QNB Invest Blog

Tatil nedeniyle Pazartesi günü işlem görmeyen ABD Endeksleri, haftanın ilk işlem gününe negatif başlangıç yapmasına rağmen tepki alımlarıyla günü tamamladı ve yatay pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. S&P 500 %0,10, Dow Jones %0,07, Nasdaq %0,14 oranında hafif değer kazanımlarıyla işlem gördü. Büyüme odaklı hisse senetlerinde geri çekilmeler satın alınırken, düşük betalı hisse senetlerinin zorlandığı bir seans geride kaldı. Gayrimenkul, finans, teknoloji ve endüstriyeller pozitif ayrıştı. Zaruri tüketim, enerji, ham madde sektörleri ise satış baskısının yoğunlaştığı sektörlerdi. Tahvil piyasası hafif satıcılı işlem görürken, kıymetli metallerde de satış baskısı takip edildi. Sakin bir ekonomik veri takviminin geride kalmasının ardından haftanın geri kalanında yoğun bir veri akışı dikkat çekiyor. Bugün dayanıklı mal siparişleri, sanayi üretim verileri, 20 yıllık ABD hazine tahvil ihalesi ile FOMC toplantı tutanakları takip ediliyor olacak. Asya seansında teknoloji endeksleri pozitif ayrışırken, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Paramount Skydance (PSKY) hisseleri, Warner Bros. Discovery satın alma görüşmelerini yeniden başlatacağını açıklamasının ardından %4,94 değer kazandı.

• Danaher (DHR) hisseleri, tıbbi cihaz üreticisi Masimo'yu yaklaşık 9,9 milyar Dolar karşılığında satın alma anlaşması imzaladıktan sonra %2,93 değer kaybetti

• Southwest Airlines (LUV) hisseleri, UBS analistlerinin “nötr” notunu “satın al” seviyesine revize ederek, hedef fiyatını yükselttiği şirket raporunun ardından %6,16 değer kazandı.

• General Mills (GIS) hisseleri, şirketin 2026 satış büyüme ve kar tahminlerini zayıf tüketici görünümü nedeniyle aşağı yönlü revize etmesinin ardından %6,99 değer kaybıyla işlem gördü.

• Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) hisseleri, aktivist yatırımcı grubu Elliott Investment Management’ın şirket paylarının %10’un üzerine çıktığını bildirmesiyle %12,15 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, %7,35 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %1,08 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.1 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.909 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.866 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.843 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. 6.985-7.045 dirençler, 6.770-6.653 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.732, en düşük ise 49.169 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.07 artarak artarak 49.533 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 49.066 ve 48.234 desteklerini ve 50.593 ve 50.974 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.14 yükselişle tamamladı. Nasdaq Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 23.340 ve 21.804 seviyelerinde hareket ediyor. 23.079 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.053 karşımıza çıkacaktır. 22.355 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.299 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,186 iken kapanış 1,185 seviyesinde %0.01 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,177 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,21 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,161 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,214 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın, günlük periyotta %1.99 düştü. Haftalık bakıldığında %2.55 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %7.27 yukarıda seyrederken güncel olarak 4.922 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 5.017 ve 5.059 dirençleri ve  4.866 ve 4.787 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi’nde gerçekleşen yukarı yönlü hareketin ardından 14.400 civarında rekor seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. 14.000’in aşılması sonrasında 15.000 hedef seviyesine doğru yol açılmıştı. Ancak endeks BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %0,8 düşüşle tamamladı.  Kısa vadeli görünümünde bir zayıflama gerçekleşmemesi ve rekor tazeleme eğiliminin ileri taşınması için endeksin 14.100 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 14.100’e doğru geri çekilmeler sağlıklı bir düzeltme olarak düşünülebilir. Dolayısıyla 14.100’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 14.400 civarındaki zirve seviyelerin aşılması ise endekste 14.500 ve 14.600 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi orta vadeli alçalan kanalının üzerinde kalma çabası gösteriyor. Bankacılık endeksinde 20.140’ın üzerinde yükseliş eğilimi korunabilir. 20.000 kısa vadeli görünüm için öne çıkıyor. 20.750 direncinin üzerinde 21.000 ana direnç olarak izlenebilir. Bu akşam Fed, faizi %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktığı Ocak ayı toplantısına dair tutanaklarını yayımlayacak. Fed, geçen yıl istihdam piyasasında gerçekleşen zayıflık nedeniyle son üç toplantıda toplamda 75 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmişti. Fed Başkanı Powell, ekonominin yıla sağlam bir başlangıç yaptığını belirtirken, mevcut koşullar altında politika faizini sabit tutma kararı aldıklarını belirtti. Yılın başından beri ABD’de istihdam piyasasına dair verilerin daha istikrarlı bir seyirle toparlanma işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. Buna paralel, Fed’den bu yıl için ilk faiz indirim beklentileri Haziran-Temmuz aylarına işaret ediyor. Powell’ın görev süresi Mayıs’ta sona erecek iken, Trump Fed başkan adayı olarak eski yönetim kurulu üyesi Kevin Warsh’ı göstermişti. Dolayısıyla da Fed, yılın ikinci yarısında faiz indirimi tarafında daha belirgin adım atabilir. Fed üyeleri son dönemde faiz indirim konusunda mesafeli bir duruş sergilerken, tutanakların belirgin bir piyasa etkisi yaratmasını beklemeyiz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Manşette beklentilerin altında kalan TÜFE verilerinin ardından ABD hisse senedi endekslerinde rotasyon teması sürdü. Manşet enflasyon verisi aylıkta %0,3 beklentinin altında %0,2, yıllıkta %2,5 beklentinin altında %2,4 açıklandı. Yıllık enflasyon Mayıs ayından bu yana en düşük seviyeye gerilerken, en önemli kategorilerden olan kira ve barınma kalemleri yumuşak bir görünüm sundu. Öte yandan, çekirdek TÜFE tarafında rakamlar beklentilerle uyumlu açıklandı. İkinci el araç fiyatları %1,8 düşüş kaydederek çekirdek veriyi aşağı çekmesine karşılık, uçak bilet ücretlerindeki %6,9 oranındaki artışla dengelendi. Verilerin ardından PCE tahminleri hafif yukarı yönlü revize edilmesine rağmen, faiz indirim beklentilerinde bir miktar daha ılımlı fiyatlamalar takip edildi.  S&P 500 %0,05, Dow Jones %0,10 değer kazanırken, Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi ve Russell 2000 Endeksleri sırasıyla %1,04 ile %1,18 primlerle günü tamamladılar. S&P 500 Endeksi’ndeki 7 sektör pozitif işlem gördü. Altyapı %2,69, gayrimenkul %1,48, ham madde %1,10, sağlık %1,01 değer kazanımlarıyla öne çıktılar. Telekomünikasyon ve teknoloji sektörleri negatif tarafta yer aldı. Hafta boyunca yoğun bir ekonomik veri akışı izleniyor olacak. Çarşamba günü dayanıklı mal siparişleri ve Fomc toplantı tutanakları öne çıkarken, Aralık ayı PCE verileri Cuma günü takip edilecek. Çin borsaları yeni yıl nedeniyle işleme kapalıyken, ABD endeksleri haftanın ilk gününde tatil nedeniyle kapalıydı. Asya vadeli ve ABD endeks kontratları satış baskısıyla fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Applied Materials (AMAT) hisseleri, çip ekipman üreticisinin 4Ç25 ciro ve kar rakamlarının tahminleri aştığı finansallarının ardından %8,08 değer kazandı. CEO, bu yıl çip segmentinin %20 büyümesi beklediğini açıkladı.

• Moderna (MRNA) hisseleri, beklentilerden düşük zarar edilen 4Ç25 finansallarının ardından %5,29 değer kazanımıyla günü tamamladı. Bu hafta FDA şirketin grip aşı başvurusunu reddetmişti.

