QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri Haziran ayı TÜFE verilerinin ardından günü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,40, Dow Jones %0,98 değer kaybederken, Nasdaq %0,18 primle günü sonlandırdı. Haziran ayı TÜFE verileri, gümrük vergileriyle ilgili kalemlerin artış göstererek enflasyon üzerindeki baskıyı artırdığı endişesi yarattı. Manşet veriler yıllıkta %2,7 ile beklenti %2,6’nın üzerinde gerçekleşirken, aylıkta %0,3 ile beklentilere parelel açıklandı. Aylık verideki artış Şubat ayından bu yana en yüksek veri olarak kayıtlara geçti. Çekirdek TÜFE verileri ise yıllıkta %2,9, aylıkta %0,2 artışlarla beklentilerin altında kaldı. Mobilya, video ve ses cihazları, spor malzemeleri, oyuncak, giyim fiyatları gümrük vergileri kaynaklı olarak güçlü artışlar gösterdi; öte yandan tıbbi bakım hizmetlerinde %0,6, barınma ve kira kalemlerinde ise 3 aylık ortalamalarına paralel artışlar takip edildi. Teknoloji endeksleri, Nvidia’nın Çin’e yeniden H20 yapay zeka çiplerini satabilmeyi açıklamasının ardından güçlü pozitif ayrıştı. S&P 500 Endeksi’nde günü pozitif tamamlayan tek sektör %1,27 primle teknoloji sektörü oldu. Teknoloji sektöründeki güçlü performans S&P 500 Endeksi’ni yukarıda tutarken, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi’nde %1,39 değer kaybı takip edildi. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 10’u negatif fiyatlanırken ham madde %2,11, sağlık %1,88, finans %1,65 değer kaybetti. Ekonomik veri akışında bugün ABD ÜFE verileri öne çıkmakta. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, Pazartesi günü şirketin yaptığı açıklamada, ABD hükümetinin çip satışı için lisans başvurularını onaylama sözü verdiğini ve satışların yakında devam etmesini beklediğini bildirmesinin ardından %4,04 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, şirketin ABD satış, servis ve teslimattan sorumlu başkan yardımcısı Troy Jones'un şirketten ayrıldığının haberleştirilmesiyle %1,93 değer kaybetti.

• JP Morgan Chase (JPM) hisseleri, 2Ç25 ciro ve kar rakamlarının korkulandan daha güçlü açıklanarak beklentileri aşmasına rağmen günü %0,74 değer kaybıyla tamamladı.

• Citigroup (C) hisseleri, %8 ciro, %25 kar büyümesi bildirilen 2Ç25 finansallarında beklentilerin aşılmasıyla %3,68 değer kazandı.

• Wells Fargo (WFC) hisseleri, şirketin açıkladığı finansallarda kar beklentilerinin aşılmasına rağmen net faiz gelirlerindeki daralma ve görünümün negatif olması sebebiyle %5,48 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holdings (ASML) hisseleri, %2,74 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %3,60 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.243 seviyesinde %0.4 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.397 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.433 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.207 ve 6.097 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi 44.023 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 42.757 seviyesinin de %3 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün kapanışına göre 44.068 desteği kırıldı. Yeni destekler 43.775-42.965 haline geldi. 45.137-45.411 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.18 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 21.170 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 21.283 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 20.555 ve 20.205 olarak izlenebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.951 aşağıda, aylık bakıldığında ise %1.136 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,161 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,185 ve 1,19 dirençleri ve 1,153 ve 1,137 destekleri izlenebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %0.82 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1.83 aşağıda seyrederken güncel olarak 3.334 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.404 ve 3.420 dirençleri ve  3.310 ve 3.262 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 10.380 olan önemli direncine yükseliş çabasında yeniden kâr satışları ile karşılaştı. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz hafta; ikili dip formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında 10.160 direncini aştı. Endeks böylece daha önce aşağı tamamladığı bant hareketi olan 10.160-10.380 bölgesine yeniden ulaştı ve bu aralığın üst tarafının üzerini test etti. Endeks pazartesi günü bir kez daha 10.380 direncine doğru yöneldi. Ancak uğradığı güç kaybı ile birlikte günü %1,3 düşüşle tamamladı. Endekste bu aşamada 10.380 direncinin aşılmasının kritik olduğunu belirtelim. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri bu sefer de üçlü tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 bir önceki harekette aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde 10.500 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 destek haline gelirken, endeksin kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması düzeltmenin ileri taşınmaması için önemli. 10.160’ın üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 10.160’ın üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi ise son dönemdeki güçlü performansının ardından pazartesi günü %3,5 düşüş gösterdi. Bankacılık endeksi de böylece önceki zirve olan 16.300 civarında güç kaybına uğramış oldu. Bankacılık endeksinde 16.000’in üzeri yeniden 16.300 direncine yönelim için öne çıkıyor. 15.800’ün altında 15.500 ise sonraki destek seviyesidir. BIST’te düzeltmenin geride kalmasının ardından; TCMB’nin toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir, banka hisseleri görece olumlu performans gösterebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de aylık enflasyon haziran ayında %0,3 ile son beş ayın en yüksek artışını kaydetti. Yıllık manşet enflasyon %2,6 olan beklentilerin üzerinde %2,4’ten %2,7 seviyesine yükseldi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %2,8’den %2,9’a yöneldi. ABD Başkanı Trump, enflasyonun düşük olduğunu, Fed'in hemen faizi düşürmesi gerektiğini söyledi. Tarifelerin küresel piyasalara olumsuz etkisi mevcut iken, enflasyon verilerinin de risk iştahını azaltıcı bir faktör olduğunu belirtelim. Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos'tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını açıklamıştı. Trump geçtiğimiz hafta sonu ABD'nin önümüzdeki ay Avrupa Birliği ve Meksika'ya %30 gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı, ABD'nin %30'luk tarife uygulaması durumunda birliğin de karşılık vereceğini belirtti. AB Komisyonu'nun Ticaretten Sorumlu Üyesi Sefcovic, ABD ile ticaret anlaşması görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanması halinde misilleme yapmaya hazır olduklarını söyledi. Haftanın ajandasında; yarın Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de perakende satışlar, cuma günü ABD’de konut verileri öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde rekor seviyelerden geri çekildi. Hisse senetleri, Başkan Donald Trump'ın Kanada'ya %35 gümrük vergisi tehdidinde bulunmasının ardından seans açılışından itibaren satış baskısıyla fiyatlandı. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee verdiği demeçte, gümrük vergilerinin Trump’ın talep ettiği gibi faiz indirimlerini desteklemeyi daha zor hale getirdiğini söyledi. Fed’in ay sonunda yapılacak toplantısı öncesinde faiz indirim beklentileri bir ay önceki %18 seviyesinden %6,5 seviyesine geriledi. S&P 500 %0,33, Dow Jones %0,63, Nasdaq %0,22 değer kayıplarıyla günü tamamladılar. S&P 500 Endeksi’nde enerji %0,48, isteğe bağlı tüketim sektörü %0,33 değer kazanımıyla pozitif fiyatlananan iki sektör olurken, finans %1,00, sağlık %0,88, ham madde %0,75 değer kaybıyla en zayıf performansları gösterdiler. Haftaya başlarken ABD Başkanı Donald Trump’ın Avrupa Birliği ve Meksika’ya yönelik %30 oranında gümrük vergisi uygulayacağını açıklaması endeks vadeli kontratlarında satışlarla fiyatlanıyor. Avrupa Birliği’nin ise Donald Trump'ın tarifelerinden etkilenen ülkelerle olan etkileşimini artırmaya hazırlandığı haberleştiriliyor. Çin ihracat verileri, geçici gümrük vergisi anlaşması döneminden faydalanarak Haziran ayında beklentileri aştı ve %5,8 artış gösterdi; ithalat kalemi ise beklentinin hafif altında %1,1 artış kaydetti. Ekonomik veri akışında ise Salı günü ABD Haziran ayı TÜFE verileri ile Çarşamba günü ÜFE verileri takip ediliyor olacak. 2Ç25 finansalları ise bu hafta itibariyla bankacılık sektörü öncülüğünde hızlanacak; Salı günü JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup finansalları takip edilecek.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Micro Strategy (MSTR) hisseleri, bilançosunda yüksek miktarda Bitcoin taşıyan şirket, Bitcoin fiyatlarında rekor kırılmasıyla günü %3,04 primle tamamladı.

