QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri hükümetin kısmi kapanması nedeniyle ertelenen Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verisi öncesinde karışık bir görünüm sergiledi. S&P 500 %0,33, Nasdaq %0,59 değer kayıplarıyla işlem görürken, Dow Jones %0,10 değer kazanımıyla rekor tazeledi; Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,36 değer kazandı. Aralık ayı Perakende satış verilerinin beklentilerin altında kalarak değişim göstermemesiyle tahvil piyasası hafif alıcılı seyretti, DXY tarafında ise geri çekilme devam ediyor. S&P 500 Endeksi’nde altyapı, gayrimenkul ve ham madde sektörleri öne çıkarken, sağlık, telekomünikasyon ve finans sektörü en zayıf performansları gösterdiler. Kıymetli metaller satış baskısıyla işlem görürken, petrol fiyatları odak ABD-İran görüşmelerinde bulunmakta ve volatilite son günlerde artış gösterdi. Ekonomik veri akışında Ocak ayı tarım dışı istihdam verisi öne çıkmakta ve verinin 68.000 artış göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının ise %4,4 seviyesinde sabit kalması beklenirken, saatlik kazançların aylıkta %0,3, yıllıkta %3,6 seviyesine gerilemesi beklenmekte. Asya endeksleri pozitif işlem görmekte ve Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Spotify Technology (SPOT) hisseleri, aylık aktif kullanıcı sayısının yıllık bazda %11 artış göstermesi ve ciro ile kar beklentilerinin aşıldığı 4Ç25 finansallarının ardından %14,75 değer kazandı.

• Coca-Cola (KO) hisseleri, 4Ç25 finansallarında %2 ciro büyümesinin beklentilerin altında kalmasıyla %1,49 değer kaybetti. Şirket, kar beklentilerini aşmayı başarmasına rağmen, organik satış büyümesinde de %5,0 olan tahminin altında %4,8 büyüme kaydetti.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, şirket Ocak ayında %20 ciro büyümesi açıklamasıyla talebe dair güçlü bir sinyal Verdi ve %1,83 değer kazanımıyla işlem gördü.

• BP (BP) hisseleri, şirketin düşük petrol fiyatları nedeniyle bilançosunu güçlendirme amacıyla geri alım programını sona erdirmesi kararının ardından %5,74 değer kaybetti.

