QNB Invest Blog

Güne güçlü Taiwan Semiconductor finansallarının etkisiyle yüksek risk iştahıyla başlayan ABD Endekslerinde, Goldman Sachs finansallarının da beklentileri aşmasıyla genele yaygın pozitif bir fiyatlama takip edildi. S&P 500 %0,26, Nasdaq %0,25, Dow Jones %0,60 primlerle işlem gördüler. Orta Doğu’daki gerginliğin gevşemesiyle petrol fiyatları sert bir biçimde gerilerken, enerji sektörü negatif, havayolu şirketleri güçlü pozitif fiyatlandı. Altyapı, endüstriyeller ve gayrimenkul günün en iyi performans veren sektörleri olarak öne çıktı. Negatif tarafta enerji, sağlık ve telekomünikasyon yer aldı. Haftalık işsizlik hakları başvuruları 198.000 ile 215.000 beklentinin altında kaldı. Ons altın yatay negatif, gümüş volatil bir işlem gününün ardından günü pozitif tamamladı. Haftanın son işlem gününde sanayi üretim verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri yatay pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, beklentilerin üzerinde ciro, kar ve marj bildirilen 4Ç25 finansallarının ardından şirketin sermaye harcamalarını piyasa beklentilerinin oldukça üzerine revize etmesi ve ciro tahminlerinin de beklentileri aşmasıyla %4,44 değer kazandı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, TSMC finansallarının ardından sektöre dair risk iştahının artması ve Çin’e H200 çip satışlarından elde edilecek gelirlerin %25’ini kamuya aktaracağı yönündeki kararnamenin imzalanmasının ardından %2,13 primle günü tamamladı. Kararnameye göre AMD’nin MI325X çipi de vergiye tabi olacak.

• Talen Energy (TLN) hisseleri, portföyüne 2,6 gigawatt doğal gaz üretim kapasitesi eklemek için yaklaşık 3,5 milyar dolarlık bir anlaşma imzalamasıyla %11,80 değer kazandı.

• Goldman Sachs (GS) hisseleri, global bankacılık, M&A ve alım-satım gelirlerindeki güçlü seyrin katkısıyla kar beklentilerinin aşıldığı finansalların ardından %4,63 primli işlem gördü. 

