QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri zayıf istihdam verilerinin ardından günü negatif tamamladı. S&P 500 %0,32, Dow Jones %0,48, Nasdaq %0,03 değer kaybıyla işlem gördü. Rotasyon temasının öne çıktığı fiyatlamada, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,12, Russell 2000 %0,48 değer kazandı. Gayrimenkul, telekomünikasyon, ham madde sektörleri S&P 500 Endeksi’ndeki en iyi performansları gösterirken, enerji ve finans en zayıf performansları gösterdiler. Ağustos ayı Şubat ayı tarım dışı istihdam verisi 75.000 artış beklentisinin oldukça altında 22.000 artış gösterirken, çalışma saatleri 34,3 beklentinin altında 34,2, işsizlik oranı beklentilere paralel %4,2 seviyesinden %4,3’e artış kaydetti. Geniş tanımlı işsizlik oranı ise %7,9 seviyesinden %8,1’e yükseldi. Sağlık, eğlence ve konaklama sektörlerinden istihdam artışı gerçekleşirken, kamu, dayanıklı tüketim malları, toptan ticaret, profesyonel hizmetler sektörlerinde düşüşler kaydedildi. Verilerin ardından faiz indirim beklentilerine yönelik iyimserlik güçlü biçimde yükseldi. Yıl sonunda toplamda 3 adetlik faiz indirim beklentisi güçlü ihtimalle fiyatlanırken, %30 ihtimalle de olsa 100 baz puanlık indirim ihtimali fiyatlamalara yansımış durumda. Tahvil piyasası güçlü alımlarla günü tamamladı. Ekonomik veri akışında Çarşamba günü ABD ÜFE, Perşembe günü ECB para politikası duyurusu ve ABD TÜFE verileri takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Broadcom (AVGO) hisseleri, yapay zeka kaynaklı gelirlerin %63 büyüyerek ciro ve kar beklentilerinin aşıldığı ve bir sonraki çeyreğe ait tahminlerin de analist beklentilerinin üzerinde açıklanmasıyla %9,41 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, şirket yönetiminin CEO Elon Musk önümüzdeki 10 yıl içinde 1 Trilyon Dolar değerinde olabilecek yeni bir ücret paketinin onaya sunulmasıyla %3,64 değer kazandı.

• Lululemon Athletica (LULU) hisseleri, beklentilerin aşıldığı 2Ç25 finansallarına ragmen gümrük vergileri kaynaklı olarak satışlarda baskı hissedilmesi sebebiyle tam yıl beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve %18,58 değer kaybıyla işlem gördü.

