QNB Invest Blog

TCMB 200 olan beklentilerin üzerinde 250’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizinin %43’ten %40,5’e, gecelik borç verme faizinin %46’dan %43,5’e, gecelik borçlanma faizinin %41,5’ten %39’a indirilmesine karar verdi. TCMB toplantı metninde; enflasyonun ana eğiliminin Ağustos’ta yavaşladığını, yakın döneme ilişkin verilerin talep koşullarının dezenflasyonist düzeyde olduğunu gösterdiğini, gıda fiyatları ile ataleti yüksek hizmet kalemlerinin enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskıları canlı tuttuğunu, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları ile küresel gelişmelerin dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtti. Kurul ayrıca politika faizine ilişkin atılacak adımların; enflasyon gerçekleşmelerini, ana eğilimini ve beklentilerini göz önünde bulundurarak ara hedeflerle uyumlu biçimde dezenflasyonun gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceğini, adımların büyüklüğünün, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirileceğini, enflasyon görünümünün ara hedeflerden belirgin bir biçimde ayrışması durumunda, para politikası duruşu sıkılaştırılacağını ifade etti. Toplantı kararı öncesinde 10.700 direncinin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi, kararın ardından yeniden bu seviyeyi test etse, devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı ve 10.400 desteğinin altına geri çekildi. Endeks %1,9, bankacılık endeksi %2,9 değer kaybetti. Siyasi gündem nedeniyle BIST’te yükselişlerin satış hareketi yönünde uygulandığını söyleyebiliriz. Endeks son dönemde 10.400-10.600 bandında sıkışma gösteriyordu. Endeksin bu aralığın alt bölgesi olan 10.400’ü koruması kısa vadeli görünümü açısından önemli idi. 10.400’ün altında kalınması ile birlikte geri çekilmenin ileri taşınma riskinin canlı olacağını söyleyebiliriz. 10.300 ve 10.200 sonraki destek seviyeleridir. Teknik olarak 10.400’ün altında kalınması halinde ve siyasi haber akışının da mevcut olduğu dönemde temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.400’ün üzeri yeniden tepki alımları ile karşılaşılması ve 10.600 direncine doğru yönelim için öne çıkıyor. Bankacılık endeksi 15.800 direncinin üzerine yükselse de, günü realizasyon ile 15.000 desteğinin altında tamamladı. 15.000’in altında 14.500-15.000 bandının geçerli olduğunu söyleyebiliriz. 14.500 kısa vadeli görünüm için önemli desteğe işaret ediyor. ECB beklentilere paralel mevduat faizini %2, ana refinansman faizini %2,15, marjinal borç verme faizini %2,40’ta sabit bıraktı. Başkan Lagarde dezenflasyonist sürecin tamamlandığını, enflasyonun olmasını istedikleri yerde olduğunu, yüksek tarifelerin daha güçlü Euro’nun büyüme üzerinde baskı yarattığını belirtti. ABD’de Ağustos’ta aylık enflasyon %0,3 beklentilerin üzerinde %0,4 gerçekleşti. Yıllık manşet enflasyon beklentiler doğrultusunda %2,7’den %2,9’a yükselirken, çekirdek enflasyon %3,1’de değişim göstermedi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri beklentilerin altında açıklanan Ağustos ayı ÜFE verileri ile Oracle finansallarında güçlü yapay zeka talebinin etkisiyle pozitif başlangıç yaptığı günü kar realizasyonlarının etkisiyle sınırlı pozitif tamamladı. S&P 500 %0,30 değer kazanırken, Nasdaq yatay, Dow Jones %0,48 değer kaybetti. Ağustos ayı ÜFE verileri beklentilerin oldukça altında kaldı ve bir önceki aya ait sürpriz yaratan veri setinde aşağı yönlü revizyonlar takip edildi. Aylık ÜFE verileri manşet ve çekirdekte %0,3 artış beklentisinin altında %0,1 geri çekilirken, yıllıkta manşet veri %3,3’ün altında %2,6, çekirdek veri %3,5 beklentinin altında %2,8 artış kaydetti. Oracle, cloud segmentindeki güçlü birikmiş siparişlerin etkisiyle ve OpenAI ile imzalanan 300 milyar dolarlık anlaşmanın etkisiyle %36 değer kazandı ve yapay zeka temalı şirketlere güçlü alım getirdi. 10 yıllık hazine tahvil ihalesinde talep güçlü seyretti ve getiri piyasa fiyatlamasının altında gerçekleşti. Petrol artan jeopolitik tansiyonun etkisiyle pozitif fiyatlandı. Küresel piyasaların odağı ABD Ağustos ayı TÜFE verilerinde olacak, TSİ 15:30’da açıklanacak verinin aylık manşet ve çekirdekte %0,3 artış göstermesi beklenirken, yıllık manşet verinin 2,9, çekirdek verinin %3,1 artış kaydetmesi bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Oracle (ORCL) hisseleri, şirket finansallarında ciro ve kar rakamlarının beklentilerin altında kalmasına rağmen cloud segmentindeki güçlü birikmiş siparişlerin etkisiyle %35,95 değer kazandı.

