QNB Invest Blog

İçeride Haziran ayı aylık enflasyon %1,45 olan tahminlerin altında %1,37 oranına işaret etti. Yıllık enflasyon ise %35,41’den %35,05 seviyesine geriledi. Böylece uzun bir aranın ardından iki ay üst üste %2'nin altında bir enflasyonu görmüş olduk. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin güçlenmesine neden oldu. Enflasyon kalemlerine bakacak olursak; en yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %0,27 azalış, ulaştırmada %2,38 artış ve konutta %2,62 artış olarak gerçekleşti. Yıllık değişimlere göre; gıda ve alkolsüz içeceklerde %30,20, ulaştırmada %27,72 ve konutta %65,54 artış olarak kaydedildi. ÜFE aylık bazda %2,46 arttı. Yıllık ÜFE ise %23,13’ten %24,45’e yükseldi. BIST 100 Endeksi bu hafta siyasi belirsizliğin kısa süre için geride kalması ile Mart’tan beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirmişti. Aynı zamanda enflasyonun aylık eğiliminde düşüş beklentileri de BIST’i banka hisseleri öncülüğünde desteklemişti. Buna paralel endeks son üç ayın en yüksek seviyelerinde 10.160 direncinin üzerine yöneldi. Endeks dün ise dezenflasyona işaret eden veriler ile birlikte 10.380 önemli direnç seviyesine yükseldi. 10.160 desteğine doğru geri çekilmelerde endeksin yukarı tepki gösterdiğini gözlemledik. Endeks günü %0,4 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,7 geri çekildi. 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden; endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için izlenebilir. Bu seviyenin aşılması ile endekste yükseliş eğiliminin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. 10.160 destek olarak korunuyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan yukarı yönlü potansiyel devam ediyor olacak. 10.160’ın üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 16.300’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 15.600-15.500 destek bölgesi geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi için önemli. 16.000 ve 16.300 direnç seviyeleridir. TCMB verilerine göre geçen hafta brüt rezerv 154,4 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezerv 1,8 milyar dolar azalışla 28,4 milyar dolara düşüş gösterdi. Aynı dönemde yurtdışı yerleşikler nette haftalık bazda 248 milyon dolarlık hisse aldı. Bir önceki hafta 109 milyon dolar net satış gerçekleştirmişti. Yabancıların net DİBS alımları 305,1 milyon dolara işaret etti. ABD’de tarım dışı istihdam verisi ise Haziran’da 110 bin olan tahminlerin üzerinde 147 bin kişi artışa işaret etti. Veri setinin iş gücü piyasasında olumlu seyrin devam ettiğini göstermesinin yanı sıra genel olarak tahminleri aşması Fed’den faiz indirim beklentilerinin azalmasına neden oldu. Vadeli işlemcilere göre Eylül ayı için faiz indirim olasılık ta %98’den %80’e geriledi.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri tarım dışı istihdam verisi öncesinde rekor tazeledi. S&P 500 %0,47, Nasdaq %0,94 değer kazanımlarıyla günü tamamlarken, Dow Jones yatay kapanış gerçekleştirdi. ADP özel sektör istihdam verisi 99.000 artış beklentisine rağmen 33.000 düşüş kaydetti. Veri, Mart 2023’ten bu yana düşüş gösteren ilk ay olarak öne çıktı. Hizmet, eğitim ve sağlık gibi sektörlerdeki düşüşler dikkat çekti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Enerji %1,70, ham madde %1,33, teknoloji %1,30, isteğe bağlı tüketim %0,76 değer kazanımlarıyla güçlü performanslar gösterdi. Sağlık %0,97, altyapı %0,87 değer kayıplarıyla fiyatlandı. Ekonomik veri akışında bugün tarım dışı istihdam verileri ile PMI verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdam verisinde Haziran ayında 111.000 artış göstermesi beklentisi mevcut. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, beklentilere paralel açıklanan 2Ç25 teslimat verilerinin etkisiyle %4,97 değer kazandı.

