QNB Invest Blog

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününü Jerome Powell’ın Jacksone Hole’de faiz indirimine yönelik kapı aralamasının etkisiyle güçlü pozitif fiyatlanan ABD Endeksleri, yeni haftaya kar realizasyonlarıyla başladı. Çarşamba günü Nvidia finansalları, Cuma günü Temmuz ayı PCE verisi öne çıkarken Muhteşem Yedili Endeksi haftaya pozitif ayrışarak başlangıç yaptı. S&P 500 %0,43, Dow Jones %0,77, Nasdaq %0,22 değer kayıplarıyla fiyatlandı. S&P 500 Endeksi’nde sadece telekomünikasyon ve enerji sektörleri pozitif fiyatlandı; 9 sektör değer kaybıyla işlem gördü. Zaruri tüketim %1,62, sağlık %1,44, altyapı %1,16 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Çoklu varlık fiyatlamalarında yeniden Trump ile Fed gerilimi etkili olmakta. Donald Trump, Fed yöneticisi Lisa Cook’u görevden aldığını açıkladı. Cook, Trump’ın yetkisi olmadığını ve istifa etmeyeceğini bildirmesine ragmen Fed’in bağımsızlığına yönelik endişeler ve belirsizlikler sürüyor. Ekonomik veri akışında dayanıklı mal siparişleri, konut sektörü verileri ile 2 yıllık hazine tahvil ihalesi izleniyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Intel (INTC) hisseleri, Cuma günü Trump yönetimiyle %9,9 ortaklık oranıyla yatırım yapılması konusunda anlaşıldığını açıklayan şirket haftaya %1,01 değer kaybıyla başladı.

• Wayfair (W) hisseleri, Başkan Donald Trump'ın Cuma günü ABD'nin mobilya ithalatına uygulanan gümrük vergileriyle ilgili soruşturma başlatacağını açıklamasının ardından %5,91 değer kaybetti.

• Keurig Dr Pepper (KDP) hisseleri, Amsterdam merkezli kahve şirketi JDE Peet’s’in 18 milyar ABD Doları karşılığında satin alınacağının açıklanmasıyla %11,48 değer kaybetti.

• American Eagle Outfitters (AEO) hisseleri, Bank of America analistlerinin “nötr” seviyesinden “ağırlık azalt” seviyesine düşürdüğü raporun ardından %2,70 değer kaybetti.

