QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi bu ayın başından Cuma gününe kadar %8 civarında değer kaybederken, 10.300 desteğinin altını test etti. Endeks geçen hafta 10.400-10.600 bandının içerisinde kalmaya çalışsa da bu bölgeyi aşağı tamamlamıştı. Siyasi haber akışının ve takvimin endeksin baskı altında kalmasında ağırlıklı olarak etkili olduğunu söyleyebiliriz. Bu haftanın başında ise gündemde yine siyasi takvim mevcut idi. Endeks 10.350 civarında bekleme havasında seyir izlerken, siyasi gelişmelerle ani ve sert gelen alımlarla oldukça iyi performans gösterdi. Endeks holding hisseleri öncülüğünde 11.000 direncine doğru yöneldi. Buna göre BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %6,1 yükselişle tamamladı. Dolayısıyla da endekste geçtiğimiz haftalardaki değer kaybının büyük bir kısmının telafi edildiğini söyleyebiliriz. Endekste 10.750’nin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 10.750 aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde yön yukarı olduğundan, yükselen trendin ileri taşındığını görebiliriz. 10.750 desteğinin korunması ile trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları denenebilir görüşündeyiz. Endekste 11.000’in üzerinde kalıcı olunması ile birlikte 11.100 ve 11.200 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksi 15.000’in üzerinde haftaya olumlu bir başlangıç gerçekleştirdi Bankacılık endeksi haber bazlı gelişme ile 50 günlük hareketli ortalama olan 15.900 direncinin üzerine yöneldi. 15.900’ün üzerinde yükseliş eğilimi ileri taşınabilir. 16.150 ise hedef direnç olarak takip edilebilir. Haftanın yurtdışında en önemli gündemi; yarın akşam Fed’in faiz kararı olarak öne çıkıyor. Başkan Powell son dönemde tarifelerin enflasyon olası etkilerinden dolayı temkinli tarafta duruş sergilerken, faiz indirimine gitmediği konusunda ABD Başkanı Trump’ın yoğun şekilde eleştirisine maruz kalıyor. Powell Jackson Hole'de artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali vermişti. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Powell ayrıca uzun vadeli olarak %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu belirtti. Dolayısıyla da en son geçen yılın Aralık’ta gevşeme adımı atan Fed’in bu hafta politika faiz oranı aralığını 25 baz puan indirimle %4,00-%4,25 bandına düşürmesi bekleniyor. Özellikle son dönemde ABD istihdam piyasasında zayıflık devam ederken, son açıklanan enflasyon verilerinin ardından yılın geri kalan toplantıları olan Ekim, Aralık ve Ocak 2026 için faiz indirim beklentilerinin arttığını söyleyebiliriz. Fed’in makro ekonomik tahminleri takip edilecek iken, önümüzdeki dönem için faiz indirim adımlarına yönelik bakış açısı anlaşılmaya çalışılacak. Öte yandan Perşembe günü BoE’nin faizde değişikliğe gitmesi beklenmiyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününü karışık bir görünümle tamamladı. Muhteşem Yedili ve teknoloji hisseleri pozitif fiyatlandı. Nasdaq %0,44 değer kazanırken, S&P 500 %0,05, Dow Jones %0,59 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’nde sektörlerin büyük çoğunluğu değer kaybetti. İsteğe bağlı tüketim, altyapı, teknoloji, telekomünikasyon pozitif fiyatlandı. Sağlık, hammadde, endüstriyeller en zayıf performansları gösterdiler. Michigan Üniversitesi anketinde tüketici hissiyatına dair görünüm zayıflarken, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,5 seviyesinden %3,9’a artış gösterdi. Mevcut haftaya başlarken Çin sanayi üretimi ve perakende satış verileri beklentilerin ve bir önceki ayın altında kaldı, işsizlik oranı ise %5,2’den %5,3’e artış gösterdi. ABD’de hafta boyunca takip edilecek verilerde ise Salı günü perakende satışlar, Çarşamba günü FOMC toplantısı bulunmakta. Asya endeksleri yatay pozitif tamamlanırken, Avrupa endeksleri de yatay pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Warner Bros Discovery (WBD) hisseleri, Paramount Skydance'ın bir satın alma teklifi hazırladığını bildirmesinin ardından yükselişine %16,70 değer kazanımıyla devam etti.