• Rivian (RIVN) hisseleri, yıllık bazda %23 düşüş kaydeden açıklanan 2Ç25 teslimat verilerinin ardından %4,45 değer kaybetti.

• Apple (AAPL) hisseleri, Jefferies analistlerinin “ağırlık azalt” notunu “tut” seviyesine yükselttiği raporun etkisiyle %2,22 primli işlem gördü.

• Centene (CNC) hisseleri, beklenenden daha az müşteri kazanımı bildiren sağlık sigortası şirketinin tam yıl beklentisi bildirmeyeceğini açıklamasıyla %40,37 değer kaybetti.

• Adobe (ADBE) hisseleri, Rothschild & Co Redburn analistlerinin “tut” notunu “sat” seviyesine düşürmesinin ardından %3,48 değer kaybıyla fiyatlandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BMW (BMW) hisseleri, %5,02 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Boerse (DB1) hisseleri, %2,15 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %2.22 yukarıda, aylık bakıldığında ise %4.31 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.227 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 6.350 ve 6.389 dirençleri ve 6.168 ve 6.076 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 44.557 iken kapanış 44.484 seviyesinde %0.02 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 44.140 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 45.410 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 43.483 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 45.643 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.94 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 20.184 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 20.397, en düşük 20.181 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 20.393 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 20.787-20.954 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 20.165-19.844 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.04 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 1,204 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,205 karşımıza çıkacaktır. 1,17 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,172 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.349 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.376 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.360 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 3.435-3.455 dirençler, 3.336-3.282 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İçeride gözler bugün Haziran ayı enflasyon verilerinde olacak. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4’ten %35,2’ye geriliyor olacak. Mayıs’ta enflasyon %1,53 ile beklentilerin altında kalarak aylık düşüş eğilimi göstermişti. TCMB son toplantı metninde; enflasyonun ana eğiliminin Mayıs’ta gerilediğini ve öncü verilerin ana eğilimdeki düşüşün Haziran’da sürdüğüne işaret ettiğini belirtti. TCMB ayrıca para politikasındaki kararlı duruşun; yurtiçi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile dezenflasyon sürecini güçlendirdiğini değerlendirdi. Haziran’da gıda enflasyonu mevsim etkilerinin desteğiyle genel olarak ılımlı bir seyir izleyebilir. Enerji grubu ve şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisi takip edilecek. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahmininin %24’e işaret ettiğini belirtelim. Verilerin seyri yurtiçi piyasalar üzerinde etkili olacaktır. BIST 100 Endeksi ise ülke risk priminin azalmasının yanı sıra bugün açıklanacak olan enflasyon verilerine dair beklentilerden destek buluyor. Endeks bu hafta Mart’tan beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Hatırlanacağı üzere endeks; geçtiğimiz haftalarda bu 3 aylık kanal içerisinde alt ve üst bantta oldukça volatil bir seyir izlemişti. Endeks dün 10.160 direncinin üzeri ile 10.300 direncine doğru yönelim gösterdi. Endeks günü %1,1 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,5 artış sergiledi. Endeksin kısa vadede 10.100 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli yükseliş trendini koruması/ileri taşıması için önemli. Bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü potansiyel devam ediyor olacak. 10.100’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Olası geri çekilmelerde 10.000 ve 9900 destekler konumunda. 10.160’ın üzerinde ise 10.300 ve 10.380 hedef direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden; endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.600’ün üzerinde kalınması öne çıkıyor. 15.300 destek iken, 16.000 hedef direnç konumunda. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bu durum Bankacılık Endeksi’ni ve BIST 100’ü banka hisseleri öncülüğünde desteklemeye devam edebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ADP özel sektör istihdamı Haziran’da 85 bin artış beklentilerine rağmen 33 bin azalış ile iki yılın ardından eksi rakama işaret etti. Verinin ardından işlemcilerin, bu yıl sonuna kadar Fed'den en az iki faiz indirimine yönelik beklentileri arttı. ABD piyasaları tatil dolayısıyla yarın tam gün kapalı olacağından tarım dışı istihdamın bu ay için bir gün önce bugün açıklanacağını belirtelim. Tarım dışı istihdamın Haziran’da 110 bin kişi artması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Majör ABD Endekslerinde rotasyon fiyatlaması takip edildi. S&P 500 ve Nasdaq Endeksleri sırasıyla %0,11 ile %0,82 değer kaybederken, Dow Jones Endeksi %0,91 primle günü tamamladı. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi’nde ise %1,17 değer kazanımı takip edildi. Ham madde %2,28, sağlık %1,39, enerji %0,80 değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterdi Teknoloji %1,13, telekomünikasyon %1,19 değer kaybetti. Jolts ve PMI verileri beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti; tahvil piyasasında satış baskısına neden oldu. Bugün ADP özel sektör istihdam verisi takip ediliyor olacak. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk Trump'ın yasa tasarısını “tamamen çılgınca ve yıkıcı” olarak nitelendirerek eleştirirken, Başkan, Musk'ın Mayıs ayı sonuna kadar yönetilmesine yardımcı olduğu DOGE şirketlerin sübvansiyonlarını incelemesini önerdi.