• Klarna (KLAR) hisseleri, İsveç merkezli fintech şirketi halka arzının ilk işlem gününde %14,55 değer kazandı.

• GameStop (GME) hisseleri, seans sonunda beklentilerin üzerinde açıklanan finansalların ardından %3,31 değer kazandı

• Synopsys (SNPS) hisseleri, eklentilerin altında kalan kazanç ve gelir rakamları açıklaması ve mevcut çeyrek için zayıf bir tahmin yayınlamasının ardından %35,84 değer kaybetti.

• Wolfspeed (WOLF) hisseleri, yeniden yapılandırma planı için mahkeme onayı almasının ardından elde ettiği kazançların büyük bölümünü %19,23 değer kaybıyla geri verdi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Industria di Diseno Textil (ITX) hisseleri, %6,52 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %3,34 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.3 arttı. Haftalık bakıldığında %1.3 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.34 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.532 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.674 ve 6.710 dirençleri ve  6.484 ve 6.382 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.731 iken kapanış 45.490 seviyesinde %0.48 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 45.167 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.515 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.426 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.781 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.03 artarak 21.886 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 21.161 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 22.376 olurken destek olarak 21.720 izlenebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,171, en düşük ise 1,17 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.02 azalarak azalarak 1,17 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,162 ve 1,146 desteklerini ve 1,194 ve 1,199 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü yatay tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.392 ve 3.100 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.755-3.773 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.650-3.595 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerle 10.400-10.600 bandında volatil bir seyir izliyor. Endeks dün 10.400 desteğine doğru geri çekilse de, TCMB’nin faiz kararı öncesinde banka hisseleri öncülüğünde 10.600 direncine doğru hareketlilik sergiledi. Buna göre endeks günü %1, bankacılık endeksi %2,1 yükselişle tamamladı. Bugün TCMB’nin faiz kararı dolayısıyla volatil bir seyir görebiliriz. Endekste 10.400 ilk planda ve ana destek olarak öne çıkıyor. Bu seviye kısa vadeli dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli. 10.500’ün üzeri tepki alımlarının devamı, 10.600 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. 10.600 direncinin üzeri yeniden bir yükselen trendin başlaması için izlenebilir. 10.400’ün altına olası geri çekilmelerde düzeltme hareketi devam edebileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Son dönemde 14.500 desteğinin üzerinde kalmayı başararak olumlu seyir izleyen bankacılık endeksi, 15.000’i aşarak yükselen trendde görünümünü güçlendirdi. 15.000 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Bugün haftanın gündemi önem bakımından oldukça yoğun. TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından faiz oranlarında 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da dezenflasyonun devamı öngürüsü ile faiz indirim beklentisi bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. ECB ise en son Haziran’da tüm faiz oranlarında indirim gerçekleştirirken, son bir yılda sekiz gevşeme yönünde adım attı. Son durumda refinansman faizi %2,15, marjinal fonlama faizi %2,4, mevduat faizi %2 seviyesinde bulunmaktadır. ECB’nin bugün temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. ABD’de Ağustos’ta yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,9’a yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,1’de kalması tahmin ediliyor. Piyasalar ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmalarında yeniden faiz indirimi niyeti olup, olmadığını anlamaya çalışacak. ABD’de son dönemde ivme kaybeden istihdam verilerinin ardından Eylül ayında faiz indirimine yüksek olasılık verilirken, yılın geri kalan ayları olan Ekim ve Aralık toplantıları için de 25’şer baz puanlık beklentilerin bulunduğunu belirtelim. ABD enflasyonunun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Ağustos ayı enflason verilerini bekleyen ABD hisse senedi endeksleri rekor tazelemeye devam etti. S&P 500 %0,27, Dow Jones %0,43, Nasdaq %0,37 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlanırken, telekomünikasyon %1,64, altyapı %0,71, sağlık %0,60, enerji %0,54 oranında kazançlarla en iyi performansları gösterdiler. Zayıf performans gösteren sektörler ise ham madde %1,57, endüstriyeller %0,65, gayrimenkul %0,08 değer kayıplarıyla günü tamamladı. BLS, Mart ayına kadar geçen dönemde 1.8 milyon istihdam artışında aşağı yönlü sert bir revizyon yaparak istihdam artışını 911.000 seviyesine düşürdü. Revizyonun açıklanmasının ardından faiz indirim beklentilerinde hafif artış görülmesine rağmen tahvil piyasası günü satıcılı tamamladı. İsrail'in Katar’da Hamas liderlerine yönelik saldırısı petrol fiyatlarını yukarı çekerken, altın pozitif fiyatlandı. Güne başlarken ABD’de federal mahkeme aldığı kararla Fed yöneticisi Lisa Cook’un görevden alınmasını geçici olarak engelledi. Çin Ağustos ayı TÜFE verileri beklentilerin altında kaldı. Aylık veri %0,1 artış beklentisine ragmen değişim göstermezken, yıllık veri %0,2 düşüş beklentisine rağmen %0,4 gerileme kaydetti. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri de yatay pozitif fiyatlanmakta. Bugün TSİ 15:30’da ABD ÜFE verileri takip ediliyor olacak. Verinin aylıkta çekirdek ve manşette %0,3 artış göstermesi beklenirken, yıllık verinin manşette %3,3, çekirdekte %3,5 artış göstermesi bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, yıllık ürün lansman toplantısında yeni iPhone, Apple Watch serisi ve AirPod'ları tanıttıktan sonra %1,48 değer kaybetti.

