QNB Invest Blog

Yapay zeka trendine yönelik artan endişelerin üzerine Citrini Research tarafından yazılan, sektörün gelecekteki potansiyel yıkıcı etkilerine dair bildirdiği görüşleri içeren yazısı farklı sektörlerde satış baskısını artırdı. Donald Trump’ın mahkeme kararının iptalinin ardından açıkladığı %15’lik küresel vergi oranının etkisiyle belirsizlikler artarken Başkan Trump, oyun oynamak isteyen ülklekerin çok daha yüksek vergi oranlarıyla karşılaşabileceği uyarısını yaptı. S&P 500 %1,04, Dow Jones %1,66, Nasdaq %1,13 değer kaybetti. Defansif sektörlerin öne çıktığı seansta, zaruri tüketim %1,46, sağlık %1,15, altyapı %0,72 oranında değer kazandılar. Negatif tarafta %3,33 oranında kayıp yaşayan finans, %2,15 isteğe bağlı tüketim, %1,35 ile endüstriyeller ve telekomünikasyon sektörleri yer aldı. Fed yöneticisi Waller, Mart ayındaki faiz kararının işgücü piyasasına bağlı olduğunu açıkladı. Waller, Ocak ayı istihdam piyasasında görülen toparlanmanın Şubat ayında ortadan kalktığı veya revize edildiği takdirde 25 baz puanlık indirim yönünde görüş bildireceğini duyurdu. Aralık ayı fabrika siparişleri %0,4 daralma beklentisinin altında %0,7 daraldı. Petrol yatay negatif işlem görürken, kıymetli metaller seans sonunda gelen hafif satışlara rağmen günü güçlü pozitif sonlandırdı. ABD tahvilleri artan volatilite ve riskler karşısında güvenli liman görevi görerek güçlü pozitif işlem gördü. Ekonomik veri akışında bugün konut fiyat endeksi, haftalık ADP istihdam verisi ve Fed üyelerinin açıklamaları takip ediliyor olacak. 

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, CagriSema kilo verme hapı test sonuçlarının Eli Lilly'nin tirzepatide ilacına kıyasla daha düşük bir kilo verme oranıyla sonuçlanmasıyla %16,43 değer kaybetti.

• Paypal Holdings (PYPL) hisseleri, bir büyük rakibinin şirketin tamamını satın almak istediğine yönelik haber akışlarının etkisiyle %5,76 değer kazandı.

• JetBlue Airways (JBLU) hisseleri, kış fırtınasının yaratmış olduğu hava koşulları nedeniyle artan uçuş iptalleri nedeniyle %2,43 değer kaybetti. Şirket, uçuşlarının %81’ini iptal ederek en yüksek orana ulaştı ve sektör genelinde satış baskısı takip edildi.

• CrowdStrike Holdings (CRWD) hisseleri, Anthropic’in tanıtmış olduğu siber güvelik aracının etkisiyle %9,85 değer kaybıyla işlem gördü.

