı. Buna paralel endeks 9800 direncine doğru hareketlilik gösteriyor. 8900-9800 bölgesinde yukarı hareket sonrasında dün kâr satışları ile karşılaştı. Endeks 9600’ın altını test etmesi sonrasında bu seviyenin üzerinde kalma eğilimi sergiledi. Günü ise %0,7, bankacılık endeksi ise %2,2 oranında düşüşle tamamladı. Endekste son dönemdeki yükselişle birlikte 9400 direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline gelmişti. 9400 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu ve yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 9800 direncinin aşılması ise yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 10.000 ve 10.200 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 9400 desteğinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 12.900 seviyesinin korunması ile birlikte yükseliş eğilimi devam edebilir. 13.200 ve 13.500 hedef dirençler konumunda. Öte yandan; Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan uluslararası yatırımcılarla görüşme gerçekleştirdi. Mehmet Şimşek, görüşmede önceliklerinin makro finansal istikrar olduğunu, piyasalarda volatilitenin her geçen gün hafiflediğini belirtti. TCMB Başkanı Fatih Karahan ise TCMB'nin toplantı bazında karar vermeye devam ettiğine dikkati çekerek, ara toplantının bir gereklilik olduğunu vurguladı. Fatih Karahan, TCMB'nin elinde çok fazla araç seti bulunduğunun altını çizerek, gerektiğinde yeni aksiyonlar alınabileceğini ifade etti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Şubat ayında Ticaret Bakanlığı’na potansiyel bakır tarifeleri hakkında bir soruşturma başlatma ve 270 gün içinde bir rapor sunma talimatı vermişti. Ancak konuya yakın kaynaklara göre, sürecin daha erken sonuçlanması bekleniyor. ABD'nin bakır ithalatına yönelik gümrük tarifelerinin birkaç hafta içinde gelebileceği belirtiliyor. Yarın ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell enflasyonun belirli bölümlerinin tarifelerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına ilişkin direkt kanıt aradıklarını, yılın ilk iki ayındaki yüksek mal enflasyonunun gümrük vergilerinden kaynaklanip kaynaklanmadiğini birkaç ay içinde öğreneceklerini belirtmişti. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,5’te kalması, çekirdek PCE’nin ise %2,6’dan %2,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri ABD piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır.

ABD Başkanı Trump’ın tarifelere yönelik açıklamaları dolar lehine göünümü desteklerken, EUR/USD 1,08’in altında 1,0760 desteğine geri çekildi. Dolayısıyla da paritede henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,0760 seviyesi aşağı yönlü hareketin ileri taşınmaması ve tepki yükselişlerinin gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 1,0760’ın altında sonraki destek 1,07 seviyesine işaret ediyor. 1,08 direnç haline gelirken, bu seviye kısa vadeli toparlanma için izlenebilir. Dolar kuru iç odaklı gelişmelerle birlikte sert hareketle ani bir şekilde 36,70 civarından 41,53 seviyesine yükseliş göstermişti. TCMB nezdinde TL uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemleri başladı. Kur yeni haftada 38,00 seviyesi civarında sakin görünüm sergiliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.

