QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izledi. Endeks haftanın başında gümrük vergi gelişmeleri ve beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisi sonrasında 9600 desteğine doğru geri çekildi. Endeks yurtdışı borsalardaki tepki alımları ile yeniden toparlanırken, direnç seviyelerinin üzerine yöneldi. Endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz şeklinde dip oluşumu gösterirken, boyun çizgisini aşarak formasyonun gereğini yükseliş şeklinde gerçekleştirmiş oldu. Endeks 9800 seviyesinden bulduğu destek ile 9960 direncine yöneldi. Buna paralel endeks günü %1,1 yükseliş gösterdi. Böylece endekste 9900 direncinin aşılması ile yeni bir yükselen trendin başladığını ve kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 9900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9960’ın aşılması halinde ise endeks 10.050 ve 10.150 dirençlerine doğru yükselş gösterebilir. 9750 ana desteğinde ise genel görünüm olumlu olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi ise düzeltme hareketi ile Cuma günü %0,9 geri çekildi. Bankacılık endeksinde 14.400 desteğinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. 15.000 ise hedef direnç olarak geçerli. TCMB Başkanı Fatih Karahan, yılın ilk enflasyon raporunun sunumunda bankanın 2025 yıl sonu tahminini %21’den %24’e çıkarttığını açıkladı. Fatih Karahan konuşmasında, faiz indirimlerinin gerekli sıkılığı koruyacak şekilde gerçekleştirildiğini, sıkı duruşun gerektiği kadar süreceğini ve enflasyonu düşürmek için ne gerekiyorsa yapacaklarını ifade etti. TCMB Başkanı, faiz indirimleri konusunda toplantı bazlı bir yaklaşım benimsediklerini ve enflasyon gelişmelerinin öngörüleriyle uyumlu olduğunu, ana eğilimin ikinci çeyrekte tekrar yavaşlayacağını ifade etti. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de tarım dışı istihdam 170 bin olan beklentilerin altında 143 bin kişi artış gösterdi. Bunun başlıca nedenleri olarak Californiya'daki orman yangınları ve ülkenin büyük bölümünü etkileyen soğuk hava gösteriliyor. Aralık ayında 256 bin kişi artan tarım dışı 307 bin artışa revize edildi. İşsizlik oranı %4,1’de sabit kalması yönünde tahminlerin altında %4’e geriledi. Aralık’ta güçlü performansın ardından Ocak’ta yavaşlama, kısmen bu artışın dengelenmesi olarak değerlendiriliyor. Haftanın gündeminde ise; istihdamın ardından Çarşamba günü enflasyon verileri takipte olacak. Yıllık çekirdek enflasyonun %3,2’den %3,1’e gerilemesi beklenirken, manşet enflasyonun %2,9’da kalması öngörülüyor. ABD’nin Kanada ve Meksika’ya gümrük vergi artış planı enflasyonda yukarı yönlü risklerle birlikte Fed’in faiz indirim adımlarını sınırlı tutacağına yönelik beklentilere neden oldu. Enflasyon verilerinin seyrinin yanı sıra gümrük vergisi konusundaki olası haber akışı takip edilecek. Diğer yandan Fed Başkanı Powell’ın komite konuşmasında faiz indirim sürecine yönelik olarak bir mesaj verip vermeyeceğine piyasalar odaklanıyor olacak. İçeride ise Perşembe günü cari işlemler dengesi öne çıkıyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri öncülüğünde pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. Teknoloji şirketlerinin bilançolarında yapay zeka yatırım ve talebinin güçlü devam ediyor olması Nvidia hisselerinde pozitif fiyatlamalara sebebiyet veriyor ve teknoloji endeksleri pozitif fiyatlamalara devam ediyor. S&P 500 %0,36, Nasdaq %0,51 değer kazanırken, Dow Jones %0,28 değer kaybıyla işlem gördü. Sektörlerin büyük çoğunluğu pozitif fiyatlandı. Zaruri tüketim %0,88, finans %0,84, teknoloji %0,66 primlerle en iyi performansları gösterirken, enerji %1,64, sağlık %0,94, altyapı %0,06 değer kaybıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Haftalık işsizlik başvuruları 214.000 beklentinin hafif üzerinde 219.000 olarak açıklandı. Ekonomik veri akışında bugün tarım dışı istihdam verisi öne çıkıyor. Veride beklenti 169.000 olarak öne çıkarken, işsizlik oranında beklenti %4,1, ücretler tarafında ise aylıkta %0,3, yıllıkta %3,8 artış göstermesi yönünde. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Qualcomm (QCOM) hisseleri, şirketin 4. çeyrek finansallarında ciro ve kar tahminlerini aşmasına rağmen lisanslama gelirlerindeki zayıflık nedeniyle %3,72 değer kaybıyla işlem gördü.