• IonQ (IONQ) hisseleri, İngiliz start-up Oxford Ionics'i satın almak için İngiliz regülatörlerden onay aldığını açıklamasıyla %18,19 değer kazandı.

• Super Micro Computer (SMCI) hisseleri, Nvidia Blackwell Ultra çiplerinin tedariğine başlanmasının açıklanmasıyla %2,39 primli işlem gördü.

• Moderna (MRNA) hisseleri, Washington Post, Trump tarafından atanan sağlık yetkililerinin Covid-19 aşılarını 25 çocuğun ölümüne bağlamayı planladıklarını bildirdikten sonra Moderna %7,40 değer kaybetti.

• Microsoft (MSFT) hisseleri, OpenAI ile ortaklığın genişletilmesinin ardından %1,77 primlendi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %5,15 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer (BAYN) hisseleri, %2,64 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.05 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. 6.719 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.725 karşımıza çıkacaktır. 6.526 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.540 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.59 düştü. Haftalık bakıldığında %0.95 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.06 yukarıda seyrederken güncel olarak 45.834 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 46.877 ve 47.104 dirençleri ve  45.548 ve 44.821 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 22.141 seviyesinde %0.44 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 22.599 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 22.735 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 21.950 ve 21.611 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,174 iken kapanış 1,173 seviyesinde %0.03 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,165 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,197 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,149 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,202 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.82 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.680 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 3.684, en düşük 3.662 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 3.679 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.754-3.776 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.648-3.593 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB’nin faiz indirim kararı, siyasi haber akışı, ABD enflasyonu, ECB toplantısı gibi gelişmelerin olduğu yoğun bir haftayı geride bıraktık. TCMB Temmuz toplantısının ardından Eylül’de de gevşeme döngüsüne devam etti. Buna göre politika faizini %43’ten %40,5’e, gecelik borç verme faizini %46’dan %43,5’e, gecelik borçlanma faizini %41,5’ten %39’a indirilmesine karar verdi. BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerin etkisiyle satış baskısı altında seyir izlerken, yurtdışı borsalardan negatif ayrışıyor. Bu ayın ilk haftasında %5 oranında geri çekilen endeks, geçtiğimiz hafta ise %3,3 değer kaybetti. Endeks geçen hafta ağırlıklı olarak 10.400-10.600 bandında dalgalı bir seyir izledi. Endeks TCMB’nin faiz kararı öncesinde ve sonrasında 10.700’ün üzerini test etse de, siyasi gündem nedeniyle yükselişlerde satışlarla karşı karşıya kaldı. Endeksin 10.400-10.600’ün alt bölgesi olan 10.400’ü koruması kısa vadeli görünüm, dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli idi. Endeks 10.400’ün aşağı geçilmesi ile birlikte Cuma günü devam eden satışlarla birlikte 10.300 desteğinin de altını test etti. 10.400’ün altında kalınması ile birlikte geri çekilmenin ileri taşınma riskinin canlı olacağını söyleyebiliriz. 10.300’ün altında 10.200 ve 10.100 sonraki destek seviyeleridir. Teknik olarak 10.400’ün altında kalınması halinde ve siyasi haber akışının da mevcut olduğu dönemde temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.400’ün üzeri yeniden tepki alımları ile karşılaşılması ve 10.600 direncine doğru yönelim için öne çıkıyor. Bankacılık endeksi 15.000 desteğini aşağı yönlü geçerek yeniden 14.500-15.000 bandına geri döndü. 15.000’in altında bu aralığın geçerli olduğunu söyleyebiliriz. 14.500 kısa vadeli görünüm için önemli desteğe işaret ediyor. Haftanın en önemli gündemi; Çarşamba günü Fed’in faiz kararı olarak öne çıkıyor. Başkan Powell son dönemde tarifelerin enflasyon olası etkilerinden dolayı temkinli tarafta duruş sergilerken, faiz indirimine gitmediği konusunda ABD Başkanı Trump’ın yoğun şekilde eleştirisine maruz kalıyor. Powell Jackson Hole'de artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali vermişti. Powell risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Dolayısıyla da en son geçen yılın Aralık’ta gevşeme adımı atan Fed’in bu hafta politika faiz oranı aralığını 25 baz puan indirimle %4,00-%4,25 bandına düşürmesi bekleniyor. Özellikle son dönemde ABD istihdam piyasasında zayıflık devam ederken, son açıklanan enflasyon verilerinin ardından yılın geri kalan toplantıları olan Ekim, Aralık ve Ocak 2026 için faiz indirim beklentilerinin arttığını söyleyebiliriz. Fed’in makro ekonomik tahminleri takip edilecek iken, önümüzdeki dönem için faiz indirim adımlarına yönelik bakış açısı anlaşılmaya çalışılacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri gümrük vergilerine ait kategorilerin zayıf seyri ve hizmet enflasyonunda geri çekilmenin sürdürüldüğü Ağustos ayı enflasyon verilerinin ardından güçlü pozitif fiyatlanarak rekor tazeledi. Manşet veri aylıkta %0,3 beklentinin üzerinde %0,4, yıllıkta beklentilere parelel %2,9 açıklanırken, çekirdek veri aylık ve yıllıkta beklentilere paralel sırasıyla %0,3 ile %3,1 değer kazandı. Reel kazançlar %0,1 geri çekilme kaydetti. S&P 500 Endeksi %0,85, Nasdaq %0,72, Dow Jones %1,36 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’nde hacim 20 günlük ortalamanın üzerinde gerçekleşti ve tüm sektörler pozitif fiyatlandı. Ham madde, sağlık, isteğe bağlı tüketim, finans en iyi performansları gösteren sektörler oldular. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,50, Russell 2000 %1,81 primlendi. Tahvil piyasasında kısa vade yatay, uzun vade pozitif seyir izledi. Ekonomik veri akışında bugün Michigan Üniversitesi anketi takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif bir seansı geride bırakırken, Avrupa endeksleri de pozitif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Warner Bros Discovery (WBD) hisseleri, Paramount Skydance 'ın bir satın alma teklifi hazırladığını bildirmesinin ardından %28,95 artış gösterdi.

