QNB Invest Blog

Teknoloji şirketlerinde kar realizasyonlarının dikkat çektiği seansta ABD hisse senedi endeksleri karışık bir görünüm sundu. Nasdaq %1,46, S&P 500 %0,59 değer kaybıyla işlem görürken, Dow Jones yatay pozitif, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,47 değer kazandı. Rotasyon fiyatlamasının öne çıktığı bir fiyatlama karşımıza çıkarken, S&P 500 Endeksi’ndeki 315 hisse senedi kazanımlarla günü tamamladı; Muhteşem Yedili Endeksi %1,62 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Gayrimenkul %1,80, zaruri tüketim %1,00, altyapı %0,99 değer kazanımlarıyla en güçlü performansları gösterdiler. Teknoloji %1,88, telekomünikasyon %1,15, isteğe bağlı tüketim %0,37 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Ekonomik veri akışında haftalık petrol stokları beklenti altında kaldı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick’in CHIPS yasasından faydalanacak olan şirketlerden fon karşılığında hükumetin hisse senedi satın almasına yönelik planı değerlendirdiği haberleştirilmekte. Bugün FOMC toplantı tutanakları ile 20 yıllık ABD hazine tahvil ihalesi takip ediliyor olacak. Asya ve Avrupa endeksleri negatif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Home Depot (HD) hisseleri, beklentilerin altında kalan 2Ç25 finansallarına rağmen tam yıl görünümünün yukarı yönlü revize edilmesiyle %3,17 primlendi.

• Palo Alto Networks (PANW) hisseleri, 2Ç25 sonuçları ve tam yıl tahminlerinin beklentilerin oldukça üzerinde açıklanmasıyla %3,10 değer kazandı.

• Medtronic (MEDT) hisseleri, beklentileri üzerinde açıklanan çeyrek sonuçlarına rağmen, aktivist yatırımcı grubundan şirket yönetimine 2 kişinin dahil edilmesiyle %3,14 değer kaybıyla işlem gördü.

• Intel (INTC) hisseleri, Japonya merkezli SoftBank Group’un 2 milyar dolarlık yatırım yapmayı öngören bir anlaşma imzaladığı haberinin etkisiyle %6,97 primlendi.

• Viking Therapeutics (VKTX) hisseleri, kilo verme hapının deneme sonuçlarının bekllentilerin altında sonuç vermesi ve hastaların büyük bölümünün tedaviyi yarıda bırakması nedeniyle %42,12 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Pernod Ricard (RI) hisseleri, %3,36 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %0,62 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.411 seviyesinde %0.59 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.561 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.599 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.368 ve 6.260 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.496 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 45.207 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.922 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 45.956-46.227 dirençler, 44.609-43.857 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %1.46 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. 21.457 desteğinin kırılmasıyla birlikte 21.189 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 20.763 seviyesi destek olarak izlenebilir. 21.879-22.037 noktaları ise dirençlerdir.