• Arm Holdings (ARM) hisseleri, mevcut çeyrek sonuçlarının beklentilerin üzerinde açıklanmasına rağmen gelecek tahminlerinin beklentilerin hafif altında kalması nedeniyle %3,34 değer kaybıyla işlem gördü.

• Ford Motors (F) hisseleri, 4. çeyrek satış ve faaliyet karı rakamlarının beğenilmesine rağmen 2025 yılı tahminleri ile elektrikli araç projelerinin beklentileri karşılamaması nedeniyle %7,49 değer kaybetti.

• Eli Lilly (LLY) hisseleri, 4. çeyrek sonuçları ile 2025 yılı beklentilerinin tahminleri aşmasıyla %3,35 değer kazandı.

• Tapestry (TPR) hisseleri, İkinci çeyrek mali karını beklenenden daha iyi açıkladı ve 2025 yılı görünümünü yükseltmesiyle %12,02 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BASF (BAS) hisseleri, %7,24 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Iberdrola (IBE) hisseleri, %1,31 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.084 iken kapanış 6.083 seviyesinde %0.36 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.027 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.203 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 5.937 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.241 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 44.747 seviyesinde %0.28 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 45.737 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 46.035 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 44.386 ve 43.644 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %0.56 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1.55 yukarıda seyrederken güncel olarak 19.791 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 20.180 ve 20.312 dirençleri ve  19.600 ve 19.304 destekleri izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.14 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,039 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,039, en düşük 1,038 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,039 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, negatif bölgede yer alıyor. 1,061 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,06 karşımıza çıkacaktır. 1,031 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,031 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %2.37 yukarıda, aylık bakıldığında ise %7.68 yukarıda seyrederken güncel olarak 2.890 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 2.936 ve 2.955 dirençleri ve  2.855 ve 2.819 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi hafta içerisinde yaşanan volatilite sonrasında dün olumlu bir seyir izledi. Endeks 9750 desteğinin üzerinde tepki alımları ile karşılaşırken, 9800 direncinin üzerine yükseldi. BIST 100 günü %1,3, bankacılık endeksi ise %0,4 oranında yükselişle tamamladı. Endekste hafta içinde 9600 desteğine doğru geri çekilmenin ardından dip oluşum çabası ile birlikte toparlanma çabasının hâkim olduğunu söyleyebiliriz. Endeksin 9750 desteğinin üzerinde kalması satış baskısının ve düzeltme hareketinin geride kalması açısından önemli. Endekste 9750 desteği korunduğu takdirde artık dip oluşumundan bahsedebiliriz. 9800’ün üzerinde ise endekste 9900 ve 9960 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9900’ün aşılmasına kısa vadeli görünümün güçlenmesi adına önem verdiğimizi belirtelim. 9750’nin üzerinde kalındığı takdirde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 14.400 desteğinin üzerinde tepki alımları devam edebilir. 15.000 hedef direnç olmayı sürdürecektir. Bankacılık endeksinde 14.400 desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. TCMB verilere göre 31 Ocak haftasında yabancı yatırımcılar tahvilde 683 milyon dolarlık satış gerçekleştirdi. Böylelikle son 4 ayın en yüksek net satışı kaydedilmiş oldu. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta hisse tarafında sınırlı da olsa alımlara devam etti. Hisse tarafında ise 89 milyon dolarla yabancıların alım tarafında olduğu gözlemlendi. Böylece yabancılar yılbaşından bu yana tahvilde 1,6 milyar dolar, tahvilde ise 200 milyon dolarlık net alım gerçekleştirdi. İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirimle %4,50 seviyesine indirdi. BoE Başkanı Bailey faiz indirimlerine kademeli ve dikkatli bir yaklaşımla yaklaştıklarını söyledi. ABD Başkanı Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını ertelemesi, son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Ocak’ta 150 bin olan tahminleri aşarak 183 bin kişi artış gösterdi. Bugün bu sefer gözler tarım dışı istihdamına çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1’de kalması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor. Tarım dışı istihdam artışının beklentilerin altında kalması Fed’den faiz indirim olasılık tahminlerinin artmasını sağlayabilir. Olası bu durumda borsalarda alımların ileri taşındığını görebiliriz. Diğer yandan içeride Ocak ayında beklentilerin üzerinde %5 oranında açıklanan aylık enflasyon sonrasında, TCMB’nin enflasyon raporunda yıl sonu için tahmininde bir değişiklik gerçekleştirip gerçekleştirilmeyeceği takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, tahvil piyasasındaki alıcılı seyir ve Dolar Endeksi’ndeki geri çekilmenin etkisiyle günü pozitif tamamladı. Google ve AMD’nin 4. çeyrek finansallarının ardından sert satışlarla karşılaşmasına rağmen, şirketlerin sunumlarında yapay zeka talebinin güçlü seyri ve yatırımların devam edeceği açıklamaları yarı iletkenlere alım getirdi. S&P 500 %0,39, Dow Jones %0,71, Nasdaq %0,19 değer kazanımıyla günü tamamladı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 8’i günü pozitif getirilerle tamamladı. Gayrimenkul %1,59, teknoloji %1,57, finans %1,07, altyapı %1,03, sağlık %1,02 primlerle güçlü pozitif ayrışırken, telekomünikasyon %2,79, isteğe bağlı tüketim %1,59 değer kayıplarıyla işlem gördüler. ADP özel sektör istihdam verisi 183.000 ile beklenti 148.000’in üzerinde açıklanırken, bir önceki aya ait veri 54.000 yukarı yönlü revize edildi. Sektör kırılımlarında imalat sektöründe zayıflama takip edilirken, hanehalkı tüketimiyle ilişkili sektörler güçlü seyretti. Ekonomik veri takviminde bugün Fed üyelerinin açıklamaları ile haftalık işsizlik başvuruları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri güne primlerle başlangıç yaptı.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, şirketin 4. çeyrek finansallarında ciro beklentilerin hafif altında ve kar beklentileri aşarken, bulut teknolojisi gelirlerinde büyüme hızının yavaşlamasıyla %7,29 değer kaybetti.

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, veri merkezi gelirlerinin beklenti altında kalmasıyla %6,27 değer kaybetti.

• Walt Disney (DIS) hisseleri, beklenti üzerinde açıkladığı finansallarına rağmen Disney+ üyelik sayılarındaki geri çekilmenin etkisiyle %2,44 değer kaybıyla işlem gördü.

• Uber Technologies (UBER) hisseleri, şirket 4. Çeyrek finansallarında operasyonel metrikleri ile ciro ve kar beklentilerini aşmayı başarırken, 1Ç25 rezervasyon tahminlerinin beklentinin hafif altında kalmasıyla %7,56 satışla fiyatlandı.

• Novo Nordisk (NOVO) hisseleri, büyüme beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesine rağmen 4. çeyrek sonuçlarının beklentileri aşmasıyla %3,76 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Banco Santander (SAN) hisseleri, %8,29 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Pernod Ricard (RI) hisseleri, %3,63 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.062, en düşük ise 6.007 seviyesinde işlem gördükten sonra 6.061 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.997 ve 5.903 desteklerini ve 6.179 ve 6.225 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %0.36 yukarıda, aylık bakıldığında ise %5.07 yukarıda seyrederken güncel olarak 44.873 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 45.736 ve 46.128 dirençleri ve  44.347 ve 43.627 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.19 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 20.074-20.230 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 19.477-19.169 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.269 aşağıda, aylık bakıldığında ise %0.8 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,04 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,061 ve 1,066 dirençleri ve  1,033 ve 1,018 destekleri izlenebilir.

Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 2.760 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 2.893 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 2.866 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 2.938-2.947 dirençler, 2.858-2.811 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi destek ve direnç bölgeleri arasında; 9600-9900 bandında dalgalı bir seyir izledi. Endeks 9800 direncinin üzerine yükselişle olumlu bir seyir izlese de, siyasi taraftan gelen haber akışı ile satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 9600 desteğine doğru hareketlilik sergiledi. Endeks günü ise %0,9, bankacılık endeksi %1,5 düşüşle tamamladı. Endekste 9750’nin aşağı geçilmesi ile birlikte bu seviye direnç haline geldi. 9750’nin üzeri düzeltme hareketinin geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Bu durumda endeks 9800 ve 9900 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9660 ara, 9600 ise ana destekler olarak izlenebilir. 9750’nin altında geri çekilme riski bulunduğundan alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Ancak bu seviyenin üzerinde kalınması ile beraber trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 14.400 desteği öne çıkıyor. ABD’de Trump’ın başkanlık dönemiyle beraber gümrük verisi konusundaki gelişmeler piyasalarda dalgalı seyrin yaşanmasına neden oluyor. ABD yönetimi, geçtiğimiz hafta sonu Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyururken, ilgili ülkelerden misilleme yönünde açıklamalar gelmişti. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahında baskıya neden oldu. Buna paralel küresel piyasalar haftaya zayıf bir başlangıç gerçekleştirmişti. Sonrasında Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından iki komşusu Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını 4 Mart’a kadar ertelemeyi kabul etmesi son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’nin Kanada ve Meksika ile ticaret savaşlarını geçici olarak durdurması ile kıtasal bir ticaret savaşı şimdilik önlenmiş oldu. ABD'nin %10 tarife uygulama kararı aldığı Çin bazı ABD ürünlerine yeni tarifeler duyurmasının da şimdilik ek bir olumsuz etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Gelişmeler kısa vadede küresel piyasalar üzerinde ağırlığını koruyacaktır. ABD verilerinden; ISM hizmet endeksi beklentilerin altında kalırken, 54’ten 52,8 geriledi. Bu düşüş, ekonominin en büyük bölümünü oluşturan hizmet sektörünün ivme kaybı olduğuna işaret etti. ADP özel sektör istihdamı Ocak’ta 150 bin olan tahminleri aşarak 183 bin kişi artış gösterdi. İstihdam artışı, ticaret ve taşımacılık ile eğlence ve konaklama sektörlerinin öncülüğünde hizmet sektöründe yoğunlaştı. Temel mal üreten sektörlerde inşaat ve madencilik istihdamı artarken imalat istihdamı azaldı. Yarın bu sefer gözler tarım dışı istihdamına çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1’de kalması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Gümrük tarifeleri endişeleri ve Çin ile ABD arasındaki ticaret gerginlikleri devam ederken hisse senedi endeksleri günü yükselişlerle tamamladı. Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in beklenen görüşmesi gerçekleşmezken, Trump konuyla ilgili olarak uygun zamanda görüşeceğini aktardı. Palantir finansallarının risk iştahına pozitif katkı sağladığı günde Nasdaq Endeksi %1,35, S&P 500 %0,72, Dow Jones %0,30 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 7’si günü pozitif tamamladı. Enerji %2,18, telekomünikasyon %1,48, teknoloji %1,47, isteğe bağlı tüketim %1,43 primlerle güçlü pozitif ayrıştı. Altyapı %0,88, zaruri tüketim %0,51, finans ve sağlık %0,28 değer kayıplarıyla zayıf performans gösterdi. Fabrika siparişleri ile Jolts açık iş pozisyonları verisi beklentilerin atında kaldı. Fabrika siparişleri %0,7 gerileme beklentisinin altında %0,9, Jolts 8,010 milyon beklentinin altında 7,600 milyon açıklandı ve yaklaşık 0,550 milyon geri çekildi. ABD yönetimi İran üzerindeki ekonomik baskıyı artırmaya yönelik olarak ham petrol ihracatını durdurma hamlesi petrol fiyatlarında kısmi pozitif fiyatlandı; ons altın ise rekor tazelemeye devam ediyor. Seans sonunda açıklanan Alphabet finansallarında bulut teknolojisi gelirlerindeki büyüme hızının yavaşlaması ve Advanced Micro Devices finansallarında ise veri merkezi gelirlerinin büyüme hızının yavaşlaması vadeli endeks kontratlarında satışlarla fiyatlanıyor. Asya endeksleri negatif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Palantir (PLTR) hisseleri, beklenti üzerinde açıklanan ciro ve kar verilerinin ardından %23,99 primli işlem gördü.