• S&P Global (SPGI) hisseleri, derecelendirme kuruluşunun 4Ç25 HBK rakamını 4,33 beklentinin altında 4,30 seviyesinde duyurmasıyla satış baskısı altında kaldı ve %9,71 değer kaybetti. Yapay zeka kaynaklı olarak finansal analizlerin genişlemesiyle sektöre yönelik temkinli bir görünüm hakimken, şirket 2026 gelir büyümesinin %8 seviyesinden %6-8 aralığına yavaşlamasını bekliyor. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %10,90 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %2,81 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.33 azalarak 6.941 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.892 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.103 olurken destek olarak 6.898 izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.1 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 51.351 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 51.635 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 49.859 ve 49.025 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.59 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. 23.706 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.666 karşımıza çıkacaktır. 22.934 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.966 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.07 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,19 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,192, en düşük 1,189 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,191 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,215 olurken destek olarak 1,182 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.53 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.048 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.079, en düşük 5.046 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.077 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 5.178 olurken destek olarak 5.030 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yurtdışı borsalara paralel haftaya yukarı yönlü başlangıç yapan BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine yönelim gösteriyor. Hafta sonu yapılan ABD-İran görüşmesinde müzakerelerden olumsuz bir sonuç çıkmaması piyasaları rahatlattı. İran Cumhurbaşkanı, ABD ile yapılan görüşmenin ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu belirtti. Ek olarak Japonya'da düzenlenen erken genel seçim sonuçlarına göre, Başbakan Takaiçi liderliğindeki Liberal Demokratik Parti’nin yarışı tarihe geçecek farkla kazanması, Asya borsalarında belirgin alımları beraberinde getirdi. BIST 100 Endeksi de artan küresel risk iştahı ile yeniden görünümünü güçlendirdi. Endeks yeni haftada yeniden 13.700 direncini aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Endeksin yeniden 13.700-14.000 bandına yükseliş göstermesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Böylece endeks aşağıdan bulduğu destek sonrasında daha güçlü bir şekilde 14.000 olan eşik seviyeyi aşma eğilimi gösterebilir. 13.700’ün üzerinde 14.000-14.100 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde 19.000’in üzerinde kısa vadeli görünüm güçlendi. 19.500’ün üzerinde 20.000 hedef direnç olarak izlenebilir. ABD’de tarım dışı istihdamın, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından bugün yayımlanacağını belirtelim. Fed Başkanı Powell, işsizlik oranında istikrar sinyalleri alındığını ancak istihdam artışının bir miktar zayıf kaldığını söyledi. İşsizlik oranının %4,4’te gerçekleştiğini ve son aylarda belirgin bir değişim göstermediğini belirten Powell, tarım dışı istihdamın son üç ayda toparlanma eğilimine girdiğini kaydetti. Veriler işgücü piyasasının kademeli olarak soğuduğuna, ancak hızla kötüleşmediğini gösteriyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan bu yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu yarın gerçekleştirecek. TCMB’nin enflasyona dair belirlediği ara hedefler 2026 yılı için %16, 2027 için %9’da bulunmaktadır. Hedeften ayrı olarak bir önceki raporda belirlenen tahmin aralığı ise, 2026 için orta noktası hedef olmak üzere %13-19’a işaret etmektedir. TCMB daha önce, ara hedeflerin olağanüstü gelişmeler olmadıkça değiştirilmeyeceğini, tahminlerin ise veri akışına bağlı olarak güncellenebileceğini bildirmişti. Önceki rapor döneminden bu yana iç talepteki dirençli seyir, gıda fiyatlarındaki oynaklık, TÜFE’de bu sene gerçekleşen yöntem değişikliği gibi faktörler enflasyon tahminlerinin yükseltilmesine neden olabilir. Cuma günü ABD’de enflasyon oranı takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Son dönemde rotasyon fiyatlamasının baskın geldiği ABD Endekslerinde, son iki işlem gününde teknoloji sektöründeki tepki alımları etkili olmakta. Risk iştahında toparlanma dikkat çekerken, Nasdaq %0,90, S&P 500 %0,47 değer kazandı; Dow Jones ve Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi yatay performans gösterdi. S&P 500 Endeksi’nde sektörlerin çoğunluğu değer kazandı. Teknoloji %1,59, ham madde %1,44, enerji, telekomünikasyon %0,80 değer kazanımlarıyla günü tamamladılar. Sağlık, zaruri tüketim, finans ve isteğe bağlı tüketim sektörleri ise en zayıf performansları gösterdiler. Japonya seçimlerinde Başbakan Takaichi’nin mecliste sandalye sayısını artırarak kazanmasının ardından ülkeye dair politika yapabilme inancının artmasıyla ülke tahvilleri ve para birimi değer kazandı. Dolar Endeksi yeniden 97,00 seviyesinin altında işlem görüyor. Kıymetli metaller yukarı yönlü tepki verdi. Ekonomik veri takviminde bugün ABD Aralık ayı perakende satış verileri öne çıkmakta. Asya endeksleri pozitif fiyatlanmakta ve Avrupa endekslerinin ise güne yatay başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Micron Technology (MU) hisseleri, Samsung Electronics'in bu ay içinde yeni nesil yüksek bant genişliğine sahip belleklerinin geniş ölçekli üretimine başlayabileceği haberlerinin etkisiyle %2,84 değer kaybetti.

• Kroger (KR) hisseleri, Walmart eski CEO’su Greg Foran ile CEO’luk görevi için anlaşıldığı açıklamasının ardından %3,85 değer kazandı.

