QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri siyasi ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle risk iştahındaki zayıflamayı satış baskısıyla fiyatladı. S&P 500 %0,53, Nasdaq %0,93, Dow Jones %0,71 değer kaybetti. Defansif sektörler ve tahvil piyasası pozitif fiyatlanırken, enerji sektörü ABD’nin Rus petrol şirketlerine yaptırım uygulamasıyla %4,50 yükselen petrol fiyatlarından faydalanarak pozitif işlem fiyatlandı. Endüstriyeller %1,31, isteğe bağlı tüketim %1,00, telekomünikasyon %0,88 değer kaybıyla en zayıf performansları sergilediler. ABD Başkanı Donald Trump’ın yazılım sektöründe Çin'e yönelik geniş kapsamlı ihracat kısıtlamalarını değerlendirdiği açıklanmasıyla küresel piyasalarda ABD-Çin gerilimi yeniden yükseldi. Ekonomik veri akışında bugün 2. el konut satışları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık bir görünüme sahipken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Netflix (NFLX) hisseleri, beklentilerin altında kalan 3Ç25 finansallarının ardından %10,07 değer kaybetti.

• Texas Instruments (TXN) hisseleri, 3Ç25 finansallarının beklentilerin hafif üzerinde açıklanmasına rağmen, şirketin 4Ç25 tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %5,60 değer kaybıyla işlem gördü.

• AT&T (T) hisseleri, beklentilerin üzerinde müşteri kazanımı bildirmesine rağmen ciro ve kar tahminlerinin beklentilerin hafif altında kalmasıyla %1,92 değer kaybetti.

• Vertiv Holdings (VRTV) hisseleri, 3Ç25 sonuçlarının beklentileri aşması ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revise edilmesine rağmen %1,90 satışla fiyatlandı.