• Morgan Stanley (MS) hisseleri, M&A aktivitesindeki iyileşme, alım-satım aktivitesinde güçlü hacimlerin etkisiyle ciro ve kar beklentilerinin aşıldığı 4Ç25 finansallarının ardından %5,78 primle günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %6,01 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Kering (KER) hisseleri, %3,16 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.979 iken kapanış 6.944 seviyesinde %0.26 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.899 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.101 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.789 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.136 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 49.442 seviyesinde %0.6 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 50.487 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 50.801 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 49.023 ve 48.247 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.721, en düşük ise 23.502 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.25 artarak artarak 23.530 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 23.382 ve 22.976 desteklerini ve 24.093 ve 24.232 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.29 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,161 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,162, en düşük 1,161 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,161 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,185 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,19 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,153 ve 1,137 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.54 düşüşle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 4.268 ve 3.678 olarak sıralanabilir. 4.722 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 4.705 karşımıza çıkacaktır. 4.588 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 4.570 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 12.400 direncinin üzerine yükseliş denemelerine devam ederken, rekor tazeleme eğilimini ileri taşıyor. Endeks dün gün içerisinde 12.400’ün altında seyir izlese de kapanışa doğru artan alımlarla bu seviyenin üzerine yükseldi. Buna göre endeks dün günü %0,7 yükselişle tamamladı. Ancak bankacılık endeksinin %1,3 değer kaybetmesi, BIST’te yukarı yönlü hareketin daha sınırlı olmasını sağladı. Endeks son dönemde ağırlıklı olarak 12.200-12.400 bandı dahilinde görünüm sergiliyordu. Endeksin son günlerde üzerinde kalıcı olmakta zorlandığı direnç seviyesi olan 12.400’ü aşmasını ve bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 12.400’ün üzerinde kalıcı olunması yükselen trendde hareketin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 12.500 ve 12.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 12.200 endeksin üzerinde kalması gereken ilk destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Orta vadede endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. İçeride son yılların en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB’den 22 Ocak toplantısında faiz indirim beklentileri BIST’e olumlu yansıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde Ağustos 2025’ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından satış baskısı ile karşılaştı. 