• Pinterest (PINS) hisseleri, 4Ç25 kar rakamının beklentileri karşılamasına rağmen, cironun beklentilerin hafif altında kalmasıyla %16,83 satış baskısı altında kaldı. Şirket ilk çeyrekte büyümede yavaşlama öngördüğünü duyurdu.

• Rivian Automotive (RIVN) hisseleri, çeyreklik brüt kar tahminlerinin yatay olmasına rağmen 120 milyon Dolarlık brüt kar rakamı bildirilmesi ve 2026 araç satış tahminlerinin 62.000 ile 67.000 aralığında açıklanmasıyla %26,64 değer kazandı. Şirket 4Ç25’de 9745 araç satışı gerçekleştirdi.

• Nucor (NUE) hisseleri, Donald Trump’ın bazı demir-çelik ve aluminyum ürünlerine yönelik gümrük vergilerini kısabileceği haberinin etkisiyle %2,96 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• L’Oreal (OR) hisseleri, %3,41 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Siemens (SIE) hisseleri, %6,41 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.05 arttı. Haftalık bakıldığında %1.39 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %1.56 aşağıda seyrederken güncel olarak 6.836 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.991 ve 7.044 dirençleri ve  6.777 ve 6.656 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.1 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 49.368, 48.863, 45.817 olarak sıralanabilir. 50.908 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 50.574 karşımıza çıkacaktır. 49.220 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 49.016 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.22 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 23.079-23.266 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 22.355-21.934 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.18 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,185 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,186, en düşük 1,184 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,185 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,209 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,214 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,177 ve 1,16 olarak izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz gün %0.82 azalarak 4.980 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 4.622 seviyesinin de %8 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 5.120 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 5.176 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 4.940 ve 4.823 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi, TCMB’nin enflasyon raporunu yayımlaması ile 14.000 olan eşik seviyesini aşmasının ardından rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. TCMB'nin tahmin aralığını yukarı yönlü revize etmesi; kademeli faiz indirim temposunu sürdürmek için alan açıldığına dair beklentileri beraberinde getirdi. TCMB enflasyon konusunda kararlılıklarının ve hedeflerinin devam ettiğinin ancak bir yandan da yukarı yönlü risklerin de farkında olduklarının mesajını vermiş oldu. Buna paralel BIST 100, banka hisselerine gelen alımlarla birlikte bir süredir yukarı aşmakta zorlandığı 13.700-14.000 bandının üzerine yükseldi. Geçen hafta 14.000’in aşağıdan gelen alımlarla daha sağlıklı bir şekilde aşıldığını ve 15.000 olan hedef seviyeye yolun açıldığını söyleyebiliriz. Böylece endeks haftalık bazda %4,9’luk yükselişin ardından yeni haftaya da olumlu başlarken, 14.400’ün üzerinde tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks dün %1,1, bankacılık endeksi %0,3 yükseldi. Endeks kısa vadede 14.400’ün üzerinde 14.500 ve 14.600 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 14.100’de kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi orta vadeli kanalının üzerine yönelerek görünümünü güçlendirdi. Devamında 20.140 olan tarihi zirvesinin üzerinde rekor tazeledi. Bankacılık endeksinde 20.140’ın üzerinde yükseliş eğilimi korunabilir. 20.000 ise kısa vadeli görünüm için öne çıkıyor. 20.750 direncinin üzerinde 21.000 önemli direnç olarak izlenebilir. Gündeme baktığımızda; hafta boyunca Çin piyasaları tatil dolayısıyla kapalı olacağından, emtia fiyatlarında oynaklık azalabilir. Yarın akşam Fed, faizi %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktığı Ocak ayı toplantısına dair tutanaklarını yayımlayacak. Fed Başkanı Powell, ekonominin yıla sağlam bir başlangıç yaptığını belirtirken, mevcut koşullar altında politika faizini sabit tutma kararı aldıklarını belirtmişti. Powell’ın görev süresi Mayıs’ta sona erecek iken, Trump Fed başkan adayı olarak eski yönetim kurulu üyesi Kevin Warsh’i göstermişti. Fed üyeleri faiz indirim konusunda mesafeli bir duruş sergilerken, tutanakların belirgin bir piyasa etkisi yaratmasını beklemeyiz. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. Çekirdek ve manşet enflasyon %2,8 ile Fed’in %2 olan hedefinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Fed Başkanı Powell tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026’nın ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini ve tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade ediyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta 14.000 olan eşik seviyesini aşması sonrasında rekor tazeleme eğilimi gösterdi. TCMB Başkanı Fatih Karahan tarafından sunulan yılın ilk enflasyon raporunda 2026'ya ilişkin tahmin aralığı yükseltildi. Daha önce %13-19 olan 2026 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı, %15-21 bölgesine revize edildi. 2026 için ara hedef ise %16 seviyesinde korundu. TCMB’nin enflasyon hedeflerini koruması ile dezenflasyon sürecini desteklemek için sıkı para duruşundan taviz vermeyeceğine dair kararlığını ortaya koyduğunu söyleyebiliriz. Diğer yandan tahmin aralığının yükseltilmesi ise; enflasyon konusundaki gelişmelerin göz önünde bulundurulması ve tahminin piyasa beklentilerine daha yakınlaşması anlamında olumlu algılandı. TCMB enflasyon konusunda kararlılıklarının ve hedeflerinin devam ettiğinin ancak bir yandan da yukarı yönlü risklerin de farkında olduklarının mesajını vermiş oldu. TCMB'nin tahmin aralığını yukarı yönlü revize etmesi; kademeli faiz indirim temposunu sürdürmek için alan açıldığına dair beklentileri beraberinde getirdi. Buna paralel BIST 100, banka hisselerine gelen alımlarla birlikte bir süredir yukarı aşmakta zorlandığı 13.700-14.000 bandının üzerine yükselmiş oldu. Endeks geçen haftalarda ilk aşamada 14.000’i aşmakta zorlanırken, devamında düzeltme ile karşı karşıya kalmı ve yeniden yönünü yukarı çevirmişti. Geçen hafta ise 14.000’in destek seviyelerinden gelen alımlarla daha sağlıklı bir şekilde aşıldığını söyleyebiliriz. BIST 100’ün haftalık bazda getirisi %4,9 olurken, bankacılık endeksi %7,7 değer kazandı. Endekste 14.000’in üzerinde 15.000’e doğru yolun açıldığını söyleyebiliriz. Kısa vadede 14.300’ün üzerinde 14.400 ve 14.500 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 14.000’de kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi ise orta vadeli kanalının üzerine yönelerek görünümünü güçlendirdi. Devamında ise 20.140 olan tarihi zirvesinin üzerinde rekor tazeledi. 20.000 ana destek iken, 21.000 önemli direnç olarak izlenebilir. Haftanın gündemine baktığımızda; hafta boyunca Çin piyasaları tatil dolayısıyla kapalı olacağından, emtia fiyatlarında oynaklık azalabilir. Çarşamba akşamı Fed, faizi %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktığı Ocak ayı toplantısına dair tutanaklarını yayımlayacak. Fed üyeleri faiz indirim konusunda mesafeli bir duruş sergilerken, tutanakların belirgin bir piyasa etkisi yaratmasını beklemeyiz. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. Çekirdek ve manşet enflasyon %2,8 ile Fed’in %2 olan hedefinin üzerinde kalmaya devam ediyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri sert bir satış baskısıyla günü tamamladı. Majör bir haber akışı bulunmamasına rağmen, son dönemde daralan risk iştahı, teknoloji sektöründen kaçış temasını devam ettirdi ve Nasdaq %2,03, S&P %1,57, Dow Jones %1,34 değer kazandı. Tahvil piyasasında verim eğrisi boyunca geri çekilme takip edilirken, ilgi altyapı ve zaruri tüketim hisselerindeydi; Dolar Endeksi ise yatay kapanış gerçekleştirdi. Kıymetli metaller gün boyunca satış baskısıyla fiyatlandı, gümüş %10, altın %3 düşüş yaşadı. İkinci el konut satışları, Ocak ayında beklentilerin oldukça altında kaldı ve %8,4 düşüş kaydetti. 30 yıllık tahvil ihalesinde talep zayıf kaldı. Ekonomik veri akışında bugün küresel piyasaların odağı ABD Ocak ayı TÜFE verilerinde olacak. Manşet ve çekirdek verinin aylıkta %0,3, yıllıkta %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Asya endeksleri negatif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Cisco Systems (CSCO) hisseleri, şirketin 4Ç25 finansallarında beklentileri aşmasına rağmen 1Ç26 tahminlerinin piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla %12,32 değer kaybetti.

