QNB Invest Blog

Haftaboyunca yüksek seyreden jeopolitik tansiyonun fiyatlamalara yakından etki ettiği bir fiyatlama dinamiği öne çıkarken, haftanın son işlem gününde artan petrol fiyatları hisse senedi endeksleri üzerinde baskı kurmaya devam etti. S&P 500 %0,61, Dow Jones %0,26, Nasdaq %0,93 değer kayıplarıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi’nde altyapı, zaruri tüketim gibi defansif sektörler öne çıkarken, enerji sektörü artan petrol fiyatlarının etkisiyle yükselişe katıldı. Negatif tarafta teknoloji, ham madde, telekomünikasyon sektörleri yer aldılar. ABD 4Ç25 büyüme verisinin net ihracat ve tüketici harcmalarındaki aşağı yönlü revizyonların etkisiyle %1,4 seviyesinden %0,7’ye revize edilmesiyle faiz indirim beklentileri hafif iyileşti. PCE verileri ise beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Öte yandan Michigan Anketi’nde kısa ve uzun vadeli enflasyon beklentilerinin düşüş kaydetmesine rağmen savaşın ekonomik etkilerine dair endişelerin hanehalkı iyimserliğini zedelemesi üzerine, tüketici güveni Mart ayında yılın en düşük seviyesine geriledi. Yeni haftaya başlarken haftasonu boyunca jeopolitik tansiyonda düşüş takip edilmedi. ABD, Hürmüz Boğazı’nın açılmasına ve güvenliğini artırmaya yönelik olarak çeşitli ülkeleri yanına çekmeye çalışırken, Japonya ve Avusturalya’nın bölgeye gemi gönderme konusunda negatif dönüş bildirdiği raporlanıyor. Öte yandan ABD-Çin görüşmeleri yaklaşmakta ve Hürmüz Boğazı pazarlık konusu olmaya aday. Küresel hisse senedi endeks vadeli kontratları haftaya pozitif başlangıç yaparken, petrol fiyatları sakinliğini korumakta. Çarşamba günü Mart ayı Fed toplantısı ile Şubat ayı ÜFE verileri öne çıkıyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adobe (ADBE) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan bilanço sonuçlarına rağmen şirket CEO’su Shantanu Narayen’in istifasının etkisiyle %7,58 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, Çarşamba günü açıklanacak şirket finansallarına dair yukarı yönlü revize edilen sektör raporlarının etkisiyle %5,13 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Coinbase Global (COIN) hisseleri, son günlerde küresel hisse senedi endekslerinden pozitif ayrışan Bitcoin fiyatlarının etkisiyle %1,19 değer kazandı.

• Meta Platforms (META) hisseleri, şirketin yeni yapay zeka modeli Avocado’nun performans metriklerinde şirket beklentilerini karşılamamasıyla piyasaya sürülme tarihinin ertelendiğine yönelik haber akışlarının etkisiyle %3,83 değer kaybıyla işlem gördü.

• Ulta Beauty (ULTA) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 4Ç25 sonuçlarına rağmen 2026 yılında şirketin büyüme ivmesinde yavaşlama beklentisi bildirmesiyle %14,24 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Total Energies (TTE) hisseleri, %2,74 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Rolls-Royce (RR.) hisseleri, %5,30 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.61 düştü. Haftalık bakıldığında %1.6 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %2.94 aşağıda seyrederken güncel olarak 6.632 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.812 ve 6.862 dirençleri ve  6.595 ve 6.459 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.26 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 47.757 olurken destek olarak 46.284 izlenebilir.