• Sunrun (RUN) hisseleri, Cumhuriyetçilerin Trump'ın yasa tasarısından yenilenebilir enerji projeleri üzerindeki tüketim vergisini çıkarmasıyla güneş ve rüzgâr hisseleri pozitif fiyatlandı; Sunrun %10,51 primle günü sonlandırdı.

• Coinbase (COIN) hisseleri, yılın ilk yarısında S&P 500’de en iyi performansı gösteren hisse senedi kripto piyasasındaki satış baskısının etkisiyle %4,33 değer kaybetti.

• UnitedHealth (UNH) hisseleri, yılın ilk yarısında S&P 500’de en zayıf performansı gösteren hisse senedi günü %4,54 değer kazanımıyla tamamladı.

• Progress Software (PRGS) hisseleri, beklenti atında kalan finansalların ardından %13,03 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %5,94 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Safran (SAF) hisseleri, %3,99 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.11 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.328 olurken destek olarak 6.149 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.91 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 45.397-45.793 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 43.999-43.250 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 19.721 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 20.339 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 20.202 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 20.665-20.811 dirençler, 20.041-19.688 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,181 iken kapanış 1,18 seviyesinde %0.07 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,172 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,204 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,155 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,209 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.354 iken kapanış 3.347 seviyesinde %0.32 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.322 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.418 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.272 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.435 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 9400’ün üzerinde haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, sonrasında devam eden işlemlerde siyasi haber akışı ile birlikte yükselişini ileri taşıdı. Endeks ülke risk priminin azalmasının yanı sıra yarın açıklanacak olan enflasyon verilerine dair beklentilerden destek buluyor. Endeks bu hafta Mart ayından beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz haftalarda bu 3 aylık kanal içerisinde alt ve üst bantta oldukça volatil bir seyir izlemişti. Ayrıca endekste 9770 direnci mevcut kanalının önemli direncine işaret ediyordu. Dolayısıyla da endekste direnç seviyelerinin üzerine yönelim ile birlikte yükselen trendde hareket ediyor. Endeks dün 10.000 olan önemli direncini aşarak son 3,5 ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. Endeks dün günü %1,3, bankacılık endeksi %1,1 yükselişle tamamladı. Endekste 9900 seviyesinin artık destek olarak izlenebileceğini düşünüyoruz. 9900’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. 10.000’in üzerinde 10.160 ve 10.300 dirençlerine doğru yükselişin devam edebileceğini belirtelim. Bankacılık endeksi ise yarınki enflasyon verileri öncesinde önceki zirve seviye olan 15.600 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bankacılık endeksinde enflasyon verileri öncesinde olumlu seyrin korunabileceğini ve banka hisselerine olan ilginin devam edebileceğini düşünüyoruz. 