QNB Invest Blog

Kasım ayı TÜFE verisinin yıllık bazda %2,7 seviyesinde gerçekleşerek %3,1 düzeyindeki beklentilerin bir hayli altında kalmasının ardından Nasdaq ve S&P 500 endeksleri sırasıyla %1,4 ve %0,8 değer kazandı. Sektörel bazda da Tesla (TSLA) ve Amazon (AMZN) hisselerindeki artışa paralel %1,5 değer kazanan S&P 500 İsteğe Bağlı Tüketim Sektörü Endeksi günün en fazla yükseleni olurken 55,9 ABD Doları seviyesine gerileyen WTI ham petrol fiyatlarından olumsuz yönde etkilenen S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi günü %1,2’lik düşüşle tamamladı. Dünkü yükselişin ardından bugüne hem Avrupa hem de ABD piyasalarının yatay başlaması bekleniyor. Makroekonomik tarafta bugün gözler TSİ 16:30’da açıklanacak olan kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) verisinde olacak. Bilanço tarafında ise Paychex (PAYX) ve Carnival’ın (CCL) açıklayacağı finansallar takip edilecek. Teknik tarafta da S&P 500 için direnç 6.929 olurken destek olarak 6.727 izlenebilir.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Micron Technology (MU) hisseleri, şirketin ciro ve kar beklentilerini aşarak içerisinde bulunduğumuz çeyrek için de beklentilerin üzerinde bir yönlendirme açıklamasının ardından %10,21 yükseldi. Şirket, analist beklentilerinin üzerinde kar açıklarken yapay zekâ yatırımlarına ilişkin değerleme endişelerine rağmen yatırımcı güvenini destekledi.

• Lululemon Athletica (LULU) hisseleri, Elliott Investment Management’ın şirkette 1 milyar ABD Doları’nı aşan bir pay oluşturması ve eski Ralph Lauren yöneticisi Jane Nielsen’i CEO adayı olarak desteklemesi sonrasında %3,5 değer kazandı.

• Insmed (INSM) hisseleri, brensocatib adlı sinüs ilacına yönelik orta aşama klinik çalışmanın ana hedeflerini karşılamaması ve ilacın geliştirilmesinin durdurulması sonrasında %16 geriledi.

• Rivian Automotive (RIVN) hisseleri, Baird tarafından nötr seviyesinden endeks üstü getiri tavsiyesine yükseltilmesi ve hedef fiyatın 14 ABD Doları’ndan 25 ABD Doları’na çıkarılması sonrasında %15 arttı.

• Trump Media & Technology Group (DJT) hisseleri, 6 milyar ABD Doları’nı aşan tamamı hisse bazlı işlemle TAE Technologies ile birleşme açıklamasının ardından %41,93 sert yükseliş kaydetti.

• CarMax (KMX) hisseleri, çeyreklik kar ve satışların analist beklentilerini aşmasına karşın ikinci el araç marjlarının düşürüleceğinin açıklanması sonrasında %4,2 geriledi.

• Rocket Lab (RKLB) hisseleri, ABD Uzay Kuvvetleri Uzay Sistemleri Komutanlığı için gerçekleştirilen STP-S30 görevinin planlanandan beş ay önce başarıyla tamamlanmasının ardından yaklaşık %8 yükseldi.

• GE Vernova (GEV) hisseleri, Jefferies’in şirket notunu tut seviyesinden al tavsiyesine yükseltilmesinin ardından yaklaşık %4 artış gösterdi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adyen (ADYEN) hisseleri, dünkü işlemlerde %3,1 yükselerek Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kazananı oldu.

• Kering (PRTP) hisseleri, %0,9 düşüş kaydederek Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kaybedeni oldu.

Geçtiğimiz günü %0.79 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm negatiftir. 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.765 ve 6.236 seviyelerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.929 olurken destek olarak 6.727 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.14 arttı. Haftalık bakıldığında %1.54 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %3.93 yukarıda seyrederken güncel olarak 47.951 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 49.106 ve 49.415 dirençleri ve  47.634 ve 46.784 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.006 seviyesinde %1.38 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.529 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.687 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.825 ve 22.431 destekleri takip edilmelidir.