EUR/USD 1,163 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,165 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,188 olurken destek olarak 1,155 izlenebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %0.21 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2.42 aşağıda seyrederken güncel olarak 3.356 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.426 ve 3.440 dirençleri ve 3.333 ve 3.285 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu hafta 10.800 civarında kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamlaması sonrasında 10.900-11.000 bölgesine ulaştı. Endekste yeniden gerçekleşen toparlanma hareketine bağlı olarak teknik göstergelerin kısa vadeli dönüş işareti ile yönünü yukarı çevirdiğini söyleyebiliriz. Endeks dün 10.900-11.000 bandı içerisinde yeniden 11.000 olan önemli direnç seviyesine yöneldi. Ancak endeksin son dönemde bu direnci aşmakta zorlandığını belirtelim. Endeks dün günü %0,3, bankacılık endeksi ise %0,1 oranında yükselişle tamamladı. 10.800 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. 10.900’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Aynı zamanda kısa vadeli düzeltme sonrasında geçtiğimiz haftaya göre 10.900’ün üzerinde 10.900-11.000 bölgesinin yukarı tamamlanma potansiyeli daha yüksek görünüyor. Endeksin 10.800’e geri çekilmesi ile aşağıdan güç toplama hareketi yukarı yönlü eğilimin daha kalıcı olmasına destek sağlayabilir. 11.000’in üzerinde kalıcı olunması ile tarihi zirve olan 11.252 seviyesi hedef direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, Rusya-Ukrayna Savaşı'nda barış sürecine ilişkin Ukrayna'nın asla NATO'nun parçası olmayacağını yineledi. Trump ayrıca Rusya Devlet Başkanı Putin’in bir anlaşma yapmak istememesinin bir ihtimal olduğunu ve zaman kaybetmek istemediğini ve savaş bitirmek istediğini söyledi. Öte yandan bu akşam Fed’in Temmuz ayı toplantısına dair tutanaklar öne çıkıyor. Fed Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak son beş toplantıda faizlerde değişikliğe gitmezken, politika faiz oranı aralığını %4,25-%4,50 bandında sabit bırakmıştı. Faiz kararı 2'ye karşı 9 oyla alındı. Fed üyelerinden Bowman ve Waller 25 baz puan indirimden yana oy kullandı. Böylece 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı çıktı. Fed Başkanı Powell mevcut para politika duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu, Eylül ayına dair henüz bir karar almadıklarını, verileri göz önünde bulundurarak karar vereceklerini belirtmişti. Perşembe günü ABD ve Avrupa’da PMI imalat-hizmet endeksleri açıklanacak. Diğer yandan yarın itibarıyla Jackson Hole toplantıları takip edilecek. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. Cuma günü Fed Başkanı Powell’ın konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Geçtiğimiz yıl aynı etkinlikte Powell’ın “politikayı ayarlama zamanı” açıklaması dikkat çekmiş ve Fed kısa süre sonra 50 baz puanlık faiz indirimi kararı almıştı. Özellikle de son dönemde Trump tarafından faiz indirimine gidilmemesi konusunda sıkça eleştirilen Powell’ın, parasal gevşemeye yönelik güçlü bir sinyal verip vermeyeceği önemli olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Majör ABD Endeksleri haftaya yatay başlangıç yaptı. Zelenski ve Avrupalı liderlerle görüşen Donald Trump, görüşmenin iyi geçtiğini ve Putin ile Zelenski’nin bir araya geleceğini açıkladı. Hisse senedi endekslerinde ise belirsizliklerin artmasıyla yön arayışı sürüyor. S&P 500 -%0,01, Dow Jones -%0,08, Nasdaq %0,03 oranında performanslarla günü tamamladılar. Sektörel performanslarda görece eşit dağılım takip edildi. Endüstriyeller, isteğe bağlı tüketim ve teknoloji sırasıyla %0,40, %0,38, %0,13 değer kazanırken, gayrimenkul %0,95, telekomünikasyon %0,95, ham madde %0,58 değer kaybetti. Hafta boyunca perakende sektörü şirketlerinin finansalları ve Cuma günü Jackson Hole’de Jerome Powell’ın açıklamaları yön tayini adına kritik olacak. Ekonomik veri akışında bugün inşaat izinleri ve konut inşaat başlangıçları takip ediliyor olacak. Asya endeksleri yatay negatif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri de yatay fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Dayforce (DAY) hisseleri, özel sermaye şirketi Thoma Bravo tarafından satın alınmak üzere pazarlık görüşmelerinin başladığı haberlerinin ardından %25,98 değer kazandı.

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, kilo verme ilacı Wegovy'nin karaciğer hastalığının tedavisi için Gıda ve İlaç İdaresi tarafından onaylandığını açıklamasının ardındaN %6,63 primli işlem gördü.

• GoodRx Holdings (GDRX) hisseleri, reçeteli ilaç platformunun Novo Nordisk ile işbirliği yaparak Wegovy ve Ozempic kalemlerini aylık 499 dolar karşılığında sunacağını duyurmasıyla %37,27 yükseliş kaydetti.

