QNB Invest Blog

TCMB Başkanı Fatih Karahan, yılın son enflasyon raporunu açıkladı. Buna göre; 2025 yılı için TÜFE ara hedefi %24, 2026 için TÜFE ara hedefi %16 seviyesinde korundu. 2025 yıl sonuna ilişkin beklentiler %25-29 aralığından %31-33 aralığına yükseltildi. 2025 yıl sonu enflasyon tahmini %32 oldu. Önceki tahmin %27 seviyesindeydi. Fatih Karahan sunumunda; üçüncü çeyrekte talebe ilişkin verilerin bütün olarak talep koşullarının dezenflasyonist düzeyde olduğuna işaret ettiğini ancak son iki ayda enflasyonun TCMB’nin tahmin aralığının üzerinde gerçekleştiğini belirtti. Bu gelişmenin arka planında gıda fiyatları kaynaklı etkilerin ön plana çıktığını ve gıda dışı tüketici enflasyonunda yavaşlama eğiliminin sürdüğünü gördüklerini değerlendirdi. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin enflasyon tahminini yukarı revize etmesi ile birlikte banka hisseleri öncülüğünde baskı altında kaldı. Endeks 11.000 direncinin üzerinde 11.160 olan önceki zirve seviyeye yönelmesinin ardından satışlarla karşı karşıya kaldı. Buna göre endeks, 11.000’in altı ile 10.800-11.000 bandına geri dönmüş oldu. Endeks günü %1,3, bankacılık endeksi %2,5 düşüşle tamamladı. Endekste 11.000’in kalıcı olarak aşılması kısa vadeli yönün yukarı kalması, yükselen trendin devam etmesi ve 11.160 olan ana dirence yönelim açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli güçlü görünümden bahsediyor olacağız. Bu durumda endeks yeniden 11.160 ana direncine yönelim gösterebilir. 11.160 olan önceki zirvenin aşılması ise yukarı hareketin ileri taşınması için izlenebilir. 10.800 desteği bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden; bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün devam edebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.800 desteğinin üzerinde kalınması ile trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde kısa vadeli üçgen sıkışma içerisinde olumlu seyir izlerken, 15.350 olan ana direncine doğru güç kaybetti. Bankacılık endeksinde 14.750 desteğinin üzerinde olumlu görünümün korunabileceğini söyleyebiliriz. 15.000’in üzeri ise yeniden 15.350 olan önceki zirve seviyesine yönelim için öne çıkıyor. 15.350 direnci ise kısa vadeli üçgen formasyonun yukarı tamamlanması için takip edilebilir. ABD Senatosu’nda Demokratlar ve Cumhuriyetçiler, 40 gün hükümetin kapalı kalmasının ardından hükümetin açılmasına yönelik geçici bütçe konusunda uzlaşmaya vardı. ABD Senatosu’nda yapılacak oylamada, hükümetin ocak ayı sonuna kadar fonlanmasını sağlayacak geçici bütçenin kabul edilmesi bekleniyor. Söz konusu oylamanın Senato'da kabul edilmesi halinde geçici bütçe yasa tasarısı, ABD Temsilciler Meclisi'nde görüşülecek ve buradan da geçerse Beyaz Saray'a gönderilecek. ABD Başkanı Trump'ın söz konusu tasarıyı imzalamasıyla birlikte hükümetin yeniden açılması bekleniyor. Bu gelişmenin ardından bu sabah ABD vadeli endeks kontratları ve Asya borsaları yukarı yönlü tepki vermiş durumda. Bu hafta ABD hükümetinin yeniden açılmasına yönelik girişimler ile birlikte küresel risk iştahındaki artış, BIST’e de olumlu yansıyabilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri zayıf tüketici anketi verilerinin ardından haftanın son işlem gününde tepki alımlarıyla günü yatay pozitif tamamladı. Michigan Üniversitesi tüketici sentimenti verisi 50,3 ile son 3 yılın en düşük seviyelerine geriledi ve 53,0 olan beklentinin altında kaldı. Kısa vadeli enflasyon beklentisi %4,6’dan %4,7’ye yükseliş kaydederken, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,9 seviyesinden %3,6 seviyesine geriledi. Verilerin ardından güne negatif başlangıç yapan endeksler tepki alımlarının etkisiyle günü hafif pozitif tamamladı. S&P 500 %0,13, Dow Jones %0,16 değer kazanırken, Nasdaq %0,21 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u pozitif işlem gördü. Enerji %1,56, altyapı %1,37, gayrimenkul %1,34 değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterdiler. Negatif tarafta telekomünikasyon ve teknoloji sektörleri yer aldılar. Haftaya başlarken ABD Senatosunda Demokrat ve Cumhuriyetçi temsilcilerin hükümetin açılmasına yönelik geçici bütçe konusunda anlaştığı, hızlı bir şekilde hükümetin açılması için acil oylama çağrısı yapıldı. Hükümetin açılmasına yönelik artan iyimserlikle küresel endeksler güçlü pozitif işlem görüyor. Çin Ekim ayı TÜFE verileri bölgede deflasyonist baskının devam ettiğine işaret etti ve endeksler karışık bir görünümle fiyatlanmakta. Hafta boyunca Fed üyelerinin açıklamaları ve ABD hazine tahvil ihraçları takip ediliyor olacak. Perşembe günü ise Ekim ayı TÜFE verilerinin açıklanması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Expedia Group (EXPE) hisseleri, 3Ç25 finansallarında beklentilerin aşılması ve tam yıl tahminlerinin yukarı yönlü revise edilmesiyle %17,55 değer kazandı. Şirket son 3 yılın en hızlı ABD ciro büyümesi ve uluslararası segmentte güçlü sonuçlar bildirdi.