Geçtiğimiz günü %0.14 düşüşle tamamladı. EUR/USD için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 1,161 ve 1,15 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,197-1,201 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,165-1,149 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.344 seviyesinde %0.08 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.442 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.467 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.314 ve 4.243 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Küresel merkez bankaları kararları ve politikaları, çoklu varlık fiyatlamalarını yakından etkilemeye devam ederken, ABD Kasım ayı TÜFE verileri haftanın en önemli veri seti olarak karşımıza çıktı. Manşet yıllık TÜFE verisi %2,7 ile %3,1 olan beklentinin oldukça altında kalırken, çekirdek veri %2,6 ile %3,0 seviyesindeki artış beklentisinin oldukça altında kaldı. Veriler, 2021 yılından bu yana en düşük seviye olarak kayıtlara geçerken, hükümetin kapalı kaldı süreden kaynaklı olarak veri toplama ve açıklama metodolojisindeki değişiklikler fiyatlamaları kısıtlamakta. Çekirdek aylık veride ise Ekim ve Kasım ayına yönelik artışlar ortalamada %0,08 seviyesinde gerçekleşti; barınma ve konut rakamları sert geri çekilirken, Kasım ayı veri toplama döneminin tatil sezonuna denk gelmesi soru işaretlerini artırmakta. Öte yandan gümrük vergileri kaynaklı birçok kalemde önemi yavaşlamalar görüldü. Verilerin ardından küresel piyasalarda risk artışı dikkat çekti. Öte yandan Japonya Merkez Bankası 1995’ten bu yana ilk kez, beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırım kararı verdi. Yurtiçi piysalarda ise haftalık menkul kıymet istatistikleri takip edildi. Verilere göre yurt dışı yerleşikler geçtiğimiz hafta 25 milyon Dolarlık hisse senedi alırken, tahvil alımı hızlanarak 275 milyon Dolar seviyesine yükseldi. TL bazlı tarihi zirve seviyelerine yakın işlem gören BIST100 Endeksi’nde, kısa vadeli pozitif görünüm korunmaya devam ediyor. 11.450-11.500 seviyelerinden gelen satışlar yukarı yönlü fiyat hareketini kısıtlasa da 11.250 destek bölgesinden gelen alımlar kayıpları sınırlamakta. Kısa vadede 11.250 destek, 11.450 seviyesini önemli destek seviyeleri olarak izlemeye devam etmekteyiz. Küresel piyasalardaki pozitif havanın etkisiyle güne pozitif başlangıç beklemekteyiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri yapay zeka temasına yönelik endişelerin devam etmesiyle günü satış baskısıyla tamamladı. Blue Owl Capital’in 10 milyar Dolarık Michigan veri merkezi yatırımına yönelik destek vermeyeceğine yönelik haber akışları Oracle başta olmak üzere satış baskısını artırdı. Nasdaq %1,81, S&P 500 %1,16, Dow Jones %0,47 değer kayıplarıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi’nde 4 sektör günü pozitif tamamladı. Enerji %2,21, zaruri tüketim %0,45, ham madde %0,43, gayrimenkul %0,28 oranında değer kazanımlarıyla işlem görürken, teknoloji %2,19, telekomünikasyon %1,90, endüstriyeller %1,64, isteğe bağlı tüketim %1,22 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Kıymetli metaller güçlü pozitif, petrol tepki verme eğiliminde görünüm sundu. Fed’in 2026 yılına dair faiz indirim patikası yakından takip edilmekte ve enflasyon ile istihdam piyasasına dair veri setleri önemini koruyor. Bugün Kasım ayı TÜFE verileri fiyatlamaları yakından etkileyecek. Manşet TÜFE verilerinin aylıkta %0,3, yıllıkta %3,1, çekirdek TÜFE verilerinin aylıkta %0,3, yıllıkta %3,0 artış göstermesi bekleniyor. Asya endeksleri karışık işlem görürken, Avrupa endekslerinin yatay negatif açılış yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Warner Bros Discovery (WBD) hisseleri, yönetim kurulu üyelerinin hissedarları Paramount Skydance'ın satın alma teklifini reddetmeye çağırmasının ardından %2,39 değer kaybıyla işlem gördü.