• Samsara (IOT) hisseleri, IOT şirketinin 2Ç25 ciro ve kar rakamlarının %30 büyüme ile analist tahminlerinin üzerinde kalmasıyla %17,44 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Docusign (DOCU) hisseleri, e-imza platform uygulaması ciro, kar ve ödeme rakamlarının analist tahminlerini aşmasıyla %4,75 primle günü sonlandırdı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML (ASML) hisseleri, %1,95 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %2,12 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.32 düşüşle gerçekleşmiş oldu.S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.632 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.683 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.427 ve 6.309 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.48 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. 46.505 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 46.473 karşımıza çıkacaktır. 45.117 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 45.057 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.03 düşüşle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 21.510, 21.066, 19.345 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 22.205 olurken destek olarak 21.503 izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,172 seviyesinde %0.52 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,196 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,201 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,163 ve 1,147 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın, günlük periyotta %0.51 arttı. Haftalık bakıldığında %4.55 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %5.6 yukarıda seyrederken güncel olarak 3.631 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 3.707 ve 3.725 dirençleri ve  3.604 ve 3.551 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta siyasi gelişmeler ile sert aşağı yönlü eğilim sergiledi. Endeks haftanın ilk günlerinde 11.252 olan geçtiğimiz yılın zirve seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösterse de, ani haber akışı ile sert bir şekilde 10.600’e doğru geri çekildi. Diğer yandan içeride Ağustos’ta aylık enflasyonun %1,8 olan beklentilerin üzerinde %2 açıklanması, TCMB’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesine neden oldu. Bu durum da endekste zayıf seyrin devamını sağladı. Endeks Cuma günü 11.000 direncine doğru tepki gösterse de, yeniden baskı altında kaldı ve günü %0,9 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,5 artış sergiledi. Siyasi gelişmeler ve enflasyon verisi endekste haftalık bazda %5, bankacılık endeksinde %7,4’lük değer kaybı beraberinde getirdi. Yaşanan sert aşağı yönlü hareketler sonrasında endekste 10.600’ün önemli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması ve dip oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. 10.700 ise 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ettiğinden bu seviye yukarı tepkinin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 10.900 ve 11.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.600’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde ise 14.500 desteğinin üzerinde kalınması önemli. 15.500 önemli direnç seviyesidir. Diğer yandan ABD’de Ağustos’ta tarım dışı istihdam 75 bin olan beklentilerin altında 22 bin artarken, işsizlik oranı %4,2’den %4,3’e artarak 2021'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. İstihdam piyasasında zayıflamanın devam etmesi, Fed’den faiz indirim olasılık tahminlerinin yukarı gelmesine neden oldu. Haftanın gündeminde; bugün OVP, Perşembe günü TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Ekonominin 3 yıllık yol haritası niteliğindeki OVP, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz tarafından açıklanacak. Programda enflasyon, büyümeye yönelik politikalar, yapısal reformların öne çıkması öngörülüyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da faiz indirim beklentisini bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. En son Haziran’da faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin ise temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. ABD enflasyonun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü işlemlerde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,83 ve %0,98 değer kazanırken Dow Jones Endeksi %0,77 değer kazandı. Amazon (AMZN) hisselerindeki %4,29’luk artışa paralel %1,83 değer kazanan S&P 500 İsteğe Bağlı Tüketim Sektörü Endeksi ise günün en fazla yükseleni oldu. S&P 500 Kamu Hizmetleri Sektörü Endeksi ise %0,12’lik düşüşle günü negatif tarafta kapatan tek sektör endeksi oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,16 düzeyine kadar geriledi. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasasının da pozitif tarafta başlaması bekleniyor. Makroekonomik kısımda TSİ 15:30’da açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisini takip edeceğiz. Teknik tarafta ise S&P 500 için, ilk direnç olarak 6.628 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.676 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.434 ve 6.334 destekleri takip edilmelidir.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ciena (CIEN) hisseleri, mali üçüncü çeyrek için beklentileri aşan sonuçların ardından %18 yükseldi. Ciena, hisse başına 0,67 ABD Doları kar ve 1,22 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Analistler ise hisse başına 0,53 ABD Doları kar ve 1,17 milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Şirketin mali dördüncü çeyrek ciro tahmini de beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

• Gap (GPS) hisseleri, şirketin Old Navy markasıyla güzellik ürünleri segmentine gireceğini açıklamasının ardından %5 yükseldi. 

• Shoe Carnival (SCVL) hisseleri, şirketin yıl geneli için hisse başına kar tahmin aralığının alt bandını yükseltmesinin ardından %14,2 değerlendi.

• Salesforce (CRM) hisseleri, şirketin üçüncü çeyrek için 10,24 milyar ile 10,29 milyar ABD Doları aralığında ciro öngörmesinin, 10,29 milyar ABD Doları beklentisinin altında kalmasıyla %6 değer kaybetti. 

• American Eagle (AEO) hisseleri, şirketin ikinci çeyrekte hisse başına 0,45 ABD Doları kar ve 1,28 milyar ABD Doları ciro açıklamasının ardından %34 yükseldi. Analistler, hisse başına 0,21 ABD Doları kar ve 1,24 milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Güçlü sonuçlarda oyuncu Sydney Sweeney ile yürütülen reklam kampanyasının önemli etkisi oldu.

