QNB Invest Blog

ABD Endeksleri beklentileri aşan Ocak ayı ÜFE verilerinin ardından haftanın son işlem gününü satış baskısıyla tamamladı. S&P 500 %0,43, Dow Jones %1,05, Nasdaq %0,92 değer kaybetti. Satış baskısı özel sektör kredilerinde artan endişelerden kaynaklı olarak finans ve devam eden endişelere paralel teknoloji sektörlerinde yoğunlaştı. Endekslerin günü negatif tamamlasına rağmen sektörlerin büyük çoğunluğu pozitif işlem gördü. Sağlık, enerji, zaruri tüketim ve telekomünikasyon sektörleri %1,50’nin üzerinde değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterirken, teknoloji %2,17, finans %1,99 değer kaybetti. Ocak ayı ÜFE verileri manşette ve çekirdekte beklentiler güçlü bir biçimde aştı. Manşet veri, aylıkta %0,3 beklentinin üzerinde %0,5, yıllıkta %2,6 beklentinin üzerinde %2,9 seviyesinde açıklandı. Haftasonu ise ABD ile İsrail’in İran’a yönelik düzenlediği saldırıların ardından yeni haftaya başlarken fiyatlamalar oldukça risk iştahını baskılamış ve çoklu varlık fiyatlamalarında volatiliteyi artırmış durumda. Trump saldırıların hedeflerine ulaşana kadar süreceğini söylerken, Hürmüz Boğazı’nın kapatılmasına ve tedarik zincirindeki aksamalara yönelik endişeler petrol fiyatlarında sıçramaya sebebiyet verdi. Orta vadeli görünüm için bölgeyle ilgili haber akışları yakından takip ediliyor olacak. Bölgeye ilişkin politikalar, açıklamalar ve aksiyonlar fiyatlamaları yakından etkileyecek Günün ilk fiyatlamalarında Dolar Endeksi, İsviçre Frangı ve kıymetli metaller öne çıkarken, hisse senedi endekslerinde satış baskısı takip ediliyor. Ekonomik veri akışında Şubat ayı Tarım Dışı İstihdam verileri öne çıkarken, hafta boyunca PMI verileri ile fabrika siparişleri öne çıkıyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Netflix (NFLX) hisseleri, Warner Bros. Discovery için yapılan teklif savaşından çekileceğini açıklamasının ardından %13,77 değer kazandı.

• Block (XYZ) hisseleri, 4.000 kişilik işten çıkarma program uygulayacağı açıklaması ve 2026 tahminlerini yukarı yönlü revize etmesiyle %16,82 değer kazandı.

• Dell Technologies (DELL) hisseleri, 4Ç25 bilançosunda güçlü yapay zeka talebinin katkısıyla beklentileri aşmasının ardından %21,93 primli işlem gördü.

• Duolingo (DUOL) hisseleri, beklentileri aşan çeyreklik sonuçlarına rağmen 2028 yılına kadar aktif kullanıcı sayısını 100 milyon hedefine ulaşmak için büyümeden ödün vereceklerinin açıklanmasıyla %14,01 değer kaybıyla işlem gördü.