Son işlem gününde Nasdaq Endeksi'nde volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 22.521 iken kapanış 22.105 seviyesinde %0.93 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.988 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.741 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.497 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.928 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.6 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,141 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,146, en düşük 1,141 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,145 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,168-1,175 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,136-1,119 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %0.95 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 5.113 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 5.035 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.004 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 5.116-5.156 dirençler, 4.959-4.871 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump’ın savaşa yönelik açıklamaları piyasalarda volatiliteye neden oluyor. Trump geçtiğimiz hafta içerisinde savaşın büyük ölçüde tamamlandığını düşündüğünü belirterek, savaşın yakında sona erebileceğine dair sinyal vermişti. Bu durum petrol fiyatlarında geri çekilmeyi ve küresel borsalarda toparlanmayı beraberinde getirmişti. Ancak Trump, devamında İran'a yönelik saldırıların çok başarılı olduğunu savunurken, İran'ın donanması, hava kuvvetleri ve hava savunma sistemlerinin büyük ölçüde etkisiz hale getirildiğini, operasyonların ise henüz sona ermediğini belirtti. Savaşın devam etmesi ile birlikte petrol fiyatları yeniden yönünü yukarı çevirdi. ABD-İsrail ile İran arasında resmi olarak ateşkes sağlanmadığı sürece, tarafların açıklamaları dalgalı seyrin devamına neden olabilir. Küresel enerji ticaretinin %20’sinin geçtiği stratejik deniz yolu olan Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması risk unsuru olmaya devam ediyor. Petrol ve doğalgaz sevkiyatının yapılamaması arz endişeleri ile fiyatlarda yükselişe neden olurken, bu durum enflasyonda yukarı, küresel büyümede aşağı yönlü riskleri beraberinde getiriyor. Hürmüz Boğazı’nda ticaret yeniden normale dönmediği sürece riskler yüksek kalmaya devam edebilir. BIST 100 Endeksi ise TCMB’nin faizleri sabit bıraktığı toplantının ardından 13.400 direncinin üzerini test etse de, Cuma günü yatırımcıların risk azaltma eğilimi ile baskı altında kaldı. Buna paralel endeks 13.000 desteğinin altına geri çekilerek, 12.900’e doğru yönelim gösterdi. Endeks devamında kayıplarının bir kısmını geri alarak günü 13.000’in üzerinde %1,5 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %3,3 değer kaybetti. Endekste 13.000’in üzerinde kalınması tepki alımlarının devam etmesi için öne çıkıyor. Buna paralel 13.200 ve 13.400 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.900 endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması için ana destek seviyesine işaret ediyor. 12.900’ün üzerinde kalınması halinde trade pozisyonları korunabilir. Ancak bu seviyenin altına yönelim halinde düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Fonlama maliyetinin yükselmesi ise bankacılık endeksinde geri çekilmenin devamını beraberinde getiriyor. 16.500 destek, 17.000 direnç olarak izlenebilir. Diğer yandan bu hafta bayram tatili nedeniyle, jeopolitik tansiyon ortamında risk almak istemeyen yatırımcılarının kâr satışları gerçekleştiğini görebiliriz. Aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. TCMB'nin Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre TÜFE 2026 yıl sonu artış beklentisi %24,11'den %25,38'e yükseldi. İran'da ABD ve İsrail'in başlattığı savaş öncesi ABD’de son enflasyon göstergeleri piyasa beklentileri doğrultusunda gerçekleşti. Manşet PCE aylık bazda %0,3 gerçekleşti. Yıllık bazdaki artış %2,8 olarak kaydedildi. Öte yandan; majör merkez bankalarının toplantı karar haftası olduğunu belirtelim. Mevcut savaş ortamında gevşeme tarafında adım atması beklenmez iken, Çarşamba akşamı Fed’in, Perşembe günü ECB ve BoE’nin faizleri sabit bırakması öngörülüyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Donald Trump’ın savaşın uzayacağına dair ve gerginliği tırmandıran demeçlerinin etkisiyle petrol fiyatları, IEA ile ülkelerin rezerv salınım açıklamalarına rağmen yukarı yönlü hareketini sürdürdü. Hisse senedi endeksleri sert satış baskısıyla fiyatlandı. S&P 500 %1,52, Nasdaq %1,78, Dow Jones %1,56 değer kaybetti. Sektörlerin büyük çoğunluğu baskı altına kalırken, enerji ve altyapı pozitif ayrıştı. Faiz indirim beklentilerinde bozulma sürerken tahvil piyasası sert satıldı, DXY güçlenmeyi sürdürdü. Ekonomik veri akışında bugün, CPI verisinin ardından beklentilerin yukarı yönlü hareket ettiği Ocak ayı PCE verileri ile büyüme verisi öne çıkmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Meta Platforms (META) hisseleri, şirketin 4 yeni nesil çip modeli duyurmasından sonraki seansta %2,55 değer kaybetti.

• UiPath (PATH) hisseleri, gelir büyümesinde öngörülen yavaşlamanın beklentileri aşmasıyla %8,16 düşüş yaşadı.

• Rivian Automotive (RIVN) hisseleri, yüksek beklentilerin olduğu R2 platformunda düşük fiyatlı araç seçeneklerinin az olması nedeniyle %8,11 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Firefly Aerospace (FLY) hisseleri, Çarşamba günü Alpha Flight 7 roket fırlatma testini başarıyla başlattığını açıklamasıyla %12,77 primlendi.