• Figma (FIGM) hisseleri, halka arz sonrası ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından %17 düştü. Şirket, hisse başına kar bazında başa baş noktasında kalırken, 249,6 milyon ABD Doları ciro ile 248,8 milyon ABD Doları beklentisini aştı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Orsted (ORSTED) hisseleri, New England açıklarında yürüttüğü rüzgâr çiftliği projesinin tamamlanmasını engellemek isteyen Trump yönetimine karşı dava açmasının ardından gün içinde %4’e kadar yükselip günü %0,7 artıda kapattı. 

• Jet2 (JET2) hisseleri, şirketin bu mali yılda faiz ve vergi öncesi karının 449 milyon ile 496 milyon Sterlin aralığının alt bandında gerçekleşmesini beklediğini açıklamasının ardından gün içinde %20’den fazla düşüp günü %13 kayıpla kapattı. 

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.502 seviyesinde %0.83 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.628 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.676 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.434 ve 6.334 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.77 artarak 45.621 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 44.590 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 46.505 olurken destek olarak 45.117 izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.711 iken kapanış 21.707 seviyesinde %0.98 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.459 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.125 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.114 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.309 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.21 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,165 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,169, en düşük 1,165 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,168 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,192 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,198 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,159 ve 1,143 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.619 iken kapanış 3.607 seviyesinde %1.16 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.579 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.684 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.523 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.705 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi CHP İstanbul İl Kongresi’nin iptali ve yönetim kurulunun görevden alınması kararıyla siyasi politikalara yönelik endişelerin artması sonucu artan satış baskısı, enflasyon verilerinin ardından derinleşti. Aylıkta %1,79 beklentinin oldukça üzerinde %2,04, yıllıkta %32,60 beklentinin üzerinde %32,95 seviyesinde açıklanan TÜFE verilerinin etkisiyle geri çekilen BIST 100 Endeksi’nde 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10.615 seviyesinden gelen tepki alımlarıyla günü pozitif tamamladı. Günü %0,85 değer kazanımıyla sonlandıran endekste, tepki alımları bankacılık sektöründe yoğunlaştı. Bankacılık endeksi %2,61 primle günü tamamladı. BIST 100 Endeksi’nde hacim zayıf kalırken, tepki alımlarının yoğunlaştığı bankacılık endeksinde ortalamanın üzerinde seyretti. 10.870 direnç, 10.600 destek seviyesi ilk etapta takip edilecek seviyeler olarak öne çıkmakta. Mevsim etkisinden arındırılmış aylık enflasyon Ağustos ayında %2,47 oldu, veri Temmuz ayında %2,64 seviyesindeydi. TCMB brüt rezervleri 178,4 milyar dolarla yeni rekor seviyesini gördü. Net rezervler aynı dönemde 71,8 milyar dolardan 73,7 milyar dolara yükseldi. 10 haftadır Borsa İstanbul’da yurt dışı yerleşiklerin alım tarafında olduğu dikkat çekerken, yabancı yatırımcı 29 Ağustos haftasında 140 milyon dolarlık hisse sattı. Yurtdışı tarafta istihdam piyasasına dair veri setleri takip edilmeye devam ediliyor. ADP Tarım Dışı İstihdam verisi 54.000 ile 73.000 olan beklentinin altında kaldı, PMI verileri ise beklentilerin hafif altında seyretti. Fed’in faiz indirim patikasında önemli rol oynayacak olan Ağustos ayı tarım dışı istihdam verisi bugün TSİ 15:30’da açıklanacak. Verinin 75.000 artış göstermesi beklenirken, işsizlik oranının %4,2  seviyesinden %4,3’e artış göstermesi bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, beklentilerin altında açıklanan JOLTS istihdam verileri ve Fed yöneticisi Waller’ın toplamda 100-150 baz puanlık faiz indirimine gidilmesini beklediği açıklamasıyla pozitif fiyatlandı. Google'ın güçlü performansı muhteşem yedili ve teknoloji endekslerini yukarı çekti. Şirket hisseleri üzerinde uzun süredir baskı unsuru olan antitröst davasında, Chrome'u satmasına gerek olmadığına hükmedilmesiyle güçlü pozitif fiyatlandı. Nasdaq %1,02, S&P 500 %0,51 değer kazanırken, Dow Jones %0,05 yatay negatif fiyatlandı. Sektörel dağılımlarda dar bir yükseliş hareketi görüldü. Telekomünikasyon %3,76, teknoloji %0,82, isteğe bağlı tüketim %0,43 primlerle pozitif fiyatlandılar. Negatif tarafta enerji, ham madde ve endüstriyeller yer aldı. Tahvil piyasası pozitif seyir izledi. Bugün ADP verisi ile PMI verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endeksleri yatay görünüm sunuyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• TG Therapeutics (TGTX) hisseleri, şirketin 100 milyon ABD Doları tutarında yeni bir hisse geri alım programı onaylaması ve aynı büyüklükte bir geri alımı tamamlamasının ardından %5’ten fazla yükseldi.