• Crescent Energy (CRGY) hisseleri, Vital Energy'yi %15 primle 3,1 milyar dolar değerinde bir satın almak için bir anlaşmaya vardığını açıklamasıyla %4,02 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %0,93 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Vinci (DG) hisseleri, %5,81 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.439 seviyesinde %0.43 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.583 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.612 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.399 ve 6.300 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi 45.282 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 44.163 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 46.543 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 46.351 karşımıza çıkacaktır. 45.043 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 45.014 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi 21.449 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 20.759 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 21.937-22.062 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 21.299-20.946 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.242 aşağıda, aylık bakıldığında ise %0.374 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,164 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,189 ve 1,194 dirençleri ve  1,155 ve 1,138 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.37 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. 3.441 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.494 karşımıza çıkacaktır. 3.341 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.388 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftaya yurtdışı borsalara paralel yukarı yönlü bir başlangıç yaptı. Fed Başkanı Powell Jackson Hole'de yaptığı konuşmada; artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali verdi. Son dönemde ABD Başkanı Trump tarafından faiz indirimi konusunda geç kaldığı şeklinde yoğun şekilde eleştirilen Powell’ın, Eylül ayı için faiz indirimi için kapıyı aralaması küresel borsalarda yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Powell’ın sunumu sonrasında risk iştahının artması yeni haftanın başlangıcında BIST’in performansına katkı sağladı. Buna paralel BIST 100 Endeksi 11.500 direncinin üzerine yükselerek tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %0,9 yükselişle tamamladı. Endekste 11.400 destek haline gelirken, bu seviye yukarı yönlü seyrin devam etmesi ve zirve tazeleme eğiliminin korunması için önemli. Dolayısıyla da 11.400’ün üzerinde kalındığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. 11.500’ün üzerinde ise 11.600 direncine doğru yönelim görebiliriz. Ancak 11.400’ün olası bir şekilde gelinmesi halinde teknik olarak kısa vadeli göstergelerin de aşırı alım bölgesine yakın olması nedeniyle düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da 11.400’ün altına olası geri çekilmelerde temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu durumda 11.252 sonraki destek olarak izlenebilir. Bankacılık endeksi kısa vadeli sıkışmanın üzerinde 16.900 direncine doğru yöneldi. Ancak devamında kâr satışları ile karşılaşırken %0,7 geri çekildi. 16.900 direnç olarak geçerli. Bankacılık endeksinin yukarı yönlü eğilimini devam ettirmesi için 16.500 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Aksi halde 16.300 sonraki destek seviyesidir. Haftanın gündeminde; Perşembe günü ABD’de GSYH büyümesi, Cuma günü kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları ve kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. ABD’de yıllık büyümenin 2Ç’de %3’ten %3,1’e revize edilmesi bekleniyor. Yıllık manşet PCE’nin Temmuz’da %2,6’da kalması, çekirdek PCE’nin %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor. Powell; Jackson Hole’de tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Tarifelerden kaynaklanan maliyet artışlarının daha kalıcı bir enflasyon sorununu tetikleyebileceğini dile getiren Powell, enflasyona göre ayarlanmış gelirlerinin düştüğünü gören işçilerin işverenlerden daha yüksek ücretler talep etmesi durumunda bunun mümkün olduğunu söyledi. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü belirterek, uzun vadeli olarak %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu ifade etti. Eylül ayı için Fed tarafından mesaj verilmesi dolayısıyla faiz indirimi beklenirken, PCE verileri yılın geri kalan aylarına yönelik olarak tahminler üzerinde etkili olacaktır. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri Jackson Hole toplantısında istihdam piyasasına yönelik risklere değinerek yaptığı “değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunu ayarlamak gerekebilir" açıklamasının ardından güçlü alımlarla fiyatlandı. S&P 500 %1,52, Nasdaq %1,88 değer kazanırken, Dow Jones Endeksi %1,89 primlendi ve rekor tazeledi. Küçük şirketlere ilgi yüksek seyretti, Russell 2000 %3,86, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,95 değer kazanımıyla günü tamamlayarak rekor tazelediler. Eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirim beklentisi %88 ihtimalle fiyatlanıyor. Zaruri tüketim sektörü haricindeki tüm sektörler pozitif fiyatlanırken, isteğe bağlı tüketim sektörü %3,18, enerji %1,99, telekomünikasyon %1,87 değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterdiler. Küresel piyasalar faiz indirim beklentilerinin artmasıyla yeni haftaya yüksek risk iştahıyla başlarken, Asya teknoloji endeksleri güçlü pozitif fiyatlanıyor. Ekonomik veri akışında Perşembe günü büyüme, Cuma günü Temmuz ayı PCE verileri öne çıkmakta. Hafta boyunca ise Nvidia, Crowdstrike, Snowflake ve Alibaba finansalları yakından takip edilecek.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Zoom Communications (ZM) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç25 finansallarının ardından %12,71 primle günü tamamladı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, global yayın organlarında Çin’e özel üretilen H20 çip üretiminin durdurulduğu yönündeki haberler tartışılırken %1,72 değer kazandı.

• Intuit (INTU) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç25 finansallarına ragmen tam yıl tahminlerinin analist beklentilerin altında kalmasıyla %5,03 değer kaybıyla işlem gördü.

• Workday (WDAY) hisseleri, %14 artış gösteren üyelik gelirlerinin büyümesiyle beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklamasına ragmen, gelecek beklentilerinin tahminlerin altında kalmasıyla %2,77 değer kaybetti.