• Mosaic (MOS) hisseleri, tedarik zinciri kesintileri nedeniyle gübre ve azot fiyatlarındaki yukarı yönlü fiyatlamanın etkisiyle %13,21 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BASF FE (BAS) hisseleri, %4,62 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Pernod Ricard (RI) hisseleri, %4,41 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %1.52 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.889 ve 6.600 seviyelerinde hareket ediyor. Son kapanışla birlikte 6.721 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 6.634 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 6.514 oldu. Direnç seviyeleri için ise 6.839-6.879 takip edilecektir.

Geçtiğimiz günü %1.56 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 49.021 ve 46.439 seviyelerinde hareket ediyor. Son kapanışla birlikte 47.033 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 46.424 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 45.541 oldu. Direnç seviyeleri için ise 47.884-48.184 takip edilecektir.

Nasdaq Endeksi, geçtiğimiz günü %1.78 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 22.693 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 22.550 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 22.311 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. 22.873-23.015 dirençler, 22.181-21.770 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.23 düşüşle gerçekleşmiş oldu.5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. 1,179 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,176 karşımıza çıkacaktır. 1,146 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,144 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.99 düşüş gerçekleştirdi. Güne 5.084 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.132, en düşük 5.074 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.116 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Son kapanışla birlikte 5.135 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 5.065 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 4.981 oldu. Direnç seviyeleri için ise 5.223-5.263 takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB beklentiler dahilinde politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizini %37, gecelik vadede borç verme faizini %40, gecelik vadede borçlanma faizini %35,5’te sabit tutma yönünde karar aldı. TCMB jeopolitik gelişmelerin neticesinde belirsizliklerin arttığını, küresel risk iştahında bozulma ve enerji fiyatlarında yükseliş gözlendiğini değerlendirdi. Kurul; küresel risk iştahındaki bozulma ve enerji fiyatlarındaki tırmanışın enflasyon görünümü üzerindeki olası olumsuz etkilerini sınırlamak amacıyla mali tedbirlerle eşgüdümlü, sıkı bir para politikası uygulanmaya devam edileceğini ifade etti. TCMB; son dönem gelişmelerin de etkisiyle, enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir bozulma olması durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağını ve parasal aktarım mekanizmasının ilave makroihtiyati adımlarla destekleneceğini belirtti. TCMB’nin kararı öncesinde baskı altında kalan BIST, beklentinin geride kalması ile yukarı yönlü tepki gösterdi. Endeks 13.400 direncinin üzerine yönelim gösterirken, günü 13.286 seviyesinde %0,7 yükseliş ile tamamladı. Endekste 13.000’in üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü iken, 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 13.200’ün aşılması önemli idi. 13.200’ün aşılmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Artık bu seviye destek haline geldi. 13.400’ün üzerinde kalınması yükselişin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 13.500-13.600 dirençler olarak izlenebilir. 13.200 desteğinin üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Hafta sonu öncesinde ve bayram tatili yaklaşırken, risk azaltma eğilimine karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. Bankacılık endeksinde 17.000 destek, 17.500 direnç konumunda. ABD Başkanı Trump’ın savaşa yönelik açıklamaları piyasalarda volatiliteye neden oluyor. Trump hafta içerisinde savaşın büyük ölçüde tamamlandığını düşündüğünü belirterek, savaşın yakında sona erebileceğine dair sinyal vermişti. Bu durum petrol fiyatlarında geri çekilmeyi ve küresel borsalarda toparlanmayı beraberinde getirmişti. Ancak Trump, devamında İran'a yönelik saldırıların şu ana kadar çok başarılı olduğunu savunarak İran'ın donanması, hava kuvvetleri ve hava savunma sistemlerinin büyük ölçüde etkisiz hale getirildiğini, operasyonların ise henüz sona ermediğini belirtti. İran Cumhurbaşkanı Pezeşkiyan savaşı bitirmenin tek yolunun İran’ın haklarının tanınması olduğunu ifade etti. Savaşın devam etmesi ile birlikte petrol fiyatları yeniden yönünü yukarı çevirdi. ABD-İsrail ile İran arasında resmi olarak ateşkes sağlanmadığı sürece, tarafların açıklamaları dalgalı seyrin devamına neden olabilir. Küresel enerji ticaretinin %20’sinin geçtiği stratejik deniz yolu olan Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması risk unsuru olmaya devam ediyor. Petrol ve doğalgaz sevkiyatının yapılamaması arz endişeleri ile fiyatlarda yükselişe neden olurken, bu durum enflasyonda yukarı, küresel büyümede aşağı yönlü riskleri beraberinde getiriyor. Hürmüz Boğazı’nda ticaret yeniden normale dönmediği sürece riskler yüksek kalmaya devam edebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