• Domino’s Pizza (DPZ) hisseleri, şirketin kar beklentilerinin tahminlerin altında kalmasına rağmen ciro tahminlerini aşmasıyla %4,10 değer kazandı. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Enel (ENEL) hisseleri, %6,80 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %5,42 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %1.04 düşüş gerçekleştirdi. Güne 6.901 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.916, en düşük 6.819 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.837 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 7.011-7.061 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.793-6.662 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.695, en düşük ise 48.731 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.66 azalarak azalarak 48.804 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 48.547 ve 47.476 desteklerini ve 50.196 ve 50.600 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.13 düşüş gerçekleştirdi. Güne 22.840 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 22.893, en düşük 22.547 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 22.627 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.200 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 23.375 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 22.471 ve 22.031 olarak izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.4 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,203 olurken destek olarak 1,171 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %2.9 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.247 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.269, en düşük 5.164 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.206 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Bir önceki direnç seviyesi olan 5.166 geçildi. 5.336-5387.0 seviyeleri yeni dirençler olarak takip edilebilir. Destekler ise 5.160-5.052 seviyeleridir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD-İran arasındaki jeopolitik haber akışı devam ederken, ABD’de tarife konusu gündemde ağırlığını artırmış durumda. ABD’li üst düzey yetkiliye dayandırılan habere göre; ABD'li müzakerecilerin, İran'dan ayrıntılı bir nükleer anlaşma teklifi almaları halinde görüşme yapmaya hazır oldukları bildirildi. ABD Başkanı Trump'ın ulusal acil durum yetkisine dayanarak yürürlüğe koyduğu küresel tarifelere ilişkin hukuki süreçte kritik bir karar çıktı. ABD Yüksek Mahkemesi, Trump'ın gümrük tarifelerini ulusal acil durum kapsamında hayata geçirme düzenlemesine karşı karar aldı. Mahkeme, ulusal acil durumlar için öngörülen federal düzenlemenin kapsamlı ve kalıcı nitelikte küresel gümrük tarifelerinin uygulanmasına hukuki zemin oluşturmadığını değerlendirdi. Hükümetin Uluslararası Acil Ekonomik Güçler Yasası'nın (IEEPA), başkana tek taraflı olarak sınırsız gümrük vergileri uygulama ve bunları istediği gibi değiştirme yetkisi tanıyan bir yasa olarak yorumlandığı belirtildi. Son dönemde IEEPA kapsamında toplanan milyarlarca dolarlık gümrük vergisinin akıbeti ve ABD'nin dış ticaret taahhütleri konusunda büyük bir belirsizlik olduğunu belirtelim. Trump ise karara tepki olarak, ABD’nin diğer ülkelerden ithal ettiği ürünlere uygulanacak %10'luk küresel tarife oranını %15'e çıkaracağını duyurdu. Bu hafta yurtdışı borsalarda Trump’ın açıklamalarına göre dalgalı bir seyir görebiliriz. Geçtiğimiz hafta 14.500 civarı olan tarihi zirvesinde güç kaybeden ve 13.700 desteğine geri çekilen BIST 100 Endeksi ise, haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks 13.700 seviyesinden bulduğu destek ile yeniden 14.000’in üzerine yükselerek yönünü yukarı çevirdi. Endeks dün günü %0,9, bankacılık endeksi %2,2 oranında yükselişle tamamladı. 14.000’in üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Endekste 13.700 desteğinde kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 14.000’in üzerinde ise 15.000 olan hedef seviyesine doğru yol yeniden açılmış durumda. Endekste 14.000’in üzerinde ilk etapta 14.350 ve 14.533 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz 14.000’in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde de 20.000 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlendi. Bankacılık endeksi 20.600’ün üzerinde 20.900 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Haftanın gündeminde; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, Cuma günü işsizlik oranı öne çıkıyor. Cuma günü ABD’de ÜFE verisi takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Ekonomik aktivite, büyüme, konut piyasası ve enflasyon görünüme dair yoğun bir ekonomik veri akışının bulunduğu haftanın son işlem gününde, ABD Yüksek Mahkemesi’nin Donald Trump’ın küresel gümrük vergilerini iptal etmesi gündemi tüm başlıkları geride bıraktı. Mahkeme, ulusal acil durumlar için öngörülen federal düzenlemenin kapsamlı ve kalıcı nitelikte küresel gümrük tarifelerinin uygulanmasına hukuki zemin oluşturmadığını değerlendirdi ve tarifeler konusunda 6'ya karşı 3 oyla karar verdi. Mahkemenin karar iptalinin ardından Donald Trump, 1974 Ticaret Yasası’na göre önce ülkenin tüm ticaret ortaklarına %10’luk bir gümrük vergisi oranı açıkladı ve ardından bu seviyeyi %15’e yükselttiğini duyurdu. Farklı ülkelerden vergi oranındaki karışıklığa yönelik açıklamalar gelirken, Avrupa Komisyonu netlik sağlanmasını ve Ağustos ayında imzalanan ticaret anlaşmalarındaki taahhütlerin yerine getirilmesini beklediğini duyurdu. Öte yandan ABD ile İran arasındaki gerginliğe yönelik haber akışları haftasonu boyunca gündemdeydi. İran yetkililerinin nükleer anlaşmaya sıcak baktığı ve ABD’ye Cuma günü yapılması beklenen Cenevre zirvesi öncesinde taslak teklif sunması bekleniyor. ABD endeks vadeli kontratları haftaya negatif başlangıç yaparken, Asya endeksleri karışık fiyatlanıyor. Belirsizliğin artmasıyla kıymetli metallere yönelik ilgi güçlenmiş durumda. Hafta boyunca ticaret politikaları ve ABD – İran gerginliğine yönelik haber akışları yakından takip ediliyor olacak. Ekonomik veri akışında Pazartesi günü dayanıklı mal siparişleri, Salı günü Konut Fiyat Endeksi ve Cuma günü ÜFE verileri takip ediliyor olacak. Fed yöneticilerinin de hafta boyunca açıklamaları bekleniyor. Şirket bilançolarında ise Çarşamba seans sonunda açıklanacak Nvidia finansalları, hisse senedi endekslerinde risk iştahında belirleyici bir rol oynayacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Corning (GLW) hisseleri, veri merkezleri için fiber ve kablolama işi yapan şirkete yönelik UBS analistlerinin hedef fiyat yükselttiği raporun ardından %7,32 değer kazandı.