• Oracle (ORCL) hisseleri, D.A. Davidson analistlerinin “nötr” notunu “al” seviyesine yükselterek hedef fiyatını yukarı yönlü revize ettiği raporun ardından %9,64 primli işlem gördü.

• Monday.com (MNDY) hisseleri, şirketin 4Ç25 finansallarında piyasa beklentilerini aşmasına rağmen 2026 tahminlerinin hayal kırıklığı yaratmasıyla %20,79 değer kaybıyla işlem gördü.  

• Nvidia (NVDA) hisseleri, hyperscaler şirketlerin yatırım harcamalarını artırmalarının etkisiyle %2,50 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• UniCredit (UCG) hisseleri, %6,36 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• L’Oreal (OR) hisseleri, %1,55 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.980 iken kapanış 6.964 seviyesinde %0.47 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.894 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.107 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.781 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.161 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 50.219 iken kapanış 50.135 seviyesinde %0.04 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 49.681 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 51.163 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 48.907 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 51.492 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.238 seviyesinde %0.9 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.706 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.964 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.934 ve 22.510 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.78 artarak 1,192 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,174 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,216 olurken destek olarak 1,183 izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.100, en düşük ise 5.011 seviyesinde işlem gördükten sonra %2.22 artarak artarak 5.061 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.009 ve 4.913 desteklerini ve 5.176 ve 5.225 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftaya yurtdışı borsalara paralel yukarı yönlü başlangıç yaptı. Hafta sonu yapılan ABD-İran görüşmesinde müzakerelerden olumsuz bir sonuç çıkmaması piyasaları rahatlattı. İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, ABD ile yapılan görüşmenin ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu belirtti. Diğer yandan; Japonya'da düzenlenen erken genel seçim sonuçlarına göre, Başbakan Takaiçi liderliğindeki Liberal Demokratik Parti’nin yarışı tarihe geçecek farkla kazanması, Asya borsalarında belirgin alımları beraberinde getirdi. BIST 100 Endeksi de artan küresel risk iştahı ile yeniden görünümünü güçlendirdi. Endeks günü %2,3, bankacılık endeksi %2,6 oranında yükselişle tamamladı. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık’ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks geçen hafta 14.000 olan hedefimize ulaşması sonrasında bu seviyeyi aşacak gücü kendinde bulamamıştı. Buna paralel endeks düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalmıştı. Endeks devamında 13.400 desteğine geri çekilmelerde destek ile karşılaşmış ve ikili dip formasyon oluşumu gerçekleştirmişti. Endeks yeni haftada yeniden 13.700 direncini aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Endeksin yeniden 13.700-14.000 bandına yükseliş göstermesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Böylece endeks aşağıdan bulduğu destek sonrasında daha güçlü bir şekilde 14.000 olan eşik seviyeyi aşma eğilimi gösterebilir. 13.700’ün üzerinde 14.000-14.100 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 19.000’in üzerinde yeniden kısa vadeli görünüm güçlendi. 20.000 hedef direnç olarak izlenebilir.  Endeks uzun vadeli teknik analize göre; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. ABD’de Ocak ayı tarım dışı istihdamın, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından yarın yayımlanacağını belirtelim. Perşembe günü TCMB enflasyon raporunda tahmininde/hedefinde yukarı yönlü revizyon gerçekleştirebilir. Cuma günü ABD’de enflasyon oranı takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri havayolu ve teknoloji şirketleri öncülüğünde haftanın son işlem gününde güçlü bir tepki alımıyla pozitif kapanş gerçekleştirdi. S&P 500 %1,97, Nasdaq %2,18, Dow Jones Endeksi %2,47 değer kazanımıyla rekor tazeledi ve tarihinde ilk kez 50.000 puan seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Russell 2000 Endeksi ise günü %3,60 değer kazanımıyla noktalayarak major endekslerin üzerinde performans gösterdi. S&P Endeksi’nde 11 sektörden 9’u pozitif fiyatlandı. Teknoloji %4,10, endüstriyeller %2,84, enerji, gayrimenkul ve finans %1,85 primlerle günü tamamladılar. Telekomünikasyon ve isteğe bağlı tüketim sektörleri Google ile Amazon hisselerinde yatırım harcamalarının yükseltilmesi nedeniyle görülen satış baskısını yansıtarak, günü negatif alanda tamamladılar. Michigan Üniversitesi Anketi’nde kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,5 seviyesine geri çekilerek Ocak 2025’den bu yana en düşük seviyede açıklandı. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise %3,3 seviyesinden %3,4’e artış gösterdi. Tüketici sentimenti verilerinde 56,4 seviyesinden 57,3 seviyesine yükseliş kaydedildi.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Amazon (AMZN) hisseleri, şirketin 4Ç25 ciro rakamının tahminleri aşmasına rağmen kar rakamının hafif beklenti altında kalması ve 2026 yatırım harcama tahminlerinin 146.6 milyarlık tahminin oldukça üzerinde 200 milyar seviyesinde bildirilmesiyle %5,55 değer kaybetti. Şirketin AWS segment geliri de beklentileri aştı.