• Block (XYZ) hisseleri, beklentilerin oldukça altında kalan 3Ç25 sonuçlarının etkisiyle %7,73 değer kaybıyla işlem gördü.

• Take-Two Interactive Software (TTWO) hisseleri, GTA 6 çıkış tarihinin 19 Kasım 2026’ya erteleneceğinin duyurulmasıyla %8,08 değer kaybetti.

• Tesla (TSLA) hisseleri, hissedarların Elon Musk’ın ücret paketi onaylamasının ardından %3,68 değer kaybetti. Tesla tüm performans teşviklerini yerine getirirse, Musk’a 1 trilyon Doların üzerinde kazanç sağlayabilir.

• Sunrun (RUN) hisseleri, şirketin beklenti üzerinde ciro, beklenti altında kar rakamı bildirdiği 3Ç25 finansallarının ardından %15,11 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %2,92 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluver (WKL) hisseleri, %3,84 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.730 iken kapanış 6.728 seviyesinde %0.13 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.641 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.855 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.529 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.922 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi, geçtiğimiz günü %0.16 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 46.924 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 46.996 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 46.987 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 47.894-48.281 dirençler, 46.460-45.719 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.21 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.426 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 23.703 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 22.658 ve 22.251 olarak izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.1 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,157 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,157, en düşük 1,155 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,156 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,18 olurken destek olarak 1,148 izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.33 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 4.134 olurken destek olarak 4.005 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Hükümetin kapalılık halinin sürmesiyle özel sektör şirketlerinden yayınlanan istihdam raporları, zayıflayan iş gücü piyasasına dair endişeleri artırdı ve hisse senedi endekslerinde satış baskısı takip edildi. Farklı şirketlerden yayınlanan istihdam raporları yavaşlama endişelerinin ciddi bir biçimde artmasına neden oldu. S&P 500 %1,12, Nasdaq %1,90, Dow Jones %0,84 değer kaybetti. Defansif varlıkların ilgi gördüğü seansta, tahvil piyasası güçlü pozitif, ons altın yatay fiyatlandı. S&P 500 Endeksi’nde pozitif fiyatlanan sadece iki sektör vardı. Enerji %0,87, sağlık %0,19 değer kazandı. Negatif tarafta isteğe bağlı tüketim %2,50, teknoloji %2,00 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. St. Louis Fed Başkanı Musalem, faiz indirimlerinin istihdam piyasasını desteklemek için uygun olduğunu ve enflasyonun hala hedefin üzerinde olduğunu vurguladı. Ekonomik veri akışında bugün Michigan Üniversitesi anketi takip ediliyor olacak. Asya endeksleri negatif, Avrupa endesklerinin de güne yatay negatif başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Qualcomm (QCOM) hisseleri, 3Ç25 sonuçlarının ciro ve kar beklentilerini aşmasına rağmen 4Ç25 tahminlerinde otomotiv segmentine dair gelir tahminlerinin zayıf kalmasıyla %3,63 değer kaybetti.

• Marvell Technology (MRVL) hisseleri, SoftBank Group'un birkaç ay önce şirketi satın alma olasılığını araştırdığına haber akışlarının ardından güne güçlü pozitif yapmasına rağmen %0,46 değer kazanımıyla günü tamamladı. Haber akışlarına göre SoftBank’ın, şirketi Arm Holdings ile birleştirmek istediği ancak tarafların şartlar konusunda anlaşmaya varamadığı açıklandı.