• Opendoor Technologies (OPEN) hisseleri, online konut satın alma platformunun beklentilerin üzerinde ciro bildirdiği 4Ç25 finansallarının ardından %7,53 değer kazanımıyla seansı tamamladı.

• Newmont (NEM) hisseleri, altın rafineri şirketinin %21 ciro büyümesi ve ortalama realize edilmiş altın fiyatlarının yıllık %60 yükseldiği 4Ç25 finansallarının ardından %2,61 değer kaybıyla günü sonlandırdı.

• AppLovin (APP) hisseleri, reklamcılık platformunun kendi sosyal bağlantı platformunu yapma hedefini paylaşmasıyla %1,62 değer kazandı.

• Akamai Technologies (AKAM) hisseleri, bulut servis şirketinin beklentilerin üzerinde açıklanan kar rakamına rağmen 2026 yılı sermaye harcamalarının yükseltilmesiyle %14,07 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Air Liquide (AI) hisseleri, %4,80 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer (BAYN) hisseleri, %4,16 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.915 iken kapanış 6.909 seviyesinde %0.69 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.832 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.045 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.720 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.103 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.47 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 50.476 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 50.624 karşımıza çıkacaktır. 49.004 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 49.100 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.9 artarak 22.886 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 23.294 seviyesinin de %2 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.342 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 23.590 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 22.588 ve 22.177 olarak izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.53 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,207-1,213 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,173-1,156 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.198 iken kapanış 5.192 seviyesinde %2.63 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.126 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 5.293 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 5.038 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 5.344 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İran-ABD’ye yönelik haber akışı yurtiçi piyasalar üzerinde etkili oluyor. ABD ordusu Orta Doğu'ya uçak gemileri, savaş uçakları ve yakıt ikmal tankerleri konuşlandırmaya devam ederken, haber akışına göre Başkan Trump İran'ı nükleer anlaşma taleplerini kabul etmeye zorlamak için ilk etapta sınırlı bir askeri saldırı düzenlemeyi değerlendiriyor. Son gelişmeye göre; ABD'li müzakerecilerin, İran'dan 48 saat içinde ayrıntılı bir nükleer anlaşma teklifi almaları halinde görüşmeye yapmaya hazır oldukları bildirildi. ABD'li üst düzey bir yetkiliye dayandırılan habere göre ise; ABD’nin Tahran yönetiminin teklif etmesi halinde Cuma günü Cenevre'de, nükleer pazarlıklarla ilgili yeni bir görüşme yapmaya hazır olduğu belirtildi. Bir diğer gelişme ise; ABD Başkanı Trump'ın ulusal acil durum yetkisine dayanarak yürürlüğe koyduğu küresel tarifelere ilişkin hukuki süreçte kritik bir karar çıktı. ABD Yüksek Mahkemesi, Trump'ın gümrük tarifelerini ulusal acil durum kapsamında hayata geçirme düzenlemesine karşı karar aldı. Trump, ABD’nin diğer ülkelerden ithal ettiği ürünlere uygulanacak %10'luk küresel tarife oranını %15'e çıkaracağını duyurdu. Trum ayrıca; tarife gelirlerinin iadesinin gündeme gelmesi halinde, önümüzdeki 5 yıl boyunca mahkemede olacaklarını belirtti. Bu hafta yurtdışı borsalarda Trump’ın açıklamalarına göre dalgalı bir seyir görebiliriz. 