QNB Invest Blog

Küresel hisse senedi endeksleri petrol fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle günü alımlarla tamamladı. İranlı yetkililerin anlaşmaya yakın olunduğuna dair açıklamaları reddetmesine rağmen, ABD tarafından gelen açıklamalar anlaşma umudunu artırarak petrol fiyatlarındaki yükselişleri baskılamakta. Bölgede sıcak çatışmalar devam ederken Beyaz Saray, Donald Trump’ın ertelenen Çin ziyaretini 14-15 Mayıs tarihlerinde gerçekleştireceğini açıklamasıyla, İran’a yönelik operasyonların bu tarihe kadar bitebileceği umudu arttı. ABD hisse senedi endeksleri pozitif işlem gördü. S&P 500 %0,54, Dow Jones %0,66, Nasdaq %0,77 değer kazandı. Kıymetli metaller günü yükselişlerle tamamlarken, ham madde sektörü %1,97 değer kazanımıyla en iyi performansı gösterdi. İsteğe bağlı tüketim %1,18, sağlık %0,98, endüstriyeller %0,68 değer kazanımlarıyla takip etti. Negatif performans gösteren iki sektör enerji ve gayrimenkul sektörleri oldu. 5 yıllık tahvil ihalesinde getiri %3,98 ile piyasa fiyatlamasının hafif üzerinde gerçekleşti ve talep zayıf seyretti; tahvil piyasası hafif alıcılı işlem gördü. Ekonomik veri akışında bugün 7 yıllık hazine tahvil ihalesi ve haftalık işsizlik başvuruları verileri izleniyor olacak.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Arm Holdings (ARM) hisseleri, şirketin veri merkezi çip pazarına girme planlarını açıklamasının ardından %16,38 değer kazandı.

• Intel Corporation (INTC) hisseleri, Nikkei Asia’nın AMD ile birlikte PC ve sunucu CPU pazarlarında yaşanan arz sıkıntısı nedeniyle tüm CPU serilerinde fiyatları artırma planını müşterilerine bildirdiğini açıklamasının etkisiyle %7,08 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Robinhood Markets (HOOD) hisseleri, şirket yönetim kurulunun 1.5 milyar Dolarlık hisse geri alım programını onaylamasının ardından %5,01 değer kazanımıyla işlem gördü.

• Chewy (CHWY) hisseleri, online evcil hayvan malzeme perakendecisi şirketin beklentilerin üzerinde açıkladığı çeyreklik sonuçlar ile 2026 tahminlerini aşmasıyla %13,30 primlendi.

• KB Home (KBH) hisseleri, jeopolitik tansiyonun konut piyasasında belirsizlikleri artıracağını vurulayarak yıl sonu tahminlerini aşağı yönlü revize etti ve %1,55 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %4,45 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Boerse (DB1) hisseleri, %1,08 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. t

