QNB Invest Blog

Son dönemde 10.900’den yukarı tepki gösteren ve 11.000 direncine doğru kâr satışları ile karşılaşan BIST 100 Endeksi, kısa vadeli yükselen trendde 10.900-11.000 bandında seyir izledi. Özellikle de endeksin 10.900’ün üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trendini devam ettirmesi açısından önemli idi. Ancak endeks Perşembe günü beklentilerin üzerinde açıklanan ABD ÜFE verileri ile birlikte 10.900 desteğini aşağı kırdı. Endeks Cuma günü ise ilk etapta 10.800 desteğinin altını test etmesinin ardından yeniden güç topladı ve 10.900 direncine doğru yöneldi. Endeks günü 10.870 seviyesinde %0,4 oranında yükselişle tamamladı. 10.800 seviyesi tepki alımlarının korunması ve dip oluşumunun tamamlanması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde kalınması ile birlikte kısa vadeli trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 10.800’de aynı zamanda yeniden 10.900-11.000 bandına yönelim ile birlikte aşağıdan güç toplanması ile 11.000 direncinin yukarı kırılma potansiyelinin yüksek olduğunu belirtelim. Bu durum için 10.900 direncinin de aşılması gerekiyor. 10.900’de aynı zamanda yeniden kısa vadeli görünümün yükselen trendde güçlenebileceğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 15.800 ilk planda destek iken, 16.000 direnci kısa vadeli görünümün güçlenmesi için izlenebilir. Diğer yandan TCMB, kredi büyüme sınırlarının dört haftalık yerine 8 haftalık dönemler için uygulanmasına karar verdi. Kredi büyüme oranları değişmemekle birlikte, 8 haftalık dönem ile uyumlu olacak şekilde güncellendi. Bu karar ile piyasa mekanizmasının işlevselliğinin artırılması ve parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesi amaçlanıyor. Yurtdışı tarafta; ABD Başkanı Trump ile Rusya Devlet Başkanı Putin arasında ABD'nin Alaska eyaletinde yapılan görüşmede Rusya-Ukrayna savaşı konusunda ateşkesten bahsedilmedi. Trump toplantının çok verimli geçtiğini, büyük ilerleme kaydettiklerini, ancak birkaç önemli konuda henüz tam anlaşamadıklarını açıkladı. Haftanın gündeminde; Çarşamba günü Fed’in Temmuz ayı toplantısına dair tutanaklar öne çıkıyor. Fed Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak son beş toplantıda faizlerde değişikliğe gitmezken, politika faiz oranı aralığını %4,25-%4,50 bandında sabit bırakmıştı. Faiz kararı 2'ye karşı 9 oyla alındı. Fed üyelerinden Michelle ve Waller 25 baz puan indirimden yana oy kullandı. Böylece 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı çıktı. Fed Başkanı Powell mevcut para politika duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu, Eylül ayına dair henüz bir karar almadıklarını, verileri göz önünde bulundurarak karar vereceklerini belirtmişti. Perşembe günü itibarıyla Jackson Hole toplantıları takip edilecek. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü TÜFE verisinin beklentilerin bir hayli üzerinde gerçekleşmesine karşın majör ABD endeksleri günü yatay tamamladı. ABD 10 yıllıkları ise %4,3 seciyesine kadar yükseldi. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasalarının yatay bir başlangıç yapması bekleniyor. Makroekonomik tarafta TSİ 15:30'da açıklanack olan ABD perakende satışlar verisi takip edilecek. Teknik tarafta ise S&P 500 için ilk direnç olarak 6.599 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.636 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.414 ve 6.319 destekleri takip edilmelidir.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Miami International Holdings (MIAX) hisseleri, New York Borsası’ndaki halka arzının ardından ilk işlem gününde %43’ten fazla yükseldi. Şirket halka arz fiyatını hisse başına 23 ABD Doları olarak belirlerken, son işlemler 31 ABD Doları’nın üzerinde gerçekleşti.

