QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri, fonlama oranında beklentilere parelel 25 baz puanlık indirime gidildiği Eylül ayı FOMC toplantısının ardından karışık bir görünüm sundu. Fed üyeleri, bu yıl için 2 faiz indirimi öngörürken, büyüme beklentileri hafif yukarı yönlü, 2026 ve 2027 yıllarına ait faiz oranı projeksiyonları da aşağı yönlü revize edildi. Karar,11’e karşı 1 oyla alınırken, yeni üye Miran 50 baz puanlık indirim yönünde oy kullandı. 2025 yılı istihdam ve enflasyon tahminleri sabit tutulurken, işsizlik oranında 2026 ve 2027 yıllarında aşağı yönlü revizyonlar yapıldı. Powell, tarife kaynaklı kısa vadeli enflasyon beklentilerinin bozulduğunu aktarırken, istihdam piyasasında risklerin aşağı yönlü olduğunu açıkladı. Toplantının ardından ABD Endeksleri yön bulmakta zorlanırken, Nasdaq ve S&P 500 sırasıyla %0,33 ile %0,10 değer kaybederken, Dow Jones %0,57 değer kazandı. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,10, Russell 2000 %0,18 primlendi. Tahvil piyasasında tüm vadelerde satış baskısı takip edilirken, ons altın hafif geri çekildi. S&P 500 Endeksi’nde 6 ana sektör değer kazanırken, 5’i değer kaybetti. Finans ve zaruri tüketim en iyi performansları gösterdiler. Teknoloji ve endsüstriyellerde ise en zayıf performanslar izlendi. Ekonomik veri akışında bugün Philadelphia Fed İmalat Endeksi ile haftalık işsizlik başvuruları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri güne pozitif başlangıç yaparken, Avrupa endeksleri de pozitif işlem görüyor.    

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, Çinli regülatörlerin ülkenin en büyük teknoloji şirketlerinin Nvidia yapay zeka çiplerini satın almasını yasakladığını bildiren haberinin ardından %2,62 değer kaybetti. CEO Jensen Huang, hayal kırıklığına uğradığını ancak Çin ve ABD arasında çözülmesi gereken meseleler olduğunu aktardı.

• StubHub Holdings (STUB) hisseleri, halka arzının ardından ilk işlem gününe başlayan şirket %6,38 değer kaybetti.

• Workday (WDAY) hisseleri, aktivist yatırımcı grubu Elliott Investment Management’ın 2 milyar Dolarlık hisse satın aldığını açıklamasıyla %7,25 yükseldi.

• Lyft (LYFT) hisseleri, Waymo şirketi ile otonom araç çağırma hizmetini 2026 yılında Nashville'e genişleteceklerini duyurmasıyla %13,13 değer kazandı.