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, bir federal yargıcın Chrome tarayıcısının şirkette kalabileceğine hükmetmesi sonrası %8’den fazla değer kazandı. Ancak karara göre Google, özel arama anlaşmaları imzalayamayacak ve verilerini paylaşmak zorunda kalacak.

• Macy’s (M) hisseleri, ikinci çeyrekte beklentileri aşan sonuçların ardından %16 yükseldi. Macy’s, düzeltilmiş bazda hisse başına 0,41 ABD Doları kar ve 4,81 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Analistler ise hisse başına 0,18 ABD Doları kar ve 4,76 milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Macy’s ayrıca kar ve ciro tahminlerini de yukarı yönlü revize etti.

• Six Flags Entertainment (SIX) hisseleri, Truist’in notunu tut seviyesine çekmesi ve kar tahminlerini aşağı revize etmesinin ardından %1 geriledi.

• Dollar Tree (DLTR) hisseleri, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde kar ve ciro açıklamasına rağmen %7’den fazla düştü. Hisse, son altı ayda %62 ve 2025 yılı başından bu yana %49 yükselmişti.

• Teck Resources (TECK) hisseleri, %3 geriledi. UBS, Teck’in notunu nötrden al seviyesine yükseltirken, son dönemdeki endeks altı getiri sonrası risk/ödül dengesinin iyileştiğini belirtti. Hisse son üç ayda yaklaşık %10, yıl başından bu yana ise %15’in üzerinde kayıp yaşadı.

• Vir Biotechnology (VIR) hisseleri, Evercore ISI’nin şirkete endeks üstü getiri notu vererek kapsamına almasının ardından %5’ten fazla değer kazandı. Analistler, Vir için hikâyenin beklenenden çok daha hızlı değişebileceği görüşünü paylaştı.