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, FDA’nın Hims & Hers'in Novo'nun Wegovy hapının ucuz bir kopyasını satmasına izin vermeyebileceğini etmesiyle %9,92 değer kazandı.

• Molina Healthcare (MOH) hisseleri, şirketin yeni bir Medicaid sözleşmesinin uygulanması ve Medicare Advantage Part D ürününün düşük performansını gerekçe göstererek, çeyreklik zarar bildirdi ve 2026 yılı için beklentilerin oldukça altında tahmin yayınlamasıyla %25,51 değer kaybetti.

• Strategy (MSTR) hisseleri, şirketin 4Ç25 finansallarında ciddi zarar bildirmesine rağmen kriptopara piyasasındaki tepki hareketinin katkısıyla %26,11 değer kazandı.

• Coty (BMY) hisseleri, kozmetik şirketinin 2026 yılına dair tahminlerini geri çekmesi ve bir sonraki çeyreğin geçmiş tahminlerinden daha zayıf geçeceğinin açıklanmasıyla %15,56 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Vinci (DG) hisseleri, %9,91 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %25,17 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %1.97 artarak 6.932 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.885 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 6.962 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.066 karşımıza çıkacaktır. 6.751 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.836 yeni destek olarak takip edilebilir.

Son işlem gününde Dow Jones Endeksi'nde volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 50.169 iken kapanış 50.115 seviyesinde %2.47 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 49.311 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 51.040 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 48.379 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 51.707 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.031 seviyesinde %2.18 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.476 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.767 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.688 ve 22.257 destekleri takip edilmelidir.