• PepsiCo (PEP) hisseleri, 4. çeyrek finansallarında %5 temettü ödemesi artırdığını açıklayan şirketin hisse başı kar rakamı beklentileri aşarken, cironun beklenti altında kalmasıyla %4,51 değer kaybetti.

• Spotify (SPOT) hisseleri, şirketin beklenti altında kar bildirmesine rağmen ciro ve müşteri kazanımlarının beklentileri aşmasıyla %13,24 değer kazandı.

• PayPal Holdings (PYPL) hisseleri, ciro ile kar rakamları beklentileri aşarken ödeme hacimlerinin zayıflamasıyla %13,17 değer kaybıyla işlem gördü.

• Estee Lauder (EL) hisseleri, beklenti ve kar tahminlerinin aşıldığı 4. çeyrek finansallarında, şirketin 2025 yılıan dair zayıf beklentiler vermesi ve işten çıkarma program açıklamasıyla %16,07 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %10,37 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Sanofi (SAN) hisseleri, %1,70 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.72 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 5.994 ve 5.639 olarak sıralanabilir. 6.121 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.157 karşımıza çıkacaktır. 5.926 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 5.977 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 43.717 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.597 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.556 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 45.458-45.727 dirençler, 44.165-43.500 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.35 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 19.422 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 19.666, en düşük 19.408 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 19.654 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 19.809 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 20.032 karşımıza çıkacaktır. 19.164 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 19.416 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.562 aşağıda, aylık bakıldığında ise %0.0 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,039 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,06 ve 1,064 dirençleri ve 1,031 ve 1,017 destekleri izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.84 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 2.850 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 2.857, en düşük 2.848 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 2.857 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 2.914 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 2.929 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 2.834 ve 2.794 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD’de Trump’ın başkanlık dönemiyle beraber gümrük verisi konusundaki gelişmeler piyasalarda dalgalı seyrin yaşanmasına neden oluyor. ABD yönetimi, geçtiğimiz hafta sonu Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyururken, ilgili ülkelerden misilleme yönünde açıklamalar gelmişti. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahında baskıya neden oldu. Buna paralel küresel piyasalar haftaya zayıf bir başlangıç gerçekleştirmişti. Yeni gelişme olarak Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından iki komşusu Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını 4 Mart’a kadar ertelemeyi kabul etmesi son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’nin Kanada ve Meksika ile ticaret savaşlarını geçici olarak durdurması ile kıtasal bir ticaret savaşı şimdilik önlenmiş oldu. ABD'nin %10 tarife uygulama kararı aldığı Çin bazı ABD ürünlerine yeni tarifeler duyurmasının da şimdilik ek bir olumsuz etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Gelişmeler kısa vadede küresel piyasalar üzerinde ağırlığını koruyacaktır. Yurtiçi piyasalara baktığımızda; BIST 100 Endeksi haftanın başında sert satış baskısı