QNB Invest Blog

Haftasonu ABD’nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro’yu yakalamasının ardından Donald Trump’ın bölgedeki petrole müdahale etmeyi planladığını açıklamasıyla ABD Endeksleri enerji sektörü öncülüğünde haftaya pozitif başlangıç yaptı. Finans sektörünün de güçlü performans ile eşlik etmesi sonucunda Dow Jones Endeksi %1,23 değer kazanımıyla rekor tazelerken, S&P 500 %0,64, Nasdaq %0,69 oranında değer kazandılar. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Enerji ve finans sektörlerini, isteğe bağlı tüketim ve ham madde sektörleri takip etti. Zayıf tarafta ise altyapı, zaruri tüketim, sağlık ve teknoloji hafif değer kayıplarıyla yer aldı. ABD hazine tahvilleri verim eğrisi boyunca 4-5 puanlık geri çekilmelerle işlem gördü. Kıymetli metallerde ise güvenli liman talebinin yeniden yükselmesiyle pozitif fiyatlamalar takip edildi. Aralık ayı ISM PMI verisi beklentilerin altında kaldı. Veri Kasım ayındaki 48,7 olan seviyenin ve 48,3 beklentinin altında 47,9 seviyesinde açıklandı. Yeni siparişler endeksi 47,7, istihdam endeksi 44,9 seviyelerinde açıklandı ve bir önceki aya görece toparlanma gösterse de zayıflık devam etti. Ekonomik veri akışında bugün S&P Global Aralık ayı PMI verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri güçlü pozitif işlem görmekte ve Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Chevron (CVX) hisseleri, Venezuela'da faaliyet gösteren son büyük ABD petrol şirketi Donald Trump’ın Venezuela petrol endüstrisinin geleceğine çok güçlü bir şekilde dahil olacağı açıklamasıyla %5,10 değer kazandı.

• Lockheed Martin (LMT) hisseleri, ABD – Venezuela arasındaki jeopolitik gerilimin ardından savunma sanayi hisseleri odakta kalmaya devam etti ve %2,92 değer kazandı.

• International Business Machines (IBM) hisseleri, Jefferies analistlerinin “tut” notunu “satın al” seviyesine yükselttiği ve hedef fiyatın yukarı yönlü revize edildiği raporunun ardından %1,19 primli işlem gördü.

• Duolingo (DUOL) hisseleri, BofA analistlerinin hisse senedi hedef fiyatını yükselttiği ve satın al tavsiyesi verdiği raporun etkisiyle %4,91 değer kazandı.

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, en çok satan zayıflama ilacı Wegovy'nin hap versiyonunu piyasaya sürdükten sonra,