• Ross Stores (ROST) hisseleri, indirimli erken okul sezonunun başlangıcına yönelik satışların güçlü seyretmesiyle beklentilerin hafif üzerinde gelir bildirdi ve %1,12 değer kazanımıyla günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,23 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Koninklijke Ahold Delhaize (AD) hisseleri, %1,49 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %1.52 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.269 ve 5.944 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.594-6.656 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.389-6.279 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.89 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 44.533, 44.116, 43.033 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 46.543 olurken destek olarak 45.043 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.88 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 21.139 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 21.545, en düşük 21.092 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 21.496 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 21.911 olurken destek olarak 21.181 izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,17 seviyesinde %0.75 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,195 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,2 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,162 ve 1,145 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.408 seviyesinde %1.02 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.482 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.497 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.385 ve 3.335 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta önemli direnç seviyelerinin üzerine yönelerek tarihi zirvesini aştı ve yeni rekor denemelerinde bulundu. Endeks hatırlanacağı üzere; geçtiğimiz haftalarda 10.900-11.000 bandı dahilindeki seyrinde 11.000 direncine doğru yönelimde bu seviyeyi aşmakta başarılı olamamıştı. Endeks devamında 10.800'e doğru geri çekilmede 10.900-11.000 bandını yukarı tamamlayacak güce ulaşmaya çalıştı. Endeks sonrasında aşağıdan topladığı güç ve destek ile göstergelerin yeniden dönüş sergilemesine paralel yönünü yukarı çevirdi. Dolayısıyla da geçen hafta 10.900-11.000 bandını aşan endeks; Temmuz 2024’te test edilen 11.252 olan tarihi zirvesinin üzerine yöneldi. Endeks Cuma günü banka hisseleri öncülüğünde 11.398 seviyesi ile rekor tazeleme eğilimi gösterdi. Endeks Cuma günü %0,5, bankacılık endeksi %1,3 oranında yükseldi. Böylece haftalık bazda sırasıyla değer kazanımları %4,6 ve %4,8 oranlarında gerçekleşti. TCMB’den faiz indirim beklentilerinin ve hisse tarafına yabancı yatırımcı girişinin BIST’i desteklediğini belirtelim. Öte yandan Fed Başkanı Powell’ın sunumu sonrasında küresel borsalarda risk iştahının artması yeni haftanın başlangıcında BIST’in performansına katkı sağlayacaktır düşüncesindeyiz. Endekste 11.252 artık destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde rekor yenileme eğilimi ileri taşınabilir. 11.252’nin üzerinde yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade pozisyonlar korunabilir. 11.400’ün üzerinde 11.500 ve 11.600 hedef dirençler olmayı sürdürecektir. Kısa vadeli yukarı yönlü trendine kısa süre önce başlayan bankacılık endeksindeki yükseliş potansiyeli, BIST’te rekor denemelerinin bu kanaldan gelmesini sağlayabilir. Dolayısıyla da BIST 100, bundan sonraki süreçte zirve tazeleme hareketini banka hisseleri öncülüğü ve desteğiyle gerçekleştirebilir. Bankacılık endeksinde 16.300 desteğinde görünüm güçlü iken, 16.600-16.700 hedef direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; geçtiğimiz hafta Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole toplantısında para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar piyasalar tarafından merakla bekleniyordu. Powell Jackson Hole'de yaptığı konuşmada; artan işgücü piyasası riskleri ve değişen ekonomik görünüm nedeniyle para politikası duruşunun ayarlanmasının gerekebileceğini belirterek, Eylül ayı toplantısına yönelik faiz indirim sinyali verdi. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Powell ayrıca uzun vadeli olarak %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu belirtti. Son dönemde ABD Başkanı Trump tarafından faiz indirimi konusunda geç kaldığı şeklinde yoğun şekilde eleştirilen Powell’ın, Eylül ayı için faiz indirimi için kapıyı aralaması küresel borsalarda yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Buna paralel ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Jackson Hole toplantısı haftasında ABD Endeksleri satış baskısıyla fiyatlanmaya devam ediyor. Haftanın tamamında değer kaybıyla işlem gören S&P 500 ve Nasdaq endeksleri, sırasıyla %0,40 ile %0,34 değer kaybetti. Hafta boyunca görece dirençli görünüm sunan Dow Jones Endeksi’nde de %0,34 değer kaybı takip edildi. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u değer kaybetti. Enerji %0,71, ham madde %0,26 değer kazandı. Zaruri tüketim %1,18, altyapı %0,71, isteğe bağlı tüketim %0,68 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Küresel piyasaların odağı Jerome Powell’ın Jackson Hole toplantısında yapacağı açıklamalardayken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack Eylül ayında faiz indirimi için önemli bir sebep görmediğini açıkladı. PMI verileri imalat ve hizmet endekslerinde beklentilerin üzerinde gerçekleşti. 30 yıllık TIPS ihalesinde ise talep zayıf seyretti ve getiri %2,65 seviyesinde gerçekleşti, ihalenin ardından tahvil piyasasında satış baskısı takip edildi. Fed Başkanı Powell’ın TSİ 17:00’da konuşmasını yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Walmart (WMT) hisseleri, ciro beklentilerinin aşılmasına ragmen kar rakamının beklenti altında kaldı ve şirket müşteri davranışlarında tarife kaynaklı değişiklik görmediğini belirttiği finansalların ardından %4,49 değer kaybetti.