ile karşılaşmasına bağlı olarak 9800 desteğinin altını test etmişti. Endeks yurtdışı borsalardaki toparlanmaya bağlı olarak dün tepki alımları ile yükseliş çabası gösterdi. Endeks dün ise 9900 direncinin hafif üzerini test etmesinin ardından günü 9800 seviyesinin hafif üzerinde %0,3 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 9750 kısa vadeli destek olarak korunuyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi satış baskısının geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Aksi halde 9660 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 9750 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir. 9900 ve 9960 seviyeleri ise direnç olarak geçerli. Bankacılık endeksi dün %2,2 oranında yükselişle Pazartesi günkü kayıplarının büyük kısmını geri aldı. Bankacılık endeksinin 14.500 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyenin üzerinde olumlu görünüm ile birlikte trade fırsatları değerlendirilebilir. 15.000 ise ilk planda direnç seviyesidir. Bugün ABD’de açıklanacak olan Ocak ayı ADP özel sektör istihdamının 150 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Cuma günü ise bu sefer gözler tarım dışı istihdam verisine çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1 seviyesinde olması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Küresel hisse senedi piyasaları aftanın ilk işlem gününe Meksika, Kanada ve Çin’e yönelik gümrük vergilerinin açıklanmasıyla satış baskısı takip edildi. Tahvil piyasasında kısa vadede yüksek enflasyon, uzun vadede düşük büyüme fiyatlandı. Seans sonunda Meksika ve Kanada’ya yönelik tarifelerin 1 ay ötelendiği haberiyle hisse senedi endekslerindeki satışların büyük kısmının geri alınmasına rağmen, gün değer kayıplarıyla sonlandı. S&P 500 %0,76, Nasdaq %1,20, Dow Jones %0,28 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’nde 11 sektörden 6’sı değer kaybıyla ilem gördü. Zaruri tüketim %0,68, altyapı %0,46, enerji %0,42, sağlık %0,40 oranında primlerle pozitif ayrışırken, teknoloji %1,80, isteğe bağlı tüketim %1,35, endüstriyeller %1,03 kayıplarla en zayıf performansı gösterdi. Güne başlarken Trump ve Çin yönetiminin 24 saat içinde görüşme beklentisinin öncesinde Çin yönetimi, ABD’den ithal edilen kömür ve LNG’ye %15, petrol ve tarımsal ürünlere %10 gümrük vergisi açıklaması misilleme olarak algılandı ve toparlanması beklenen risk iştahını negatif etkiledi. Fed üyeleri yaptıkları konuşmalarında tarifelerin enflasyonist etkilerine değindi. Yoğun gündem esnasında açıklanan Ocak ayı ISM PMI verisi 50,9 ile 49,3 beklentinin üzerinde açıklanarak 26 ayın ardından ilk kez genişleme bölgesinde kaldı. Bugün JOLTS açık iş pozisyonları verisi ile fabrika siparişleri takip ediliyor olacak. Asya ve Avrupa endeksleri yatay işlem görüyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Palantir Technologies (PLTR) hisseleri, savunma teknolojisi şirketinin dördüncü çeyrek için ciro ve kar bakımından tahminleri aşmasının ve 2025 yılı için beklenenden daha iyi bir yönlendirmede bulunmasının ardından kapanış sonrası işlemler piyasasında %21 arttı. 

• NXP Semiconductors (NXPI) hisseleri, şirketin ciro ve kar bakımından beklentileri aşmasının ardından kapanış sonrası işlemlerde %2 değer kazandı. Çip şirketi 3,11 milyar ABD Doları ciro üzerinden hisse başına 3,18 ABD Doları düzeltilmiş kar bildirerek, analistlerin hisse başına 3,14 ABD Doları kar ve 3,10 milyar ABD Doları ciro tahminlerinden daha iyi bir görünüm ortaya koydu.

• Tyson Foods (TSN) hisseleri, tavuk ve sığır eti şirketinin mali ilk çeyrek sonuçlarının beklentileri aşmasının ardından %2,2 değer kazandı. Tyson, analistlerin tahmin ettiği hisse başına 90 sentin üzerinde, hisse başına 1,14 ABD Doları kar açıkladı. Şirket cirosu da sığır eti kategorisindeki büyümenin öncülüğünde yıllık bazda %2,3 arttı.