• Oracle (ORCL) hisseleri, rekor değer kazanımının ardından kar realizasyonları görüldü ve %6,23 değer kaybetti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, D.A. Davidson analistleri nötr notunu satin al seviyesine yükseltti ve günü yatay tamamladı.

• Broadcom (AVGO) hisseleri, Oracle finansallarındaki AI talebinin etkisiyle güçlü değer kazanımının ardından %2,7 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, Citi analistlerinin 150 Dolar hedef fiyatla yayınladığı “satin al” yönlü raporun etkisiyle %7,55 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Airbus (AIR) hisseleri, %2,89 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %1,74 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.85 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.377 ve 5.981 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.719 olurken destek olarak 6.526 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %1.36 arttı. Haftalık bakıldığında %1.07 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.64 yukarıda seyrederken güncel olarak 46.108 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 47.002 ve 47.407 dirençleri ve  45.571 ve 44.825 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.72 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 22.485-22.627 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 21.839-21.507 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.23 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,174 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,174, en düşük 1,173 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,173 seviyesinde tamamladı. EUR/USD 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,198 olurken destek olarak 1,165 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz gün %1.21 artarak 3.687 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.398 seviyesinin de %9 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.761-3.783 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.654-3.599 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB 200 olan beklentilerin üzerinde 250’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizinin %43’ten %40,5’e, gecelik borç verme faizinin %46’dan %43,5’e, gecelik borçlanma faizinin %41,5’ten %39’a indirilmesine karar verdi. TCMB toplantı metninde; enflasyonun ana eğiliminin Ağustos’ta yavaşladığını, yakın döneme ilişkin verilerin talep koşullarının dezenflasyonist düzeyde olduğunu gösterdiğini, gıda fiyatları ile ataleti yüksek hizmet kalemlerinin enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskıları canlı tuttuğunu, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları ile küresel gelişmelerin dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtti. Kurul ayrıca politika faizine ilişkin atılacak adımların; enflasyon gerçekleşmelerini, ana eğilimini ve beklentilerini göz önünde bulundurarak ara hedeflerle uyumlu biçimde dezenflasyonun gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceğini, adımların büyüklüğünün, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirileceğini, enflasyon görünümünün ara hedeflerden belirgin bir biçimde ayrışması durumunda, para politikası duruşu sıkılaştırılacağını ifade etti. Toplantı kararı öncesinde 10.700 