• First Solar (FSLR) hisseleri, Donald Trump’ın sosyal media hesabından ABD’nin güneş veya rüzgar enerji projelerine onay vermeyeceğini açıklamasının ardından %6,99 değer kaybetti.

• Nordson (NDSN) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan finansalların ardından %3,00 değer kazandı.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) hisseleri, Morgan Stanley analistlerinin notunu “ağırlık artır” seviyesine yükseltmesinin ardından %3,71 değer kazandı.

• Coty (COTY) hisseleri, %8 ciro daralması ve beklentilerin üzerinde zarar eden şirket %21,60 değer kaybetti. Şirket, yıl boyunca kademeli bir iyileşme beklediğini açıkladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Safran (SAF) hisseleri, %1,14 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %2,84 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.4 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.508 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.544 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.322 ve 6.223 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.34 düşüş gerçekleştirdi. Güne 44.808 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 44.892, en düşük 44.579 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 44.785 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 45.724 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 45.999 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 44.409 ve 43.717 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.34 düşüş gerçekleştirdi. Güne 21.112 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 21.198, en düşük 21.013 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 21.100 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 21.565 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 21.701 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 20.933 ve 20.587 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,162 iken kapanış 1,161 seviyesinde %0.33 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,153 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,185 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,137 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,19 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın haftalık bakıldığında %1.23 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.15 yukarıda seyrederken güncel olarak 3.376 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.449 ve 3.463 dirençleri ve  3.354 ve 3.305 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 11.000 direncini yukarı kırması sonrasında rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Endeks hatırlanacağı üzere; geçtiğimiz hafta 10.900-11.000 bandı dahilindeki seyrinde 11.000 direncine doğru yönelimde bu seviyeyi aşmakta başarılı olamamıştı. Endeks devamında 10.800'e doğru geri çekilmede 10.900-11.000 bandını yukarı tamamlayacak güce ulaşmaya çalıştı. Endeks sonrasında kısa vadeli dip oluşum çabası gösterirken, aşağıdan topladığı güç ve destek ile göstergelerin yeniden dönüş sergilemesine paralel yönünü yukarı çevirdi. Endeks bu hafta ise banka hisseleri öncülüğünde 10.900-11.000 bandını aştı. Aşılması zaman alan bu direnç bölgesinin yukarı tamamlanması ile birlikte endeks dün 11.252 olan tarihi zirvesinin de üzerine yöneldi. Endeks günü %1,6, bankacılık endeksi %2,1 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 11.252 artık destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde rekor yenileme eğilimi ileri taşınabilir. 11.400 ve 11.600 dirençler olarak izlenebilir. 11.150 desteğinin üzerinde yükselen trendde görünümün olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade pozisyonlar korunabilir. Kısa vadeli dip oluşumu ile yukarı yönlü trendine başlayan bankacılık endeksindeki yükseliş potansiyeli, BIST’te rekor denemelerinin bu kanaldan gelmesini sağlayabilir. Dolayısıyla da BIST 100, bundan sonraki süreçte tarihi zirvesine doğru hareketini banka hisseleri öncülüğü ve desteğiyle gerçekleştirebilir. Bankacılık endeksinde 16.100 desteğinde görünüm güçlü iken, 16.600 ve 16.700 hedef dirençler olarak öne çıkıyor. TCMB verilerine göre geçen hafta yabancılar 125,1 milyon dolar net hisse alımı yaparken, alım serisi 8. haftasına girdi. Yabancıların haftalık DİBS alımı ise 1,1 milyar dolara işaret etti. Günün ajandasında dün başlayan, yarın devam edecek olan Jackson Hole toplantıları öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell’ın konuşması merakla bekleniyor. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. Geçtiğimiz yıl aynı etkinlikte Powell’ın “politikayı ayarlama zamanı” açıklaması dikkat çekmiş ve Fed kısa süre sonra 50 baz puanlık faiz indirimi kararı almıştı. Tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisinin belirsizliği nedeniyle Fed parasal gevşeme konusunda temkinli bir duruş sergiliyor. Piyasalar bu yılın ilk faiz indirimini %85 olasılık tahmini ile Eylül ayı toplantısında Fed’den bekliyor. Hükümet tarafının da faiz yanlısı açıklamalarını sıkça duymaktayız. Özellikle de son dönemde faiz indirimi gerçekleştirmediği için Trump tarafından sıkça eleştirilen Powell’ın, parasal gevşemeye yönelik güçlü bir sinyal verip vermeyeceği önemli olacak. Powell’ın Eylül ayındaki olası faiz indirimine yönelik olarak piyasalara artık zamanın geldiğini açıklaması piyasa ile Fed arasındaki beklenti bazında mesafeyi azaltacaktır. Olası bu durumda halinde küresel piyasalarda risk iştahının arttığını görebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endekslerinde rotasyon teması öne çıkmaya devam etmekte. Düşük volatilite ve temettü verimi yüksek hisse senetleri güçlü performans gösterirken, teknoloji hisselerinde satış baskısı öne çıktı. S&P 500 %0,24, Nasdaq %0,67 değer kaybederken, Dow Jones %0,04 performansla günü tamamladı. Hazine tahvilleri yatay pozitif fiyatlandı. S%P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif 4’ü negatif işlem gördü. Enerji %0,86, isteğe bağlı tüketim %0,80, sağlık %0,60, finans %0,51 primlerle öne çıktılar. İsteğe bağlı tüketim %1,18, teknoloji %0,77, telekomünikasyon %0,56 değer kaybetti. Petrol fiyatları ABD envanter verilerine pozitif tepki verdi. FOMC toplantı tutanaklarında enflasyon risklerinin istihdam piyasasına görece daha önem verdikleri açıklandı.Ekonomik veri akışında konut satış verileri ile PMI verileri öne çıkarken, 30 yıllık TIPS ihalesi takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık görünüm sunarken, Avrupa endeksleri yatay negatif fiyatlanıyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Target (TGT) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan finansallara rağmen şirketin CEO değişimini kurum içinde getirilecek bir yöneticiyle yapılacağının açıklanması hayal kırıklığı yarattı ve %6,33 değer kaybetti.