• Lennar (LEN) hisseleri, inşaat şirketinin açıkladığı 3Ç25 finansallarında yüksek teşvikler kaynaklı kar marjlarında daralma kaynaklı olarak beklentilerin altında kalan kar rakamlarının etkisiyle %4,54 değer kaybetti.

• Oracle (ORCL) hisseleri, Blue Owl Capital’ın 10 milyar Dolarık Michigan veri merkezi yatırımına yönelik destek vermeyeceğine yönelik haber akışlarının etkisiyle %5,40 değer kaybıyla işlem gördü.

• Jabil (JBL) hisseleri, beklentileri aşan ciro ve kar rakamları ve geleceğe yönelik beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %1,76 değer kazandı. 

• Nucor (NUE) hisseleri, şirketin 4Ç25’de mevsimsel etkiler ve daha düşük sevkiyat günü nedeniyle, üç faaliyet segmentinin tamamında kar daralması beklediğini açıklamasıyla %0,97 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BNP Paribas (BNP) hisseleri, %1,55 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %3,81 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %1.16 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Son kapanışla birlikte 6.739 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 6.686 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 6.555 oldu. Direnç seviyeleri için ise 6.899-6.944 takip edilecektir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 48.387, en düşük ise 47.856 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.47 azalarak azalarak 47.885 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 47.611 ve 46.738 desteklerini ve 49.087 ve 49.382 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 22.693 seviyesinde %1.81 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.367 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 23.552 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 22.593 ve 22.080 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.05 azalarak 1,174 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,161 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,199-1,203 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,166-1,15 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.35 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. 4.396 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 4.456 karşımıza çıkacaktır. 4.262 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 4.331 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB’nin faiz indirim kararının öncesinde ve sonrasında 11.160 olan orta vadeli alçalan kanal trend direncini aşan BIST 100 Endeksi, 11.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks yükseliş sonrasında bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı ve 11.300 desteğinin altına geri çekildi. Endeks günü bu seviyenin altında %0,6 düşüşle tamamladı. Endekste 11.300’ün üzeri yeniden 11.500 direncine yönelim için öne çıkıyor. 11.500’ün aşılması halinde 11.605 olan tarihi zirvenin hedef direnç olduğunu söyleyebiliriz. 11.160 ise orta vadeli alçalan kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli olumlu görünümünü koruması açısından önemli. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksinde 16.500’ün üzerinde 16.850 olan önceki zirve hedef direnç olarak takip edilebilir. ABD’de bugün Kasım ayı enflasyonu, yarın Ekim ayı PCE verileri öne çıkıyor. Federal hükümetin kapalı kalması ile verilerin açıklanmasında gecikme gerçekleştiğinden; enflasyon rakamlarının yayımlanmasının bu haftaya ertelendiğini belirtelim. Geçtiğimiz dönemlerde enflasyon ve PCE verileri aynı hafta arka arkaya günlerde de açıklanmazdı. Geçen hafta faiz indirimi sonrasında açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını ve fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirvelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini ifade