QNB Invest Blog

Küresel hisse senedi piyasası Orta Doğu’da sıcak temasın yeniden canlanmasıyla tahvil piyasasındaki sert satışları da yansıtarak günü değer kayıplarıyla tamamladı. ABD yönetiminin “özgürlük projesi” adını verdiği, tarafsız ülkelerin gemilerinin Hürmüz Boğazı’ndan ABD gemilerinin kontrolünde geçiş sağlamaya yönelik hamlesinin ardından bölgede sıcak temas yükseldi. Trump, Güney Kore gemisine saldırıldığını açıklarken, Birleşik Arap Emirlikleri’nde petrol terminalinin vurulmasıyla petrol fiyatları yükselişe geçti. Brent petrol %4,50 değer kazanımıyla günü 113 Dolar’ın üzerinde tamamladı. Artan endişeler ABD tahvillerinde satış baskısına sebebiyet verdi; uzun vadeli ABD tahvil getirileri yeniden %5,00 seviyesinin üzerinde tırmanırken, 2 yıllıklar %4,00 seviyesini test etti. Güne pozitif başlangıç yapan ABD hisse senedi endeksleri ise günü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,41, Dow Jones %1,13, Nasdaq %0,19 değer kaybıyla işlem gördü. Enerji sektörü %0,85 değer kazanarak pozitif fiyatlanan tek sektör oldu. Ham madde %1,57, endüstriyeller %1,17, zaruri tüketim ve finans %0,73 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Kıymetli metallerde sert satışlar takip edildi. Güne başlarken, Asya endeksleri satıcılı, Avrupa endekslerinin de güne negatif açılış yapması bekleniyor. Ekonomik veri akışında bugün ekonomik aktivite verileri takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Coinbase Global (COIN) hisseleri, Bitcoin fiyatlarındaki artışı yansıtarak %6,14 değer kazandı ve S&P 500 Endeksi’nin en iyi performans gösteren hisse senetlerinden biri oldu.

• eBay (EBAY) hisseleri, GameStop'un e-ticaret şirketini satın almak için 56 milyar dolarlık bir teklifte bulunduğunu açıklamasının ardından %5,05 değer kazandı.

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, HSBC’nin şirketin CPU segmentinde ilerleme kaydedemediğini gerekçe göstererek “satın al” notunu “tut” seviyesine düşürdüğü raporun etkisiyle %5,27 değer kaybıyla işlem gördü.

• Norwegian Cruise Line (NCLH) hisseleri, savaş baskısı nedeniyle şirketin 2026 kar tahminlerini aşağı yönlü revize etmesinin ardından %8,56 değer kaybetti.