• Intel (INTC) hisseleri, ABD çip yasası fonunun %10 hisseye dönüştürülebileceği haberinin ardından %3,66 düşüş kaydetti. Japonya merkezli SoftBank Group, şirkete 2 milyar dolarlık yatırım yapmayı öngören bir anlaşma imzaladı.

• First Solar (FSLR) hisseleri, temiz enerji kredilerine yönelik yayınlanan yeni regülasyonların korkulduğu kadar negatif olmamasıyla %9,69 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %2,78 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Post (DHL) hisseleri, %2,13 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi 6.449 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.238 seviyesinin de %3 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.582-6.611 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.402-6.310 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 44.998 iken kapanış 44.911 seviyesinde %0.08 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 44.604 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 45.862 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 43.955 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.062 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %1.14 yukarıda, aylık bakıldığında ise %3.13 yukarıda seyrederken güncel olarak 21.629 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 22.073 ve 22.186 dirençleri ve  21.457 ve 21.143 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,168 iken kapanış 1,166 seviyesinde %0.44 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,158 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,19 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,141 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,195 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.359 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.383 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.378 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 3.449-3.465 dirençler, 3.353-3.304 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 10.900 direncinin üzerini test ederek haftaya olumlu bir seyirle başladı. Endeks dün gün içerisinde ağırlıklı olarak 10.800-10.900 bandı dahilinde seyir izledi. Günü 10.900’ün üzerinde %0,5 yükselişle tamamladı. Endeks hatırlanacağı üzere; son dönemde 11.000 direncinin üzerinde kalıcı olmakta zorlanırken, kısa vadeli düzeltme hareketi ile 10.800’ün altını test etmişti. Endeks devamında ise toparlanma eğilimi sergiledi ve 10.800’ün üzerinde kalmayı başardı. 10.800 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli dip oluşumu ile birlikte yukarı tepkinin korunabileceğini söyleyebiliriz. 10.900’ün üzeri kısa vadeli yukarı dönüşün teyidi açısından izlenebilir. Dolayısıyla da 10.900’ün üzerinde kalıcı olunması ile kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu belirtebiliriz. Bu durumda endeks 10.900-11.000 bandını aşağıdan toplandığı güç ile yukarı tamamlayabilir. Böylece 11.000’in aşılması ile birlikte endeks 11.252 olan tarihi zirvesine doğru yönelim gösterebilir. 10.800’de görünüm olumlu olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi dün %0,8 düşüşle birlikte kısa vadeli düzeltme hareketine devam etti. 15.800 direnç haline gelirken, bu seviye kısa vadeli görünümün yeniden toparlanması için izlenebilir. 15.600 destek seviyesidir. ABD Başkanı Trump, Rusya-Ukrayna barış süreci için Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski ile Avrupalı liderleri Beyaz Saray'da ağırladı. Trump, Avrupalı liderlerle görüşmesinin çok iyi geçtiğini, Putin ile Zelenski'nin bir araya geleceği ve kendisinin de katılacağı üçlü zirve için hazırlıklara başladığını açıkladı. Haftanın gündeminde; yarın akşam Fed’in Temmuz ayı toplantısına dair tutanaklar öne çıkıyor. Fed Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak son beş toplantıda faizlerde değişikliğe gitmezken, politika faiz oranı aralığını %4,25-%4,50 bandında sabit bırakmıştı. Faiz kararı 2'ye karşı 9 oyla alındı. Böylece 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı çıktı. Fed Başkanı Powell mevcut para politika duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu, Eylül ayına dair henüz bir karar almadıklarını, verileri göz önünde bulundurarak karar vereceklerini belirtmişti. Diğer yandan Perşembe günü itibarıyla Jackson Hole toplantıları takip edilecek. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. Cuma günü Fed Başkanı Powell’ın konuşma gerçekleştirmesi bekleniyor. Geçtiğimiz yıl aynı etkinlikte Powell’ın “politikayı ayarlama zamanı” açıklaması dikkat çekmiş ve Fed kısa süre sonra 50 baz puanlık faiz indirimi kararı almıştı. Özellikle de son dönemde Trump tarafından faiz indirimine gidilmemesi konusunda sıkça eleştirilen Powell’ın, parasal gevşemeye yönelik güçlü bir sinyal verip vermeyeceği önemli olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,29, Nasdaq %0,40 değer kaybıyla fiyatlanırken, Dow Jones Endeksi %0,08 ile yatay pozitif performans gösterdi. Cuma günü açıklanan perakende satış verileri beklentilerin altında kalırken, Michigan Üniversitesi anketinde enflasyon beklentileri yeniden artış kaydetti. Küresel piyasalar Donald Trump ile Vladimir Putin’in zirvesinden çıkacak mesajları takip etti. Ateşkese yönelik bir anlaşma duyurusu yapılmamasına rağmen pozitif açıklamalar iyimserliği artırdı. Donald Trump tarafından görece uyumlu açıklamalar takip edilirken, petrol kontratları haftaya hafif satıcılı başlangıç yaptı. Haftaya başlarken, Washington’da yapılacak Donald Trump ile Volodimir Zelenskiy arasında yapılacak görüşme küresel piyasaların odağında olacak, Avrupa ülkelerinin liderlerinin de toplantıya katılması bekleniyor. Perşembe günü ise Fed Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole’de yapacağı açıklamalar yakından takip ediliyor olacak. ABD endeks vadeli kontratları haftaya pozitif başlangıç yaparken, Asya ve Avrupa endeksleri de pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• UnitedHealth (UNH) hisseleri, Berkshire Hathaway’ın yaklaşık 5 milyon hisse senedi satın aldığı bildiriminin üzerine %11,98 değer kazandı.