• Mattel (MAT) hisseleri, Kuzey Amerika satışlarında yıllık bazda %12 daralmanın etkisiyle satışların %6 daralması ve beklentilerin altında kalmasıyla %2,85 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Eni (ENI) hisseleri, %1,52 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• L’Oreal (OR) hisseleri, %6,70 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.53 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.683 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.741 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.699 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 6.850-6.902 dirençler, 6.640-6.522 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.71 azalarak 46.590 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 45.877 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 47.685 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 47.987 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 46.263 ve 45.454 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 22.978, en düşük ise 22.514 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.93 azalarak azalarak 22.740 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 22.516 ve 22.055 desteklerini ve 23.286 ve 23.520 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.01 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,162 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,162, en düşük 1,16 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,16 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. 1,184 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,184 karşımıza çıkacaktır. 1,152 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,152 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın, günlük periyotta %0.29 arttı. Haftalık bakıldığında %1.85 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %9.84 yukarıda seyrederken güncel olarak 4.099 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 4.196 ve 4.227 dirençleri ve  4.067 ve 3.992 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yurt içi piyasalar bugün TCMB’nin faiz kararına odaklanmış durumda. TCMB’nin faiz indirimine ara mı vereceği yoksa indirim döngüsüne devam mı edeceği önemli olacak. Dezenflasyon sürecinin devamı ile Temmuz’da politika faizi, gecelik borçlanma ve borç verme faizlerinde 300’şer baz puan ile faiz indirim patikasına başlayan TCMB, Eylül ayı toplantısında 250’şer baz puan ile gevşeme sürecini ileri taşımıştı. Ancak faiz kararının ardından Eylül ayı enflasyon verisi aylık bazda gıda ve eğitim kalemlerinin etkisi ile beklentilerin üzerinde %3,2 açıklanmıştı. Böylece yıllık enflasyon %33’ten %33,3 seviyesine yükselerek, Mayıs 2024’ten bu yana ilk kez artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ve yükselen yıllık enflasyon verisi ile birlikte TCMB’nin Ekim ayı toplantısında faiz indirimine ara verebileceğine yönelik beklentiler şekillendi. Son durumda politika faiz oranı %40,50, gecelik borçlanma faizi %39, gecelik borç verme faizi ise %43,50 seviyesinde bulunmaktadır. Bugün için ağırlıklı beklentinin 100 baz ile politika faizinin %40,50’den %39,50’ye düşürüleceği yönünde olduğunu belirtelim. TCMB’nin faiz kararının ardından yarın siyasi gündem yurtiçi piyasaların gündeminde olacak. BIST karar öncesinde ve sonrasında dalgalı bir seyir izleyebilir. BIST 100 Endeksi 10.260 bir ay önce test ettiği önceki dip seviyeyi yeniden aşması sonrasında tepki alımlarını ileri taşıdı. Endeks dip oluşumu sonrasında 10.400-10.500 bandında sıkışma gösterdi. Endekste 10.500 direncinin aşılması kısa vadeli alçalan kanalın üzerine yönelim için önemli idi. Endeks dün alımlarını ileri taşırken, kısa vadeli alçalan kanalın üzeri ile görünümünü güçlendirdi. Endeks günü %0,8, bankacılık endeksi %0,6 yükselişle tamamladı. 10.500’ün üzerinde kalınması ile birlikte trade amaçlı alım yapılabilir. 10.600’ün üzerinde 10.700 direncine doğru yükseliş gösterebilir. 10.500 desteğinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.400 desteğinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel 10.400’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 13-900-14.000 bölgesinin üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. 14.200 direnç olarak izlenebilir. ABD Başkanı Trump, Çin’e yönelik karışık açıklamalarda bulunuyor. Trump geçtiğimiz günlerde Çin'den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol uygulamaktan vazgeçmesini talep etmişti. Aynı zamanda Çin Devlet Başkanı Şi ile birkaç hafta içinde Güney Kore'de görüşeceklerini, Şi ile adil ve güçlü bir ticaret anlaşması yapacaklarını düşündüğünü ifade etmişti. Ancak yapıcı ve olumlu açıklamaların ardından Trump; 1 Kasım itibarıyla, Çin'e uygulanacak ek gümrük vergisini %100'den %155'e çıkardığını açıkladı. Trump nadir elementler konusunda Çin’e karşı adımlarını böylece güçlendirmiş durumda. ABD federal hükümetin bağlı kalması bazı ekonomik verilerin yayımlanmasında ertelemeye neden oluyor. Yarın ABD’de geçtiğimiz hafta takvimde açıklanması gereken Eylül ayı enflasyon verileri yayımlanacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Şirket finansallarının fiyatlamalarda etkili olduğu seansta ABD endeksleri yatay kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones Endeksi 3M ve Coca-Cola finansallarının etkisiyle günü pozitif sonlandırarak rekor tazelerken, S&P 500 yatay, Nasdaq %0,16 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’nde sektörel görünüm zayıf seyretti; 11 ana sektörden 3’ü pozitif işlem gördü. İsteğe bağlı tüketim sektörü Amazon’un güçlü performansının etkisiyle %1,32 değer kazanırken, endüstriyeller ve sağlık sektörleri pozitif fiyatlanan diğer sektörler oldular. Değer kaybeden tarafta ise en zayıf performansları altyapı, telekomünikasyon ve ham madde sektörleri oldular. Stok fazlası ve arz artışlarının devam etmesiyle düşüş trendinde fiyatlanan petrol fiyatları tepki alımlarıyla karşılaşarak günü hafif pozitif tamamladı. Ons altın ise Haziran 2013 tarihinden bu yana %5,70 değer kaybıyla en yüksek günlük düşüşünü kaydetti, ons gümüş tarafında ise %7,2 değer kaybı izlendi. ABD başkanı Donald Trump, Xi Jinping ile beklenen görüşmesine dair karışık mesajlar verdi. Çin Devlet Başkanı ile bir araya geleceğini ve anlaşma sağlanmasını umduğunu açıklayan Trump, sözlerinin devamında görüşmenin belki de gerçekleşmeyeceğini söyledi. Seans sonunda açıklanan Netflix finansalları beklentilerin altında kalarak hayal kırıklığı yarattı. Japonya endekslerinde Takaichi fiyatlaması pozitif devam ederken Çin endeksleri yatay fiyatlanıyor. Avrupa ve ABD vadeli endeks kontratları yatay işlem görmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Warner Bros Discovery (WBD) hisseleri, şirketin farklı firmalardan ilgi gördüğünü ve satış da dahil olmak üzere stratejik alternatifleri gözden geçirmeye başladığını açıklamasının ardından %10,97 artış kaydetti.

• General Motors (GM) hisseleri, şirketin beklentilerin üzerinde bildirdiği 3Ç25 rakamlarının ardından %14,86 değer kazandı. Şirketin 45 milyar Dolar ciro ile 2,7 milyar Dolar faliyet karı bildirmesi beklenirken, 48,6 milyar ciro ile 3,1 milyar Dolar faaliyet karı açıklandı.

• Coca-Cola (KO) hisseleri, beklentilerin üzerinde ciro ve kar açıklamasının ardından %4,06 değer kazandı ve yıl sonu hedeflerine ulaşabileceğinden emin olduğunu belirtti.