• FedEx (FDX) hisseleri, Amazon’un nakliye hizmeti veren Amazon Supply Chain Services şirketinin lansmanını yapmasıyla %9,11 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %7,40 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutshce Post (DHL) hisseleri, %7,28 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 7.200 seviyesinde %0.41 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 7.364 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.411 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 7.146 ve 7.024 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %1.13 düşüş gerçekleştirdi. Güne 49.416 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 49.441, en düşük 48.913 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 48.941 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Gün kapanışına göre 49.224 desteği kırıldı. Yeni destekler 48.660-47.774 haline geldi. 50.163-50.462 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 25.210 iken kapanış 25.067 seviyesinde %0.19 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 24.849 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 25.626 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 24.415 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 25.816 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.34 azalarak 1,169 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,164 seviyesinin de %0 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,193 olurken destek olarak 1,161 izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.87 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 4.648-4.681 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 4.512-4.443 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TÜİK verilerine göre, ABD-İsrail'in Orta Doğu'da başlattığı savaş dolayısıyla görülen etkilerle Nisan’da aylık enflasyonun hızlandığını gösterdi. TÜFE bir önceki aya göre %3,3 olan beklentilerin üzerinde %4,18 arttı. Mart ayında aylık enflasyon %1,94 olarak gerçekleşmişti. Buna paralel yıllık enflasyon %30,87’den %32,37 seviyesine yükseldi. Yıllık üretici fiyatları da Nisan'da hızlanma gösterdi. Mart ayında %2,30 olan aylık üretici enflasyonu Nisan ayında %3,17'ye çıktı. Yıllık üretici enflasyonu ise %28,08'ten %28,59'a yöneldi. Yıllık çekirdek enflasyon Nisan ayında %29,83 seviyesine yükseldi. En yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %3,70 artış, ulaştırmada %4,29 artış ve konut, su, elektrik, gaz ve diğer yakıtlarda %7,99 artış olarak gerçekleşti. Yıllık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %34,55 artış, ulaştırmada %35,06 artış ve konut, su, elektrik, gaz ve diğer yakıtlarda %46,60 artış olarak kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Nisan ayında enflasyonda görülen yükselişin geçici olduğunu belirtti. Şimşek jeopolitik gelişmelerin etkisiyle artan enerji ve emtia fiyatlarının enflasyon görünümü üzerinde baskı oluştursa da, bu etkileri sınırlamak amacıyla bütçe imkânları çerçevesinde gerekli adımları attıklarını söyledi. BIST 100 Endeksi, yurtdışı borsalardaki olumlu seyre paralel 14.530 direncinin üzerinde açılış gerçekleştirse de, enflasyon verileri sonrasında 14.350 desteğine doğru geri çekildi. Ancak endeks 14.350 seviyesini korumaya devam ediyor. Endekste 14.530 ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması, 14.350 ise kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli. 14.530 direncinin üzerine tepki halinde yeniden rekor tazeleme eğilimi görebiliriz. Bu durumda 14.620 tarihi zirve ve 14.700 sonraki direnç konumunda. 14.350 desteğinin üzerinde olumlu seyir ile birlikte; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Endekste 14.620-14.200 bandındaki sıkışmanın korunması ve aşağı yönlü trendin oluşmaması için üzerinde kalınması gereken seviye 14.200 desteğine işaret ediyor. Dolayısıyla da 14.350’nin altında olası geri çekilmelerde 14.200’ün üzerinde kalınması önemli olacak. Bankacılık endeksi, enflasyonda yukarı yönlü seyir nedeniyle geri çekilme eğilimine devam ediyor. 16.500 civarı olan 200 günlük hareketli ortalamanın altına geri çekildi. 16.500’ün altında 16.000 destek konumunda. ABD-İran arasındaki haber akışı, küresel piyasalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump, Tahran yönetiminin Pakistan aracılığıyla ilettiği 14 maddelik teklife ilişkin olarak teklifi incelediğini ve kabul edilemez bulduğunu açıkladı. Trump; ABD'nin Hürmüz Boğazı'nda mahsur kalan gemileri serbest bırakmak için bir girişim başlatacağını ve Boğaz'da mahsur kalan gemilerin kurtarılacağını belirtti. İran Meclis Başkan Yardımcısı Nikzad, İran Meclisi'nde Hürmüz Boğazı'ndan yeni geçiş protokolü için çalışma yapıldığını açıkladı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Teknoloji sektörü bilançolarının verdiği iyimserlikle ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününü pozitif tamamladı. Nasdaq %0,89, S&P 500 %0,29 değer kazanımlarıyla rekor tazeledi; Dow Jones %0,31 değer kaybıyla negatif ayrıştı. S&P 500 Endeksi’nde sektörel görünüm oldukça zayıf seyretti. 11 ana sektörden sadece teknoloji ve isteğe bağlı tüketim sektörleri pozitif işlem gördüler. Enerji %1,31, endüstriyeller %0,93, altyapı %0,69, sağlık %0,52 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Petrol fiyatları sert geri çekilirken, kıymetli metaller yatay pozitif işlem gördü. ABD tahvil getirilerinde güçlü geri çekilmeler takip edildi. ABD Nisan ayı ISM imalat PMI verisi 52,7 ile değişim göstermedi ve beklentilerin altında kaldı. Verinin kompozisyonu karışık bir görünüm sundu. Yeni siparişler endeksi yükseliş kaydederken, üretim ve istihdam endeksleri sert düşüşler kaydetti. Fiyat Endeksi ise 7,3 puan yükselişle beklentileri aşarken, Nisan 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Raporda, talep koşullarının güçlü seyrettiğine değinilirken, enerji maliyetlerinin fiyat artışlarına sebebiyet verdiğine vurgu yapıldı. Yeni haftaya başlarken, ABD-İran görüşmeleri gündemde yer almaya devam ediyor. Haftasonu boyunca ABD tarafından olumlu görüşme vurguları gelirken, İran’ın ABD’ye savaşı sonlandırmayı teklif ettiği ve bu kapsamda uranyum zenginleştirme süreçlerinden taviz verebileceği açıklandı. Yeni haftaya başlarken hisse senedi endeksleri alıcılı, petrol fiyatları geri çekilmeyle fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, şirketin piyasa ciro ve kar tahminlerini aştığı 1Ç26 finansallarının ardından %3,24 değer kazandı. iPhone gelirleri, bir önceki yıla göre %22 arttı. Apple’ın mevcut çeyreğe ilişkin beklentileri de parça sıkıntısı ve yüksek fiyatlara rağmen güçlü görünüm sundu.