• Applied Materials (AMAT) hisseleri, çip üreticisinin beklentilerin üzerinde yayınladığı 2Ç25 finansallarına rağmen 3Ç25 tahminlerinin zayıf kalmasıyla %14,07 değer kaybetti.

• Intel (INTC) hisseleri, ABD hükümetinin çip üreticisi Intel'in hisselerine ortak olma olasılığını görüşmekte olduğu bildirildikten sonra %2,93 primle günü tamamladı.

• Nu Holdings (NU) hisseleri, %42 ciro büyümesi ve 4.12 milyon yeni kullanıcı kazandırdığı finansal sonuçlarının ardından %9,08 primli işlem gördü.

• Target (TGT) hisseleri, Bank of America analistlerinin “nötr” notunu “endeks altı getiri” seviyesine düşürdüğü raporun etkisiyle %1,18 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Ferrari (RACE) hisseleri, %3,57 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %1,11 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi 6.449 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.227 seviyesinin de %4 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.594 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.628 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.407 ve 6.304 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 45.203, en düşük ise 44.897 seviyesinde işlem gördükten sonra 44.946 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 44.655 ve 43.927 desteklerini ve 45.974 ve 46.214 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 21.716, en düşük ise 21.567 seviyesinde işlem gördükten sonra 21.622 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 21.465 ve 21.122 desteklerini ve 22.100 ve 22.222 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.482 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.631 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,17 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,195 ve 1,2 dirençleri ve  1,163 ve 1,146 destekleri izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.59 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Ons Altın 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. 3.408 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.457 karşımıza çıkacaktır. 3.315 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.357 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Son dönemde 10.900’den yukarı tepki gösteren ve 11.000 direncine doğru kâr satışları ile karşılaşan BIST 100 Endeksi, kısa vadeli yükselen trendde 10.900-11.000 bandında seyir izledi. Özellikle de endeksin 10.900’ün üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trendini devam ettirmesi açısından önemli idi. Ancak endeks Perşembe günü beklentilerin üzerinde açıklanan ABD ÜFE verileri ile birlikte 10.900 desteğini aşağı kırdı. Endeks Cuma günü ise ilk etapta 10.800 desteğinin altını test etmesinin ardından yeniden güç topladı ve 10.900 direncine doğru yöneldi. Endeks günü 10.870 seviyesinde %0,4 oranında yükselişle tamamladı. 10.800 seviyesi tepki alımlarının korunması ve dip oluşumunun tamamlanması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde kalınması ile birlikte kısa vadeli trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 10.800’de aynı zamanda yeniden 10.900-11.000 bandına yönelim ile birlikte aşağıdan güç toplanması ile 11.000 direncinin yukarı kırılma potansiyelinin yüksek olduğunu belirtelim. Bu durum için 10.900 direncinin de aşılması gerekiyor. 