• Netflix (NFLX) hisseleri, Loop Capital analistlerinin “tut” tavisyesini “al” seviyesine yükselttiği raporun ardından %2,33 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %4,24 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• UniCredit (UCG) hisseleri, %3,59 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.624, en düşük ise 6.551 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.1 azalarak azalarak 6.600 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.537 ve 6.427 desteklerini ve 6.740 ve 6.790 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.57 arttı. Haftalık bakıldığında %1.16 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.44 yukarıda seyrederken güncel olarak 46.018 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 47.030 ve 47.394 dirençleri ve  45.594 ve 44.796 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, geçtiğimiz günü %0.33 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 21.719 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 22.339 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 22.261 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 22.728-22.914 dirençler, 22.033-21.655 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.41 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,182 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,183, en düşük 1,181 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,182 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 1,211 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,207 karşımıza çıkacaktır. 1,178 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,174 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.699 seviyesinde %0.27 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.776 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.796 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.669 ve 3.614 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Fed’in merakla beklenen faiz kararını açıklandı. En son geçtiğimiz yılın Aralık ayında faiz indirimi gerçekleştiren ve bu yıl tarifelerin enflasyon üzerindeki riskleri ile temkinli duruş sergileyen Fed, politika faiz oranı aralığını 25 baz puan ile %4,00-%4,25 bandına düşürdü. Faiz kararı 11'e karşı 1 oyla alındı. ABD Başkanı Trump'ın Fed Yönetim Kurulu üyeliğine atadığı Stephen Miran, 50 baz puanlık indirimden yana oy kullandı. Karar metninde istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin arttığı, enflasyonun bir miktar yüksek seyrettiği ifade edildi. Fed, federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için Haziran’da öngördüğü %3,9'dan %3,6'ya düşürdü. Yeni projeksiyonlara göre Fed üyeleri dünkü indirimin ardından bu yıl faiz oranlarını yarım puan daha düşürmeyi öngörüyor. Üyelerin 2025 yıl sonu büyüme beklentisi %1,6 olurken, önceki tahmin %1,4 idi. Bankanın enflasyon tahminleri ise bu yıl için %3'te, 2027 için ise %2,1'de sabit bırakıldı. Fed Başkanı Powell; tarifelerin bazı mal kategorilerinde yukarı hareketlere yol açtığını ama gerçek etkilerini biraz daha gecikmeli olarak göreceklerini, risklerin nasıl dengeleneceğini göz önünde bulundurarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Powell ayrıca; ABD halkına ellerinden geldiğince hizmet etmeye çalıştıklarını ve bağımsızlıklarını kaybedeceklerine inanmadığını ifade etti. Kararın ardından ABD borsaları karışık bir kapanış gerçekleştirdi. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeksleri hafif yükseliş gösteriyor. İçeriye baktığımızda; BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine doğru hareketle yükseliş denemelerinde bulunuyor. Siyasi haber akışı ile geçtiğimiz iki hafta %8’in üzerinde değer kaybeden BIST 100, bu hafta yükseliş eğilimi gösteriyor. Endeks hatırlanacağı üzere; 10.300 desteğinin altı ile son iki ayın en düşük seviyelerine geri çekilmişti. Endeks kısa vadeli zayıf seyir izlerken, yine siyasi gelişmeler ile haftanın başında ani ve sert alımlarla karşılaştı ve 11.000 seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks dün de alımların gün içerisinde devam etmesi ile birlikte 11.200 direncinin üzerine yöneldi. Ancak endeks devam eden işlemlerde 11.200-11.300 bandında güç kaybetti. Buna göre günü 11.200’ün altında %0,15 düşüşle tamamladı. Böylece endeks bu hafta %7,7 oranında değer kazanımı ile bu ayın değer kaybının büyük bir kısmını geri almış oldu. Endekste 11.100 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü eğiliminin ileri taşınabileceğini ve güçlü görünümün korunabileceğini söyleyebiliriz. 11.200 direncinin üzerinde kalıcı olarak aşılması halinde 11.300 ve 11.330 hedef dirençler olarak izlenebilir. 11.100’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi mevcut kanal içerisinde olumlu seyrine devam ediyor. 16.000 desteğinin üzeri yükseliş hareketinin korunması için öne çıkıyor. 16.400 ve devamında 16.600 hedef dirençler konumunda. Günün ajandasında; BoE’nin politika faiz oranını %4 seviyesinde sabit bırakması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

FOMC toplantısını bekleyen ABD endeksleri yatay negatif kapanışlar gerçekleştirdi. S&P 500 %0,13, Dow Jones %0,27, Nasdaq %0,07 değer kayıplarıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi’nde enerji %1,73, isteğe bağlı tüketim %0,82, telekomünikasyon %0,27 oranında değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterdiler. Altyapı %1,81, gayrimenkul %0,66, teknoloji %0,57 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Rusya’ya yönelik yaptırım endişeleri petrolde alımlarla karşılık bulurken, ons altın FOMC öncesinde rekor tazelemeye devam etti. Perakende satış verileri çekirdek ve manşette beklentileri aşarken, 20 yıllık tahvil ihalesinde talep güçlü seyir izledi. Asya teknoloji endeksleri güçlü pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri yatay pozitif işlem görüyor. FOMC toplantısı TSİ 21:00’da takip edilecek, toplantı öncesi 25 baz puanlık faiz indirim ihtimali neredeyse kesin olarak fiyatlanırken Fed’in sunacağı projeksiyonlar odakta olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Chipotle Mexican Grill (CMG) hisseleri, şirket yönetiminin 500 milyon Dolarlık hisse geri alım program onaylamasıyla %1,87 değer kazandı.

• Dave & Buster Entertainment (PLAY) hisseleri, %3 mağaza satış daralması ve kar beklenilerinin tahminlerin altında kalmasıyla %16,74 değer kaybetti.