• PVH (PVH) hisseleri, Wells Fargo’nun giyim şirketinin envanter riski ve döviz baskısı ile ilgili artan sorunlar nedeniyle bir değer tuzağı olabileceğini söyleyerek şirket notunu ağırlığı artırdan eşit ağırlığa düşürmesi üzerinde %7 değer kaybetti.

• IDEXX Laboratories (IDXX) hisseleri, veteriner sağlık hizmetleri şirketinin dördüncü çeyrek cirosunu 954,3 milyon ABD Doları olarak açıklamasının ardından %11,1 arttı.

• Tempur Sealy (TPX) hisseleri, Mattress Firm şirketinin satın almasına izin veren bir mahkeme zaferinin ardından %6 değer kazandı. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Stellantis NV (STLAM) hisseleri, ABD’nin gümrük vergilerinin artırdığına dair haber akışının ardından %4,5 değer kaybetti.

• Deutsche Boerse AG (DB1Gn) hisseleri, haftanın ilk işlem gününde %0,6 artarak Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla yükseleni oldu.

S&P 500 Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 5.985 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.022 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.994 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 6.121-6.180 dirençler, 5.926-5.818 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 44.421 seviyesinde %0.28 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 45.345 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 45.781 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 43.907 ve 43.116 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %0.26 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.58 yukarıda seyrederken güncel olarak 19.391 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 19.809 ve 20.013 dirençleri ve  19.164 ve 18.801 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,035 iken kapanış 1,033 seviyesinde %0.69 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,025 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,055 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,01 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,06 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 2.858 iken kapanış 2.852 seviyesinde %1.42 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 2.831 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 2.912 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 2.789 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 2.926 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Ek gümrük vergilerinin, ABD'nin bu ülkelerden yaptığı yaklaşık 1,5 trilyon dolarlık ithalatı kesintiye uğratacağı belirtiliyor. ABD'nin hafta sonu Kanada, Meksika ve Çin'de gümrük vergisi kararnamesini imzalaması ve Trump'ın AB'ye de gümrük vergisi uygulayacaklarını açıklaması küresel piyasaların haftaya zayıf bir başlangıç yapmasına neden oldu. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahını baskılıyor. İçeride Ocak ayı enflasyon verileri ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık enflasyon %4,35 olan tahminleri aşarak %5,03 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık enflasyon %44,38’den %42,12 seviyesine düşüş gösterdi. Aylık enflasyon 11 ayın en yüksek seviyesine çıkarken, yıllık enflasyon ise 1,5 yılın en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Ana harcama gruplarında en yüksek aylık artış katkı payının artırıldığı sağlıkta gerçekleşti. Sağlık grubu Ocak'ta aylık olarak %23,57 arttı. Sağlığı %7,66 ile çeşitli mal ve hizmetler ve %7,63 ile eğitim izledi. Yıllık bazda en yüksek artış ise %99,9 ile eğitimde gerçekleşti. Eğitimin ardından %68,90 ile konut, %55,02 ile sağlık kalemi izledi. Ocak ayında üretici fiyatlarında da aylık %3,06 artış oldu. Yıllık üretici enflasyonu ise Ocak'ta %27,20 olarak gerçekleşti. BIST 100 Endeksi ise küresel borsalardaki zayıflığın yanı sıra içeride enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanmasının etkisiyle ek satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 9800 desteğinin altını test etti. Endeks günü %2,3, bankacılık endeksi ise %2,9 oranında düşüşle tamamladı. Böylece endekste kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Hatırlanacağı üzere geçen hafta 10.050-10.160 bandı dahilinde kalma çabası gösterirken, bu bandı yukarı aşamamıştı. 10.050 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi sonrasında endekste düzeltme hareketinin gerçekleştiğini ve yurt dışı etkisinin de yansımasının olduğunu söyleyebiliriz. Endekste 9750 kısa vadeli destek haline geldi. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi satış baskısının geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Aksi halde 9660 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 9750 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. 9900 ve 9960 seviyeleri ise direnç haline geldi. Bankacılık endeksinde 14.200 ana destek haline gelirken, 14.500 seviyesi tepki alımlarının gerçekleşmesi için önemli. Haftanın gündeminde; yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Avrupa ve ABD’de PMI hizmet endeksleri takip edilecek. Perşembe günü BoE’den 25 baz puanlık faiz indirimi beklenirken, Cuma günü Piyasalar ABD tarım dışı istihdam verisine odaklanacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın son işlem gününde beklentilere paralel açıklanan PCE verilerinin ardından seansa pozitif başlangıç yapan ABD Endeksleri, Başkan Donald Trump’ın 1 Şubat tarihinde Meksika ve Kanada’ya uygulamayı planladığı gümrük vergileri taahhüdünü yerine getireceğini açıklamasıyla günü değer kayıplarıyla tamamladılar. S&P 500 %0,51, Dow Jones %0,75, Nasdaq %0,28 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u negatif getiriyle günü tamamladı. Telekomünikasyon %0,74, isteğe bağlı tüketim %0,09 değer kazandı. Enerji %2,74, teknoloji %0,79, ham madde, zaruri tüketim ve endüstriyeller %0,73 değer kayıplarıyla işlem gördü. ABD yönetimi, Kanada ve Meksika’dan ithal edilen mallara %25, Çin’den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu; Kanada’dan ithal edilen enerji ürünlerine ise %10 oranında gümrük tarifesi uygulanacağı açıklandı. Kanada Başbakanı Trudeau, misilleme olarak ABD’den yapılan ürün ithalatına %25 ek gümrük vergisi getireceğini duyururken, Meksika misilleme eylemleri açıklanacağını, Pekin’den ise karşı önlemler alınacağını aktardı. Açıklamaların ardından enflasyonist endişeler ve Fed’in ileride alacağı faiz indirim patikası aksiyonları sorgulanırken, küresel piyasalarda ilk fiyatlamalarda sert satış baskısı takip ediliyor. Ekonomik veri akışında bugün ISM PMI verileri takip ediliyor olacak. Hafta boyunca ise ABD istihdam verileri öne çıkıyor. Asya endeksleri sert satış baskısıyla fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 4. çeyrek ciro ve kar rakamlarının ardından hizmet ürün grubundaki ciro büyümesi ve kar marjının beğenilmesi ile iphone satışlarının yapay zeka özelliklerinin aktif olduğu bölgelerde toparlanma sinyalleri olduğunun açıklanmasıyla günü %0,67 değer kaybıyla tamamladı.

