QNB Invest Blog

Tahvil piyasasındaki satış dalgası hisse senedi endekslerini baskılamayı sürdürüyor. 2 yıllık ABD hazine getirisi %4,10’un üzerine yükseliş gösterirken, uzak vadeli tahvillerde 2008 krizinden bu yana en yüksek seviyeler test ediliyor. S&P 500 %0,67, Dow Jones %0,65, Nasdaq %0,84 değer kayıplarıyla işlem gördü. Sağlık, enerji, altyapı sektörleri %1,00 civarında değer kazanırken, ham madde %2,28, telekomünikasyon %1,58, isteğe bağlı tüketim, finans gibi sektörler %1,30 değer kaybetti. Petrol fiyatları %1,20 artış gösterirken, kıymetli metallerde satış baskısı sürdü. NATO'nun, Hürmüz Boğazı'nın temmuz başına kadar yeniden açılmaması durumunda ticari gemilere güvenli geçiş sağlamak amacıyla devreye girme olasılığını değerlendirdiği bildirildi. Donald Trump ise İran ile anlaşmaya yönelik gelişmelerin yakında belli olacağını açıklarken, savaşın kısa sürede sonlanacağı vurgusunu tekrarladı. Ekonomik veri akışı tarafında FOMC toplantı tutanakları öne çıkarken, seans sonunda açıklanacak Nvidia bilançosu fiyatlamalarda belirleyici olacak. Asya endeksleri negatif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Home Depot (HD) hisseleri, konut sektöründeki zorluklara rağmen şirketin 1Ç26 finansallarında piyasa beklentilerini aşması ve tam yıl tahminlerini tekrarlamasının etkisiyle %0,88 değer kazandı.

• Walmart (WMT) hisseleri, %0,64 değer kazanımının ardından $134,20 seviyesinde kapanış gerçekleştirerek rekor tazeledi.

• CoreWeave (CRWV) hisseleri, Google ve Blackstone’un yeni AI cloud şirketi yaratma planlarını açıklamaları üzerine %3,82 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Sandisk (SNDK) hisseleri, Citi’nin şirket hedef fiyatını $1300 seviyesinden $2025 seviyesine yükselttiği raporun etkisiyle %3,77 değer kazanımıyla fiyatlandı.