17.100 desteğinin altına yönelen bankacılık endeksinin, kısa vadeli görünümünün gün içerisinde zayıflama eğilimi gösterdiğini söyleyebiliriz. 17.100’ün üzeri yeniden orta vadeli görünümün olumluya dönmesi için önemli. Bankacılık endeksinde 16.850 seviyesi kısa vadeli destek haline geldi. Orta vadeli kanalının üzerinde kalması için yeniden 17.100’ün üzerindeki hareketine devam etmesini önemli olduğunu belirtelim. TCMB Başkanı Fatih Karahan, Londra ve New York'ta yatırımcılarla yaptığı sunumlarda para politikasına ilişkin değerlendirmeler yaptı. Fatih Karahan; enflasyonun önümüzdeki iki ay içinde dalgalanma gösterebileceğini ancak hizmetlerde daha düşük katılığın 2026 yılında dezenflasyonu destekleyeceğini belirtti. TCMB brüt rezervleri, 9 Ocak’ta biten haftada189,1 milyar dolardan 196,1 milyara yükseldi. Swap hariç net rezervler 70,1 milyar dolara ulaştı. Bir önceki hafta bu rakam 62,6 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmişti. Yabancı yatırımcılar geçen hafta hem hisse hem de tahvilde güçlü alım yaptı. Yurtdışı yerleşiklerin net hisse alımı 237,6 milyon dolar, tahvil alımı ise 766 milyon dolar oldu. Böylece yurtdışı yerleşiklerin yıla girerken gösterdiği alım iştahı yılın ikinci haftasında devam etti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,5 ve %1,0 değer kaybederken Dow Jones Endeksi günü yatay noktaladı. Sektörel bazda ise Orta Doğu’da artan gerginliklerin etkisi ile %1,9 değer kazanan S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi günün en fazla artanı oldu. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasalarının yatay bir başlangıç yapması bekleniyor. Bilanço tarafında Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS) ve BlackRock (BLK) finansallarını takip edeceğiz. Teknik tarafta ise 6.864 ve 6.756 desteklerini ve 7.069 ve 7.116 dirençlerini izleyeceğiz.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

•  Wells Fargo (WFC) hisseleri, dördüncü çeyrekte hisse başına 1,62 ABD Doları kar ile 1,66 ABD Doları olan analist beklentisinin altında kalınmasının ardından %4,6 geriledi.

• Citigroup (C) hisseleri, Rusya operasyonlarının satışı hariç tutulduğunda dördüncü çeyrekte gelirin %8 artmasına rağmen, söz konusu işlemin 1,1 milyar ABD Doları vergi sonrası zarara yol açacağı uyarısının etkisiyle %3,3 düştü.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, H200 yapay zeka çiplerinin Çin’e sevkiyatı için ABD onayı alınmasına rağmen satışların Pekin tarafından onaylanıp onaylanmayacağına dair belirsizlik nedeniyle %1,4 geriledi.

• Fortinet (FTNT) hisseleri, Çinli otoritelerin ABD ve İsrail menşeli siber güvenlik yazılımlarının kullanımının durdurulmasını istemesi sonrasında %2,5 düştü.

• Netflix (NFLX) hisseleri, Warner Bros. Discovery’nin yayın ve stüdyo varlıkları için tamamı nakit bir teklif üzerinde çalışıldığı haberlerinin ardından %2 geriledi.

• Honeywell International (HON) hisseleri, çoğunluk hissesine sahip olduğu kuantum bilişim şirketi Quantinuum’un halka arz için başvuru yapmayı planladığını açıklaması sonrasında %1,3 yükseldi.

• Trip.com Group (TCOM) hisseleri, Çinli düzenleyici kurum tarafından şirkete yönelik bir antitröst soruşturması başlatıldığının açıklanmasının ardından ABD’de işlem gören paylarda %17 sert düşüş yaşadı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYGn) hisseleri, %7’lik artış ile Euro Stoxx 50’nin en fazla yükseleni oldu.