Geçtiğimiz günü %0.38 yükselişle tamamladı. EUR/USD 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,207 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,212 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,174 ve 1,157 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.069 iken kapanış 5.017 seviyesinde %1.34 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.977 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.140 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.880 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.182 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi oldukça volatil bir haftayı geride bıraktı. Endeks geçen haftanın başında 13.400’ü test etmesinin ardından alımlarla karşılaşırken, 14.000 olan önemli eşik seviyesine yükseliş gösterdi. 14.000 seviyesini aşacak gücü kendinde bulamadı. Buna paralel endeks kâr satışları ile karşılaşırken, kısa vadeli yönün yukarı kalması gereken seviye olan 13.700’ün altına geri çekildi. Endeks Cuma günü yeniden 13.400 desteğine hareketlilik gösterdi. Devamında bu seviyeden destek buldu, günlük kayıplarının bir kısmını geri aldı ve günü %0,5 düşüşle tamamladı. 13.400 ana destek seviyesine işaret ediyor. 13.400 aynı zamanda ikili dip formasyon oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. 13.600 direncinin üzeri ise kısa vadeli görünümün yeniden olumlu hale gelmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 13.700-13.900 ve 14.000 dirençlerine yeniden yükseliş gösterebilir. 13.600’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir. Bankacılık endeksinde 19.100 ve 19.000 destekleri aşağı yönlü geçildiği için artık bu seviyeler direnç olarak izlenebilir. 18.650’nin önemli destek seviyesi olduğunu belirtelim. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık’ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks uzun vadeli teknik analize göre; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Diğer yandan İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, ABD ile yapılan görüşmenin ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu belirtti. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Bekayi, ABD ile yapılan görüşmeler için, "İran ile ABD arasında müzakereler, tarafların görüşmeleri sürdürme yönünde mutabakata varmasıyla sona erdi" yönünde açıklamada bulundu. Haftanın gündemine baktığımızda; ABD’de Ocak ayı tarım dışı istihdam raporunun, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından Çarşamba günü yayımlanacağını belirtelim. Perşembe günü TCMB enflasyon raporu, Cuma günü ABD’de enflasyon oranı takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endekslerinde satış baskısı devam etti. S&P 500 %1,23, Dow Jones %1,20, Nasdaq %1,59 değer kaybetti. Google finansalları teknoloji sektöründeki baskıyı terse çeviremedi ve işsizlik hakları başvuruları 3 aylık trendin hafif üzerinde gerçekleşti; Jolts verisi ise 7,2 milyon beklentinin altında 6,5 milyon artış gösterdi. Kıymetli metallerde ve asya endekslerinde satış baskısı devam etti, ABD tahvilleri verim eğrisi boyunca güçlü pozitif performans gösterdi. Ekonomik veri akışında bugün Michigan Üniversitesi anketi takip edilecek Asya endeksleri satıcılı, Avrupa endekslerinin güne negatif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, 4Ç25 finansallarının ciro ve kar tahminlerini aşmasına rağmen sermaye harcamalarının beklentilerin üzerine revize edilmesi baskı yarattı ve %0,54 değer kaybetti.

• Qualcomm (QCOM) hisseleri, mevcut çeyrek sonuçlarının beklentilerin üzerinde açıklanmasına rağmen 1Ç26 tahminlerinin “bellek kıtlığı nedeniyle artan fiyatların talep üzerinde baskı kuracağı” gerekçesiyle piyasa beklentilerinin altında kaldı ve %8,50 satış baskısıyla işlem gördü.

• Align Technology (ALGN) hisseleri, 4Ç25 finansallarında piyasa ciro ve kar tahminlerini aşmasıyla %8,90 primli işlem gördü.

• Strategy (MSTR) hisseleri, Bitcoin piyasasındaki sert satış baskısının etkisiyle %17,12 değer kaybetti.