• Bruker (BRKR) hisseleri, şirketin 600 milyon ABD Doları tutarında dönüştürülebilir hisse satışı açıklamasının ardından %11’den fazla geriledi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Watches of Switzerland (WOSG) hisseleri, şirketin ticari güncelleme açıklaması ve Deutsche Bank’ın not artırımı sonrası %6,1 yükseldi. Şirket, ABD’de %39’luk yeni gümrük tarifelerine rağmen ilk yarı beklentilerini koruduğunu ve önemli bir etki beklemediğini bildirdi.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.51 arttı. Haftalık bakıldığında %0.27 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %2.37 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.448 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.578 ve 6.617 dirençleri ve  6.391 ve 6.296 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.309 iken kapanış 45.271 seviyesinde %0.05 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 44.847 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.179 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.160 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.478 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 21.497 seviyesinde %1.02 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.947 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 22.092 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 21.305 ve 20.964 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,167, en düşük ise 1,166 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.17 artarak artarak 1,166 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,158 ve 1,142 desteklerini ve 1,19 ve 1,195 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz gün %1.08 artarak 3.587 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.361 seviyesinin de %7 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.676 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.697 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.567 ve 3.503 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi, CHP İstanbul İl Kongresi’nin iptali ve yönetim kurulunun görevden alınması kararıyla siyasi politikalara yönelik endişelerin artması sonucu artan satış baskısı, belkentilerin üzerinde açıklanan Ağustos ayı TÜFE verilerinin ardından derinleşti. Aylıkta %1,79 beklentinin oldukça üzerinde %2,04, yıllıkta %32,60 beklentinin üzerinde %32,95 seviyesinde açıklanan TÜFE verilerinin etkisiyle %1,29 değer kaybıyla 10.737 puan seviyesinde günü tamamlayan BIST 100 Endeksi’nde 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10.615 seviyesinden gelen tepki alımları kayıpları sınırladı. En yüksek ağırlığa sahip kalemlerden gıda ve alkolsüz içecekler %3,02, ulaştırma %1,55, konut %2,66 artış gösterdi. Temmuz ayında üretici enflasyonu %1,73 artış gösteren üretici enflasyonu, Ağustos ayında %2,48'e hızlandı. Faiz indirimine yönelik beklentilerin bozulmasıyla tahvil piyasasında sert satışlar izlendi. BIST 100 Endeksi’nde ise satışlar bankacılık ve gayrimenkul sektörlerinde yoğunlaştı. Bankacılık Endeksi %6,37 değer kaybıyla işlem gördü. BIST 100 Endeksi’nde 10.615 ile 10.500 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilecek; direnç bölgeleri olarak ise 10.880 ve 11.000 seviyeleri karşımıza çıkmakta. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon sürecinin devam ettiğini belirterek, "Büyüme ve toplumsal refah artışı için ön koşul olan fiyat istikrarını kalıcı şekilde sağlamak için mali disiplini ve yapısal adımlarımızı aynı kararlılıkla sürdüreceğiz" açıklamasında bulundu. Küresel tarafta ise odak istihdam piyasası verilerinde. Jolts verisinin beklentilerin altında kalması ve Fed Yöneticisi Waller’ın Fed’in toplamda 100-150 baz puanlık faiz indirimine gidilmesini beklediğini açıklamasıyla tahvil piyasasındaki volatilite zayıfladı. ABD’de bugün ekonomik aktivite verileri ile Fed yöneticilerinin açıklamaları takip ediliyor olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD’deki federal bir mahkemenin Trump’ın gümrük vergilerinin iptal edilmesine dair aldığı karar ve ABD’nin Tayvanlı TSMC’nin Çin’e ihraç ettiği çiplerde artık lisans gerekliliği arayacağına dair haber akışının ardından ABD endeksleri dünü satıcılı tamamladı. S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,7, %0,6 ve %0,8 değer kaybetti. Gümrük vergilerinin iptalinin ABD bütçe açığını artıracağı beklentisi ile uzun vadeli tahvil faizlerinde bir yükselişe şahitlik ettik. Buna paralel S&P 500 Gayrimenkul Sektörü Endeksinde %1,7’lik kayıp yaşandı. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasalarının da hafif alıcılı başlaması bekleniyor. Makroekonomik tarafta bugün TSİ 17:00’da açıklanacak olan JOLTS açık iş pozisyonları verisinin takipçisi olacağız. Bilanço tarafında ise Salesforce (CRM), Figma (FIG) ve Hewlett Packard (HPE) finansallarını takip edeceğiz. Teknik tarafta S&P 500 için 6.540-6.588 dirençler, 6.348-6.250 destekler olarak değerlendirilebilir.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Frontier Group (ULCC) hisseleri, rakip Spirit Airlines’in iflas başvurusunun ardından Cuma günü %13’ten fazla yükseldi.

• Humana (HUM) hisseleri, şirketin 2025 mali yılı kar tahminini yeniden teyit etmesinin ardından %2’den fazla değer kazandı. Humana, düzeltmeler sonrası hisse başına yaklaşık 17 ABD Doları kar elde etmeyi bekliyor.