• Alphabet (GOOG) hisseleri, OpenAI’ın yapay zeka destekli bir web tarayıcısı olan Atlas'ı tanıtmasının ardından %2,21 değer kaybetti.

• 3M (MMM) hisseleri, beklentilerin hafif üzerinde bildirilen ciro ve kar rakamları ile yıl sonu tahminlerinin yükseltilmesinin ardından %7,66 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,75 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• BNP Paribas (BNP) hisseleri, %1,69 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

Geçtiğimiz günü yatay tamamladı. S&P 500 Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 6.680, 6.578, 6.074 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.878 olurken destek olarak 6.686 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.47 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 46.707 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 47.125, en düşük 46.688 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 46.924 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 47.639 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 47.946 karşımıza çıkacaktır. 46.229 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 46.531 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.16 düştü. Haftalık bakıldığında %1.92 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %1.68 yukarıda seyrederken güncel olarak 22.953 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 23.441 ve 23.562 dirençleri ve  22.781 ve 22.436 destekleri izlenebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.28 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,161 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,161, en düşük 1,16 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,161 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,185 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,19 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,153 ve 1,137 olarak izlenebilir.

Son işlem gününde Ons Altın için volatilitenin yüksek olduğu gözlenmişti. Gün içi görülen en yüksek seviye 4.146 iken kapanış 4.129 seviyesinde %4.77 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.056 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 4.209 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.969 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 4.275 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 10.100’e doğru geri çekilmede tepki alımları ile karşılaşırken, 10.260 direncinin üzerine yükselmişti. Endekste 10.260 bir ay önce test edilen önceki dip olduğundan; bu seviyenin üzerinde kalınması kısa vadeli dip oluşumu ve satış baskısının ileri taşınmaması için önemli idi. Endekste 10.400’ün aşılması ile birlikte kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.400-10.500 aralığının üzeri ise endeksin kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması ve yeni bir yükselen trend başlatması için önemli. 10.500’ün üzerinde alçalan kanalın üzerinde yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Bu durumda endeks 10.500’ün üzerinde 10.560 ve 10.600 dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. 10.400 desteğinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Buna paralel 10.400’de trade amaçlı alım yapılabilir. Olası geri çekilmelerde ise 10.260 ana destek olarak izlenebilir. Mevcut trade pozisyonları için bu seviye öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde 13.600 desteğinde görünüm güçlü iken, 14.000 direnci takip edilebilir. ABD Başkanı Trump, Çin’e yönelik karışık açıklamalarda bulunuyor. Trump geçtiğimiz günlerde Çin'den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol uygulamaktan vazgeçmesini, fentanil ihracatını durdurmasını talep etmişti. Aynı zamanda Çin Devlet Başkanı Şi ile birkaç hafta içinde Güney Kore'de görüşeceklerini, Şi ile adil ve güçlü bir ticaret anlaşması yapacaklarını düşündüğünü ifade etmişti. Ancak yapıcı ve olumlu açıklamaların ardından Trump; 1 Kasım itibarıyla, Çin'e uygulanacak ek gümrük vergisini %100'den %155'e çıkardığını açıkladı. Trump nadir elementler konusunda Çin’e karşı adımlarını böylece güçlendirmiş durumda. ABD borsaları zirve seviyelere yakın güçlü seyrini devam ettiriyor. Haftanın takviminde; TCMB’nin yarın açıklayacağı faiz kararı öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devamı ile Temmuz’da politika faizi, gecelik borçlanma ve borç verme faizlerinde 300’şer baz puan ile faiz indirim patikasına başlayan TCMB, Eylül ayı toplantısında 250’şer baz puan ile gevşeme sürecini ileri taşımıştı. Ancak faiz kararının ardından Eylül ayı enflasyon verisi aylık bazda gıda ve eğitim kalemlerinin etkisi ile beklentilerin üzerinde %3,2 açıklanmıştı. Böylece yıllık enflasyon %33’ten %33,3 seviyesine yükselerek, Mayıs 2024’ten bu yana ilk kez artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ve yükselen yıllık enflasyon verisi ile birlikte TCMB’nin Ekim ayı toplantısında faiz indirimine ara verebileceğine yönelik beklentiler şekillendi. Son durumda politika faiz oranı %40,50, gecelik borçlanma faizi %39, gecelik borç verme faizi ise %43,50 seviyesinde bulunmaktadır. Ağırlıklı beklentinin 100 baz ile politika faizinin %40,50’den %39,50’ye düşürüleceği yönünde olduğunu belirtelim. TCMB’nin faiz indirimine ara mı vereceği yoksa indirim döngüsüne devam mı edeceği önemli olacak. Piyasa oyuncularının bu hafta siyasi gelişmelere ve TCMB’nin faiz kararına odaklandığını söyleyebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın ilk işlem gününde majör ABD endeksleri %1,1-%1,4 arası değer kazandı. Artan emtia fiyatları ve güçlü gelen Cleveland-Cliffs (CLF) finansallarının ardından S&P 500 Materyaller Sektörü Endeksi %1,2’lik artışla günün en fazla değer kazananı oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise kritik %4,0 düzeyinin altına geriledi. Avrupa piyasalarının hafif satıcılı başladığı bugüne ABD borsalarının yatay bir başlangıç yapması bekleniyor. 3Ç25 bilanço döneminde yoğun dönem bugün ile başlıyor. Bugün Netflix (NFLX), GE Aerospace (GE), Coca-Cola (KO), Philip Morris (PM) ve RTX Corporation (RTX) finansallarını takip edeceğiz. Teknik tarafta ise S&P 500 için direnç 6.871 olurken destek olarak 6.671 izlenebilir. 