15.300 desteğinde kısa vadeli yükseliş eğilimi devam edebilecek iken, 16.000 ise sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. Diğer yandan ABD Başkanı Trump'ın 3,3 trilyon dolarlık vergi ve harcama kesintisi tasarısı, Cumhuriyetçi liderlerin yasa tasarısını desteklemeleri ile Senato'dan geçti. Trump ayrıca, tarife erteleme süresini uzatmayı düşünmediğini ve birçok ülkeye ödemeleri gereken gümrük vergisi oranlarını içeren mektuplar göndereceğini açıkladı. Trump’ın faiz indirimine gidilmemesi konusunda eleştirileri devam ederken, Fed Başkanı Powell Banka’nın tarifelerin etkisini bekleyip görmesinin ihtiyatlı bir hareket olduğunu ve tarifelerin enflasyona etkisinin bu yaz görüleceğini ifade etti. Yarın ABD piyasaları tatil dolayısıyla yarım gün, Cuma günü ise tam gün kapalı olacak. Dolayısıyla da tarım dışı istihdamın bu ay için bir gün önce açıklanacağını belirtelim. İçeride ise gözler Haziran ayı enflasyon verilerinde olacak. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4’ten %35,2’ye geriliyor olacak. Haziran’da gıda enflasyonu mevsim etkilerinin desteğiyle genel olarak ılımlı bir seyir izleyebilir. Enerji grubu ve şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisi takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftaya pozitif başlangıç yapan ABD Endeksleri rekor tazeledi. S&P 500 %0,52, Nasdaq %0,47, Dow Jones %0,63 değer kazanımıyla günü sonlandırdı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 9’u pozitif fiyatlanırken isteğe bağlı tüketim %0,86, enerji %0,66 değer kayıplarıyla negatif fiyatlanan sektörler oldular. Teknoloji %0,98, finans %0,86, gayrimenkul %0,65, sağlık %0,63 oranında değer kazanımlarıyla en iyi performans gösteren sektörler olarak öne çıktı. Faiz indirimine yönelik iyimser fiyatlamaların artması hisse senedi piyasalarını desteklerken, altın fiyatları da destek buldu. Petrol tarafında ise Ağustos ayında Opec+ tarafından üretim artışı beklentisi baskı kurmakta. Çin Caixin PMI verisi Haziran ayında 50,4 ile 49,2 olan beklentinin üzerinde açıklandı. Veri, gümrük vergilerinin yaratmış olduğu negatif etkileri geride kalmaya başladığı şeklinde yorumlandı. Ekonomik veri akışında bugün, ABD ISM PMI verileri ile Jolts verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri toparlanma çabası içinde pozitif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• GMS (GMS) hisseleri, Home Depot tarafından satın alınmak anlaşma yapmasının ardından %11,73 yükselişle günü tamamladı.

• Enphase Energy (ENPH) hisseleri, Çin’den tedarik edilen yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelik uygulanması beklenen vergi paketinin senatoda gündeme gelmesiyle %3,01 değer kaybetti; yerel üreticiler ise pozitif fiyatlandı.

• Oracle (ORCL) hisseleri, CEO Safra Catz’in 2028 yılından itibaren yılık 30 milyar dolardan fazla gelir getirmesi beklenen bir anlaşma yaptıklarını açıklamasının ardından %3,99 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, elektrikli araçların satın alınmasına yönelik vergi kredilerini Eylül ayından sonra sona erdirecek senato tasarısının ardından %1,84 değer kaybetti.