• Dell Technologies (DELL) hisseleri, CFO Yvonne McGill’in 30 yıllık görev süresinin ardından görevi bırakacağının açıklanmasıyla %1,39 değer kaybıyla işlem gördü.

• UnitedHealth (UNH) hisseleri, Medicare ve Medicaid Hizmetleri Merkezleri'nin 2027 ödeme yılına ilişkin ön verilerine göre, UnitedHealth'in Medicare Advantage üyelerinin %78'inin beş yıldızlı bir ölçekte dört yıldız veya daha yüksek kalite derecesine sahip planlara dahil olacağını belirten bir dosya yayınlamasıyla %8,64 değer kazandı.

• Nebius (NBIS) hisseleri, 2031 yılına kadar Microsoft'a yapay zeka altyapısı sağlamak için 19,4 milyar dolarlık bir anlaşma imzalaMASIYLA %49,42 primlendi.

• Wolfspeed (WOLF) hisseleri, yeniden yapılandırma planı için mahkeme onayı almasının ardından %47,97 değer kazanımıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Sanofi (SAN) hisseleri, %2,07 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• BMW (BMW) hisseleri, %4,16 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.27 artarak 6.512 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.363 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.644 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.682 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.457 ve 6.360 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.764 iken kapanış 45.711 seviyesinde %0.43 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 45.291 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.636 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.595 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.934 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.891 iken kapanış 21.879 seviyesinde %0.37 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.670 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.314 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.340 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.460 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,171 seviyesinde %0.49 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,195 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,2 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,163 ve 1,146 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %0.98 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.439 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.677 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.673 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 3.748-3.772 dirençler, 3.640-3.584 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerle geçtiğimiz hafta %5 satış baskısı altında kalması ve bu haftaya aşağı yönlü bir başlangıç yapmasının ardından, 10.400 desteğine doğru geri çekildi. Endeks dün 10.600 direncine yeniden yönelse de, bu seviye civarından güç kaybına uğradı. Dolayısıyla endekste siyasi haber akışı volatilite yaratmaya devam ediyor. Endeks dün %0,4, bankacılık endeksi TCMB’nin faiz kararı öncesinde %1,8 değer kazandı. Endekste 10.400 ilk planda ve ana destek olarak öne çıkıyor. Bu seviye kısa vadeli dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli. 10.500’ün üzeri tepki alımlarının devamı, 10.600 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. 10.600 direncinin üzeri yeniden bir yükselen trendin başlaması için izlenebilir. 10.400’ün altına olası geri çekilmelerde düzeltme hareketi devam edebileceğinden; bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 10.400’ün üzerinde kalındığı sürece trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir. Olası geri çekilmelerde 10.300 sonraki destek konumunda. Bankacılık endeksi bant hareketini koruyarak destek seviyesinin üzerinde seyir izliyor. 14.500’ün önemli desteğe işaret ettiğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 15.000’in üzerinde kalınması ile yükseliş eğilimi ileri taşınabilir. Yarın haftanın gündeminin önem bakımından yoğun olduğunu söyleyebiliriz.  TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından faiz oranlarında 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da faiz indirim beklentisi bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. En son Haziran’da faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. Son durumda refinansman faizi %2,15, marjinal fonlama faizi %2,4, mevduat faizi %2’de bulunmaktadır. ABD’de Ağustos’ta yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,9’a yükselmesi, çekirdek enflasyonun %3,1’de kalması tahmin ediliyor. ABD’de son dönemde ivme kaybeden istihdam verilerinin ardından Eylül’de faiz indirimine yüksek olasılık verilirken, yılın geri kalan ayları olan Ekim ve Aralık toplantıları için de 25’şer baz puanlık beklentilerin bulunduğunu belirtelim. ABD enflasyonunun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne pozitif başlangıç yapan ABD Endeksleri kazançları büyük oranda koruyamadı ve yatay pozitif kapanış gerçekleştirdi. S&P 500 %0,21, Dow Jones %0,25, Nasdaq %0,45 değer kazandı. Nasdaq ve Russell 2000 Endeksleri rekor tazelediler. Teknoloji %0,67, isteğe bağlı tüketim %0,53, ham madde %0,23 oranında değer kazanımlarıyla en iyi performansları sergilerken, altyapı, gayrimenkul, telekomünikasyon en zayıf performansları sergileyen sektörler oldular. Faiz indirim beklentilerinin güçlenmesiyle tahviller ve altın güçlü pozitif seyretti. Kısa vadeli hazine tahvil ihalelerinde getiri, piyasa fiyatlamasının altında gerçekleşti. Ekonomik veri akışında 3 yıllık tahvil ihalesi ile haftalık ham petrol stokları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık bir görünüm sunarken, Avrupa endeksleri negatif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• AppLovin (APP) hisseleri, şirketin S&P 500 Endeksi’ne dahil olacağının açıklanmasıyla %11,59 primlendi.

• Enphase Energy (ENPH) hisseleri, S&P 500 Endeksi’nden çıkarılacağı haberinin etkisiyle %2,12 değer kaybetti.

• EchoStar (SATS) hisseleri, şirketin AWS-4 ve H-blok spektrum lisanslarını SpaceX'e satmak için 17 milyar dolarlık nakit ve hisse senedi anlaşması imzaladığını açıklamasının ardından %19,91 değer kazandı.