• AppLovin (APP) hisseleri, 4Ç25 finansallarında %66 ciro büyümesi elde eden şirketin beklentileri aşmasına rağmen 2026 yılı tahminlerinin büyüme hızında yavaşlama sinyali vermesiyle %19,68 değer kaybıyla işlem gördü.

• Equinix (EQIX) hisseleri, güçlü yapay zeka veri merkezi ve cloud talebine vurgu yapan şirket, beklentileri aştığı finansalların ardından %10,41 değer kazandı.

• Albemarle (ALB) hisseleri, beklentileri aşan ciro ve beklentilerin bir miktar üzerinde zarar bildirilen 4Ç25 finansallarına rağmen %9,41 değer kaybetti. Şirket güçlü bir toparlanma beklentisi içinde olduğu 2026 tahminlerinde de piyasa beklentilerini aşmayı başardı.

• Crocs (CROX) hisseleri, ciro daralmasına rağmen 4Ç25 beklentilerinin ve piyasa 2026 yılı beklentilerinin üzerinde bildirilen şirket tahminlerinin etkisiyle %19,01 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %6,09 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %21,87 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

Geçtiğimiz günü %1.57 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.894 ve 6.498 seviyelerinde hareket ediyor. 6.888 desteğinin kırılmasıyla birlikte 6.799 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 6.642 seviyesi destek olarak izlenebilir. 7.034-7.094 noktaları ise dirençlerdir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %1.34 azalarak 49.451 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 48.823 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Son kapanışla birlikte 49.734 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 49.220 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 48.103 oldu. Direnç seviyeleri için ise 50.908-51.320 takip edilecektir.