• CoreWeave (CRWV) hisseleri, 4Ç25 bilançosunda beklentilerin üzerinde zarar edilmesi ve 1Ç26 kar marjı beklentilerinin zayıf seyretmesiyle %18,51 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %4,04 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• EssilorLuxottica (EL) hisseleri, %5,89 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.43 düştü. Haftalık bakıldığında %0.44 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %1.29 aşağıda seyrederken güncel olarak 6.878 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 7.015 ve 7.062 dirençleri ve  6.812 ve 6.708 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 49.253 iken kapanış 48.977 seviyesinde %1.05 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 48.551 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 50.068 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 47.707 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 50.436 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.92 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.146 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 23.300 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 22.468 ve 22.106 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.09 düşüşle tamamladı. EUR/USD 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. 1,205 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,205 karşımıza çıkacaktır. 1,172 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,171 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz gün %2.45 artarak 5.358 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 4.783 seviyesinin de %12 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 5.353 direnci yukarı yönlü aşıldı ve 5.486 yeni direnç haline geldi. Aşağıda ise 5.309 desteği bulunuyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Donald Trump, hafta sonu İran'a yönelik ABD-İsrail saldırıları kapsamında büyük bir operasyon başlatıldığını açıkladı. İsrail ordusu ise İran'a yönelik saldırıların başlatılmasının ardından ülkeye füze atılma ihtimaline karşı halkı sığınaklara yönlendiren bir uyarı yayımladı. İran ise, ABD ve İsrail'in saldırılarına karşılık olarak bölgedeki tüm ABD üslerine yönelik operasyon başlattığını duyurdu. İran devlet televizyonu, İran dini lideri Hamaney'in gerçekleşen hava saldırısında öldüğünü açıkladı. İran Devrim Muhafızları Ordusu, Hürmüz Boğazı'ndan ticari gemi geçişlerini de fiilen engelledi. Basra Körfezi’ni Umman Denizi’ne bağlayan 33 kilometre genişliğindeki Hürmüz Boğazı, dünya deniz geçitleri arasında en stratejik su yollarından biri olarak öne çıkıyor. Küresel petrol ve sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) akışının önemli bir bölümü bu dar geçitten sağlanıyor. Hürmüz Boğazı'nın fiilen kapatılması petrolün fiyatında da artışa neden oldu. Petrol fiyatlarındaki artışın ileri taşınması ise küresel enflasyonda yukarı yönlü riski beraberinde getiriyor. Bundan sonraki süreçte savaşın süresi ve boyutu veya bir diploması sürecine girilip girilmeyeceği küresel ekonomi ve piyasalar üzerinde etkili olacaktır. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplanan Finansal İstikrar Komitesi, bölgedeki jeopolitik gerginliklerin etkilerini ele alarak Türkiye ekonomisinin dış şoklara karşı dirençli olduğunu vurguladı. Finansal sistemin riskleri yönetecek kapasitede olduğunu belirten Komite, piyasa istikrarını korumak adına gerekli tüm tedbirlerin hazır olduğunu ve kararlılıkla uygulanacağını duyurdu. TCMB ise finansal piyasalardaki yaşanan gelişmeleri dikkate alarak 1 hafta vadeli repo ihalelerine bir süreliğine ara verilmesini kararlaştırdıklarını açıkladı. TCMB ayrıca, döviz piyasasının sağlıklı çalışması, döviz kurlarında gözlenebilecek oynaklıkların engellenmesi ve döviz likiditesinin dengelenmesi amacıyla TCMB nezdinde Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerine başlanacağını kamuoyuna duyurdu. BIST 100 Endeksi’nde savaşın etkileri ile aşağı yönlü bir başlangıç görebiliriz. Endekste 13.400’ün altına olası geri çekilmelerde 13.000 seviyesi destek olarak takip edilebilir. 13.700’ün açılış itibarıyla direnç haline geldiğini görebiliriz. Taraflar arasında saldırı çatışma gelişmelerinin devam etmesi BIST’te dalgalı seyre neden olabilir. Dolayısıyla da jeopolitik tansiyonun oldukça yükseldiği bugünlerde temkinli olmakta ve riskleri düşük tutmakta fayda bulunuyor. Yarın içeride Şubat ayı enflasyonunun %3 oranında açıklanması bekleniyor. Böylece yıllık enflasyon %30,65’ten %31,55 seviyesine yükseliyor olacak. Sebze meyve ve et fiyatlarının ağırlıkta olduğu işlenmemiş gıda grubunda, Ocak’ta çok güçlü olan artış Şubat’ta zayıfladı. Öte yandan, işlenmiş gıdada et ve süt ürünleri, bakliyat gibi birçok kalemde belirgin fiyat artışları oldu. Bunların sonucunda, gıda ve alkolsüz içecek grubu genelinde Şubat’ta %5,5 civarında artış görebiliriz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Beklentileri aşmasına rağmen Nvidia hisselerindeki satış baskısı Muhteşem Yedili ve teknoloji hisselerine yansımasıyla güçlü negatif ayrıştı. S&P 500 %0,43, Nasdaq %1,18 değer kaybederken, Dow Jones %0,03 performans ile yatay pozitif işlem gördü. Rotasyon teması güçlü bir biçimde öne çıkarken, Eşit Ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,56, Russell 2000 %0,52 değer kazandı. Petrol fiyatları ABD ve İran’ın Cenevredeki görüşmelerinden çıkan haber akışlarına hassas bir biçimde fiyatlandı. Görüşmelere arabuluculuk yapan Umman Dışişleri Bakanı, “önemli ilerleme” kaydedildiğini ve görüşmelerin yakında yeniden başlayacağını söyledi. Teknik görüşmelerin önümüzdeki hafta Viyana'da yapılacağını belirtti; gün içindeki güçlü volatil seyre rağmen yatay negatif işlem gördü. Haftalık işsizlik başvuruları beklentilere paralel gerçekleşirken, tahvil piyasası güçlü pozitif seyretti. Haftanın son işlem gününde ABD ÜFE verileri takip ediliyor olacak, Asya endeksleri karışık, Avrupa endeksleri yatay işlem görmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, çip üreticisinin 4Ç25 ciro ve kar tahminlerini aşmasının ardından %5,46 değer kaybetti. Veri merkezi bölümünün satışları %75 artarak 62,3 milyar Dolara ulaştı ve analistlerin tahminlerini kolayca aştı, şirket fiyatlama tarafında da güçlü görünümüne devam etti.