S&P 500 ve Nasdaq endeksleri dünü yatay noktalarken Dow Jones Endeksi %0,6 değer kaybetti. İran’a ait tankerlerin hedef alındığına yönelik haber akışının etkisiyle WTI ham petrol fiyatı dün %10,8’lik artışla 92 ABD Doları seviyesinin üzerine çıktı. Buna paralel olarak %2,2 değer kazanan S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi günün yükselen tek sektörel endeksi oldu. Uluslararası Enerji Ajansı’nın 400 milyon varillik rezerv salınımı planı ve ABD’nin 172 milyon varillik stratejik petrol rezervi salınıma karşın Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması sebepli tedirginlik sürüyor. Vadeli işlemler tarafında hem Avrupa hem de ABD piyasaları negatif tarafta seyrediyor. Makroekonomik tarafta bugün TSİ 15:30’da açıklanacak olan haftalık işsizlik başvuruları odağımızda olacak. Bilanço tarafında ise bugünkü kapanışın ardından Adobe (ADBE) finansalları takip edilecek. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Oracle (ORCL) hisseleri, güçlü mali üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması ve 2027 mali yılı ciro beklentisini yukarı yönlü revize etmesinin ardından %9,2 yükseldi. Şirket yönetimi 2027 mali yılı ciro beklentisini 1 milyar ABD Doları artırarak 90 milyar ABD Doları seviyesine çıkarırken, analistler 86,6 milyar ABD Doları bekliyordu.

• Papa John’s (PZZA) hisseleri, şirketin satın alınarak borsadan çıkarılmasına yönelik 1,5 milyar ABD Doları tutarında satın alma teklifi aldığı haberinin ardından yaklaşık %19 yükseldi. 

• Campbell’s (CPB) hisseleri, mali ikinci çeyrek sonuçlarının beklentilerin altında kalmasının ardından %7,5’in üzerinde geriledi. Şirketin hem karı hem cirosu analist tahminlerini karşılamazken, mali yıl geneline ilişkin beklentiler de öngörülerin altında kaldı. 

• Nebius Group (NBIS) hisseleri, şirketin yapay zeka bulut kapasitesini 2030 yılı sonuna kadar 5 gigavatın üzerine çıkarmasını desteklemek amacıyla Nvidia tarafından 2 milyar ABD Doları yatırım yapılacağının açıklanmasının ardından %15 yükseldi. 

• Uber Technologies (UBER) hisseleri, Amazon bünyesindeki Zoox birimi ile çok yıllı bir ortaklık anlaşması yapılmasının ardından yaklaşık %3 yükseldi. Anlaşma kapsamında Zoox’un sürücüsüz robotaksi araçlarının ABD’de Uber uygulaması üzerinden kullanıma sunulması planlanırken, şirket bu yaz Las Vegas’ta ve gelecek yıl Los Angeles’ta sürücüsüz yolculuk hizmeti sunmayı hedefliyor.

• Cintas (CTAS) hisseleri, şirketin UniFirst’i hisse başına 310 ABD Doları karşılığında satın alacağını açıklamasının ardından %2’nin üzerinde yükseldi. Yaklaşık 5,5 milyar ABD Doları değerindeki işlemin 2026 yılının ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.

• AeroVironment (AVAV) hisseleri, zayıf mali üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından %7 geriledi. Şirket söz konusu dönemde 408 milyon ABD Doları ciro üzerinden hisse başına düzeltilmiş 0,64 ABD Doları kar açıklarken, analistler 476 milyon ABD Doları ciro ve hisse başına 0,69 ABD Doları kar bekliyordu.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• SAP SE (SAPG) hisseleri, %2,5’lik kayıpla Euro Stoxx 50’nin en fazla değer kaybeden hisse senedi oldu. 

• Eni SpA (ENI) hisseleri, %2,0 değer kazanarak Euro Stoxx 50’nin en fazla değer kazanan hisse senedi oldu. 