Son işlem gününde Nasdaq Endeksi'nde volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 23.161 iken kapanış 22.597 seviyesinde %2.03 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 22.488 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 23.308 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.920 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 23.536 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %0.02 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,212 olurken destek olarak 1,179 izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.49 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Gün kapanışına göre 5.029 desteği kırıldı. Yeni destekler 4.925-4.833 haline geldi. 5.093-5.153 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB Başkanı Fatih Karahan tarafından sunulan yılın ilk enflasyon raporunda 2026'ya ilişkin tahmin aralığının yükseltildi. Daha önce %13-19 olan 2026 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı %15-21 aralığına revize edildi. 2026 için ara hedef ise %16 seviyesinde korundu. Fatih Karahan sunumunda; dezenflasyon sürecinin devam ettiğini, gıda enflasyonunun özellikle son 6 aylık dönemde oldukça oynak bir seyir izlediğini, Kasım ayında mevsim normallerinin üzerinde seyreden sıcaklıklarla sert bir düşüş gösteren sebze fiyatlarının, Ocak’ta olumsuza dönen hava koşulları sonucunda belirgin biçimde yükseldiğini belirtti. Ocak döneminde özellikle sebze fiyatlarındaki gelişmeler öne çıkarken, TCMB bu etkilerin Şubat'a da kaymasını öngörüyor. TCMB; medyan enflasyonun ılımlı seyrini sürdüğünü, trend enflasyonunda da yukarı yönlü hareket görüldüğünü düşünürken, bu gelişmelerin sıkı duruşlarını korumaları gerektiğini değerlendiriyor. Fatih Karahan, enflasyonu ara hedeflere düşürmek için ne gerekirse yapmaya kararlı olduklarını ifade etti. TCMB’nin enflasyon hedeflerini koruması ile dezenflasyon sürecini desteklemek için sıkı para duruşundan taviz vermeyeceğine dair kararlığını ortaya koyduğunu söyleyebiliriz. Diğer yandan tahmin aralığının yükseltilmesi ise; enflasyon konusundaki gelişmelere göz önünde bulundurulması ve tahminin piyasa beklentilerine daha yakınlaşması olumlu algılandı. TCMB enflasyon konusunda kararlılıklarının ve hedeflerinin devam ettiğinin ancak bir yandan da yukarı yönlü risklerin de farkında olduklarının mesajını vermiş oldu. TCMB'nin tahmin aralığını yukarı yönlü revize etmesi; kademeli faiz indirim temposunu sürdürmek için alan açıldığına dair beklentileri beraberinde getirdi. 13.400’de dip oluşturan BIST 100 Endeksi, enflasyon raporu öncesinde 13.700-14.000 bandında bekleme havasında olumlu seyir izledi. Endekste daha öncesinde güç kaybedilen 14.000 olan eşik seviyenin aşılması önemli idi. Endeks rapor sonrasında banka hisseleri öncülüğünde 14.000 olan önemli direnç seviyesini aşarak tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %2,9, bankacılık endeksi %7 yükselişle tamamladı. Endekste 14.000’in üzerinde 15.000’e doğru yolun açıldığını söyleyebiliriz. Kısa vadede 14.200’ün üzerinde 14.300 ve 14.400 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 14.000’de kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi ise orta vadeli kanalının üzerine yönelerek görünümünü güçlendirdi. Devamında ise 20.140 olan tarihi zirvesinin üzerinde rekor tazeledi. 20.000 ana destek iken, 21.000 önemli direnç olarak izlenebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verilerinin ardından güne pozitif başlangıç yapmasına rağmen kazançları koruyamadı ve günü yatay negatif tamamladı. Tarım Dışı İstihdam verisi Ocak ayında 66.000 beklentinin oldukça üzerinde 130.000 artış gösterdi. İşgücüne katılım oranının %62,4 seviyesinden %62,5 seviyesine yükselmesiyle, geniş tanımlı işsizlik oranı %8,4’den %8,0, işsizlik oranı %4,4 seviyesinden %4,3’e geriledi. Haftalık çalışma saatleri 10 baz puanlık artış gösterdi, saatlik kazançlar ise aylıkta %0,3 beklentinin üzerinde %0,4, yıllıkta %3,6 beklentinin üzerinde %3,7 açıklandı. Kategori bazında artışlara bakıldığında sağlık ve eğitim kategorisi 137.000’lik artışla 2020 yılından bu yana en yüksek artışı gerçekleştirdi. İnşaat 33.000 artış gösterirken, imalat sektörünün Kasım 2024’den bu yana ilk kez pozitif alanda açıklanması iyimserliği artırdı. Öte yandan kamu tarafında 34.000 ve teknoloji 7.000 geri çekildi, difüzyon endeksş 0.8 puanlık artışla 55.0 seviyesine ulaştı. S&P 500 %0,01, Dow Jones %0,13, Nasdaq %0,16 değer kayıplarıyla işlem gördü. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,18 değer kazanımıyla pozitif ayrışırken, faiz indirim beklentilerindeki zayıflamanın etkisiyle Russell 2000 %0,38 değer kaybetti. Dolar Endeksi gün içinde 97,20 seviyelerini test etse de kalıcılık sağlayamadı. S&P 500 Endeksi’nde enerji %2,59, zaruri tüketim %1,40, ham madde %1,30 değer kazanımlarıyla güçlü pozitif ayrışırken, negatif tarafta %1,49 değer kaybıyla finans ve %1,31 değer kaybıyla isteğe bağlı tüketim sektörleri yer aldı. Büyüme beklentilerinin iyileşmesinin ardından gözler Cuma günü açıklanacak enflasyon verilerine çevrilmiş durumda. Bugün haftalık işsizlik başvuruları, ikinci el konut satışları ve 30 yıllık hazine tahvil ihalesi takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Shopify (SHOP) hisseleri, beklentilerin üzerinde büyüme bildiren ve 2 milyar Dolarlık hisse geri alım programı başlatılmasına rağmen 1Ç26 tahminlerinin piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla %6,70 değer kaybetti.