• Akamai Technologies (AKAM) hisseleri, şirketin 2.6 milyar Dolar değerinde dönüştürülebilir tahvil ihrac etmesinin üzerine %6,25 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• SAP (SAP) hisseleri, %5,99 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %2,55 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 7.395 iken kapanış 7.353 seviyesinde %0.67 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 7.300 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.520 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 7.179 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.564 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.65 düştü. Haftalık bakıldığında %0.8 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.44 yukarıda seyrederken güncel olarak 49.363 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 50.508 ve 50.811 dirençleri ve  49.021 ve 48.185 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 25.870 seviyesinde %0.84 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 26.460 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 26.667 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 25.644 ve 25.180 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.45 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,17 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,162 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,16 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. 1,184-1,189 dirençler, 1,152-1,136 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %1.93 düşüş gerçekleştirdi. Güne 4.486 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.512, en düşük 4.458 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.464 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Son kapanışla birlikte 4.518 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 4.437 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 4.354 oldu. Direnç seviyeleri için ise 4.576-4.605 takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli alçalan trendde zayıf seyir devam ediyor. Endeks destek seviyelerinin altına yönelim ile geçtiğimiz haftayı %4,6 oranında değer kaybı ile tamamlamıştı. Endeks yeni haftada Nisan ayı ortasının en düşük seviyesi olan 14.000’e geri çekildi. Endeks Pazartesi günü %2,4, bankacılık endeksi %0,7 oranında değer kaybetti. Endekste yükselen üçgen formasyon oluşumunun sekteye uğraması ile düzeltme hareketi ileri taşınmış oldu. Öte yandan tatil öncesinde risk azaltma eğiliminin hâkim olduğunu belirtebiliriz. Endekste 14.000’in aşağı yönlü geçilmesi ile birlikte sonraki destek seviyesi 13.850’de bulunmaktadır. Yukarı tepki hareketlerinde ise 14.200 ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Devamında ise 14.350 direnç konumunda. 14.200’ün altında kalınması ile birlikte geri çekilme riskinin olduğunu söyleyebiliriz. 14.200’ün altında dip oluşumu gerçekleşmeden temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksi 16.350 desteğine geri çekilse de, kayıplarının bir kısmını geri aldı. 16.600 seviyesi; 200 günlük hareketli ortalamaya işaret etmektedir. 