• Levi Strauss (LEVI) hisseleri, 2Ç25 finansallarında beklentilerin aşılması ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %11,25 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk, Tesla'nın robo-taksi hizmetini bu hafta sonu Austin'de daha geniş bir alana yayacağını söylemesinin ardından %1,17 primle günü tamamladı.

• BP (BP) hisseleri, şirketin petrol ve gaz üretiminin artmasının ve borç seviyelerinin düşmesinin beklendiğini açıklamasının ardından %3,55 yükseldi.

• AMC Entertainment (AMC) hisseleri, Wedbush analistlerinin “nötr” notunu “endeks üzeri getiri” seviyesine yükselttiği raporun etkisiyle %11,00 primle günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Safran (SAF) hisseleri, %1,27 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,65 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi 6.259 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 5.963 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.389 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.423 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.209 ve 6.116 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 43.508 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.480 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.371 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 45.315-45.541 dirençler, 44.047-43.383 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 20.073 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 20.647 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 20.585 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 21.025-21.146 dirençler, 20.422-20.102 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.871 aşağıda, aylık bakıldığında ise %1.051 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,168 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,192 ve 1,198 dirençleri ve 1,159 ve 1,142 destekleri izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.389, en düşük ise 3.369 seviyesinde işlem gördükten sonra 3.364 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.346 ve 3.291 desteklerini ve 3.444 ve 3.460 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta karışık bir seyir izledi. BIST 100 Endeksi haftanın başında kısa vadeli dip seviyelerini test etmesinin ardından devam eden günlerde toparlanma eğilimi gösterdi. Hatırlanacağı üzere; endeks içeride siyasi haber akışı ile 9940 doğru düşüş göstermişti. 9940 önceki dip olduğundan endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli idi. Endeks bu seviye civarından bulduğu destek ile ikili dip formasyon oluşumu gereği yönünü yeniden yukarı çevirdi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde güçlenen görünümü ile birlikte 10.160 direncini aştı. Endeks böylece daha önce aşağı tamamladığı bant hareketi olan 10.160-10.380 bölgesine yeniden ulaştı ve bu aralığın üst tarafını aştı. Endeks Cuma günü 10.400 seviyesinin üzerini test etti. Endeks %0,3 oranında yükselirken, bankacılık endeksi %0,1 geri çekildi. Bankacılık endeksi haftalık bazda %3,4 oranında değer kazandı. Son durumda kısa vadeli göstergelerin yukarı hareketine devam ettiğini söyleyebiliriz. Endekste bu aşamada 10.380 direncinin aşılmasının kritik olduğunu belirtelim. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri bu sefer de üçlü tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 bir önceki harekette aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde 10.500-10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 10.160’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan bankacılık endeksi 16.600 seviyesi civarında güç kaybetti. 16.000’in üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 16.600’ün üzerinde ise 16.800 hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir, banka hisseleri görece olumlu performans gösterebilir. Haftanın ajandasına baktığımızda; yarın yurtiçi piyasalar tatil dolayısıyla kapalı olacak. ABD’de enflasyon verileri piyasaların odak noktasında olacak. Fed’in toplantı tutanakları, yetkililerin tarifelerin enflasyonu nasıl etkileyebileceği konusunda farklı görüşte olduğunu ve görüş ayrılığı içerisinde bulunduğunu ortaya koymuştu. Üyelerin bir kısmı tarifelerin fiyatlarda tek seferlik bir artışa yol açacağını ve uzun vadeli enflasyon beklentilerini etkilemeyeceğini belirtirken, yetkililerin çoğu tarifelerin enflasyon üzerinde daha kalıcı etkilere sahip olma riskinin bulunduğunu ifade etti. ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos'tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını kaydetmişti. ABD Başkanı Trump ABD'nin önümüzdeki ay Avrupa Birliği ve Meksika'ya %30 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. AB Komisyonu Başkanı, ABD'nin %30'luk tarife uygulaması durumunda birliğin de karşılık vereceğini belirtti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftanın başında kısa vadeli dip seviyelerini test etmesinin ardından devam eden günlerde toparlanma eğilimi gösterdi. Hatırlanacağı üzere; endeks içeride siyasi haber akışı ile 9940 doğru düşüş göstermişti. 9940 önceki dip olduğundan endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli idi. Endeks bu seviye civarından bulduğu destek ile ikili dip formasyon oluşumu gereği yönünü yeniden yukarı çevirdi. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde güçlenen görünümü ile birlikte 10.160 direncini aştı. Endeks böylece daha önce aşağı tamamladığı bant hareketi olan 10.160-10.380 bölgesine yeniden ulaştı ve bu aralığın üst tarafına doğru yükseldi. Endeks dün günü %1,6, bankacılık endeksi %2,1 yükselişle tamamladı. Kısa vadeli göstergelerin yukarı dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. Endekste bu aşamada 10.380 direncinin aşılmasının kritik olduğunu belirtelim. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak aşılması bu sefer de üçlü tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 bir önceki harekette aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde 10.500 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 10.160’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan bankacılık endeksinde kısa vadeli yükselen trend bir kez daha başlamış durumda. Bankacılık endeksinde 16.300’ün üzerinde 16.800 hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir. 16.000 desteğinin üzerinde yukarı hareketin devamını görebiliriz. TCMB verilerine göre yurtdışı yerleşikler geçen hafta tahvilde 2,4 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdi. Bir önceki hafta tahvilde net alım 305 milyon dolar seviyesindeydi. Hisse tarafında yabancılar 235 milyon dolarlık alım yaptı. Bir önceki hafta hissede alım 248 milyon dolar olarak kaydedilmişti. İçeride sanayi üretimi aylık bazda %3,1, yıllık bazda %4,9 arttı. Bu oran, 2025’teki en yüksek yıllık artış oldu. ABD’ye baktığımızda Başkan Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos'tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını kaydetmişti. Trump, haftanın başında 14 ülkeye gönderdiği tarife mektuplarının ardından, 7 yeni ülkeye yönelik mektupları da paylaştı. Mektuplarında bu ülkelere tarife oranlarını bildiren Trump, herhangi bir misilleme durumunda bu oranların artacağını kaydetti. Trump, Afrika'da bazı ülkelerin kendilerine çok yüksek tarifeler uyguladığına işaret ederek, bunların düşürüleceğini bildirdi. Trump ayrıca, bakır ithalatına %50, Brezilya’ya %50 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick kendi mektuplarını almayan ülkeleri kapsayacak genel bir mektup gönderileceğini ifade etti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, genele yayılan pozitif fiyatlamayla rekor tazeledi. S&P 500 %0,27, Dow Jones %0,43, Nasdaq %0,09 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u değer kazandı. İsteğe bağlı tüketim %0,98, enerji %0,79, altyapı %0,78 değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterirken telekomünikasyon ve teknoloji sektörleri sırasıyla %0,47 ile %0,12 değer kaybederek en zayıf performanslari gösterdiler. San Fransisco Fed Başkanı Mary Daly, bu yıl iki adet faiz inidiriminin hala muhtemel olduğunu ve gümrük vergilerinin fiyatlar üzerindeki etkilierninin sınırlı olacağını beklediğini söyledi. St Louis Fed Başkanı Musalem ise enflasyonda yukarı yönlü risklerin devam ettiğini ve beklemek gerektiğini savundu. Haftalık işsizlik başvuruları beklentilere paralel gerçekleşti. Güne başlarken Donald Trump, 1 Ağustos’tan itibaren Kanada’ya %35 oranında gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Avrupa ve ABD vadeli endeks kontratları negatif fiyatlanırken, Asya endeksleri güçlü pozitif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Delta Air Lines (DAL) hisseleri, beklentilere paralel açıklanan 2Ç25 sonuçlarına rağmen tam yıl ve 3Ç25 beklentilerinin piyasa tahminlerinin üzerinde açıklanmasıyla %11,99 değer kazandı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, 4 trilyon ABD Doları piyasa değerine sahip olan ilk şirket olan Nvidia %0,75 değer kazanımıyla günü tamamladı. 