• AppLovin (APP) hisseleri, ciro ve kar rakamlarının tahminleri aşması ve 4Ç25 beklentilerinin piyasa tahminlerinin hafif üzerinde açıklanmasıyla %0,70 primle günü tamamladı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk'ın 1 trilyon dolarlık maaş paketinin odakta olacağı yıllık toplantı gündemdeyken %3,50 değer kaybetti. Hissedarların pakete onay vermesi bekleniyor.

• United Airlines (UAL) hisseleri, Ulaştırma Bakanı Sean Duffy hava trafik operasyonlarında çalışanların hükümet kapanması nedeniyle maaşsız çalışması nedeniyle, Cuma gününden itibaren ABD'nin en büyük 40 havalimanında uçuş kapasitesinde %10'luk bir azalma olacağını açıklamasıyla %0,96 değer kaybetti, sektör hisselerinin tümünde satış baskısı takip edildi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Deutsche Post (DHL) hisseleri, %8,63 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluver (WKL) hisseleri, %7,76 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.796, en düşük ise 6.707 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.76 azalarak azalarak 6.720 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.678 ve 6.551 desteklerini ve 6.890 ve 6.937 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi, geçtiğimiz günü %0.37 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 46.801 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 47.359 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 46.912 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 48.058-48.380 dirençler, 46.595-45.739 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.469, en düşük ise 23.011 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.26 azalarak azalarak 23.053 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 22.928 ve 22.423 desteklerini ve 23.708 ve 23.901 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.5 yükselişle tamamladı. EUR/USD için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 1,168 ve 1,133 seviyelerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,178 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,183 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,147 ve 1,131 olarak izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %1.37 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.986 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.011, en düşük 3.981 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.001 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 4.085 olurken destek olarak 3.967 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 11.000 direncinin üzerine yönelim ile yeniden kısa vadeli görünümünü güçlendirmiş durumda. Endeks haftanın başında enflasyon verilerinin ardından 11.160 olan önceki zirve seviyesinde düzeltme ile karşı karşıya kalırken, 10.800-11.000 bandına geri dönmüştü. Endeks dün banka hisselerine gelen alımların öncülüğünde yeniden bu bandın üzerine yükseldi. Endekste 11.000’in aşılması kısa vadeli yönün yukarı kalması, yükselen trendin devam etmesi ve 11.160 olan ana dirence yönelim açısından önemli idi. Endeks dün %0,9, bankacılık endeksi %1,5 değer kazandı. Dolayısıyla endeksin 11.000’i aşıp, 11.160 direncine yönelmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 11.000 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş eğiliminin devamını görebiliriz. 11.160 olan önceki zirvenin aşılması ise yukarı hareketin ileri taşınması için izlenebilir. 11.000’in üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir. 10.800 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden; bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün devam edebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.800 desteğinin üzerinde kalınması ile trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi kısa vadeli üçgen sıkışma içerisinde olumlu seyir izliyor. 