• Sandisk (SNDK) hisseleri, Nvidia CEO'su Jensen Huang’ın son kazanç raporunda bellek maliyetlerindeki artışa değindi, ancak fiyatların hızla yükselmesinin kârlılığı etkilemeyeceğini belirtmesiyle %3,09 değer kazandı.

• Paramount Skydance (PSKY) hisseleri, karışık görünüm sunan 4Ç25 bilançosunun ardından Warner Bros. Discovery’nin Paramount'un satın alma teklifini daha üstün bulduğunu belirterek Netflix'e yeni bir teklif yapması için dört günlük süreyi başlattığını açıklamasıyla %10,04 değer kazanımıyla işlem gördü.

• J.M. Smucker (SJM) hisseleri, Hostess ve Folger's markalarının sahibi, 2,27 Dolarlık kar tahminini aşarak, 2,38 HBK açıkladı. Satışların ise %7 artarak 2,34 milyar Dolara yükselerek beklentileri hafif aşmasıyla %8,82 değer kazandı.

• C3.ai (AI) hisseleri, yapay zeka yazılım şirketinin üçüncü çeyrekte gelirinde düşüş ve beklenenden daha fazla zarar bildirmesi üzerine %18,53 değer kaybetti

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nordex (NDX) hisseleri, %1,75 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• ASML (ASML) hisseleri, %4,11 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.54 düşüş gerçekleştirdi. Güne 6.944 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.947, en düşük 6.859 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.908 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. 7.087 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.061 karşımıza çıkacaktır. 6.887 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.845 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.03 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 49.544 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 49.815, en düşük 49.237 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 49.499 seviyesinde tamamladı. Dow Jones Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 50.476 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 50.623 karşımıza çıkacaktır. 49.036 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 49.090 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %1.18 düşüşle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Gün kapanışına göre 22.935 desteği kırıldı. Yeni destekler 22.660-22.205 haline geldi. 23.426-23.650 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.1 azalarak 1,18 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,178 seviyesinin de %0 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,205-1,209 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,172-1,156 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.22 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. 5.308 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 5.309 karşımıza çıkacaktır. 5.154 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 5.157 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi dün oldukça volatil bir günü geride bıraktı. Endeks hafta içerisinde satış baskısı altında kalırken, 14.000 olan önemli destek seviyesinin altına geri çekildi. Endekste 14.000’in altında 13.700 desteğinin üzerinde kalınması önemli idi. Endeks dün satış baskısının devam etmesi ile 13.700 desteğinin de altına geriledi. Endeks devamında yeniden tepki alımları ile karşılaştı ve 13.900’e doğru hareketlilik gösterdi. Buna göre endeks günü %0,50, bankacılık endeksi %1,4 oranında yükselişle tamamladı. 14.000’in aşılması endeksin yeniden yükselen trendine devam etmesi için öne çıkıyor. 