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, iPhone 17 serisinin Çin ve ABD’de satışa sunulmasının ilk 10 gününde iPhone 16 serisini geride bırakmasının ardından %4 yükseldi. 

• KLA Corp (KLAC) hisseleri, Barclays’in tavsiyesini eşit ağırlıktan ağırlık artır seviyesine yükseltmesinin ardından %4 değer kazandı. 

• Cleveland-Cliffs (CLF) hisseleri, nadir toprak elementleri madenciliğine genişlemeyi değerlendirdiğini açıklamasının ardından %24 yükseldi. Şirketin üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ü 143 milyon ABD Doları ile analist tahmini olan 127,9 milyon ABD Dolarını aştı. 

• AMD (AMD) hisseleri, Bank of America’nın fiyat hedefini hisse başına 250 ABD Doları’ndan 300 ABD Doları’na yükseltip al tavsiyesini korumasıyla yaklaşık %4 arttı.

• Progressive Corp (PGR) hisseleri, Morgan Stanley’nin notunu endeks üstü getiriden eşit ağırlığa düşürüp 12 aylık fiyat hedefini aşağı revize etmesiyle %3 geriledi. Analistler, daha hızlı büyüme yavaşlaması ve daha güçlü TÜFE baskılarının risk oluşturduğunu, düşük hisse başına kar tahminlerinin döngüsel ancak dikkat çekici olduğunu belirtti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Thyssenkrupp (TKAG) hisseleri, Alman savaş gemisi üreticisi TKMS’in ayrılıp halka arz edilmesinin ardından seans sonunda %7,3 yükseldi.

• Kering (PRTP) hisseleri, şirketin güzellik ve parfüm işini L’Oréal’e 4 milyar euro karşılığında satacağı haberinin ardından %4,8 değer kazandı. 