• Juniper Networks (JNPR) hisseleri, Adalet Bakanlığı'nın Hewlett Packard Enterprise'ın 14 milyar dolara satın almasına itiraz eden davayı çözmesinin ardından %8,45 artış gösterdi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• L’Oreal (OR) hisseleri, %2,24 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Bayer (BAYN) hisseleri, %5,34 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.52 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.193 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.215, en düşük 6.174 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.204 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.332 olurken destek olarak 6.151 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi 44.094 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 41.838 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 44.744 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 44.991 karşımıza çıkacaktır. 43.406 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 43.716 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi 20.369 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 18.738 seviyesinin de %8 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 20.795-20.925 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 20.194-19.877 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,181, en düşük ise 1,178 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,179 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,171 ve 1,154 desteklerini ve 1,204 ve 1,209 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.333 iken kapanış 3.330 seviyesinde %1.73 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.301 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.397 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.251 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.417 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi 9400’ün üzerinde haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, sonrasında devam eden işlemlerde yükselişini ileri taşıdı. Hatırlanacağı üzere endeks Cuma günü 9300 desteğinin altını test etmesinin ardından yeniden bu seviyenin üzerine yükseliş gösterdi ve mevcut olumlu görünümünü korumayı başardı. Endeks yeni haftada ise siyasi haber akışının ardından banka hisseleri öncülüğünde 9900 direncinin üzerine yükseldi. Endeks günü %5,8, bankacılık endeksi ise %9,6 değer kazanımıyla tamamladı. Bazı banka hisselerinde tavan durumu söz konusu oldu. Endeks Mart ayından beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Dolayısıyla da endekste direnç seviyelerinin üzerine yönelim ile birlikte daha belirgin bir yükselen trendin gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Endekste 9770 direnci mevcut kanalının önemli direnç seviyesine işaret ediyordu. 9770’in aşılması ile bu seviye destek haline geldi. 9770 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. 9770 üzerinde kalındığı sürece mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 9900’ün üzerinde 10.000 ilk etapta hedef direnç seviyesidir. 10.000’in aşılması halinde 10.160 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş potansiyelinin olduğunu belirtebiliriz. Bankacılık endeksi kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında teknik olarak yükseliş niyeti taşıyordu. Endeks dün içeride Perşembe günkü enflasyon verileri öncesinde 15.000’in üzerine yükseldi. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bankacılık endeksinde enflasyon verileri öncesinde olumlu seyrin korunabileceğini ve banka hisselerine ilginin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Bankacılık endeksinde 15.600 önceki zirve seviyesi direnç olarak izlenebilir. 15.000 seviyesi ise artık destek konumunda. Yurtdışı piyasalarda ise ABD-Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması sonrasında olumlu havanın korunduğunu belirtelim. Haftanın ajandasında bu hafta ABD’de Haziran ayı istihdam verileri takip edilecek. Yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Perşembe günü tarım dışı istihdam, PMI-ISM hizmet endeksleri öne çıkıyor. Perşembe günü ABD piyasaları tatil dolayısıyla yarım gün, Cuma günü ise tam gün kapalı olacak. Dolayısıyla da tarım dışı istihdam verisinin bu ay için bir gün önce açıklanacağını belirtelim. İçeride Perşembe günü Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4’ten %35,2 seviyesine geriliyor olacak. Mayıs ayında aylık enflasyon %1,53 ile beklentilerin altında kalarak aylık düşüş eğilimi göstermişti. Haziran’da gıda enflasyonu mevsim etkilerinin desteğiyle genel olarak ılımlı bir seyir izleyebilir. Enerji grubu ve şebeke suyu fiyatlarındaki artışın etkisi takip edilecek. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Majör ABD hisse senedi endeksleri beklentilerin hafif üzerinde açıklanan Mayıs ayı çekirdek PCE verilerine rağmen rekor kapanış gerçekleştirdiler. S&P 500 ile Nasdaq %0,52 değer kazanarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Dow Jones Endeksi’nde ise %1,00 değer kazanımı takip edildi. Mayıs ayı manşet PCE verisi aylık ve yıllıkta beklentilere paralel gerçekleşirken, çekirdek veride aylık %0,1 beklentinin üzerinde %0,2, yıllıkta %2,6 beklentinin üzerinde %2,7 seviyesinde açıklandı. Verilerde hizmet harcamaları %0,1 artış ile genel trendine uyum gösterirken, mal harcamalarında yaşanan sert geri çekilme gümrük vergileri kaynaklı olarak fiyat artış korkularını dindirdi. Kişisel gelirler, sosyal güvenlik ödemelerinin sona erdiği Mayıs ayında %0,4 düşüş kaydetmesine sebebiyet verirken, giderler %0,1 daraldı. Verilerin ardından rekor kıran S&P 500 Endeksi’nde 11 ana sektörden 9’u pozitif fiyatlandı. İsteğe bağlı tüketim %1,81, telekomünikasyon %1,54, endüstriyeller %1,01, zaruri tüketim %0,62 değer kazanımlarıyla öne çıktı. Sağlık %0,17, enerji %0,50 performanslarla negatif fiyatlanan sektörler oldular. Hafta boyunca istihdam piyasasına dair veri setleri ekonomik veri takviminde öne çıkarken, Tarım Dışı İstihdam verisi resmi tatil nedeniyle Perşembe günü açıklanacak. Haftaya başlarken Çin PMI verileri beklentilerle uyumlu gerçekleşti ve Asya endeksleri yatay fiyatlanmakta; Avrupa endekslerinin ise güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nike (NKE) hisseleri, yıllık bazda %12 daralma yaşadığı finansallarında analist beklentilerinin aşılması ve CEO’nun stratejik dönüşüm kapsamında ilerleme kaydedildiğini açıklamasıyla %15,19 değer kazandı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, %1,76 değer kazanımıyla tamamladığı haftanın son işlem gününde dünyanın en değerli şirket ünvanını korumaya devam etti.