• Intel (INTC) hisseleri, açıklanan sektör bilançolarının da etkisiyle pozitif sentimentin ivme kazanmasıyla %5,44 değer kazanımıyla fiyatlandı.

• Sandisk (SNDK) hisseleri, sektör paydaşlarından gelen finansalların bellek talebinin devam edeceği temasını güçlendirmesiyle %8,25 değer kazanarak rekor tazelemeye devam etti.

• Reddit, (RDDT) hisseleri, reklam gelirlerindeki artış sayesinde analistlerin ilk çeyrek kazanç tahminlerini kolayca aşmasının ardından %13,07 değer kazandı.

• Paramount Skydance (PSKY) hisseleri, Morgan Stanley’in Warner Bros anlaşmasının olası dönüşüm etkilerine vurgu yaparak şirket hedef fiyatını yükseltmesiyle %8,30 değer kazanımıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Deutshce Post (DHL) hisseleri, %7,51 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %6,36 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.29 artarak 7.230 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.821 seviyesinin de %6 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.396 olurken destek olarak 7.186 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.988, en düşük ise 49.496 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.31 azalarak azalarak 49.499 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 49.224 ve 48.341 desteklerini ve 50.731 ve 51.018 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.89 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 24.977 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 25.223, en düşük 24.967 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 25.114 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 25.659 olurken destek olarak 24.895 izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.33 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 1,194 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,199 karşımıza çıkacaktır. 1,16 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,165 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.3 düşüş gerçekleştirdi. Güne 4.644 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.650, en düşük 4.602 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.615 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 4.724 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 4.754 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 4.582 ve 4.502 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Merkez bankalarının kararları ve ABD-İran gelişmelerinin etkili olduğu bir hafta geride kaldı. Fed, ECB ve BoE beklentiler dahilinde faizlerde bir değişikliğe gitmedi. Görev süresi dolması nedeniyle Fed başkanı olarak son toplantısını gerçekleştiren Powell; enerji fiyatlarındaki yükselişin sürmesi ya da gerilimin yükselmesi halinde enflasyon üzerindeki baskının artabileceğini ve benzin fiyatlarındaki yükselişin tüketiciler tarafından hissedildiğini belirtti. ABD Başkanı Trump, İran'ın nükleer programına ilişkin ABD'nin endişelerini giderecek bir anlaşma sağlanana kadar deniz ablukasını sürdüreceklerini belirtti. ABD’nin İran ihracatına yönelik uzun süreli bir ablukaya hazırlandığına dair gelişmeler ve nükleer müzakerelerin tıkanmasıyla petrol fiyatları yükselen trendde hareket sergiledi. Hafta sonu İran Meclis Başkan Yardımcısı Nikzad, İran Meclisi'nde Hürmüz Boğazı'ndan yeni geçiş protokolü için çalışma yapıldığını, Hürmüz Boğazı'nın yönetim planının 12 madde olarak düzenlendiğini belirterek, bu plana göre İsrail gemilerinin Boğaz'dan geçmesine asla izin verilmeyeceğini açıkladı. Trump; Beyaz Saray, Kongre’ye gönderdiği mektupta İran’la düşmanlığın sona erdiğini öne sürerek, bu durum için yeni bir savaş yetkisine ihtiyaç duyulmadığını belirtti. BIST 100 Endeksi geçen haftanın başında 14.620 civarı ile rekor tazelemesinin ardından, satış baskısı altında kaldı. Endeks Şubat ayı zirvesi olan 14.530’u aşağı geçerek, 14.350 desteğinin de altına yöneldi. Böylece endeks geçen hafta 14.200-14.620 bandında seyir izledi. Endekste 14.530 ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması, 14.350 ise kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli idi. Endeks devamında yeniden 14.350’nin üzerine yöneldi. Endekste bu seviye olumlu görünüm ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için izlenebilir. Bu seviyenin altında kaldığı sürece geri çekilme riski nedeniyle temkinli olmakta fayda bulunuyor. 