QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri sert bir satış baskısıyla günü tamamladı. Majör bir haber akışı bulunmamasına rağmen, son dönemde daralan risk iştahı, teknoloji sektöründen kaçış temasını devam ettirdi ve Nasdaq %2,03, S&P %1,57, Dow Jones %1,34 değer kazandı. Tahvil piyasasında verim eğrisi boyunca geri çekilme takip edilirken, ilgi altyapı ve zaruri tüketim hisselerindeydi; Dolar Endeksi ise yatay kapanış gerçekleştirdi. Kıymetli metaller gün boyunca satış baskısıyla fiyatlandı, gümüş %10, altın %3 düşüş yaşadı. İkinci el konut satışları, Ocak ayında beklentilerin oldukça altında kaldı ve %8,4 düşüş kaydetti. 30 yıllık tahvil ihalesinde talep zayıf kaldı. Ekonomik veri akışında bugün küresel piyasaların odağı ABD Ocak ayı TÜFE verilerinde olacak. Manşet ve çekirdek verinin aylıkta %0,3, yıllıkta %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Asya endeksleri negatif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Cisco Systems (CSCO) hisseleri, şirketin 4Ç25 finansallarında beklentileri aşmasına rağmen 1Ç26 tahminlerinin piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla %12,32 değer kaybetti.

• AppLovin (APP) hisseleri, 4Ç25 finansallarında %66 ciro büyümesi elde eden şirketin beklentileri aşmasına rağmen 2026 yılı tahminlerinin büyüme hızında yavaşlama sinyali vermesiyle %19,68 değer kaybıyla işlem gördü.

• Equinix (EQIX) hisseleri, güçlü yapay zeka veri merkezi ve cloud talebine vurgu yapan şirket, beklentileri aştığı finansalların ardından %10,41 değer kazandı.

• Albemarle (ALB) hisseleri, beklentileri aşan ciro ve beklentilerin bir miktar üzerinde zarar bildirilen 4Ç25 finansallarına rağmen %9,41 değer kaybetti. Şirket güçlü bir toparlanma beklentisi içinde olduğu 2026 tahminlerinde de piyasa beklentilerini aşmayı başardı.

• Crocs (CROX) hisseleri, ciro daralmasına rağmen 4Ç25 beklentilerinin ve piyasa 2026 yılı beklentilerinin üzerinde bildirilen şirket tahminlerinin etkisiyle %19,01 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %6,09 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %21,87 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

Geçtiğimiz günü %1.57 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.894 ve 6.498 seviyelerinde hareket ediyor. 6.888 desteğinin kırılmasıyla birlikte 6.799 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 6.642 seviyesi destek olarak izlenebilir. 7.034-7.094 noktaları ise dirençlerdir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %1.34 azalarak 49.451 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 48.823 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Son kapanışla birlikte 49.734 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 49.220 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 48.103 oldu. Direnç seviyeleri için ise 50.908-51.320 takip edilecektir.