• WK Kellogg (KLG) hisseleri, İtalyan şirket Ferrero’nun 3,1 milyar ABD Doları karşılığında Kellogg’u satın almak için anlaşmaya varıldığının açıklanmasıyla %30,63 değer kazandı. 

• Vertiv Holdings (VRT) hisseleri, Amazon.com'un yapay zeka sunucuları için yeni bir sıvı soğutma sistemi duyurmasının ardından %5,96 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Conagra Brands (CAG) hisseleri, beklentilerin altında kalan ciro ve kar rakamlarına ek olarak tam yıl beklentilerinin zayıf kalmasıyla %4,37 değer kaybetti. Şirket gümrük vergileri kaynaklı olarak %3 maliyet artışı beklediğini duyurdu.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BMW (BMW) hisseleri, %4,15 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %4,10 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.290, en düşük ise 6.251 seviyesinde işlem gördükten sonra 6.280 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.227 ve 6.132 desteklerini ve 6.409 ve 6.447 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.43 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 45.587-45.896 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 44.246-43.531 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 20.630 seviyesinde %0.09 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.047 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 21.186 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 20.436 ve 20.120 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,166 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,171 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,167 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,193-1,198 dirençler, 1,16-1,143 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.0 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 3.412 olurken destek olarak 3.317 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, 10 yıllık ABD hazine tahvil ihalesinin pozitif taleple sonuçlanmasıyla günü alımlarla tamamladı. Nasdaq %0,94 değer kazanımıyla rekor tazelerken, S&P 500 %0,61, Dow Jones %0,49 primlerle seansı sonlandırdı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. Altyapı %1,00, teknoloji %0,94, telekomünikasyon %0,93, isteğe bağlı tüketim %0,73 değer kazanımıyla en iyi performansları gösterdi. Zaruri tüketim %0,55, enerji %0,50 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. FOMC toplantı tutanaklarında, katılımcılar enflasyon görünümü konusunda karışık bir görünüm sundu. Katılımcıların bir kısmı tarifelerin fiyatlarda tek seferlik bir artışa yol açacağını ve uzun vadeli enflasyon beklentilerini etkilemeyeceğini belirtirken, katılımcıların çoğu tarifelerin enflasyon üzerinde daha kalıcı etkilere sahip olma riskinin bulunduğunu belirtti. ABD Başkanı Donald Trump, Brezilya’ya %50 oranında gümrük vergisi açıkladı. Tahvil piyasası ihalenin etkisiyle güçlü pozitif fiyatlandı. Ekonomik veri akışında bugün haftalık işsizlik başvuruları, tahvil ihaleleri, Fed üyelerinin açıklamaları takip ediliyor olacak. Bir diğer taraftan 2Ç25 şirket finansalları takip edilecek. Delta Airlines, Conagra Brands, Levi Strauss ilk finansallarını duyuran şirketler olarak öne çıkmakta. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri de güne pozitif başlangıç yaptı.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Monster Beverage (MNST) hisseleri, Rothschild’ın notunu aldan nötre düşürmesinin ardından %3’ten fazla değer kaybetti. Şirket analisti, alüminyum tarifeleri etrafındaki belirsizliğe işaret ederek, bu durumun henüz 2026 için hâlâ çok yüksek görünen konsensüs tahminlerine yansımadığını belirtti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri %1,8 yükselerek yeni bir tüm zamanların zirvesine ulaştı ve piyasa değeri kısa bir süreliğine 4 trilyon ABD Doları’nı aşarak bu eşiği aşan ilk şirket oldu.