• Robinhood Markets (HOOD) hisseleri, 4Ç25 finansallarında şirketin kar beklentisini aşmasına rağmen ciro beklentilerin altında kaldı ve %8,91 değer kaybıyla işlem gördü. Kripto piyasasındaki satış baskısı şirket gelirlerini baskıladı.

• Moderna (MRNA) hisseleri, FDA’nın şirketin yeni grip aşısı başvurusunu incelemeyi reddetmesiyle %3,54 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, CFO Mark Murphy’nin şirketin yeni nesil yüksek bant genişliğine sahip çiplerin seri üretimine ve sevkiyatına başladığını açıklamasıyla %9,94 değer kazandı. Haber, SK Hynix ve Samsung Electronics'in Micron'u geride bırakacağına dair endişeleri hafifletti.

• Lyft (LYFT) hisseleri, 4Ç25 finansallarında beklentilerin altında kalan gelir rakamları açıklaması ve zayıf bir tahmin seti yayınlamasının ardından %16,97 değer kaybetti. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Koninklijke Ahold Delhaize (AD) hisseleri, %15,55 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %6,49 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.941 seviyesinde %0.0 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 7.103 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.152 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.888 ve 6.765 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.13 azalarak 50.121 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 48.780 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 51.290 olurken destek olarak 49.734 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.16 düşüş gerçekleştirdi. Güne 23.278 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 23.320, en düşük 22.902 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 23.066 seviyesinde tamamladı. Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. 23.666 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.633 karşımıza çıkacaktır. 22.966 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.869 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,189, en düşük ise 1,187 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.05 azalarak azalarak 1,188 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,18 ve 1,164 desteklerini ve 1,213 ve 1,218 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.122 iken kapanış 5.080 seviyesinde %1.53 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.044 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.201 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.954 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.235 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi kısa vadeli görünüm için önemli seviye olan 13.700’ün üzeri ile 13.700-14.000 bandına yönelmişti. Endeks dün 13.700’ün altını test etse de, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 13.700 civarından bulduğu destek ile birlikte 14.000 olan eşik seviyeyi aşma potansiyelini koruyor olacak. 13.700’ün üzerinde 14.000-14.100 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde 19.000’in üzerinde kalınması kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 19.500’ün üzerinde yükselişin ileri taşınması ile birlikte 20.000 hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB Başkanı Fatih Karahan bu yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu bugün gerçekleştirecek. TCMB’nin enflasyona dair belirlediği ara hedefler 2026 yılı için %16, 2027 için %9’da bulunmaktadır. Hedeften ayrı olarak bir önceki raporda belirlenen tahmin aralığı ise, 2026 için orta noktası hedef olmak üzere %13-19’a işaret etmektedir. TCMB daha önce, ara hedeflerin olağanüstü gelişmeler olmadıkça değiştirilmeyeceğini, tahminlerin ise veri akışına bağlı olarak güncellenebileceğini bildirmişti. Önceki rapor döneminden bu yana iç talepteki dirençli seyir, gıda fiyatlarındaki oynaklık, TÜFE’de bu sene gerçekleşen yöntem değişikliği gibi faktörler enflasyon tahminlerinin yükseltilmesine neden olabilir. ABD’de tarım dışı istihdam Ocak ayında 70 bin olan beklentilerin üzerinde 130 bin kişi artarken, işsizlik oranı %4,4’ten %4,3’e geriledi. Yarın ABD’de enflasyon oranı takip edilecek. Fed Başkanı Powell, fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini belirtti. Powell, mal enflasyonunda tarifelerin etkisiyle yükseliş görüldüğünü, buna karşılık hizmet tarafında dezenflasyon sürecinin devam ettiğini söyledi. Tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026 yılının ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini belirten Powell, tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade etti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri hükümetin kısmi kapanması nedeniyle ertelenen Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verisi öncesinde karışık bir görünüm sergiledi. S&P 500 %0,33, Nasdaq %0,59 değer kayıplarıyla işlem görürken, Dow Jones %0,10 değer kazanımıyla rekor tazeledi; Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,36 değer kazandı. Aralık ayı Perakende satış verilerinin beklentilerin altında kalarak değişim göstermemesiyle tahvil piyasası hafif alıcılı seyretti, DXY tarafında ise geri çekilme devam ediyor. S&P 500 Endeksi’nde altyapı, gayrimenkul ve ham madde sektörleri öne çıkarken, sağlık, telekomünikasyon ve finans sektörü en zayıf performansları gösterdiler. Kıymetli metaller satış baskısıyla işlem görürken, petrol fiyatları odak ABD-İran görüşmelerinde bulunmakta ve volatilite son günlerde artış gösterdi. Ekonomik veri akışında Ocak ayı tarım dışı istihdam verisi öne çıkmakta ve verinin 68.000 artış göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının ise %4,4 seviyesinde sabit kalması beklenirken, saatlik kazançların aylıkta %0,3, yıllıkta %3,6 seviyesine gerilemesi beklenmekte. Asya endeksleri pozitif işlem görmekte ve Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Spotify Technology (SPOT) hisseleri, aylık aktif kullanıcı sayısının yıllık bazda %11 artış göstermesi ve ciro ile kar beklentilerinin aşıldığı 4Ç25 finansallarının ardından %14,75 değer kazandı.