Son işlem gününde Nasdaq Endeksi'nde volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 23.161 iken kapanış 22.597 seviyesinde %2.03 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 22.488 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 23.308 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.920 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 23.536 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %0.02 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,212 olurken destek olarak 1,179 izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.49 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Gün kapanışına göre 5.029 desteği kırıldı. Yeni destekler 4.925-4.833 haline geldi. 5.093-5.153 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB Başkanı Fatih Karahan tarafından sunulan yılın ilk enflasyon raporunda 2026'ya ilişkin tahmin aralığının yükseltildi. Daha önce %13-19 olan 2026 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı %15-21 aralığına revize edildi. 2026 için ara hedef ise %16 seviyesinde korundu. Fatih Karahan sunumunda; dezenflasyon sürecinin devam ettiğini, gıda enflasyonunun özellikle son 6 aylık dönemde oldukça oynak bir seyir izlediğini, Kasım ayında mevsim normallerinin üzerinde seyreden sıcaklıklarla sert bir düşüş gösteren sebze fiyatlarının, Ocak’ta olumsuza dönen hava koşulları sonucunda belirgin biçimde yükseldiğini belirtti. Ocak döneminde özellikle sebze fiyatlarındaki gelişmeler öne çıkarken, TCMB bu etkilerin Şubat'a da kaymasını öngörüyor. TCMB; medyan enflasyonun ılımlı seyrini sürdüğünü, trend enflasyonunda da yukarı yönlü hareket görüldüğünü düşünürken, bu gelişmelerin sıkı duruşlarını korumaları gerektiğini değerlendiriyor. Fatih Karahan, enflasyonu ara hedeflere düşürmek için ne gerekirse yapmaya kararlı olduklarını ifade etti. TCMB’nin enflasyon hedeflerini koruması ile dezenflasyon sürecini desteklemek için sıkı para duruşundan taviz vermeyeceğine dair kararlığını ortaya koyduğunu söyleyebiliriz. Diğer yandan tahmin aralığının yükseltilmesi ise; enflasyon konusundaki gelişmelere göz önünde bulundurulması ve tahminin piyasa beklentilerine daha yakınlaşması olumlu algılandı. TCMB enflasyon konusunda kararlılıklarının ve hedeflerinin devam ettiğinin ancak bir yandan da yukarı yönlü risklerin de farkında olduklarının mesajını vermiş oldu. TCMB'nin tahmin aralığını yukarı yönlü revize etmesi; kademeli faiz indirim temposunu sürdürmek için alan açıldığına dair beklentileri beraberinde getirdi. 13.400’de dip oluşturan BIST 100 Endeksi, enflasyon raporu öncesinde 13.700-14.000 bandında bekleme havasında olumlu seyir izledi. Endekste daha öncesinde güç kaybedilen 14.000 olan eşik seviyenin aşılması önemli idi. Endeks rapor sonrasında banka hisseleri öncülüğünde 14.000 olan önemli direnç seviyesini aşarak tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %2,9, bankacılık endeksi %7 yükselişle tamamladı. Endekste 14.000’in üzerinde 15.000’e doğru yolun açıldığını söyleyebiliriz. Kısa vadede 14.200’ün üzerinde 14.300 ve 14.400 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 14.000’de kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi ise orta vadeli kanalının üzerine yönelerek görünümünü güçlendirdi. Devamında ise 20.140 olan tarihi zirvesinin üzerinde rekor tazeledi. 20.000 ana destek iken, 21.000 önemli direnç olarak izlenebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verilerinin ardından güne pozitif başlangıç yapmasına rağmen kazançları koruyamadı ve günü yatay negatif tamamladı. Tarım Dışı İstihdam verisi Ocak ayında 66.000 beklentinin oldukça üzerinde 130.000 artış gösterdi. İşgücüne katılım oranının %62,4 seviyesinden %62,5 seviyesine yükselmesiyle, geniş tanımlı işsizlik oranı %8,4’den %8,0, işsizlik oranı %4,4 seviyesinden %4,3’e geriledi. Haftalık çalışma saatleri 10 baz puanlık artış gösterdi, saatlik kazançlar ise aylıkta %0,3 beklentinin üzerinde %0,4, yıllıkta %3,6 beklentinin üzerinde %3,7 açıklandı. Kategori bazında artışlara bakıldığında sağlık ve eğitim kategorisi 137.000’lik artışla 2020 yılından bu yana en yüksek artışı gerçekleştirdi. İnşaat 33.000 artış gösterirken, imalat sektörünün Kasım 2024’den bu yana ilk kez pozitif alanda açıklanması iyimserliği artırdı. Öte yandan kamu tarafında 34.000 ve teknoloji 7.000 geri çekildi, difüzyon endeksş 0.8 puanlık artışla 55.0 seviyesine ulaştı. S&P 500 %0,01, Dow Jones %0,13, Nasdaq %0,16 değer kayıplarıyla işlem gördü. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,18 değer kazanımıyla pozitif ayrışırken, faiz indirim beklentilerindeki zayıflamanın etkisiyle Russell 2000 %0,38 değer kaybetti. Dolar Endeksi gün içinde 97,20 seviyelerini test etse de kalıcılık sağlayamadı. S&P 500 Endeksi’nde enerji %2,59, zaruri tüketim %1,40, ham madde %1,30 değer kazanımlarıyla güçlü pozitif ayrışırken, negatif tarafta %1,49 değer kaybıyla finans ve %1,31 değer kaybıyla isteğe bağlı tüketim sektörleri yer aldı. Büyüme beklentilerinin iyileşmesinin ardından gözler Cuma günü açıklanacak enflasyon verilerine çevrilmiş durumda. Bugün haftalık işsizlik başvuruları, ikinci el konut satışları ve 30 yıllık hazine tahvil ihalesi takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Shopify (SHOP) hisseleri, beklentilerin üzerinde büyüme bildiren ve 2 milyar Dolarlık hisse geri alım programı başlatılmasına rağmen 1Ç26 tahminlerinin piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla %6,70 değer kaybetti.

