QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi son haftalarda 9940-10.380 bandında dalgalı seyir izlerken, bu aralığın alt tarafına geri çekilmelerde destek, üst tarafına doğru yükselişte direnç ile karşılaştı. Dolayısıyla da bu bandın üst tarafı olan 10.380’in aşılması tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli idi. Endeks TCMB’nin faiz kararı haftasında, dün güne olumlu bir seyirle başlarken, 10.380 direncini yukarı aştı. Endeks uzun süredir aşmakta zorlandığı direncini böylece yukarı kırmış oldu. Buna göre endeks günü %2,4, bankacılık endeksi %1,9 yükselişle tamamladı. 10.380 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yeni bir yükselen trendin başladığını söyleyebiliriz. 10.600’ün üzerinde yükseliş 10.800 ve 11.000 dirençlerine doğru devam edebilir. 10.380 desteğinde kısa vadeli görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu belirtelim. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 16.000’in aşılmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. TCMB’nin perşembe günkü kararına kadar banka hisselerine olan ilgi yüksek kalabilir. Bankacılık endeksi 16.000 desteğinin üzerinde kaldığı sürece 16.625 olan ana direncine doğru yükseliş hareketi sergileyebilir. TCMB’den faiz indirim beklentileri banka hisselerinin performansını destekleyen faktör olarak öne çıkıyor. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; AB, ABD Başkanı Trump'ın AB mallarına %30 gümrük vergisi uygulama tehdidinin ardından 72 milyar Euro’luk ikinci önlem listesini açıkladı. AB, müzakere etmek istediğini belirtirken, anlaşma sağlanamaması durumunda bir plan hazırladıklarını bildiriyor. Haftanın ajandasında; TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faiz oranını %49’dan %46 seviyesine düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Perşembe günü ayrıca bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin bekle-gör modunda hareket etmesi öngörülüyor. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s ise dört kademe altında değerliyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde yatay kapanışlar gerçekleştirdiler. S&P 500 %0,01, Dow Jones %0,32 değer kayıplarıyla fiyatlanırken, Nasdaq %0,05 pozitif artış kaydetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 5’i pozitif fiyatlandı. Altyapı, isteğe bağlı tüketim sırasıyla %1,71 ile %0,98 primlenerek güçlü pozitif performans gösterdiler. Negatif tarafta ise sırasıyla %0,96 ile %0,60 değer kaybeden enerji ve sağlık sektörleri yer aldı. Fed yöneticisi Christopher Waller, faiz indirimlerine yönelik pozitif mesajlar verdi. Michigan Üniversitesi anketinde enflasyon beklentileri sert bir biçimde geri çekildi. Kısa vadeli enflasyon beklentisi %5,0 seviyesinden %4,4’e, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,9 seviyesinden %3,6’ya geriledi, sentiment verilerinde ise toparlanma eğilimi devam etti. Haftaya başlarken ABD endeks vadeli kontratları pozitif fiyatlanıyor. Hafta boyunca tahvil ihaleleri ile yoğun bir bilanço takvimi dikkat çekiyor. Asya endeksleri haftaya yatay pozitif başlangıç yaptı; Avrupa endekslerinin güne negatif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Netflix (NFLX) hisseleri, %46 kar, %16 ciro büyümesi bildiren şirket beklentileri aştı, üyelik gelirleri, fiyatlama kabiliyeti ve reklamcılık gelirlerinin pozitif katkısını gören şirket günü %5,10 değer kaybıyla tamamladı.

• Sarepta Therapeutics (SRPT) hisseleri, Gıda ve İlaç İdaresi'nin şirketten Duchenne musküler distrofi gen tedavisi Elevidys'in sevkiyatını durdurmasını isteyeceğini bildirmesinin ardından %35,94 değer kaybıyla işlem gördü.

• Norfolk Southern (NSC) hisseleri, Union Pacific’in şirketi satın almaya yönelik pazarlık sürecinde olduğu haberlerinin etkisiyle %2,54 primlendi.

• American Express (AXP) hisseleri, güçlü performans metrikleri ile analist tahminlerinin üzerinde bildirililen finansallara rağmen %2,35 değer kaybetti.