• Lowe’s Cos (LOWE) hisseleri, 2Ç25 sonuçlarının beklentilerin hafif üzerinde açıklanması ve Foundation Building Materials şirketinin 8,8 milyar ABD Doları karşılığında satın alınacağı açıklamasıyla %0,20 primle günü tamamladı.

• Palantir (PLTR) hisseleri, 6 seanstır değer kaybeden hisse senedi günü %1,10 satışla sonlandırdı.

• Intel (INTC) hisseleri, Salı günü Japonya merkezli SoftBank Group’un 2 milyar dolarlık yatırım anlaşmasının ardından güçlü pozitif işlem görmesinin ardından %6,99 değer kaybetti ve kazançları geri verdi.

• Estee Lauder (EL) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan ciro ve kar rakamlarına rağmen tam yıl beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesiyle %3,67 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %5,12 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Schneider Electric (SU) hisseleri, %3,45 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.24 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 6.380, 6.254, 5.937 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.526 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.574 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.331 ve 6.229 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %0.04 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.16 aşağıda seyrederken güncel olarak 44.938 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 45.879 ve 46.136 dirençleri ve 44.576 ve 43.894 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi 21.172 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 20.658 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Son kapanışla birlikte 21.189 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 20.925 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 20.540 oldu. Direnç seviyeleri için ise 21.618-21.833 takip edilecektir.