• Robinhood Markets (HOOD) hisseleri, 4Ç25 finansallarında şirketin kar beklentisini aşmasına rağmen ciro beklentilerin altında kaldı ve %8,91 değer kaybıyla işlem gördü. Kripto piyasasındaki satış baskısı şirket gelirlerini baskıladı.

• Moderna (MRNA) hisseleri, FDA’nın şirketin yeni grip aşısı başvurusunu incelemeyi reddetmesiyle %3,54 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, CFO Mark Murphy’nin şirketin yeni nesil yüksek bant genişliğine sahip çiplerin seri üretimine ve sevkiyatına başladığını açıklamasıyla %9,94 değer kazandı. Haber, SK Hynix ve Samsung Electronics'in Micron'u geride bırakacağına dair endişeleri hafifletti.

• Lyft (LYFT) hisseleri, 4Ç25 finansallarında beklentilerin altında kalan gelir rakamları açıklaması ve zayıf bir tahmin seti yayınlamasının ardından %16,97 değer kaybetti. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Koninklijke Ahold Delhaize (AD) hisseleri, %15,55 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %6,49 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.941 seviyesinde %0.0 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 7.103 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.152 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.888 ve 6.765 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.13 azalarak 50.121 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 48.780 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 51.290 olurken destek olarak 49.734 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.16 düşüş gerçekleştirdi. Güne 23.278 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 23.320, en düşük 22.902 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 23.066 seviyesinde tamamladı. Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. 23.666 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.633 karşımıza çıkacaktır. 22.966 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.869 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,189, en düşük ise 1,187 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.05 azalarak azalarak 1,188 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,18 ve 1,164 desteklerini ve 1,213 ve 1,218 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.122 iken kapanış 5.080 seviyesinde %1.53 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.044 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.201 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.954 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.235 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi kısa vadeli görünüm için önemli seviye olan 13.700’ün üzeri ile 13.700-14.000 bandına yönelmişti. Endeks dün 13.700’ün altını test etse de, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 13.700 civarından bulduğu destek ile birlikte 14.000 olan eşik seviyeyi aşma potansiyelini koruyor olacak. 13.700’ün üzerinde 14.000-14.100 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde 19.000’in üzerinde kalınması kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 19.500’ün üzerinde yükselişin ileri taşınması ile birlikte 20.000 hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB Başkanı Fatih Karahan bu yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu bugün gerçekleştirecek. TCMB’nin enflasyona dair belirlediği ara hedefler 2026 yılı için %16, 2027 için %9’da bulunmaktadır. Hedeften ayrı olarak bir önceki raporda belirlenen tahmin aralığı ise, 2026 için orta noktası hedef olmak üzere %13-19’a işaret etmektedir. TCMB daha önce, ara hedeflerin olağanüstü gelişmeler olmadıkça değiştirilmeyeceğini, tahminlerin ise veri akışına bağlı olarak güncellenebileceğini bildirmişti. Önceki rapor döneminden bu yana iç talepteki dirençli seyir, gıda fiyatlarındaki oynaklık, TÜFE’de bu sene gerçekleşen yöntem değişikliği gibi faktörler enflasyon tahminlerinin yükseltilmesine neden olabilir. ABD’de tarım dışı istihdam Ocak ayında 70 bin olan beklentilerin üzerinde 130 bin kişi artarken, işsizlik oranı %4,4’ten %4,3’e geriledi. Yarın ABD’de enflasyon oranı takip edilecek. Fed Başkanı Powell, fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini belirtti. Powell, mal enflasyonunda tarifelerin etkisiyle yükseliş görüldüğünü, buna karşılık hizmet tarafında dezenflasyon sürecinin devam ettiğini söyledi. Tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026 yılının ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini belirten Powell, tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade etti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri hükümetin kısmi kapanması nedeniyle ertelenen Ocak ayı Tarım Dışı İstihdam verisi öncesinde karışık bir görünüm sergiledi. S&P 500 %0,33, Nasdaq %0,59 değer kayıplarıyla işlem görürken, Dow Jones %0,10 değer kazanımıyla rekor tazeledi; Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,36 değer kazandı. Aralık ayı Perakende satış verilerinin beklentilerin altında kalarak değişim göstermemesiyle tahvil piyasası hafif alıcılı seyretti, DXY tarafında ise geri çekilme devam ediyor. S&P 500 Endeksi’nde altyapı, gayrimenkul ve ham madde sektörleri öne çıkarken, sağlık, telekomünikasyon ve finans sektörü en zayıf performansları gösterdiler. Kıymetli metaller satış baskısıyla işlem görürken, petrol fiyatları odak ABD-İran görüşmelerinde bulunmakta ve volatilite son günlerde artış gösterdi. Ekonomik veri akışında Ocak ayı tarım dışı istihdam verisi öne çıkmakta ve verinin 68.000 artış göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının ise %4,4 seviyesinde sabit kalması beklenirken, saatlik kazançların aylıkta %0,3, yıllıkta %3,6 seviyesine gerilemesi beklenmekte. Asya endeksleri pozitif işlem görmekte ve Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Spotify Technology (SPOT) hisseleri, aylık aktif kullanıcı sayısının yıllık bazda %11 artış göstermesi ve ciro ile kar beklentilerinin aşıldığı 4Ç25 finansallarının ardından %14,75 değer kazandı.