16.700 ise sonraki direnç seviyesidir. ABD-İran savaşına yönelik gelişmeler küresel piyasalarda risk unsuru olmayı sürdürüyor. ABD Başkanı Trump, Katar, Suudi Arabistan ve BAE liderlerinin talebi üzerine İran'a yönelik planlanan (19 Mayıs için) saldırının gerçekleştirilmeyeceğini açıkladı. Ayrıca Trump, ciddi müzakerelerin devam ettiğini belirtirken, kabul edilir bir anlaşmanın yapılmaması halinde İran'a yönelik tam kapsamlı bir saldırının derhal düzenlenmesine hazır olunması yönünde talimat verdiğini ifade etti. ABD yetkilisi ve konuya yakın bir kaynağa dayandırdığı haberine göre, ABD yönetimi Trump'ın savaşı sona erdirecek bir anlaşma istediğini ancak İran'ın birçok talebi reddetmesi ve nükleer program konusunda anlamlı tavizler vermemesi nedeniyle askeri seçeneğin yeniden değerlendirildiğini düşünüyor. Jeopolitik gerginliğin azaltılması konusunda çok az ilerleme kaydedilmesi ve enflasyon endişeleri ile petrol fiyatları ve tahvil getirileri yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Bu gelişmeler ara ara, hisse senetleri piyasalarında aşağı yönlü hareketlere neden oluyor. Haftanın ajandasında; bu akşam Fed Nisan ayı toplantı tutanaklarını yayımlayacak. 15 Mayıs’ta görev süresi sona eren Powell, Kevin Warsh göreve başlayana kadar geçici Fed başkanı olarak atandı. Fed beklentiler doğrultusunda değişikliğe gitmez iken, politika faizini %3,50-%3,75 bandında sabit bırakmıştı. Görev süresi dolması nedeniyle başkan olarak son toplantısını gerçekleştiren Powell; Orta Doğu'daki gelişmelerin ABD ekonomisi üzerinde belirsizlik yarattığını ve bu gelişmeleri yakından takip ettiklerini söyledi. Enerji fiyatlarındaki yükselişin sürmesi ya da gerilimin artması halinde enflasyon üzerindeki baskının artabileceğini belirten Powell, benzin fiyatlarındaki yükselişin halihazırda tüketiciler tarafından hissedildiğini kaydetmişti. Cuma günü ise TCMB finansal istikrar raporunu yayımlayacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Küresel tahvil piyasasındaki sert satışların etkisiyle hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününü değer kayıplarıyla tamamladı. 2 yıllık ABD hazine tahvil getirisi %4,07, 20 ve 30 yıllıklar %5,00 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirken, hafta boyunca getirilerde yaşanan satış baskısı verim eğrisi boyunca 20-30 baz puanlık genişlemeye sebebiyet verdi. ABD Endekslerinde satışlar, küçük şirketler ve teknoloji endekslerinde daha yoğun hissedildi. Nasdaq %1,54, Russell 2000 %2,44 değer kaybıyla fiyatlanırken, S&P 500 %1,24, Dow Jones %1,07 değer kayıplarıyla işlem gördü. Enerji sektörü petrol fiyatlarındaki yükselişi yansıtarak, tek pozitif fiyatlanan sektör oldu. DXY %0,40 artış kaydetti ve 99,26 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Kıymetli metaller DXY ve getirilerdeki yükselişi yansıtarak sert satış baskısı altında kaldı. Öte yandan haftasonu boyunca ABD – Çin görüşmeleri başta olmak üzere jeopolitik tansiyona yönelik gelişmeler yakından takip edildi. İran ile barış görüşmelerine yönelik sürünceme devam ederken, Donald Trump’ın sıcak temasa yönelik verdiği mesajlar, petrol fiyatlarının haftaya yükselişle başlamasına sebebiyet verdi. ABD – Çin ilişkilerinde ise iki ülke arasında ekonomik ilişkilerin geliştirilmesine yönelik olarak kurulların oluşturulması gerektiği ve nadir toprak elementleri, teknolojik ürünler, uçak, tarımsal emtia satın alımları yönünde çeşitli anlaşmalar açıklandı. Asya hisse senedi endeksleri yeni haftaya satış baskısıyla başlangıç yaptı. Avrupa ve ABD endeks vadeli kontratları da seans öncesinde negatif işlem görüyor. Hafta boyunca Nvidia, Walmart, Home Depot, Target, Deere gibi önemli şirket finansalları öne çıkarken, ekonomik veri akışında konut satış verileri, toplantı tutanakları ve S&P Global PMI verileri öne çıkıyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Applied Materials (AMAT) hisseleri, şirketin mevcut çeyrek beklentilerini ve tam yıl piyasa tahminlerini aştığı finansal sonuçlarına rağmen %0,89 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Microsoft (MSFT) hisseleri, fon yöneticisi Bill Ackman’ın şirket hisselerinde pozisyon aldığını açıklamasıyla %3,05 değer kazandı. 