EUR/USD için günlük değişim %0.07 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. 1,189 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,189 karşımıza çıkacaktır. 1,156 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,157 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %2.18 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.392 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 3.394, en düşük 3.382 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 3.385 seviyesinde tamamladı. Ons Altın 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 3.458-3.473 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 3.362-3.312 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi son dönemde 10.900-11.000 bandında oluşturduğu kısa vadeli bant hareketinin dün güçlü bir seyirle üzerine yöneldi. Hatırlanacağı üzere endeks; geçtiğimiz hafta 10.900-11.000 bandı dahilindeki seyrinde 11.000 direncine doğru yönelimde bu seviyeyi aşmakta başarılı olamamıştı. Diğer yandan bu aralıkta o esnada teknik göstergelerin aşırı alım bölgelerinde olması nedeniyle endeksin yukarı gidecek alanı sınırlı görünüyordu. Endeks kâr satışları ile karşılaşırken, 10.800 desteğinin altını test etmişti. Endeks devamında 10.800'e doğru geri çekilmede 10.900-11.000 bandını yukarı tamamlayacak güce ulaşmaya çalıştı. Dolayısıyla da endeks kısa vadeli dip oluşum çabası gösterirken, aşağıdan topladığı güç ve destek ile göstergelerin yeniden dönüş sergilemesine paralel yönünü yukarı çevirdi. Endeks dün banka hisseleri öncülüğünde 10.900-11.000 bandını aştı. Böylece endeks kısa vadeli yükselen trendde 11.100 direncini de yukarı kırdı. Endeks günü %1,6, bankacılık endeksi ise %2,1 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 11.000 ve 11.100 dirençlerinin aşılması ile bu seviyeler destek haline geldi. Endeks 11.000 desteğinin üzerinde 11.252 olan tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. Kısa vadeli yükselen trendin devam etmesi ile birlikte 11.252’nin üzerinde yeni rekorların test edildiğini görebiliriz. 10.900’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bu arada bankacılık endeksi son dönemde kısa vadeli desteklerinin altına yönelim ile hafif düzeltme göstermişti. Artık bankacılık endeksinin de kısa vadeli dip seviyelerde sıkışma oluşturma sonrasında, kısa vadeli yukarı dönüş işaret gösterdiğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen trendine başlamış durumda. Dolayısıyla da BIST 100, bundan sonraki süreçte tarihi zirvesine doğru yukarı hareketini banka hisseleri öncülüğü ve desteğiyle gerçekleştirebilir. Bankacılık endeksinde 15.800 desteğinin kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 16.000’in üzerinde ise 16.300 hedef direnç olarak izlenebilir. Diğer yandan Fed Temmuz ayı toplantı tutanaklarında üyeler; daha yüksek enflasyon ve daha zayıf istihdam konusundaki endişeleri dile getirdi. Katılımcıların çoğunluğu, enflasyondaki yukarı yönlü riski, daha büyük risk olarak değerlendirdi. Haftanın ajandasında bugün başlayacak, yarın ve Cumartesi günü devam edecek olan Jackson Hole toplantıları öne çıkıyor. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. Cuma günü Fed Başkanı Powell’ın konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Geçtiğimiz yıl aynı etkinlikte Powell’ın “politikayı ayarlama zamanı” açıklaması dikkat çekmiş ve Fed kısa süre sonra 50 baz puanlık faiz indirimi kararı almıştı. Özellikle de son dönemde Trump tarafından faiz indirimine gidilmemesi konusunda sıkça eleştirilen Powell’ın, parasal gevşemeye yönelik güçlü bir sinyal verip vermeyeceği önemli olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Teknoloji şirketlerinde kar realizasyonlarının dikkat çektiği seansta ABD hisse senedi endeksleri karışık bir görünüm sundu. Nasdaq %1,46, S&P 500 %0,59 değer kaybıyla işlem görürken, Dow Jones yatay pozitif, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,47 değer kazandı. Rotasyon fiyatlamasının öne çıktığı bir fiyatlama karşımıza çıkarken, S&P 500 Endeksi’ndeki 315 hisse senedi kazanımlarla günü tamamladı; Muhteşem Yedili Endeksi %1,62 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Gayrimenkul %1,80, zaruri tüketim %1,00, altyapı %0,99 değer kazanımlarıyla en güçlü performansları gösterdiler. Teknoloji %1,88, telekomünikasyon %1,15, isteğe bağlı tüketim %0,37 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Ekonomik veri akışında haftalık petrol stokları beklenti altında kaldı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick’in CHIPS yasasından faydalanacak olan şirketlerden fon karşılığında hükumetin hisse senedi satın almasına yönelik planı değerlendirdiği haberleştirilmekte. Bugün FOMC toplantı tutanakları ile 20 yıllık ABD hazine tahvil ihalesi takip ediliyor olacak. Asya ve Avrupa endeksleri negatif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Home Depot (HD) hisseleri, beklentilerin altında kalan 2Ç25 finansallarına rağmen tam yıl görünümünün yukarı yönlü revize edilmesiyle %3,17 primlendi.

• Palo Alto Networks (PANW) hisseleri, 2Ç25 sonuçları ve tam yıl tahminlerinin beklentilerin oldukça üzerinde açıklanmasıyla %3,10 değer kazandı.