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %6,78 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Volkswagen (VOW3) hisseleri, %2,91 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.64 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 7.050 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.083 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.853 ve 6.750 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.23 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 48.273, 47.623, 44.578 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 50.022 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 50.481 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 48.445 ve 47.570 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.69 arttı. Haftalık bakıldığında %0.84 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.47 aşağıda seyrederken güncel olarak 23.395 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 23.902 ve 24.032 dirençleri ve  23.221 ve 22.858 destekleri izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.31 artarak 1,174 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,164 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,198 olurken destek olarak 1,165 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %3.52 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 4.459 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.472, en düşük 4.437 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.466 seviyesinde tamamladı. Ons Altın 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. İlk direnç olan 4.418 seviyesi geçildi. Böylece 4.556 seviyesi ilk direnç, 4.586 seviyesi ise ikinci direnç haline geldi. Aşağı yönlü oluşabilecek fiyatlamalarda ise 4.424-4.356 destek noktaları takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TÜİK verilerine göre; aylık enflasyon Aralık’ta %1 olan beklentilerin hafif altında %0,89 gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise %31,07’den %30,89 seviyesine geriledi. En yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun yıllık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %28,3, ulaştırmada %28,4 ve konutta %49,5 artış olarak gerçekleşti. İlgili ana grupların yıllık değişime olan etkileri ise; gıda ve alkolsüz içeceklerde %7,1, ulaştırmada %4,4 ve konutta %7,5 oldu. Bu üç ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %2 artış, ulaştırmada %1 azalış ve konutta %1,4 artış olarak gerçekleşti. Yıllık çekirdek enflasyon da aynı dönemde %31,08 olarak açıklandı. TCMB yılın son enflasyon raporunda, 2025 yıl sonuna ilişkin beklentileri %25-29 aralığından %31-33 aralığına çıkarmıştı. Bankanın 2025 yıl sonu enflasyon tahmini de %32 olarak açıklanmıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yıl sonu enflasyonun bir önceki yıla göre 13,5 puan azaldığını ve dezenflasyonun genele yayıldığını belirtirken, nihai hedefleri olan fiyat istikrarı sağlanana kadar programlarını kararlılıkla uygulamaya devam edeceklerini ifade etti. Mehmet Şimşek; 2026 yılında destekleyici küresel finansal koşulların ve ılımlı emtia fiyatlarının, sıkı para politikasının, güçlenen mali disiplinin, enflasyon hedefleriyle uyumlu yönetilen/yönlendirilen fiyat artışlarının, beklentilerdeki iyileşmenin ve arz yönlü politikaların dezenflasyona katkı sağlayacağını değerlendirdi. Yeni yıla olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi; önemli direnç seviyelerini aşarken, enflasyon verisinin ardından tarihi zirvesinin üzerine yükseldi. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, yeniden yukarı tepki göstermişti. Endeks 11.300-11.500 bölgesinin üst tarafına yükselmesi sonrasında yeni haftada bu aralığı yukarı tamamladı ve 11.605 olan zirvesinin üzerine yöneldi. Endeks günü %1,8 oranında yükselişle tamamladı. Endekste kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 11.605 destek haline gelirken, bu seviye rekor tazeleme eğiliminin devam etmesi açısından önemli. 11.500 ise desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalacağından bu durumda; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 11.700’ün üzerinde 11.800 ve 11.900 hedef direnç seviyeleridir. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.244 zirvesini aşarak 17.396 ile rekor tazeledi. 17.500 hedef direnç iken, 17.132 destek olarak geçerli. Diğer yandan ABD’nin Venezuela'ya yönelik askeri müdahalesi sonrasında gelişmeler yakından takip ediliyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yeni yılın ilk işlem gününde S&P 500 %0,19, Dow Jones %0,66 değer kazanırken, Nasdaq %0,03 değer kaybıyla günü tamamladı. Yazılım sektöründeki satış baskısı S&P 500 ve Nasdaq Endekslerini aşağı çekerken, sektörlerin büyük çoğunluğu güçlü pozitif performans gösterdi. Enerji %2,09, endüstriyeller %1,88, ham madde %1,51, altyapı %1,19 değer kazanımlarıyla en iyi performans gösteren sektörler ollurken, isteğe bağlı tüketim %1,14, telekomünikasyon %0,37, zaruri tüketim %0,16 değer kaybetti. Kıymetli metaller yatay, ABD tahvilleri satışlarla fiyatlandı. Haftasonu ABD’nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolás Maduro’yu yakalamasının ardından petrol fiyatları haftaya dalgalı başlasa da yatay seyretmekte. Venezuela’nın yüksek petrol rezervlerine rağmen üretiminin zayıf seyri ve yüksek çıkarma maliyetlerine ilişkin belirsizlikler nedeniyle etkilerin petrol piyasasında kısa vadeli olması beklenmiyor. Pazar günü OPEC+ ilk çeyrekte arz artışlarına ara verme planını teyit etti. Doğalgaz ise haftaya %5 değer kaybıyla başladı. Kıymetli metaller güvenli liman talebiyle güçlü pozitif fiyatlanıyor. Ekonomik veri akışında bu hafta ABD istihdam verileri öne çıkarken, bugün ISM PMI verileri izleniyor olacak. Asya endeksleri pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, 422.850 olan beklenti ve bir önceki yıla ait olan 496.000’in altında 418.227 4Ç25 araç teslimatı bildirmesiyle %2,59 değer kaybetti.