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.811 iken kapanış 6.775 seviyesinde %0.08 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.721 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.926 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.608 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.972 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.61 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. 48.883 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 48.492 karşımıza çıkacaktır. 47.331 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 47.033 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 22.716 seviyesinde %0.08 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.240 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.407 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.533 ve 22.131 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,158, en düşük ise 1,154 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.6 azalarak azalarak 1,154 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,147 ve 1,13 desteklerini ve 1,179 ve 1,185 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.189, en düşük ise 5.130 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.4 azalarak azalarak 5.156 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.114 ve 5.024 desteklerini ve 5.273 ve 5.311 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump, İran'a Hürmüz Boğazı'na yerleştirilmiş olabileceği belirtilen mayınların derhal kaldırılması çağrısında bulundu. Trump, mayınların kaldırılmaması halinde İran'ın daha önce görülmemiş düzeyde askeri sonuçlarla karşılaşabileceği uyarısını yaptı. Hürmüz Boğazı'ndaki duraklama nedeniyle ihraç edilemeyen petrolün depolama kapasitelerini zorlaması, Suudi Arabistan ve Irak başta olmak üzere bölge ülkelerini günlük milyonlarca varillik kesintiye gitmesine neden oldu. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), savaşın tetiklediği enerji krizine karşı, tarihinin en büyük stratejik petrol rezervi hamlesini önerdi. ABD Enerji Bakanı Wright, IEA üyesi 32 ülkenin ABD Başkanı Trump'ın enerji fiyatlarını düşürmek amacıyla rezervlerinden koordineli şekilde 400 milyon varil petrol ve rafine ürünün piyasaya sürülmesi talebini oy birliğiyle kabul ettiğini açıkladı. ECB Yönetim Konseyi Üyesi Kazimir, İran ile yaşanan savaşın enflasyonist etkileri nedeniyle bankanın faiz artışlarını beklenenden daha erken gerçekleştirmek zorunda kalabileceğini ve faiz indirimi tartışmalarının tamamen rafa kalktığını belirtti. BIST 100 Endeksi 12.430 civarından gelen alımlar sonrasında dün 13.000 direncini aştı ve 13.200 seviyesinin üzerine yöneldi. Endekste yaşanan sert geri çekilme sonrasında kısa vadeli göstergeler aşırı satım bölgesine gerilemişti. Endeksin 13.000’i aşmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. 13.000’in üzerinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 13.200 seviyesi 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. 13.200’ün aşılması halinde 13.400 ve 13.500 dirençler olarak takip edilebilir. 13.000 seviyesinin destek haline geldiğini belirtelim. Bu seviye üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 13.000’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. 12.900’de trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Son dönemde BIST’teki geri çekilmeye öncülük eden bankacılık endeksi 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 16.000’den yukarı tepki göstermişti. Bankacılık endekinde TCMB’nin faiz kararı etkili olacaktır. Bankacılık endeksinde 17.350 destek, 17.800 ise direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin toplantı kararı öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere TCMB; Temmuz 2025’ten itibaren başlamak üzere yıl sonuna kadar 800 baz puanlık indirim gerçekleştirmiş, Ocak’ta 100 baz puan daha gevşeme adımı ile faiz indirim döngüsüne devam etmişti. Son dönemde yaşanan gelişmelerin etkisine baktığımızda; TCMB’nin haftalık repo ihalelerine bir süreliğine ara vermesi %37 yerine, %40 ile faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizinden fonlama sağlamasına neden oluyor. Ortalama fonlama maliyetinin %40’a ulaştığını belirtelim. TCMB’nin TL likiditesini azaltıcı önlemler aldığı ortamda, bu haftaki toplantısında faiz indirimine ara vermesini bekliyoruz. TCMB’nin mevcut gelişmeler nedeniyle faizleri sabit bırakması bekleniyor. Toplantı metninin satır aralarında verilecek olan mesajlar takip edilecek. Yarın ABD’de büyüme, kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne pozitif başlayan ABD Endeksleri, jeopolitik gerginliğin ve petrol fiyatlarının seans içinde yeniden yükselişe geçmesiyle kazançları geri verdi. S&P 500 %0,21, Dow Jones %0,07 değer kaybetti, Nasdaq Endeksi yatay işlem gördü. ABD Enerjji Bakanı Chris Wright'ın, ABD Donanması'nın bir petrol tankerini Hürmüz Boğazı'ndan geçirdiğini belirten bir paylaşımı, petrol fiyatlarını gün içi en düşük seviyesine düşürürken, paylaşımın silinmesi ve İran’ın Hürmüz Boğazı’na mayın yerleştirme planları hisse senetlerinde satış, petrol fiyatlarında yükseliş baskısına sebebiyet verdi. ABD Başkanı Donald Trump’ın da konuyla ilgili sosyal medyadan açıklamaları devam etti. S&P 500 Endeksi’nde sektörel görünüm zayıf seyretti. Telekomünikasyon ve teknoloji yatay pozitif işlem görürken, 9 ana sektör negatif fiyatlandı. En zayıf performanslar enerji ve sağlık sektörlerinden geldi. 3 yıllık ABD hazine tahvil ihalesinde, getirinin piyasa fiyatlaması üzerinde ve talep koşullarının zayıf seyri, tahvil piyasasında satış baskısına sebebiyet verdi. Bugün ABD Şubat ayı TÜFE verileri ile ABD 10 yıllık hazine tahvil ihalesi yakından takip ediliyor olacak. Petrol fiyatları Asya seansında düşüş gösterirken, hisse senedi endeksleri güne risk iştahı yüksek başlamış durumda. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Occidental Petroleum (OXY) hisseleri, Novo Nordisk’in şirket platformunda kilo verme ilaçlarını satmayı ve patent ihlali iddiasıyla açtığı davayı geri çekmesinin ardından %40,79 değer kazandı