10.900’de aynı zamanda yeniden kısa vadeli görünümün yükselen trendde güçlenebileceğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 15.800 ilk planda destek iken, 16.000 direnci kısa vadeli görünümün güçlenmesi için izlenebilir. Diğer yandan TCMB, kredi büyüme sınırlarının dört haftalık yerine 8 haftalık dönemler için uygulanmasına karar verdi. Kredi büyüme oranları değişmemekle birlikte, 8 haftalık dönem ile uyumlu olacak şekilde güncellendi. Bu karar ile piyasa mekanizmasının işlevselliğinin artırılması ve parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesi amaçlanıyor. Yurtdışı tarafta; ABD Başkanı Trump ile Rusya Devlet Başkanı Putin arasında ABD'nin Alaska eyaletinde yapılan görüşmede Rusya-Ukrayna savaşı konusunda ateşkesten bahsedilmedi. Trump toplantının çok verimli geçtiğini, büyük ilerleme kaydettiklerini, ancak birkaç önemli konuda henüz tam anlaşamadıklarını açıkladı. Haftanın gündeminde; Çarşamba günü Fed’in Temmuz ayı toplantısına dair tutanaklar öne çıkıyor. Fed Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak son beş toplantıda faizlerde değişikliğe gitmezken, politika faiz oranı aralığını %4,25-%4,50 bandında sabit bırakmıştı. Faiz kararı 2'ye karşı 9 oyla alındı. Fed üyelerinden Michelle ve Waller 25 baz puan indirimden yana oy kullandı. Böylece 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı çıktı. Fed Başkanı Powell mevcut para politika duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu, Eylül ayına dair henüz bir karar almadıklarını, verileri göz önünde bulundurarak karar vereceklerini belirtmişti. Perşembe günü itibarıyla Jackson Hole toplantıları takip edilecek. Küresel merkez bankacılarının yıllık toplantısı iken, piyasalar Fed yöneticilerinin ABD'nin ekonomik gidişatı ve para politikasının görünümü hakkındaki değerlendirmelerine odaklanıyor olacak. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Dünkü TÜFE verisinin beklentilerin bir hayli üzerinde gerçekleşmesine karşın majör ABD endeksleri günü yatay tamamladı. ABD 10 yıllıkları ise %4,3 seciyesine kadar yükseldi. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasalarının yatay bir başlangıç yapması bekleniyor. Makroekonomik tarafta TSİ 15:30'da açıklanack olan ABD perakende satışlar verisi takip edilecek. Teknik tarafta ise S&P 500 için ilk direnç olarak 6.599 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.636 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.414 ve 6.319 destekleri takip edilmelidir.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Miami International Holdings (MIAX) hisseleri, New York Borsası’ndaki halka arzının ardından ilk işlem gününde %43’ten fazla yükseldi. Şirket halka arz fiyatını hisse başına 23 ABD Doları olarak belirlerken, son işlemler 31 ABD Doları’nın üzerinde gerçekleşti.

• Amcor (AMCR) hisseleri, şirketin mali dördüncü çeyrek sonuçlarının analist beklentilerini karşılamaması sonrası %14’ten fazla düştü. Şirket, 0,20 ABD Doları hisse başına kar ve 5,08 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Bu rakamlar, analistlerin beklediği 0,22 ABD Doları hisse başına kar ve 5,19 milyar ABD Doları cironun altında kaldı. Şirketin yıl geneli beklentisi de zayıf geldi.

• Advance Auto Parts (AAP) hisseleri, şirketin 2025 beklentilerini aşağı çekmesinin ardından %9’dan fazla geriledi. Şirket, devam eden operasyonlardan hisse başına 1,20 ile 2,20 ABD Doları arasında kar beklediğini, önceki tahmininin ise 1,50 ile 2,50 ABD Doları arasında olduğunu açıkladı.