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk’ın 2.6 milyon hisse senedi satın aldığının açıklanmasıyla değer kazanımları devam ederken dünkü seansı %2,82 primle tamamladı.

• Oracle (ORCL) hisseleri, geçtiğimiz hafta açıkladığı finansallarında güçlü birikmiş iş geliri bildiren şirketin, Çin ile ABD’nin Tiktok uygulaması konusunda anlaşmaya varıldığını açıklamasıyla iyimser fiyatlamayı sürdürerek %1,49 değer kazandı.

• Ferguson Enterprises (FERG) hisseleri, ciro ve kar beklentilerinin aşıldığı finansalların ardından %7,93 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %3,11 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• L’Oreal (OR) hisseleri, %2,90 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.13 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.750-6.781 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.562-6.463 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.967 iken kapanış 45.757 seviyesinde %0.27 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 45.438 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.776 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.711 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 47.026 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 22.397, en düşük ise 22.308 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.07 azalarak azalarak 22.333 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 22.181 ve 21.849 desteklerini ve 22.815 ve 22.921 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.81 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,169 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,188 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,186 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 1,211-1,216 dirençler, 1,178-1,161 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.720 seviyesinde %1.03 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.800 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.821 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.692 ve 3.635 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Siyasi haber akışı ile geçtiğimiz iki hafta %8’in üzerinde değer kaybeden BIST 100, bu hafta yükseliş eğilimi gösteriyor. Endeks hatırlanacağı üzere; 10.300 desteğinin altı ile son iki ayın en düşük seviyelerine geri çekilmişti. Endeks kısa vadeli zayıf seyir izlerken, yine siyasi gelişmeler ile haftanın başında ani ve sert alımlarla karşılaştı ve 11.000 seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks dün de alımların devam etmesi ile birlikte sanayi hisseleri öncülüğünde 11.200 direncine doğru yöneldi. Buna göre BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %1,7 yükselişle tamamladı. Böylece endeks bu hafta %7,8 oranında değer kazanımı ile bu ayın değer kaybının büyük bir kısmını geri almış oldu. Endekste 11.000 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü eğiliminin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. 11.200’ün üzerinde 11.300 ve 11.330 hedef direnç seviyeleridir. 11.000’in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 15.900’ün üzeri yükseliş hareketinin korunması için öne çıkıyor. 16.150’nin üzerinde 16.600 hedef direnç konumunda. Türkiye’nin risk priminin düşmesinin BIST’in performansı açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Haftanın en önemli gündemi; bu akşam Fed’in faiz kararı olarak öne çıkıyor. En son geçen yılın Aralık ayında gevşeme adımı atan Fed’in, bu akşam politika faiz oranı aralığını 25 baz puan indirimle %4,00-%4,25 bandına düşürmesi bekleniyor. Başkan Powell son dönemde tarifelerin enflasyona olası etkilerinden dolayı temkinli tarafta duruş sergilerken, faiz indirimine gitmediği konusunda ABD Başkanı Trump’ın söylemleri ile karşı karşıya kalıyor. Powell; Jackson Hole sempozyumunda artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali vermişti. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Powell ayrıca uzun vadeli olarak %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu belirtti. Dolayısıyla da Powell’ın bu yıl için ilk kez faiz indirimine yönelik sinyal vermesi sonrasında açıklanan veriler ile de birlikte bu yöndeki adıma neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Özellikle son dönemde ABD istihdam piyasasında zayıflık devam ederken, son enflasyon verilerinin ardından yılın geri kalan toplantıları olan Ekim, Aralık ve Ocak 2026 için faiz indirim beklentilerinin son dönemde arttığını söyleyebiliriz. Fed’in noktasal grafikte makro ekonomik tahminleri takip edilecek iken, Powell’ın da konuşmasında önümüzdeki dönem için faiz indirim adımlarına yönelik bakış açısı anlaşılmaya çalışılacak. Fed’in yılın geri kalan aylarına dair toplantıları için olası bir şekilde güçlü bir şekilde faiz indirim sinyali vermesi küresel risk iştahını artırabilir. Yarın BoE’nin faizde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