• Coinbase Global (COIN) hisseleri, Clarity Act yasasının onaylanmasının ardından yükseliş kaydetmesine rağmen küresel risk iştahındaki zayıflamaya paralel kripto varlıklardaki satış baskısı %7,82 değer kaybıyla günü tamamlamasına sebebiyet verdi.

• Dexcom (DXCM) hisseleri, tıbbi cihaz üretim şirketinin Elliot Investment Management ile yapılan anlaşma kapsamında yönetim kuruluna iki bağımsız üye eklemeyi planladığnı açıklamasıyla %6,59 değer kazandı.

• Intel (INTC) hisseleri, risk iştahındaki zayıflamaya paralel sektör paydaşlarıyla uyumlu biçimde %6,18 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolters Kluver (WKL) hisseleri, %4,90 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Siemens (SIE) hisseleri, %5,15 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %1.24 düştü. Haftalık bakıldığında %0.13 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %3.96 yukarıda seyrederken güncel olarak 7.408 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 7.579 ve 7.621 dirençleri ve  7.359 ve 7.237 destekleri izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.930, en düşük ise 49.503 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.07 azalarak azalarak 49.526 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 49.232 ve 48.383 desteklerini ve 50.717 ve 50.994 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %1.54 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Son kapanışla birlikte 26.373 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 26.021 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 25.536 oldu. Direnç seviyeleri için ise 26.852-27.055 takip edilecektir.

EUR/USD, günlük periyotta %0.37 düştü. Haftalık bakıldığında %1.278 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %1.046 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,162 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,186 ve 1,191 dirençleri ve  1,154 ve 1,138 destekleri izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.535 seviyesinde %0.45 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.632 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.676 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.484 ve 4.402 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi dalgalı hareketlerin gerçekleştiği bir haftayı geride bıraktı. Endeks geçen haftanın başında 15.200 ile tarihi zirvesini yenilemesinin ardından satış baskısı altında kaldı. Endeks devamında düzeltme hareketi ile karşılaşarak önemli destek seviyelerinin altına geri çekildi. 14.620 önceki yükselen üçgen formasyonunun direnç seviyesine işaret ettiğinden, bu oluşumun bozulmaması, gereğinin yerine gelmesi için endeksin 14.620’nin üzerinde kalması önemli idi. Ancak endeks bu seviyenin altına geri çekilerek, yükselen üçgen formasyonun üzerinde kalıcı olamadı. Endeks devamında 14.300 seviyesinin altına geriledi. Endeks Cuma gününü %1,9, bankacılık endeksi %2,6 oranında düşüşle tamamladı. Haftalık bazda değer kayıpları sırasıyla %4,6 ve %5,1 gerçekleşti. Endekste 14.350’nin altında 14.200 önemli destek seviyesine işaret ediyor. 14.500 ve 14.620 dirençler haline geldi. 14.350’nin altında olası hareketlerde geri çekilme riskine karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksi ise 16.700 olan destek seviyesinin altında kapanış gerçekleştirdi. 16.500 destek olarak izlenebilir. Bu seviye aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalama civarında bulunuyor. 17.000 artık direnç konumunda. Diğer yandan piyasa katılımcılarının enflasyon beklentilerindeki yükseliş devam etti. TCMB'nin Mayıs anketine göre cari yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi bir önceki anket döneminde %27,53 iken, bu dönemde %28,94 oldu. 12 ay sonrası enflasyon beklentisi %23,39’dan %23,82'ye yükseldi. ABD Başkanı Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile ikili ve heyetler arası görüşme için Pekin'de bir araya geldi. Şi ve Trump, ABD-Çin ilişkilerine dair iyimser ve olumlu bir ton sergilerken, ticaretten Tayvan'a ve İran savaşına kadar uzanan tartışmalı konuları görüştüler. İki ülke, istikrarlı ekonomik ve ticari ilişkileri sürdürme ve çeşitli alanlarda iş birliğini genişletme konusunda önemli bir mutabakata vardı. Trump, Çin’in Amerikan petrolü satın almayı kabul ettiğini söyledi. Çin, İran petrolünün açık ara en büyük alıcısı konumunda bulunuyor. Trump ayrıca Çin’in İran müzakerelerinde yardımcı olmayı ve Tahran’a askeri ekipman sağlamamayı kabul ettiğini söyledi. Çin Ticaret Bakanlığı, ikili ticareti canlandırmak amacıyla belirli ürünlerde gümrük vergilerinin karşılıklı olarak düşürüleceğini açıkladı. İran basınına göre, ABD İran'a müzakereler için 5 ana şart öne sürdü. ABD’nin İran’a ilettiği şartlar; ABD tarafından tazminat ödenmemesi, İran’daki 400 kilogramlık zenginleştirilmiş uranyumun ABD’ye teslim edilmesi, İran’ın biri hariç tüm nükleer tesislerdeki faaliyetlerini durdurması, İran’ın dondurulmuş varlıklarının serbest bırakılmaması ve savaşın tüm cephelerde durdurulmasının müzakere şartına bağlanması olarak sıralandı.  İran ise müzakere şartlarını, savaşın Lübnan dahil tüm cephelerde sonlandırılması, yaptırımların kaldırılması, dondurulmuş varlıkların serbest bırakılması, savaş tazminatı ödenmesi ve İran’ın Hürmüz Boğazı’ndaki egemenliğinin tanınması olarak açıklamıştı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD endeksleri teknoloji şirketleri öncülüğünde rekor tazeleme eğilimini sürdürüyor. S&P 500 %0,77, Nasdaq %0,88, Dow Jones %0,74 oranında değer kazandı. S&P 500 Endeksi’nde sektörel görünüm güçlü görünmezken, Teknoloji %1,85, enerji %0,77 oranında değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterdi. Ham madde, gayrimenkul, isteğe bağlı tüketim sektörleri en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. ABD ile Çin yöneticilerinin görüşmelerinden açıklamalar beklenirken, Donald Trump, Çin’in Amerikan petrolü satın almayı kabul ettiğini söyledi. Trump ayrıca Çin’in İran müzakerelerinde yardımcı olmayı ve İran’a askeri ekipman sağlamamayı kabul ettiğini açıkladı. Güne başlarken tahvil piyasasındaki satış baskısı hisse senedi endeksleri üzerinde baskı oluştururken, Asya endeksleri ve kıymetli metaller sert satıcılı, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Cisco Systems (CSCO) hisseleri, şirketin açıkladığı 1Ç26 finansallarında güçlü yapay zeka talebinin katkısıyla beklentilerin aşılmasının etkisiyle %13,41 değer kazandı.