14.200 ana destek olarak izlenebilir. 14.350’nin üzerinde ise trade amaçlı alım yapılabilir. 14.530 direncinin üzerine tepki halinde yeniden rekor tazeleme eğilimi görebiliriz. Bu durumda 14.620 tarihi zirve ve 14.700 sonraki direnç konumunda. İçeride Mart’ta %1,9 gerçekleşen aylık enflasyonun Nisan’da %3,28 oranında açıklanması bekleniyor. Böylece yıllık enflasyon %30,87’den %31,25’e yükseliyor olacak. TCMB Nisan’da enflasyonda yukarı yönlü risklere dikkat çekmişti. Mart’ta enflasyonun ana eğilimi, kurdaki istikrar ve iç talepteki kısmi dengelenmenin desteğiyle ılımlı seyrederken, petrol fiyatlarının ikincil etkileri daha belirgin hale gelebilir. Gübre ve ulaştırma maliyetlerindeki artışların etkisiyle gıda fiyatlarının Nisan’da daha güçlü yükselmesi muhtemeldir. Elektrik ve doğal gaz fiyatları da konutlarda %25 oranında yükseltildi. Daha önce elektrikte yapıldığı gibi, doğalgazda eşik değerin üzerinde tüketim yapanların yüksek tarifeden ücretlendirileceği kademeli fiyat uygulamasına geçildi. Böylece, manşet enflasyonunda önümüzdeki aylarda yukarı baskı görebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri FOMC toplantısı ile seans sonunda yoğun bir bilanço takviminin bulunduğu işlem gününde, petrol fiyatlarındaki güçlü artışlar ve FOMC toplantısındaki açıklamaların tahvil piyasasında satış baskısına sebebiyet vermesiyle baskı altında işlem gördü. S&P 500 %0,04, Dow Jones %0,57 değer kaybederken, Nasdaq %0,04 değer kazanımıyla hafif pozitif fiyatlandı. Sektörlerin birçoğu satış baskısıyla fiyatlanırken, enerji %2,35 değer kazanımıyla öne çıktı. Teknoloji, isteğe bağlı tüketim ve finans sektörleri yatay pozitif işlem gördüler. Negatif tarafta ise altyapı %1,23, ham madde %1,10, sağlık %0,69, gayrimenkul %0,64, endüstriyeller %0,62 değer kayıplarıyla fiyatlandı. Fed piyasa beklentilerine paralel, politika faiz oranını %3,50-%3,75 aralığında sabit tuttu. Savaşın etkileri dolayısıyla üyeler arasındaki görüş ayrılıkları net biçimde ortaya çıkarken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan toplantı sonrası bildiride yer alan gevşeme eğilimine yönelik ifadelere karşı oy kullandı. Miran ise 25 baz puanlık faiz indirimi yönünde oy kullandı. Fed üyeleri, artan enflasyonist riskler nedeniyle daha dengeli bir yönlendirmeye geçiş yapma gayretinde bulunurken, piyasa fiyatlamalarında faiz indirim beklentileri zayıflamış durumda. İşgücü piyasasına ilişkin değerlendirmesinde Powell, son bir yılda istihdam artış hızındaki yavaşlamanın önemli ölçüde göçteki azalma ve işgücüne katılım oranındaki düşüşten kaynaklandığını söyledi. Bu durumun işgücü arzındaki büyümenin yavaşlamasına işaret ettiğini belirtti. Öte yandan kendi görev süreciyle ilgili Powell, yönetim kurulu üyesi olarak görevine devam edeceğini duyurdu. Toplantının ardından DXY %0,39 artış kaydetti; ABD tahvil getirileri verim eğrisi boyunca 10 baz puan civarında genişledi. Seans sonunda açıklanan şirket bilançolarının ardından artan sermaye harcamaları nedeniyle ABD endeks vadeli kontratları satış baskısıyla işlem görmekte. Asya seansı satıcılı, Avrupa endekslerinin de güne satış baskısıyla başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Seagate Technology (STX) hisseleri, mevcut çeyrek ciro ve kar beklentilerini aştığı finansalların ardından, şirketin tam yıl beklentilerini de yukarı yönlü revize etmesiyle %11,10 değer kazandı. Şirket sonuçları veri depolama talebinin güçlü seyrinin sürdüğünü gösterirken, sektör hisseleri güçlü pozitif fiyatlandı.