etmişti. Ekim’de toplantıdan bu yana enflasyona ilişkin çok az veri yayımlandığını da ekledi. Powell ayrıca, mal enflasyonunda tarifelerin etkisiyle yükseliş görüldüğünü, buna karşılık hizmet tarafında dezenflasyon sürecinin devam ettiğini söyledi. Tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026 yılının ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini belirten Powell, tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade etti. Bugün ECB’den faiz değişikliği beklenmez iken, BoE’den 25 baz puanlık faiz indirimi öngörülüyor. ECB en son Haziran’da faiz indirim adımı ile son 1 yıl içerisinde 8 kez gevşeme adımı atmıştı. Yaz aylarında bekle-gör şeklinde hareket eden ECB, faizleri sabit bırakma yönünde karar aldı. Banka; enflasyonun orta vadede %2 hedefinde istikrar kazanmasını sağlamaya kararlı olduğunu, para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izleyeceğini vurguluyor. ECB Başkanı Lagarde; %2 enflasyon hedefi ile durumu devamlı ele alacaklarını belirtiyor. Öte yandan yarın Japonya Merkez Bankası’nın enflasyon ve güçlü ücret artışları nedeniyle yarın kısa vadeli faizini %0,50’den %0,75’e yükseltmesi bekleniyor. Uzun yıllar düşük borçlanma maliyetleri ile carry trade fırsatı sunan Japonya’nın önümüzdeki yıl için faiz artırımlarının hızı ve miktarına dair vereceği kararlar orta-uzun vade için piyasalarda önemli olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftaya negatif başlangıç yapan ABD Endekslerinde tarım dışı istihdam ve perakende satış verilerinin ardından satışlar hız kazandı. S&P 500 %0,24, Dow Jones %0,62 değer kaybıyla işlem görürken, Nasdaq üç günlük kayıp serisine son verdi ve %0,23 primle günü tamamladı. Kasım ayı tarım dışı istihdam verisi 64.000 artış ile 50.000’lik artış beklentisinin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı %4,5 seviyesinden %4,6’ya yükseldi; saatlik kazançlar ise %0,4 seviyesinden %0,1’e geriledi ve beklenti olan %0,3’ün altında kaldı. Sağlık ve inşaat sektörleri sırasıyla 46.000 ve 28.000’lik artışlar kaydederek manşet veriyi pozitif etkilerken, ulaştırma ve depolama 18.000, kamu 6.000 oranında düşüşler kaydettiler. Ekim ayı perakende satış verileri ise manşette değişim göstermezken, çekirdekte %0,4 oranında artış kaydetti. Verilerin ardından faiz indirim beklentileri hafif iyileşti, tahvil piyasası pozitif fiyatlandı; Dolar Endeksi ise son 2 ayın en düşük seviyesine geriledi. S&P 500 Endeksi’nde 11 ana sektörden 3’ü pozitif işlem gördü. Teknoloji %0,32, isteğe bağlı tüketim %0,31, telekomünikasyon %0,19 oranında kazanımlarla pozitif ayrıştı. Enerji %2,98, sağlık %1,28, gayrimenkul %0,95 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Ekonomik veri akışında bugün Fed üyelerinin açıklamaları, 20 yıllık hazine tahvil ihalesi, konut ipotek başvuruları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri yatay pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ford (F) hisseleri, elektrikli otomobillerden uzaklaşıp hibritlere yöneleceğini duyurdu ve günü %0,15 değer kazanımıyla tamamladı. Ford, elektrikli araç varlıklarının değer düşüklüğü nedeniyle 8,5 milyar dolar dahil olmak üzere 19,5 milyar dolarlık tek seferlik masraf üstlenecek.

• Tesla (TSLA) hisseleri, Ford’un elektrikli araçlardan uzaklaşmasına yönelik kararının da etkisiyle %3,07 primle işlem gördü. Mizuho analistleri Tesla hedef fiyatını 530 Dolar seviyesine yükseltti.

• Pfizer (PFE) hisseleri, 2026 HBK tahminlerini piyasa beklentisinin altına revize etmesiyle %3,41 değer kaybetti.

• Humana (HUM) hisseleri, 2025 yılı için hisse başına 17 Dolarlık kazanç tahminini teyit ettikten ve sigorta segmenti operasyonunun başındaki profesyönelin emekliye ayrılacağını duyurduktan sonra %6,03 değer kaybetti. 