• Rivian (RIVN) hisseleri, şirketin %31 düşüşle 9.745 araç teslimatı bildirmesinin ardından %1,52 değer kaybıyla işlem gördü.

• Baidu (BIDU) hisseleri, şirketin yapay zeka birimi Kunlunxin'in Hong Kong borsasına kote olmak için başvuru yaptığını açıklamasıyla %15,03 değer kazandı.

• Talen Energy (TLN) hisseleri, veri merkezi ve yapay zeka temalı hisse senetlerine olan güçlü ilginin etkisiyle %5,84 primle günü tamamladı.

• Vertiv Holdings (VRT) hisseleri, Barclays’ın “ağırlık arttır” notuyla yayınladığı raporun etkisiyle %8,39 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %7,04 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %3,07 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.19 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.878 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.894, en düşük 6.824 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.858 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 7.010 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.011 karşımıza çıkacaktır. 6.805 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.801 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.66 artarak 48.382 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 47.576 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 49.319-49.730 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 47.830-47.058 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.585, en düşük ise 23.119 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.03 azalarak azalarak 23.235 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 23.069 ve 22.575 desteklerini ve 23.855 ve 24.067 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,173 iken kapanış 1,169 seviyesinde %0.52 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,161 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,194 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,143 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,2 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %2.52 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 4.337 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 4.430 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 4.423 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 4.509-4.556 dirençler, 4.364-4.286 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST içeride ve dışarıda siyasi/ekonomik/jeopolitik tarafta haber akışları ile oldukça volatil bir yılı geride bıraktı. 2025’te TCMB’nin Mart, Nisan aylarında gerçekleştirdiği faiz artırımlarının ardından Temmuz’da yeniden faiz indirim döngüsüne dönmesi ve içeride devam eden dezenflasyon süreci yurtiçi piyasalar üzerinde etkili oldu. Dışarıda; ABD Başkanı Trump’ın yeni gümrük vergilerini belirlemesi ve artırması, devamında Çin ile yapılan yeni müzakereler, yeni anlaşma gibi gelişmeler öne çıktı. ABD federal hükümetinin tarihinin en uzun kapalı kalması, ABD’nin Rusya-Ukrayna arasındaki savaşın son ermesi için girişimleri ön planda idi. Diğer yandan ECB Haziran’dan bu yana para politikasında bekle-gör havasında bir seyir izlerken, Fed istihdam piyasasında aşağı yönlü risklerin artması nedeniyle 9 ayın ardından Eylül’de ilk faiz indirimini gerçekleştirmişti. Eylül, Ekim, Aralık’ta 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faizini %3,50-%3,75 bandına düşürdü. BIST 100 Endeksi geçtiğimiz yılı %14,6, bankacılık endeksi %13,6, sanayi endeksi %7,3 oranında yükselişle tamamladı. BIST 100 Endeksi yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test etmişti. Endeks devamında gelen alımlarla banka hisseleri öncülüğünde yeni yılın ilk gününde 11.300-11.500 bandının üst tarafına yükseldi. BIST 100 Cuma günü %2,1, bankacılık endeksi %4,3 yükseldi. 11.300’ün yeniden aşılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi ile birlikte kısa vadeli görünüm güçlendi. Endeks 11.500’ün üzerinde bant hareketinin yukarı tamamlanması ile birlikte 11.605 olan tarihi zirvesine yükseliş gösterebilir ve yeni rekor denemesinde bulunabilir. 11.400 desteğinde trade amaçlı alım yapılabilir, 11.300’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli olarak; endeks 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.132 zirvesini aşarak 17.244 ile rekor tazeledi. 17.500 sonraki direnç iken, 17.132 destek haline geldi. Haftanın gündeminde içeride Kasım’da aylık enflasyon %0,87 ile enflasyon son 2,5, yıllık enflasyon %32,9’dan %31,1’e gerilerek son 4 yılın en düşük seviyelerine yöneldi. Gıda fiyatlarında iyileşme dezenflasyon sürecini destekledi. Mayıs 2024 zirvesine göre enflasyonda iyileşme 44 puanı aştı. Aralık’ta aylık enflasyonun %0,98 olması, yıllık enflasyonun %31,07’den %31,00 ile yataya yakın kalması bekleniyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek; beklentilerdeki iyileşme eğiliminin ve hizmet enflasyonundaki düşüşün dezenflasyon sürecini desteklemeye devam edeceğini açıklamıştı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yılın son işlem gününde majör ABD endeksleri %0,6-%0,8 arasında değer kaybetti. 58 ABD Doları seviyesine kadar yükselen WTI ham petrol fiyatlarından olumlu etkilenen S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi ise günü %0,8’lik artışla tamamladı. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı yılın ilk işlem gününe ABD piyasalarının da pozitif bir başlangıç yapma bekleniyor. Makroekonomik tarafta TSİ 17:45’te açıklanacak olan ABD imalat PMI verileri odağımızda olacak. Teknik tarafta ise S&P 500 Endeksi için 6.805 ve 6.688 desteklerini ve 7.010 ve 7.047 dirençlerini takip edeceğiz.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