• Amcor (AMCR) hisseleri, şirketin mali dördüncü çeyrek sonuçlarının analist beklentilerini karşılamaması sonrası %14’ten fazla düştü. Şirket, 0,20 ABD Doları hisse başına kar ve 5,08 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Bu rakamlar, analistlerin beklediği 0,22 ABD Doları hisse başına kar ve 5,19 milyar ABD Doları cironun altında kaldı. Şirketin yıl geneli beklentisi de zayıf geldi.

• Advance Auto Parts (AAP) hisseleri, şirketin 2025 beklentilerini aşağı çekmesinin ardından %9’dan fazla geriledi. Şirket, devam eden operasyonlardan hisse başına 1,20 ile 2,20 ABD Doları arasında kar beklediğini, önceki tahmininin ise 1,50 ile 2,50 ABD Doları arasında olduğunu açıkladı.

• Tapestry (TPR) hisseleri, yıl geneli beklentisinin analist tahminlerinin altında kalmasının ardından %15 değer kaybetti. Şirket, yıl geneli hisse başına kar beklentisini 5,30-5,45 ABD Doları aralığında açıkladı; analist beklentisi ise 5,49 ABD Doları seviyesindeydi.

• Deere (DE) hisseleri, yıl geneli beklentisinin üst bandını düşürmesinin ardından yaklaşık %6 geriledi. Şirket, 4,75 milyar ile 5,25 milyar ABD Doları net kar öngörürken, önceki tahminin üst bandı 5,50 milyar ABD Doları seviyesindeydi.

• Ibotta (IBTA) hisseleri, ikinci çeyrek sonuçlarının analist beklentilerini karşılamaması sonrası %32’den fazla düştü. Şirket, 0,08 ABD Doları hisse başına kar açıkladı; bu rakam analistlerin beklediği 0,19 ABD Doları seviyesinin altında kaldı. Ciro ise 86 milyon ABD Doları ile 90,5 milyon ABD Doları beklentisinin gerisinde kaldı.

• Coherent (COHR) hisseleri, mali dördüncü çeyrekte düzeltilmiş faaliyet marjının %18 ile beklentilerin hafif altında kalması ve ilk çeyrek tahminlerinin piyasa beklentileriyle sınırlı uyum göstermesi sonrası %24 düştü. Şirket, ilk çeyrekte hisse başına 0,93 ile 1,13 ABD Doları kar ve 1,46 ile 1,60 milyar ABD Doları ciro beklediğini açıkladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adyen NV (ADYEN) hisseleri %4,9’lük değer kaybı ile Suro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kaybedeni oldu.

• Ferrari NV (RACE) hisseleri %3,6 artışla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin zirvesinde yer aldı.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.468 seviyesinde %0.03 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.599 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.636 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.414 ve 6.319 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.415 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.948 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.911 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 45.819-46.086 dirençler, 44.520-43.854 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.01 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 22.189 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 22.169 karşımıza çıkacaktır. 21.549 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 21.536 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.139 aşağıda, aylık bakıldığında ise %0.387 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,166 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,19 ve 1,194 dirençleri ve 1,158 ve 1,142 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.78 yükselişle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.351 ve 3.028 olarak sıralanabilir. 3.429 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.453 karşımıza çıkacaktır. 3.336 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.359 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