• IonQ (IONQ) hisseleri, Jefferies analistlerinin “satın al” notuyla yayınladığı raporun ardından %7,81 değer kazanımıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %1,92 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer (BAYN) hisseleri, %2,63 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.800 seviyesinde %0.24 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.943 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.989 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.739 ve 6.631 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi, geçtiğimiz günü %0.62 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 47.421 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 48.452 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 48.114 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 49.230-49.551 dirençler, 47.758-46.926 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 23.162 iken kapanış 23.111 seviyesinde %0.23 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 22.879 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 23.584 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 22.505 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 23.762 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.09 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,163 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,176 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,174 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,199-1,204 dirençler, 1,167-1,15 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.86 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 4.436 olurken destek olarak 4.310 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB’nin faiz indirim kararının öncesinde ve sonrasında 11.160 olan orta vadeli alçalan kanal trend direncini aşan BIST 100 Endeksi, 11.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. Ancak bu seviyede güç kaybına uğrayan endeks, 11.300 desteğine doğru geri çekildi. Endeks günü bu seviyenin üzerinde %0,9 düşüşle tamamladı. Endekste 11.160 seviyesi son aylarda oluşan alçalan kanalın trend direncine işaret ediyordu. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin ileri taşınması için önemli idi. TCMB’nin faiz indirimi öncesinde 11.160 direncini aşan BIST 100 Endeksi’nde böylece orta vadeli görünüm güçlenmiş oldu. Dolayısıyla da endekste 11.160 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. 11.500’ün aşılması ile birlikte 11.605 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 11.605’in üzerinde endekste yeni rekorlar beraberinde gelebilir. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste orta vadeli yükseliş potansiyelinin 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksinde 16.500’ün üzerinde 16.850 olan önceki zirve hedef direnç olarak takip edilebilir. Haftanın gündeminde; ABD’de istihdam verilerinin ardından yarın Kasım ayı enflasyonu, Cuma günü Ekim ayı PCE verileri öne çıkıyor. Federal hükümetin kapalı kalması ile verilerin açıklanmasında aksaklık ve gecikme gerçekleştiğinden; enflasyon rakamlarının yayımlanmasının bu haftaya ertelendiğini belirtelim. Geçtiğimiz dönemlerde enflasyon ve PCE verileri aynı hafta arka arkaya günlerde de açıklanmazdı. Geçen hafta 25 baz puanlık faiz indirimi sonrasında açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını ve fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini ifade etmişti. Ekim’de toplantıdan bu yana enflasyona ilişkin çok az veri yayımlandığını da ekledi. Powell ayrıca, mal enflasyonunda tarifelerin etkisiyle yükseliş görüldüğünü, buna karşılık hizmet tarafında dezenflasyon sürecinin devam ettiğini söyledi. Tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026 yılının ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini belirten Powell, tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade etti. Yarın ECB’den faiz değişikliği beklenmez iken, İngiltere Merkez Bankası’ndan 25 baz puanlık faiz indirimi öngörülüyor. ECB en son Haziran’da faiz indirim adımı ile son 1 yıl içerisinde 8 kez gevşeme adımı atmıştı. Yaz aylarında bekle-gör şeklinde hareket eden ECB, faizleri sabit bırakma yönünde karar aldı. Banka; enflasyonun orta vadede %2 hedefinde istikrar kazanmasını sağlamaya kararlı olduğunu, para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izleyeceğini vurguluyor. ECB Başkanı Lagarde; %2 enflasyon hedefi ile durumu devamlı ele alacaklarını belirtiyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Teknoloji sektörüne yönelik artan endişelerin ve satış baskısının etkisiyle ABD hisse senedi endeksleri kritik Kasım ayı istihdam raporu öncesinde değer kaybetti. S&P 500 %0,12, Dow Jones %0,09 oranında yatay negatif işlem görürken, Nasdaq %0,59 değer kaybederek negatif ayrıştı. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi ise %0,12 oranında değer kazanımıyla yatay pozitif seyir izledi. Tahvil piyasasında gün içinde görülen dip seviyeler satışlarla karşılık buldu ve getiri eğrisi boyunca yatay pozitif bir seyirle gün tamamlandı. Tarihi zirve seviyelerinde işlem gören kıymetli metallerde ise rekor tazeleme gayreti sürerken, ons altın 4.350, gümüş 64,00 direnç bölgelerinde satışlar takip ediliyor. Bugün TSİ 16:30’da açıklanacak Kasım ayı Tarım Dışı İstihdam verisi ile Ekim ayı Perakende Satış verileri izleniyor olacak. Tarım Dışı İstihdam verisinde piyasa beklentisi oluşmazken, işsizlik oranının %4,4 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Aynı zamanda özel sektörden verileri, iyileşme olabileceği yönünde sinyaller üretti. Veri, 2026 Fed patikası için önem taşıyor olacak. Güne başlarken Asya endeksleri sert satıcılı fiyatlanıyor. Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• iRobot (IRBT) hisseleri, Pazar günü şirketin iflas başvurusunda bulunduğunu açıklamasının ardından %72,69 değer kaybetti.