14.000’in üzerinde aynı zamanda 15.000 olan hedef seviyesine doğru yolun yeniden açılacağını söyleyebiliriz. Kısa vadede 14.000’in üzerinde 14.350 ve 14.533 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 13.700 ise kısa vadeli görünüm için önemli destek seviyesine işaret ediyor. 13.700 aynı zamanda kısa vadeli dip oluşumunun terse dönmemesi ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için takip edilebilir. 13.700’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. 13.650 desteğinde ise mevcut trade pozisyonları korunabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi yükselen üçgen formasyonu şeklinde oluşum gösteriyor. Bankacılık endeksinde 20.100-20.000 destek bölgesinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 20.700’ün üzerinde sıkışmanın yukarı tamamlanması sonrasında yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Bu durumda 20.900 olan tarihi zirve hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB verilerine göre, yabancı ilgisinin Türk piyasalarına ilgisi 20 Şubat haftasında hisse ile devam etti. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta 410 milyon dolarlık alım ile hisse alımını 12. haftaya taşıdı. Yabancılar tahvilde ise satışa geçti. Ocak ayından beri güçlü tahvil alan yabancı yatırımcı 20 Şubat haftasında 738 milyon dolarlık tahvil satışı gerçekleştirdi. TÜİK verilerine göre; Ocak ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %11,6 artarak 7,5 milyar dolardan, 8,4 milyar dolara yükseldi. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi, ABD ile Cenevre'de gerçekleştirilen müzakerelerin tamamlanmasının ardından değerlendirmelerde bulundu. Abbas Erakçi, ABD ile yürütülen görüşmelerde bazı başlıklarda anlaşmaya yaklaşıldığını, ancak görüş ayrılıklarının devam ettiğini belirtti. Diğer yandan haberlere göre; ABD ile İran arasında, Tahran'ın nükleer faaliyetlerinin sınırlandırılması amacıyla yürütülen görüşmelerde, tarafların savaşı engelleyecek bir müzakere zemininden hâlâ çok uzak oldukları ileri sürüldü.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri Nvidia bilançosu öncesinde teknoloji sektörü öncülüğünde tepki alımlarını sürdürdü. S&P 500 Endeksi %0,81, Dow Jones %0,63, Nasdaq %1,26 değer kazandı. Teknoloji %1,79, finans %1,68 primlerle güçlü pozitif ayrışan sektörler oldular. Endüstriyeller, gayrimenkul, zaruri tüketim sektörleri %0,80 ile %0,55 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. VIX Endeksi yeniden 20’li seviyelerin altında düşüş kaydederek normalleşme sinyali verirken, petrol fiyatları ABD-İran görüşmeleri öncesinde yatay işlem gördü. Ekonomik veri akışının zayıf seyrettiği seansta 5 yıllık hazine tahvil ihalesinde getiri %3,61 seviyesinde gerçekleşti. Asya endeksleri satıcılı işlem görürken, Avrupa endeksleri güne yatay başlangıç yaptı. Nvidia finansalları beklentileri aşarken, seans sonrasında değer kazanımına rağmen kazançlar geri verildi. Ekonomik veri akışında bugün haftalık işsizlik başvuruları, 7 yıllık hazine tahvil ihalesi takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, 4Ç25 finansalları öncesinde %1,41 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Lowe’s (LOW) hisseleri, konut sektöründeki baskılardan kaynaklı olarak 2026 tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %5,59 değer kaybetti.

• Coinbase Global (COIN) hisseleri, kripto para piyasasındaki tepki alımlarının etkisiyle %13,52 değer kazanımıyla günü sonlandırdı.

• First Solar (FSLR) hisseleri, solar panel üreticisinin 4Ç25 finansallarında piyasa tahminlerinin altında duyurdu ciro ve kar rakamları ile gelecek tahminlerinin ardından %13,61 değer kaybıyla işlem gördü.