• Tapestry (TPR) hisseleri, yıl geneli beklentisinin analist tahminlerinin altında kalmasının ardından %15 değer kaybetti. Şirket, yıl geneli hisse başına kar beklentisini 5,30-5,45 ABD Doları aralığında açıkladı; analist beklentisi ise 5,49 ABD Doları seviyesindeydi.

• Deere (DE) hisseleri, yıl geneli beklentisinin üst bandını düşürmesinin ardından yaklaşık %6 geriledi. Şirket, 4,75 milyar ile 5,25 milyar ABD Doları net kar öngörürken, önceki tahminin üst bandı 5,50 milyar ABD Doları seviyesindeydi.

• Ibotta (IBTA) hisseleri, ikinci çeyrek sonuçlarının analist beklentilerini karşılamaması sonrası %32’den fazla düştü. Şirket, 0,08 ABD Doları hisse başına kar açıkladı; bu rakam analistlerin beklediği 0,19 ABD Doları seviyesinin altında kaldı. Ciro ise 86 milyon ABD Doları ile 90,5 milyon ABD Doları beklentisinin gerisinde kaldı.

• Coherent (COHR) hisseleri, mali dördüncü çeyrekte düzeltilmiş faaliyet marjının %18 ile beklentilerin hafif altında kalması ve ilk çeyrek tahminlerinin piyasa beklentileriyle sınırlı uyum göstermesi sonrası %24 düştü. Şirket, ilk çeyrekte hisse başına 0,93 ile 1,13 ABD Doları kar ve 1,46 ile 1,60 milyar ABD Doları ciro beklediğini açıkladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adyen NV (ADYEN) hisseleri %4,9’lük değer kaybı ile Suro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kaybedeni oldu.

• Ferrari NV (RACE) hisseleri %3,6 artışla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin zirvesinde yer aldı.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz günü 6.468 seviyesinde %0.03 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 6.599 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 6.636 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 6.414 ve 6.319 destekleri takip edilmelidir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.415 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.948 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.911 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 45.819-46.086 dirençler, 44.520-43.854 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi için günlük değişim %0.01 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 22.189 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 22.169 karşımıza çıkacaktır. 21.549 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 21.536 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.139 aşağıda, aylık bakıldığında ise %0.387 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,166 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,19 ve 1,194 dirençleri ve 1,158 ve 1,142 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.78 yükselişle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.351 ve 3.028 olarak sıralanabilir. 3.429 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.453 karşımıza çıkacaktır. 3.336 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.359 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