• Coca-Cola (KO) hisseleri, 4Ç25 finansallarında %2 ciro büyümesinin beklentilerin altında kalmasıyla %1,49 değer kaybetti. Şirket, kar beklentilerini aşmayı başarmasına rağmen, organik satış büyümesinde de %5,0 olan tahminin altında %4,8 büyüme kaydetti.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, şirket Ocak ayında %20 ciro büyümesi açıklamasıyla talebe dair güçlü bir sinyal Verdi ve %1,83 değer kazanımıyla işlem gördü.

• BP (BP) hisseleri, şirketin düşük petrol fiyatları nedeniyle bilançosunu güçlendirme amacıyla geri alım programını sona erdirmesi kararının ardından %5,74 değer kaybetti.

• S&P Global (SPGI) hisseleri, derecelendirme kuruluşunun 4Ç25 HBK rakamını 4,33 beklentinin altında 4,30 seviyesinde duyurmasıyla satış baskısı altında kaldı ve %9,71 değer kaybetti. Yapay zeka kaynaklı olarak finansal analizlerin genişlemesiyle sektöre yönelik temkinli bir görünüm hakimken, şirket 2026 gelir büyümesinin %8 seviyesinden %6-8 aralığına yavaşlamasını bekliyor. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %10,90 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %2,81 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.33 azalarak 6.941 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.892 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.103 olurken destek olarak 6.898 izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.1 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 51.351 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 51.635 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 49.859 ve 49.025 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.59 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. 23.706 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.666 karşımıza çıkacaktır. 22.934 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.966 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.07 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,19 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,192, en düşük 1,189 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,191 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,215 olurken destek olarak 1,182 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.53 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.048 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.079, en düşük 5.046 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.077 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 5.178 olurken destek olarak 5.030 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.