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.54 yükselişle gerçekleşmiş oldu.S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.742-6.786 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.542-6.430 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 46.718 iken kapanış 46.429 seviyesinde %0.66 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 46.051 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 47.481 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 45.249 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 47.814 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 22.093, en düşük ise 21.865 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.77 artarak artarak 21.929 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 21.774 ve 21.393 desteklerini ve 22.444 ve 22.587 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,157, en düşük ise 1,156 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.45 azalarak azalarak 1,156 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,148 ve 1,133 desteklerini ve 1,18 ve 1,185 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.513 seviyesinde %2.58 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.614 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.649 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.474 ve 4.394 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump’ın İran’la yürütülen görüşmelerde anlaşmaya varıldığını öne sürerek taraflar arasında önemli ilerleme kaydedildiğini ve sürecin olumlu ilerlediğini belirtmesi dün yine küresel piyasalarda toparlanmaya neden oldu. Ancak İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi, şu anki siyasetlerinin ülkeyi savunmaya devam etmek olduğunu ve ABD ile müzakerenin bulunmadığını açıkladı. Bakan Erakçi yaptığı açıklamada ateşkesin savaşı tekrarlayan bir kısır döngü olduğunu belirterek, "Bazı ülkelerin dışişleri bakanları ve liderleri telefonla ateşkes için öneride bulundular, tavrımızı bu görüşmelerde de ilettik. Biz ateşkes istemiyoruz savaşın sona ermesini istiyoruz" şeklinde ifadeler kullandı. Haber akışına bağlı olarak yüksek volatiliteye karşı temkinli olunabilir. Taraflar arasında resmi bir şekilde ateşkes sağlanmadan, Hürmüz Boğazı açılmadan veya açılması yönünde girişimlerde bulunulmadan riskleri sınırlı tutmakta fayda bulunuyor. BIST 100 Endeksi ise Trump’ın olumlu açıklamaları ile 13.100 seviyesine yükseliş sergiledi. Endeks son dönemde bu direncine doğru yükseliş eğilimine devam ediyor. 13.000 desteğinin üzerinde ise kalma çabası gösterdiğini söyleyebiliriz. Endeks dün günü %0,3, bankacılık endeksi ise %0,9 oranında yükselişle tamamladı. 13.000’in üzerinde ise direnç seviyelerine doğru hareketlilik devam edebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtebiliriz. 13.100 direncinin kalıcı bir şekilde aşılması kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması için öne çıkıyor. Bu durumda endeks 13.200 ve 13.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Endekste 12.900’ün önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviye kısa vadeli olumlu görünümün korunması ve aynı zamanda endeksin yeniden bir düzeltme hareketi ile karşılaşmaması için önemli. Bu seviyenin altına olası yönelim halinde ise geri çekilme riski olduğunu belirtelim. 12.900 desteğinin üzerinde kalınması ile trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Savaş döneminde görece negatif ayrışan ve daha belirgin satış bakısı altında kalan bankacılık endeksi ise dün 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 16.250 civarından yukarı tepki gösterdi. TCMB’nin haftalık repo ihalelerine yeniden geri dönmediği ve likiditeyi sıkı tuttuğu sürece bankacılık endeksinde yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. 16.250’nin altında 16.000 destek iken, 16.500’ün üzerinde 17.000 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Öte yandan; ECB Başkanı Lagarde, mevcut enerji maliyetlerindeki artışın daha geniş çaplı enflasyon dalgasına yol açma riski oluşturması halinde, bankanın kararlı ve hızlı bir şekilde harekete geçeceğini söyledi. Lagarde, durumun Rusya'nın Ukrayna'ya saldırısının tüketici fiyat artışını çift haneli rakamlara çıkardığı 2022 yılından farklı olduğunu belirterek, etikte olmak için nedenler olduğunu ve yükselen enerji maliyetlerinin, dört yıl önceki gibi enflasyon artışının daha yaşanacağı korkusunu körüklediğini kaydetti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İki yöne de sert hareketlerin yaşandığı volatil seansta ABD hisse senedi günü değer kayıplarıyla tamamladı. Orta Doğu’daki jeopolitik tansiyona dair artan haber akışları ve savaşın bitebileceğine yönelik umutlar kayıpları sınırlarken, S&P 500 %0,37, Dow Jones %0,18, Nasdaq %0,84 değer kaybetti. Donald Trump’ın verdiği mesajların güvenilirliği sorgulanırken, petrol fiyatlarının yükseliş kaydetmesi satış baskısının artmasında etkili oldu. Tahvil piyasasında satış baskısı sürdü; DXY yatay fiyatlandı. Enerji sektörü %2,05 değer kazanımıyla petrol fiyatlarındaki artışı yansıttı. Ham madde %1,67, altyapı %0,74, endüstriyeller %0,57 değer kazandı. Telekomünikasyon %2,50, gayrimenkul, teknoloji ve isteğe bağlı tüketim sektörleri ise %0,50 ile %0,75 aralığında değer kayıplarıyla fiyatlandılar. Seans sonunda ABD'nin bir aylık ateşkes arayışında olduğu ve Tahran'a 15 maddelik bir anlaşma plan sunduğu haberleri fiyatlamalarda etkili olmakta. Brent petrol fiyatı %4 geri çekilirken, Asya Endeksleri başta olmak üzere ABD ile Avrupa endeksleri güçlü pozitif fiyatlanıyor. Kıymetli metallerde de güçlü alımlar takip edilmekte. Ekonomik veri akışında bugün ABD cari işlem dengesi, İngiltere TÜFE verileri ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apollo Global Management (APO) hisseleri, şirketin para çekme işlemlerine limit getirdiğine yönelik haber akışlarına rağmen %0,72 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, şirketin Arupa’da 2024 yılından bu yana ilk kez aylık araç satışında büyüme açıklamasının ardından %0,57 değer kazanımıyla işlem gördü.

• Jefferies Financial Group (JEFF) hisseleri, Mitsui Financial Group’un şirketi satın alma olasılığına yönelik haber akışlarının etkisiyle %2,53 değer kazandı.