10.900’den yukarı tepki gösteren ve 11.000 direncine doğru kâr satışları ile karşılaşan BIST 100 Endeksi, son dönemde kısa vadeli yükselen trendde 10.900-11.000 bandında seyir izledi. Ancak endeks dün beklentilerin üzerinde açıklanan ABD ÜFE verileri ile birlikte 10.900 desteğini aşağı kırdı. Buna göre endeks günü %1,2, bankacılık endeksi %1,9 düşüşle tamamladı. Endekste 10.900’ün altında bandın aşağı yönlü geçilmesi ile kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 10.900 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.800 ise tepki alımları için öne çıkıyor. 10.800’ün altında 10.700 sonraki destek konumunda. Bankacılık endeksinde 15.000-16.000 bölgesinin altına yönelim kısa vadeli görünüm için negatif. 16.000 direnci yeniden toparlanma çabası için takip edilebilir. TCMB’nin verilerine göre; 8 Ağustos haftasında yabancı yatırımcılar hisselerde 78 milyon dolarlık net hisse alımı yaparak alım serisine devam etti. Son yedi haftada yabancıların hisselerde net alımı 1,3 milyar dolara ulaştı. Yabancılar tahvillerde 32 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi. TCMB’nin brüt rezervi aynı dönemde 174,4 milyar dolarla yeni rekor seviyesine yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 169 milyar dolar seviyesindeydi. Swap hariç net rezervlerde de toparlanma görüldü. Aynı dönemde swap hariç net rezervler 45,6 milyar dolardan 49,6 milyar dolara yükseldi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ÜFE temmuz ayında beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık ÜFE %0,2 olan tahminleri aşarak %0,9 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık ÜFE ise %2,3’ten %2,5 olan tahminlerin üzerinde %3,3’e yükseldi. Böylece ÜFE hizmet maliyetlerindeki artışın da etkisiyle son üç yılın en hızlı artışını kaydetti. Veri, şirketlerin yılın ilk yarısındaki talep azalmasına rağmen, daha yüksek ABD tarifeleriyle ilişkili maliyetleri dengelemek için mal ve hizmet fiyatlarında ayarlamaya gittiğine işaret ediyor. Verilerin ardından Fed’den eylül için 25 baz puanlık faiz indirim beklentisi %94’e geriledi. 50 baz puanlık beklentinin şimdilik rafa kalktığını söyleyebiliriz. Önümüzdeki dönemde açıklanacak olan verilerin seyri yılın geri kalan toplantılarına dair beklentileri etkilemek adına takip edilecektir. Bugün ABD Başkanı Trump’ın Rusya Devlet Başkanı Putin ile Alaska’da görüşme gerçekleştirmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, yapılacak zirvede, Putin'in savaşı durdurma konusunda mutabık olmaması halinde bunun Rusya için ağır sonuçlarının olacağını söyledi. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna olmadan bu tür görüşmede savaşın sona erdirilmesi ile ilgili bir anlaşmaya varılmasının imkansız olduğunu, kimsenin bunu kabul etmeyeceğini belirtti. Zelenskiy ayrıca Trump ve Putin arasında görüşmenin ikili ilişkileri açısından kesinlikle önemli olabileceğini ancak kendileri olmadan Ukrayna hakkında hiçbir şeyi kabul edemezler şeklinde ifade kullandı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri faiz indirim beklentilerinin güçlenmesiyle rekor tazelemeye devam etti. Eylül ayına dair Fed toplantısı için faiz indirimi tamamiyle fiyatlanırken, 25 baz puanlık faiz indirimi %96, 50 baz puanlık faiz indirimi %4 ihtimalle fiyatlandı. Paralel olarak tahvil piyasası kısa vadede güçlü pozitif seyir izlerken, uzun vadeli enflasyon beklentilerindeki geri çekilmenin etkisiyle uzun vadeli tahviller de alıcılı seyretti. Rotasyon fiyatlamasının öne çıktığı majör endekslerde S&P 500 %0,32, Nasdaq %0,14, Dow Jones %1,04 değer kazandı. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,43 değer kazanarak tarihi zirve seviyesine oldukça yakın kapanış gerçekleştirirken, Russell 2000 Endeksi %1,98 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. Ham madde sektörü %1,69, sağlık %1,58, isteğe bağlı tüketim %1,29, enerji %1,20 primlerle güçlü pozitif fiyatlandılar. Telekomünikasyon %0,49, zaruri tüketim %0,44, teknoloji %0,19 değer kayıplarıyla en zayıf performansları sergilediler. Petrol stok verileri beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. ABD’nin Rusya ile Cuma günü yapacağı görüşme öne çıkarken Donald Trump, Putin’in ateşkes kararı almaması halide ağır sonuçlar olacağı uyarısında bulundu. Chicago Fed Başkanı Goolsbee ve Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz indirimleri konusunda gümrük vergilerinin enflayon üzerindeki etkisine dair netlike kazanılması gerektiğini açıkladılar. Asya endeksleri karışık bir görünümle fiyatlanırken, Avrupa endeksleri güne yatay başlangıç yaptı.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• CoreWeave (CRWV) hisseleri, beklentilerin üzerinde ciro ile güçlü bir backlog bildirmesine rağmen kar rakamının beklentilerinden daha zayıf açıklanmasıyla %20,83 değer kaybıyla işlem gördü.

• Bullish (BLSH) hisseleri, kripto para borsası şirketinin halka arz olduğu ilk işlem gününde %83,78 değer kazandı.

• Paramount Skydance (PSKY) hisseleri, S&P 500 endeksinde en iyi performans gösteren hisse senedi oldu. Paramount ve Skydance geçen Perşembe günü birleşmelerini tamamladı.