• Interactive Brokers (IBKR) hisseleri, komisyon gelirlerinin %27, alım-satım hacimlerinin %30 büyüdüğü 2Ç25 finansallarında beklentilerin aşılmasıyla %7,77 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %2,57 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %3,18 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.201 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.315 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.296 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.432-6.464 dirençler, 6.252-6.156 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 44.571, en düşük ise 44.224 seviyesinde işlem gördükten sonra 44.342 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 44.021 ve 43.299 desteklerini ve 45.337 ve 45.599 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 20.895 seviyesinde %0.05 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.354 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 21.470 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 20.744 ve 20.416 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,164, en düşük ise 1,162 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,163 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,155 ve 1,138 desteklerini ve 1,187 ve 1,192 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.18 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.429 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.446 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.333 ve 3.284 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izledi. Endeks İsrail ordusunun Suriye’ye saldırısı ile birlikte 10.380-10.160 bandının altı ile 10.000’e geri çekilirken, sonrasında tepki alımları ile yükseliş eğilimi gösterdi. Buna paralel endeks 10.380 olan ana direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri; yeniden bir tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 önceki yükseliş hareketlerinde aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde yeni bir yükselen trend başlayabilir. Bu durumda endekste 10.500 ve 10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Aynı zamanda kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı işaret gösterdiğini belirtelim. 10.160 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu ve yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Buna paralel 10.160 desteğinin üzerinde trade amaçlı yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Son dönemde kısa vadeli düzeltme ile karşı karşıya kalan bankacılık endeksi ise dip oluşumunu yukarı tamamladı. TCMB’nin perşembe günkü kararına kadar banka hisselerine olan ilgi yüksek kalabilir. Bankacılık endeksi 16.000 direncinin üzerinde kaldığı sürece 16.625 olan ana direncine doğru yükseliş hareketi sergileyebilir. TCMB’den faiz indirim beklentilerinin ağırlıkta olması banka hisselerinin performansını destekleyen faktör olarak öne çıkıyor.ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları takip ediliyor. ABD’de gümrük vergisi oranlarının uygulanacağı tarih olan 1 Ağustos’a kadar; ülkelerin vergi oranları belirlenme süreci devam ediyor. Haftanın ajandasında; TCMB faiz kararı öne çıkıyor. TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faizini %49’dan %46’ya düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin, perşembe günü faizleri sabit bırakması öngörülüyor. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri pozitif ekonomik veri akışı ve şirket bilançolarının katkısıyla günü rekor tazeleyerek tamamladı. S&P 500 %0,54, Nasdaq %0,74, Dow Jones %0,52 primlerle günü tamamladılar. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u pozitif fiyatlandı. Finans %0,92, teknoloji %0,89, endüstriyeller ve zaruri tüketim %0,87 primlerle en iyi performansları gösterdiler. Negatif tarafta ise sağlık %1,18, gayrimenkuller %0,16 değer kaybetti. Tahvil piyasası volatil bir günün ardından yatay kapanılş gerçekleştirdi. Haziran ayı perakende satış verisi manşette %0,6 ile %0,1 olan beklentinin üzerinde, çekirdekte ise %0,5 ile %0,3 beklentinin üzerinde açıklandı. Fed yönetim kurulu üyesi Waller, tüketici harcamaları ve istihdam piyasasını gerekçe göstererek faiz oranlarının bu ay düşmesi gerektiğini açıkladı. Ekonomik veri akışında bugün Michigan verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Lucid Group (LCID) hisseleri, şirketin Uber Technologies ve Nuro ile otonom sürüş ortaklığını duyurmasının ardından %36,24 değer kazandı. Uber’in 6yıl içinde Nuro otonom sürüş teknolojisiyle donatılmış 20.000’in üzerinde Lucid araç kullanmayı hedefliyor.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, 2Ç25 finansallarında kur ve gümrük vergilerine yönelik belirsizliklere rağmen rekor kar bildirilmesiyle %3,38 primlendi.