• Smithfield Foods (SFD) hisseleri, %7 büyüme ile beklentilerin üzerinde 4,23 milyar Dolar satış açıklanan 4Ç25 finansallarında şirketin kar tahminlerini de aşmasıyla %4,23 değer kazandı.

• Estee Lauder (EL) hisseleri, Puig Brands’in satın alınacağına yönelik haber akışlarının şirket tarafından onaylanmasıyla %9,85 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BASF (BAS) hisseleri, %4,18 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %4,06 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.556 seviyesinde %0.37 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.704 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.750 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.503 ve 6.391 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.18 düştü. Haftalık bakıldığında %1.85 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %6.2 aşağıda seyrederken güncel olarak 46.124 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 47.150 ve 47.533 dirençleri ve  45.692 ve 44.873 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.84 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Son kapanışla birlikte 21.792 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 21.612 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 21.241 oldu. Direnç seviyeleri için ise 22.270-22.404 takip edilecektir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.05 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,16 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,163 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,161 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. 1,186-1,19 dirençler, 1,153-1,137 destekler olarak değerlendirilebilir.

Geçtiğimiz günü %4.23 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Son işlem günü kapanışına göre 4.494 direnci kırıldı ve 4.673 seviyesi ilk direnç oldu. Bu seviyenin de geçilmesi halinde 4.750 direnci takip edilecektir. Negatif hareketlilik halinde ise 4.502-4.407 destek seviyeleri olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump, İran'la yürütülen görüşmelerde anlaşmaya varıldığını öne sürerek taraflar arasında önemli ilerleme kaydedildiğini ve sürecin olumlu ilerlediğini belirtti. Trump, İran ile nükleer silah konusunda anlaşmaya varıldığını ileri sürerek Tahran'ın hiçbir koşulda nükleer silah sahibi olmayacağını söyledi. Trump, İran'da yürütülen operasyonlarda çok büyük başarı elde ettiklerini belirterek, ülkenin askeri ve siyasi kapasitesinin ciddi şekilde zayıflatıldığını ifade etti. ABD'nin İran'la olan savaşında bir aylık ateşkes arayışında olduğu ve Tahran'a 15 maddelik bir plan sunduğu yönündeki haberlerin ardından, çatışmanın hafifleyebileceğine dair umutlar artarken, küresel risk iştahı artış gösterdi. Dolayısıyla da bu sabah Asya borsaları, altın fiyatları yukarı yönlü bir seyir izliyor. Petrol fiyatlarının savaşa yönelik gerilimin bir miktar hafiflemesi ile birlikte geri çekildi. Diğer yandan İranlı yetkili Ahmediyan, ABD'nin Orta Doğu'ya asker sevk edeceği iddialarına tepki göstererek uzun süredir böyle bir senaryoya hazır olduklarını ve ABD'ye yaklaşın mesajı verdiklerini söyledi. Haber akışına bağlı olarak yüksek volatiliteye karşı temkinli olunabilir. Taraflar arasında resmi bir şekilde ateşkes sağlanmadan, Hürmüz Boğazı açılmadan veya açılması yönünde girişimlerde bulunulmadan riskleri sınırlı tutmakta fayda bulunuyor. BIST 100 Endeksi günün 13.100 civarında güç kaybetmesinin ardından 13.000’in üzerinde kalma çabası gösterdi. Endeks günün ikinci yarısında bu seviyenin altını test etti. Endeks günü %1,8, bankacılık endeksi ise %3,4 oranında değer kaybetti. Endekste 12.900’ün önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviye kısa vadeli yukarı yönlü hareketlerin korunması ve aynı zamanda endeksin yeniden bir düzeltme hareketi ile karşılaşmaması için önemli. Bu seviyenin altında geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Bu durumda haftanın başında test edilen olan 12.600 ana destek olarak izlenebilir. 13.000’in üzerinde ise direnç seviyelerine doğru hareketlilik devam edebilir. 13.200’ün aşılması sonrasında 13.300 ve 13.360 olan 50 günlük hareketli ortalama direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. 12.900 desteğinin üzerinde kalınması halinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. TCMB’nin likiditeyi sıkılaştırıcı yönde uyguladığı para politikası nedeniyle bankacılık endeksi negatif ayrışmaya devam ediyor. Bankacılık endeksinde yükselişlerin tepki niteliğinde kaldığını ve kısa vadeli satış fırsatı olarak değerlendirildiğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 16.000’in altında 15.560 seviyesi ana destek konumunda. 16.500 ise direnç haline geldi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump’ın İran’daki kritik enerji altyapılarını beş gün boyunca hedef alınmayacağını ve iki ülke arasında verimli görüşmeler yapıldığını açıklamasının ardından dün majör ABD endeksleri %1,2-1,4 arası değer kazandı. Sektörel bazda da petrokimya şirketleri liderliğindeki yükselişin etkisiyle S&P 500 Materyaller Sektörü Endeksi %2,8’lik artışla günün en fazla değer kazananı oldu. ABD 10 yıllıkları ise risk iştahının artmasına paralel olarak %4,4’lü seviyelerden %4,3’lü seviyelere gerilerken DXY ABD Doları Endeksi de kritik 100 seviyesinin altına geriledi. Vadeli işlemler piyasasında ise İran tarafının ABD ile görüşme gerçekleştirilmediğini belirtmesine paralel olarak hem ABD hem de Avrupa borsaları için yatay bir açılış fiyatlanıyor. Günün makroekonomik ajandasında ABD PMI verileri öne çıkarken bilanço tarafında GameStop (GME) finansalları takip edilecek.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Delta Air Lines (DAL) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde ABD Başkanı Trump’ın İran’daki kritik enerji altyapılarını beş gün boyunca hedef alınmayacağını ve iki ülke arasında verimli görüşmeler yapıldığını açıklamasının ardından petrol fiyatlarının %10 gerilemesiyle yaklaşık %4 yükseldi.