• Axon Enterprise (AXON) hisseleri, beklentileri aşan 4Ç25 ciro ve kar rakamlarının adından yapay zeka destekli hizmetlerine olan talebi gerekçe gösterdi ve %17,55 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nordex (NDX) hisseleri, %17,35 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Diageo (DGE) hisseleri, %12,70 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.952, en düşük ise 6.915 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.81 artarak artarak 6.946 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.887 ve 6.784 desteklerini ve 7.087 ve 7.127 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.63 artarak 49.482 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 49.062 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 50.476 olurken destek olarak 49.036 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.26 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 23.005 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 23.169, en düşük 23.004 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 23.152 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, negatif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 23.615-23.767 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 22.935-22.585 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD, günlük periyotta %0.39 arttı. Haftalık bakıldığında %0.279 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.303 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,182 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,207 ve 1,212 dirençleri ve  1,174 ve 1,158 destekleri izlenebilir.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %0.79 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 5.006 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 5.213 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.196 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 5.307-5.341 dirençler, 5.152-5.069 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftanın başında 14.000’in üzerinde seyir izlese de, yeniden satış baskısı altında kaldı. Endeks dün 14.000’i aşağı yönlü geçmesinin ardından yurtdışı borsalardan negatif ayrışırken, 13.700 desteğine doğru geri çekildi. Endeks günü %1,7, bankacılık endeksi ise %0,6 düşüşle tamamladı. Endeksin 14.000’in üzerinde seyir izlemesi, yükseliş eğilimini devam ettirmesi açısından önemli idi. 14.000’in aşılması endeksin yeniden yönünü yukarı çevirmesi için öne çıkıyor. 14.000’in üzerinde aynı zamanda 15.000 olan hedef seviyesine doğru yolun yeniden açılacağını söyleyebiliriz. Kısa vadede 14.000’in üzerinde 14.350 ve 14.533 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 13.700 ise kısa vadeli görünüm için ana destek seviyesine işaret ediyor. 13.700 destek ve stop loss olmak üzere trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde 20.100-20.000 destek bölgesinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksi 20.600 direncinin üzerini test etse de, yeniden bu seviyenin altına geriledi. 20.600 direnç olarak korunurken, bu seviye 20.900 civarı olan tarihi zirvesine yükseliş için öne çıkıyor. ABD’de tarife gelişmeleri ve İran odaklı haber akışı gündemde ağırlığını koruyor. ABD Yüksek Mahkemesi, geçen hafta Başkan Trump tarafından yürürlüğe konulan tarifelerin dayanağı olan Uluslararası Acil Ekonomik Güçler Yasası'nın (IEEPA) Trump'a tarife koyma yetkisi vermediğine karar vermişti. Bu kararın ardından ABD Başkanı Trump, aynı gün 1974 Ticaret Yasası'nın 122. Bölümü kapsamında tüm ülkelere %10 oranında küresel gümrük vergisi uygulanmasına ilişkin kararı imzalamıştı. Bu madde, başkanın Kongre onayı olmadan 150 gün süreyle tarifeler uygulayabilmesine olanak tanıyor. Diğer yandan Trump, 21 Şubat'ta ise ABD'nin diğer ülkelerden ithal ettiği ürünlere uygulanacak %10’luk küresel tarife oranını %15'e yükselteceğini açıklamıştı. Beyaz Saray'ın gümrük tarifesini %15'e çıkarma hazırlığı küresel ticaret savaşlarında gerilimi tırmandırıyor. Çin, ABD'nin 2020 yılındaki ticaret anlaşmasına ilişkin incelemeyi yeni tarife uygulamak için bir bahane olarak kullanması halinde gerekli tüm önlemleri alacağı konusunda uyardı. ABD Başkanı Trump, İran'ın nükleer silaha sahip olmasına izin vermeyeceğini belirtti. İran Dışişleri Bakanı Erakçi, ABD ile bugün yapılacak Cenevre görüşmeleri öncesinde karşılıklı çıkarları gözeten ve endişeleri gideren bir anlaşmaya varmak için tarihi bir fırsat bulunduğunu ifade etti. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri teknoloji sektörüne yönelik endişelerin bir günlüğüne ara verilmesiyle tepki alımlarının etkisiyle günü pozitif tamamladı. AMD ile Meta Platforms’un GPU anlaşması sektöre yönelik risk iştahını artırırken, Apple’ın üretimini ABD’ye kaydırma planları hisse senetlerine alım getirdi. S&P 500 %0,77, Dow Jones %0,76, Nasdaq %1,04 değer kazandı. Son iki seansta görece negatif ayrışan Russell 2000 Endeksi %1,20 değer kazanımıyla majör endekslerin üzerine getiri elde etti. ABD ile İran arasındaki gerginliğe İran Dışişleri Bakanı’nın müzakereye yönelik pozitif mesaj vermesinin ardından petrol fiyatları hafif gevşedi ve VIX Endeksi 20’li seviyelerin altına geriledi. Güne başlarken ulusa sesleniş konuşmasında Trump, konuyla ilgili olarak amacının diplomasi yoluyla çözmek olduğunu ancak İran’ın nükleer silaha sahip olmaması gerektiğini vurguladı ve müzakerelerin devam ettiğini açıkladı. Altın negatif, gümüş pozitif fiyatlanırken, bakır tarafında yukarı yönlü tepki verme eğilimi sürüyor. ABD 2 yıllık hazine tahvil ihalesi pozitif taleple karşılandı. Konut Fiyat Endeksi verisi Aralık ayında %1,3 beklentinin üstünde %1,4 artış gösterdi. Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Şubat ayında 2,2 puanlık artış göstererek 87,4 olan beklentinin üzerinde 91,2 açıklandı ve toparlanma kaydetti. Küresel piyasalarda risk iştahında artış takip edilirken, güne başlarken ilk fiyatlamalar pozitif görünüm sunuyor. Asya Endeksleri güçlü pozitif, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, Meta Platforms ile birkaç yıl boyunca 6 gigawattlık GPU anlaşması yapmasının ardından %8,77 değer kazandı.