• Coca-Cola (KO) hisseleri, 4Ç25 finansallarında %2 ciro büyümesinin beklentilerin altında kalmasıyla %1,49 değer kaybetti. Şirket, kar beklentilerini aşmayı başarmasına rağmen, organik satış büyümesinde de %5,0 olan tahminin altında %4,8 büyüme kaydetti.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, şirket Ocak ayında %20 ciro büyümesi açıklamasıyla talebe dair güçlü bir sinyal Verdi ve %1,83 değer kazanımıyla işlem gördü.

• BP (BP) hisseleri, şirketin düşük petrol fiyatları nedeniyle bilançosunu güçlendirme amacıyla geri alım programını sona erdirmesi kararının ardından %5,74 değer kaybetti.

• S&P Global (SPGI) hisseleri, derecelendirme kuruluşunun 4Ç25 HBK rakamını 4,33 beklentinin altında 4,30 seviyesinde duyurmasıyla satış baskısı altında kaldı ve %9,71 değer kaybetti. Yapay zeka kaynaklı olarak finansal analizlerin genişlemesiyle sektöre yönelik temkinli bir görünüm hakimken, şirket 2026 gelir büyümesinin %8 seviyesinden %6-8 aralığına yavaşlamasını bekliyor. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %10,90 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %2,81 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.33 azalarak 6.941 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.892 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.103 olurken destek olarak 6.898 izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.1 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 51.351 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 51.635 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 49.859 ve 49.025 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.59 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. 23.706 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.666 karşımıza çıkacaktır. 22.934 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.966 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.07 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,19 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,192, en düşük 1,189 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,191 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,215 olurken destek olarak 1,182 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.53 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.048 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.079, en düşük 5.046 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.077 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 5.178 olurken destek olarak 5.030 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yurtdışı borsalara paralel haftaya yukarı yönlü başlangıç yapan BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine yönelim gösteriyor. Hafta sonu yapılan ABD-İran görüşmesinde müzakerelerden olumsuz bir sonuç çıkmaması piyasaları rahatlattı. İran Cumhurbaşkanı, ABD ile yapılan görüşmenin ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu belirtti. Ek olarak Japonya'da düzenlenen erken genel seçim sonuçlarına göre, Başbakan Takaiçi liderliğindeki Liberal Demokratik Parti’nin yarışı tarihe geçecek farkla kazanması, Asya borsalarında belirgin alımları beraberinde getirdi. BIST 100 Endeksi de artan küresel risk iştahı ile yeniden görünümünü güçlendirdi. Endeks yeni haftada yeniden 13.700 direncini aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Endeksin yeniden 13.700-14.000 bandına yükseliş göstermesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Böylece endeks aşağıdan bulduğu destek sonrasında daha güçlü bir şekilde 14.000 olan eşik seviyeyi aşma eğilimi gösterebilir. 