• Booking Holdings (BKNG) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde İran savaşının çözülmesi halinde talebin artacağı beklentisiyle yaklaşık %2 yükseldi.

• Palantir Technologies (PLTR) hisseleri, Pentagon’un şirketin Maven yapay zeka sistemini ana askeri yapay zeka platformu olarak kullanacağı haberinin ardından %4’ün üzerinde yükseldi.

• Flutter Entertainment (FLUT) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde ABD Senatosu’a tahmin web sitelerinde spor bahislerini yasaklamayı hedefleyen bir yasa tasarısı geleceği beklentisiyle %4 yükseldi.

• Mobileye Global (MBLY) hisseleri, ismi açıklanmayan bir ABD’li otomobil üreticisinin 2027’den itibaren Mobileye sürücü izleme sistemini araçlarına entegre edeceğini duyurmasının ardından %3’ün üzerinde yükseldi.

• Synopsys (SNPS) hisseleri, Elliott Investment Management’ın milyarlarca ABD Doları büyüklüğünde pozisyon aldığının açıklanması sonrası %4 yükseldi.

• Apogee Therapeutics (APGE) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde orta-şiddetli atopik dermatit tedavisine yönelik Faz 2 sonuçlarının olumlu gelmesi sonrası %20 yükseldi.

• Insmed (INSM) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde akciğer hastalığına yönelik Faz 3B çalışmasında istatistiksel olarak anlamlı ve klinik açıdan güçlü sonuçlar açıklanmasının ardından yaklaşık %5 yükseldi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering SA (PRTP) hisseleri, %4,7’lik artışla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kazananı oldu.