Geçtiğimiz günü %1.07 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi. 20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 6.676, 6.570, 6.070 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.871 olurken destek olarak 6.671 izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.12 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 47.639 olurken destek olarak 46.229 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %1.37 arttı. Haftalık bakıldığında %1.3 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %0.88 yukarıda seyrederken güncel olarak 22.990 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 23.461 ve 23.618 dirençleri ve  22.776 ve 22.417 destekleri izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,164 seviyesinde %0.17 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,188 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,193 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,156 ve 1,14 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın için günlük değişim %3.9 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. İlk direnç olan 4.350 seviyesi geçildi. Böylece 4.459 seviyesi ilk direnç, 4.486 seviyesi ise ikinci direnç haline geldi. Aşağı yönlü oluşabilecek fiyatlamalarda ise 4.326-4.249 destek noktaları takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki olumlu havanın etkisiyle haftaya hafif yukarı yönlü bir başlangıç yaptı. Endeks açılış sonrasında işlemlerde volatil bir seyir izledi. Endeks günün ilk yarısında gelen satışların etkisiyle 10.100 seviyesine doğru geri çekilse de, tepki alımlarıyla birlikte 10.260 direncinin üzerine yükseldi. Buna göre endeks günü %2,7, bankacılık endeksi ise %4,8 yükselişle tamamladı. Endeksin bir ay önce test ettiği önceki dip seviye olan 10.260’ın üzerinde kalması, ikili dip formasyon oluşumu için önemli idi. Endeksin yeniden bu seviyenin üzerine yükselmesini; geri çekilme eğiliminin devam etmemesi açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz. 10.260 desteğinin korunması ile birlikte kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde kalınması ile birlikte trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 10.400’ün üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. Endekste 10.500’ün üzerinde 10.560 ve 10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksinde 13.600 destek haline gelirken, kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 13.900 ve 14.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Çin'den nadir toprak elementlerinde küresel kontrol uygulamaktan vazgeçmesini, fentanil ihracatını durdurmasını ve yeniden soya fasulyesi alımlarına başlamasını talep etti. ABD ve Çin arasında karşılıklı tarife artışlarıyla tırmanan ticaret geriliminin çözümü için yürütülen müzakerelerin bu hafta Malezya’da gerçekleştirilmesi planlanıyor. Trump, Çin Devlet Başkanı Şi ile birkaç hafta içinde Güney Kore'de görüşeceklerini belirterek, anlaşma yapacaklarını düşündüğünü ifade etti. Haftanın takviminde; TCMB’nin Perşembe günü açıklayacağı faiz kararı öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devamı ile Temmuz’da politika faizi, gecelik borçlanma ve borç verme faizlerinde 300’şer baz puan ile faiz indirim patikasına başlayan TCMB, Eylül ayı toplantısında 250’şer baz puan ile gevşeme sürecini ileri taşımıştı. Ancak faiz kararının ardından Eylül ayı enflasyon verisi aylık bazda gıda ve eğitim kalemlerinin etkisi ile beklentilerin üzerinde %3,2 oranında açıklanmıştı. Böylece yıllık enflasyon %33’ten %33,3 seviyesine yükselerek, Mayıs 2024’ten bu yana ilk kez artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ve yükselen yıllık enflasyon verisi ile birlikte TCMB’nin Ekim ayı toplantısında faiz indirimine ara verebileceğine yönelik beklentiler şekillendi. Son durumda politika faiz oranı %40,50, gecelik borçlanma faizi %39, gecelik borç verme faizi ise %43,50 seviyesinde bulunmaktadır. Ağırlıklı beklentinin 100 baz ile politika faizinin %40,50’den %39,50’ye düşürüleceği yönünde olduğunu belirtelim. TCMB’nin faiz indirimine ara mı vereceği yoksa indirim döngüsüne devam mı edeceği önemli olacak. Piyasa oyuncularının bu hafta siyasi gelişmelere ve TCMB’nin faiz kararına odaklandığını söyleyebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Cuma günkü işlemlerde ABD Çin ilişkilerine dair iyimser mesajların ardından majör ABD endeksleri %0,5 değer kazandı. Sektörel bazda %1,3 yükselen S&P 500 Zaruri Tüketim Sektörü Endeksi günün en fazla değer kazananı oldu. %0,5 düşen S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi ise günün en fazla değer kaybeden endeksi durumundaydı. Cuma günkü kritik ABD TÜFE verisi öncesinde ABD 10 yıllık tahvil faizleri kritik %4,0 düzeyinin üzerinde seyrediyor. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasalarının da pozitif tarafta başlaması bekleniyor. Bilanço tarafında bugün W.R. Berkley (WRB), Steel Dynamics (STLD), Summit Therapeutics (SMMT) ve Crown Holdings (CCK) finansalları rakip edilecek. Teknik tarafta ise S&P 500 için 6.796 ve 6.799 direnç olarak takip edilecek. 6.578 ve 6.594 ise önemli destek konumunda.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• AppFolio (APPF) hisseleri, KeyBanc’in tavsiyesini eşit ağırlıktan ağırlığı artır seviyesine yükseltmesi ve 12 aylık fiyat hedefini 285 ABD Doları olarak belirlemesinin ardından %7 yükseldi.

• State Street (STT) hisseleri, üçüncü çeyrek kar ve cirosunun beklentileri aşmasına rağmen %3’ten fazla düştü. Net faiz geliri 715 milyon ABD Doları olarak açıklanarak 740,2 milyon ABD Doları düzeyindeki analist tahmininin altında kaldı.

• CSX (CSX) hisseleri, üçüncü çeyrek için beklentilerin üzerinde gelen finansal sonuçların ardından %3 yükseldi. Şirket, 0,44 ABD Doları hisse başına kar ve 3,59 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Analistler 0,42 ABD Doları hisse başına kar ve 3,58 milyar ABD Doları ciro bekliyordu.

• Interactive Brokers Group (IBKR) hisseleri, üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde kar açıklamasına rağmen %3 düştü. Şirket, kalem dışı 0,57 ABD Doları hisse başına kar ve 1,61 milyar ABD Doları ciro bildirdi. Analist beklentileri sırasıyla 0,54 ABD Doları hisse başına kar ve 1,52 milyar ABD Doları ciroydu.