• Palantir Technologies (PLTR) hisseleri, Perşembe günü tarihi rekor kapanış gerçekleştirilmesinin ardından Cuma gününü %9,37 değer kaybıyla sonlandırdı.

• Boeing (BA) hisseleri, Rothschild & Co Redburn analistlerinin şirkete dair yazdığı notta olumlu değişikliklerin sonuç vermeye başladığını bildirdi ve hedef fiyatını yükseltmesiyle %5,91 değer kazandı.

• Li Auto (LI) hisseleri, Çinli elektrik araç üreticisinin 2Ç25 sipariş tahminlerini düşürmesiyle %1,93 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Schneider Electric (SE) hisseleri, %6,46 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Prosus (PRX) hisseleri, %0,58 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.187, en düşük ise 6.132 seviyesinde işlem gördükten sonra 6.173 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.115 ve 6.017 desteklerini ve 6.301 ve 6.344 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 43.819 seviyesinde %1.0 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 44.744 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 45.072 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 43.406 ve 42.685 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %4.25 yukarıda, aylık bakıldığında ise %5.72 yukarıda seyrederken güncel olarak 20.273 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım bölgesinde olduğu gözleniyor. İşlem yaparken 20.684 ve 20.843 dirençleri ve  20.064 ve 19.737 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,174 iken kapanış 1,172 seviyesinde %0.27 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,165 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,197 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,148 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,202 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın 3.291 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.317 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 3.355 olurken destek olarak 3.252 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi Cuma günü oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks 9300 desteğini aşağı geçmesi sonrasında 9200 desteğine doğru geri çekildi. Endeks günün ikinci yarısında gelen alımlarla birlikte yeniden yönünü yukarı çevirdi ve 9400 direncine yöneldi. Endeks günü bu seviye civarında %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %2,6 değer kazandı. Hatırlanacağı üzere BIST 100 Endeksi İsrail-İran arasındaki ateşkesin duyurulmasının ardından alçalan kanalını yukarı tamamlayarak kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Buna paralel 9500 direncine doğru yukarı yönlü ataklar göstermişti. Ancak endeks 9500’e yönelim ile birlikte güç kaybına uğrarken, bu seviyeyi aşmakta zorlanmıştı. Ateşkes sonrasında 9300 ile yukarı boşluk bırakan ve kısa vadeli alçalan kanalının üzerine yükselen endeksin bu seviyeyi koruması önemli. Endeksin 9300’ün üzerinde kalabilmesi mevcut boşluğun yeniden kapanmaması ve düzeltme hareketinin devam etmemesi açısından öne çıkıyor. Dolayısıyla da 9300’de kısa vadeli olumlu görünüm devam ediyor olacak. Bu durumda mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Ancak 9300’ün altına olası geri çekilmelerde 9260 ve 9200’e doğru geri çekilme riski olduğundan bu durumda temkinli olunabilir. 9400’ün üzerinde 9500 ana direnç olarak geçerli. 9500’ün aşılması endeksin sonraki yükseliş aşamasına geçmesi için önemli. 