3Ç25’te yıllık bazda %4,4 ile büyüme gösteren ABD ekonomisi, 4Ç25’te %1,4 oranında genişleme sergiledi. Beklentiler büyümenin %3 oranında gerçekleşmesi yönünde idi.  Hükümetin kapalı kalması nedeniyle 4Ç’de büyüme rakamlarında bir yavaşlama öngörülse de 2026 yılı için iyimserlik korunuyor. İran-ABD’ye yönelik haber akışı ile 14.500 olan tarihi zirvesinde satışlarla karşılaşan BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz haftanın ortasında satış baskısı altında kaldı. 14.000 olan önemli desteğin aşağı yönlü geçilmesi ile düzeltme hareketi ileri taşınırken, endeks 13.700 desteğine geri çekildi. Endekste 14.000’in üzeri kısa vadeli yönün yukarı kalması için önemli idi. Endeks Cuma günü kapanışa doğru gelen alımlarla yeniden 14.000’e doğru yukarı tepki gösterdi. Endeks %0,9, bankacılık endeksi %1,9 oranında değer kazandı. Endekste 13.700 desteğinin üzerinde kalınması ikili dip oluşumu için önemli. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde 19.450 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 20.000’in üzerinde güçlenen görünüm ile birlikte 20.100 ve 20.500 hedef dirençler olarak izlenebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yön arayışının devam ettiği ABD Endekslerinde, seans içindeki iki yöne de sert hareketler gerçekleşti ve günün sonunda endeksler negatif performanslarla günü tamamladı. S&P 500 %0,28, Dow Jones %0,54, Nasdaq %0,31 değer kaybetti. İşlem hacimlerindeki düşüş devam etti. Hazine tahvilleri hafif alıcılı seyir izledi. Donald Trump’ın İran’a yönelik açıklamaları, petrol fiyatlarında yukarı yönlü seyre neden oldu. Başkan Trump, ABD'nin önümüzdeki 10 gün içinde İran'a saldırıp saldırmayacağına karar vereceğini belirtti. Trump, Washington, D.C.'de Barış Kurulu'nun açılış toplantısında yaptığı konuşmada, “Şimdi bir adım daha ileri gitmemiz gerekebilir, ya da gerekmeyebilir” dedi. Petrol fiyatları %2,50 civarında artış kaydettiler; WTI petrol 66 Dolar seviyesine ulaşarak Ağustos 2025’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. ABD Aralık ayı ticaret açığı 53 milyar Dolar seviyesinden 70.3 milyar Dolar’a revize edildi. Haftalık işsizlik başvuruları ise 229.000 seviyesinden 206.000’e geriledi. Ekonomik veri akışında bugün kritik Aralık ayı PCE verileri ile 4Ç25 büyüme verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık işlem görürken, Avrupa hisse senedi endekslerinin pozitif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Walmart (WMT) hisseleri, beklentileri aşan 4Ç25 sonuçlarına rağmen beklentilerin hafif altında kalan temkinli 2026 tahmin setinin etkisiyle %1,38 değer kaybıyla işlem gördü. 

• Occidental Petroleum (OXY) hisseleri, ciro ve kar tahminlerinin aşıldığı 4Ç25 finansallarında, yatırım harcama tahminlerinin 6,4 milyar beklentinin altında 5,7, temttü ödemesinin de %8 yükseltildiği açıklamasıyla %9,38 değer kazandı.