• Coinbase Global (COIN) hisseleri, ABD Senato’sunda oluşturulan komitenin dijital varlıkların düzenlenmesine ilişkin yasa tasarısını onaylamasıyla %5,06 değer kazandı. 

• Nvidia (NVDA) hisseleri, çip üreticisinin uygun tasarlanmış H200 modellerinin Çin’e satışına yönelik 10 şirketle anlaştığına yönelik izin aldığına dair haber akışlarının ardından %4,39 değer kazandı.

• Biogen (BIIB) hisseleri, diranersen adlı deneysel Alzheimer tedavisi için Faz 2 denemesine ait verileri yayınlanmasının ardından %6,43 değer kaybıyla fiyatlandı. Sonuçların umut verici bulunmasına rağmen, farklı dozlarda gerilemenin yavaşlamasına yönelik önemli bulgular çıkmaması satış baskısında etkili oldu.

• StubHub (STUB) hisseleri, online bilet satış platformunun etkinlik talebinin güçlü seyretmesinin etkisiyle kar ve ciro beklentilerini aştığı 1Ç26 sonuçlarının ardından %13,70 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %7,53 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %13,24 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 7.517, en düşük ise 7.454 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.77 artarak artarak 7.501 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 7.432 ve 7.314 desteklerini ve 7.656 ve 7.707 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 50.200, en düşük ise 49.843 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.75 artarak artarak 50.063 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 49.649 ve 48.870 desteklerini ve 51.122 ve 51.429 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.88 artarak 26.635 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 23.496 seviyesinin de %13 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 26.927 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 27.187 karşımıza çıkacaktır. 26.053 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 26.373 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,168 iken kapanış 1,166 seviyesinde %0.51 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,158 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,19 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,141 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,195 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz gün %1.68 azalarak 4.618 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 4.739 seviyesinin de %3 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün kapanışına göre 4.661 desteği kırıldı. Yeni destekler 4.590-4.503 haline geldi. 4.735-4.766 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB Başkanı Fatih Karahan, savaş sonrası ilk enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirdi. Fatih Karahan 2026 ara hedefin %16'dan %24 seviyesine çıktığını belirtti. 2027 yılı için ara hedef %9’dan %15, 2028 yılı için %8’den %9’a yukarı revize edildi. Belirsizlikler dolayısıyla tahmin aralığı iletişimini kaldırma kararı aldıklarını söyleyen Fatih Karahan, nokta tahmin olarak yıl sonu enflasyon tahminlerinin %26 olduğunu açıkladı. Bir önceki tahmin %18 seviyesinde bulunmakta idi. TCMB enflasyonun 2027 yıl sonunda %15 olarak gerçekleşeceğini, 2028 yıl sonunda %9’a geriledikten sonra orta vadede enflasyon hedefi olan %5 seviyesinde istikrar kazanacağını öngörüyordu. Fatih Karahan; savaşın özellikle enerji ve ulaştırma hizmet fiyatlarına ve dolayısıyla enflasyona hızlı yansımasına şahit olduklarını ve ilgili etkilerin kısa vadede canlı kalacağını düşündüklerini açıkladı. Başkan’ın gerilimin ne kadar süreceği enflasyon görünümü açısından kritik bir risk unsur olduğunu, ara hedeflerle uyumlu bir seyir içinde fiyat istikrarı sağlanana kadar, sıkı para politikası duruşunu sürdüreceklerini ifade ettiğini belirtelim. BIST 100, yurtdışı borsalara paralel tepki alımları gösterirken, 14.620 seviyesinin üzerine yöneldi. Bundan sonraki aşamada endeksin 14.620’nin üzerinde kalıcı olup olmayacağı kritik olacak. Önceki yükselen üçgen formasyonun direncine işaret ettiğinden, bu oluşumun bozulmaması için endeksin 14.620’nin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 14.620’nin üzerinde tepki alımlarının devamını görebiliriz. Dolayısıyla da 14.620’nin üzerinde formasyonun üzerinde; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.900 ana direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin aşılması ile birlikte yeniden kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlendiğini görebiliriz. Aksi halde olası geri çekilmelerde 14.620’nin altında 14.500 ve 14.350 sonraki destekler olarak izlenebilir. Bankacılık endeksi geri çekilme sonrasında destek seviyelerini korumaya devam ediyor. Bankacılık endeksinin 16.700 desteğinin üzerinde kalması ek baskı altında kalmaması açısından öne çıkıyor. 