• Keysight Technologies (KEYS) hisseleri, elektronik test ekipmanı üreticisinin ciro ve kar tahminlerini aşan finansallarının ardından %23,05 değer kazanımıyla S&P 500 Endeksi’nin en iyi performans gösteren şirketi oldu.

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, sigortalı hastaların maliyetlerini düşürmek için ABD'de GLP-1 liste fiyatlarını %50'ye kadar düşürmeyi planladığını açıklamasının ardından %2,62 değer kaybıyla işlem gördü.

• Home Depot (HD) hisseleri, beklentileri aşan ciro ve kar rakamlarının etkisiyle %1,99 değer kazandı. Şirketin mağaza satışları %0,4 daralma beklentisine rağmen %0,4 artış gösterdi. 

• Constellation Energy (CEG) hisseleri, ülkenin en büyük nükleer enerji sağlayıcı şirketi ciro ve kar beklentilerini aşan 4Ç25 finansallarının ardından %6,41 değer kazandı. Şirket, 2026 yılına ilişkin öngörülerini açıklamaktan kaçındı ve önümüzdeki ayın sonunda beklentilerini paylaşacağını belirtti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %4,22 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Banco Santander (SAN) hisseleri, %2,53 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.77 arttı. Haftalık bakıldığında %0.68 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %0.87 aşağıda seyrederken güncel olarak 6.890 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 7.026 ve 7.085 dirençleri ve  6.812 ve 6.699 destekleri izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.76 arttı. Haftalık bakıldığında %0.72 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.48 aşağıda seyrederken güncel olarak 49.174 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 50.184 ve 50.573 dirençleri ve  48.675 ve 47.871 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.04 yükselişle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirerek aylık negatif görünümünü sürdürdü. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 23.306 olurken destek olarak 22.567 izlenebilir.