10.900’den yukarı tepki gösteren ve 11.000 direncine doğru kâr satışları ile karşılaşan BIST 100 Endeksi, son dönemde kısa vadeli yükselen trendde 10.900-11.000 bandında seyir izledi. Ancak endeks dün beklentilerin üzerinde açıklanan ABD ÜFE verileri ile birlikte 10.900 desteğini aşağı kırdı. Buna göre endeks günü %1,2, bankacılık endeksi %1,9 düşüşle tamamladı. Endekste 10.900’ün altında bandın aşağı yönlü geçilmesi ile kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.900 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.800 ise tepki alımları için öne çıkıyor. 10.800’ün altında 10.700 sonraki destek konumunda. Bankacılık endeksinde 15.000-16.000 bölgesinin altına yönelim kısa vadeli görünüm için negatif. 16.000 direnci yeniden toparlanma çabası için takip edilebilir. TCMB’nin verilerine göre; 8 Ağustos haftasında yabancı yatırımcılar hisselerde 78 milyon dolarlık net hisse alımı yaparak alım serisine devam etti. Son yedi haftada yabancıların hisselerde net alımı 1,3 milyar dolara ulaştı. Yabancılar tahvillerde 32 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi. TCMB’nin brüt rezervi aynı dönemde 174,4 milyar dolarla yeni rekor seviyesine yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 169 milyar dolar seviyesindeydi. Swap hariç net rezervlerde de toparlanma görüldü. Aynı dönemde swap hariç net rezervler 45,6 milyar dolardan 49,6 milyar dolara yükseldi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ÜFE temmuz ayında beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık ÜFE %0,2 olan tahminleri aşarak %0,9 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık ÜFE ise %2,3’ten %2,5 olan tahminlerin üzerinde %3,3’e yükseldi. Böylece ÜFE hizmet maliyetlerindeki artışın da etkisiyle son üç yılın en hızlı artışını kaydetti. Veri, şirketlerin yılın ilk yarısındaki talep azalmasına rağmen, daha yüksek ABD tarifeleriyle ilişkili maliyetleri dengelemek için mal ve hizmet fiyatlarında ayarlamaya gittiğine işaret ediyor. Verilerin ardından Fed’den eylül için 25 baz puanlık faiz indirim beklentisi %94’e geriledi. 50 baz puanlık beklentinin şimdilik rafa kalktığını söyleyebiliriz. Önümüzdeki dönemde açıklanacak olan verilerin seyri yılın geri kalan toplantılarına dair beklentileri etkilemek adına takip edilecektir. Bugün ABD Başkanı Trump’ın Rusya Devlet Başkanı Putin ile Alaska’da görüşme gerçekleştirmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, yapılacak zirvede, Putin'in savaşı durdurma konusunda mutabık olmaması halinde bunun Rusya için ağır sonuçlarının olacağını söyledi. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna olmadan bu tür görüşmede savaşın sona erdirilmesi ile ilgili bir anlaşmaya varılmasının imkansız olduğunu, kimsenin bunu kabul etmeyeceğini belirtti. Zelenskiy ayrıca Trump ve Putin arasında görüşmenin ikili ilişkileri açısından kesinlikle önemli olabileceğini ancak kendileri olmadan Ukrayna hakkında hiçbir şeyi kabul edemezler şeklinde ifade kullandı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri faiz indirim beklentilerinin güçlenmesiyle rekor tazelemeye devam etti. Eylül ayına dair Fed toplantısı için faiz indirimi tamamiyle fiyatlanırken, 25 baz puanlık faiz indirimi %96, 50 baz puanlık faiz indirimi %4 ihtimalle fiyatlandı. Paralel olarak tahvil piyasası kısa vadede güçlü pozitif seyir izlerken, uzun vadeli enflasyon beklentilerindeki geri çekilmenin etkisiyle uzun vadeli tahviller de alıcılı seyretti. Rotasyon fiyatlamasının öne çıktığı majör endekslerde S&P 500 %0,32, Nasdaq %0,14, Dow Jones %1,04 değer kazandı. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,43 değer kazanarak tarihi zirve seviyesine oldukça yakın kapanış gerçekleştirirken, Russell 2000 Endeksi %1,98 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. Ham madde sektörü %1,69, sağlık %1,58, isteğe bağlı tüketim %1,29, enerji %1,20 primlerle güçlü pozitif fiyatlandılar. Telekomünikasyon %0,49, zaruri tüketim %0,44, teknoloji %0,19 değer kayıplarıyla en zayıf performansları sergilediler. Petrol stok verileri beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. ABD’nin Rusya ile Cuma günü yapacağı görüşme öne çıkarken Donald Trump, Putin’in ateşkes kararı almaması halide ağır sonuçlar olacağı uyarısında bulundu. Chicago Fed Başkanı Goolsbee ve Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz indirimleri konusunda gümrük vergilerinin enflayon üzerindeki etkisine dair netlike kazanılması gerektiğini açıkladılar. Asya endeksleri karışık bir görünümle fiyatlanırken, Avrupa endeksleri güne yatay başlangıç yaptı.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• CoreWeave (CRWV) hisseleri, beklentilerin üzerinde ciro ile güçlü bir backlog bildirmesine rağmen kar rakamının beklentilerinden daha zayıf açıklanmasıyla %20,83 değer kaybıyla işlem gördü.