• Medtronic (MEDT) hisseleri, beklentileri üzerinde açıklanan çeyrek sonuçlarına rağmen, aktivist yatırımcı grubundan şirket yönetimine 2 kişinin dahil edilmesiyle %3,14 değer kaybıyla işlem gördü.

• Intel (INTC) hisseleri, Japonya merkezli SoftBank Group’un 2 milyar dolarlık yatırım yapmayı öngören bir anlaşma imzaladığı haberinin etkisiyle %6,97 primlendi.

• Viking Therapeutics (VKTX) hisseleri, kilo verme hapının deneme sonuçlarının bekllentilerin altında sonuç vermesi ve hastaların büyük bölümünün tedaviyi yarıda bırakması nedeniyle %42,12 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Pernod Ricard (RI) hisseleri, %3,36 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %0,62 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.411 seviyesinde %0.59 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.561 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.599 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.368 ve 6.260 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.496 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 45.207 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.922 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 45.956-46.227 dirençler, 44.609-43.857 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %1.46 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. 21.457 desteğinin kırılmasıyla birlikte 21.189 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 20.763 seviyesi destek olarak izlenebilir. 21.879-22.037 noktaları ise dirençlerdir.

EUR/USD 1,163 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,165 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,188 olurken destek olarak 1,155 izlenebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %0.21 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2.42 aşağıda seyrederken güncel olarak 3.356 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.426 ve 3.440 dirençleri ve 3.333 ve 3.285 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu hafta 10.800 civarında kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamlaması sonrasında 10.900-11.000 bölgesine ulaştı. Endekste yeniden gerçekleşen toparlanma hareketine bağlı olarak teknik göstergelerin kısa vadeli dönüş işareti ile yönünü yukarı çevirdiğini söyleyebiliriz. Endeks dün 10.900-11.000 bandı içerisinde yeniden 11.000 olan önemli direnç seviyesine yöneldi. Ancak endeksin son dönemde bu direnci aşmakta zorlandığını belirtelim. Endeks dün günü %0,3, bankacılık endeksi ise %0,1 oranında yükselişle tamamladı. 10.800 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. 10.900’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Aynı zamanda kısa vadeli düzeltme sonrasında geçtiğimiz haftaya göre 10.900’ün üzerinde 10.900-11.000 bölgesinin yukarı tamamlanma potansiyeli daha yüksek görünüyor. Endeksin 10.800’e geri çekilmesi ile aşağıdan güç toplama hareketi yukarı yönlü eğilimin daha kalıcı olmasına destek sağlayabilir. 11.000’in üzerinde kalıcı olunması ile tarihi zirve olan 11.252 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Rusya-Ukrayna Savaşı'nda barış sürecine ilişkin Ukrayna'nın asla NATO'nun parçası olmayacağını yineledi. Trump ayrıca Rusya Devlet Başkanı Putin’in bir anlaşma yapmak istememesinin bir ihtimal olduğunu ve zaman kaybetmek istemediğini ve savaş bitirmek istediğini söyledi. Öte yandan bu akşam Fed’in Temmuz ayı toplantısına dair tutanaklar öne çıkıyor. Fed Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak son beş toplantıda faizlerde değişikliğe gitmezken, politika faiz oranı aralığını %4,25-%4,50 bandında sabit bırakmıştı. Faiz kararı 2'ye karşı 9 oyla alındı. Fed üyelerinden Bowman ve Waller 25 baz puan indirimden yana oy kullandı. Böylece 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı çıktı. Fed Başkanı Powell mevcut para politika duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu, Eylül ayına dair henüz bir karar almadıklarını, verileri göz önünde bulundurarak karar vereceklerini belirtmişti. Perşembe günü ABD ve Avrupa’da PMI imalat-hizmet endeksleri açıklanacak. Diğer yandan yarın itibarıyla Jackson Hole toplantıları takip edilecek. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. Cuma günü Fed Başkanı Powell’ın konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Geçtiğimiz yıl aynı etkinlikte Powell’ın “politikayı ayarlama zamanı” açıklaması dikkat çekmiş ve Fed kısa süre sonra 50 baz puanlık faiz indirimi kararı almıştı. Özellikle de son dönemde Trump tarafından faiz indirimine gidilmemesi konusunda sıkça eleştirilen Powell’ın, parasal gevşemeye yönelik güçlü bir sinyal verip vermeyeceği önemli olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.