• Bloom Energy (BE) hisseleri, mevcut çeyrek beklentilerinin güçlü büyüme oranlarıyla aşılması ve tam yıl tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %27,21 değer kazanımıyla fiyatlandı. Yapay zeka sektörünün enerji talebinden yararlanarak Bloom Energy, Oracle ile olan iş birliğini genişletti ve Project Jupiter’in tek enerji tedarikçisi oldu.

• Robinhood Markets (HOOD) hisseleri, zayıf kriptopara işlem hacimleri nedeniyle alım-satım gelirlerinin çeyreklik bazda düşüş kaydetmesinin etkisiyle %13,24 değer kaybetti.

• Starbucks (SBUX) hisseleri, 2023 yılından bu yana ilk kez ciro büyümesi elde edilen 1Ç26 sonuçlarının ardından %8,45 değer kazandı. HBK %22 büyürken, şirketin ABD mağaza satışları %7,1 büyüme kaydetti.

• Booking Holdings (BKNG) hisseleri, İran savaşı nedeniyle gecelik rezervasyon sayılarında büyüme ivmesinin yavaşlaması ve şirketin tam yıl büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesiyle güne sert satışlarla başlamasına rağmen %0,35 pozitif ilşem gördü. Şirket, baskının Haziran ayına kadar devam etmesini beklediğini duyurdu.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %9,56 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Muenchener Rueckversicherungs (MUV2) hisseleri, %3,38 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.04 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.807 ve 6.718 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 7.282-7.322 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 7.077-6.971 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.57 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 49.978-50.288 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 48.503-47.680 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.04 yükselişle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 25.183-25.345 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 24.453-24.069 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.41 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,17 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,169 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,167 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 1,192-1,197 dirençler, 1,159-1,143 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 4.594 iken kapanış 4.572 seviyesinde %0.41 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.535 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 4.673 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.459 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 4.704 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Fed beklentiler doğrultusunda değişikliğe gitmez iken, politika faizini %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktı. Geçtiğimiz yıl 75 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, enflasyon görünümü nedeniyle bu yıl beklemede kalmaya devam ediyor. Görev süresi dolması nedeniyle başkan olarak son toplantısını gerçekleştiren Powell; enerji fiyatlarındaki yükselişin sürmesi ya da gerilimin artması halinde enflasyon üzerindeki baskının artabileceğini ve benzin fiyatlarındaki yükselişin tüketiciler tarafından hissedildiğini belirtti. BIST 100 Endeksi haftanın başında 14.620 civarı ile rekor tazelemesinin ardından, satış baskısı altında kaldı. Petrol fiyatları; ABD’nin İran ihracatına yönelik uzun süreli bir ablukaya hazırlandığına dair gelişmeler ve nükleer müzakerelerin tıkanmasıyla yükselişini sürdürüyor. Bu durum da küresel borsalarda risk iştahını sınırlıyor. Endeks Şubat ayı zirvesi olan 14.530 seviyesini aşağı yönlü geçmesinin ardından, 14.350 desteğinin de altına yöneldi. 14.350 kısa vadeli olumlu görünümün korunması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için izlenebilir. Bu seviyenin altında kaldığı sürece geri çekilme riski nedeniyle temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu durumda 14.200 ve 14.100 sonraki destekler olarak izlenebilir. 14.350’nin üzerinde ise görünüm yeniden olumlu hale geleceğinden; trade amaçlı alım yapılabilir. 14.530 direncinin üzerine tepki halinde yeniden rekor tazeleme eğilimi görebiliriz. Bankacılık endeksi aşağı yönlü bir seyir izlerken, 17.000 desteğinin altına düşüş gösterdi. Banka hisselerinde gün içi yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olarak değerlendiriyor ve tepki niteliğinde kalıyor. Bankacılık endeksinde 16.800 ve 16.500 destekler konumunda iken, 17.000 ve 17.100 dirençler halinde geldi. Bugün ECB ve BoE toplantıları takip edilecek. ECB, Temmuz 2025’ten bu yana faizleri sabit bırakıyor. Mevduat faizi %2, ana refinansman faizi %2,15, marjinal borç verme faizi %2,4’te bulunuyor. ECB’nin faizlerde ve BoE’nin %3,75 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Savaş nedeniyle enerji fiyatlarının yükselmesi ile Euro Bölgesi’nde enflasyon oranı Mart’ta %1,9’dan Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek olan %2,6’ya yükseldi. Savaş öncesinde %2 olan hedefin tutturulması sonrasında, bölgede enflasyon beklentileri ve riskleri artmış durumda. ECB'den yapılan açıklamada, Ortadoğu'daki çatışmaların görünümü önemli ölçüde daha belirsiz hale getirdiği, enflasyonda yukarı, ekonomik büyümede aşağı yönlü riskler oluşturduğu belirtildi. Yüksek enerji fiyatları aracılığıyla kısa vadeli enflasyon üzerinde kayda değer bir etki olacağı vurgulanırken, orta vadeli etkilerin çatışmanın yoğunluğu, süresi ve enerji fiyatlarındaki artışın tüketici fiyatları ile ekonomiye yansımalarına bağlı olacağı ifade edildi. ECB’nin yüksek petrol fiyatlarına karşı dikkatli tutumunu sürdürmesi bekleniyor. ECB’den yaz aylarında faiz artırım beklentileri mevcut iken, piyasalar Banka’nın böyle bir karara ne kadar yakın olduğunu anlamaya çalışacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