• SAP SE (SAPG) hisseleri, %3,4 düşüş ile Euro Stoxx 50’nin en çok değer kaybedeni oldu.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.941, en düşük ise 6.885 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.53 azalarak azalarak 6.926 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.864 ve 6.756 desteklerini ve 7.069 ve 7.116 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.09 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 50.139 olurken destek olarak 48.697 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %1.0 azalarak 23.471 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 23.271 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Son kapanışla birlikte 23.519 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 23.256 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 22.853 oldu. Direnç seviyeleri için ise 23.985-24.168 takip edilecektir.

EUR/USD, günlük periyotta %0.01 düştü. Haftalık bakıldığında %0.279 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.94 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,164 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,188 ve 1,193 dirençleri ve  1,156 ve 1,14 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 4.637 iken kapanış 4.607 seviyesinde %0.4 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.571 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 4.712 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.492 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 4.744 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 12.000’in üzerindeki hareketine devam ederken, direnç seviyelerini aşarak rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Endeks ara ara gün içerisinde hafif kâr satışları ile karşılaşsa da, devamında destek seviyelerinden yukarı tepki sergiliyor. Endeks 12.400 direncinin üzeri ile tarihi zirvesini ileri taşımasının ardından 12.300-12.400 aralığında alımlarla karşılaştı. Endeks günü %0,13, bankacılık endeksi %0,5 düşüşle tamamladı. Endeks son dönemde ağırlıklı olarak 12.200-12.400 bandı dahilinde hareket ediyor. Endekste 12.400’ün kalıcı olarak aşılması bu aralığın yukarı tamamlanması ve yükselen trendde hareketin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 12.500 ve 12.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 12.200 endeksin üzerinde kalması gereken ilk destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Orta vadede ise endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. İçeride son yılların en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB’den 22 Ocak toplantısında faiz indirim beklentileri BIST’e olumlu yansıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde Ağustos 2025’ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 17.500 direnç olarak geçerli. Bu seviye yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Devamında 17.600 ve 17.667 olan tarihi zirve hedef dirençler olarak izlenebilir. 17.100’ün üzerinde kalması gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması, görünümünde zayıflama gerçekleşmemesi ve kanalın üzerindeki seyir için takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, İngiltere ve ABD'yi kapsayan yatırımcı turuna Pazartesi günü Londra'dan başlamıştı. Mehmet Şimşek, Londra programının ardından bugün New York temaslarına başlayacak. Yabancı yatırımcılar ile temas halinde olunmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. Bugün içeride siyasi gelişmelerin ve İran haber akışının BIST’te gün içi dalgalanmaya neden olabileceğini söyleyebiliriz. ABD Başkanı Trump, İran'daki protestoların durdurulması yönünde bir adım atılana kadar İranlı yetkililerle tüm görüşmeleri iptal ettiğini açıkladı ve protestoculara destek mesajı verdi. Trump, piyasalar yükselirken faiz oranlarını düşüren bir Fed başkanı istediğini söyledi. Küresel merkez bankası yetkilileri, Trump yönetiminin baskısı altındaki Fed Başkanı Powell ile dayanışma için bildiri kaleme aldı. Merkez bankası yetkilileri fiyat, finansal ve ekonomik istikrarı sağlamanın önemli olduğunu belirttiler.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri beklentilere paralel açıklanan Aralık ayı enflasyon verilerinin ardından günü yatay negatif tamamladı. Manşet veriler aylık ve yıllıkta sırasıyla beklentilere paralel %0,3 ile %2,7 seviyesinde açıklanırken, çekirdek veri aylıkta %0,3 beklentinin altında %0,2, yıllıkta %2,7 beklentinin altında %2,6 seviyesinde duyuruldu. Uçak bileti ücretleri, otel, giyim gibi bileşenler sert yükselişler kaydettiler, kira ve barınma tarafı ise 3Ç25 ortalamasına yaklaştı. Veriler bazı PCE kategorilerindeki fiyat değişimleri kaynaklı olarak beklentileri hafif yükseltti. S&P 500 %0,19, Nasdaq %0,10, Dow Jones %0,80 değer kaybıyla işlem gördü. İran’da devam eden protestoların etkisi ve Donald Trump’ın bölgeye yönelik müdahale açıklamalarının etkisiyle petrol fiyatları yükseliş kaydetti. S&P 500 Endeksi’nde enerji sektörü %1,53 değer kazanımıyla en iyi performansı gösterirken, zaruri tüketim %1,08, gayrimenkul %0,82 primlerle takip etti. Negatif tarafta ise finans %1,84, isteğe bağlı tüketim %0,51, sağlık %0,40 değer kaybetti. Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, gümrük tarifelerinden kaynaklanan maliyet artışlarının enflasyonist baskı oluşturmaya devam ettiğini açıkladı. Japonya’da erken seçim kararı USD/JPY’de sert yükselişe sebebiyet verdi. Ekonomik very akışında bugün TSİ 16:30’da ABD ÜFE verileri ile perakende satış verileri öne çıkmakta. Asya endekslerinde teknoloji sektörü pozitif fiyatlanıyor, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• JP Morgan (JPM) hisseleri, şirketin açıkladığı 4Ç25 finansallarında kar rakamının %7 daralmasıyla beklentilerin altında kaldı ve %4,19 değer kaybıyla işlem gördü. Gelirler yüksek faiz ve ücret gelirlerinin etkisiyle beklentileri aştı.