• Eni SpA (ENI) hisseleri, %4,7’lik düşüşle Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kaybedeni oldu.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.651, en düşük ise 6.565 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.15 artarak artarak 6.581 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.538 ve 6.415 desteklerini ve 6.745 ve 6.791 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %1.38 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 45.803 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 46.712, en düşük 45.803 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 46.208 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 47.334-47.789 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 45.779-44.845 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 22.189, en düşük ise 21.865 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.38 artarak artarak 21.946 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 21.792 ve 21.371 desteklerini ve 22.495 ve 22.663 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.25 artarak 1,159 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,173 seviyesinin de %1 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,184 olurken destek olarak 1,151 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.363 seviyesinde %4.52 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı satım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.485 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.545 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.319 ve 4.209 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftanın ilk günü oldukça volatil bir seyir izledi. ABD Başkanı Donald Trump’ın, Pazar günü 48 saat içinde İran'ın Hürmüz Boğazı'nı tamamen açmaması halinde bu ülkenin elektrik santrallerini vurmaya başlayacaklarını belirtmesi küresel tansiyonun artmasına neden olmuştu. Buna paralel petrol fiyatları yukarı tepki verirken, küresel borsalar haftaya sert aşağı yönlü başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi de 13.000’in altında aşağı yönlü bir seyirle başlamasının ardından 12.600 desteğine doğru geri çekildi. Endeks devamında Trump’ın açıklamaları ile ani gelen alımlarla birlikte 13.100’ün üzerine yöneldi. Hatta BIST’in ABD-İran cephesinden gelen açıklamalarla 13.000’in altına geri çekilme üzerine yönelim şeklinde dalgalı bir seyir izlediğini belirtelim. Endeks dün günü %0.9 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,6 geri çekildi. Trump yaptığı ilk açıklamada; İran'ın da anlaşma istediğini belirterek telefon görüşmesi yapılabileceğini söyledi. Tarafların bazı başlıklarda uzlaştığını ifade eden Trump, anlaşma ihtimalinin yüksek olduğunu belirtti. Trump, İran'ın anlaşma istediğini savunarak nükleer silaha izin verilmeyeceğini vurguladı. Anlaşma için beş gün süre verildiğini belirten Trump, askeri operasyonların İran'ın kapasitesini büyük ölçüde zayıflattığını öne sürdü. Trump'ın İran ile müzakere yürütüldüğüne ilişkin açıklamalarının ardından İran Meclis Başkanı Kalibaf ve Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Bekayi, "ABD ile müzakere yapılmadı" mesajı verdi. Trump'ın açıklamalarının gerçeği yansıtmadığını vurgulayan Kalibaf, sahte haberler finans ve petrol piyasalarını manipüle etmek için kullanılıyor şeklinde ifade kullandı. Ayrıca yetkililer tarafından yalnızca aracılar üzerinden mesaj alışverişi olduğu belirtildi. Petrol fiyatları ilk etapta geri çekilse de, yeniden yukarı tepki gösterdi. Brent petrol bu sabah 100 dolar civarında seyir izliyor. Orta Doğu'da çatışmaların devam etmesi ve yüksek seyreden petrol fiyatları; üretim maliyetlerinin yükselmesi anlamına geldiğinden bu durum küresel enflasyonist beklentileri beraberinde getiriyor. Haber akışına bağlı olarak yüksek volatiliteye karşı temkinli olunabilir. Taraflar arasında resmi bir şekilde ateşkes sağlanmadan, Hürmüz Boğazı açılmadan veya açılması yönünde girişimlerde bulunulmadan riskleri sınırlı tutmakta fayda bulunuyor. Endekste 12.900 desteğinin üzeri tepki alımlarının devam etmesi için öne çıkıyor. 13.200’ün aşılması halinde ise 13.300 ve 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 13.360 hedef direnç olarak takip edilebilir. 12.900’ün altında ise geri çekilme riski nedeniyle 12.600 ana destek haline geldi. 12.900’ün üzerinde kalınması halinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. TCMB’nin likiditeyi sıkılaştırıcı yönde uyguladığı para politikası nedeniyle bankacılık endeksi negatif ayrışmaya devam ediyor. Bankacılık endeksinde 15.560 seviyesinin test edilmesinin ardından gelen tepki alımları ile 16.200 destek, 17.000 direnç olarak izlenebilir.  

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Jeoplitik tansiyonun tırmanmaya devam etmesiyle küresel hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününü sert satışlarla tamamladı. Majör ABD Endeksleri, 200 günlük hareketli ortalamanın altında kapanışlarla haftayı sonlandırdı. S&P 500 %1,51, Dow Jones %0,96, Nasdaq %2,01 değer kaybetti. Haftasonu boyunca Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’nın trafiğe açılmaması halinde altyapı tesislerine yönelik tehditleri sürdü ve bölgedeki tansiyon yüksek seyretti. Yeni haftaya başlarken petrol fiyatları yükselişteyken, Asya endekslerinde sert satışlar takip ediliyor. Avrupa ve ABD vadeli işlemlerinde ise negatif fiyatlamalar hakim. ABD tahvilleri yükselen enflasyon endişeleriyle sert satış baskısıyla fiyatlanıyor ve Temmuz 2025’den bu yana en yüksek seviyeye yükseliş kaydetmiş durumda. Ekonomik veri akışında bu hafta Japonya enflasyon verileri ile ABD PMI verileri öne çıkmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Super Micro Computer (SMCI) hisseleri, ABD hükümetinin, şirketin kurucu ortağı ve diğer iki kişiyi, ihracat kontrol yasalarını ihlal ederek ABD’de monte edilen sunucuları Çin’e sızdırma planına karışmakla suçlamasının ardından hisseleri %33,32 değer kaybetti.