• United Airlines (UAL) hisseleri, 2Ç25 finansallarında kar rakamı beklentileri aşarken ciro beklentilerin hafif altında kaldı. Tam yıl beklentilerini yukarı yönlü revize eden şirket, Temmuz ayında iş seyahatlerinin güçlendiğini ve daha az jeopolitik-makroekonomik belirsizlik tahmin ettiklerini açıklamasıyla %3,11 değer kazandı.

• PepsiCo (PEP) hisseleri, 2Ç25 ciro ve kar beklentilerinin aşılması ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %7,45 primli işlem gördü.

• Elevance Health (ELV) hisseleri, yüksek sağlık harcamaları nedeniyle tam yıl beklentilerinde sert bir kesintiye gitti ve %12,22 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Schneider Electric (SU) hisseleri, %7,73 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nordea Bank (NDA) hisseleri, %2,68 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.304, en düşük ise 6.262 seviyesinde işlem gördükten sonra 6.297 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.240 ve 6.145 desteklerini ve 6.425 ve 6.464 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.52 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 44.229 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 44.558, en düşük 44.200 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 44.484 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 45.104 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 45.393 karşımıza çıkacaktır. 43.743 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 44.072 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 20.911 iken kapanış 20.885 seviyesinde %0.75 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 20.683 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 21.306 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 20.359 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 21.453 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %0.02 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,187 olurken destek olarak 1,154 izlenebilir.

Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.332 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.350 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.345 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 3.415-3.430 dirençler, 3.321-3.273 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi çarşamba günü satış baskısı altında kalmasının ardından, dün günün ikinci yarısında artan alımlarla güçlü bir performans sergiledi. Hatırlanacağı üzere endeks; son dönemde 10.380 olan önceki zirve seviyesinde üçlü tepe formasyon oluşumu gösterirken, kâr realizasyonları ile karşılaşmıştı. Endeks çarşamba günü İsrail ordusunun Suriye’ye saldırı gerçekleştirmesi ile birlikte 10.380-10.160 bandının altı ile 10.000 seviyesine geri çekildi. Endeks yaşanan satış baskısının ardından dün ise tepki alımları ile yükseliş eğilimi sergiledi. Endeks gün içerisinde banka hisseleri öncülüğünde kazanımlarını ileri taşıyarak yeniden 10.380 ana direncinin üzerini test etti. Endeks günü bu seviyenin hafif altında %2,5 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %4,2 oranında değer kazandı. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri yeniden bir tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 önceki yükseliş hareketlerinde aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde yeni bir yükselen trend başlayabilir. Bu durumda endekste 10.500 ve 10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Aynı zamanda kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı dönüş işareti gösterdiğini belirtelim. 10.160 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu ve yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Buna paralel 10.160 desteğinin üzerinde trade amaçlı yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Son dönemde kısa vadeli düzeltme ile karşı karşıya kalan bankacılık endeksi ise dün dip oluşumunu yukarı tamamladı ve 16.000’in üzerine yükseldi. TCMB 24 Temmuz toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi yüksek kalabilir. Bankacılık endeksi 16.000’in üzerinde kaldığı sürece 16.625 olan ana direncine doğru yükseliş hareketi sergileyebilir. TCMB’den faiz indirim beklentilerinin ağırlıkta olması banka hisselerinin performansını destekleyen faktör olarak öne çıkıyor. TCMB verilerine göre; 11 Temmuz haftasında brüt rezervler 164,4 milyar dolardan 166,2 milyar dolara yükseldi. Aynı dönemde swap hariç net rezervler 5,5 milyar dolar artışla 41 milyar dolara ulaştı. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. ABD’de gümrük vergisi oranlarının uygulanacağı tarih olan 1 Ağustos’a kadar; ülkelerin vergi oranları belirlenme süreci devam ediyor. Buna paralel Trump, gönderdiği mektuplarla birlikte ülkelere gümrük vergi oranlarını iletiyor. Trump, 150'den fazla ülkeye gümrük vergisi oranlarının %10 veya %15 olabileceğini bildiren mektuplar göndereceğini söyledi. Trump, Hindistan ile yeni bir ticaret anlaşmasının çok yakın olduğunu, Avrupa Birliği ile de benzer bir anlaşmanın mümkün göründüğünü açıkladı. Trump, Kanada ile anlaşmaya varılması ihtimaline de henüz bir şey söylemek için erken olduğunu ifade etti. ABD borsalarında güçlü seyrin korunduğunu belirtelim.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri güne negatif başlangıç yaptığı volatil bir seansın sonunda pozitif kapanış gerçekleştirdi. Donald Trump’ın Powell’ı görevinden alabileceğine dair mesajları tahvil piyasası ve Dolar Endeksi üzerinde satış baskısı kurdu; Trump devamında pek olası olmadığını açıkladı ve fiyatlamalarda toparlama eğilimi izlendi. S&P 500 %0,32, Dow Jones %0,53, Nasdaq %0,25 değer kazanımlarıyla günü noktaladılar. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 8’i günü pozitif tamamladı. Sağlık %1,22, gayrimenkul %1,07, finans %0,66 değer kazanımlarıyla pozitif ayrışan sektörler olarak öne çıktılar. Enerji %0,84, telekomünikasyon %0,15 değer kaybıyla günü tamamaladı. Tahvil piyasasındaki satış baskısı 20 ve 30 yıllık ABD devlet tahvil getirilerini %5,00 seviyesinin üzerine taşıdı; uzun vadeli enflasyon beklentilerinde artış fiyatlanıyor. Ekonomik veri akışında bugün perakende satış verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri yatay pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri Donald Trump’ın Avrupa Birliği ile anlaşmaya yönelik pozitif mesajının ardından pozitif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, ABD hükümetinin Çin’e yönelik çip satışı için lisans başvurularını onaylama beklentisinin verdiği iyimserlikle rekor tazelemeye devam ediyor, günü %0,39 primle tamamladı.