OpenAI’ın ciro ve kullanıcı hedeflerini tutturamadığına yönelik haber akışlarının ardından teknoloji sektörü baskı altında kalırken, Hürmüz Boğazı’nın açılmasına yönelik bir anlaşmaya varılmaması ve BAE’nin OPEC’ten ayrılma kararı petrol fiyatlarında yükselişe sebebiyet vererek endeks geneline baskı kurdu. S&P 500 %0,49, Dow Jones %0,05, Nasdaq %0,90 değer kayıplarıyla fiyatlandılar. Sekörel dağılımlar dengeli bir görünüm sundu. Enerji %1,65, gayrimenkul, zaruri tüketim %0,99, sağlık %0,24 oranında değer kazandı. Öte yandan teknoloji %1,29, ham madde %1,07, endüstriyeller %0,88 değer kayıplarıyla en zayıf performansları sergileyen sektörler oldular. Brent petrol %2,50 artış gösterirken, ABD hazine tahvilleri satıcılı fiyatlandı. DXY %0,10 artış kaydetti; kıymetli metallerde ise satış baskısı hakimdi. Şubat ayı Konut Fiyat Endeksi verisi aylıkta değişim göstermezken, yıllıkta %1,7 artış kaydetti. Conference Board Tüketici Güven Endeksi 89,0 beklentinin üzerinde 92,8 seviyesinde açıklandı. Ekonomik veri akışında bugün dayanıklı mal sipariş verileri ile inşaat izinleri takip ediliyor olacak. Öte yandan FOMC toplantısı yakından izlenecek, Fed’in politika faiz oranını sabit bırakması bekleniyor. Şirket bilançolarında ise seans sonunda Google, Microsoft, Amazon ve Meta’nın finansalları takip edilecek ve fiyatlamalar önümüzdeki dönem için oldukça belirleyici olacak. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Oracle (ORCL) hisseleri, OpenAI’ın ciro ve kullanıcı hedeflerini tutturamadığına yönelik haberlerin ardından %4,05 değer kaybetti. Şirketle ilişkili hisse senetleri satış baskısıyla işlem görürken, yapay zeka talebiyle ilişkili endişeler sektör geneline de yansıdı.

• BP (BP) hisseleri, İngiliz petrol devinin son dönemde ham petrol fiyatlarındaki artışın da etkisiyle ilk çeyrek karında büyük bir artış kaydetmesiyle %0,83 değer kazandı.

• Centene (CNC) hisseleri, sağlık sigortası şirketinin yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentilerini güçlü biçimde aşmasıyla pozitif fiyatlandı. Prim artışlarının üye kayıplarını telafi etmesinin de katkısıyla, şirket 2026 yılı kar tahminlerini de yukarı yönlü revize etti ve %13,93 değer kazanımıyla işlem gördü.

• Coca-Cola (KO) hisseleri, güçlü konsantre ürün satışlarının etkisiyle ciro ve kar beklentilerini aştığı 1Ç26 finansallarının ardından %3,86 değer kazandı.