• Vertex Pharmaceuticals (VRTX) hisseleri, ilaç üreticisinin nadir görülen bir böbrek hastalığını tedavi eden povetacicept ilacının denemelerinde ana hedefine ulaştığını açıklamasının ardından %8,31 artış kaydetti.

• BioNTech (BNTX) hisseleri, 2026 yılı ciro tahminlerinin beklentilerin altında kalması ve şirket kurucularının yıl sonuna kadar şirketten ayrılacaklarının açıklanmasıyla %17,88 değer kaybetti.

• Rivian Automotive (RIVN) hisseleri, Cowen analistlerinin not ve hedef fiyat yükselterek yayınladığı raporun etkisiyle %4,22 değer kazandı.

• Nio (NIO) hisseleri, Çinli elektrikli araç üreticisinin zarar beklentisine rağmen açıkladığı 40.4 milyon Dolarlık kar rakamı ile 2026 tahminlerinin beklentileri aşmasıyla %15,38 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %9,57 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %2,16 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.21 düşüş gerçekleştirdi. Güne 6.796 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.845, en düşük 6.759 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.781 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.946 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.994 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.733 ve 6.609 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 47.706 seviyesinde %0.07 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 48.883 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 49.283 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 47.331 ve 46.404 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.01 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 22.722 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 22.906, en düşük 22.608 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 22.697 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD al pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 23.245-23.412 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 22.530-22.113 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.1 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 1,187 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,187 karşımıza çıkacaktır. 1,154 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,154 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %2.57 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 5.097, 4.868, 3.999 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 5.329-5.363 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 5.174-5.094 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump, İran ile görüşmenin mümkün olduğunu belirtti. Trump, petrol fiyatlarının 100 doların üzerine çıktığı ve İran savaşının 10. gününe ulaştığı bir dönemde, ABD'nin İran'a karşı yürüttüğü savaşın yakında sona erebileceğine dair sinyal verdi. Trump, savaşın büyük ölçüde tamamlandığını düşündüğünü, askeri operasyonun başlangıçta öngörülen dört ila beş haftalık takvimin oldukça ilerisinde ilerlediğini belirtti. Trump ayrıca, petrol ile ilgili yaptırımları kaldıracağını, ABD Donanması’nın tankerleri Hürmüz Boğazı’ndan geçireceğini söyledi. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı Garibabadi, bazı ülkelerin ateşkes için İran ile temas kurduğunu, eğer bir ateşkes sağlanacaksa, İran’a yönelik saldırgan eylemlerin tekrar edilmeyeceğine dair bir güvence verilmelidir şeklinde açıklamada bulundu. Brent petrol son 4 yılın en yüksek seviyelerinde 114 dolara kadar yükseliş göstermişti. Trump'ın Orta Doğu'daki savaşın yakında sona erebileceğine yönelik olumlu açıklamalarda bulunması doların küresel çapta güç kaybetmesine neden olurken, petrol fiyatları geri çekildi. Trump’ın yapıcı ve olumlu açıklamaları BIST’te yukarı yönlü harekete neden oldu. BIST 100 Endeksi 12.430 civarından gelen alımlar sonrasında dün 13.000 direncini aştı ve 13.200 seviyesine yöneldi. Endeks günü %3,7, bankacılık endeksi %4,6 oranında toparlandı. 