• Strategy (MSTR) hisseleri, Dünyanın en büyük kurumsal Bitcoin varlığına sahip şirketin kripto paralardaki satış baskısının etkisiyle %8,14 değer kaybıyla işlem gördü.

• Zillow (Z) hisseleri, Google'ın, Zillow gibi portalları tehdit edebilecek yeni bir konut ilanları listeleme formatını test etmeye başlamasıyla %8,47 değer kaybetti.

• ServiceNow (NOW) hisseleri, siber güvenlik start-up'ı Armis'i 7 milyar dolar değerinde bir anlaşma ile satın almak için görüşmelerde olduğunu bildirdikten sonra %11,54 değer kaybetti.

• Tilray Brands (TLRY) hisseleri, Başkan Donald Trump'ın Pazartesi günü marihuana üzerindeki federal kısıtlamaları gevşetebileceğine dair haberlerin ardından yükselişe geçmesinin ardından bir Beyaz Saray yetkilisinin bu ilaçla ilgili nihai bir karar alınmadığını açıkladığı haberlerinin ardından %10,04 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %3,40 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Sanofi (SAN) hisseleri, %3,26 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.16 düşüşle gerçekleşmiş oldu.5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.974 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.015 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.769 ve 6.654 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.09 düşüş gerçekleştirdi. Güne 48.594 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 48.679, en düşük 48.283 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 48.416 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 49.508 olurken destek olarak 48.066 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.345, en düşük ise 23.012 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.59 azalarak azalarak 23.057 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 22.916 ve 22.468 desteklerini ve 23.653 ve 23.819 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD, günlük periyotta %0.18 arttı. Haftalık bakıldığında %1.011 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.455 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,176 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 1,2 ve 1,205 dirençleri ve 1,168 ve 1,152 destekleri izlenebilir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %0.73 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 4.175 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 4.345 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 4.331 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 4.425-4.446 dirençler, 4.302-4.236 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi orta vadeli alçalan kanalının üzerine yönelmesi sonrasında yükselişine devam ediyor.  TCMB’nin faiz kararının öncesi ve sonrasında direnç seviyelerini aşan endeks, yeni haftaya olumlu  bir başlangıç yaptı. Buna paralel endeks 11.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %1,3 değer kazanımıyla tamamladı. Endekste 11.160 seviyesi son aylarda oluşan alçalan kanalın trend direncine işaret ediyordu. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin ileri taşınması için önemli idi. TCMB’nin faiz indirimi öncesinde 11.160 direncini aşan BIST 100 Endeksi’nde böylece orta vadeli görünüm güçlenmiş oldu. Dolayısıyla da endekste 11.160 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. 