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, MI308 çiplerinin Çin’e yönelik satışına dair iyimserlik devam ederken %2,87 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• ASML (ASML) hisseleri, tarife belirsizliği nedeniyle 2026'da büyümeye yönelik temkinli görüşleri nedeniyle %8,33 değer kaybetti.

• Johnson & Johnson (JNJ) hisseleri, 2Ç25 ciro ve kar beklentilerinin aşılması ile tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesinin ardından günü %6,19 primle tamamladı.

• Goldman Sachs (GS) hisseleri, 2Ç25 finansallarının beklentileri aşmasıyla %0,90 primle günü tamamladı. Ciro %15, kar %27 büyüme kaydetti; net faiz gelirleri ise beklentilerin oldukça üzerined açıklandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ferrari (RACE) hisseleri, %2,12 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• ASML (ASML) hisseleri, %11,37 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.32 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.254 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.268, en düşük 6.201 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.263 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.386 olurken destek olarak 6.195 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.53 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 45.104-45.481 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 43.743-43.040 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 20.730 seviyesinde %0.25 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.137 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 21.314 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 20.496 ve 20.161 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,165, en düşük ise 1,162 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,162 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,155 ve 1,138 desteklerini ve 1,187 ve 1,192 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.46 yükselişle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.323 ve 2.956 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.419-3.435 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.323-3.272 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İsrail ordusu, Suriye’nin başkenti Şam’da Genelkurmay Başkanlığı’nın nizamiyesine hava saldırısı düzenlediğini duyurdu. İsrail ordusundan yapılan açıklamada; Suriye sınırına takviye kuvvetlerin gönderildiği bildirilirken, Suriye ordusunun Süveyda'dan çekilmemesi durumunda saldırıların süreceği kaydedildi. İsrail'in devam eden saldırılarında, Cumhurbaşkanlığı Sarayı’nın vurulduğu belirtiliyor. ABD Dışişleri Bakanı Rubio; İsrail’in Suriye’ye saldırıları ile ilgili derin endişe duyduklarını ve çatışmanın durmasını istediklerini ifade etti. Buna paralel bölgede jeopolitik tansiyon yine artış göstermiş durumda. BIST 100 Endeksi haber akışı öncesinde 10.160-10.380 bölgesinde hareket ederken, yaşanan gelişmeler ile birlikte satış baskısı altında kaldı ve 10.000’in hafif altını test etti. Endeks devamında tepki alımları ile kayıplarının bir kısmını aldı ve günü %1 oranında düşüşle tamamladı. Endekste önceki zirve seviye olan 10.380’den gelen kâr realizasyonları ile böylece üçlü tepe formasyonu çalışmış oldu. Teknik olarak endekste; 10.160’ın üzerinde kalınması yeniden 10.160-10.380 bölgesinin içerisindeki hareketin devamı için öne çıkıyor. Bu durumda önceki zirve seviyesi olan 10.380 direncine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 10.100 ilk planda destek haline gelirken, bu seviye tepki alımlarının devam etmesi için takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9940’ın ana destek seviyesi olduğunu söyleyebiliriz. 