• Carvana (CVNA) hisseleri, ikinci el araç satış platformunun beklentilerin altında kalan FAVÖK rakamının etkisiyle %7,95 değer kaybetti.

• Wayfair (W) hisseleri, beklentileri hafif aşan ciro ve kar rakamlarına rağmen, aktif müşteri sayısındaki zayıflama ve şirket borçlarındaki artışın nedeniyle %13,02 değer kaybetti.

• Deere (DE) hisseleri, tarım ekipman üreticisi şirketin açıkladığı çeyreklik sonuçlarında beklentilerin aşılması ve 2026 yılı tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %11,58 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Pernod Ricard (RI) hisseleri, %2,74 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Airbus (AIR) hisseleri, %6,75 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

Geçtiğimiz günü %0.28 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.006 olurken destek olarak 6.805 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.606, en düşük ise 49.197 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.54 azalarak azalarak 49.395 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 49.004 ve 48.205 desteklerini ve 50.476 ve 50.787 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi, geçtiğimiz günü %0.31 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 23.162 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 22.768 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 22.682 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. 23.173-23.317 dirençler, 22.498-22.134 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.25 azalarak 1,176 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,177 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 1,203 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,201 karşımıza çıkacaktır. 1,169 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,168 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.53 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.015 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.033, en düşük 5.003 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.012 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 5.123 olurken destek olarak 4.977 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İran-ABD’ye yönelik haber akışı ile 14.500 olan tarihi zirvesinde satışlarla karşılaşan BIST 100 Endeksi, dün de satış baskısı altında kaldı. 14.000’in aşağı yönlü geçilmesi ile satış baskısı ileri taşınırken, endeks 13.700 desteğine geri çekildi. Buna göre endeks günü %3,2, bankacılık endeksi ise %4,4 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 14.100-14.000 bölgesinin üzeri kısa vadeli yönün yukarı kalması için önemli idi. 14.000 aynı zamanda eşik seviyeye işaret ediyordu. Endekste 13.700 desteğinin üzerinde kalınması ikili dip oluşumu için önemli. Aksi halde 13.600 sonraki destek seviyesidir. 14.000 direncinin üzeri ise kısa vadeli görünümün yeniden olumluya dönmesi ve 15.000 seviyesine doğru hareketin yolunun açılması için önemli. Orta-uzun vadeli görünüm olumlu olmakla birlikte, kısa vadede son dönemdeki olası haber akışına karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksi kısa vadeli sıkışmasının üzeri ile 21.000 hedefine doğru yönelim gösterse de, güç kaybına uğradı. Buna paralel bankacılık endeksi 20.000 desteğini aşağı yönlü geçerek, kısa vadeli sıkışmasının altına yöneldi. 20.000 seviyesi artık direnç haline geldi. 19.300 ise önemli destek olarak izlenebilir. BIST ve tahvil piyasasının olumlu seyir izlediği geçtiğimiz hafta ise yabancıların alım yönünde pozisyonlanması devam ediyor. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta 322,2 milyon dolarlık hisse, 1,2 milyar dolarlık ise tahvil alımı gerçekleştirdi. Böylece yabancı yatırımcının hisse alımı 11. haftaya, tahvil alımı ise 8. haftaya taşınmış oldu. Ancak bu hafta için haftaya açıklanacak olan verilere göre yabancıların alımının hız kestiğini görebiliriz. Diğer yandan; Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, diplomatik sürecin başarısız olması halinde askeri seçeneğin masadan kalkmadığını vurgulayarak, ABD'nin İran'a yönelik olası bir müdahale için birden fazla gerekçesi bulunduğunu söyledi. Haftanın son işlem gününde gündeme baktığımızda; ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu ve GSYH büyümesi öne çıkıyor. Çekirdek ve manşet enflasyon %2,8 ile Fed’in %2 olan hedefinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Powell tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026’nın ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini ve tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade ediyor. Verilerin seyri Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olabilir. ABD'de 3Ç25’te yıllıklandırılmış büyüme %4,4 gerçekleşti. ABD ekonomisi; dirençli tüketici ve iş dünyası harcamaları ile son iki yılın en hızlı büyümesini kaydetti. 4Ç25’te yıllık büyümenin %3 oranında gerçekleşmesi bekleniyor. Hükümetin kapalı kalması nedeniyle 4Ç’de büyüme rakamlarında bir yavaşlama öngörülse de 2026 yılı için iyimserlik korunuyor. Hanehalkına yapılacak vergi iadeleri, destekleyici mali politikaları, yapay zeka veri merkezlerine yapılan yatırımları ve istikrarlı hanehalkı tüketimini 2026'da ekonomide makul bir toparlanma bekliyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,6 ve %0,8 yükselirken Dow Jones’taki artış %0,3’te sınırlı kaldı. Fiyatlamalarda Nvidia’nın (NVDA) Meta (META) ile gerçekleştirdiği yeni çip anlaşması etkili oldu. WTI Ham Petrol fiyatları İran kaynaklı tedirginlikler nedeniyle %4,4 artarken S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi %1,7’lik artışla günün en çok yükselen sektör endeksi oldu. Dün TSİ 22:00’da açıklanan Fed tutanaklarındaki bazı üyelerin nispeten şahin ifadelerinin ardından ABD Doları bir miktar değer kazandı. Bugün makroekonomik tarafta TSİ 16:30’da açıklanacak olan işsizlik başvuruları odağımızda olacak. Bilanço tarafında ise açılış zili öncesinde açıklanacak olan Walmart (WMT) ve Deere & Company (DE) finansalları perakende ve tarım sektörlerinin gidişatı açısından yakından takip edilecek. 