• Arm Holdings (ARM) hisseleri, HSBC’nin “sat” notunu “satın al” seviyesine yükselterek yayınladığı raporun ardından %1,95 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• SolarEdge Technologies (SEDG) hisseleri, Jefferies analistlerinin “endeks altı getiri” notunu şirket hedef fiyatını yukarı yönlü revize ederek “tut” seviyesine yükselttiği raporun etkisiyle %13,29 değer kazandı.

• XPeng (XPEV) hisseleri, beklentileri aşan ciro ve kar rakamına rağmen 2026 teslimat tahminlerinin düşüş öngörmesiyle %8,36 değer kaybetti.

• Tesla (TSLA) hisseleri, ABD trafik düzenleyici kurumunun şirketin otonom sürüş destek sistemine yönelik soruşturmayı genişlettiğini açıklamasının ardından %3,24 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %1,48 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Hermes International (RMS) hisseleri, %4,94 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %1.51 azalarak 6.506 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.857 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 6.544 desteğinin kırılmasıyla birlikte 6.458 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 6.324 seviyesi destek olarak izlenebilir. 6.675-6.732 noktaları ise dirençlerdir.

Geçtiğimiz günü %0.96 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Gün kapanışına göre 45.614 desteği kırıldı. Yeni destekler 45.237-44.361 haline geldi. 46.706-47.070 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 21.647 seviyesinde %2.01 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 22.233 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 22.443 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 21.487 ve 21.013 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD, günlük periyotta %0.24 düştü. Haftalık bakıldığında %1.005 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.406 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,155 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,18 ve 1,185 dirençleri ve  1,147 ve 1,13 destekleri izlenebilir.