• Bullish (BLSH) hisseleri, kripto para borsası şirketinin halka arz olduğu ilk işlem gününde %83,78 değer kazandı.

• Paramount Skydance (PSKY) hisseleri, S&P 500 endeksinde en iyi performans gösteren hisse senedi oldu. Paramount ve Skydance geçen Perşembe günü birleşmelerini tamamladı.

• Cava Group (CAVA) hisseleri, restoran satış büyümesinin %6,1 beklentinin oldukça altında %2,1 büyümesi ve tam yıl beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesiyle %16,63 değer kaybıyla işlem gördü.

• Cisco Systems (CSCO) hisseleri, 2Ç25 finansalları öncesinde %1,37 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %3,72 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %3,24değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.32 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.602-6.638 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.415-6.318 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.394 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.949 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.922 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 45.811-46.132 dirençler, 44.472-43.783 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.803 iken kapanış 21.713 seviyesinde %0.14 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.549 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.189 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.203 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.317 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %0.27 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,195 olurken destek olarak 1,163 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.27 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.407 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 3.423, en düşük 3.406 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 3.414 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 3.418 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.487 karşımıza çıkacaktır. 3.319 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.389 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu ayın başından beri yükselen trendde olumlu seyir izlerken, 10.900-11.000 bandında sıkışma gösteriyor. Endeks dün bir kez 11.000 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. 11.000’in üzerinden gelen satışlarla 10.900’e geri çekilen endeks bu seviyeye doğru tepki ile karşılaşıyor. Endeks dün günü yataya yakın bir seyirle, bankacılık endeksi %0,3 oranında yükselişle tamamladı. TCMB’den eylülde faiz indirim beklentileri endekste destek unsuru olarak varlığını sürdürüyor. Yükselen trendin korunması ve kısa vadeli olumlu görünümün sürmesi için endeksin 10.900 desteğinin üzerindeki seyrine devam etmesinin önemli olduğunu belirtelim. 10.900 desteği korunduğu takdirde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Ancak 11.000 psikolojik ve eşik seviyeye işaret ettiğinden endeksin bu direnci de aşması yükselişini 11.252 olan tarihi zirvesine doğru devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. 11.000’de gelen satışlarla birlikte 10.900’e doğru güç toplama çabasını olağan ve sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 10.900’de mevcut trade pozisyonları korunabilir, trade amaçlı alım yapılabilir. Ancak 10.900'ün aşağı kırılması halinde düzeltme hareketinin o zaman ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda 10.800 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinde olumlu görümünün devam edeceğini ve 16.600 direncinin üzerinde yükselişin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. İçeride bugün TCMB’nin enflasyon raporu öne çıkıyor. TCMB en son mayıs raporunda yıl sonu enflasyon tahminini 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %24 ve %12 olarak korumuştu. İçeride aylık enflasyon son aylarda beklentilerin altında açıklanırken, dezenflasyon süreci devam ederken, TCMB’nin enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Fed’in faiz indirimine gitmesi yönündeki çağrılar devam ediyor. ABD Hazine Bakanı Bessent, Fed'in faizleri 150-175 baz puan indirmesi gerektiğini belirtti. Bessent eylülde faiz indirimlerinin 50 baz puanla başlaması gerektiğini söyledi. Bessent, Fed başkanlığına yönelik değerlendirmelerde bulunurken, Fed bünyesinde görev yapan isimlerden oluşan bir listeleri olduğunu ve özel sektörde çalışan isimlere de baktıklarını açıkladı. ABD Başkanı Trump’ın Rusya Devlet Başkanı Putin ile yarın ABD’de görüşmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, yapılacak zirvede, Putin'in savaşı durdurma konusunda mutabık olmaması halinde bunun Rusya için ağır sonuçlarının olacağını söyledi. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna olmadan bu tür görüşmede savaşın sona erdirilmesi ile ilgili bir anlaşmaya varılmasının imkansız olduğunu, kimsenin bunu kabul etmeyeceğini belirtti. Zelenskiy ayrıca Trump ve Putin arasında görüşmenin ikili ilişkileri açısından kesinlikle önemli olabileceğini ancak kendileri olmadan Ukrayna hakkında hiçbir şeyi kabul edemezler şeklinde ifade kullandı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri gümrük vergilerinin korkulan kadar etki etmediği Temmuz ayı TÜFE verilerinin ardından günü güçlü pozitif tamamladı. Manşet TÜFE verisi aylıkta beklentilere paralel %0,2, yıllıkta %2,8 artış beklentisinin altında %2,7, çekirdek TÜFE verileri ise aylıkta beklentilere paralel %0,3, yıllıkta %3,0 beklentinin üzerinde %3,1 seviyesinde açıklandı. Gümrük vergileri kaynaklı enflasyon kalemlerinde Haziran ayı enflasyonuna göre daha düşük bir artış hızı görülmüş olması, faiz indirim beklentilerine yönelik iyimserliği artırdı ve majör endeksler rekor tazeledi. Aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirimi %95 ihtimalle fiyatlandı ve tahvil piyasası kısa vadede güçlü pozitif fiyatlandı. S&P 500 Endeksi %1,13, Dow Jones %1,10, Nasdaq %1,39 primli işlem gördü. S&P 500 Endeksi’ndeki tüm sektörler günü pozitif tamamladı.Telekomünikasyon %1,79, teknoloji %1,41, finans %1,23 primlerle en iyi performansları gösterdiler. Hazine Bakanı Scott Bessent, Fed'in Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını değerlendirmesi gerektiğini açıkladı. Ekonomik veri akışında bugün ham petrol stok verileri takip edilecek. Öte yandan Fed üyelerinin açıklamaları yakından izleniyor olacak. Asya teknoloji endeksleri güçlü pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri de pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Intel (INTC) hisseleri, Donald Trump’ın şirket CEO’su ile yaptığı görüşmenin ardından %5,62 değer kazandı.