ABD’nin gümrük vergisi uygulamasının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları altın ons fiyatlarında yukarı yönlü hareketin korunmasını sağlıyor. Altın ons ara ara 3020 doalrın altını test etse de bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösteriyor. 3020 dolarda kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 3020 doların üzeri yeniden 3057 dolara yönelim ve yeni rekor denemeleri için öne çıkıyor. 3000 dolar ise ana destek seviyesidir. 3000 dolar seviyesinin ise kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli olduğunu belirtelim. Gram altında altın onsun genel desteği sürerken, dolar kurundaki sert yukarı hareket 4055 TL’nin test edilmesini sağlamıştı. Gram altında 3660 TL desteği yukarı yönlü hareketin devamı için takip edilebilir. 3700 TL’nin üzerinde 3732 TL hedef direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmeler ile sert satış baskısı altında kalırken, Pazartesi günü 8900 seviyesinin altına kadar düşüş göstermişti. Endeks gerçekleşen sert değer kaybının ardından otoritelerin aldığı önlemler sonrasında tepki alımları ile toparlandı. Endeks dün 9800 seviyesinin üzerine yükselişle olumlu seyir izledi. Endeks dün günü %4,5 yükselişle tamamlarken, bankacılık endeksi %5,3 oranında değer kazandı. Böylece endekste bu hafta toparlanma %7,4, bankacılık endeksinde %7,1 oranında gerçekleşti. Hatırlanacağı üzere geçen hafta Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde hisse geri alımlarına ilişkin yeni düzenlemeler duyurulmuştu. Buna göre payları borsada işlem gören ortaklıklar ile bağlı ortaklıkları, yapılacak ilk genel kurulda ortakların bilgisine sunulmak üzere, genel kurul kararı olmaksızın yönetim kurulu kararı ile geri alım programı başlatabilecek. İlke kararı çerçevesinde geri alınan paylar, geri alındığı tarihten itibaren 30 günlük süre boyunca satılamayacak. Öte yandan, SPK son günlerde Borsa İstanbul AŞ piyasalarında meydana gelen gelişmeler sebebiyle 24 Mart 2025 tarihinden 25 Nisan 2025 tarihi seans sonuna kadar, Borsa İstanbul AŞ pay piyasalarında açığa satış işlemlerinin yasaklanmasına, halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılmasına ve kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince öz kaynak oranının esnetilerek uygulanmasına karar verdi. Kurul’dan yapılan açıklamada, "Sermaye piyasasının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin ve gelişmesinin sağlanmasını, yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunmasını teminen Borsa İstanbul AŞ'de gerçekleştirilen işlemler, Kurulumuz tarafından sürekli takip edilmektedir" ifadeleri kullanıldı. Dün ise Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Fatih Karahan uluslararası yatırımcılarla görüşme gerçekleştirdi. Mehmet Şimşek, görüşmede önceliklerinin makro finansal istikrar olduğunu, piyasalarda volatilitenin her geçen gün hafiflediğini belirtti. Fatih Karahan TCMB’nin toplantı bazında karar vermeye devam ettiğine dikkati çekerek, ara toplantının bir gereklilik olduğunu vurguladı. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu'nun (BDDK) aldığı karara göre bankaların hisse geri alımında aldıkları hisseler çekirdek sermayeden düşmeyecek. Endekste 9400 direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 9400 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini ve yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 9800’ün üzerinde ise 10.000 ve 10.200 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 9400 desteğinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 12.900 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenmiş durumda. 13.600 ise ilk planda direnç olarak izlenebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın içeride dış ticaret dengesi, ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi son dönemde 1,0940 ana direncine yönelimde güç kaybına uğrarken, 1,08 desteğinin üzerinde kalma çabası göstermişti. Paritede 1,08-1,0940 aralığında kısa vadeli bant hareketi mevcut. Paritenin 1,08’in üzerinde kalabilmesi bu bandını koruması ve kısa vadeli görünümünde bir zayıflama olmaması için önemli. Aksi halde zayıflayan görünüm ile birlikte 1,0760 sonraki destek olarak izlenebillir. 1,09 ara, 1,0940 ise ana dirençler olarak takip edilebilir. Paritede yükselişin devam etmesi için önceki zirve olan 1,0940 direncinin aşılması gerekiyor. Dolar kuru iç odaklı gelişmelerle birlikte sert hareketle ani bir şekilde 36,70 civarından 41,53 seviyesine yükseliş göstermişti. TCMB nezdinde TL uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemleri başladı. Kur yeni haftada 38,00 seviyesi civarında sakin görünüm sergiliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.

ABD’nin gümrük vergisi uygulamasının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları altın ons fiyatlarında yukarı yönlü hareketin gerçekleşmesini sağladı. 3020 dolarda kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 3020 doların üzeri yeniden 3057 dolara yönelim ve yeni rekor denemeleri için öne çıkıyor. 3020 doların altında ise 3000 dolar ana destek seviyesidir. 3000 dolar seviyesinin ise kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli olduğunu belirtelim. Aksi halde 2970 ve 2950 dolar seviyeleri destekler olarak izlenebilir. Gram altında altın onsun genel desteği sürerken, dolar kurundaki sert yukarı hareket 4055 TL’nin test edilmesini sağlamıştı. Gram altında 3660 TL desteği yukarı yönlü hareketin devamı için takip edilebilir. 3700 TL’nin üzerinde 3732 TL hedef direnç konumunda.