17.000’in üzerinde 17.300 ana direnç olarak geçerli. Diğer yandan ABD Başkanı Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile ikili ve heyetler arası görüşme için Pekin'de bir araya geldi. Trump, Çin’in Amerikan petrolü satın almayı kabul ettiğini söyledi. Çin, İran petrolünün açık ara en büyük alıcısı konumunda bulunuyor. Trump ayrıca Çin’in İran müzakerelerinde yardımcı olmayı ve Tahran’a askeri ekipman sağlamamayı kabul ettiğini söyledi. Çin liderinin Hürmüz Boğazı’nın açık ve geçiş ücretlerinden arındırılmış olmasını istediğini de ifade etti. İran Dışişleri Bakanı Arakçi, hiçbir baskıya veya tehdide boyun eğmeyeceklerini belirterek, İran ile ilgili hiçbir sorunun askeri bir çözümünün olmadığını söyledi. ABD Merkez Kuvvetler Komutanı Cooper, ABD ve İsrail saldırıları sonrası İran'ın füze, İHA ve deniz kapasitesinin %85'inden fazlasının zarar gördüğünü söyledi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi, dün yukarı tepki gösteren yurtdışı borsalardan negatif ayrıştı. Endeks bu hafta içerisinde; 14.900-15.200 bandındaki sıkışmasını aşağı tamamlaması sonrasında düzeltme hareketi sergiledi. Endeks dün günü %1,2, bankacılık endeksi %1,3 oranında düşüşle tamamladı. Endekste sıkışmanın üst bandı ve tarihi zirvesi olan 15.200’ün aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyordu. 14.900 ise kısa vadeli sıkışmanın destek seviyesine işaret ediyordu. Aynı zamanda 14.900 olumlu görünümün korunması açısından önemli idi. Endeks 14.900’ün altında artan satış baskısı ile 14.620 desteğinin de altına geri çekildi. Bundan sonraki aşamada endeksin 14.620 seviyesinin üzerinde kalıcı olup olmayacağı kritik olacak. Önceki yükselen üçgen formasyonun direncine işaret ettiğinden, bu oluşumun bozulmaması için endeksin 14.620’nin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Aksi halde 14.500 ve 14.350 sonraki destek seviyeleridir. 14.620’nin altında yeni alım konusunda aceleci olunmaması ile birlikte temkinli yönde kalma taraftarındayız. Bankacılık endeksi kısa vadeli görünümün yeniden olumlu hale gelmesi için önemli seviye olan 17.300 direncinde güç kaybına uğradı. Devamında ise 17.000 desteğinin altına geriledi. 16.700 tepki alımlarının gerçekleşmesi için destek seviyesine işaret ediyor. Veri tarafında TCMB, savaşın ilk ayı olan Mart’a ilişkin ödemeler dengesi istatistiklerini yayımladı. Aylık cari açık 9,7 milyar dolarla beklentiler paralelinde açıklanırken, 3 yılın en yüksek seviyesine ulaştı. 12 aylık kümülatif cari işlemler açığı 35,4 milyar dolardan 39,7 milyar dolara yükseldi. Bugün TCMB’nin ikinci çeyrek enflasyon raporu öne çıkıyor. TCMB’nin ilk çeyrekte enflasyona dair belirlediği ara hedefler 2026 yılı için %16, 2027 içinse %9 seviyesinde bulunmaktadır. Enflasyon tahmin aralığı ise bir önceki raporda 2026 için %15-21 olarak belirlenmişti. TCMB; ABD-İran savaşı sonrası enerji fiyatlarındaki yükseliş ve arz sorunları nedeniyle tahmin aralığının yükseltilmesi yönünde karar alabilir. Bu çerçevede belirlenecek değerlerle uyumlu bir para politikasında, faiz patikasının nasıl belirleneceği konusunda TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın yapacağı sözlü yönlendirme önemli olacak. Bugün ve yarın Trump’ın Çin ziyareti yakından takip edilecek. ABD ve Çin heyetleri, Trump-Şi zirvesi öncesinde Güney Kore'de ticaret görüşmeleri için bir araya geldi. ABD Hazine Bakanı Bessent ve Çin Başbakan Yardımcısı Lifeng liderliğindeki heyetler, Mart’ta yapılması planlanan ancak savaş nedeniyle ertelenen büyük zirvenin son hazırlıklarını tamamlama yolunda mesai gerçekleştirdi. ABD ile Çin arasındaki ilişkiler tarife artışları, Çin'in küresel tedarikin büyük bölümünü karşıladığı nadir toprak elementlerinin kontrolüne yönelik attığı adımlarla gerilmişti. Trump’ın Çin ziyaretinde tarafların, ekonomi ve ticaret konularının yanı sıra ABD’nin son dönemde büyük çaplı silah satışlarına onay verdiği, Çin ile egemenlik ihtilafı içindeki Tayvan’a ilişkin sorunları da ele alması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Salı günkü TÜFE verisinin ardından dünkü Nisan ayı ÜFE verisinin de aylık %0,5 düzeyindeki beklentilerin bir hayli üzerinde %1,4 seviyesinde gerçekleşmesine karşın S&P 500 ve Nasdaq endeksleri günü sırasıyla %0,6 ve %1,2’lik kazanımlarla noktaladı. Dün ABD Senato’sunda 45’e karşılık 54 oy alan Kevin Warsh, Fed Başkanı olarak atandı. Bu atamanın ardından bugün Warsh, Fed Başkanı olarak göreve başlayacak. Stephen Miran ise Warsh’in atanmasıyla birlikte Fed üyeliği sıfatını kaybederken eski başkan Jerome Powell ise Fed üyeliğini sürdürecek. ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi’nin Pekin’de gerçekleştireceği görüşmelerin takip edileceği bugüne Avrupa piyasalarının alıcılı başlaması beklenirken ABD piyasalarının hafif alıcılı bir seyir ile güne başlaması bekleniyor. Makroekonomik tarafta ise TSİ 15:30’da açıklanacak olan ABD haftalık işsizlik başvurularını takip ediyor olacağız.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Alibaba (BABA) hisseleri, bulut bilişim biriminin birinci çeyrek cirosunun yıllık %38 artması ve şirketin yapay zeka alanındaki yoğun yatırımlarının etkisiyle %6 değer kazandı.