direncinin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi, kararın ardından yeniden bu seviyeyi test etse, devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı ve 10.400 desteğinin altına geri çekildi. Endeks %1,9, bankacılık endeksi %2,9 değer kaybetti. Siyasi gündem nedeniyle BIST’te yükselişlerin satış hareketi yönünde uygulandığını söyleyebiliriz. Endeks son dönemde 10.400-10.600 bandında sıkışma gösteriyordu. Endeksin bu aralığın alt bölgesi olan 10.400’ü koruması kısa vadeli görünümü açısından önemli idi. 10.400’ün altında kalınması ile birlikte geri çekilmenin ileri taşınma riskinin canlı olacağını söyleyebiliriz. 10.300 ve 10.200 sonraki destek seviyeleridir. Teknik olarak 10.400’ün altında kalınması halinde ve siyasi haber akışının da mevcut olduğu dönemde temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.400’ün üzeri yeniden tepki alımları ile karşılaşılması ve 10.600 direncine doğru yönelim için öne çıkıyor. Bankacılık endeksi 15.800 direncinin üzerine yükselse de, günü realizasyon ile 15.000 desteğinin altında tamamladı. 15.000’in altında 14.500-15.000 bandının geçerli olduğunu söyleyebiliriz. 14.500 kısa vadeli görünüm için önemli desteğe işaret ediyor. ECB beklentilere paralel mevduat faizini %2, ana refinansman faizini %2,15, marjinal borç verme faizini %2,40’ta sabit bıraktı. Başkan Lagarde dezenflasyonist sürecin tamamlandığını, enflasyonun olmasını istedikleri yerde olduğunu, yüksek tarifelerin daha güçlü Euro’nun büyüme üzerinde baskı yarattığını belirtti. ABD’de Ağustos’ta aylık enflasyon %0,3 beklentilerin üzerinde %0,4 gerçekleşti. Yıllık manşet enflasyon beklentiler doğrultusunda %2,7’den %2,9’a yükselirken, çekirdek enflasyon %3,1’de değişim göstermedi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri beklentilerin altında açıklanan Ağustos ayı ÜFE verileri ile Oracle finansallarında güçlü yapay zeka talebinin etkisiyle pozitif başlangıç yaptığı günü kar realizasyonlarının etkisiyle sınırlı pozitif tamamladı. S&P 500 %0,30 değer kazanırken, Nasdaq yatay, Dow Jones %0,48 değer kaybetti. Ağustos ayı ÜFE verileri beklentilerin oldukça altında kaldı ve bir önceki aya ait sürpriz yaratan veri setinde aşağı yönlü revizyonlar takip edildi. Aylık ÜFE verileri manşet ve çekirdekte %0,3 artış beklentisinin altında %0,1 geri çekilirken, yıllıkta manşet veri %3,3’ün altında %2,6, çekirdek veri %3,5 beklentinin altında %2,8 artış kaydetti. Oracle, cloud segmentindeki güçlü birikmiş siparişlerin etkisiyle ve OpenAI ile imzalanan 300 milyar dolarlık anlaşmanın etkisiyle %36 değer kazandı ve yapay zeka temalı şirketlere güçlü alım getirdi. 10 yıllık hazine tahvil ihalesinde talep güçlü seyretti ve getiri piyasa fiyatlamasının altında gerçekleşti. Petrol artan jeopolitik tansiyonun etkisiyle pozitif fiyatlandı. Küresel piyasaların odağı ABD Ağustos ayı TÜFE verilerinde olacak, TSİ 15:30’da açıklanacak verinin aylık manşet ve çekirdekte %0,3 artış göstermesi beklenirken, yıllık manşet verinin 2,9, çekirdek verinin %3,1 artış kaydetmesi bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Oracle (ORCL) hisseleri, şirket finansallarında ciro ve kar rakamlarının beklentilerin altında kalmasına rağmen cloud segmentindeki güçlü birikmiş siparişlerin etkisiyle %35,95 değer kazandı.