• PepsiCo (PEP) hisseleri, Elliott Management’ın şirkete 4 milyar ABD Doları tutarında yatırım yapmasının ardından %2’den fazla yükseldi. Elliott, PepsiCo’da nadir ve tarihi bir dönüşüm fırsatı gördüğünü belirtti ve şirketin yönetim kuruluna iş ivmesini yeniden kazanmak için bir sunum ve mektup gönderdi.

• Kraft Heinz (KHC) hisseleri, gıda şirketinin iki ayrı halka açık şirkete bölüneceğini doğrulamasının ardından %7’ye yakın değer kaybetti.

• Constellation Brands (STZ) hisseleri, bira üreticisinin yıl sonu kar tahminini düşürmesinin ardından %7 geriledi. Şirket artık hisse başına karının 10,77 ile 11,07 ABD Doları arasında olmasını bekliyor. Şirketin önceki tahmini 12,07 ile 12,37 ABD Doları arasındaydı.

• Air Lease (AL) hisseleri, uçak kiralama şirketinin Apollo, Brookfield, SMBC Aviation Capital ve Sumitomo ile birleşme anlaşmasına varmasının ardından %6’dan fazla yükseldi. Anlaşmanın gelecek yılın ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.

• Biogen (BIIB) hisseleri, Biogen ve Eisai’nin Alzheimer hastalığı ilacı Leqembi’nin enjeksiyon versiyonuna Gıda ve İlaç Dairesi tarafından onay verilmesinin ardından %4’e yakın yükseldi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nestle SA (NESN) hisseleri, şirket CEO’sunun görevden ayrılmasının ardından %0,7 değer kaybetti.