15.350 olan önceki zirvenin aşılması ile bankacılık endeksinde yükseliş 15.600-16.000 dirençlerine doğru devam edebilir. İçeride Ekim ayı enflasyon verileri sonrasında, bugün TCMB’nin enflasyon raporu takip edilecek. Ağustos ortasında yayımlanan önceki raporda TCMB, tahmin iletişiminde değişikliğe giderek, yıl sonu enflasyonu için belirlediği ara hedefleri tahminlerinden ayrıştırmıştı. TÜFE enflasyonunun 2025 sonunda orta noktası %27 olmak üzere, %25-29 aralığında olacağı tahmin edilmişti. Yılsonu enflasyon tahmininde yukarı yönlü revizyonun olası olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD'de federal hükümet 30 Eylül’de yeni bütçenin onaylanmaması sebebiyle kapanmıştı. 2019’dan bu yana ilk kez görülen bu kapanma hükümetin en uzun kapalı kaldığı dönem oldu. Yurtdışı tahminlere göre, hükümetin kapanmasından bu yana geçen her hafta ABD ekonomisine 10 ila 30 milyar dolar arasında maliyet öngörülüyor. Geçen her haftanın 15 milyar dolara mal olduğu görüşü paylaşılıyor. ABD Kongre Bütçe Ofisi'ne göre, hükümet kapanması 4. çeyrek ekonomik büyümeyi %2'ye kadar düşürebilir. Bu dönemde bazı verilerin açıklanmasında aksama gerçekleşiyor. Fed Başkanı Powell, geciken veriler yerine eyalet düzeyinde işsizlik maaşı başvuruları verileri ile ADP Araştırma Enstitüsünün istihdam raporu gibi verilere baktıklarını, bu konuda alternatif iyi veriler bulunduğunu açıklamıştı. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Ekim’de 25 bin olan beklentilerin üzerinde 42 bin kişi artış gösterdi. ADP, her ayın ilk Çarşamba günü paylaşılan özel sektör bordro verilerine ek olarak haftalık istihdam değişimlerini de duyurma yönünde karar aldı. Normal şartlarda açıklanması gereken, ABD tarım dışı istihdamının bir ay önceki veride olduğu gibi bugün de yayımlanmayacağını belirtelim. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri ABD Yüksek Mahkemesi’nde görülen Trump’ın vergilerine yönelik davaya dair iptal kararına yönelik iyimserliğin artmasıyla pozitif fiyatlandı. Mahkeme, ABD Yüksek Mahkemesi, Başkan Donald Trump'ın uyguladığı tarifelerin başkanın acil durum yetkilerini aşıp aşmadığının değerlendirildiği davada tarafların savunmalarını dinledi. Kararların iptaline yönelik iyimserlik fiyatlamaları etkilerken, tahvil piyasası iptal kararı çıkması halide gümrük vergi gelirlerinin geri ödenmesi ihtimalini satışla fiyatladı.Hükumetin kapalılık hali sürerken, istihdam piyasasına dair önem kazanan ADP özel sektör istihdam verisi Ekim ayında 32.000 artış beklentisinin üzerinde 42.000 artış gösterdi. Veri alt detaylarında küçük ve orta ölçekli işletmelerde istihdam piyasasındaki soğumanın devam ettiği görüldü. ISM hizmet sektörü PMI verisi Ekim ayında 2,4 puan artış göstererek 52,4 seviyesine ulaştı. Yeni siparişler ve fiyat endeksi de beklentilerin üzerinde artışlar kaydettiler. S&P Global PMI verileri ise aylık bazda artış göstermesine rağmen hizmette 54,8 ile beklentilerin hafif altında kaldı. S&P 500 %0,37, Nasdaq %0,65, Dow Jones %0,48 değer kazanımıyla günü sonlandırdı. Endekste 11 ana sektörden 8’i pozitif işlem gördü. Telekomünikasyon, isteğe bağlı tüketim, ham madde sektörleri en iyi performansları gösterdiler. Negatif tarafta ise zaruri tüketim ile yatay negatif performans gösteren teknoloji ve gayrimenkul sektörleri yer aldı. Ekonomik veri akışının olmadığı günde Fed üyelerinin açıklamaları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin de güne yatay pozitif başlangıç yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, beklentilerin üzerinde çeyreklik ciro ve kar bildiren şirketin veri merkezi gelirleri %22 artışla 4,3 milyar dolara ulaştı. Tam yil beklentilerinin de analist tahminlerini aşmasıyla şirket hisseleri %2,51 değer kazandı.