• Intel (INTC) hisseleri, 4. çeyrek cirosu %7 daralmaya rağmen beklentilerin üzerinde gerçekleşti ancak 1Ç25 tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %2,90 değer kaybıyla işlem gördü.

• Visa (V) hisseleri, 4. çeyrek finansallarının beklenilerin üzerinde açıklanmasına rağmen %0,36 değer kaybetti.

• Walgreens Boots Alliance (WBA) hisseleri, şirketin nakit ihtiyacından dolayı temettü ödemelerini iptal ettiğini açıklamasının ardından %10,30 değer kaybetti.

• Chevron (CVX) hisseleri, 4. çeyrek finansallarında ciro beklentileri aşarken, karlılığın rafinaj marjlarında son 4 yılda açıklanan ilk zararın ardından negatif etkilenmesiyle %4,56 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %2,26 değer kazanımıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adidas (ADS) hisseleri, %1,77 değer kaybıyla EuroStoxx50 Endeksi’nin en zayıf performansını gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.040 seviyesinde %0.5 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.199 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.242 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.005 ve 5.886 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %0.27 yukarıda, aylık bakıldığında ise %4.7 yukarıda seyrederken güncel olarak 44.544 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 45.680 ve 45.969 dirençleri ve  44.289 ve 43.455 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 19.969, en düşük ise 19.575 seviyesinde işlem gördükten sonra 19.627 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 19.512 ve 19.084 desteklerini ve 20.177 ve 20.346 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %1.63 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Gün kapanışına göre 1,031 desteği kırıldı. Yeni destekler 1,016-1,0 haline geldi. 1,045-1,051 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 2.738 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 2.820 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 2.807 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 2.867-2.892 dirençler, 2.778-2.729 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.