• Broadcom (AVGO) hisseleri, açıklanmayan yeni bir müşteriden 10 milyar ABD Doları değerinde sipariş alındığının Cuma günü duyurulmasıyla değer kazanımının ardından Wall Street Journal’ın sipariş veren şirketin OpenAI olduğunu haberleştirmesiyle %3,21 primle haftaya başladı.
• Nvidia (NVDA) hisseleri, Broadcom’un Cuma günü sipariş açıklamasıyla değer kaybetmesinin ardından haftaya %0,77 değer kazanımıyla başladı. Citi analistleri hedef fiyatını 210’dan 200 seviyesine düşürdü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• adidas (ADS) hisseleri, %3,61 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %3,79 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.508, en düşük ise 6.483 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.21 artarak artarak 6.495 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.448 ve 6.352 desteklerini ve 6.632 ve 6.664 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.25 artarak 45.514 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 44.681 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 46.429-46.703 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 45.111-44.438 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, geçtiğimiz günü %0.45 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 21.527 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 21.885 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 21.798 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 22.280-22.387 dirençler, 21.654-21.318 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,178 iken kapanış 1,177 seviyesinde %0.5 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,169 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,202 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,153 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,206 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.691 seviyesinde %2.15 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.765 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.789 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.657 ve 3.601 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Siyasi gelişmeler ile geçtiğimiz hafta %5 oranında satış baskısı altında kalan BIST 100 Endeksi, yeni haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. Endeks 10.600 direncinin üzerini test etse de, siyasi haber akışı ile 10.400 desteğine doğru geri çekildi. Buna göre endeks günü %2,7 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,8 oranında değer kaybetti. Endekste 10.400 seviyesi ilk planda destek haline geldi. Bu seviye aşağı yönlü trendin ileri taşınmaması ve kısa vadeli dip oluşumu için takip edilebilir. 10.500’ün üzeri tepki alımlarının devamı, 10.600 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. 10.400’ün altına olası geri çekilmelerde düzeltme hareketi devam edebileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 10.300 sonraki destek konumunda. Bankacılık endeksinde 14.500’ün önemli destek seviyesine işaret ettiğini söyleyebiliriz. Bu seviye tepki alımları için izlenebilir. 