• Arista Networks (ANET) hisseleri, mevcut çeyrek sonuçlarının tahminleri aşmasına rağmen şirketin 4Ç25 tahminlerinin analist beklentilerinin altında kalmasıyla %8,55 değer kaybetti.

• Super Micro Computer (SMCI) hisseleri, beklentilerin altında kalan sonuçların ardından ve mevcut çeyrek sonuçlarının karışık bir görünüm sunmasıyla %11,33 değer kaybıyla işlem gördü.

• Pinterest (PINS) hisseleri, 3Ç25 finansallarında ciro rakamının beklentileri aşmasına rağmen kar rakam zayıf kaldı. Şirketin 4Ç25 tahminleri piyasa beklentilerinin altında kalmasıyla %21,76 satış baskısıyla fiyatlandı.

• Rivian (RIVN) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan zarar rakamına rağmen negatif brüt kar tahminlerine rağmen şirketin 24 milyon Dolarlık brüt kar rakamı bildirmesiyle %23,36 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BMW (BMW) hisseleri, %6,85 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nordea Bank (NDA) hisseleri, %3,19 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.37 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 6.660 ve 6.123 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.946 olurken destek olarak 6.740 izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 47.460 iken kapanış 47.311 seviyesinde %0.48 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 46.895 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 48.313 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 46.136 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 48.634 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.636, en düşük ise 23.286 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.65 artarak artarak 23.499 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 23.265 ve 22.842 desteklerini ve 24.017 ve 24.225 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD, günlük periyotta %0.2 arttı. Haftalık bakıldığında %0.815 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %1.059 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,151 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,174 ve 1,179 dirençleri ve  1,143 ve 1,127 destekleri izlenebilir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %1.09 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 4.070 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.993 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.990 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 4.071-4.094 dirençler, 3.956-3.898 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

10.800-11.000 bandındaki sıkışmasının üzerine yönelen ve 11.160 olan önceki zirve seviyesine yükselen BIST 100 Endeksi, hafta içerisinde kâr satışları ile karşı karşıya kalmıştı. Buna paralel endeks 10.800-11.000 bandına geri dönerken, dün bu aralık içerisinde görünüm sergiledi. Endeks bu bandın üst tarafına yönelse de, güç kaybına uğradı. Endekste 11.000 direnç olarak korunurken, bu seviye kısa vadeli yönün yukarı kalması, yükselen trendin devam etmesi ve 11.160 olan ana dirence yönelim açısından önemli. 10.800-11.000 bandının üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 10.800 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden; bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün devam edebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.800 desteğinin üzerinde kalınması ile trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 14.800 desteği yukarı yönlü eğilimin korunması için izlenebilir. Bu seviyede olumlu seyrine devam edebileceğini söyleyebiliriz. 15.170 direncinin aşılması ile birlikte 15.350 olan önceki zirve hedef direnç olarak takip edilebilir. İçeride Ekim’de aylık bazda %2,55 gerçekleşen, yıllık bazda %33,3’ten %32,9’a gerileyen enflasyon sonrasında, yarın TCMB’nin enflasyon raporu takip edilecek. Ağustos ayı ortasında yayımlanan önceki raporda TCMB, tahmin iletişiminde değişikliğe giderek, yıl sonu enflasyonu için belirlediği ara hedefleri tahminlerinden ayrıştırmıştı. TÜFE enflasyonunun 2025 sonunda orta noktası %27 olmak üzere, %25-29 aralığında olacağı tahmin edilmişti. Yıl sonu enflasyon tahmininde yukarı yönlü revizyonun olası olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD federal hükümet kapalı kalmaya devam ederken, bazı verilerin açıklanmasında aksama gerçekleşiyor. Fed Başkanı Powell, geciken veriler yerine eyalet düzeyinde işsizlik maaşı başvuruları verileri ile ADP Araştırma Enstitüsünün istihdam raporu gibi verilere baktıklarını, bu konuda alternatif iyi veriler bulunduğunu açıklamıştı. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Ekim’de 25 bin olan beklentilerin üzerinde 42 bin kişi artış gösterdi. İnsan kaynakları ve iş yönetimi hizmetleri sağlayan ADP, her ayın ilk Çarşamba günü paylaşılan özel sektör bordro verilerine ek olarak artık haftalık istihdam değişimlerini de duyurma yönünde karar aldı. Buna göre yeni rapor her Salı günü yayımlanacak ve özel sektör istihdamındaki haftalık değişimi gösterecek. Öte yandan geçen hafta Asya’da gerçekleştirilen ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmeleri sonrasında Çin, yeni kararlar almaya devam ediyor. Çin ABD’den ithal edilen bazı ürünlere uygulanan %24'lük gümrük vergisini bir yıl süreyle askıya alacağını, ABD mallarına yönelik %10 oranındaki vergisinin yürürlükte kalacağını, bazı tarım ürünlerine uygulanan gümrük vergilerinin 10 Kasım'dan itibaren kaldırılacağını açıkladı. ABD geçtiğimiz dönemlerde Çin’e yönelik artırım kararı aldığı gümrük vergisinde henüz herhangi bir indirim gerçekleştirmez iken, bu yıl görüşmelerin devam edeceği mesajını veriyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri riskten kaçış fiyatlamasıyla son bir ayın en sert tek günlük düşüşünü yaşadı. Satış baskısı teknoloji sektöründe yoğunlaşırken, Nasdaq %2,04, S&P 500 %1,17, Dow Jones %0,53 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si negatif fiyatlandı. Teknoloji %2,27, isteğe bağlı tüketim %1,85, telekomünikasyon %1,53 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Pozitif tarafta ise finans, zaruri tüketim, sağlık ve gayrimenkul sektörleri %0,50 ile %0,30 arasında değer kazanımlarıyla öne çıktı. Tahvil piyasası hafif pozitif fiyatlanırken, ons altında satış baskısı takip edildi. Beklentilerin üzerinde açıklanan güçlü şirket finansallarının da risk iştahındaki zayıflamanın etkisiyle satışlarla fiyatlandığı bir seans olarak geride kaldı. Ekonomik veri akışında bugün ekonomik aktivite verileri ile ADP tarım dışı istihdam verisinin açıklanması bekleniyor. Asya endeksleri güçlü negatif, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Palantir (PLTR) hisseleri, beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan mevcut çeyrek finansalları ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesine rağmen günü %7,94 değer kaybıyla sonlandırdı.