11.500’ün aşılması ile birlikte 11.605 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 11.605’in üzerinde endekste yeni rekorlar beraberinde gelebilir. Diğer yandan orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste orta vadeli yükseliş potansiyelinin 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksinde 16.500’ün üzerinde 16.850 olan önceki zirve hedef direnç olarak takip edilebilir. Haftanın gündeminde; bugün ABD’de Kasım ayı tarım dışı istihdam, Perşembe günü Kasım ayı enflasyonu, Cuma günü Ekim ayı PCE verileri öne çıkıyor. Takvim yayımlanma dönemine baktığımızda; normal şartlarda ABD’de istihdam verileri her ayın ilk Cuma günü yayımlanır. Federal hükümetin kapalı kalması ile verilerin açıklanmasında aksaklık ve gecikme gerçekleştiğinden; istihdam ve enflasyon rakamlarının yayımlanmasının bu haftaya ertelendiğini belirtelim. Öte yandan enflasyon ve PCE verileri aynı hafta arka arkaya günlerde de açıklanmazdı. Geçen hafta 25 baz puanlık faiz indirimi sonrasında açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını ve fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini ifade etti. Ekim ayındaki toplantıdan bu yana enflasyona ilişkin çok az veri yayımlandığını da ekledi.  Perşembe günü ECB’den faiz değişikliği beklenmez iken, İngiltere Merkez Bankası’ndan 25 baz puanlık faiz indirimi öngörülüyor. ECB en son Haziran ayında faiz indirim adımı ile son 1 yıl içerisinde 8 kez gevşeme adımı atmıştı. Yaz aylarında bekle-gör şeklinde hareket eden ECB, faizleri sabit bırakma yönünde karar aldı. Banka; enflasyonun orta vadede %2 hedefinde istikrar kazanmasını sağlamaya kararlı olduğunu, para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izleyeceğini vurguluyor. ECB Başkanı Lagarde; %2 enflasyon hedefi ile durumu devamlı ele alacaklarını belirtiyor. Diğer yandan; asgari Ücret Tespit Komisyonu, yeni yılda geçerli olacak asgari ücreti belirleme çalışmaları kapsamında ikinci toplantısını Perşembe günü gerçekleştirecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri FOMC toplantısının ardından artan iyimserliğe rağmen Broadcom finansalları ve Oracle endişelerinin yükselişe geçmesiyle, haftanın son işlem gününü satış baskısıyla tamamladı. S&P 500 %1,07, Nasdaq %1,69, Dow Jones %0,51 değer kayıplarıyla fiyatlandılar. Zaruri tüketim %0,93, sağlık %0,30 primlerle en iyi performansları gösterirken, defansif fiyatlama dikkat çekti Yapay zeka trendine yönelik endişelerin artmasıyla teknoloji sektörü %2,87, enerji %0,93 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Öte yandan Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, politika faiz oranlarının enflasyon üzerinde baskı kurabilmek adına biraz daha kısıtlayıcı olmasını tercih edeceğini söylerken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, 2026 için birçok meslektaşından daha fazla faiz indirimi öngördüğünü belirtti. Kıymetli metaller pozitif, tahvil piyasası satıcılı işlem gördü. Yeni haftaya başlarken, Çin Kasım ayı perakende satış ve sanayi üretim verileri beklentilerin altında kalarak zayıflama gösterdi. Ekonomik veri akışında ise Salı günü ABD istihdam piyasası verileri ile Cuma günü Ekim ayı PCE verilerinin açıklanması bekleniyor. Asya Endeksleri negative işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Broadcom (AVGO) hisseleri, 3Ç25 finansallarında analist beklentilerini aşan ciro ve kar rakamlarına rağmen ileriye dönük beklentilerde büyüme ivmesine ve şirketin OpenAI bağımlılığına yönelik endişelerin artmasıyla %11,43 değer kaybetti. 

• Oracle (ORCL) hisseleri, şirketin OpenAI için geliştirmekte olduğu bazı veri merkezlerinin tamamlanma tarihlerini ertelediğini bildirildiği haber akışının etkisiyle %4,47 değer kaybıyla işlem gördü.

• Fermi (FRMI) hisseleri, enerji ve veri merkezi altyapı şirketinin Teksas'taki Project Matador kampüsünün ilk büyük kiracısından 150 milyon Dolarlık inşaat finansman taahhüdünü kaybettiğini açıklamasıyla %33,84 değer kaybetti.