• Oracle (ORCL) hisseleri, perşembe günü Meta ile bulut bilişim anlaşmasını onaylamasının ardından yaşanan yükselişin bir kısmını geri vererek %7 değer kaybetti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, şirketin Çin’deki sunucu çipleri işinden çıkacağı yönündeki haberlerin ardından %2 geriledi. Micron’un 2023’te ürünlerine yönelik kritik altyapı yasağının ardından Çin pazarındaki faaliyetlerinin toparlanamadığı bildirildi.

• American Express (AXP) hisseleri, üçüncü çeyrek sonuçlarının beklentileri aşması ve yıllık görünümün yukarı revize edilmesi sonrası %6 yükseldi. Şirket, 4,14 ABD Doları hisse başına kar ve 18,43 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Analistler 4 ABD Doları hisse başına kar ve 18,05 milyar ABD Doları ciro bekliyordu.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Rheinmetall (RHMG) hisseleri, ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’in Ukrayna’daki savaş hakkında görüşmek üzere Macaristan’da bir araya geleceği haberinin ardından savunma hisselerindeki sert satışlarla %6,4 geriledi.

• Volvo Group (VOLVb) hisseleri, İsveçli kamyon üreticisinin üçüncü çeyrek karının beklentileri bir miktar aşmasına rağmen %7,8 gerileyerek Nisan ayından bu yana en kötü gününü yaşadı. Göteborg merkezli şirket, üçüncü çeyrek net karını 11,7 milyar İsveç kronu (1,3 milyar ABD Doları) olarak açıkladı. 