• Sarepta Therapeutics (SRPT) hisseleri, biyoteknoloji şirketinin Duchenne kas distrofisi tedavisi için hayal kırıklığı yaratan ilaç deneme verilerini açıklamasının ardından %33,74 değer kaybetti.

• Pfizer (PFE) hisseleri, Covid 19 ilaçlarına olan talebin zayıflamasıyla ciro rakamının tahminlerin altında kalması ve kanser ilaç gelirlerinin zayıf kalması nedeniyle %1,46 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Uber Technologies (UBER) hisseleri, operasyonel gelirlerinin beklentilerin hafif altında kalması ve 4Ç25 tahminlerinin beklentilerin hafif altında açıklanmasıyla %5,06 değer kaybetti.

• Tesla (TSLA) hisseleri, Norveç Varlık Fonu’nun Elon Musk’ın 1 trilyonluk ödeme paketine red vermesi haberiyle %5,15 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ferrari (RACE) hisseleri, %3,24 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %3,25 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %1.17 azalarak 6.771 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.654 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 6.796 desteğinin kırılmasıyla birlikte 6.729 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 6.616 seviyesi destek olarak izlenebilir. 6.931-6.968 noktaları ise dirençlerdir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.53 düştü. Haftalık bakıldığında %1.3 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %1.03 yukarıda seyrederken güncel olarak 47.085 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 48.108 ve 48.410 dirençleri ve  46.702 ve 45.941 destekleri izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %2.04 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. 23.661 desteğinin kırılmasıyla birlikte 23.219 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 22.771 seviyesi destek olarak izlenebilir. 23.957-24.113 noktaları ise dirençlerdir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,149 seviyesinde %0.24 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,173 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,178 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,141 ve 1,125 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.958, en düşük ise 3.935 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.1 azalarak azalarak 3.956 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ons Altın adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.921 ve 3.862 desteklerini ve 4.035 ve 4.058 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftaya olumlu bir seyirle başlayan ve 10.800-11.000 bandındaki sıkışmasının üzerine yönelen BIST 100 Endeksi, kısa vadeli görünümünü güçlü hale getirmişti. Endeks kısa vadeli yükselen trendde 11.160 olan önceki zirve seviyesine yükselse de, kâr satışları ile karşılaştı. Endeks dün düzeltme ile karşı karşıya kalırken, 11.000 desteğinin altına geri çekildi. Buna göre günü %1,3 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 11.000 direnç haline gelirken, bu seviye kısa vadeli yönün yukarı kalması, yükselen trendin devam etmesi ve 11.160 olan ana dirence yönelim açısından önemli. 10.800-11.000 bandının üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 10.800 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden; bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün devam edebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.800’de trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 14.800 desteği yukarı yönlü eğilimin korunması için izlenebilir. 15.000 ve 15.100 direnç seviyeleridir. İçeride Ekim’de aylık bazda %2,55 gerçekleşen, yıllık bazda %33,3’ten %32,9’a gerileyen enflasyon sonrasında, Cuma günü TCMB’nin enflasyon raporu takip edilecek. Ağustos ayı ortasında yayımlanan önceki raporda TCMB, tahmin iletişiminde değişikliğe giderek, yıl sonu enflasyonu için belirlediği ara hedefleri tahminlerinden ayrıştırmıştı. TÜFE enflasyonunun 2025 sonunda orta noktası %27 olmak üzere, %25-29 aralığında olacağı tahmin edilmişti. Yıl sonu enflasyon tahmininde yukarı yönlü revizyonun olası olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD hükümetinin kapalı kalması nedeniyle bazı ekonomik verilerin açıklanmasında aksama gerçekleşiyor. Fed Başkanı Powell, geciken veriler yerine eyalet düzeyinde işsizlik maaşı başvuruları verileri ile ADP Araştırma Enstitüsünün istihdam raporu gibi verilere baktıklarını, bu konuda alternatif iyi veriler bulunduğunu açıkladı. İnsan kaynakları ve iş yönetimi hizmetleri sağlayan ADP, her ayın ilk Çarşamba günü paylaşılan özel sektör bordro verilerine ek olarak artık haftalık istihdam değişimlerini de duyurma yönünde karar aldı. Buna göre yeni rapor her Salı günü yayımlanacak ve özel sektör istihdamındaki haftalık değişimi gösterecek. Fed üyeleri Aralık için faiz indirimine yönelik olarak karışık açıklamalarda bulunuyor. Chicago Fed Başkanı Goolsbee, enflasyonun hâlâ hedefin üzerinde seyretmesi ve verilerin belirsizliği nedeniyle Aralık’ta yeni bir faiz indirimi konusunda temkinli davrandığını söyledi. ABD Başkanı Trump tarafından Fed'e atanan Stephen Miran, Fed'in mevcut politikasının fazla sıkılaştırıcı kaldığını ve büyük çaplı faiz indirimlerini savunmaya devam edeceğini ifade etti. Öte yandan