• Bristol Myers Squibb (BMY) hisseleri, gelirleri eski ilaç portföyünde %15 düşüş kaydetmesine rağmen, beklentilerin üzerinde bir dördüncü çeyrek karı açıkladı ve tam yıl için iyimser bir görünüm yayınlamasıyla %15,00 değer kazanımıyla günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Deutsche Boerse (DB1) hisseleri, %3,50 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Banco Bilbao (BBVA) hisseleri, %8,81 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.798 seviyesinde %1.23 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.962 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.007 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.751 ve 6.630 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.340, en düşük ise 48.829 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.2 azalarak azalarak 48.908 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 48.597 ve 47.731 desteklerini ve 50.093 ve 50.400 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.59 düşüş gerçekleştirdi. Güne 22.604 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 22.841, en düşük 22.461 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 22.540 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. 22.696 desteğinin kırılmasıyla birlikte 22.389 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 21.935 seviyesi destek olarak izlenebilir. 23.127-23.310 noktaları ise dirençlerdir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.09 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,177 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,18 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,179 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 1,203-1,208 dirençler, 1,17-1,154 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.837 seviyesinde %1.68 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.929 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 5.025 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.734 ve 4.621 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 14.000 olan eşik ve hedef direnç seviyesine doğru yönelim göstermesinin ardından bu seviyeyi aşacak gücü kendinde bulunmadı. Buna paralel endeks dün kâr satışları ile karşılaşırken, kısa vadeli yönün yukarı kalması gereken seviye olan 13.700’ün altına geri çekildi. Endeks bu desteği aşağı geçmesinin ardından 13.600 desteğinin de altına yönelim gösterdi. Buna göre endeks günü %2,2, bankacılık endeksi ise %2,4 oranında düşüşle tamamladı. Endekste artık 13.600 ve 13.700 dirençler olarak takip edilebilir. 13.600’ün üzeri geri çekilme eğiliminin devam etmemesi ve tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Bu seviyenin altında kalınması halinde düzeltmenin devam etme riskinin bulunduğunu belirtelim. Bu durumda 13.400 ana destek seviyesine işaret ediyor. 13.400 aynı zamanda olası geri çekilmelerde ikili dip formasyon oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. 13.700 direncinin üzeri ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi ve endeksin 14.000 olan hedef ana direnç seviyesine yönelimi için öne çıkıyor. 13.600’ün üzerinde kalıcı olunması halinde trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir. Bu seviyenin altında yeni alım için beklenebilir. Bankacılık endeksinde 19.100 ve 19.000 destekleri aşağı yönlü geçildiği için artık bu seviyeler direnç olarak izlenebilir. 18.650’nin önemli destek seviyesi olduğunu belirtelim. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık’ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks uzun vadeli teknik analize göre; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Yabancıların TL varlıklara olan ilgisi devam ediyor. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta 455 milyon dolarlık hisse, yaklaşık 841 milyon dolarlık da tahvil alımı gerçekleştirdi. ECB %2,15, BoE ise %3,75 olan politika faizinde beklentiler dâhilinde bir değişikliğe gitmedi. ABD’de Ocak ayı tarım dışı istihdam raporunun, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından haftaya Çarşamba günü yayımlanacağı açıklandı. Diğer yandan hafta sonu İran ve ABD’li yetkililer arasındaki müzakereler takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endekslerinde rotasyon fiyatlaması ön planda yer almaya devam ediyor. Yazılım sektörü başta olmak üzere teknoloji sektörü hisselerinde satış baskısı hissedilirken, Nasdaq %1,51, S&P 500 %0,51 değer kaybetti. Dow Jones %0,53, Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,87 değer kazandı. Yarı iletkenler AMD finansallarının etkisiyle baskı altında kaldı. Enerji %2,25, ham madde %1,80, gayrimenkul %1,53, sağlık %1,22, zaruri tüketim %1,05 değer kazanımlarıyla güçlü pozitif ayrıştı. Teknoloji %1,90, telekomünikasyon %1,67, isteğe bağlı tüketim %1,16 değer kaybetti. Verim eğrisinde ayrışma takip edildi. Kısa vadeler pozitif, uzak vadeler hafif satış baskısıyla fiyatlandı. Kıymetli metallerde tepki eğilimi devam ederken, gün içindeki kazanımlar korunamadı ve yatay pozitif kapanışlar gerçekleştirdiler. Petrol fiyatları, Cuma günü yapılacak ABD-İran görüşmesinin iptaline yönelik açıklamaların etkisiyle gün içinde yükselişe geçse de her iki tarafın da yetkililerinin görüşmeyi onaylamasıyla kazançlar geri verildi. Ocak ayı ADP özel sektör istihdam verisi 22.000 artış ile 46.000 olan beklentinin oldukça altında kaldı; bir önceki aya ait veri 4.000 aşağı yönlü revizyonla 37.000 seviyesine geri çekildi. Hükümetin kısmi kapalılık hali nedeniyle ertelenen Ocak ayı tarım dışı istihdam verisnin 11 Şubat tarihinde yayınlanacağı açıklanırken, aynı tarihte açıklanacak TÜFE verisi 13 Şubat tarihine ertelendi. Küresel piyasalar yeni güne kıymetli metallerde artan satış baskısının da etkisiyle Asya seansında negatif fiyatlamalarla karşı karşıya. ABD vadeli endeksleri yatay, Avrupa endekslerinin ise güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, beklentilerin hafif üzerinde açıklanan 4Ç25 finansalları ve 1Ç26 tahminlerinin ardından %17,31 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Eli Lilly (LLY) hisseleri, 4Ç25 ciro beklentisinin güçlü bir biçimde aşıldığı finansalların ve 2026 tahminlerinin ardından %10,33 değer kazandı.