• United Airlines (UAL) hisseleri, Temmuz ayı enflasyon verisinde uçak bilet fiyatlarındaki güçlü artışın etkisiyle %10,23 değer kazandı.

• Big Bear.ai (BBAI) hisseleri, 40,6 milyon ABD Doları ciro beklentisinin oldukça altında 32,5 milyon ABD Doları ciro bildirilmesiyle %15,80 değer kaybetti.

• On Holding (ONON) hisseleri, %38 ciro büyümesi ile beklentilerin aşıldığı güçlü finansalların ardından %8,95 primle günü tamamladı.

• Oklo (OKLO) hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde zarar açıklamasına rağmen Enerji Bakanlığı’nın açıkladığı nükleer reaktör pilot program listesinde yer almasıyla %9,20 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %4,22 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP SE (SAP) hisseleri, %6,96 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.445 seviyesinde %1.13 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.570 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.620 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.376 ve 6.276 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi 44.458 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 43.733 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 45.000 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 45.337 karşımıza çıkacaktır. 43.688 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 43.988 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %3.66 yukarıda, aylık bakıldığında ise %4.86 yukarıda seyrederken güncel olarak 21.681 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 22.094 ve 22.303 dirençleri ve  21.408 ve 21.050 destekleri izlenebilir.

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,163 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,169 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,168 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,192-1,197 dirençler, 1,16-1,144 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %1.52 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.399 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 3.405, en düşük 3.392 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 3.404 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.472-3.490 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.376-3.328 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapan ve yeniden 11.000 seviyesinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunan BIST 100 Endeksi, dün kâr satışları ile düşüş gösterdi. 11.000’in üzerinden gelen satışlarla 10.900’e geri çekilen endeks bu seviyeye doğru tepki ile karşılaştı. Günü 10.900-11.000 bandında %0,8 düşüşle tamamladı. Endeks TCMB’den eylülde faiz indirim beklentileri ile bu ayında başından beri yukarı yönlü trendde hareket ediyor. Bu trendin korunması ve kısa vadeli olumlu görünümün sürmesi için endeksin 10.900 desteğinin üzerindeki seyrine devam etmesinin önemli olduğunu belirtelim. 10.900 desteği korunduğu takdirde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Ancak 11.000 psikolojik ve eşik seviyeye işaret ettiğinden endeksin bu direnci de aşması yükselişini 11.252 olan tarihi zirvesine doğru devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. 11.000’de gelen satışlarla birlikte 10.900’e doğru güç toplama çabasını olağan ve sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 10.900’de mevcut trade pozisyonları korunabilir, trade am alım yapılabilir. Ancak 10.900'ün aşağı kırılması halinde kısa vadeli düzeltme hareketinin o zaman ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda 10.800 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinde olumlu görümünün devam edeceğini ve 16.600 direncinin üzerinde yükselişin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de temmuzda yıllık manşet enflasyon %2,7’den %2,8’e yükselme beklentisine karşın değişim göstermedi. Çekirdek enflasyon %3,0 değerini alması beklenirken, %2,9’dan %3,1’e yükseldi. İşlemciler Fed'den eylül ve aralıkta faiz indirim beklentisini korudu ABD Başkanı Trump, Çin mallarına yönelik yükseltilen gümrük vergilerinin uygulanmasının 90 gün daha ertelenmesini öngören kararnameyi imzaladı. Taraflar, mayısta Cenevre’de ilk kez bir araya gelen müzakerecilerin ardından, birbirlerinin mallarına uygulanan tarifelerin çoğunu durdurma konusunda anlaşmıştı. Eğer süre uzatılmasaydı, ABD’nin Çin’e uyguladığı vergiler, dünyanın en büyük ticaret ülkeleri arasındaki gümrük savaşının zirve yaptığı Nisan ayındaki seviyeye geri dönecekti. Tarifelerin küresel ekonomiye negatif etkisine yönelik beklentiler mevcut iken, bu gelişme olumlu olarak değerlendirilebilir. Fed Guvernörü Bowman, Başkan Yardımcısı