10.100’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Düzeltme hareketinin devam ettiği bankacılık endeksi %2,6 oranında değer kaybetti. Bankacılık endeksinde 15.300 desteği ise satış baskısının ileri taşınmaması için izlenebilir. Bu seviyenin altında 15.100 sonraki destek olarak öne çıkıyor. 15.500 ise direnç haline geldi. Jeopolitik gelişmeleri yakından takip etmekte fayda bulunuyor. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ÜFE haziran ayında %0,2 olan beklentilerin altında kalarak değişim göstermedi. Yıllık manşet ÜFE %2,5 olan tahminlerin altında %2,6’dan %2,3 seviyesine geriledi. ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. Trump, ilaçlara yönelik gümrük vergilerinin muhtemelen ay sonunda geleceğini açıkladı. Gümrük vergisi oranlarının uygulanacağı tarih olan 1 Ağustos’a kadar; ülkelerin vergi oranları belirlenme süreci devam ediyor. Buna paralel Trump, gönderdiği mektuplarla birlikte ülkelere gümrük vergi oranlarını iletiyor. Trump, 150'den fazla ülkeye gümrük vergisi oranlarının %10 veya %15 olabileceğini bildiren mektuplar göndereceğini söyledi. Trump ABD'nin önümüzdeki ay Avrupa Birliği ve Meksika'ya %30 gümrük vergisi uygulayacağını duyurmuştu. AB Komisyonu'nun Ticaretten Sorumlu Üyesi Sefcovic, ABD ile ticaret anlaşması görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanması halinde misilleme yapmaya hazır olduklarını belirtti. Afrika ve Karayipler olmak üzere en az 100 küçük ülkeden gelen mallara %10’un biraz üzerinde gümrük vergisi uygulama planladığın duyuruldu.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri Haziran ayı TÜFE verilerinin ardından günü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,40, Dow Jones %0,98 değer kaybederken, Nasdaq %0,18 primle günü sonlandırdı. Haziran ayı TÜFE verileri, gümrük vergileriyle ilgili kalemlerin artış göstererek enflasyon üzerindeki baskıyı artırdığı endişesi yarattı. Manşet veriler yıllıkta %2,7 ile beklenti %2,6’nın üzerinde gerçekleşirken, aylıkta %0,3 ile beklentilere parelel açıklandı. Aylık verideki artış Şubat ayından bu yana en yüksek veri olarak kayıtlara geçti. Çekirdek TÜFE verileri ise yıllıkta %2,9, aylıkta %0,2 artışlarla beklentilerin altında kaldı. Mobilya, video ve ses cihazları, spor malzemeleri, oyuncak, giyim fiyatları gümrük vergileri kaynaklı olarak güçlü artışlar gösterdi; öte yandan tıbbi bakım hizmetlerinde %0,6, barınma ve kira kalemlerinde ise 3 aylık ortalamalarına paralel artışlar takip edildi. Teknoloji endeksleri, Nvidia’nın Çin’e yeniden H20 yapay zeka çiplerini satabilmeyi açıklamasının ardından güçlü pozitif ayrıştı. S&P 500 Endeksi’nde günü pozitif tamamlayan tek sektör %1,27 primle teknoloji sektörü oldu. Teknoloji sektöründeki güçlü performans S&P 500 Endeksi’ni yukarıda tutarken, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi’nde %1,39 değer kaybı takip edildi. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 10’u negatif fiyatlanırken ham madde %2,11, sağlık %1,88, finans %1,65 değer kaybetti. Ekonomik veri akışında bugün ABD ÜFE verileri öne çıkmakta. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, Pazartesi günü şirketin yaptığı açıklamada, ABD hükümetinin çip satışı için lisans başvurularını onaylama sözü verdiğini ve satışların yakında devam etmesini beklediğini bildirmesinin ardından %4,04 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, şirketin ABD satış, servis ve teslimattan sorumlu başkan yardımcısı Troy Jones'un şirketten ayrıldığının haberleştirilmesiyle %1,93 değer kaybetti.