EUR/USD, günlük periyotta %0.02 arttı. Haftalık bakıldığında %0.466 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %1.839 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,18 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,204 ve 1,209 dirençleri ve  1,171 ve 1,155 destekleri izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.07 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. 5.304 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 5.304 karşımıza çıkacaktır. 5.133 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 5.138 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi haftaya olumlu başlangıç ile 14.000’in üzerine yönelim sonrasında yükseliş çabası gösteriyor. Geçtiğimiz hafta 14.500 civarı olan tarihi zirvesinde güç kaybeden ve 13.700 desteğine geri çekilen endeks yeniden yukarı dönüş gerçekleştirdi. Endeksin yeniden 14.000’in üzerine yükselmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endekste 13.700 desteğinde kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 14.000’in üzerinde ise 15.000 olan hedef seviyesine doğru yol yeniden açılmış durumda. Endekste 14.000’in üzerinde ilk etapta 14.350 ve 14.533 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz 14.000’in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’in üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksi 20.600’ün üzeri ile sıkışma formasyonunu aşma çabası gösterdi. Bankacılık endeksinde 20.100-20.000 destek bölgesinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 20.600’ün üzeri ise 20.900 civarı olan tarihi zirvesine yükseliş için öne çıkıyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Ocak'ta enflasyonun piyasa tahmininin üzerinde gerçekleşmesine karşın Şubat ayında beklentilerin düştüğünü belirtti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Yüksek Mahkemesi, 20 Şubat'ta Başkan Trump tarafından yürürlüğe konulan tarifelerin dayanağı olan Uluslararası Acil Ekonomik Güçler Yasası'nın (IEEPA) Trump'a tarife koyma yetkisi vermediğine karar vermişti. Bu kararın ardından ABD Başkanı Trump, aynı gün 1974 Ticaret Yasası'nın 122. Bölümü kapsamında tüm ülkelere %10 oranında küresel gümrük vergisi uygulanmasına ilişkin kararı imzalamıştı. Bu madde, başkanın Kongre onayı olmadan 150 gün süreyle tarifeler uygulayabilmesine olanak tanıyor. Diğer yandan Trump, 21 Şubat'ta ise ABD'nin diğer ülkelerden ithal ettiği ürünlere uygulanacak %10’luk küresel tarife oranını %15'e yükselteceğini açıklamıştı. Beyaz Saray'ın gümrük tarifesini %15'e çıkarma hazırlığı küresel ticaret savaşlarında gerilimi tırmandırıyor. Avrupa Parlamentosu'ndaki ana siyasi gruplar, ABD Başkanı Trump’ın yeni gümrük vergisi programına ilişkin detaylar netleşene kadar ikili ticaret anlaşmasının onaylanmasına yönelik yasama çalışmalarını askıya aldıklarını duyurdu. Çin Ticaret Bakanlığı, Yüksek Mahkeme’nin kararının ardından ABD yönetimine ticaret ortaklarına uygulanan tek taraflı gümrük tarifelerini iptal etme çağrısında bulundu. Haftanın gündeminde; yarın içeride dış ticaret dengesi, Cuma günü işsizlik oranı öne çıkıyor. Cuma günü ABD’de ÜFE verisi takip edilecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yapay zeka trendine yönelik artan endişelerin üzerine Citrini Research tarafından yazılan, sektörün gelecekteki potansiyel yıkıcı etkilerine dair bildirdiği görüşleri içeren yazısı farklı sektörlerde satış baskısını artırdı. Donald Trump’ın mahkeme kararının iptalinin ardından açıkladığı %15’lik küresel vergi oranının etkisiyle belirsizlikler artarken Başkan Trump, oyun oynamak isteyen ülklekerin çok daha yüksek vergi oranlarıyla karşılaşabileceği uyarısını yaptı. S&P 500 %1,04, Dow Jones %1,66, Nasdaq %1,13 değer kaybetti. Defansif sektörlerin öne çıktığı seansta, zaruri tüketim %1,46, sağlık %1,15, altyapı %0,72 oranında değer kazandılar. Negatif tarafta %3,33 oranında kayıp yaşayan finans, %2,15 isteğe bağlı tüketim, %1,35 ile endüstriyeller ve telekomünikasyon sektörleri yer aldı. Fed yöneticisi Waller, Mart ayındaki faiz kararının işgücü piyasasına bağlı olduğunu açıkladı. Waller, Ocak ayı istihdam piyasasında görülen toparlanmanın Şubat ayında ortadan kalktığı veya revize edildiği takdirde 25 baz puanlık indirim yönünde görüş bildireceğini duyurdu. Aralık ayı fabrika siparişleri %0,4 daralma beklentisinin altında %0,7 daraldı. Petrol yatay negatif işlem görürken, kıymetli metaller seans sonunda gelen hafif satışlara rağmen günü güçlü pozitif sonlandırdı. ABD tahvilleri artan volatilite ve riskler karşısında güvenli liman görevi görerek güçlü pozitif işlem gördü. Ekonomik veri akışında bugün konut fiyat endeksi, haftalık ADP istihdam verisi ve Fed üyelerinin açıklamaları takip ediliyor olacak. 

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, CagriSema kilo verme hapı test sonuçlarının Eli Lilly'nin tirzepatide ilacına kıyasla daha düşük bir kilo verme oranıyla sonuçlanmasıyla %16,43 değer kaybetti.

• Paypal Holdings (PYPL) hisseleri, bir büyük rakibinin şirketin tamamını satın almak istediğine yönelik haber akışlarının etkisiyle %5,76 değer kazandı.

• JetBlue Airways (JBLU) hisseleri, kış fırtınasının yaratmış olduğu hava koşulları nedeniyle artan uçuş iptalleri nedeniyle %2,43 değer kaybetti. Şirket, uçuşlarının %81’ini iptal ederek en yüksek orana ulaştı ve sektör genelinde satış baskısı takip edildi.

• CrowdStrike Holdings (CRWD) hisseleri, Anthropic’in tanıtmış olduğu siber güvelik aracının etkisiyle %9,85 değer kaybıyla işlem gördü.

• Domino’s Pizza (DPZ) hisseleri, şirketin kar beklentilerinin tahminlerin altında kalmasına rağmen ciro tahminlerini aşmasıyla %4,10 değer kazandı. 