Jefferson ve Dallas Fed Başkanı Logan, önümüzdeki yıl boşalacak Fed başkanlığı koltuğu için değerlendirilen isimlere dahil oldu. Haftanın gündeminde; yarın TCMB enflasyon raporu, Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları ve ABD’de ÜFE verisi izlenecek. İçeride dezenflasyon süreci devam ederken, TCMB’nin enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Cuma günü ABD’de perakende satışlar açıklanacak. Cuma günü Trump’ın, Rusya Devlet Başkanı Putin ile ABD’de görüşmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, Alaska'da yapacağı görüşmeden ateşkesin çıkmasını umduğunu ifade etti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden BIST 100 Endeksi, 11.000’in üzerinde haftaya olumlu bir seyirle başladı. Endeks geçtiğimiz hafta bu seviyenin üzerinde kalıcı olma çabası sergilemişti. Özellikle de geçtiğimiz hafta içeride enflasyonun aylık bazda beklentilerin altında açıklanması ve dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den eylül için faiz indirim tahminlerinin artmasına neden oldu. Endeksin parasal gevşeme sürecinin devamına yönelik beklentilerle birlikte destek bulduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel endeks haftanın ilk gününde %0,6 oranında yükseliş gösterdi. Bankacılık endeksi yataya yakın bir seyir izledi. Endeksin 11.000 olan psikolojik eşik seviyenin üzerinde kalıcı olması yükseliş eğilimini ileri taşıması için önemli. Bu durumda 11.252 olan tarihi zirvesine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 10.900 destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini ve kısa vadeli yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. 10.900’de mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. 10.900’ün altında 10.800 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinde olumlu görümünün devam edeceğini ve 16.600 direncinin üzerinde yükselişin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. ABD Başkanı Trump, Çin mallarına yönelik yükseltilen gümrük vergilerinin uygulanmasının 90 gün daha ertelenmesini öngören kararnameyi imzaladı. Tarifelerin küresel ekonomiye negatif etkisine yönelik beklentiler mevcut iken, bu gelişme olumlu olarak değerlendirilebilir. Haftanın gündeminde; ABD’de bugün temmuz ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. ABD’de yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,8, çekirdek verinin %2,9’dan %3 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Fed Başkanı Powell son toplantıda; enflasyonun 2022’ye göre gerilediğini ancak hala yüksek olduğunu belirtmişti. Powell ayrıca şu anda gördükleri şeyin, gümrük vergileri kaynaklı enflasyonun başlangıç aşaması olduğunu ifade etti. Diğer yandan Fed’in son toplantısında faiz indirim yönünde oy kullanan Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Bowman, tarifeler kaynaklı fiyat artışlarının tek seferlik etki oluşturması muhtemel olduğu için; geçici enflasyon yükselişlerinin görmezden gelinmesinin uygun olduğunu açıkladı. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Waller diğer üyelerin tarifelerin enflasyon üzerindeki etkilerini değerlendirmek için benimsedikleri bekle-gör yaklaşımını saygıyla karşıladığını, ancak kendisinin bu yaklaşımı fazla temkinli bulduğunu değerlendirdi. Fed’in eylülde faiz indirimine gitmesine neredeyse kesin gözüyle bakılırken, verilerin Banka’nın ekim ve aralık ayı tahminlerinde etkili olacaktır. Perşembe günü TCMB enflasyon raporu, Euro Bölgesi’nde büyüme rakamları ve ABD’de ÜFE verisi izlenecek. İçeride dezenflasyon süreci devam ederken, TCMB’nin enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Cuma günü Trump’ın, Rusya Devlet Başkanı Putin ile ABD’de görüşmesi bekleniyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri kritik Temmuz ayı enflasyon verisi öncesinde günü hafif değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,25, Dow Jones %0,45, Nasdaq %0,30 oranında değer kayıplarıyla işlem gördüler. S&P 500 Endeksi'ndeki 11 ana sektörden sadece 3'ü pozitif fiyatlandı. Zaruri tüketim, isteğe bağlı tüketim ve sağlık sektörleri yatay pozitif fiyatlanırken, enerji %0,79, gayrimenkul %0,65, teknoloji %0,56 değer kaybetti. Donald Trump'ın Çin mallarına yönelik uygulamış olduğu yüksek oranlı tarifelerin 90 gün daha ertelendiği kararnamenin imzalandığı açıklandı. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, altın ithalatına gümrük vergisi uygulanmayacağını açıkladı. *etrol fiyatları Çin'e yönelik gümrük vergilerinin ertelenmesiyle hafif toparlanma eğilimi gösterirken, odak Cuma günü yapılacak olan ABD ile Rusya arasındaki görüşmelerde olacak. Bugün TSİ 15:30'da açıklanacak ABD TÜFE verilerinde, aylık manşet veride %0,2, yıllık manşet veride %2,8 oranında artış bekleniyor. Çekirdek TÜFE verilerinde ise aylık artış beklentisi %0,3, yıllık artış beklentisi %3,0 seviyesinde bulunmakta. Özellikle gümrük vergileri kaynaklı mobilya, giyim, elektronik gibi kalemler odakta olacakken, sıfır ve 2. el araç fiyatları ile uçak bileti ücretleri veriler üzerinde etkili olacak. Eylül ayına dair faiz indirim beklentileri yakından takip edilirken, veri öncesinde 25 baz puanlık faiz indirimi %85 ihtimalle fiyatlanmakta. Asya ve Avrupa endeksleri veri öncesinde pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif fiyatlandı. Nasdaq Endeksi %0,98 yükseliş kaydederek rekor tazelerken, S&P 500 %0,78, Dow Jones %0,47 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. Tekoloji %1,22, telekomünikasyon %1,21, finans %0,91 primlerle en iyi performansları gösterdiler. Gayrimenkul %0,82, altyapı %0,45 değer kaybetti, altyapı sektörü yatay negatif fiyatlandı. Teknoloji hisseleri ve diğer sektör hisseleri arasındaki performans ayrışması dikkat çekmeye devam ederken, VIX Endeksi yeniden 16 seviyesine geri çekildi. Donald Trump’ın Fed Yönetim Kurulu’na Stephen Miran’ı aday göstermesi fiyatlamalarda önemli bir etkiye neden olmadı. Yeni haftaya başlarken ekonomik veri akışında Salı günü Temmuz ayı TÜFE, Çarşamba günü ÜFE verileri öne çıkıyor. Nvidia ve AMD'nin ise Çin'e çip satışlarından elde ettikleri gelirin yüzde 15'ini ABD hükümetine ödemeyi kabul ettikleri haberleştirilmekte. Asya endeksleri haftaya yatay pozitif fiyatlamayla başlangıç yaptı. Avrupa endekslerinin de haftaya pozitif açılış yaparak başlangıç yapması bekleniyor. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %1,64 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Hermes International (RMS) hisseleri, %3,64 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.25 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.517 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.552 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.330 ve 6.228 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %0.45 aşağıda, aylık bakıldığında ise %1.09 aşağıda seyrederken güncel olarak 43.975 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 45.000 ve 45.252 dirençleri ve  43.688 ve 42.952 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.3 düşüş gerçekleştirdi. Güne 21.459 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 21.549, en düşük 21.346 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 21.385 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 21.891-22.022 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 21.244-20.876 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,163 iken kapanış 1,163 seviyesinde %0.2 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,154 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,186 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,138 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,191 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın için günlük değişim %1.07 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Son kapanışla birlikte 3.404 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 3.376 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 3.325 oldu. Direnç seviyeleri için ise 3.473-3.491 takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif fiyatlandı. Nasdaq Endeksi %0,98 yükseliş kaydederek rekor tazelerken, S&P 500 %0,78, Dow Jones %0,47 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. Tekoloji %1,22, telekomünikasyon %1,21, finans %0,91 primlerle en iyi performansları gösterdiler. Gayrimenkul %0,82, altyapı %0,45 değer kaybetti, altyapı sektörü yatay negatif fiyatlandı. Teknoloji hisseleri ve diğer sektör hisseleri arasındaki performans ayrışması dikkat çekmeye devam ederken, VIX Endeksi yeniden 16 seviyesine geri çekildi. Donald Trump’ın Fed Yönetim Kurulu’na Stephen Miran’ı aday göstermesi fiyatlamalarda önemli bir etkiye neden olmadı. Yeni haftaya başlarken ekonomik veri akışında Salı günü Temmuz ayı TÜFE, Çarşamba günü ÜFE verileri öne çıkıyor. Nvidia ve AMD'nin ise Çin'e çip satışlarından elde ettikleri gelirin yüzde 15'ini ABD hükümetine ödemeyi kabul ettikleri haberleştirilmekte. Asya endeksleri haftaya yatay pozitif fiyatlamayla başlangıç yaptı. Avrupa endekslerinin de haftaya pozitif açılış yaparak başlangıç yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Trade Desk (TTD) hisseleri, 3Ç25 ciro tahminlerinde yavaşlama beklentisi bildirmesi ve şirket CFO’sunun 21 Ağustos tarihinde görevi bırakacağının açıklanmasıyla %38,61 değer kaybetti.