Cuma seansı %4.21 düşüşle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 5.029,4.950,4.068 olarak sıralanabilir. 4.552 desteğinin kırılmasıyla birlikte 4.341 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 4.199 seviyesi destek olarak izlenebilir. 4.533-4.608 noktaları ise dirençlerdir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Bayram tatili nedeniyle sınırlı işlem günü olan haftada jeopolitik gelişmeler, merkez bankalarının kararları yakından takip edildi. Fed beklentiler dahilinde politika faiz oranı aralığını %3,50-3,75 bandında sabit bırakmıştı. Fed Başkanı Powell, enflasyonun bir miktar yüksek seyretmeye devam ettiğini ve enflasyonda somut bir ilerleme kaydedilmeden faiz indiriminin gündemde olmadığını vurguladı. ECB de benzer şekilde faizlerde değişikliğe gitmedi. ECB'den yapılan açıklamada; Ortadoğu'daki çatışmaların görünümü önemli ölçüde daha belirsiz hale getirdiği, enflasyonda yukarı, ekonomik büyümede aşağı yönlü riskler oluşturduğu belirtildi. Yüksek enerji fiyatları aracılığıyla kısa vadeli enflasyon üzerinde kayda değer bir etki olacağı vurgulanırken, orta vadeli etkilerin çatışmanın yoğunluğu, süresi ve enerji fiyatlarındaki artışın tüketici fiyatları ile ekonomiye yansımalarına bağlı olacağı ifade edildi. Katar Enerji, Ras Laffan'daki sanayi tesisinin füze saldırısına uğradığını, yangın çıktığını ve ciddi hasar oluştuğunu açıklamıştı. İran, ABD ve İsrail'in hava saldırılarında Güney Pars doğal gaz sahası ile Asaluyeh'deki petrol ve petrokimya tesislerinin hedef alındığını bildirmişti. Savaşın başlangıcından bu yana ilk kez İran'ın üretim tesislerinin vurulması, petrol piyasasında yeniden tansiyonu yükseltti. Pazar günü ABD Başkanı Trump; 48 saat içinde İran'ın Hürmüz Boğazı'nı tamamen açmaması halinde bu ülkenin elektrik santrallerini vurmaya başlayacaklarını duyurdu. İran Devrim Muhafızları Ordusu, bu tehdide karşılık, böyle bir durumda ABD ve İsrail’in altyapılarını hedef alacağını açıkladı. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi, ateşkes çağrılarını reddederek, ABD-İsrail'in saldırılarıyla başlayan savaşı sonlandıracak herhangi bir çözümün gelecekte saldırı olmayacağına dair güvenceleri ve savaş sırasında verilen zararın tazmin edilmesini içermesi gerektiğini söyledi. Orta Doğu'da çatışmaların devam etmesi ve yüksek seyreden petrol fiyatlarının etkisiyle küresel piyasalarda risk iştahı düşük. Küresel üretim maliyetlerinin yükselmesi ve enflasyonist beklentiler küresel piyasalarda satışları beraberinde getiriyor. BIST 100 Endeksi geçen hafta ağırlıklı olarak 12.900-13.300 bandında dalgalı bir seyir izledi. Özellikle de tatil nedeniyle jeopolitik tansiyon riskini almak istemeyen yatırımcıların ara ara kâr satışları öne çıktı. Endeks Perşembe günü %0,5, bankacılık endeksi %1,8 düşüş gösterdi. 13.000’in üzeri tepki alımlarının devam etmesi için öne çıkıyor. Endekste 12.900 desteği kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması adına takip edilebilir. 12.900 desteğinin üzerinde kalınması ile trade pozisyonları korunabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 12.800 ve 12.700 destekler konumunda. 13.300 seviyesi 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. 13.400 sonraki direnç konumunda. Bankacılık endeksinde 16.500 destek, 16.800 direnç olarak izlenebilir. Haftanın gündeminde yarın Almanya, Euro Bölgesi, ABD’de PMI imalat ve hizmet endeksleri takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Jeoplitik tansiyonun risk iştahını bozmaya devam ettiği seans başlangıcında İsrail’in İran’ın Güney Pars gaz sahasına, İran’ın ise Katar’da bulunan LNG ihracat tesisine yönelik saldırıları enerji fiyatlarındaki artış ve erişilebilirlik endişelerini artırarak küresel piyasalarda satış baskısına sebebiyet verdi. Seansın devamında ise fiyatlamalarda FOMC toplantısı etkili oldu. Fed, politika faizini %3,50-3,75 aralığında sabit bıraktı. Kurulda 11 üye faizin sabit tutulması yönünde oy kullanırken, tek muhalif oy Stephen Miran'dan geldi. Dot plot grafiğide 2026 yılında bir adetlik faiz indirimi takip edilirken, uzun vadeli faiz oranı hafif yukarı yönlü revize edildi. Jeopolitik tansiyonun ekonomide belirsizlik yarattığına değinildi ve bekle-gör stratejisi öne çıktı. 2026 yılı çekirdek PCE tahmini %2,5 seviyesinden %2,7’ye revize edildi. Toplantının ardından hisse senedi endeksleri ve tahviller sert satış baskısı altında kaldı. Ons altın %2,25, gümüş %2,90 değer kaybetti. Hisse senedi endeksleri ise %1,30 ile %1,60 aralığında değer kaybetti. Dow Jones Endeksi, Haziran 2025’den bu yana ilk kez 200 günlük hareketli ortalama altında kapanış gerçekleştirirken, S&P 500 ve Nasdaq hemen üzerinde fiyatlanıyor. Bugün ECB toplantısı ile ABD konut satış verileri ile 10 yıllık TIPS ihalesi takip ediliyor olacak. Asya seansında satış baskısı hakimken, Avrupa endekslerinin de güçlü satıcılı başlaması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Macy’s (M) hisseleri, beklenti üzerinde açıklanan ciro ve kar rakamları ile mağaza satışlarının %0,9 düşüş beklentisine rağmen %1,8 artış göstermesiyle %4,73 değer kazandı.

• Williams-Sonoma (WSM) hisseleri, 4Ç25 sonuçlarının oldukça zayıf seyretmesine rağmen şirket 2026 tahminlerinde %2-%6 mağa satış artış aralığı ile %2,7-%6,7 aralığında ciro artış tahmini açıklamasıyla %1,06 değer kazandı.

• Trade Desk (TTD) hisseleri, Rosenblatt analistlerinin “satın al” notunu “nötr”e düşürerek yayınladığı raporun ardından %6,06 değer kaybetti.

• Lululemon Athletica (LULU) hisseleri, beklentileri aşan 4Ç25 sonuçlarının etkisiyle zayıf 2026 tahminleri gölgede kaldı ve %3,84 primli işlem gördü.