13.000; 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ettiğinden, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. 13.000’in üzerinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 13.200’ün aşılması halinde ise 13.400 ve 13.500 dirençler olarak takip edilebilir. 12.900 seviyesinin destek haline geldiğini belirtelim. Bu seviye üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 13.000’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, 12.900 seviyesinde trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Son dönemde BIST’teki geri çekilmeye öncülük eden bankacılık endeksi 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 16.000’den yukarı tepki göstermişti. Bankacılık endekinde TCMB’nin faiz kararı etkili olacaktır. Bankacılık endeksinde 17.500’ün aşılması ile bu seviye destek haline geldi. 18.000 ise direnç seviyesidir. Küresel enerji ticaretinin %20’sinin geçtiği yer alan bu stratejik deniz yolunun yeniden açılması, ticaretin ve fiyatların normalleşmesi, ekonomiler üzerindeki risk faktörlerinin geride kalması için önemli. TCMB’nin toplantı kararı öne çıkıyor. Hatırlanacağı üzere TCMB; Temmuz 2025’ten itibaren başlamak üzere yıl sonuna kadar 800 baz puanlık indirim gerçekleştirmiş, Ocak’ta 100 baz puan daha gevşeme adımı ile faiz indirim döngüsüne devam etmişti. Son dönemde yaşanan gelişmelerin etkisine baktığımızda; TCMB’nin haftalık repo ihalelerine bir süreliğine ara vermesi %37 yerine, %40 ile faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizinden fonlama sağlamasına neden oluyor. Ortalama fonlama maliyetinin %40’a ulaştığını belirtelim. TCMB’nin TL likiditesini azaltıcı önlemler aldığı ortamda, bu haftaki toplantısında faiz indirimine ara vermesini bekliyoruz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne %1,5 ile %2,0 aralığında değer kayıplarıyla başlayan ABD hisse senedi endeksleri, Donald Trump’ın savaşın büyük ölçüde tamamlandığına yönelik açıklamasıyla güçlü bir alımla günü pozitif tamamladı. S&P 500 %0,83, Dow Jones %0,50, Nasdaq %1,38 değer kazandı. Trump, İran’ın donanma, iletişim sistemleri ve hava kuvvetleri olmadığını söylerken, İran’ın yeni rejim lideri olarak Hamaney’in oğlunun seçilmesine yönelik gelen soruya yanıt vermedi. Petrol fiyatları Trump’ın açıklamalarıyla sert geri çekildi. Güne başlarken G-7 ülkelerinin fiyatı istikrara kavuşturmak için stratejik rezervlerden bir miktar petrol serbest bırakabileceğini açıklaması ilk geri çekilmeye sebebiyet vermişti. Gelişmelerin ardından gün içinde %30’a varan yükselişler yaşayan petrol fiyatları, seansı düşüşlerle tamamladı. DXY 99,70’li seviyelerden sert bir biçimde geri çekilerek günü hafif değer kaybıyla 98,7 seviyesinde tamamlarken, ABD hazine tahvilleri alıcılı bir seyir izledi. Kıymetli metaller güne alımlarla başlarken, tarımsal emtialar tedarik zinciri endişelerinin hafiflemesiyle satış baskısı altında işlem görüyor. Ekonomik veri akışında bugün haftalık ADP verisiyle, konut satış verileri takip edilecek. Asya endeksleri güçlü pozitif, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Hims & Hers Health (HIMS) hisseleri, Novo Nordisk’in şirket platformunda kilo verme ilaçlarını satmayı ve patent ihlali iddiasıyla açtığı davayı geri çekmesinin ardından %40,79 değer kazandı.

• Live Nation Entertainment (LYV) hisseleri, Adalet Bakanlığı avukatlarının devam eden antitröst davasında şirketle bir anlaşmaya vardıklarını açıklamasının ardından %6,19 primli işlem gördü.

• Vertiv Industries (CF) hisseleri, 23 Mart'ta Lumentum ve Coherent ile birlikte S&P 500 Endeksi’nde katılacaklarının açıklanmasıyla güçlü pozitif işlem gördü.