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, şirketin Meta Platforms ile on milyarlarca ABD Doları değerinde olması beklenen bir iş birliği açıklamasının ardından %1,6 yükseldi.

• Moody’s (MCO) hisseleri, dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde ciro ve kar açıklaması sonrası %6 yükseldi. Şirketin hisse başına karı 3,64 ABD Doları ile analistlerin 3,43 ABD Doları beklentisini aşarken, ciro 1,89 milyar ABD Doları ile 1,86 milyar ABD Doları beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Şirketin yıllık düzeltilmiş hisse başına kar beklentisini 16,4–17,0 ABD Doları aralığında açıklaması da bu fiyatlamayı destekledi.

• Garmin (GRMN) hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde dördüncü çeyrek kar açıklaması ve 2026 yılına ilişkin olarak güçlü bir yönlendirme paylaşmasının ardından %11 yükseldi. Şirket fitness ürünlerine güçlü talep gördüğünü belirtirken temettüsünü artırdı ve 500 milyon ABD Doları tutarında hisse geri alım programı açıkladı.

• Palo Alto Networks (PANW) hisseleri, şirketin cari çeyreğe ilişkin zayıf kar beklentisi açıklaması sonrası %5 düştü. Şirket mali üçüncü çeyrekte düzeltilmiş hisse başına karın 0,78–0,80 ABD Doları aralığında olmasını beklerken analist beklentisi 0,92 ABD Doları seviyesindeydi.

• Palantir Technologies (PLTR) hisseleri, Mizuho’nun hisseyi endeks üstü getiri notuna yükseltmesi sonrası %4 yükseldi.

• DoorDash (DASH) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde, toplam siparişlerin dördüncü çeyrekte yıllık bazda %32 artmasına rağmen finansalların beklentileri karşılamaması sonrası yaklaşık %10 yükseldi. 

• Figma (FIG) hisseleri, kapanış sonrası işlemlerde, beklentilerin üzerinde dördüncü çeyrek sonuçları ve güçlü çeyreklik beklentiler sonrası %16 yükseldi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Siemens AG (SIEGn) hisseleri, dün %3,8 değer kazanarak Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla yükseleni oldu.