• Klarna (KLAR) hisseleri, İsveç merkezli fintech şirketi halka arzının ilk işlem gününde %14,55 değer kazandı.

• GameStop (GME) hisseleri, seans sonunda beklentilerin üzerinde açıklanan finansalların ardından %3,31 değer kazandı

• Synopsys (SNPS) hisseleri, eklentilerin altında kalan kazanç ve gelir rakamları açıklaması ve mevcut çeyrek için zayıf bir tahmin yayınlamasının ardından %35,84 değer kaybetti.

• Wolfspeed (WOLF) hisseleri, yeniden yapılandırma planı için mahkeme onayı almasının ardından elde ettiği kazançların büyük bölümünü %19,23 değer kaybıyla geri verdi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Industria di Diseno Textil (ITX) hisseleri, %6,52 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %3,34 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.3 arttı. Haftalık bakıldığında %1.3 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.34 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.532 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.674 ve 6.710 dirençleri ve  6.484 ve 6.382 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.731 iken kapanış 45.490 seviyesinde %0.48 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 45.167 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.515 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.426 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.781 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.03 artarak 21.886 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 21.161 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 22.376 olurken destek olarak 21.720 izlenebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,171, en düşük ise 1,17 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.02 azalarak azalarak 1,17 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,162 ve 1,146 desteklerini ve 1,194 ve 1,199 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü yatay tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.392 ve 3.100 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.755-3.773 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.650-3.595 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerle 10.400-10.600 bandında volatil bir seyir izliyor. Endeks dün 10.400 desteğine doğru geri çekilse de, TCMB’nin faiz kararı öncesinde banka hisseleri öncülüğünde 10.600 direncine doğru hareketlilik sergiledi. Buna göre endeks günü %1, bankacılık endeksi %2,1 yükselişle tamamladı. Bugün TCMB’nin faiz kararı dolayısıyla volatil bir seyir görebiliriz. Endekste 10.400 ilk planda ve ana destek olarak öne çıkıyor. Bu seviye kısa vadeli dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli. 10.500’ün üzeri tepki alımlarının devamı, 10.600 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. 10.600 direncinin üzeri yeniden bir yükselen trendin başlaması için izlenebilir. 10.400’ün altına olası geri çekilmelerde düzeltme hareketi devam edebileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Son dönemde 14.500 desteğinin üzerinde kalmayı başararak olumlu seyir izleyen bankacılık endeksi, 15.000’i aşarak yükselen trendde görünümünü güçlendirdi. 15.000 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Bugün haftanın gündemi önem bakımından oldukça yoğun. TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından faiz oranlarında 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da dezenflasyonun devamı öngürüsü ile faiz indirim beklentisi bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. ECB ise en son Haziran’da tüm faiz oranlarında indirim gerçekleştirirken, son bir yılda sekiz gevşeme yönünde adım attı. Son durumda refinansman faizi %2,15, marjinal fonlama faizi %2,4, mevduat faizi %2 seviyesinde bulunmaktadır. ECB’nin bugün temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. ABD’de Ağustos’ta yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,9’a yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,1’de kalması tahmin ediliyor. Piyasalar ECB Başkanı Lagarde’ın konuşmalarında yeniden faiz indirimi niyeti olup, olmadığını anlamaya çalışacak. ABD’de son dönemde ivme kaybeden istihdam verilerinin ardından Eylül ayında faiz indirimine yüksek olasılık verilirken, yılın geri kalan ayları olan Ekim ve Aralık toplantıları için de 25’şer baz puanlık beklentilerin bulunduğunu belirtelim. ABD enflasyonunun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Ağustos ayı enflason verilerini bekleyen ABD hisse senedi endeksleri rekor tazelemeye devam etti. S&P 500 %0,27, Dow Jones %0,43, Nasdaq %0,37 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlanırken, telekomünikasyon %1,64, altyapı %0,71, sağlık %0,60, enerji %0,54 oranında kazançlarla en iyi performansları gösterdiler. Zayıf performans gösteren sektörler ise ham madde %1,57, endüstriyeller %0,65, gayrimenkul %0,08 değer kayıplarıyla günü tamamladı. BLS, Mart ayına kadar geçen dönemde 1.8 milyon istihdam artışında aşağı yönlü sert bir revizyon yaparak istihdam artışını 911.000 seviyesine düşürdü. Revizyonun açıklanmasının ardından faiz indirim beklentilerinde hafif artış görülmesine rağmen tahvil piyasası günü satıcılı tamamladı. İsrail'in Katar’da Hamas liderlerine yönelik saldırısı petrol fiyatlarını yukarı çekerken, altın pozitif fiyatlandı. Güne başlarken ABD’de federal mahkeme aldığı kararla Fed yöneticisi Lisa Cook’un görevden alınmasını geçici olarak engelledi. Çin Ağustos ayı TÜFE verileri beklentilerin altında kaldı. Aylık veri %0,1 artış beklentisine ragmen değişim göstermezken, yıllık veri %0,2 düşüş beklentisine rağmen %0,4 gerileme kaydetti. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri de yatay pozitif fiyatlanmakta. Bugün TSİ 15:30’da ABD ÜFE verileri takip ediliyor olacak. Verinin aylıkta çekirdek ve manşette %0,3 artış göstermesi beklenirken, yıllık verinin manşette %3,3, çekirdekte %3,5 artış göstermesi bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, yıllık ürün lansman toplantısında yeni iPhone, Apple Watch serisi ve AirPod'ları tanıttıktan sonra %1,48 değer kaybetti.