•  Nike (NKE) hisseleri, yönetim kurulu üyeleri Tim Cook ve Robert Holmes Swan ile şirket CEO’su Elliott Hill’in şirketteki ortaklıklarını artırdıklarını bildirmelerinin ardından yaklaşık %4 yükseldi.

• Vanda Pharmaceuticals (VNDA) hisseleri, hareket kaynaklı kusma tedavisine yönelik tradipitant ilacının ABD Gıda ve İlaç Dairesi tarafından onaylanmasının ardından %25 yükseldi.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, Nvidia’nın 2026 yılı için Çin kaynaklı siparişlerin 2 milyon adedi aşması üzerine H200 üretiminin artırılmasını talep ettiğine yönelik haberlerin ardından %2 yükseldi.

• Hyatt Hotels (H) hisseleri, Ekim ayında Jamaika’yı vuran Melissa Kasırgası nedeniyle 2025 beklentilerinin güncellenmesi sonrasında %1’in üzerinde düştü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies AG (IFXGn) hisseleri,  %2,7 yükselerek yılın son işlem gününde Euro Stoxx 50'nin en fazla artan hisse senedi oldu.

• TotalEnergies SE (TTEF) hisseleri, %1,4 düşüle günün fazla düşen Euro Stoxx 50 hisse senedi oldu.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.901, en düşük ise 6.844 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.74 azalarak azalarak 6.845 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.805 ve 6.688 desteklerini ve 7.010 ve 7.047 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 48.063 seviyesinde %0.63 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 49.192 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 49.444 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 47.776 ve 46.981 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.76 azalarak 23.241 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 23.246 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Son kapanışla birlikte 23.273 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 23.108 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 22.705 oldu. Direnç seviyeleri için ise 23.808-23.938 takip edilecektir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.14 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,175 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,177, en düşük 1,175 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,176 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,199 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,2 karşımıza çıkacaktır. 1,166 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,168 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 4.369, en düşük ise 4.337 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.99 artarak artarak 4.368 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ons Altın adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 4.325 ve 4.260 desteklerini ve 4.454 ve 4.484 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