• Expedia Group (EXPE) hisseleri, tam yıl tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %4,08 primle günü tamamladı.

• Peloton Interactive (PTON) hisseleri, fitness ekipman üretcisi şirket beklentilerin üzerinde açıkladığı finansalların ardından maliyet düşürme program uygulayacağını da duyurmasıyla %10,27 primlendi.

• Apple (AAPL) hisseleri, güçlü 3Ç25 finansalları ve CEO Tim Cook’un son günlerde Beyaz Saray’la iyi ilişkiler içinde olmasının etkisiyle %4,24 değer kazandı.

• Pinterest (PINS) hisseleri, beklentilerin altında kalan şirket finansallarının ardından %10,31 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Banco Bilbao (BBVA) hisseleri, %2,87 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Muenchener Ruck (MUV2) hisseleri, %7,21 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %2.43 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2.07 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.389 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.518 ve 6.557 dirençleri ve  6.332 ve 6.237 destekleri izlenebilir.

Dow Jones Endeksi 44.175 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 43.655 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 45.104 olurken destek olarak 43.829 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 21.450 seviyesinde %0.98 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.875 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 22.028 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 21.236 ve 20.907 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,167, en düşük ise 1,165 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,167 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,158 ve 1,142 desteklerini ve 1,191 ve 1,196 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın haftalık bakıldığında %1.97 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2.66 yukarıda seyrederken güncel olarak 3.440 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.521 ve 3.543 dirençleri ve  3.416 ve 3.356 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.