• Dell Technologies (DELL) hisseleri, CFO Yvonne McGill’in 30 yıllık görev süresinin ardından görevi bırakacağının açıklanmasıyla %1,39 değer kaybıyla işlem gördü.

• UnitedHealth (UNH) hisseleri, Medicare ve Medicaid Hizmetleri Merkezleri'nin 2027 ödeme yılına ilişkin ön verilerine göre, UnitedHealth'in Medicare Advantage üyelerinin %78'inin beş yıldızlı bir ölçekte dört yıldız veya daha yüksek kalite derecesine sahip planlara dahil olacağını belirten bir dosya yayınlamasıyla %8,64 değer kazandı.

• Nebius (NBIS) hisseleri, 2031 yılına kadar Microsoft'a yapay zeka altyapısı sağlamak için 19,4 milyar dolarlık bir anlaşma imzalaMASIYLA %49,42 primlendi.

• Wolfspeed (WOLF) hisseleri, yeniden yapılandırma planı için mahkeme onayı almasının ardından %47,97 değer kazanımıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Sanofi (SAN) hisseleri, %2,07 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• BMW (BMW) hisseleri, %4,16 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.27 artarak 6.512 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.363 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.644 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.682 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.457 ve 6.360 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.764 iken kapanış 45.711 seviyesinde %0.43 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 45.291 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.636 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.595 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.934 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.891 iken kapanış 21.879 seviyesinde %0.37 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.670 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.314 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.340 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.460 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,171 seviyesinde %0.49 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,195 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,2 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,163 ve 1,146 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %0.98 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.439 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.677 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.673 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 3.748-3.772 dirençler, 3.640-3.584 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerle geçtiğimiz hafta %5 satış baskısı altında kalması ve bu haftaya aşağı yönlü bir başlangıç yapmasının ardından, 10.400 desteğine doğru geri çekildi. Endeks dün 10.600 direncine yeniden yönelse de, bu seviye civarından güç kaybına uğradı. Dolayısıyla endekste siyasi haber akışı volatilite yaratmaya devam ediyor. Endeks dün %0,4, bankacılık endeksi TCMB’nin faiz kararı öncesinde %1,8 değer kazandı. Endekste 10.400 ilk planda ve ana destek olarak öne çıkıyor. Bu seviye kısa vadeli dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli. 10.500’ün üzeri tepki alımlarının devamı, 10.600 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. 10.600 direncinin üzeri yeniden bir yükselen trendin başlaması için izlenebilir. 10.400’ün altına olası geri çekilmelerde düzeltme hareketi devam edebileceğinden; bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 10.400’ün üzerinde kalındığı sürece trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir. Olası geri çekilmelerde 10.300 sonraki destek konumunda. Bankacılık endeksi bant hareketini koruyarak destek seviyesinin üzerinde seyir izliyor. 14.500’ün önemli desteğe işaret ettiğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 15.000’in üzerinde kalınması ile yükseliş eğilimi ileri taşınabilir. Yarın haftanın gündeminin önem bakımından yoğun olduğunu söyleyebiliriz.  TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından faiz oranlarında 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da faiz indirim beklentisi bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. En son Haziran’da faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. Son durumda refinansman faizi %2,15, marjinal fonlama faizi %2,4, mevduat faizi %2’de bulunmaktadır. ABD’de Ağustos’ta yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,9’a yükselmesi, çekirdek enflasyonun %3,1’de kalması tahmin ediliyor. ABD’de son dönemde ivme kaybeden istihdam verilerinin ardından Eylül’de faiz indirimine yüksek olasılık verilirken, yılın geri kalan ayları olan Ekim ve Aralık toplantıları için de 25’şer baz puanlık beklentilerin bulunduğunu belirtelim. ABD enflasyonunun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne pozitif başlangıç yapan ABD Endeksleri kazançları büyük oranda koruyamadı ve yatay pozitif kapanış gerçekleştirdi. S&P 500 %0,21, Dow Jones %0,25, Nasdaq %0,45 değer kazandı. Nasdaq ve Russell 2000 Endeksleri rekor tazelediler. Teknoloji %0,67, isteğe bağlı tüketim %0,53, ham madde %0,23 oranında değer kazanımlarıyla en iyi performansları sergilerken, altyapı, gayrimenkul, telekomünikasyon en zayıf performansları sergileyen sektörler oldular. Faiz indirim beklentilerinin güçlenmesiyle tahviller ve altın güçlü pozitif seyretti. Kısa vadeli hazine tahvil ihalelerinde getiri, piyasa fiyatlamasının altında gerçekleşti. Ekonomik veri akışında 3 yıllık tahvil ihalesi ile haftalık ham petrol stokları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık bir görünüm sunarken, Avrupa endeksleri negatif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• AppLovin (APP) hisseleri, şirketin S&P 500 Endeksi’ne dahil olacağının açıklanmasıyla %11,59 primlendi.

• Enphase Energy (ENPH) hisseleri, S&P 500 Endeksi’nden çıkarılacağı haberinin etkisiyle %2,12 değer kaybetti.

• EchoStar (SATS) hisseleri, şirketin AWS-4 ve H-blok spektrum lisanslarını SpaceX'e satmak için 17 milyar dolarlık nakit ve hisse senedi anlaşması imzaladığını açıklamasının ardından %19,91 değer kazandı.

• Broadcom (AVGO) hisseleri, açıklanmayan yeni bir müşteriden 10 milyar ABD Doları değerinde sipariş alındığının Cuma günü duyurulmasıyla değer kazanımının ardından Wall Street Journal’ın sipariş veren şirketin OpenAI olduğunu haberleştirmesiyle %3,21 primle haftaya başladı.
• Nvidia (NVDA) hisseleri, Broadcom’un Cuma günü sipariş açıklamasıyla değer kaybetmesinin ardından haftaya %0,77 değer kazanımıyla başladı. Citi analistleri hedef fiyatını 210’dan 200 seviyesine düşürdü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• adidas (ADS) hisseleri, %3,61 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %3,79 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.508, en düşük ise 6.483 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.21 artarak artarak 6.495 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.448 ve 6.352 desteklerini ve 6.632 ve 6.664 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.25 artarak 45.514 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 44.681 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 46.429-46.703 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 45.111-44.438 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, geçtiğimiz günü %0.45 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 21.527 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 21.885 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 21.798 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 22.280-22.387 dirençler, 21.654-21.318 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,178 iken kapanış 1,177 seviyesinde %0.5 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,169 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,202 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,153 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,206 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.691 seviyesinde %2.15 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.765 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.789 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.657 ve 3.601 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.