• Cava Group (CAVA) hisseleri, restoran satış büyümesinin %6,1 beklentinin oldukça altında %2,1 büyümesi ve tam yıl beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesiyle %16,63 değer kaybıyla işlem gördü.

• Cisco Systems (CSCO) hisseleri, 2Ç25 finansalları öncesinde %1,37 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %3,72 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %3,24değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

Geçtiğimiz günü %0.32 yükselişle tamamladı. S&P 500 Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.602-6.638 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.415-6.318 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.394 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 44.949 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 44.922 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 45.811-46.132 dirençler, 44.472-43.783 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.803 iken kapanış 21.713 seviyesinde %0.14 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.549 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.189 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.203 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.317 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD için günlük değişim %0.27 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,195 olurken destek olarak 1,163 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %0.27 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 3.407 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 3.423, en düşük 3.406 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 3.414 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 3.418 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 3.487 karşımıza çıkacaktır. 3.319 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 3.389 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu ayın başından beri yükselen trendde olumlu seyir izlerken, 10.900-11.000 bandında sıkışma gösteriyor. Endeks dün bir kez 11.000 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. 11.000’in üzerinden gelen satışlarla 10.900’e geri çekilen endeks bu seviyeye doğru tepki ile karşılaşıyor. Endeks dün günü yataya yakın bir seyirle, bankacılık endeksi %0,3 oranında yükselişle tamamladı. TCMB’den eylülde faiz indirim beklentileri endekste destek unsuru olarak varlığını sürdürüyor. Yükselen trendin korunması ve kısa vadeli olumlu görünümün sürmesi için endeksin 10.900 desteğinin üzerindeki seyrine devam etmesinin önemli olduğunu belirtelim. 10.900 desteği korunduğu takdirde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Ancak 11.000 psikolojik ve eşik seviyeye işaret ettiğinden endeksin bu direnci de aşması yükselişini 11.252 olan tarihi zirvesine doğru devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. 11.000’de gelen satışlarla birlikte 10.900’e doğru güç toplama çabasını olağan ve sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 10.900’de mevcut trade pozisyonları korunabilir, trade amaçlı alım yapılabilir. Ancak 10.900'ün aşağı kırılması halinde düzeltme hareketinin o zaman ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda 10.800 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinde olumlu görümünün devam edeceğini ve 16.600 direncinin üzerinde yükselişin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. İçeride bugün TCMB’nin enflasyon raporu öne çıkıyor. TCMB en son mayıs raporunda yıl sonu enflasyon tahminini 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %24 ve %12 olarak korumuştu. İçeride aylık enflasyon son aylarda beklentilerin altında açıklanırken, dezenflasyon süreci devam ederken, TCMB’nin enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Fed’in faiz indirimine gitmesi yönündeki çağrılar devam ediyor. ABD Hazine Bakanı Bessent, Fed'in faizleri 150-175 baz puan indirmesi gerektiğini belirtti. Bessent eylülde faiz indirimlerinin 50 baz puanla başlaması gerektiğini söyledi. Bessent, Fed başkanlığına yönelik değerlendirmelerde bulunurken, Fed bünyesinde görev yapan isimlerden oluşan bir listeleri olduğunu ve özel sektörde çalışan isimlere de baktıklarını açıkladı. ABD Başkanı Trump’ın Rusya Devlet Başkanı Putin ile yarın ABD’de görüşmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, yapılacak zirvede, Putin'in savaşı durdurma konusunda mutabık olmaması halinde bunun Rusya için ağır sonuçlarının olacağını söyledi. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna olmadan bu tür görüşmede savaşın sona erdirilmesi ile ilgili bir anlaşmaya varılmasının imkansız olduğunu, kimsenin bunu kabul etmeyeceğini belirtti. Zelenskiy ayrıca Trump ve Putin arasında görüşmenin ikili ilişkileri açısından kesinlikle önemli olabileceğini ancak kendileri olmadan Ukrayna hakkında hiçbir şeyi kabul edemezler şeklinde ifade kullandı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.