2025 yılının son işlem gününde yukarı yönlü tepki verme gayretinde olan Borsa Istanbul’da, düşük hacimle fiyatlanan seansta alımlar yeterli olmadı ve gün yatay pozitif tamamlandı. BIST 100 %0,37, BIST 30 %0,17 değer kazanırken, Bankacılık Endeksi %1,18 primle güçlü pozitif ayrıştı. BIST 100 Endeksi’nde 11.100 ve 11.200 seviyelerini önemli destek seviyeleri olarak izlemeye devam ederken, yukarı yönlü fiyatlamanın devamı için 11.300 ve 11.400 direnç bölgelerini izlemekteyiz. Bankacılık Endeksi’nde ise 16.000 seviyesinden gelen alımlarla birlikte 2025 yılı boyunca kalıcılık sağlanamayan 16.800-17.000 bölgesi test edilecek ve BIST100’ün yönü için yakından takip ediliyor olacak. Yurtiçinde ve yurtdışında haber akışı zayıf. Bugün içerde TCMB’nin rezerv verilerini takip ediyor olacağız. Yurtdışında ise ABD PMI ve inşaat harcamaları verileri takip ediliyor olacak. Küresel piyasalardaki güçlü pozitif seyrin etkisiyle endekste pozitif bir açılış beklemekteyiz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Fed tutanaklarının ardından dünkü işlemlerde seans sonu gelen satışların etkisiyle majör ABD endeksleri günü %0,1-%0,2 arası düşüşle noktaladı. Sektörel bazda %1,0 yükselen S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi günün en fazla değer kazananı olurken Tesla (TSLA) hisselerindeki düşüşün etkisiyle %1,2 gerileyen S&P 500 İsteğe Bağlı Tüketim Sektörü Endeksi ise günün en fazla kaybettireni oldu. 2025’in son işlem gününe Avrupa borsalarının pozitif ABD borsalarının ise negatif bir başlangıç yapması bekleniyor. Günün makroekonomik takviminde TSİ 16:30’da açıklanacak olan haftalık işsizlik başvuruları takibimizde olacak. Teknik tarafta S&P 500 için 7.044 ve 7.074 dirençleri ve 6.851 ve 6.750 destekleri izlenebilir.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Molina Healthcare (MOH) hisseleri, Michael Burry’nin şirketin değerlemesine ilişkin olumlu değerlendirmeleri ve Warren Buffett’ın Geico yatırımıyla kıyaslama yapmasının ardından %2,5 yükseldi.

• Intel (INTC) hisseleri, Nvidia’nın yaklaşık 5 milyar ABD Doları tutarında Intel hissesi alımını tamamladığını açıklamasının ardından %1,7 değer kazandı.

• Boeing (BA) hisseleri, ABD Hava Kuvvetleri’nden İsrail Hava Kuvvetleri için savaş uçağı üretimine yönelik 8,58 milyar ABD Doları tutarında sözleşme kazanılmasının ardından %0,6 yükseldi.

• Meta Platforms (META) hisseleri, Manus’un 2 milyar ABD Doları üzerindeki bir değerleme ile satın alınmasına yönelik anlaşmanın açıklanması sonrasında %1,1 artış gösterdi.

• Tesla (TSLA) hisseleri, dördüncü çeyrek teslimat tahminlerinin beklentilerin altında kalması sonrası %1,2 düşerek 454,24 ABD Doları seviyesine geriledi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies AG (IFXGn) hisseleri, şirket genel müdürünün yapay zeka talebini hala yüksek seyrettiğine dair açıklamalarının ardından %2,7 değer kazandı.