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.53 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.613 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.678, en düşük 6.603 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.664 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 6.796 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.799 karşımıza çıkacaktır. 6.578 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.594 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi, geçtiğimiz günü %0.52 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 46.294 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 46.327 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 46.190 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 47.157-47.498 dirençler, 45.754-45.003 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.52 arttı. Haftalık bakıldığında %2.14 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %0.21 yukarıda seyrederken güncel olarak 22.679 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 23.136 ve 23.354 dirençleri ve  22.410 ve 22.020 destekleri izlenebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,168, en düşük ise 1,166 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.25 azalarak azalarak 1,167 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,159 ve 1,143 desteklerini ve 1,191 ve 1,196 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 4.289, en düşük ise 4.229 seviyesinde işlem gördükten sonra %1.96 artarak artarak 4.271 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 4.226 ve 4.152 desteklerini ve 4.362 ve 4.400 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçen hafta aşağı yönlü trendine devam ederken, destek seviyelerinin altına geri çekildi. Endeks böylece yurtdışı borsalardan negatif ayrıştı. Endeksin bir ay önce gerçekleştirdiği düşüşte test ettiği ve devamında yükseliş gösterdiği 10.260 olan ana desteğinin üzerinde kalması önemli idi. Ancak endeks Cuma günü gelen satışlarla birlikte 10.260 olan önceki dip seviyenin altı ile 10.054’ye kadar düşüş gösterdi. Endeks devamında tepki alımları ile 10.200’ün hafif üzerinde günü %1,6, bankacılık endeksi %1,4 düşüşle tamamladı. Sırasıyla haftalık kayıplar %4,8 ve %6,8 oranlarında gerçekleşti. Endekste 10.260 ana desteğinin aşağı yönlü geçilmesi ile birlikte ikili dip formasyon oluşumunun gerçekleşmediğini söyleyebiliriz. 10.260 artık direnç haline geldi. Bu seviyenin altında kalınması ile birlikte geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. Bu durumda 10.100 ve 10.000 destekler olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 10.260’ın altında olası aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.260’ın üzeri yeniden tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 10.400-10.500 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde 12.850 dip seviye önemli destek iken, 13.500 direnç olarak izlenebilir. BIST’te bu hafta içeride siyasi takvim ve TCMB’nin faiz kararı nedeniyle dalgalı seyrin devamını görebiliriz. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Türkiye'nin kredi notu ve görünümüne dair güncelleme yayımlamadı. Açıklamada, bu ülkeler için yarı yıllık gözden geçirmenin gerçekleştirildiği ancak mevcut kredi notlarında herhangi bir değişiklik yapılmadığı aktarıldı. ???????S&P, halihazırda Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu "BB-" ve kredi notu görünümünü "durağan" olarak değerlendiriyor. Geçtiğimiz haftalarda Çin’e %100 ek gümrük vergisi kararı alan ABD Başkanı Trump; Çin Devlet Başkanı Şi ile birkaç hafta içinde görüşeceğini ve her iki taraf için de iyi olacak bir anlaşma yapacaklarını düşündüğünü belirtti. Haftanın takviminde; TCMB’nin faiz kararı öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devamı ile Temmuz’da politika faizi, gecelik borçlanma ve borç verme faizlerinde 300’şer baz puan ile faiz indirim patikasına başlayan, TCMB Eylül’de 250’şer baz puan ile gevşeme sürecini ileri taşımıştı. Ancak faiz kararının ardından Eylül ayı enflasyon verisi aylık bazda gıda ve eğitim kalemlerinin etkisi ile beklentilerin üzerinde %3,2 oranında açıklanmıştı. Böylece yıllık enflasyon %33’ten %33,3’e yükselerek, Mayıs 2024’ten bu yana ilk kez artış gösterdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ve yükselen yıllık enflasyon verisi ile birlikte TCMB’nin Ekim ayı toplantısında faiz indirimine ara verebileceğine yönelik beklentiler şekillendi. Son durumda bu hafta için ağırlıklı beklenti 100 baz ile politika faizini %40,50’den %39,50’ye düşüreceği yönünde. TCMB’nin faiz indirimine mi ara mı vereceği yoksa indirim döngüsüne devam mı edeceği önemli olacak. Piyasa oyuncularının bu hafta siyasi gelişmelere ve TCMB’nin faiz kararına odaklandığını söyleyebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Bankacılık sektörü ağırlıklı satışların etkisiyle dün majör ABD endeksleri %0,5-0,6 arasında değer kaybetti. S&P 500 Teknoloji Sektörü ise Oracle (ORCL) hisselerindeki yükselişe paralel endekslerden pozitif yönde ayrıştı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise son gerileme ile birlikte kritik %4,0 seviyesinin altında fiyatlandı. Avrupa borsalarının satıcılı başladığı bugüne ABD borsalarının da satıcılı başlaması bekleniyor.  ABD bilanço tarafında bugün American Express (AXP), Truist Financial (TFC), SLB Limited (SLB), State Street (STT) ve Fifth Third Bancorp'un (FITB) açıkladığı finansalları takip edeceğiz. Teknik tarafta ise S&P 500'de ilk direnç olarak 6.796 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.853 direncini takip edeceğiz. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.578 ve 6.446 destekleri takip edilmelidir.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Snap-on (SNA) hisseleri, üçüncü çeyrek karlarının beklentileri aşmasının ardından %3’ten fazla yükseldi. Snap-on, hisse başına 5,02 ABD Doları kar elde etti ve 1,19 milyar ABD Doları ciro sağladı. Analistler, şirketin hisse başına 4,64 ABD Doları kar elde etmesini ve 1,16 milyar ABD Doları ciro açıklamasını bekliyorlardı.

• Micron Technology (MU) hisseleri %5’ten fazla yükseldi, UBS’nin şirketin bellek çipi kıtlığından fayda sağlayacağına dair fiyat hedefini yükseltmesinin ardından. Bu ayda, hisse başına %21’den fazla artış gösterdi.

• Salesforce (CRM) hisseleri, şirketin 2030 yılına kadar 60 milyar ABD Doları’nın üzerinde ciro beklediğini duyurmasının ardından %4 yükseldi, Analistler, şirketin gelirinin 58,37 milyar ABD Doları olacağını tahmin ediyorlardı.

• United Airlines (UAL) hisseleri, şirketin ciro beklentilerini aşamamasının ardından neredeyse %9 düştü.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) hisseleri, mali yıl sonu 31 Ekim 2026’ya ilişkin beklentilerinin zayıf kalmasının ardından %11 düştü, HPE, hisse başına düzeltilmiş karın 2,20 ile 2,40 ABD Doları arasında olacağını belirtti. Şirket, cirosunun %5 ile %10 arasında artmasını bekliyor, ancak analistler %17’lik bir artış öngörüyordu.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nestlé (NESN) hisseleri, şirketin işten çıkarma yapacağını açıklamasının ardından %9,3 yükseldi. Tüketici ürünleri devi, 12.000 beyaz yakalı pozisyonunu sona erdireceğini ve önümüzdeki iki yıl içinde 4.000 iş daha azaltacağını duyurdu.

• Sartorius (SATG) hisseleri, şirketin ciro ve karlılığının beklentileri aştığını açıklamasının ardından %7,6 arttı. Şirket, yılın ilk dokuz ayında satış gelirinin %7,5 arttığını belirtti.