15.000 ise direnç haline geldi. Diğer yandan Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz 2026-2028 dönemini kapsayan Orta Vadeli Programı (OVP) açıkladı. OVP’de 2026 yılında %3,8'lik büyüme öngörüldü. 2027 yılı büyüme tahmini %4,3, 2028 tahmini %5 oldu. Enflasyonun 2025'te %28,5'e, 2026'da %16'ya, 2027'de %9'a ve 2028'de %8’e gerilemesi, program sonunda tek haneye kalıcı inmesi hedefleniyor. Haftanın gündeminde; Perşembe günü TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından faiz oranlarında 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da faiz indirim beklentisi bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. En son Haziran’da faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin ise temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. Son durumda refinansman faizi %2,15, mevduat faizi %2 seviyesinde bulunmaktadır. ABD’de Ağustos’ta yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,9’a yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,1 seviyesinde kalması tahmin ediliyor. ABD’de son dönemde ivme kaybeden istihdam verilerinin ardından Eylül ayında faiz indirimine yüksek olasılık verilirken, yılın geri kalan ayları olan Ekim ve Aralık toplantıları için de 25’şer baz puanlık beklentilerin bulunduğunu belirtelim. ABD enflasyonunun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri zayıf istihdam verilerinin ardından günü negatif tamamladı. S&P 500 %0,32, Dow Jones %0,48, Nasdaq %0,03 değer kaybıyla işlem gördü. Rotasyon temasının öne çıktığı fiyatlamada, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,12, Russell 2000 %0,48 değer kazandı. Gayrimenkul, telekomünikasyon, ham madde sektörleri S&P 500 Endeksi’ndeki en iyi performansları gösterirken, enerji ve finans en zayıf performansları gösterdiler. Ağustos ayı Şubat ayı tarım dışı istihdam verisi 75.000 artış beklentisinin oldukça altında 22.000 artış gösterirken, çalışma saatleri 34,3 beklentinin altında 34,2, işsizlik oranı beklentilere paralel %4,2 seviyesinden %4,3’e artış kaydetti. Geniş tanımlı işsizlik oranı ise %7,9 seviyesinden %8,1’e yükseldi. Sağlık, eğlence ve konaklama sektörlerinden istihdam artışı gerçekleşirken, kamu, dayanıklı tüketim malları, toptan ticaret, profesyonel hizmetler sektörlerinde düşüşler kaydedildi. Verilerin ardından faiz indirim beklentilerine yönelik iyimserlik güçlü biçimde yükseldi. Yıl sonunda toplamda 3 adetlik faiz indirim beklentisi güçlü ihtimalle fiyatlanırken, %30 ihtimalle de olsa 100 baz puanlık indirim ihtimali fiyatlamalara yansımış durumda. Tahvil piyasası güçlü alımlarla günü tamamladı. Ekonomik veri akışında Çarşamba günü ABD ÜFE, Perşembe günü ECB para politikası duyurusu ve ABD TÜFE verileri takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Broadcom (AVGO) hisseleri, yapay zeka kaynaklı gelirlerin %63 büyüyerek ciro ve kar beklentilerinin aşıldığı ve bir sonraki çeyreğe ait tahminlerin de analist beklentilerinin üzerinde açıklanmasıyla %9,41 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, şirket yönetiminin CEO Elon Musk önümüzdeki 10 yıl içinde 1 Trilyon Dolar değerinde olabilecek yeni bir ücret paketinin onaya sunulmasıyla %3,64 değer kazandı.