• Norwegian Cruise Line (NCLH) hisseleri, savaşın bitmesine yönelik artan beklentiler ve petrol fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle %2,33 değer kazandı. Sektör hisseleri güçlü pozitif işlem gördüler. 

• Nvidia (NVDA) hisseleri, tedarik zincirine yönelik artan endişeler ve geçtiğimiz hafta gündeme gelen lisans tartışmalarına rağmen %2,72 primle günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, %3,30 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %3,00 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.83 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.699 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.810, en düşük 6.636 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.795 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.923 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.020 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.681 ve 6.549 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz seansta volatil seyir izlemişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 47.876 iken kapanış 47.740 seviyesinde %0.5 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 46.942 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 48.648 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 45.997 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 49.343 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 22.741, en düşük ise 22.061 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.38 artarak artarak 22.695 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 22.270 ve 21.808 desteklerini ve 23.107 ve 23.477 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,165 iken kapanış 1,162 seviyesinde %0.8 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,154 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,187 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,137 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,192 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 5.195, en düşük ise 5.127 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.81 artarak artarak 5.187 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 5.127 ve 5.041 desteklerini ve 5.290 ve 5.337 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Trump, petrol fiyatlarının 100 doların üzerine çıktığı ve İran savaşının 10. gününe ulaştığı bir dönemde, ABD'nin İran'a karşı yürüttüğü savaşın yakında sona erebileceğine dair sinyal verdi. Trump, savaşın büyük ölçüde tamamlandığını düşündüğünü, askeri operasyonun başlangıçta öngörülen dört ila beş haftalık takvimin oldukça ilerisinde ilerlediğini belirtti. İran Dışişleri Bakan Yardımcısı Garibabadi, bazı ülkelerin ateşkes için İran ile temas kurduğunu belirterek, "Eğer bir ateşkes sağlanacaksa, İran’a yönelik saldırgan eylemlerin tekrar edilmeyeceğine dair bir güvence verilmelidir" şeklinde açıklamada bulundu. Basra Körfezi’ndeki büyük üreticilerin Hürmüz Boğazı’nın kapanması nedeniyle üretimi kısmak zorunda kalması petrol fiyatlarını yukarı taşımıştı. Petrol fiyatları dün varil başına 120 dolara doğru yönelim göstermişti. Trump'ın Orta Doğu'daki savaşın yakında sona erebileceğine yönelik olumlu açıklamalarda bulunması doların küresel çapta güç kaybetmesine neden olurken, petrol fiyatları sert yükselişin ardından geri çekildi. Buna paralel küresel borsalar bu sabah toparlanma eğilimi gösteriyor. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Baghaei, Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol tankerlerinin çok dikkatli olması gerektiğini söyledi. Dolayısıyla da küresel enerji ticaretinin %20’sinin geçtiği yer alan bu stratejik deniz yolunun yeniden açılması, ticaretin ve fiyatların normalleşmesi, ekonomiler üzerindeki risk faktörlerinin geride kalması için önemli. Trump’ın yapıcı ve olumlu açıklamaların ardından bugün BIST’te yukarı yönlü harekete neden olmasını bekliyoruz. Öte yandan; İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile yaptığı telefon görüşmesinde Türkiye'ye yönelik İran füze saldırısı iddialarının araştırılması için ortak bir inceleme ekibi kurulmasına hazır olduklarını söyledi. Cumhurbaşkanı Tayyip Erdoğan, İran'a başlatılan saldırıların ardından hükümetin tüm kurumlarıyla teyakkuz halinde olduğunu ve gelişmelerin anbean takip edildiğini belirtti. BIST 100 Endeksi haftaya aşağı yönlü bir başlangıç sonrasında 12.500 desteğinin altına geri çekilmiş devamında günlük kayıplarının bir kısmını geri almıştı. Buna göre endeks günü 12.700 civarında %0,7 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 16.000’i test etmesinin ardından 16.900’ün üzerine yükseldi. Böylece %0,2 ile hafif geri çekildi. BIST’te kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu vurgulayalım. BIST 100’de 13.000 ve üzerinde kalıcı olunması halinde yeniden kısa vadeli görünümün güçleneceğini söyleyebiliriz. Bu durumda 13.100 ve 13.200 sonraki direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 12.800’ün üzerinde yukarı yönlü ataklar görebileceğimizden; bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi için ise endeksin 12.430 ana desteğini koruması gerektiğini belirtelim. Bankacılık endeksinde 16.800 destek haline geldi. 17.500 önemli direnç olarak izlenebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.