• General Motors (GM) hisseleri, faaliyet karı ve satış tahminlerinin aşıldığı 1Ç26 finansallarının ardından %1,27 değer kazanımıyla işlem gördü. Geçtiğimiz yılın ilk çeyreğindeki tarife endişeleri nedeniyle 1Ç26 araç teslimatlarının %9,7 daralmasına rağmen güçlü bir çeyrek geride kaldı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• UniCredit (UCG) hisseleri, %2,14 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer (BAYN) hisseleri, %4,59 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.49 düşüş gerçekleştirdi. Güne 7.133 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 7.152, en düşük 7.115 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 7.138 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 7.288-7.327 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 7.082-6.975 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 49.141 seviyesinde %0.05 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 50.246 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 50.503 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 48.814 ve 48.035 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.9 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 25.178 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 25.342 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 24.445 ve 24.057 olarak izlenebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,172, en düşük ise 1,171 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.11 azalarak azalarak 1,171 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,163 ve 1,147 desteklerini ve 1,196 ve 1,2 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz gün %1.33 azalarak 4.613 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 4.854 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün kapanışına göre 4.648 desteği kırıldı. Yeni destekler 4.573-4.501 haline geldi. 4.709-4.739 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftanın başında 14.620 civarı ile rekor tazelemesinin ardından, dün y satış baskısı altında kaldı. Petrol fiyatlarındaki yükseliş risk iştahının seyrine de olumsuz yansıdı. Endeks 14.530 desteğinin altına geri çekilme sonrasında, 14.350 desteğinin de altına yöneldi. Endeks günü %1,8, bankacılık endeksi ise %2 düşüşle tamamladı. Endekste 14.530 olan Şubat ayındaki zirvenin üzerinde kalınması, ikili tepe formasyon riskinin geride kalması açısından önemli idi. Bu seviyenin altında 14.350 destek seviyesine işaret ediyordu. 14.350 kısa vadeli olumlu görünümün korunması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için izlenebilir. Bu seviyenin altında kaldığı sürece geri çekilme riski nedeniyle temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu durumda 14.200 sonraki destek olarak izlenebilir. 14.350’nin üzerinde ise görünüm yeniden olumlu hale geleceğinden; trade amaçlı alım yapılabilir. 14.530 direncinin üzerine tepki halinde yeniden rekor tazeleme eğilimi görebiliriz. 14.620 civarı olan tarihi zirvenin üzerinde ise 14.700 sonraki direnç olarak izlenebilir. Bankacılık endeksi 17.450 olan yatay trend desteğinin altına yönelim gösterdiğinden, kısa vadeli dip oluşumu gerçekleştiremedi. Dolayısıyla da aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. 17.450 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında kısa vadeli alçalan trendde 17.000 ve 16.800 destekler olarak izlenebilir. Haftanın gündeminde majör merkez bankaları toplantıları öne çıkıyor. Bu akşam Fed, yarın BoE ve ECB faiz kararları takip edilecek. Her üç majör merkez bankasından faiz değişimi beklenmiyor. 2025’in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürmüştü. Fed 2025 yılını üç faiz indirimi ile 75 baz puanlık gevşeme adımı ile tamamladı. Fed bu yıl politika faizini beklentilere paralel olarak sabit bıraktı. İran savaşı, Fed yetkililerini faiz indirimi ile artışı arasında zor bir dengeyle karşı karşıya bıraktı. Fed enflasyona yönelik yukarı yönlü riskler ile istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin aynı anda arttığını değerlendiriyor. Yetkililerin büyük bölümü savaşın işgücü piyasasına zarar verebileceği ve bunun faiz indirimi gerektirebileceği yönünde endişe taşıyor. Bununla birlikte, birçok politika yapıcı nihayetinde faiz artışlarını gerekli kılabilecek enflasyon risklerine de dikkat çekiyor. Fed’den faiz indirim beklentilerinin daha yılın sonlarına doğru mevcut olduğunu belirtelim. Fed Başkanı Powell, Banka’nın başında geçirdiği sekiz yılın ardından, görev süresinin 15 Mayıs’ta resmen sona ermesi öncesinde takvimsel olarak son toplantıyı yönetecek. ECB yarın toplantısında yüksek petrol fiyatlarına karşı dikkatli tutumunu sürdürmesi bekleniyor. ECB’den yaz aylarında faiz artırım beklentileri mevcut iken, piyasalar Banka’nın olası böyle bir karara ne kadar yakın olduğunu anlamaya çalışacak. Yarın diğer yandan; ABD’de savaşın etkisinin görüleceği Mart ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Büyük teknoloji şirketlerinin yoğun bilanço takviminin bulunduğu haftaya ABD Endeksleri teknoloji sektörü öncülüğünde yatay pozitif başlangıç yaptı. S&P 500 %0,12, Nasdaq %0,20 değer kazanırken, Dow Jones Endeksi %0,13 değer kaybıyla işlem gördü. Sektörel görünümde zayıflık dikkat çekti. S&P 500 Endeksi’nde sadece 3 sektör günü pozitif tamamladı. Telekomünikasyon, finans ve teknoloji sektörleri güçlü pozitif ayrışırken, zaruri tüketim, gayrimenkul, isteğe bğalı tüketim, sağlık sektörleri güçlü negatif ayrıştılar. Donald Trump, İran müzakareleriyle ilgili olarak telefonda devam edebileceklerini söylemesi, tahvil piyasasında hafif satış baskısına neden oldu. Hafta boyunca yoğun bilanço takvimi ve merkez bankaları toplantıları fiyatlamalarda önemli rol oynayacak. Asya endeksleri karışık işlem görürken, Avrupa endekslerinde satış baskısı takip ediliyor. Ekonomik veri akışında bugün ABD konut fiyat endeksi, Conference Board tüketici güven endeksi verileri ve 7 yıllık hazine tahvil ihalesi izleniyor olacak.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Qualcomm (QCOM) hisseleri, şirketin OpenAI ile akıllı telefon için işlemci geliştirmek üzerine ortaklık kurduğuna yönelik haber akışlarının etkisiyle güne güçlü pozitif başlangıç yapmasına rağmen %0,95 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Micron Technology (MU) hisseleri, Melius Research’ün yukarı yönlü hedef fiyat revizyonlarının da katkısıyla %8,11 primli işlem gördü. Raporda yapay zeka patlamasının on yılın sonuna kadar güçlü bellek talebini sürdüreceği belirtildi.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, yapay zeka talebine yönelik artan iyimserliğin katkısıyla %4,00 değer kazanımıyla rekor tazeledi.