13.700’ün üzerinde 14.000-14.100 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde 19.000’in üzerinde kısa vadeli görünüm güçlendi. 19.500’ün üzerinde 20.000 hedef direnç olarak izlenebilir. ABD’de tarım dışı istihdamın, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından bugün yayımlanacağını belirtelim. Fed Başkanı Powell, işsizlik oranında istikrar sinyalleri alındığını ancak istihdam artışının bir miktar zayıf kaldığını söyledi. İşsizlik oranının %4,4’te gerçekleştiğini ve son aylarda belirgin bir değişim göstermediğini belirten Powell, tarım dışı istihdamın son üç ayda toparlanma eğilimine girdiğini kaydetti. Veriler işgücü piyasasının kademeli olarak soğuduğuna, ancak hızla kötüleşmediğini gösteriyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan bu yılın ilk enflasyon raporunun sunumunu yarın gerçekleştirecek. TCMB’nin enflasyona dair belirlediği ara hedefler 2026 yılı için %16, 2027 için %9’da bulunmaktadır. Hedeften ayrı olarak bir önceki raporda belirlenen tahmin aralığı ise, 2026 için orta noktası hedef olmak üzere %13-19’a işaret etmektedir. TCMB daha önce, ara hedeflerin olağanüstü gelişmeler olmadıkça değiştirilmeyeceğini, tahminlerin ise veri akışına bağlı olarak güncellenebileceğini bildirmişti. Önceki rapor döneminden bu yana iç talepteki dirençli seyir, gıda fiyatlarındaki oynaklık, TÜFE’de bu sene gerçekleşen yöntem değişikliği gibi faktörler enflasyon tahminlerinin yükseltilmesine neden olabilir. Cuma günü ABD’de enflasyon oranı takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Son dönemde rotasyon fiyatlamasının baskın geldiği ABD Endekslerinde, son iki işlem gününde teknoloji sektöründeki tepki alımları etkili olmakta. Risk iştahında toparlanma dikkat çekerken, Nasdaq %0,90, S&P 500 %0,47 değer kazandı; Dow Jones ve Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi yatay performans gösterdi. S&P 500 Endeksi’nde sektörlerin çoğunluğu değer kazandı. Teknoloji %1,59, ham madde %1,44, enerji, telekomünikasyon %0,80 değer kazanımlarıyla günü tamamladılar. Sağlık, zaruri tüketim, finans ve isteğe bağlı tüketim sektörleri ise en zayıf performansları gösterdiler. Japonya seçimlerinde Başbakan Takaichi’nin mecliste sandalye sayısını artırarak kazanmasının ardından ülkeye dair politika yapabilme inancının artmasıyla ülke tahvilleri ve para birimi değer kazandı. Dolar Endeksi yeniden 97,00 seviyesinin altında işlem görüyor. Kıymetli metaller yukarı yönlü tepki verdi. Ekonomik veri takviminde bugün ABD Aralık ayı perakende satış verileri öne çıkmakta. Asya endeksleri pozitif fiyatlanmakta ve Avrupa endekslerinin ise güne yatay başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Micron Technology (MU) hisseleri, Samsung Electronics'in bu ay içinde yeni nesil yüksek bant genişliğine sahip belleklerinin geniş ölçekli üretimine başlayabileceği haberlerinin etkisiyle %2,84 değer kaybetti.

• Kroger (KR) hisseleri, Walmart eski CEO’su Greg Foran ile CEO’luk görevi için anlaşıldığı açıklamasının ardından %3,85 değer kazandı.

• Oracle (ORCL) hisseleri, D.A. Davidson analistlerinin “nötr” notunu “al” seviyesine yükselterek hedef fiyatını yukarı yönlü revize ettiği raporun ardından %9,64 primli işlem gördü.

• Monday.com (MNDY) hisseleri, şirketin 4Ç25 finansallarında piyasa beklentilerini aşmasına rağmen 2026 tahminlerinin hayal kırıklığı yaratmasıyla %20,79 değer kaybıyla işlem gördü.  