S&P 500 ve Nasdaq Endeksleri teknoloji hisseleri öncülüğünde yaşanan yükselişin etkisiyle sırasıyla %0,47 ile %0,94 değer kazanarak rekor tazelediler; Dow Jones Endeksi ise yatay pozitif performans gösterdi. S&P 500 Endeksi’nde 11 ana sektörden sadece 5’i günü pozitif tamamladı ve zayıf bir görünüm sundu. Telekomünikasyon %2,33, isteğe bağlı tüketim %1,10, teknoloji %0,82 primlerle en iyi performansları üreten sektörler olurken, zaruri tüketim %1,15, sağlık %1,01, ham madde %0,82 değer kaybıyla en zayıf performansları sergilediler. Tahvil piyasası -8,70 ile 4,30 artış beklentisinin oldukça altında açıklanan New York Fed İmalat Endeksi’nin etkisiyle alıcılı seyretti. TSİ 15:30’da Ağustos ayı perakende satış verileri yakından takip ediliyor olacak. Öte yandan 20 yıllık ABD hazine tahvil ihalesi bulunmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, %4,49 yükseliş yaşadığı günün ardından 3 Trilyon Dolar piyasa değerine ulaştı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, Çinli regülatörlerin yaptığı açıklamada ön soruşturma sonucunda çip üreticisinin tekel karşıtı yasaları ihlal ettiğinin tespit edildiğini duyurmasıyla güne negatif başlangıç yaptı ve günün sonunda %0,04 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk’ın 2.6 milyon hisse senedi satın aldığının açıklanmasıyla %3,56 primli işlem gördü.

• Oracle (ORCL) hisseleri, Başkan Trump’ın Çin ile Tiktok uygulaması konusunda anlaşmaya varıldığını açıklaması ve Oracle’ın anlaşmaya dahil olacağı beklentisiyle %3,41 primlendi.

• Texas Instruments (TXN) hisseleri, ABD yapımı analog çiplere yönelik Çin’in anti-dumping soruşturması başlatmasıyla %2,41 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %5,82 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %2,83 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.47 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.750 olurken destek olarak 6.566 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 45.883 seviyesinde %0.11 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 46.850 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 47.085 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 45.540 ve 44.859 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 22.352 iken kapanış 22.348 seviyesinde %0.94 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 22.150 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.793 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.824 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.925 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.46 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,177 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,178, en düşük 1,176 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,178 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,202-1,207 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,169-1,153 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.728, en düşük ise 3.711 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.82 artarak artarak 3.715 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.690 ve 3.634 desteklerini ve 3.796 ve 3.814 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu ayın başından Cuma gününe kadar %8 civarında değer kaybederken, 10.300 desteğinin altını test etti. Endeks geçen hafta 10.400-10.600 bandının içerisinde kalmaya çalışsa da bu bölgeyi aşağı tamamlamıştı. Siyasi haber akışının ve takvimin endeksin baskı altında kalmasında ağırlıklı olarak etkili olduğunu söyleyebiliriz. Bu haftanın başında ise gündemde