• Akamai Technologies (AKAM) hisseleri, Bank of America’nın yatırım tavsiyesini al seviyesine yükseltmesi ve fiyat hedefini 130 ABD Doları’ndan 175 ABD Doları’na çıkarmasıyla yaklaşık %7 değer kazandı.

• Nebius (NBIS) hisseleri, bulut ve GPU kapasitesine olan talebin etkisiyle birinci çeyrek cirosunun yıllık bazda %684 artarak 399 milyon ABD Doları’na ulaşması sonucu %16 yükseldi.

• EchoStar (SATS) hisseleri, kablosuz spektrumun 40 milyar ABD Doları bedelle satışına onay verilmesinin ardından %4 yükseldi.

• Nextpower (NPWR) hisseleri, yıllık ciro beklentisini 3,8 - 4,1 milyar ABD Doları aralığına yükseltmesi ve dördüncü çeyrekte analist beklentilerinin üzerinde kar ve ciro açıklamasıyla %12 değer kazandı.

• Birkenstock (BIRK) hisseleri, ikinci çeyrek finansal sonuçlarında kar ve ciro rakamlarının analist beklentilerinin altında kalmasıyla %10’dan fazla değer kaybetti.

• Wix.com (WIX) hisseleri, düzeltilmiş hisse başına karın 0,68 ABD Doları ile analistlerin 1,24 ABD Doları olan beklentisinin oldukça altında kalmasının ardından %30 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon (IFXGn) hisseleri, patent davasındaki kazanımı ve yıllık öngörülerini yukarı yönlü revize etmesinin ardından %10,70 yükselerek Euro Stoxx 50 endeksinin en fazla değer kazanan hisse senedi oldu.

• SAP (SAP) hisseleri, yapay zeka stratejisine ve siber güvenlik konularına yönelik endişelerin etkisiyle %4,31 düşerek Euro Stoxx 50 endeksinin en fazla değer kaybeden hissesi oldu.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.58 arttı. Haftalık bakıldığında %1.07 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %6.0 yukarıda seyrederken güncel olarak 7.444 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 7.595 ve 7.656 dirençleri ve  7.366 ve 7.244 destekleri izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.14 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 50.753 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 50.704 karşımıza çıkacaktır. 49.238 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 49.263 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 26.402 seviyesinde %1.2 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 26.927 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 27.218 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 26.053 ve 25.577 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,172 iken kapanış 1,172 seviyesinde %0.16 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,164 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,196 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,148 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,2 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın için günlük değişim %0.27 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 4.796 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 4.819 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 4.660 ve 4.586 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü ABD TÜFE verisinin hem manşet hem de çekirdekte beklentileri aşmasının ardından Nasdaq Endeksi günü %0,7 değer kaybıyla tamamladı. S&P 500’deki kayıplar ise %0,2 düzeyinde kaldı. ABD 10 yıllıkları ise Temmuz 2025’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşarak %4,6 düzeyine yükseldi. Sektörel bazda da faiz hassasiyeti daha yüksek olan S&P 500 Teknoloji Sektörü Endeksi %1,3’lük düşüşle günün en fazla değer kaybedeni oldu. Amerika Gıda ve İlaç Dairesi (FDA) Başkanı’nın istifa ettiğini açıklamasının ardından S&P 500 Sağlık Sektörü %1,6’lık artışla günün en fazla değer kazananı oldu. Avrupa piyasalarının alıcılı başladığı bugüne ABD Başkanı Trump’ın bugün başlayacak olan Çin ziyareti öncesinde ABD borsalarının da alıcılı bir başlangıç yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Vestis (VSTS) hisseleri, üniforma ve giyim üreticisinin mali ikinci çeyrek sonuçlarının beklentileri aşması ve 2026 mali yılı FAVÖK öngörüsünü yükseltmesiyle %30’un üzerinde değer kazandı.

• Zebra Technologies (ZBRA) hisseleri, şirketin ilk çeyrekte analist beklentilerini geride bırakan finansal sonuçlar açıklamasıyla %17 yükseldi. Zebra, 1,48 milyar ABD Doları ciro ve hisse başına 4,25 ABD Doları kar beklentisine karşılık, 1,5 milyar ABD Doları ciro ve hisse başına 4,75 ABD Doları kar elde etti. Şirketin ikinci çeyrek öngörüleri de tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

• Ralliant (RALL) hisseleri, hassas alet ve sensör üreticisinin ilk çeyrek karının analist beklentilerini aşmasıyla %14 yükseldi. Şirket, hisse başına 0,49 ABD Doları olan konsensüs beklentisinin üzerinde, hisse başına düzeltilmiş 0,57 ABD Doları kar açıkladı.

• Under Armour (UAA) hisseleri, spor giyim şirketinin mali dördüncü çeyrekte 1,68 milyar ABD Doları ciro ve 0,02 ABD Doları zarar beklentisine karşılık, 1,17 milyar ABD Doları ciro ve 0,03 ABD Doları zarar bildirmesiyle %18 geriledi.

• On Holding (ONON) hisseleri, koşu ayakkabısı üreticisinin analist beklentilerini aşan ilk çeyrek kar ve ciro rakamlarına rağmen %4 düştü. On Holding, tam yıl net satış büyüme beklentisini korurken kar öngörüsünü ise yukarı çekti.

• Wendy’s (WEN) hisseleri, bir yatırım fonunun hızlı servis restoran zincirini borsadan çekmek amacıyla kaynak arayışında olduğuna dair haberlerin ardından %16’nın üzerinde yükseldi.

• AST SpaceMobile (ASTS) hisseleri, uydu geliştiricisinin ilk çeyrekte beklenenden daha fazla zarar açıklamasıyla %13 düştü. Şirket, 150-200 milyon ABD Doları tutarındaki tam yıl ciro beklentisini ise teyit etti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, Alman biyoteknoloji devinin ilk çeyrek faaliyet karının analist beklentilerini aşarak %9 artışla 5,3 milyar ABD Doları seviyesine yükselmesi ve tam yıl öngörülerinin teyit edilmesiyle %3,7 değer kazandı. 