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.69 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.421 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.416 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.415 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.540-6.588 dirençler, 6.348-6.250 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.55 düşüş gerçekleştirdi. Güne 45.287 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 45.295, en düşük 44.948 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 45.295 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 46.180-46.496 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 44.842-44.160 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 21.293, en düşük ise 21.033 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.82 azalarak azalarak 21.279 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 21.031 ve 20.686 desteklerini ve 21.692 ve 21.880 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD, günlük periyotta %0.73 düştü. Haftalık bakıldığında %0.076 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.444 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,163 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,188 ve 1,192 dirençleri ve  1,155 ve 1,139 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %3.67 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 3.385, 3.356, 3.070 olarak sıralanabilir. Bir önceki direnç seviyesi olan 3.540 geçildi. 3.680-3700.0 seviyeleri yeni dirençler olarak takip edilebilir. Destekler ise 3.575-3.518 seviyeleridir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İçeride bugün açıklanacak olan Ağustos ayı enflasyon verileri yurtiçi piyasaların seyrinde etkili olacaktır. Aylık enflasyonun %1,8 gerçekleşmesi, buna paralel yıllık enflasyonun %33,5’ten %32,6’ya gerilemesi bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan Temmuz ayında aylık enflasyonun geçici olarak yükseldiğini, kira ve eğitim kalemlerinin hizmet enflasyonunu yukarı çektiğini vurguladı. Fatih Karahan ayrıca talepteki dengelenmenin enflasyondaki düşüşe katkı verdiğini, tüketici ve firmaların enflasyon beklentilerinin gerileme eğilimine girdiğini belirtti. TCMB Ağustos öncü verilerinde dezenflasyon sürecinin devam ettiğini değerlendiriyor. TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon tahmini olan %24 değerini, bu yıl için ara hedef olarak da koruduğunu belirtelim. Enflasyonun yarın beklentilerin altında açıklanması ve/veya dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerini destekleyecektir. Buna paralel veriler sonrasında, yurtiçi piyasalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Haftanın yurtdışı gündeminde; yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Cuma günü tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. ABD’de son aylarda istihdama dair veriler sektörde zayıflamaya işaret ediyor. Fed Başkanı Powell son konuşmasında işgücü piyasasının sıkı olmadığını ve artan aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olduklarını açıkladı. Powell işgücü piyasaları istikrarlı görünse de, hem işçi arzında hem de talebinde belirgin bir yavaşlamadan kaynaklanan ilginç bir denge olduğunu ifade etti. ABD’de bir önceki ay aylık bazda 73 bin artış gösteren tarım dışı istihdamın Ağustos’ta 75 bin kişi yükselişe işaret etmesi, işsizlik oranının %4,2’den %4,3’e yükselmesi bekleniyor. BIST 100 Endeksi, CHP İstanbul İl Kongresi’nin iptali ve yönetim kurulunun görevden alınması kararıyla siyasi politikalara yönelik endişelerin artması sonucu sert satış baskısıyla günü tamamladı. Endeks, %3,57 değer kaybıyla 10.877 puan seviyesinde günü sonlandırdı. 10.614 puan seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu bölgeden gelen tepki alımları kayıpları sınırladı; major destek bölgesi olarak ilk etapta bu seviye izleniyor olacak. Yukarıda ise 11.000 direnç seviyesi ilk etapta öne çıkıyor. Enflasyon verilerinin olumlu açıklanması BIST’te tepki hareketlerini beraberinde getirebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, beklentilere paralel açıklanan Temmuz ayı PCE verisinin ardından haftanın son işlem gününü satışlarla tamamladı. Satış baskısı teknoloji hisselerinde yoğunlaşırken, sektörel görünüm manşette göründüğü kadar zayıf seyretmedi. Nasdaq %1,15, S&P 500 %0,64, Dow Jones %0,20 değer kaybıyla işlem gördü. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi’nde %0,07 değer kaybı vardı. Temmuz ayı PCE verileri manşet ve çekirdekte beklentilere paralel aylıkta %0,2 ile %0,3, yıllıkta %2,6 ile %2,9 artış kaydetti. Michigan anketinde ise kısa vadeli enflasyon beklentisi %4,9 seviyesinden %4,8’e, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,9 beklentinin altında %3,5 seviyesine artış gösterdi. Uzun vadeli tahviller pozitif fiyatlanırken, kısa vade hafif negatif seyretti. Haftaya başlarken ABD Temyiz Mahkemesi’nin Donald Trump’ın gümrük vergilerini yasa dışı bularak, Trump yönetimine itiraz için zaman tanıyarak 14 Ekim tarihine kadar yürürlülükte kalmasına izin verildi. Altın ve gümüş haftaya pozitif trendini devam ettirerek güçlü alımlarla başlangıç yaptı. Çin Ağustos ayı PMI verileri beklentilere paralel açıklanırken, Alibaba finansallarının etkisiyle teknoloji hisseleri haftanın ilk işlem gününde güçlü pozitif fiyatlandı. Avrupa endeksleri ise yatay fiyatlanmakta. ABD tarafında hafta boyunca yoğun bir ekonomik veri akışı izleniyor olacak. Salı günü ISM, Çarşamba fabrika siparişleri, Perşembe S&P Global PMI verilerinin yanında hafta boyunca istihdam piyasasına dair veri setleri izleniyor olacak, Cuma günü tarım dışı istihdam verisi haftanın en önemli gündem maddesi olarak öne çıkıyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Marvell Technology (MRVL) hisseleri, güçlü yapay zeka talebinin katkısıyla beklentilere parallel ciro ve kar bildirmesine ragmen 3Ç25 tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %18,60 değer kaybetti.

• Dell Technologies (DELL) hisseleri, beklenti üzerinde bildirilen ciro ile kar rakamlarına ragmen 3Ç25 beklentilerinin analist tahminlerinin altında kalmasıyla %8,88 değer kaybetti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, bilanço sonrası yön arayışı süren hisse senedinde haftanın son işlem günü %3,32 değer kaybı takip edildi.

• Alibaba (BABA) hisseleri, ciro ve kar rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanması ve yapay zeka kaynaklı gelirlerinin güçlü seyretmesi ve kendi yapay zeka çipini geliştirdiğini başladığına yönelik haberlerin etkisiyle %12,90 primlendi.