yine siyasi takvim mevcut idi. Endeks 10.350 civarında bekleme havasında seyir izlerken, siyasi gelişmelerle ani ve sert gelen alımlarla oldukça iyi performans gösterdi. Endeks holding hisseleri öncülüğünde 11.000 direncine doğru yöneldi. Buna göre BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %6,1 yükselişle tamamladı. Dolayısıyla da endekste geçtiğimiz haftalardaki değer kaybının büyük bir kısmının telafi edildiğini söyleyebiliriz. Endekste 10.750’nin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 10.750 aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde yön yukarı olduğundan, yükselen trendin ileri taşındığını görebiliriz. 10.750 desteğinin korunması ile trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları denenebilir görüşündeyiz. Endekste 11.000’in üzerinde kalıcı olunması ile birlikte 11.100 ve 11.200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksi 15.000’in üzerinde haftaya olumlu bir başlangıç gerçekleştirdi Bankacılık endeksi haber bazlı gelişme ile 50 günlük hareketli ortalama olan 15.900 direncinin üzerine yöneldi. 15.900’ün üzerinde yükseliş eğilimi ileri taşınabilir. 16.150 ise hedef direnç olarak takip edilebilir. Haftanın yurtdışında en önemli gündemi; yarın akşam Fed’in faiz kararı olarak öne çıkıyor. Başkan Powell son dönemde tarifelerin enflasyon olası etkilerinden dolayı temkinli tarafta duruş sergilerken, faiz indirimine gitmediği konusunda ABD Başkanı Trump’ın yoğun şekilde eleştirisine maruz kalıyor. Powell Jackson Hole'de artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali vermişti. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Powell ayrıca uzun vadeli olarak %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu belirtti. Dolayısıyla da en son geçen yılın Aralık’ta gevşeme adımı atan Fed’in bu hafta politika faiz oranı aralığını 25 baz puan indirimle %4,00-%4,25 bandına düşürmesi bekleniyor. Özellikle son dönemde ABD istihdam piyasasında zayıflık devam ederken, son açıklanan enflasyon verilerinin ardından yılın geri kalan toplantıları olan Ekim, Aralık ve Ocak 2026 için faiz indirim beklentilerinin arttığını söyleyebiliriz. Fed’in makro ekonomik tahminleri takip edilecek iken, önümüzdeki dönem için faiz indirim adımlarına yönelik bakış açısı anlaşılmaya çalışılacak. Öte yandan Perşembe günü BoE’nin faizde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününü karışık bir görünümle tamamladı. Muhteşem Yedili ve teknoloji hisseleri pozitif fiyatlandı. Nasdaq %0,44 değer kazanırken, S&P 500 %0,05, Dow Jones %0,59 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’nde sektörlerin büyük çoğunluğu değer kaybetti. İsteğe bağlı tüketim, altyapı, teknoloji, telekomünikasyon pozitif fiyatlandı. Sağlık, hammadde, endüstriyeller en zayıf performansları gösterdiler. Michigan Üniversitesi anketinde tüketici hissiyatına dair görünüm zayıflarken, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,5 seviyesinden %3,9’a artış gösterdi. Mevcut haftaya başlarken Çin sanayi üretimi ve perakende satış verileri beklentilerin ve bir önceki ayın altında kaldı, işsizlik oranı ise %5,2’den %5,3’e artış gösterdi. ABD’de hafta boyunca takip edilecek verilerde ise Salı günü perakende satışlar, Çarşamba günü FOMC toplantısı bulunmakta. Asya endeksleri yatay pozitif tamamlanırken, Avrupa endeksleri de yatay pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Warner Bros Discovery (WBD) hisseleri, Paramount Skydance'ın bir satın alma teklifi hazırladığını bildirmesinin ardından yükselişine %16,70 değer kazanımıyla devam etti.