• Uber Technologies (UBER) hisseleri, 4Ç25 finansallarının ciro ve kar tahminlerinin altında kalmasıyla %5,15 değer kaybetti.

• Enphase Energy (ENPH) hisseleri, solar enerji şirketinin 4Ç25 finansallarının beklentileri aşması ve 1Ç26 ciro tahmininin analistlerin 262 milyon Dolar seviyesinin üzerinde 270-300 milyon Dolar bildirilmesiyle %38,60 primli işlem gördü.

• Silicon Laboratories (SLAB) hisseleri, Texas Instrumenst’ın şirketi hisse başında 231 Dolar karşılığında satın alacağını açıklamasıyla %48,89 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Air Liquide (AI) hisseleri, %5,71 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Siemens (SIE) hisseleri, %7,17 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.51 düştü. Haftalık bakıldığında %1.37 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.89 aşağıda seyrederken güncel olarak 6.882 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 7.042 ve 7.098 dirençleri ve  6.823 ve 6.697 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 49.649 iken kapanış 49.501 seviyesinde %0.53 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 49.018 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 50.534 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 48.204 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 50.916 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 22.904 seviyesinde %1.51 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.512 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.772 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.696 ve 22.176 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.21 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,181 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,181, en düşük 1,179 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,179 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,204 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,209 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,172 ve 1,155 olarak izlenebilir.

Ons Altın için volatilitenin yüksek olduğu bir gün yaşamıştık. Gün içi görülen en yüksek seviye 5.045 iken kapanış 4.863 seviyesinde %0.83 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.843 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.042 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.692 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.108 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi, içeride beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisi sonrasında geri çekilse de, devamında yeniden toparlandı. Buna paralel endeks 13.900 direncinin üzerini test etti. Endeks TCMB’den Mart ayı için faiz indirim beklentilerinin devam etmesine bağlı olarak dün 14.000 sınırına kadar yükselerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks dün günü yataya yakın seyirle tamamlarken, bankacılık endeksi %2,4 oranında değer kaybetti. 13.700 desteğinin üzerinde yükseliş eğiliminin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadede 13.700 desteğinin üzerinde yönün yukarı olduğunu belirtelim. 14.000’ün üzerinde ise endeks 14.100 ve 14.200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 13.700’ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 20.000’in üzeri yeni rekor denemeleri için takip edilebilir. Kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması için bankacılık endeksinin 19.500 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık’ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks uzun vadeli teknik analize göre; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Ocak ayında 45 bin olan beklentilerin altında 22 bin kişi artış gösterdi. Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, Başkan Trump'ın önce diplomasi yaklaşımını benimsediğini ve ABD yetkilinin bu haftanın sonuna doğru İranlı yetkililerle bir araya geleceğini açıkladı. ECB ve BoE’nin faizlerde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB en son Haziran’da faiz indirim adımı gerçekleştirirken, devamında faizleri sabit bırakma yönünde karar aldı. Banka; enflasyonun orta vadede %2 hedefinde istikrar kazanmasını sağlamaya kararlı olduğunu, para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izleyeceğini vurguluyor. ECB Başkanı Lagarde; %2 enflasyon hedefi ile durumu devamlı ele alacaklarını belirtiyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.