• Bayerische Motoren Werke AG (BMWG) hisseleri, %0,4’lük düşüşle Euro Stoxx 50’nin en fazla değer kaybeden ismi oldu.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.14 düştü. Haftalık bakıldığında %0.26 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.23 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.896 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 7.044 ve 7.074 dirençleri ve  6.851 ve 6.750 destekleri izlenebilir.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.14 düştü. Haftalık bakıldığında %0.26 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.23 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.896 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 7.044 ve 7.074 dirençleri ve  6.851 ve 6.750 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.24 düşüş gerçekleştirdi. Güne 23.465 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 23.521, en düşük 23.414 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 23.419 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 23.942-24.051 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 23.273-22.913 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.25 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,172 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,175 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,174 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 1,199-1,203 dirençler, 1,167-1,151 destekler olarak değerlendirilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.99 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 4.461 olurken destek olarak 4.327 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi içerisinde bulunduğu bant hareketinin ardından, yılın son günlerinde kâr satışları ile karşılaştı. Son dönemde 11.300-11.500 aralığı içerisinde seyir izleyen BIST 100 Endeksi, güç kaybına uğrarken, 11.300 desteğinin altına geriledi. Endeks bant aralığının altına geri çekilmesi sonrasında 11.160 desteğinin de altına yöneldi. Buna göre endeks 11.100 seviyesini test etti. Endeks bu seviyeden gelen tepki alımları ile toparlanma eğilimi sergiledi ve yeniden 11.160’ın üzerine yükseldi. Buna göre endeks günü %0,6, bankacılık endeksi %0,2 oranında yükselişle tamamladı. Kısa vadede endekste 11.200’ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.300’ün aşılması kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yeniden 11.300-11.500 bandına geri dönüş için takip edilebilir. Orta vadeli olarak; endeks TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Kısa ve orta vadeli yeni alım ve pozisyonların korunması için bu seviye yakından takip edilebilir. 11.160’ın altında kalıcı olunması halinde endekste 11.000 önemli destek olarak öne çıkıyor. 11.160’ın üzerinde trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise geçen hafta 17.000’in üzerinde gelen düzeltme hareketi ile birlikte kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Bankacılık endeksi 16.500’ü aşağı yönlü geçmesinin ardından 16.300 desteğinin de altına yönelim göstermişti. Bankacılık endeksi 16.070 civarından gelen tepki alımları ile birlikte toparlanarak 16.300 direncinin üzerini test etti. 16.300’ün kısa vadeli görünümün toparlanma eğiliminde olduğunu görebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 16.500 sonraki direnç seviyesidir. Bankacılık endeksinin ek satış baskısı altında kalmaması için 16.070 desteğini korumasının önemli olduğunu belirtelim. 2025’in son işlem gününde yılı olumlu kapatma çabası ile BIST’te yukarı yönlü ataklar görebiliriz. 2025’in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürmüştü. Fed Aralık ayı toplantısının tutanakları, enflasyonun beklendiği şekilde zamanla gerilemesi durumunda yetkililerin büyük bölümünün ilave faiz indirimlerini uygun gördüğünü gösterdi. Ancak bazı yetkililer, Aralık toplantısından sonra faizin bir süre sabit kalması gerektiğini ifade etti.Tutanaklar, üyeler arasında görüş ayrılıklarının sürdüğünü ve son kararların zorlukla alındığını gösterdi. Tutanaklar, politika yapıcılar arasında enflasyonun mu yoksa işsizliğin mi ABD ekonomisi için daha büyük risk oluşturduğu konusunda belirgin görüş ayrılıklarının devam ettiğine işaret etti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftaya risk iştahında düşüşle başladı. Kıymetli metallerdeki satış baskısı hisse senedi endekslerine yansırken, defansif ve düşük volatiliteye sahip sektörler öne çıktı. S&P 500 %0,35, Nasdaq %0,50, Dow Jones %0,51 değer kaybıyla işlem gördü. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,17 değer kaybıyla görece dirençli görünüm sundu. ABD tahvilleri pozitif işlem gördü. Aktif vade ons altın %4,60, gümüş %8,73 değer kaybetti. Ukrayna-Rusya savaşına ilişkin barış çabalarının şimdilik sonuçsuz kalmasıyla petrol fiyatları değer kazandı ve Enerji sektörü %0,95 primle en iyi performansı gösteren sektör olarak öne çıktı. Gayrimenkul, altyapı ve zaruri tüketim hisseleri yatay pozitif işlem gördü. Ham madde ve isteğe bağlı tüketim %0,95, finans %0,50 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Bekleyen konut satışları %3,3 artışla, dördüncü ay üstüste arttı ve bir önceki aya ait %2,4 seviyesinden hızlandı. Veri, endeksi 79,2 seviyesine taşıdı ve Şubat 2023 verisinden den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ekonomik very akışında bugün konut fiyat endeksi verileri ile FOMC toplantı tutanakları izleniyor olacak. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, robo-taxi beklentilerine yönelik ılımlı tahminlerin etkisiyle yılı pozitif sonlandırmak üzere ve günü %3,27 değer kaybıyla tamamladı.