• IonQ (IONQ) hisseleri, İngiliz start-up Oxford Ionics'i satın almak için İngiliz regülatörlerden onay aldığını açıklamasıyla %18,19 değer kazandı.

• Super Micro Computer (SMCI) hisseleri, Nvidia Blackwell Ultra çiplerinin tedariğine başlanmasının açıklanmasıyla %2,39 primli işlem gördü.

• Moderna (MRNA) hisseleri, Washington Post, Trump tarafından atanan sağlık yetkililerinin Covid-19 aşılarını 25 çocuğun ölümüne bağlamayı planladıklarını bildirdikten sonra Moderna %7,40 değer kaybetti.

• Microsoft (MSFT) hisseleri, OpenAI ile ortaklığın genişletilmesinin ardından %1,77 primlendi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %5,15 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer (BAYN) hisseleri, %2,64 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.05 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. 6.719 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.725 karşımıza çıkacaktır. 6.526 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.540 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.59 düştü. Haftalık bakıldığında %0.95 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.06 yukarıda seyrederken güncel olarak 45.834 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 46.877 ve 47.104 dirençleri ve  45.548 ve 44.821 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 22.141 seviyesinde %0.44 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 22.599 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 22.735 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 21.950 ve 21.611 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,174 iken kapanış 1,173 seviyesinde %0.03 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,165 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,197 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,149 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,202 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.82 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.680 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 3.684, en düşük 3.662 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 3.679 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.754-3.776 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.648-3.593 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB’nin faiz indirim kararı, siyasi haber akışı, ABD enflasyonu, ECB toplantısı gibi gelişmelerin olduğu yoğun bir haftayı geride bıraktık. TCMB Temmuz toplantısının ardından Eylül’de de gevşeme döngüsüne devam etti. Buna göre politika faizini %43’ten %40,5’e, gecelik borç verme faizini %46’dan %43,5’e, gecelik borçlanma faizini %41,5’ten %39’a indirilmesine karar verdi. BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerin etkisiyle satış baskısı altında seyir izlerken, yurtdışı borsalardan negatif ayrışıyor. Bu ayın ilk haftasında %5 oranında geri çekilen endeks, geçtiğimiz hafta ise %3,3 değer kaybetti. Endeks geçen hafta ağırlıklı olarak 10.400-10.600 bandında dalgalı bir seyir izledi. Endeks TCMB’nin faiz kararı öncesinde ve sonrasında 10.700’ün üzerini test etse de, siyasi gündem nedeniyle yükselişlerde satışlarla karşı karşıya kaldı. Endeksin 10.400-10.600’ün alt bölgesi olan 10.400’ü koruması kısa vadeli görünüm, dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli idi. Endeks 10.400’ün aşağı geçilmesi ile birlikte Cuma günü devam eden satışlarla birlikte 10.300 desteğinin de altını test etti. 10.400’ün altında kalınması ile birlikte geri çekilmenin ileri taşınma riskinin canlı olacağını söyleyebiliriz. 10.300’ün altında 10.200 ve 10.100 sonraki destek seviyeleridir. Teknik olarak 10.400’ün altında kalınması halinde ve siyasi haber akışının da mevcut olduğu dönemde temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.400’ün üzeri yeniden tepki alımları ile karşılaşılması ve 10.600 direncine doğru yönelim için öne çıkıyor. Bankacılık endeksi 15.000 desteğini aşağı yönlü geçerek yeniden 14.500-15.000 bandına geri döndü. 15.000’in altında bu aralığın geçerli olduğunu söyleyebiliriz. 14.500 kısa vadeli görünüm için önemli desteğe işaret ediyor. Haftanın en önemli gündemi; Çarşamba günü Fed’in faiz kararı olarak öne çıkıyor. Başkan Powell son dönemde tarifelerin enflasyon olası etkilerinden dolayı temkinli tarafta duruş sergilerken, faiz indirimine gitmediği konusunda ABD Başkanı Trump’ın yoğun şekilde eleştirisine maruz kalıyor. Powell Jackson Hole'de artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali vermişti. Powell risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Dolayısıyla da en son geçen yılın Aralık’ta gevşeme adımı atan Fed’in bu hafta politika faiz oranı aralığını 25 baz puan indirimle %4,00-%4,25 bandına düşürmesi bekleniyor. Özellikle son dönemde ABD istihdam piyasasında zayıflık devam ederken, son açıklanan enflasyon verilerinin ardından yılın geri kalan toplantıları olan Ekim, Aralık ve Ocak 2026 için faiz indirim beklentilerinin arttığını söyleyebiliriz. Fed’in makro ekonomik tahminleri takip edilecek iken, önümüzdeki dönem için faiz indirim adımlarına yönelik bakış açısı anlaşılmaya çalışılacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri gümrük vergilerine ait kategorilerin zayıf seyri ve hizmet enflasyonunda geri çekilmenin sürdürüldüğü Ağustos ayı enflasyon verilerinin ardından güçlü pozitif fiyatlanarak rekor tazeledi. Manşet veri aylıkta %0,3 beklentinin üzerinde %0,4, yıllıkta beklentilere parelel %2,9 açıklanırken, çekirdek veri aylık ve yıllıkta beklentilere paralel sırasıyla %0,3 ile %3,1 değer kazandı. Reel kazançlar %0,1 geri çekilme kaydetti. S&P 500 Endeksi %0,85, Nasdaq %0,72, Dow Jones %1,36 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’nde hacim 20 günlük ortalamanın üzerinde gerçekleşti ve tüm sektörler pozitif fiyatlandı. Ham madde, sağlık, isteğe bağlı tüketim, finans en iyi performansları gösteren sektörler oldular. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,50, Russell 2000 %1,81 primlendi. Tahvil piyasasında kısa vade yatay, uzun vade pozitif seyir izledi. Ekonomik veri akışında bugün Michigan Üniversitesi anketi takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif bir seansı geride bırakırken, Avrupa endeksleri de pozitif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Warner Bros Discovery (WBD) hisseleri, Paramount Skydance 'ın bir satın alma teklifi hazırladığını bildirmesinin ardından %28,95 artış gösterdi.