ABD-Çin görüşmesi sonrasında Çin yeni kararlar almaya devam ediyor. Çin ABD’den ithal edilen bazı ürünlere uygulanan %24'lük gümrük vergisini bir yıl süreyle askıya alacağını, ABD mallarına yönelik %10 oranındaki vergisinin yürürlükte kalacağını, bazı tarım ürünlerine uygulanan gümrük vergilerinin 10 Kasım'dan itibaren kaldırılacağını açıkladı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TÜİK verilerine göre; aylık enflasyon Ekim’de %2,83 olan beklentilerin altında %2,55 seviyesinde açıklandı. Buna göre yıllık enflasyon %33,29’dan %32,87 seviyesine geriledi. Eylül’de Mayıs 2024’ten bu yana yükselen yıllık enflasyon, yeniden gerileme gösterdi. En yüksek ağırlığa sahip 3 ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %3,4, ulaştırmada %1,1 ve konutta %2,7 artış olarak gerçekleşti. İlgili ana grupların aylık değişime olan etkileri gıda ve alkolsüz içeceklerde %0,83, ulaştırmada %0,2 ve konutta %0,5 oldu. En yüksek ağırlığa sahip 3 ana harcama grubunun yıllık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %34,9, ulaştırmada %27,3 ve konutta %51 artış olarak gerçekleşti. Ekim'de aylık üretici enflasyonu %1,63 açıklanırken, Eylül’de aylık üretici enflasyonu %2,52 gerçekleşmişti. Yıllık üretici enflasyonu ise %26,6'dan %27 seviyesine yükseldi. Ekim ayı enflasyonunu değerlendiren Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek; dezenflasyon sürecinde geçici dalgalanmalar yaşanabildiğini belirterek, son dönemde bir yavaşlama gözlense de genel tablonun değişmediğini, destekleyici küresel ve yurt içi koşulların sayesinde dezenflasyonun devam etmesini öngördüklerini değerlendirdi. Cuma günü TCMB’nin enflasyon raporu öne çıkıyor. Ağustos ortasında yayımlanan önceki raporda TCMB, tahmin iletişiminde değişikliğe giderek, yıl sonu enflasyonu için belirlediği ara hedefleri tahminlerinden ayrıştırmıştı. TÜFE enflasyonunun 2025 sonunda orta noktası %27 olmak üzere, %25-29 aralığında olacağı tahmin edilmişti. Yıl sonu enflasyon tahmininde yukarı yönlü revizyonun olası olduğunu belirtelim. Cuma günü 10.800-11.000 bandında sıkışma gösteren BIST 100 Endeksi, haftaya bu bandın üzerinde olumlu bir başlangıç yaptı. Endekste 11.000’in aşılması ile kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlandığından görünüm güçlendi. Endeks buna paralel 11.160 olan önceki zirve seviyesine yükseldi. Endeks günü %0,8, bankacılık endeksi %0,7 yükselişle tamamladı. Endekste 11.000 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu ve yükselen trendin başladığını belirtelim. 11.000’in üzerinde kalınması ile birlikte trade amaçlı alım yapılabilir. 11.160 olan önceki zirvenin aşılması halinde ise 11.250 ve 11.370 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.800 kısa vadeli bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden, kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Bu seviyede trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi 15.350 direncinde güç kaybetti. 15.000 ve 15.100 dirençlerinin üzerinde kalınması önemli. 14.800 desteği ise yukarı yönlü eğilimin korunması için izlenebilir. ABD Başkanı Trump ve Çin Devlet Başkanı Şi geçen hafta bir araya gelmişti. Trump fentanil tarifelerinin %20’den %10’a indirileceğini ve ticaret tansiyonunu hafifletmek için bir dizi anlaşmaya vardıklarını, Şi’nin de soya fasulyesi alımlarına devam etmeyi kabul ettiğini açıklamıştı. Beyaz Saray, Çin'in nadir toprak metallerine yönelik ek ihracat kontrollerinin uygulanmasını fiilen askıya alacağını duyurdu. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Amazon’un OpenAI ile imzalamış olduğu 38 milyar Dolarlık stratejik ortaklık anlaşmasının etkisiyle ABD Endeksleri Kasım ayına pozitif başlangıç yaptı. Yapay zeka temasından faydalanan hisse senetleri pozitif ayrıştı. Nasdaq %0,46, S&P 500 %0,17 değer kazanırken, Dow Jones %0,48 değer kaybıyla işlem gördü. Sektörel görünüm ise oldukça zayıf seyretti. 11 ana sektörden 4’ü pozitif, 7’si negatif fiyatlandı. İsteğe bağlı tüketim %1,70, teknoloji %0,40, sağlık ve altyapı yatay pozitif işlem gördü. Ham madde %0,56, zaruri tüketim, finans ve endüstriyeller %0,45 değer kayıplarıyla fiyatlandı. Ekim ayı ISM verileri zayıf görünüm sundu. Savunma, yağay zeka, elektrik gibi bazı sektörlerde iyileşmeler olmasına karşın imalat sektöründe daralma devam etti. Veri 48.7 ile 49.6’lık beklentinin ve 49.1 seviyesindeki Eylül ayı verisinden zayıf gerçekleşti. Gümrük vergilerinin imalat sektöründeki etkileri devam ederken, fiyat endeksi 62.4 beklentinin altında 58.0 seviyesinde açıklanarak 3.9 puanlık düşüş kaydetse de hala yüksek seviyelerde seyretmekte. Öte yandan Chicago Fed Başkanı Goolsbee, enflasyonun hedeflerinin üzerinde seyretmesi ve belirsizlikler nedeniyle Aralık ayında yeni bir faiz indirimi konusunda temkinli olduğunu açıkladı. Ekonomik veri akışında bugün ABD ticaret dengesi, fabrika siparişleri ve JOLTS verileri takip ediliyor olacak. Güne başlarken Asya endeksleri yatay negatif fiyatlanıyor. Avrupa ve ABD Endeks vadelileri de negatif işlem görmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kenvue (KVUE) hisseleri, Kimberly-Clark'ın şirketi 48,7 milyar Dolar karşılığında satın alacağını açıklamasıyla %12,32 değer kazandı.