• Hershey (HSY) hisseleri %4,7 gerileyerek Salı günkü kayıplarına yenilerini ekledi. Wendy’s CEO’su Kirk Tanner’ın 18 Ağustos itibarıyla Hershey’nin başına geçmesi bekleniyor.

• AES (AES) hisseleri, Bloomberg’ün enerji şirketinin altyapı yatırımcılarının ilgisi doğrultusunda olası bir satış süreci araştırdığı yönündeki haberi sonrası %19,8 yükseldi.

• Bloom Energy (BE) hisseleri, JPMorgan’ın notunu nötrden ağırlık artır seviyesine yükseltmesinin ardından %18’den fazla değer kazandı. Banka, Bloom Energy’nin Başkan Donald Trump tarafından yakın zamanda imzalanan vergi yasasından fayda sağlayabileceğini belirtti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Siemens (SIE) hisseleri, %3,89 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• AB InBev (ABI) hisseleri, %1,29 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.263 seviyesinde %0.61 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.390 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.427 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.208 ve 6.114 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 44.556, en düşük ise 44.225 seviyesinde işlem gördükten sonra 44.458 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 44.072 ve 43.382 desteklerini ve 45.383 ve 45.667 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 20.645 iken kapanış 20.611 seviyesinde %0.94 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 20.423 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 21.033 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 20.105 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 21.169 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.488 aşağıda, aylık bakıldığında ise %2.027 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,174 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,198 ve 1,204 dirençleri ve  1,166 ve 1,149 destekleri izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.63 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 3.384 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.398 karşımıza çıkacaktır. 3.279 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.303 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İç odaklı gelişmeler ile haftaya olumsuz bir başlangıç yapan ve salı günü de destek seviyelerine geri çekilen BIST 100 Endeksi, dün toparlanma gösterdi. Hatırlanacağı üzere endeks içeride enflasyon verisi ile birlikte 10.380 olan önceki zirve seviyede ikili tepe formasyonu ile karşı karşıya kalmıştı. Buna paralel endeks düzeltme hareketi ile 10.100 ve 10.000 desteklerinin altına geri çekilirken, 9940 desteğine doğru yönelim göstermişti. Endekste 9940’ın önceki dip olmasından dolayı önemli seviyeye işaret ettiğini belirtelim. Endeks gerçekleşen düşüşün ardından dün tepki alımları ile 10.160 direncine yöneldi. Günü %1,7 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %2,6 değer kazandı. 9940 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste ikili dip formasyon oluşumundan ve kısa vadeli düzeltmenin geride kaldığından bahsedebiliriz. Buna paralel 9940’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. 