• Vodafone (VOD) hisseleri, şirketin mali yıl cirosunun yıllık %8 artışla 40,5 milyar Euro’ya yükselmesine rağmen bunun analist beklentilerinin hafif altında kalmasıyla %7,0 değer kaybetti. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.16 azalarak 7.400 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.884 seviyesinin de %7 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.548 olurken destek olarak 7.325 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.11 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. 50.723 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 50.753 karşımıza çıkacaktır. 49.281 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 49.238 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 26.190, en düşük ise 25.739 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.71 azalarak azalarak 26.088 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 25.772 ve 25.301 desteklerini ve 26.627 ve 26.896 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,174 seviyesinde %0.34 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,198 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,203 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,166 ve 1,15 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %0.3 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 4.688 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 4.734 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 4.704 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, negatif bölgede yer alıyor. 4.813-4.839 dirençler, 4.675-4.597 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump, ateşkese yönelik endişelerini dile getirirken, ticari gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçişini sağlamak amacıyla başlatılan ve daha sonra askıya alınan Özgürlük Projesi operasyonunu genişleterek yeniden başlatmayı değerlendirdiklerini açıkladı. Bu gelişmelerle petrol fiyatları yukarı yönlü tepki gösterirken, küresel borsalar dün satış baskısı altında kaldı. BIST 100 Endeksi de 15.000 eşik seviyesinin altına geri çekilirken, 14.900 desteğini de aşağı yönlü geçti. Endeks son dönemde 14.900-15.200 bandında sıkışma gösteriyordu. Endekste sıkışmanın üst bandı ve tarihi zirvesi olan 15.200’ün aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyordu. 14.900 ise kısa vadeli sıkışmanın destek seviyesine işaret ediyordu. Aynı zamanda 14.900 olumlu görünümün korunması açısından önemli idi. Endekste 14.900 artık direnç haline geldi. Bu seviyenin yeniden aşılması bant hareketine geri dönüş ve görünümün olumlu hale gelmesi için takip edilebilir. Ancak 14.900’ün altında zayıflama eğilimi ile geri çekilme riski olduğundan temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bundan sonraki aşamada 14.620 ana destek konumunda. Bu seviye önceki yükselen üçgen formasyonunun direnç seviyesine işaret ettiğinden, bu oluşumun bozulmaması için endeksin 14.620’nin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 14.900’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 17.300 kısa vadeli görünüm için üzerinde kalınması gereken seviyeye işaret ediyordu. Bu seviyenin altında 17.000-16.900 sonraki destek seviyeleridir. Gözler bugün; savaş dolayısıyla enerji fiyatlarının yükseldiği ay olan Mart’a dair içeride cari işlemler dengesinde olacak. Cari işlemler dengesinin Mart’ta 9,7 milyar dolar civarında açık vermesini bekliyoruz. Bu değerler geçen yılın aynı ayına göre, Mart’ta 5 milyar dolarlık genişlemeye, Nisan’da 2,5 milyar dolarlık daralmaya işaret ediyor. Bu durumda, Şubat ayı itibarıyla 35,4 milyar dolar olan 12 aylık cari açık Nisan’da 38 milyar dolara yükseliyor olacak. TCMB’nin ilk çeyrekte enflasyona dair belirlediği ara hedefler 2026 yılı için %16, 2027 içinse %9’da bulunmaktadır. Enflasyon tahmin aralığı ise bir önceki raporda 2026 için %15-21 olarak belirlenmişti. TCMB; ABD-İran savaşı sonrası enerji fiyatlarındaki yükseliş ve arz sorunları nedeniyle tahmin aralığının yükseltilmesi yönünde karar alabilir. Bu çerçevede belirlenecek değerlerle uyumlu bir para politikasında, faiz patikasının nasıl belirleneceği konusunda TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın yapacağı sözlü yönlendirme önemli olacak. Yarın ve Cuma günü Trump’ın Çin ziyareti yakından takip edilecek. ABD ile Çin arasındaki ilişkiler tarife artışları, Çin'in küresel tedarikin büyük bölümünü karşıladığı nadir toprak elementlerinin kontrolüne yönelik attığı adımlarla gerilmişti. Trump’ın Çin ziyaretinde ise tarafların, ekonomi ve ticaret konularının yanı sıra ABD’nin son dönemde büyük çaplı silah satışlarına onay verdiği, Çin ile egemenlik ihtilafı içindeki Tayvan’a ilişkin sorunları da ele alması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.