• Oracle (ORCL) hisseleri, rekor değer kazanımının ardından kar realizasyonları görüldü ve %6,23 değer kaybetti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, D.A. Davidson analistleri nötr notunu satin al seviyesine yükseltti ve günü yatay tamamladı.

• Broadcom (AVGO) hisseleri, Oracle finansallarındaki AI talebinin etkisiyle güçlü değer kazanımının ardından %2,7 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, Citi analistlerinin 150 Dolar hedef fiyatla yayınladığı “satin al” yönlü raporun etkisiyle %7,55 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Airbus (AIR) hisseleri, %2,89 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %1,74 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.85 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.377 ve 5.981 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.719 olurken destek olarak 6.526 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %1.36 arttı. Haftalık bakıldığında %1.07 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.64 yukarıda seyrederken güncel olarak 46.108 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 47.002 ve 47.407 dirençleri ve  45.571 ve 44.825 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.72 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 22.485-22.627 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 21.839-21.507 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.23 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,174 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,174, en düşük 1,173 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,173 seviyesinde tamamladı. EUR/USD 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,198 olurken destek olarak 1,165 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz gün %1.21 artarak 3.687 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.398 seviyesinin de %9 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.761-3.783 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.654-3.599 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB 200 olan beklentilerin üzerinde 250’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizinin %43’ten %40,5’e, gecelik borç verme faizinin %46’dan %43,5’e, gecelik borçlanma faizinin %41,5’ten %39’a indirilmesine karar verdi. TCMB toplantı metninde; enflasyonun ana eğiliminin Ağustos’ta yavaşladığını, yakın döneme ilişkin verilerin talep koşullarının dezenflasyonist düzeyde olduğunu gösterdiğini, gıda fiyatları ile ataleti yüksek hizmet kalemlerinin enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskıları canlı tuttuğunu, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları ile küresel gelişmelerin dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtti. Kurul ayrıca politika faizine ilişkin atılacak adımların; enflasyon gerçekleşmelerini, ana eğilimini ve beklentilerini göz önünde bulundurarak ara hedeflerle uyumlu biçimde dezenflasyonun gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceğini, adımların büyüklüğünün, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirileceğini, enflasyon görünümünün ara hedeflerden belirgin bir biçimde ayrışması durumunda, para politikası duruşu sıkılaştırılacağını ifade etti. Toplantı kararı öncesinde 10.700 direncinin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi, kararın ardından yeniden bu seviyeyi test etse, devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı ve 10.400 desteğinin altına geri çekildi. Endeks %1,9, bankacılık endeksi %2,9 değer kaybetti. Siyasi gündem nedeniyle BIST’te yükselişlerin satış hareketi yönünde uygulandığını söyleyebiliriz. Endeks son dönemde 10.400-10.600 bandında sıkışma gösteriyordu. Endeksin bu aralığın alt bölgesi olan 10.400’ü koruması kısa vadeli görünümü açısından önemli idi. 10.400’ün altında kalınması ile birlikte geri çekilmenin ileri taşınma riskinin canlı olacağını söyleyebiliriz. 10.300 ve 10.200 sonraki destek seviyeleridir. Teknik olarak 10.400’ün altında kalınması halinde ve siyasi haber akışının da mevcut olduğu dönemde temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.400’ün üzeri yeniden tepki alımları ile karşılaşılması ve 10.600 direncine doğru yönelim için öne çıkıyor. Bankacılık endeksi 15.800 direncinin üzerine yükselse de, günü realizasyon ile 15.000 desteğinin altında tamamladı. 15.000’in altında 14.500-15.000 bandının geçerli olduğunu söyleyebiliriz. 14.500 kısa vadeli görünüm için önemli desteğe işaret ediyor. ECB beklentilere paralel mevduat faizini %2, ana refinansman faizini %2,15, marjinal borç verme faizini %2,40’ta sabit bıraktı. Başkan Lagarde dezenflasyonist sürecin tamamlandığını, enflasyonun olmasını istedikleri yerde olduğunu, yüksek tarifelerin daha güçlü Euro’nun büyüme üzerinde baskı yarattığını belirtti. ABD’de Ağustos’ta aylık enflasyon %0,3 beklentilerin üzerinde %0,4 gerçekleşti. Yıllık manşet enflasyon beklentiler doğrultusunda %2,7’den %2,9’a yükselirken, çekirdek enflasyon %3,1’de değişim göstermedi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.