10.160’ın üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenebilir ve endeks yeniden 10.160-10.380 bölgesine yükseliş gösterebilir. Önümüzdeki dönemde 10.380 olan önceki tepe seviyenin aşılması önemli olacak. TCMB’den bu ay faiz indirim beklentileri bulunduğundan bankacılık endeksinde hafta içerisinde aşağı yönlü hareketler alım şeklinde karşılandı. Dün de banka hisseleri kısa vadeli üçgen sıkışmalarını yukarı tamamlayarak görünümlerini güçlendirdi. Kısa vadeli göstergelerin de yukarı dönüş işareti verdiğini belirtelim. TCMB toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir. Bankacılık endeksinde 15.700 desteğinde kısa vadeli görünüm güçlü. 16.000’in üzerinde 16.300 hedef direnç seviyesidir. Diğer yandan Fed’in toplantı tutanakları, yetkililerin tarifelerin enflasyonu nasıl etkileyebileceği konusunda farklı görüşte olduğunu ve görüş ayrılığı içerisinde bulunduğunu ortaya koydu. Üyelerin bir kısmı tarifelerin fiyatlarda tek seferlik bir artışa yol açacağını ve uzun vadeli enflasyon beklentilerini etkilemeyeceğini belirtirken, yetkililerin çoğu tarifelerin enflasyon üzerinde daha kalıcı etkilere sahip olma riskinin bulunduğunu ifade etti. ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos'tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını kaydetti. Trump, BRICS ülkelerinden yapılan ithalata yakında %10'luk bir tarife uygulayacağını ve bakır ithalatına %50 tarife getireceklerini söyledi. Trump, Brezilya mallarına %50 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick, Trump’ın önümüzdeki günlerde 15 ila 20 ülkenin liderine daha, 1 Ağustos’tan itibaren geçerli olacak ithalat vergisi oranlarını bildiren mektuplar göndereceğini belirtti. Lutnick; ayrıca kendi mektuplarını almayan ülkeleri kapsayacak genel bir mektup gönderileceğini açıkladı. ABD Hazine Bakanı Bessent; Trump'ın gümrük vergileriyle ABD’nin 100 milyar dolar gelir elde ettiğini ve 2025 sonunda gelirin 300 milyar dolara ulaşabileceğini değerlendirdi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Gümrük vergilerine yönelik politika belirsizlikleri hisse senedi endekslerinde baskı kuruyor. ABD Endeksleri yatay kapanışlar gerçekleştirdi. S&P 500 -%0,07, Dow Jones -%0,37, Nasdaq %0,03 oranında performanslar gösterdiler. S&P 500 Endeksi’nde 11 ana sektörden 5’i pozitif fiyatlandı. Enerji %2,72, ham madde %0,53, sağlık %0,43 primlerle en iyi performansları gösterirken, zaruri tüketim %1,09, altyapı %1,07, finans %0,90 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. ABD Başkanı Donald Trump’ın bakır ithalatına %50 oranında gümrük vergisi uygulayacaklarını açıklamasının ardından aktif vade bakır kontratı %13 primli işlem gördü. Aynı zamanda Trump, BRICS ülkelerinin ABD Doları’nı yok etmeye çalıştığını öne sürerek %10 oranında gümrük vergisi uygulama planını yineledi. New York Fed tüketici anketinde tüketici kısa vadeli enflasyon beklentilerinde geri çekilme takip edildi. Ekonomik veri akışında bugün FOMC toplantı tutanakları yayınlanıyor olacak. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk’ın siyasi parti kuracağını açıklamasının ardından sert değer kaybıyla başladığı haftanın devamında %1,32 primli işlem gördü.

• Amazon.com (AMZN) hisseleri, Bofa analistleri Prime Day boyunca %60 büyüme ile 21 milyar ABD Doları hacim beklediğini bildirdi, %1,84 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Exxon Mobil (XOM) hisseleri, ikinci çeyrek kazançlarının düşük ham petrol ve düşük gaz fiyatlarından darbe alabileceği uyarısında bulunmasına rağmen %2,77 primli işlem gördü.

• Sunrun (RUN) hisseleri, Beyaz Saray'ın sözde yeşil enerji sübvansiyonlarının vergi mükelleflerine yüklediği piyasa çarpıklıklarını ve maliyetleri hızla ortadan kaldıracağını açıklamasının ardından %11,43 değer kaybıyla işlem gördü.