• JP Morgan Chase (JPM) hisseleri, 2Ç25 ciro ve kar rakamlarının korkulandan daha güçlü açıklanarak beklentileri aşmasına rağmen günü %0,74 değer kaybıyla tamamladı.

• Citigroup (C) hisseleri, %8 ciro, %25 kar büyümesi bildirilen 2Ç25 finansallarında beklentilerin aşılmasıyla %3,68 değer kazandı.

• Wells Fargo (WFC) hisseleri, şirketin açıkladığı finansallarda kar beklentilerinin aşılmasına rağmen net faiz gelirlerindeki daralma ve görünümün negatif olması sebebiyle %5,48 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holdings (ASML) hisseleri, %2,74 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %3,60 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.243 seviyesinde %0.4 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.397 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.433 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.207 ve 6.097 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi 44.023 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 42.757 seviyesinin de %3 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün kapanışına göre 44.068 desteği kırıldı. Yeni destekler 43.775-42.965 haline geldi. 45.137-45.411 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.18 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 21.170 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 21.283 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 20.555 ve 20.205 olarak izlenebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.951 aşağıda, aylık bakıldığında ise %1.136 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,161 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,185 ve 1,19 dirençleri ve 1,153 ve 1,137 destekleri izlenebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %0.82 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1.83 aşağıda seyrederken güncel olarak 3.334 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.404 ve 3.420 dirençleri ve  3.310 ve 3.262 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 10.380 olan önemli direncine yükseliş çabasında yeniden kâr satışları ile karşılaştı. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz hafta; ikili dip formasyonunu yukarı tamamlaması sonrasında 10.160 direncini aştı. Endeks böylece daha önce aşağı tamamladığı bant hareketi olan 10.160-10.380 bölgesine yeniden ulaştı ve bu aralığın üst tarafının üzerini test etti. Endeks pazartesi günü bir kez daha 10.380 direncine doğru yöneldi. Ancak uğradığı güç kaybı ile birlikte günü %1,3 düşüşle tamamladı. Endekste bu aşamada 10.380 direncinin aşılmasının kritik olduğunu belirtelim. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri bu sefer de üçlü tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 bir önceki harekette aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde 10.500 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.160 destek haline gelirken, endeksin kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması düzeltmenin ileri taşınmaması için önemli. 10.160’ın üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 10.160’ın üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi ise son dönemdeki güçlü performansının ardından pazartesi günü %3,5 düşüş gösterdi. Bankacılık endeksi de böylece önceki zirve olan 16.300 civarında güç kaybına uğramış oldu. Bankacılık endeksinde 16.000’in üzeri yeniden 16.300 direncine yönelim için öne çıkıyor. 15.800’ün altında 15.500 ise sonraki destek seviyesidir. BIST’te düzeltmenin geride kalmasının ardından; TCMB’nin toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir, banka hisseleri görece olumlu performans gösterebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de aylık enflasyon haziran ayında %0,3 ile son beş ayın en yüksek artışını kaydetti. Yıllık manşet enflasyon %2,6 olan beklentilerin üzerinde %2,4’ten %2,7 seviyesine yükseldi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %2,8’den %2,9’a yöneldi. ABD Başkanı Trump, enflasyonun düşük olduğunu, Fed'in hemen faizi düşürmesi gerektiğini söyledi. Tarifelerin küresel piyasalara olumsuz etkisi mevcut iken, enflasyon verilerinin de risk iştahını azaltıcı bir faktör olduğunu belirtelim. Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları ve açıklamaları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos'tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını açıklamıştı. Trump geçtiğimiz hafta sonu ABD'nin önümüzdeki ay Avrupa Birliği ve Meksika'ya %30 gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı, ABD'nin %30'luk tarife uygulaması durumunda birliğin de karşılık vereceğini belirtti. AB Komisyonu'nun Ticaretten Sorumlu Üyesi Sefcovic, ABD ile ticaret anlaşması görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanması halinde misilleme yapmaya hazır olduklarını söyledi. Haftanın ajandasında; yarın Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de perakende satışlar, cuma günü ABD’de konut verileri öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde rekor seviyelerden geri çekildi. Hisse senetleri, Başkan Donald Trump'ın Kanada'ya %35 gümrük vergisi tehdidinde bulunmasının ardından seans açılışından itibaren satış baskısıyla fiyatlandı. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee verdiği demeçte, gümrük vergilerinin Trump’ın talep ettiği gibi faiz indirimlerini desteklemeyi daha zor hale getirdiğini söyledi. Fed’in ay sonunda yapılacak toplantısı öncesinde faiz indirim beklentileri bir ay önceki %18 seviyesinden %6,5 seviyesine geriledi. S&P 500 %0,33, Dow Jones %0,63, Nasdaq %0,22 değer kayıplarıyla günü tamamladılar. S&P 500 Endeksi’nde enerji %0,48, isteğe bağlı tüketim sektörü %0,33 değer kazanımıyla pozitif fiyatlananan iki sektör olurken, finans %1,00, sağlık %0,88, ham madde %0,75 değer kaybıyla en zayıf performansları gösterdiler. Haftaya başlarken ABD Başkanı Donald Trump’ın Avrupa Birliği ve Meksika’ya yönelik %30 oranında gümrük vergisi uygulayacağını açıklaması endeks vadeli kontratlarında satışlarla fiyatlanıyor. Avrupa Birliği’nin ise Donald Trump'ın tarifelerinden etkilenen ülkelerle olan etkileşimini artırmaya hazırlandığı haberleştiriliyor. Çin ihracat verileri, geçici gümrük vergisi anlaşması döneminden faydalanarak Haziran ayında beklentileri aştı ve %5,8 artış gösterdi; ithalat kalemi ise beklentinin hafif altında %1,1 artış kaydetti. Ekonomik veri akışında ise Salı günü ABD Haziran ayı TÜFE verileri ile Çarşamba günü ÜFE verileri takip ediliyor olacak. 2Ç25 finansalları ise bu hafta itibariyla bankacılık sektörü öncülüğünde hızlanacak; Salı günü JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup finansalları takip edilecek.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Micro Strategy (MSTR) hisseleri, bilançosunda yüksek miktarda Bitcoin taşıyan şirket, Bitcoin fiyatlarında rekor kırılmasıyla günü %3,04 primle tamamladı.