• Nordea Bank (NDAFI) hisseleri kredi gelirlerinin beklentileri aşmasının ardından %3,5 yükseldi. Şirket, ipotek ve kurumsal kredilerin yıllık %6 oranında büyüdüğünü, bunun da İsveç'teki büyüme ve Norveç'teki son alımlarla desteklendiğini bildirdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.629 seviyesinde %0.63 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.796 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.853 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.578 ve 6.446 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.65 düşüş gerçekleştirdi. Güne 46.289 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 46.422, en düşük 45.781 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 45.952 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 47.083-47.427 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 45.624-44.760 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.47 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.152 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 23.374 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 22.379 ve 21.896 olarak izlenebilir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.54 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,169 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,172 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,171 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. 1,195-1,2 dirençler, 1,162-1,146 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz gün %4.37 artarak 4.359 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.658 seviyesinin de %19 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 4.273 direnci kırıldı ve yeni direnç olarak 4.455 seviyesi takip edilecektir. Aşağı yönlü hareketliliklerde ise birinci destek 4.304, ikinci destek 4.216 seviyesi olacaktır.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın başında 10.600’ün altına geri çekilen BIST 100 Endeksi, 10.600’e doğru tepki gösterdi. Endeks sert satış baskısı altında kalmasının ardından 10.300 seviyesinin altını test etmişti. Endeksin bir ay önce gerçekleştirdiği düşüşte test ettiği ve devamında yükseliş gösterdiği 10.260 olan ana desteğin üzerinde kalması önemli idi. Endeks bu seviye civarında tepki ile karşılaşırken, yeniden 10.500 direncinin üzerine yöneldi. Endeks dün günü %0,9 düşüşle, bankacılık endeksi %0,9 yükselişle tamamladı. 10.260 desteğinin üzerinde kalması halinde endekste ikili dip oluşumunun gerçekleştiğinden söyleyebiliriz. 10.500’ün üzerinde kalıcı olunması kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlenmesi için önemli. Bu durumdan endekste yukarı dönüş işaretinden bahsedebiliriz. 10.500’ün üzerinde 10.600 ve 10.700 dirençler olarak izlenebilir. 10.260 ana desteğinin üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 13.150 ana desteğe işaret ediyor. 13.600’ün üzerinde 13.900 direnç olarak izlenebilir. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in finans kuruluşlarının yıllık toplantıları için gittiği ABD'de yatırımcılar ve kuruluşlar ile temaslarda bulunuyor. Mehmet Şimşek'in yaklaşık 60 toplantıya katılması öngörülmüştü. Mehmet Şimşek’in görüşmelerinin ardından, yarın yurda dönmesi bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan; dezenflasyon süreci konusunda; fiyat istikrarı sağlanana kadar sürdürülecek sıkı para politikası duruşunun, talep, döviz kuru ve beklenti kanalları aracılığıyla enflasyonun düşme sürecini güçlendireceğini açıklarken, talep koşullarının enflasyonun düşme sürecini bozmasına izin vermeyeceklerini ifade etti. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta satışını ikinci haftaya taşıyarak 109,7 milyon dolarlık hisse sattı. Yabancıların tahvil alımı 307 milyon dolar oldu. Yurtdışı gelişmelere göre; ABD Başkanı Trump Çin’e ek %100 ek gümrük vergi kararının ardından; şu anda Çin ile bir ticaret savaşının içinde olduklarını açıkladı. ABD’de iki haftadır süren federal hükümetin kapanması, ekonomisine haftada 15 milyar dolara kadar üretim kaybına mal olabileceği belirtildi. Bir Hazine yetkilisi, söz konusu maliyet tahmininin Beyaz Saray Ekonomik Danışmanlar Konseyi tarafından hazırlanan bir rapora dayandığını söyledi. Bugün S&P’nin Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. S&P en son Nisan’da Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu 'BB-' seviyesinde tutarken not görünümünü de "durağan" olarak teyit etti. S&P’nin Türkiye için notu yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında bulunuyor. Kuruluş önceki değerlendirmesinde notta "durağan görünüm, mevcut ekonomi ekibinin sıkı para politikasını sürdüreceği, böylece iç ve dış gerginlikler karşısında hükümetin orta vadeli programıyla ilişkili uygulama risklerini dengeleyeceği yönündeki görüşümüzü yansıtmaktadır." ifadesi yer aldı. İçeride mevcut siyasi takvim nedeniyle kuruluş açıklaması halinde notta herhangi bir revizyon gerçekleştirmeyebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.