• Berkshire Hathaway (BRK) hisseleri, sigortacılık segmentindeki büyümenin etkisiyle %33 oranında faaliyet karı büyümesi açıklanan finansallarına arıdndan %0,39 değer kaybıyla haftaya başlangıç yaptı. Şirket mevcut çeyrekte hisse geri alımı yapmazken, nakit pozisyonunu büyütmeye devam etti.

• Amazon (AMZN) hisseleri, Amazon Web Services aracılığıyla OpenAI'nin yapay zeka iş yükleri için altyapı sağlamak üzere 38 milyar Dolarlık bir anlaşma imzalamasının ardından %4,00 değer kazandı.

• Iren Limited (IREN) hisseleri, Veri merkezi şirketi Microsoft ile çok yıllık GPU bulut hizmetleri sözleşmesi imzaladıktan sonra %11,52 değer kazandı primly işlem gördü. Iren, GPU'lar ve ekipmanlar için yaklaşık 5,8 milyar Dolar karşılığında Dell Technologies ile ayrı bir anlaşma yaptığını açıkladı.

• Nio (NIO) hisseleri, Ekim ayında bir önceki yıla göre %93 artışla 40.397 adetlik rekor satış rakamına ulaşmasının ardından %2,34 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %4,901 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %5,05 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.851 seviyesinde %0.17 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 7.002 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 7.047 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.796 ve 6.683 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.48 azalarak 47.336 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 46.263 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 48.443 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 48.781 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 46.974 ve 46.134 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 23.976 iken kapanış 23.834 seviyesinde %0.46 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 23.661 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 24.377 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 23.263 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 24.525 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,152 iken kapanış 1,151 seviyesinde %0.12 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,143 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,175 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,127 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,18 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.09 yükselişle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.828 ve 3.340 seviyelerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 4.081 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 4.103 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.962 ve 3.894 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.