• Bayer AG (BAYGn) hisseleri, dünkü işlemlerde %7,1 gerileyerek Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kaybedeni oldu.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.56 artarak 6.881 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.894 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 7.030 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.075 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.824 ve 6.713 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.26 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 50.593 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 50.760 karşımıza çıkacaktır. 49.066 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 49.274 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 22.895 iken kapanış 22.753 seviyesinde %0.78 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 22.549 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 23.264 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 22.147 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 23.446 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %0.49 düşüşle gerçekleşmiş oldu.5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,204 olurken destek olarak 1,171 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.990 seviyesinde %2.21 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 5.098 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 5.128 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.951 ve 4.872 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi’nde 14.000 olan eşik seviyenin aşılması sonrasında 15.000 hedefine doğru yol açılmıştı. Endeks son dönemde 14.400-14.000 bandı dahilinde hareketlilik gösterirken, bu aralığın üst tarafına doğru güç kaybına uğramıştı. Dolayısıyla da endeks 14.400’ün üzerinde yükselişini ileri taşımakta zorlanıyordu. Endeks dün 14.400 seviyesini daha güçlü bir şekilde yukarı yönlü aşarak, yükselişini ileri taşıdı. Ancak İran-ABD haber akışı BIST’te yeniden kâr satışlarına neden oldu. Buna paralel endeks kazanımlarının bir kısmını geri verdi ve günü %0,2 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,6 değer kazandı. Endekste 14.400’ün üzerinde 14.500 ve 14.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 14.100 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi 20.750 olan zirvesini aşarak rekor tazeledi. Bankacılık endeksinde orta vadeli alçalan kanalının üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 20.140 destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde 20.750 direncine doğru yükseliş devam edebilir. Fed faizi %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktığı Ocak ayı toplantısına dair tutanaklarını yayımladı. Fed tutanakları, enflasyonun hedefin üzerinde seyretmesi halinde faiz artışı ihtimalinin gündemde kalmaya devam ettiğini ortaya koydu. Tutanaklarda, kalıcı enflasyon riskine karşı temkinli duruşun korunduğu vurgulandı. Tutanaklar, bazı politika yapıcıların yüksek enflasyon ortamında para politikasının daha fazla gevşetilmesine mesafeli yaklaştığını gösterdi. Diğer yandan Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, diplomatik sürecin başarısız olması halinde askeri seçeneğin masadan kalkmadığını belirtti. Yarın ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. Çekirdek ve manşet enflasyon %2,8 ile Fed’in %2 olan hedefinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Powell tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026’nın ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini ve tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade ediyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Tatil nedeniyle Pazartesi günü işlem görmeyen ABD Endeksleri, haftanın ilk işlem gününe negatif başlangıç yapmasına rağmen tepki alımlarıyla günü tamamladı ve yatay pozitif kapanışlar gerçekleştirdi. S&P 500 %0,10, Dow Jones %0,07, Nasdaq %0,14 oranında hafif değer kazanımlarıyla işlem gördü. Büyüme odaklı hisse senetlerinde geri çekilmeler satın alınırken, düşük betalı hisse senetlerinin zorlandığı bir seans geride kaldı. Gayrimenkul, finans, teknoloji ve endüstriyeller pozitif ayrıştı. Zaruri tüketim, enerji, ham madde sektörleri ise satış baskısının yoğunlaştığı sektörlerdi. Tahvil piyasası hafif satıcılı işlem görürken, kıymetli metallerde de satış baskısı takip edildi. Sakin bir ekonomik veri takviminin geride kalmasının ardından haftanın geri kalanında yoğun bir veri akışı dikkat çekiyor. Bugün dayanıklı mal siparişleri, sanayi üretim verileri, 20 yıllık ABD hazine tahvil ihalesi ile FOMC toplantı tutanakları takip ediliyor olacak. Asya seansında teknoloji endeksleri pozitif ayrışırken, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Paramount Skydance (PSKY) hisseleri, Warner Bros. Discovery satın alma görüşmelerini yeniden başlatacağını açıklamasının ardından %4,94 değer kazandı.