• Delta Air Lines (DAL) hisseleri, 4Ç25 sonuçlarının beklentileri aşmasına rağmen 2026 tahminlerinin beklenti altında kalmasıyla %2,39 değer kaybıyla işlem gördü.

• Bank of New York Mellon (BK) hisseleri, 4Ç25 finansallarında şirketin 2,08 HBK, 5,18 milyar Dolar ciro ile beklentileri aşmasıyla %1,88 değer kazandı.

• Intel (INTC) hisseleri, KeyBanc analistlerinin “ağırlık arttır” notuyla yayınladığı raporun ardından %7,33 değer kazandı.

• Adobe (ADBE) hisseleri, Apple’ın yaratıcı yazılım uygulamaları için bir abonelik planı başlatacağını duyurduktan sonra %5,41 değer kaybetti. Bu hamle, Photoshop ve Premiere gibi düzenleme uygulamalarıyla tanınan Adobe üzerinde rekabet baskısı yaratmakta.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Total Energies (TTE) hisseleri, %2,21 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Vinci (DG) hisseleri, %4,51 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.963 seviyesinde %0.19 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 7.113 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.153 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.909 ve 6.800 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.8 düşüş gerçekleştirdi. Güne 49.616 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 49.616, en düşük 49.056 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 49.191 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 50.373 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 50.703 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 48.853 ve 47.974 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.1 azalarak 23.709 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 23.276 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 24.229 olurken destek olarak 23.519 izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,165 iken kapanış 1,165 seviyesinde %0.17 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,157 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,189 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,141 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,193 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Geçtiğimiz günü %1.2 yükselişle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 4.257 ve 3.671 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 4.735 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 4.774 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 4.591 ve 4.517 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi yıla güçlü bir başlangıç yapmasının ardından, 12.000’in üzerinde yükseliş eğilimine devam ediyor. İçeride son yılların en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB’den 22 Ocak toplantısında faiz indirim beklentileri BIST’e olumlu yansıyor. Endeks 2025’in son döneminde orta vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında formasyonun gereğini gerçekleştirmeye devam ediyor. 12.400 direncine yönelim ile yeni rekor denemesinde bulundu. Endeks dün 12.200 desteğine geri çekilme sonrasında yeniden yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel günü %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Endeks 12.400 seviyesinin kalıcı olarak aşılması 12.500 ve 12.600 dirençlerine yükseliş için öne çıkıyor. 12.200 ise endeksin üzerinde kalması gereken ilk destek seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir. 12.000 seviyesinin üzerinde seyir izlememesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 12.000 seviyesi endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için önemli. Buna paralel 12.000’de trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Orta vadede ise endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde Ağustos 2025’ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 17.500 direnç olarak geçerli. Bu seviye yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Devamında 17.600 ve 17.667 olan tarihi zirve hedef dirençler olarak izlenebilir. 17.100’ün üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması, görünümünde zayıflama gerçekleşmemesi ve kanalın üzerindeki seyir için takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, İngiltere ve ABD'yi kapsayan yatırımcı turuna Londra'dan başladı. Mehmet Şimşek, Londra programının ardından yarın New York temaslarına başlayacak. Yabancı yatırımcılar ile temas halinde olunmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. İçeride Kasım’da cari denges3,5 milyar dolar olan piyasa beklentisinin üzerinde 4 milyar dolar açık verdi. ABD Başkanı Trump ise, İran genelinde devam eden kitlesel protestolarla ilgili olarak ABD’nin durumu çok ciddiye aldığını ve askeri seçenekler dahil olmak üzere çeşitli adımların masada olduğunu açıkladı. Trump buna ek olarak, İran ile iş yapan ülkelerin, ABD ile ticaretlerinde %25 oranında gümrük vergisi ödenmesi yönünde karar aldı. Küresel merkez bankası yetkilileri, Trump yönetiminin baskısı altındaki Fed Başkanı Powell ile dayanışma için bildiri kaleme aldı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Fed Başkanı Jerome Powell’ın ABD Adalet Bakanlığının Fed binalarının yenilenmesiyle ilgili olarak kendisine yönelik bir cezai soruşturma tehdidinde bulunduğunu ve baskı altında olmasına rağmen görevine devam edeceğini duyurduğu açıklamayla başlayan ABD Endeksleri satış baskısıyla başladığı günü yatay pozitif tamamladı. Eski Fed Başkanları Janet Yellen, Ben Bernanke ve Alan Greenspan’in ortak metinle yayınladıkları açıklamada soruşturmayı kınadılar. ABD tahvilleri verim eğrisi boyunca hafif satıcılı işlem gördü. Dolar Endeksi %0,25 değer kaybetti. S&P 500 %0,16, Dow Jones %0,17, Nasdaq %0,26 değer kazanımıyla günü tamamladı. Endekste 9 ana sektör pozitif işlem gördü. Zaruri tüketim %1,42, endüstriyeller ve ham madde %0,75 primlerle güçlü pozitif ayrıştı. Negatif tarafta enerji %0,66, finans %0,80 değer kaybıyla işlem gördü. Finans sektörü, Başkan Donald Trump'ın kredi kartı faiz oranlarına bir yıl süreyle %10'luk faiz sınırı getirilmesi talebiyle satış baskısı altında kaldı. Ekonomik veri akışında bugün ABD Aralık ayı TÜFE verileri takip ediliyor olacak. TSİ 16:30’da açıklanacak verinin aylıkta %0,3, yıllıkta %2,7 açıklanması bekleniyor. TSİ 21:00’da ise ABD 30 yıllık tahvil ihalesi öne çıkmakta. Asya Endeksleri karışık işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• American Express (AXP) hisseleri, Donald Trump’ın kredi kartı faiz oranlarına %10 faiz oranı sınırı getirmeyi planladığı açıklamasının etkisiyle %4,27 değer kaybetti.