• Nvidia (NVDA) hisseleri, hyperscaler şirketlerin yatırım harcamalarını artırmalarının etkisiyle %2,50 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• UniCredit (UCG) hisseleri, %6,36 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• L’Oreal (OR) hisseleri, %1,55 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.980 iken kapanış 6.964 seviyesinde %0.47 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.894 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.107 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.781 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.161 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 50.219 iken kapanış 50.135 seviyesinde %0.04 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 49.681 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 51.163 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 48.907 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 51.492 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.238 seviyesinde %0.9 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.706 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.964 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.934 ve 22.510 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.78 artarak 1,192 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,174 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,216 olurken destek olarak 1,183 izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.100, en düşük ise 5.011 seviyesinde işlem gördükten sonra %2.22 artarak artarak 5.061 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.009 ve 4.913 desteklerini ve 5.176 ve 5.225 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftaya yurtdışı borsalara paralel yukarı yönlü başlangıç yaptı. Hafta sonu yapılan ABD-İran görüşmesinde müzakerelerden olumsuz bir sonuç çıkmaması piyasaları rahatlattı. İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, ABD ile yapılan görüşmenin ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu belirtti. Diğer yandan; Japonya'da düzenlenen erken genel seçim sonuçlarına göre, Başbakan Takaiçi liderliğindeki Liberal Demokratik Parti’nin yarışı tarihe geçecek farkla kazanması, Asya borsalarında belirgin alımları beraberinde getirdi. BIST 100 Endeksi de artan küresel risk iştahı ile yeniden görünümünü güçlendirdi. Endeks günü %2,3, bankacılık endeksi %2,6 oranında yükselişle tamamladı. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık’ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks geçen hafta 14.000 olan hedefimize ulaşması sonrasında bu seviyeyi aşacak gücü kendinde bulamamıştı. Buna paralel endeks düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalmıştı. Endeks devamında 13.400 desteğine geri çekilmelerde destek ile karşılaşmış ve ikili dip formasyon oluşumu gerçekleştirmişti. Endeks yeni haftada yeniden 13.700 direncini aşarak kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Endeksin yeniden 13.700-14.000 bandına yükseliş göstermesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Böylece endeks aşağıdan bulduğu destek sonrasında daha güçlü bir şekilde 14.000 olan eşik seviyeyi aşma eğilimi gösterebilir. 13.700’ün üzerinde 14.000-14.100 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 19.000’in üzerinde yeniden kısa vadeli görünüm güçlendi. 20.000 hedef direnç olarak izlenebilir.  Endeks uzun vadeli teknik analize göre; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. ABD’de Ocak ayı tarım dışı istihdamın, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından yarın yayımlanacağını belirtelim. Perşembe günü TCMB enflasyon raporunda tahmininde/hedefinde yukarı yönlü revizyon gerçekleştirebilir. Cuma günü ABD’de enflasyon oranı takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri havayolu ve teknoloji şirketleri öncülüğünde haftanın son işlem gününde güçlü bir tepki alımıyla pozitif kapanş gerçekleştirdi. S&P 500 %1,97, Nasdaq %2,18, Dow Jones Endeksi %2,47 değer kazanımıyla rekor tazeledi ve tarihinde ilk kez 50.000 puan seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Russell 2000 Endeksi ise günü %3,60 değer kazanımıyla noktalayarak major endekslerin üzerinde performans gösterdi. S&P Endeksi’nde 11 sektörden 9’u pozitif fiyatlandı. Teknoloji %4,10, endüstriyeller %2,84, enerji, gayrimenkul ve finans %1,85 primlerle günü tamamladılar. Telekomünikasyon ve isteğe bağlı tüketim sektörleri Google ile Amazon hisselerinde yatırım harcamalarının yükseltilmesi nedeniyle görülen satış baskısını yansıtarak, günü negatif alanda tamamladılar. Michigan Üniversitesi Anketi’nde kısa vadeli enflasyon beklentisi %3,5 seviyesine geri çekilerek Ocak 2025’den bu yana en düşük seviyede açıklandı. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise %3,3 seviyesinden %3,4’e artış gösterdi. Tüketici sentimenti verilerinde 56,4 seviyesinden 57,3 seviyesine yükseliş kaydedildi.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Amazon (AMZN) hisseleri, şirketin 4Ç25 ciro rakamının tahminleri aşmasına rağmen kar rakamının hafif beklenti altında kalması ve 2026 yatırım harcama tahminlerinin 146.6 milyarlık tahminin oldukça üzerinde 200 milyar seviyesinde bildirilmesiyle %5,55 değer kaybetti. Şirketin AWS segment geliri de beklentileri aştı.