• Lululemon Athletica (LULU) hisseleri, beklentilerin aşıldığı 2Ç25 finansallarına ragmen gümrük vergileri kaynaklı olarak satışlarda baskı hissedilmesi sebebiyle tam yıl beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve %18,58 değer kaybıyla işlem gördü.

• Samsara (IOT) hisseleri, IOT şirketinin 2Ç25 ciro ve kar rakamlarının %30 büyüme ile analist tahminlerinin üzerinde kalmasıyla %17,44 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Docusign (DOCU) hisseleri, e-imza platform uygulaması ciro, kar ve ödeme rakamlarının analist tahminlerini aşmasıyla %4,75 primle günü sonlandırdı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML (ASML) hisseleri, %1,95 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %2,12 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.32 düşüşle gerçekleşmiş oldu.S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.632 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.683 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.427 ve 6.309 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.48 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. 46.505 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 46.473 karşımıza çıkacaktır. 45.117 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 45.057 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.03 düşüşle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 21.510, 21.066, 19.345 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 22.205 olurken destek olarak 21.503 izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,172 seviyesinde %0.52 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,196 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,201 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,163 ve 1,147 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın, günlük periyotta %0.51 arttı. Haftalık bakıldığında %4.55 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %5.6 yukarıda seyrederken güncel olarak 3.631 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 3.707 ve 3.725 dirençleri ve  3.604 ve 3.551 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta siyasi gelişmeler ile sert aşağı yönlü eğilim sergiledi. Endeks haftanın ilk günlerinde 11.252 olan geçtiğimiz yılın zirve seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösterse de, ani haber akışı ile sert bir şekilde 10.600’e doğru geri çekildi. Diğer yandan içeride Ağustos’ta aylık enflasyonun %1,8 olan beklentilerin üzerinde %2 açıklanması, TCMB’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesine neden oldu. Bu durum da endekste zayıf seyrin devamını sağladı. Endeks Cuma günü 11.000 direncine doğru tepki gösterse de, yeniden baskı altında kaldı ve günü %0,9 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,5 artış sergiledi. Siyasi gelişmeler ve enflasyon verisi endekste haftalık bazda %5, bankacılık endeksinde %7,4’lük değer kaybı beraberinde getirdi. Yaşanan sert aşağı yönlü hareketler sonrasında endekste 10.600’ün önemli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması ve dip oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. 10.700 ise 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ettiğinden bu seviye yukarı tepkinin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 10.900 ve 11.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.600’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde ise 14.500 desteğinin üzerinde kalınması önemli. 15.500 önemli direnç seviyesidir. Diğer yandan ABD’de Ağustos’ta tarım dışı istihdam 75 bin olan beklentilerin altında 22 bin artarken, işsizlik oranı %4,2’den %4,3’e artarak 2021'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. İstihdam piyasasında zayıflamanın devam etmesi, Fed’den faiz indirim olasılık tahminlerinin yukarı gelmesine neden oldu. Haftanın gündeminde; bugün OVP, Perşembe günü TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Ekonominin 3 yıllık yol haritası niteliğindeki OVP, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz tarafından açıklanacak. Programda enflasyon, büyümeye yönelik politikalar, yapısal reformların öne çıkması öngörülüyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da faiz indirim beklentisini bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. En son Haziran’da faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin ise temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. ABD enflasyonun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,83 ve %0,98 değer kazanırken Dow Jones Endeksi %0,77 değer kazandı. Amazon (AMZN) hisselerindeki %4,29’luk artışa paralel %1,83 değer kazanan S&P 500 İsteğe Bağlı Tüketim Sektörü Endeksi ise günün en fazla yükseleni oldu. S&P 500 Kamu Hizmetleri Sektörü Endeksi ise %0,12’lik düşüşle günü negatif tarafta kapatan tek sektör endeksi oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,16 düzeyine kadar geriledi. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasasının da pozitif tarafta başlaması bekleniyor. Makroekonomik kısımda TSİ 15:30’da açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisini takip edeceğiz. Teknik tarafta ise S&P 500 için, ilk direnç olarak 6.628 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.676 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.434 ve 6.334 destekleri takip edilmelidir.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ciena (CIEN) hisseleri, mali üçüncü çeyrek için beklentileri aşan sonuçların ardından %18 yükseldi. Ciena, hisse başına 0,67 ABD Doları kar ve 1,22 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Analistler ise hisse başına 0,53 ABD Doları kar ve 1,17 milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Şirketin mali dördüncü çeyrek ciro tahmini de beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