• Newmont (NEM) hisseleri, altın fiyatlarındaki geri çekilmenin etkisiyle günü %5,64 değer kaybıyla sonlandırdı.

• Freeport McMoRan (FCX) hisseleri, altın ve bakır fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle %2,94 değer kaybetti.

• Digital Bridge Group (DBRG) hisseleri, SoftBank Group’un veri merkezi yatırım şirketini satın alacağını duyurmasıyla %9,63 değer kazanımıyla fiyatlandı.

• Devon Energy (DVN) hisseleri, Trump, Zelensky ve Putin görüşmesinde Rusya-Ukrayna savaşına yönelik anlaşma çıkmaması nedeniyle değer kazanan petrol fiyatlarına paralel %1,43 yükseliş kaydetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adidas (ADS) hisseleri, %2,34 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Safran (SAF) hisseleri, %1,67 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.35 azalarak 6.905 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.795 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 7.077 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.051 karşımıza çıkacaktır. 6.882 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.854 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 48.461 seviyesinde %0.51 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 49.553 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 49.811 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 48.136 ve 47.363 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.531, en düşük ise 23.397 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.5 azalarak azalarak 23.474 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 23.291 ve 22.934 desteklerini ve 23.970 ve 24.100 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.04 yükselişle tamamladı. EUR/USD için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 1,163 ve 1,153 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,202 olurken destek olarak 1,17 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.372 seviyesinde %3.46 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.459 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.490 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.329 ve 4.261 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi son dönemde 11.300-11.500 bandı dahilinde hareket ederken, kâr satışları ile karşılaştı. Endeks dün 11.300 direncinin üzerine tepki gösterse de, bu seviyeyi korumakta başarılı olamadı ve kapanışa doğru işlemlerde 11.160 desteğinin altına geri çekildi. Buna göre endeks dün günü %1,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %0,6 yükseliş, BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste 11.300 desteğinin aşağı geçilmesi ile birlikte kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Orta vadeli olarak; endeks TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160’ın korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli yeni alım ve pozisyonların korunması için bu seviye yakından takip edilebilir. 11.160’ın altında kalıcı olunması halinde endekste 11.000 önemli destek olarak öne çıkıyor. 11.200 ve 11.300 dirençler haline geldi. 11.200’ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.300 ise yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için izlenebilir. 11.160’ın altında yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise geçen hafta 17.000’in üzerinde gelen düzeltme hareketi ile birlikte kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Bankacılık endeksi 16.500’ü aşağı yönlü geçmesinin ardından 16.300 desteğinin de altına yönelim göstermişti. Bankacılık endeksi 16.070 civarından gelen tepki alımları ile birlikte toparlanarak 16.300 direncinin üzerini test etti. 16.300’ün kısa vadeli görünümün toparlanma eğiliminde olduğunu görebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 16.500 sonraki direnç seviyesidir. Bankacılık endeksinin ek satış baskısı altında kalmaması için 16.070 desteğini korumasının önemli olduğunu belirtelim. Yeni yıl haftasında; haber ve veri akışının daha sakin olduğunu söyleyebiliriz. Bu akşam Fed’in Aralık ayı tutanakları takip edilecek. 2025’in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürdü. 2019'dan bu yana ilk kez üç yetkili politika kararına karşı oy kullandı. Noktasal grafikte projeksiyonlarda 2026 için tek faiz indirimi beklentisi korundu. PCE tahmini 2025 için %3'ten %2,9'a, 2026 için %2,6'dan %2,4'e revize edilmişti. Fed Başkanı Powell, Eylül istihdam raporunun işsizlik oranının yükselmeyi sürdürdüğünü ve istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını gösterdiğini belirtti. Powell, fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini belirtti. 2025’in son günü olan 31 Aralık’ta Avrupa piyasaları kapalı iken, 1 Ocak 2026’da küresel piyasalar tatilde olacak. Küresel piyasalarda işlemler dar bantta gerçekleşebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.