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Enel (ENEL) hisseleri, %6,80 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %5,42 değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %1.04 düşüş gerçekleştirdi. Güne 6.901 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.916, en düşük 6.819 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.837 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 7.011-7.061 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.793-6.662 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.695, en düşük ise 48.731 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.66 azalarak azalarak 48.804 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 48.547 ve 47.476 desteklerini ve 50.196 ve 50.600 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.13 düşüş gerçekleştirdi. Güne 22.840 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 22.893, en düşük 22.547 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 22.627 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, negatif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.200 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 23.375 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 22.471 ve 22.031 olarak izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.4 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,203 olurken destek olarak 1,171 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %2.9 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 5.247 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.269, en düşük 5.164 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.206 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Bir önceki direnç seviyesi olan 5.166 geçildi. 5.336-5387.0 seviyeleri yeni dirençler olarak takip edilebilir. Destekler ise 5.160-5.052 seviyeleridir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD-İran arasındaki jeopolitik haber akışı devam ederken, ABD’de tarife konusu gündemde ağırlığını artırmış durumda. ABD’li üst düzey yetkiliye dayandırılan habere göre; ABD'li müzakerecilerin, İran'dan ayrıntılı bir nükleer anlaşma teklifi almaları halinde görüşme yapmaya hazır oldukları bildirildi. ABD Başkanı Trump'ın ulusal acil durum yetkisine dayanarak yürürlüğe koyduğu küresel tarifelere ilişkin hukuki süreçte kritik bir karar çıktı. ABD Yüksek Mahkemesi, Trump'ın gümrük tarifelerini ulusal acil durum kapsamında hayata geçirme düzenlemesine karşı karar aldı. Mahkeme, ulusal acil durumlar için öngörülen federal düzenlemenin kapsamlı ve kalıcı nitelikte küresel gümrük tarifelerinin uygulanmasına hukuki zemin oluşturmadığını değerlendirdi. Hükümetin Uluslararası Acil Ekonomik Güçler Yasası'nın (IEEPA), başkana tek taraflı olarak sınırsız gümrük vergileri uygulama ve bunları istediği gibi değiştirme yetkisi tanıyan bir yasa olarak yorumlandığı belirtildi. Son dönemde IEEPA kapsamında toplanan milyarlarca dolarlık gümrük vergisinin akıbeti ve ABD'nin dış ticaret taahhütleri konusunda büyük bir belirsizlik olduğunu belirtelim. Trump ise karara tepki olarak, ABD’nin diğer ülkelerden ithal ettiği ürünlere uygulanacak %10'luk küresel tarife oranını %15'e çıkaracağını duyurdu. Bu hafta yurtdışı borsalarda Trump’ın açıklamalarına göre dalgalı bir seyir görebiliriz. Geçtiğimiz hafta 14.500 civarı olan tarihi zirvesinde güç kaybeden ve 13.700 desteğine geri çekilen BIST 100 Endeksi ise, haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks 13.700 seviyesinden bulduğu destek ile yeniden 14.000’in üzerine yükselerek yönünü yukarı çevirdi. Endeks dün günü %0,9, bankacılık endeksi %2,2 oranında yükselişle tamamladı. 14.000’in üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Endekste 13.700 desteğinde kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 14.000’in üzerinde ise 15.000 olan hedef seviyesine doğru yol yeniden açılmış durumda. Endekste 14.000’in üzerinde ilk etapta 14.350 ve 14.533 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz 14.000’in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Endeks 2024’ten başlamak üzere Ağustos 2025’e kadar yani uzun vadeli üçgen formasyon şeklinde bir oluşum sergiledi. Ağustos 2025’te bu formasyonun yukarı tamamlanması sonrasında orta vadeli formasyon oluşumların üzeri ile de yükseliş hareketini ileri taşımaktadır. Uzun vadeli formasyon hedefi yine oluşumu başlangıç noktasından mesafesi kadar alanı hesaba kattığımızda; 14.000’ün üzerinde 15.000 seviyesine yükselişi bize teknik olarak göstermektedir. Bankacılık endeksinde de 20.000 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlendi. Bankacılık endeksi 20.600’ün üzerinde 20.900 direncine doğru yükseliş gösterebilir. Haftanın gündeminde; Perşembe günü içeride dış ticaret dengesi, Cuma günü işsizlik oranı öne çıkıyor. Cuma günü ABD’de ÜFE verisi takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.