• Levi Strauss (LEVI) hisseleri, 2Ç25 finansallarında beklentilerin aşılması ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %11,25 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk, Tesla'nın robo-taksi hizmetini bu hafta sonu Austin'de daha geniş bir alana yayacağını söylemesinin ardından %1,17 primle günü tamamladı.

• BP (BP) hisseleri, şirketin petrol ve gaz üretiminin artmasının ve borç seviyelerinin düşmesinin beklendiğini açıklamasının ardından %3,55 yükseldi.

• AMC Entertainment (AMC) hisseleri, Wedbush analistlerinin “nötr” notunu “endeks üzeri getiri” seviyesine yükselttiği raporun etkisiyle %11,00 primle günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Safran (SAF) hisseleri, %1,27 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,65 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi 6.259 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 5.963 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.389 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.423 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.209 ve 6.116 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 43.508 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.480 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.371 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 45.315-45.541 dirençler, 44.047-43.383 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 20.073 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 20.647 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 20.585 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 21.025-21.146 dirençler, 20.422-20.102 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.871 aşağıda, aylık bakıldığında ise %1.051 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,168 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,192 ve 1,198 dirençleri ve 1,159 ve 1,142 destekleri izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.389, en düşük ise 3.369 seviyesinde işlem gördükten sonra 3.364 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.346 ve 3.291 desteklerini ve 3.444 ve 3.460 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.