• Sun Country Airlines (SNCY) hisseleri, Allegiant Travel’ın şirketi 1,5 milyar Dolar karşılığında satın almak üzere anlaştığını açıklanmasıyla %10,59 değer kazandı.

• Akamai Technologies (AKAM) hisseleri, JP Morgan’ın “ağırlık azalt” nonutu “ağırlık artır” seviyesine yükselttiği raporun etkisiyle %3,57 değer kazandı.

• Abercrombie & Fitch (ANF) hisseleri, şirketin mevcut çeyrek için satış ve kar büyüme beklentilerini aşağı yönlü revize etmesiyle %17,69 değer kaybetti.

• Moderna (MRNA) hisseleri, 2025 yılı gelirlerinin piyasa beklentisinin 100 milyon Dolar üzerinde yaklaşık 1,9 milyar Dolar olmasını beklediğini açıklamasıyla %1,34 düşüş kaydetti. Şirketin 2028 yılına dair kara geçme beklentileri sorgulanmaya devam ediliyor.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %3,70 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,33 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.16 artarak 6.977 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.819 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 7.118-7.164 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.912-6.806 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.17 arttı. Haftalık bakıldığında %1.25 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.82 yukarıda seyrederken güncel olarak 49.590 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 50.556 ve 50.997 dirençleri ve  49.010 ve 48.201 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.26 arttı. Haftalık bakıldığında %1.45 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %0.59 yukarıda seyrederken güncel olarak 23.733 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 24.230 ve 24.406 dirençleri ve  23.508 ve 23.122 destekleri izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,166 seviyesinde %0.33 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,19 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,195 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,159 ve 1,142 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın kapanışla birlikte %2.47 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 4.610 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.616, en düşük 4.584 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.601 seviyesinde tamamladı. Ons Altın 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Bir önceki direnç seviyesi olan 4.579 geçildi. 4.700-4727.0 seviyeleri yeni dirençler olarak takip edilebilir. Destekler ise 4.564-4.492 seviyeleridir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İçeride 49 ayın en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB’den 22 Ocak toplantısında faiz indirim beklentileri BIST’e olumlu yansıyor. Endeks 2025’in son döneminde orta vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında formasyonun gereğini gerçekleştirmeye devam ediyor. Yıla güçlü bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz hafta 12.000’in üzerinde tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks bu hafta ise yükseliş eğilimine devam ederken, 12.400 direncine yönelim ile yeni rekor denemesinde bulundu. Endeks dün günü %0,4 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 12.200 direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir. 12.000 seviyesinin üzerinde seyir izlememesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 12.000 seviyesi endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için önemli. Buna paralel 12.000’de trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. 12.400’ün aşılması 12.500 ve 12.600 dirençlerine yükseliş için öne çıkıyor. Orta vadede ise endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde Ağustos 2025’ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 17.500 direnç olarak geçerli. Bu seviye yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Devamında 17.600 ve 17.667 olan tarihi zirve hedef dirençler olarak izlenebilir. 17.100’ün üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması, görünümünde zayıflama gerçekleşmemesi ve kanalın üzerindeki seyir için önemli. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, İngiltere ve ABD'yi kapsayan yatırımcı turuna Londra'dan başladı. Mehmet Şimşek, Londra programının ardından Perşembe günü New York temaslarına başlayacak. Yabancı yatırımcılar ile temas halinde olunmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; Fed Başkanı Powell, ABD Adalet Bakanlığı’nın Fed binalarının yenilenmesiyle ilgili olarak kendisine yönelik bir cezai iddianame tehdidinde bulunduğunu açıkladı. ABD Başkanı Trump, Fed'e yönelik Adalet Bakanlığı tebligatlarıyla ilgisi olduğunu reddetti. Diğer yandan Trump, İran genelinde devam eden kitlesel protestolarla ilgili olarak ABD’nin durumu çok ciddiye aldığını ve askeri seçenekler dahil olmak üzere çeşitli adımların masada olduğunu açıkladı. Bu gelişmeler güvenli liman algılamaları ile birlikte değerli metallerin yükseliş göstermesini/ tarihi zirvelerini ileri taşımasını sağlıyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, kritik Aralık ayı Tarım Dışı İstihdam verisinin ardından haftanın son işlem gününü pozitif tamamladı. S&P 500 %0,65, Nasdaq %0,81, Dow Jones %0,48 değer kazandı. Aralık ayı Tarım Dışı İstihdam verisi 50.000 ile 66.000 olan beklentinin altında kaldı. Bir önceki veri 64.000 seviyesinden 56.000 seviyesine revize edildi. İşsizlik oranı %4,5 beklentinin altında %4,4 seviyesine gerilerken, katılım oraın %62,5 seviyesinden %62,4 seviyesine düşüş kaydetti. Saatlik kazançlar ise beklentilerle uyumlu %0,3 artış kaydetti. 50.000 artış gösteren TDI verisinin sektörel dağılımı, manşet veriye görece daha zayıf bir görünüm sundu. Sektörlerin büyük çoğunluğunda istihdam kaybı yaşanırken, eğitim ve sağlık, konaklama, ve sürpriz şekilde kamu tarafında artan istihdam rakamları, manşetteki zayıflığı gizledi. Verilerin ardından ABD tahvillerinde kısa vade pozitif, uzun vade negatif ayrışması devam etti. S&P 500 Endeksi’nde 9 ana sektör değer kazandı; faiz indirim beklentileri zayıf seyrediyor. Haftaya başlarken Jerome Powell, ABD Adalet Bakanlığının Fed binalarının yenilenmesiyle ilgili olarak kendisine yönelik bir cezai iddianame tehdidinde bulunduğunu duyurdu ve baskı altında olmasına rağmen görevine devam edeceğini açıkladı. Asya endeksleri yatay pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Vistra (VST) hisseleri, Meta ile imzalanan nükleer enerji anlaşmasının ardından %10,47 değer kazandı.