• Danaher (DHR) hisseleri, tıbbi cihaz üreticisi Masimo'yu yaklaşık 9,9 milyar Dolar karşılığında satın alma anlaşması imzaladıktan sonra %2,93 değer kaybetti

• Southwest Airlines (LUV) hisseleri, UBS analistlerinin “nötr” notunu “satın al” seviyesine revize ederek, hedef fiyatını yükselttiği şirket raporunun ardından %6,16 değer kazandı.

• General Mills (GIS) hisseleri, şirketin 2026 satış büyüme ve kar tahminlerini zayıf tüketici görünümü nedeniyle aşağı yönlü revize etmesinin ardından %6,99 değer kaybıyla işlem gördü.

• Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) hisseleri, aktivist yatırımcı grubu Elliott Investment Management’ın şirket paylarının %10’un üzerine çıktığını bildirmesiyle %12,15 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, %7,35 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %1,08 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.1 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.909 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.866 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.843 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. 6.985-7.045 dirençler, 6.770-6.653 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.732, en düşük ise 49.169 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.07 artarak artarak 49.533 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 49.066 ve 48.234 desteklerini ve 50.593 ve 50.974 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.14 yükselişle tamamladı. Nasdaq Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 23.340 ve 21.804 seviyelerinde hareket ediyor. 23.079 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 23.053 karşımıza çıkacaktır. 22.355 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 22.299 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,186 iken kapanış 1,185 seviyesinde %0.01 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,177 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,21 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,161 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,214 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın, günlük periyotta %1.99 düştü. Haftalık bakıldığında %2.55 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %7.27 yukarıda seyrederken güncel olarak 4.922 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 5.017 ve 5.059 dirençleri ve  4.866 ve 4.787 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi’nde gerçekleşen yukarı yönlü hareketin ardından 14.400 civarında rekor seviyelerde kâr satışları ile karşılaştı. 14.000’in aşılması sonrasında 15.000 hedef seviyesine doğru yol açılmıştı. Ancak endeks BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %0,8 düşüşle tamamladı.  Kısa vadeli görünümünde bir zayıflama gerçekleşmemesi ve rekor tazeleme eğiliminin ileri taşınması için endeksin 14.100 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 14.100’e doğru geri çekilmeler sağlıklı bir düzeltme olarak düşünülebilir. Dolayısıyla 14.100’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 14.400 civarındaki zirve seviyelerin aşılması ise endekste 14.500 ve 14.600 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi orta vadeli alçalan kanalının üzerinde kalma çabası gösteriyor. Bankacılık endeksinde 20.140’ın üzerinde yükseliş eğilimi korunabilir. 20.000 kısa vadeli görünüm için öne çıkıyor. 20.750 direncinin üzerinde 21.000 ana direnç olarak izlenebilir. Bu akşam Fed, faizi %3,50-%3,75 bandında sabit bıraktığı Ocak ayı toplantısına dair tutanaklarını yayımlayacak. Fed, geçen yıl istihdam piyasasında gerçekleşen zayıflık nedeniyle son üç toplantıda toplamda 75 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmişti. Fed Başkanı Powell, ekonominin yıla sağlam bir başlangıç yaptığını belirtirken, mevcut koşullar altında politika faizini sabit tutma kararı aldıklarını belirtti. Yılın başından beri ABD’de istihdam piyasasına dair verilerin daha istikrarlı bir seyirle toparlanma işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. Buna paralel, Fed’den bu yıl için ilk faiz indirim beklentileri Haziran-Temmuz aylarına işaret ediyor. Powell’ın görev süresi Mayıs’ta sona erecek iken, Trump Fed başkan adayı olarak eski yönetim kurulu üyesi Kevin Warsh’ı göstermişti. Dolayısıyla da Fed, yılın ikinci yarısında faiz indirimi tarafında daha belirgin adım atabilir. Fed üyeleri son dönemde faiz indirim konusunda mesafeli bir duruş sergilerken, tutanakların belirgin bir piyasa etkisi yaratmasını beklemeyiz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.