• Sofi Technologies (SOFI) hisseleri, şirketin bir açığa satış yapan yatırımcıya karşı yasal işlem başlatacağını açıklaması ve CEO Anthony Noto'nun hisse satın almasının ardından %1,1 değer kaybetti. Şirket, açığa satış yapan yatırımcı Muddy Waters Research’ün yayınladığı raporun anlayış eksikliği barındırdığını belirtti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BNP Paribas (BNP) hisseleri, %1,65 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %7,36 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %1.36 azalarak 6.624 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.872 seviyesinin de %4 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün kapanışına göre 6.673 desteği kırıldı. Yeni destekler 6.588-6.462 haline geldi. 6.796-6.838 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 46.913, en düşük ise 46.193 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.63 azalarak azalarak 46.225 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 45.980 ve 45.045 desteklerini ve 47.477 ve 47.809 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 22.461 iken kapanış 22.152 seviyesinde %1.46 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 22.036 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.743 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.599 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.895 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.46 azalarak 1,149 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,173 seviyesinin de %2 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,172 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,178 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,14 ve 1,123 olarak izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %2.84 düşüşle gerçekleşmiş oldu.5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. Gün kapanışına göre 4.966 desteği kırıldı. Yeni destekler 4.804-4.723 haline geldi. 4.956-4.999 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Fed beklentiler dahilinde politika faiz oranı aralığını %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktı. Geçtiğimiz yılın Eylül ayında faiz indirim döngüsüne başlayan ve yılı toplamda 75 baz puan indirim ile tamamlayan Fed beklemede bir seyir izliyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun bir miktar yüksek seyretmeye devam ettiğini ve enflasyonda somut bir ilerleme kaydedilmeden faiz indiriminin gündemde olmadığını vurguladı. Kısa vadeli enflasyon beklentilerinin son dönemde yükseldiğine dikkat çeken Powell, bu artışın büyük ölçüde petrol fiyatlarındaki belirgin yükselişten kaynaklandığını belirtti. Diğer yandan Irak, bir süredir durdurulan petrol pompalama ve ihracat faaliyetlerinin Ceyhan Limanı üzerinden yeniden başlatıldığını duyurdu. İran, ABD ve İsrail'in hava saldırılarında Güney Pars doğal gaz sahası ile Asaluyeh'deki petrol ve petrokimya tesislerinin hedef alındığını bildirdi. Küresel piyasalarda Orta Doğu'da çatışmaların devam etmesi ve yüksek seyreden petrol fiyatlarının etkisiyle risk iştahı düşük. Küresel üretim maliyetlerinin yükselmesi ve enflasyonist beklentiler küresel piyasalarda satışları beraberinde getiriyor. BIST 100’de 13.000’in üzeri tepki alımlarının devam etmesi için öne çıkıyor. Endekste 12.900 kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması için öne çıkıyor. 12.900’ün üzerinde kalınması ile trade pozisyonları korunabilir. 13.300 seviyesi 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. 13.400 direnç sonraki olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 16.800 destek, 17.150 direnç olarak izlenebilir.  BIST’te tatil öncesi son işlem günü olması dolayısıyla, jeopolitik tansiyona bağlı olarak risk azaltma eğilimi devam edebilir. TCMB toplantı özetinde jeopolitik gelişmelerle belirsizliklerin arttığını ve Şubat ayında tüketici enflasyonundaki yükselişte gıda grubunun etkisinin öne çıktığını belirtti. TCMB jeopolitik gelişmelerin neden olduğu arz şokunun ne kadar kalıcı olacağı ve enflasyon beklentilerini ne ölçüde bozacağının; küresel para politikalarının seyri açısından önem taşıdığını değerlendirdi. TCMB ayrıca; son dönemde, artan belirsizlik ve risk iştahındaki dalgalanmalara bağlı olarak, gelişmekte olan ülke hisse senedi piyasalarından portföy çıkışlarının gözlendiğini, portföy hareketleri üzerindeki aşağı yönlü risklerin güçlendiğini ifade etti. Fed’in ardından gözler ECB, BoE’nin politika kararlarına çevrildi. Mevcut savaş ortamında gevşeme tarafında adım atması beklenmez iken, bugün ECB ve BoE’nin faizleri sabit bırakması öngörülüyor. Enerji piyasalarında yaşanan arz şoku Avrupa'da dezenflasyon sürecini olumsuz etkilerken, bankanın bundan sonra para politikasında daha şahin bir duruş sergileyebileceği tahmin ediliyor. ECB Üyesi Kazimir, İran ile yaşanan savaşın enflasyonist etkileri nedeniyle bankanın faiz artışlarını beklenenden daha erken gerçekleştirmek zorunda kalabileceğini ve faiz indirimi tartışmalarının tamamen rafa kalktığını belirtti. Yurtiçi piyasaların tatil dolayısıyla bugün yarım gün, yarın ise tam gün kapalı olacağını belirtelim. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.