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, FDA’nın Hims & Hers'in Novo'nun Wegovy hapının ucuz bir kopyasını satmasına izin vermeyebileceğini etmesiyle %9,92 değer kazandı.

• Molina Healthcare (MOH) hisseleri, şirketin yeni bir Medicaid sözleşmesinin uygulanması ve Medicare Advantage Part D ürününün düşük performansını gerekçe göstererek, çeyreklik zarar bildirdi ve 2026 yılı için beklentilerin oldukça altında tahmin yayınlamasıyla %25,51 değer kaybetti.

• Strategy (MSTR) hisseleri, şirketin 4Ç25 finansallarında ciddi zarar bildirmesine rağmen kriptopara piyasasındaki tepki hareketinin katkısıyla %26,11 değer kazandı.

• Coty (BMY) hisseleri, kozmetik şirketinin 2026 yılına dair tahminlerini geri çekmesi ve bir sonraki çeyreğin geçmiş tahminlerinden daha zayıf geçeceğinin açıklanmasıyla %15,56 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Vinci (DG) hisseleri, %9,91 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %25,17 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %1.97 artarak 6.932 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.885 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 6.962 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.066 karşımıza çıkacaktır. 6.751 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.836 yeni destek olarak takip edilebilir.

Son işlem gününde Dow Jones Endeksi'nde volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 50.169 iken kapanış 50.115 seviyesinde %2.47 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 49.311 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 51.040 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 48.379 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 51.707 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.031 seviyesinde %2.18 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.476 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.767 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.688 ve 22.257 destekleri takip edilmelidir.

Geçtiğimiz günü %0.38 yükselişle tamamladı. EUR/USD 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,207 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,212 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,174 ve 1,157 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.069 iken kapanış 5.017 seviyesinde %1.34 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.977 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.140 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.880 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.182 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi oldukça volatil bir haftayı geride bıraktı. Endeks geçen haftanın başında 13.400’ü test etmesinin ardından alımlarla karşılaşırken, 14.000 olan önemli eşik seviyesine yükseliş gösterdi. 14.000 seviyesini aşacak gücü kendinde bulamadı. Buna paralel endeks kâr satışları ile karşılaşırken, kısa vadeli yönün yukarı kalması gereken seviye olan 13.700’ün altına geri çekildi. Endeks Cuma günü yeniden 13.400 desteğine hareketlilik gösterdi. Devamında bu seviyeden destek buldu, günlük kayıplarının bir kısmını geri aldı ve günü %0,5 düşüşle tamamladı. 13.400 ana destek seviyesine işaret ediyor. 13.400 aynı zamanda ikili dip formasyon oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. 13.600 direncinin üzeri ise kısa vadeli görünümün yeniden olumlu hale gelmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 13.700-13.900 ve 14.000 dirençlerine yeniden yükseliş gösterebilir. 13.600’ün üzerinde trade amaçlı yapılabilir. Bankacılık endeksinde 19.100 ve 19.000 destekleri aşağı yönlü geçildiği için artık bu seviyeler direnç olarak izlenebilir. 18.650’nin önemli destek seviyesi olduğunu belirtelim. Geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık’ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, endeks orta vadeli görünümünü güçlendirmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getirdi. Böylece endeks orta vadeli bu formasyon hareketinin mesafesi kadar yükselişini gerçekleştirmiş oldu. Endeks aynı zamanda uzun vadeli grafikte mevcut kanal hareketinin üst bandını aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Endeks uzun vadeli teknik analize göre; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yönelim gösterebilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyelerine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Diğer yandan İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, ABD ile yapılan görüşmenin ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu belirtti. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Bekayi, ABD ile yapılan görüşmeler için, "İran ile ABD arasında müzakereler, tarafların görüşmeleri sürdürme yönünde mutabakata varmasıyla sona erdi" yönünde açıklamada bulundu. Haftanın gündemine baktığımızda; ABD’de Ocak ayı tarım dışı istihdam raporunun, kısa süre önce sona eren üç günlük hükümet kapanması nedeniyle gecikmenin ardından Çarşamba günü yayımlanacağını belirtelim. Perşembe günü TCMB enflasyon raporu, Cuma günü ABD’de enflasyon oranı takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.