• Datadog (DDOG) hisseleri, Guggenheim analistlerinin “nötr” notunu “sat” seviyesine düşürmesiyle %4,25 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, %3,94 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Koninklijke Ahold (AD) hisseleri, %2,65 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.242 iken kapanış 6.225 seviyesinde %0.07 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.182 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.359 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.090 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.389 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 44.436 iken kapanış 44.240 seviyesinde %0.37 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 43.952 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 45.228 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 43.263 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 45.447 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 20.480 iken kapanış 20.418 seviyesinde %0.03 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 20.271 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 20.858 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 19.961 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 20.963 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,165 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,173 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,172 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 1,196-1,201 dirençler, 1,164-1,147 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.316, en düşük ise 3.297 seviyesinde işlem gördükten sonra 3.297 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ons Altın adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.277 ve 3.225 desteklerini ve 3.373 ve 3.389 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST’te risk alma iştahı iç odaklı haber akışı ile birlikte bu hafta azalış gösterdi. Endeks haftaya aşağı yönlü başlangıç yapmasının ardından bant hareketinin alt bölgesi olan 10.160 desteğinin altına geri çekildi. Endeks dün gündeme yönelik gelişmelerle birlikte ek satış baskısı altında kaldı ve 10.100-10.000 desteklerinin altına geriledi. Buna paralel endeks 9940 olan desteğine doğru yöneldi. Endeks dün günü 10.000’in hafif altında %1,1 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,5 yükselerek endeksteki geri çekilmeyi sınırladı. Endekste teknik olarak önceki zirve olan 10.380’de ikili tepe formasyonunun çalıştığını ve bu formasyon gereği düzeltme hareketinin gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Yaşanan geri çekilme sonrasında 9940 önemli desteğe işaret ediyor. Bu seviyenin ikili dip formasyonun gerçekleşmesi için öne çıktığını belirtelim. 9940 desteğinin üzerinde kalınması ile ikili dip formasyon oluşumu gerçekleşeceğinden bu durumda endekste düzeltme hareketinin geride kalabileceğini belirtebiliriz. 9940 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Ancak 9940’ın aşağı kırılması halinde o zaman satış baskısı ileri taşınabilir. 10.000’in üzerinde 10.100 ve 10.600 hedef direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. TCMB’den bu ay faiz indirim beklentileri bulunduğundan bankacılık endeksinde aşağı yönlü hareketlerin alım yönünde karşılandığını görmekteyiz. Buna paralel toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir. Bankacılık endeksinde 15.500 desteği geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi ve kısa vadeli görünüm için önemli. 15.800 ve 16.000 direnç seviyeleridir. ABD’de; Nisan’da Çin hariç bazı ticaret ortaklarına ek tarifelerin 90 gün süreyle %10’a düşürüldüğüne işaret edilen kararnamede, bu sürenin 9 Temmuz'da sonra ereceği ifade edilmişti. Kararnamede, ABD Başkanı Trump'ın ticaret ortaklarıyla süren görüşmeler doğrultusunda ertelemenin 1 Ağustos'a uzatılmasına karar verdiği aktarıldı. Trump, Japonya ile Güney Kore'ye 1 Ağustos'tan itibaren ABD'ye gönderilen tüm ürünlere %25 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Haftanın ajandası veri açısından sakin görünüyor. Bu akşam Fed’in toplantı tutanakları öne çıkıyor. Fed Haziran’da beklentiler paralelinde 4 toplantı üst üste %4,25-%4,50 olan politika faiz aralığında değişikliğe gitmedi. Fed’in bu yıl için faiz indirim beklentisi değişmedi ve yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi öngörüldü. 2026 ve 2027 yılları için Federal fonlama oran beklentisi yukarı yönlü revize edildi. Trump’ın, Fed Başkanı Powell’a faiz indirimine gidilmemesi konusunda eleştirilerini sürdürdüğünü belirtelim. Powell, tarife artışlarının muhtemelen fiyatları artıracağını belirterek; tarifelerin bazı etkilerini görmeye başladıklarını, gelişmelerin gelecekteki harcama ve yatırımları nasıl etkileyeceğinin henüz belli olmadığını ifade etmişti. Powell, daha iyi kararlar verebilmek için biraz daha fazla veri elde etmek istediklerini belirtiyor. Tutanaklarda üyelerin benzer ifadelerini görebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.