• Rocket Companies (RKT) hisseleri, mortgage servis sağlayıcısı şirket Donald Trump’ın 200 milyarlık MBS alım açıklamasının ardından %9,65 değer kazandı.

• D.R. Horton (DHI) hisseleri, konut sektörü hisseleri Trump’ın Fannie Mae ve Freddie Mac üzerinden 200 milyar Dolar değerinde MBS alım açıklamasından pozitif etkilendi ve %7,80 değer kazandı.

• General Motors (GM) hisseleri, şirkeitn elektrikli araç varlık ve programlarıyla ilgili olarak 4Ç25’de 6 milyar Dolar değerinde gider kaydedeceğini açıklamasıyla %2,65 değer kaybetti.

• Constellation Energy (CEG) hisseleri, Cowen analistlerinin “al” tavsiyesiyle paylaştığı raporun etkisiyle %6,19 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %6,77 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Vinci (DG) hisseleri, %2,22 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.65 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.927 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.978, en düşük 6.917 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.966 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 7.108-7.157 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.900-6.790 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.48 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 48.569, 47.784, 44.719 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 50.510 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 50.837 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 49.048 ve 48.288 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.81 arttı. Haftalık bakıldığında %1.88 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %0.07 yukarıda seyrederken güncel olarak 23.671 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 24.149 ve 24.352 dirençleri ve  23.411 ve 23.019 destekleri izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,166 seviyesinde %0.01 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,19 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,196 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,157 ve 1,14 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın geçtiğimiz gün %2.2 artarak 4.589 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 4.231 seviyesinin de %8 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; İlk direnç olan 4.579 seviyesi geçildi. Böylece 4.685 seviyesi ilk direnç, 4.737 seviyesi ise ikinci direnç haline geldi. Aşağı yönlü oluşabilecek fiyatlamalarda ise 4.531-4.444 destek noktaları takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yıla güçlü bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz hafta 12.000’in üzerinde yeni rekor denemelerinde bulundu. 2025’in son haftasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, devamında yukarı tepki göstermişti. Endeks beklentilerin hafif altında açıklanan ve 49 ayın en düşüğüne geri çekilen enflasyon verisi sonrasında; 11.605 olan Ağustos 2025 zirvesinin üzerine yönelmişti. Enflasyon verisinin ardından TCMB’den 22 Ocak toplantısına dair faiz indirim beklentilerinin 150 baz olarak şekillendiğini söyleyebiliriz. Buna paralel endeks tarihinde ilk kez 12.000’in üzerine yönelim sonrasında, 12.200 direncine yükselerek yeni rekor denemesinde bulundu. Endeks geçen hafta 12.000’in altına gerilese de, 11.900 civarından gelen tepki alımları ile bu seviyenin üzerinde kalmayı başardı. Buna göre, endeks Cuma günü %0,9 artış ile tarihi zirvede günü tamamladı. Endeksin haftalık bazda değer kazanımı %6,1 oranında gerçekleşirken, bu yılın yükselişi ise %8,3 oranına işaret etti. Endeksin hafif düzeltme hareketi ile altına yönelmesi sonrasında 12.000’in üzerine yükselmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir. 12.200’ün aşılması ile birlikte 12.300 ve 12.400 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 11.900 ana destek olarak korunuyor. Bu seviye endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için önemli. Buna paralel 11.900’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde Ağustos 2025’ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Buna paralel 17.500 desteğinin altına geri çekildi. Bankacılık endeksi Cuma günü 17.500 direncine doğru yükselse de, bu seviyenin altında %0,3 oranında sınırlı yükselişle günü tamamladı. Bankacılık endeksinde 17.500 direnç olarak geçerli. Bu seviye yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Devamında 17.600 ve 17.667 olan tarihi zirve hedef dirençler olarak izlenebilir. 17.132’nin üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması, görünümünde zayıflama gerçekleşmemesi ve kanalın üzerindeki seyir için önemli. ABD’de tarım dışı istihdam Aralık’ta aylık bazda 60 bin olan beklentilerin altında 50 bin kişi açıklandı. %4,6 ile 2021 yılından bu yana kaydedilen en yüksek seviye olan işsizlik oranı ise %4,4 seviyesine geriledi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.