• Gap (GPS) hisseleri, şirketin Old Navy markasıyla güzellik ürünleri segmentine gireceğini açıklamasının ardından %5 yükseldi. 

• Shoe Carnival (SCVL) hisseleri, şirketin yıl geneli için hisse başına kar tahmin aralığının alt bandını yükseltmesinin ardından %14,2 değerlendi.

• Salesforce (CRM) hisseleri, şirketin üçüncü çeyrek için 10,24 milyar ile 10,29 milyar ABD Doları aralığında ciro öngörmesinin, 10,29 milyar ABD Doları beklentisinin altında kalmasıyla %6 değer kaybetti. 

• American Eagle (AEO) hisseleri, şirketin ikinci çeyrekte hisse başına 0,45 ABD Doları kar ve 1,28 milyar ABD Doları ciro açıklamasının ardından %34 yükseldi. Analistler, hisse başına 0,21 ABD Doları kar ve 1,24 milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Güçlü sonuçlarda oyuncu Sydney Sweeney ile yürütülen reklam kampanyasının önemli etkisi oldu.

• Figma (FIGM) hisseleri, halka arz sonrası ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından %17 düştü. Şirket, hisse başına kar bazında başa baş noktasında kalırken, 249,6 milyon ABD Doları ciro ile 248,8 milyon ABD Doları beklentisini aştı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Orsted (ORSTED) hisseleri, New England açıklarında yürüttüğü rüzgâr çiftliği projesinin tamamlanmasını engellemek isteyen Trump yönetimine karşı dava açmasının ardından gün içinde %4’e kadar yükselip günü %0,7 artıda kapattı. 

• Jet2 (JET2) hisseleri, şirketin bu mali yılda faiz ve vergi öncesi karının 449 milyon ile 496 milyon Sterlin aralığının alt bandında gerçekleşmesini beklediğini açıklamasının ardından gün içinde %20’den fazla düşüp günü %13 kayıpla kapattı. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.502 seviyesinde %0.83 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.628 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.676 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.434 ve 6.334 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.77 artarak 45.621 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 44.590 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 46.505 olurken destek olarak 45.117 izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.711 iken kapanış 21.707 seviyesinde %0.98 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.459 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.125 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.114 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.309 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.21 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,165 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,169, en düşük 1,165 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,168 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,192 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,198 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,159 ve 1,143 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.619 iken kapanış 3.607 seviyesinde %1.16 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.579 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.684 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.523 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.705 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.