• Lululemon Athletica (LULU) hisseleri, şirketin 3Ç25 ciro ve kar tahminlerini aşmasının ardından %9,60 yükselişle günü tamamladı. CEO Calvin McDonald 31 Ocak'ta istifa etmeyi planladığını duyurdu. 

• Costco Wholesale (COST) hisseleri, beklentileri aşan çeyreklik sonuçların ardından yatay fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adidas (ADS) hisseleri, %1,64 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %2,52 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %1.07 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.761 ve 6.218 olarak sıralanabilir. 7.035 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.996 karşımıza çıkacaktır. 6.825 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.778 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.51 düşüş gerçekleştirdi. Güne 48.714 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 48.886, en düşük 48.334 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 48.458 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 49.627 olurken destek olarak 48.129 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.195 seviyesinde %1.69 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 23.820 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 24.027 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 23.036 ve 22.542 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,175 iken kapanış 1,175 seviyesinde %0.05 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,166 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,199 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,15 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,204 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın, günlük periyotta %1.38 arttı. Haftalık bakıldığında %4.11 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %6.65 yukarıda seyrederken güncel olarak 4.359 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 4.443 ve 4.481 dirençleri ve  4.308 ve 4.237 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi, Fed’in ve TCMB’nin faiz indirimi gerçekleştirdiği haftada önemli dirençlerinin üzerine yükselerek orta vadeli görünümünü güçlendirdi. Dezenflasyon sürecinin gerçekleşmesine bağlı olarak; Temmuz’da 300’er, Eylül’de 250’şer, Ekim’de 100’er baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren TCMB, geçen hafta 150’şer baz puanlık daha gevşeme adımı attı. Buna göre; TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faizini %39,5’ten %38, gecelik vadede borç verme faizini %42,5’ten %41, gecelik vadede borçlanma faizini %38’den %36,5 seviyesine indirme yönünde karar aldı. TCMB’nin adımların büyüklüğünün, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirileceğini belirtmesi; dezenflasyon sürecinin korunması ile birlikte gevşeme sürecinin devam edebileceğine işaret etmektedir. Endekste 11.160 seviyesi son aylarda oluşan alçalan kanalın trend direncine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması tepe formasyonunun geride kalması, orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin ileri taşınması için önemli idi. TCMB’nin faiz indirimi öncesinde 11.160 direncini aşan BIST 100 Endeksi, orta vadeli güçlenen görünüm ile birlikte 11.300’ün üzerine yönelim gösterdi. Endeks Cuma günü %0,7, bankacılık endeksi %0,9 oranında yükselişle tamamladı. Sırasıyla haftalık kazanımlar %2,8 ve %0,8 oranlarında gerçekleşti. Bankacılık endeksi önceki haftalarda güçlü performansının ardından daha sakin bir seyir izledi. Endekste orta vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da endeksin 11.160 desteğinin üzerinde 11.500 ve sonrasında 11.600 olan tarihi zirvesine doğru yöneldiğini görebiliriz. 11.160 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 16.500’ün üzerinde 16.850 olan önceki zirve hedef direnç olarak takip edilebilir.  16.180 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu, bu seviyede olumlu görünümün korunacağını ve tepki alımlarının devam edebileceğini belirtebiliriz. Haftanın gündeminde; yarın ABD’de Kasım ayı tarım dışı istihdam, Perşembe günü enflasyon, Cuma günü Ekim ayı PCE verileri öne çıkıyor. Perşembe günü ECB’den faiz değişikliği beklenmiyor. Federal hükümetin kapalı kalması ile verilerin açıklanmasında aksaklık ve gecikme gerçekleştiğinden; istihdam ve enflasyon rakamlarının yayımlanmasının bu haftaya ertelendiğini belirtelim. Geçen hafta 25 baz puanlık faiz indirimi sonrasında açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını ve fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini ifade etti. Diğer yandan; Asgari Ücret Tespit Komisyonu, yeni yılda geçerli olacak asgari ücreti belirleme çalışmaları kapsamında ikinci toplantısını Perşembe günü gerçekleştirecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.