• GE Vernova (GEV) hisseleri, BNP Paribas’ın şirket notunu düşürdüğü raporun ardından %2,52 değer kaybetti.

• Domino’s Pizza (DPZ) hisseleri, ABD satışlarındaki artışa rağmen uluslararası pazardaki satış daralması nedeniyle ve Çin yatırımlarından kaynaklı karlılığın baskılandığı 1Ç26 finansallarının ardından %8,84 satış baskısıyla fiyatlandı. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %4,15 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %2,96 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 7.173 seviyesinde %0.12 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 7.319 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.358 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 7.114 ve 7.010 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.13 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 50.239 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 50.518 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 48.801 ve 48.029 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.2 arttı. Haftalık bakıldığında %1.98 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %18.8 yukarıda seyrederken güncel olarak 24.887 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 25.378 ve 25.555 dirençleri ve  24.638 ve 24.258 destekleri izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.05 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,173 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,173, en düşük 1,171 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,171 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,197 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,196 karşımıza çıkacaktır. 1,163 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,164 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın, günlük periyotta %0.82 düştü. Haftalık bakıldığında %2.56 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %4.27 yukarıda seyrederken güncel olarak 4.683 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 4.793 ve 4.819 dirençleri ve  4.654 ve 4.576 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD-İran cephesinde haber akışı piyasalara yön vermeye devam ediyor. İran'ın, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve savaşın sona erdirilmesini içeren yeni bir teklif sunduğu, nükleer müzakerelerin ise daha sonraki bir aşamaya ertelenmesini önerdiği bildirildi. Son olarak Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, Trump ve ulusal güvenlik ekibinin, İran'ın ABD'nin ablukayı kaldırması ve savaşın sona ermesi halinde Hürmüz Boğazı'nı yeniden açma teklifini görüştüğünü belirtti. BIST 100 Endeksi, haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yaparken, 14.530 olan direncinin üzerine yükseldi ve devamında 14.620’nin üzeri ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %1,3 yükselişle tamamladı. Endeks geçen hafta tarihi zirvesinde satış baskısı altında kalırken, düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalmıştı. Son günlerde direnç seviyelerine yönelim ile yönünü yeniden yukarı çevirirken, 14.610-14.200 bandındaki düzeltme terse dönmüş oldu. Endekste 14.530 olan Şubat ayındaki zirvenin üzerinde kalınması, ikili tepe formasyon riskinin geride kalması açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Dolayısıyla da rekor tazeleme eğilimi devam edebilir. 14.620 civarı olan tarihi zirvenin üzerinde ise 14.700 ve 14.800 sonraki dirençler olarak izlenebilir. Bankacılık endeksi TCMB’nin Nisan ayı enflasyonu için yükseliş vurgusu ile görece geride performans gösteriyor. 17.450 tepki alımlarının gerçekleşmesi ve görünümde ek bir bozulma olmaması için önemli. Aksi halde düzeltmenin devam etmesi ile 17.200 sonraki destek olarak izlenebilir. 17.750 olan 50 günlük hareketli ortalama ise ilk planda direnç seviyesidir. Haftanın gündeminde majör merkez bankaları toplantıları öne çıkıyor. Yarın akşam Fed, Perşembe günü BoE ve ECB kararları takip edilecek. Her üç majör merkez bankasından faiz değişimi beklenmiyor. 2025’in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürmüştü. Fed 2025 yılını üç faiz indirimi ile 75 baz puanlık gevşeme adımı ile tamamladı. Fed bu yıl politika faizini beklentilere paralel olarak sabit bıraktı. İran savaşı, Fed yetkililerini faiz indirimi ile artışı arasında zor bir dengeyle karşı karşıya bıraktı. Fed enflasyona yönelik yukarı yönlü riskler ile istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin aynı anda arttığını değerlendiriyor. Yetkililerin büyük bölümü savaşın işgücü piyasasına zarar verebileceği ve bunun faiz indirimi gerektirebileceği yönünde endişe taşıyor. Fed’den faiz indirim beklentilerinin daha yılın sonlarına doğru mevcut olduğunu belirtelim. Fed Başkanı Powell, Banka’nın başında geçirdiği sekiz yılın ardından, görev süresinin 15 Mayıs’ta resmen sona ermesi öncesinde takvimsel olarak son toplantıyı yönetecek. ECB bu haftaki politika toplantısında yüksek petrol fiyatlarına karşı dikkatli tutumunu sürdürmesi bekleniyor. ECB’den yaz aylarında faiz artırım beklentileri mevcut iken, piyasalar Banka’nın olası böyle bir karara ne kadar yakın olduğunu anlamaya çalışacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.