• Autodesk (ADSK) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan çeyreklik sonuçlar ve beklentilerin etkisiyle %9,09 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %0,78 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Infineon Technollogies (IFX) hisseleri, %3,73 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi 6.460 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.316 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 6.633 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.604 karşımıza çıkacaktır. 6.444 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.414 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.2 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 44.823, 44.424, 43.093 olarak sıralanabilir. 46.567 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 46.487 karşımıza çıkacaktır. 45.253 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 45.177 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.15 düşüş gerçekleştirdi. Güne 21.630 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 21.631, en düşük 21.397 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 21.455 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Gün kapanışına göre 21.490 desteği kırıldı. Yeni destekler 21.307-20.928 haline geldi. 21.966-22.107 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.726 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1.024 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,17 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,195 ve 1,2 dirençleri ve  1,162 ve 1,146 destekleri izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.566 seviyesinde %2.68 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.637 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.679 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.517 ve 3.451 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Zirve tazeleme eğilimi gösteren ve 11.605 ile yeni rekor denemesinde bulunan BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz haftanın sonuna doğru kâr satışları ile karşılaştı. Endeks yükselen trendde 11.600 direncini test ederken, kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım bölgesine ulaşmıştı. Dolayısıyla endeks hem göstergeler hem de fiyat hareketleri bazında son dönemdeki güçlü yukarı yönlü performansının ardından yükselişini ileri taşımakta zorlandı. Buna paralel endeks 11.600 civarından hareketle düzeltme ile karşı karşıya kalırken, 11.340 desteğinin altına geri çekildi. Endeks dün Temmuz 2024 tarihi zirvesi olan 11.252 desteğine doğru geri çekilmelerde destek bulurken, 11.340 direncine doğru yöneldi. Endekste 11.340’ın aşılması tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.400 ise yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 11.252 desteği ise endekste düzeltme hareketinin ileri taşınmaması/geride kalması, kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 11.252 trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11.100 sonraki destek konumunda. Her ne kadar son günlerde kısa vadeli düzeltme ile karşılaşsa da; Haziran’ın sonundan itibaren belirgin yükseliş hareketi sonrasında endekste gerçekleşen kâr realizasyonları, orta vadeli yükselişin devam etmesi için olağan ve sağlıklı olarak karşılanabilir. Bankacılık endeksinin 16.270 desteğinin üzerinde kalması mevcut kanal hareketini koruması ve yukarı dönüş potansiyelini gerçekleştirmesi adına olumlu. Enflasyonun yarın beklentilerin altında açıklanması ve/veya dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerini destekleyebilir. Buna paralel veriler öncesinde verilerin açıklanması yaklaşırken, yurtiçi piyasalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. TCMB’den faiz indirim beklentileri fiyatlamaları banka hisselerine olan ilginin yeniden artmasına neden olabilir. İçeride aylık enflasyonun Ağustos’ta %1,8 gerçekleşmesi, buna paralel yıllık enflasyonun %33,5’ten %32,6’ya gerilemesi bekleniyor. Tüketici enflasyonu Temmuz’da Mayıs 2024’teki zirveye kıyasla 42 puanlık düşüş kaydetti. TCMB Başkanı Fatih Karahan Temmuz’da aylık enflasyonun geçici olarak yükseldiğini, kira ve eğitim kalemlerinin hizmet enflasyonunu yukarı çektiğini vurguladı. Fatih Karahan ayrıca talepteki dengelenmenin enflasyondaki düşüşe katkı verdiğini, tüketici ve firmaların enflasyon beklentilerinin gerileme eğilimine girdiğini belirtti. TCMB Ağustos öncü verilerinde dezenflasyon sürecinin devam ettiğini değerlendiriyor. TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon tahmini olan %24 değerini, bu yıl için ara hedef olarak da koruduğunu belirtelim. Haftanın yurtdışı gündeminde; Perşembe günü ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Cuma günü tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. ABD’de son aylarda istihdama dair veriler sektörde zayıflamaya işaret ediyor. Fed Başkanı Powell son konuşmasında işgücü piyasasının sıkı olmadığını ve artan aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olduklarını açıkladı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.