13.800 artık destek konumunda iken, 14.200 hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak bugün siyasi taraftaki haber akışı dalgalı bir seyre neden olabilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump Çin ile ticaret anlaşmasına vardıklarını açıklamıştı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick, Cenevre’de varılan ticaret mutabakatının Çin ile resmi olarak imzalandığını ve Beyaz Saray’ın 10 büyük ticaret ortağıyla da yakın zamanda anlaşmalar imzalamayı hedeflediğini belirtti. Bu gelişmenin küresel risk iştahı açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. ABD’de Mayıs’ta kişisel gelirler aylık bazda %0,3 artış beklentilerine rağmen %0,4 azaldı. Manşet PCE ise yıllık bazda %2,1’den %2,3 (beklenti: %2,3), çekirdek PCE %2,5’ten %2,7 (beklenti: %2,6) seviyesine yükseldi. Vadeli işlemcilere göre; Fed’in faiz indirimlerine Eylül’de başlaması beklenirken, bu yıl için üç gevşeme adım tahmini güçlenmiş durumda. Haftanın ajandasında bu hafta ABD’de Haziran ayı istihdam verileri takip edilecek. Perşembe ve Cuma günleri ABD piyasalarında tatil dolayısıyla kapalılık durumu söz konusu olacak. İçeride Perşembe günü Haziran ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %1,45 açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise bu durumda %35,4’ten %35,2’ye geriliyor olacak. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olabilir. Bankacılık endeksinde bu haftaki enflasyon verileri öncesinde olumlu seyrin korunabileceğini ve banka hisselerine ilgi oluşabileceğini belirtelim.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Tarihi zirve seviyelerini test eden ABD Endeksleri günü güçlü pozitif tamamladı. Büyüme ve dayanıklı mal sipariş verileri zayıflama sinyalleri vermesine rağmen ekonominin dirençli bir konumda olduğunu da gösterdi. S&P 500 %0,80, Dow Jones %0,94, Nasdaq %0,97 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u pozitif fiyatlandı. Telekomünikasyon %1,77, enerji %1,50, isteğe bağlı tüketim %1,18 primlerle en iyi performansları gösterdiler. Gayrimenkul ve zaruri tüketim sektörleri yatay negatif fiyatlandı. Ekonomik veri akışında bugün ABD Mayıs ayı PCE verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne güçlü pozitif başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, %0,46 değer kazanarak rekor tazeledi ve en değerli şirket ünvanını korumaya devam etti.

• Micron Technology (MU) hisseleri, beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan 1Ç25 finansalları ile 2Ç25 beklentilerine rağmen %0,98 değer kaybıyla günü tamamladı.

• CoreWeave (CRWV) hisseleri, Core Scientific şirketini satın alacağı haberlerine rağmen %0,89 değer kaybetti.

• Tesla (TSLA) hisseleri, Mayıs ayı Avrupa satışlarında %28 daralma takip edildi ve hisse günü %0,54 değer kaybıyla tamamladı.

• McCormick (MKC) hisseleri, beklentilerin aşıldığı 1Ç25 finansallarının ardından %5,34 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Airbus (AIR) hisseleri, %2,66 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %3,21 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.8 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.265 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.303 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.086 ve 5.994 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.94 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 44.257 olurken destek olarak 42.970 izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 20.187, en düşük ise 19.982 seviyesinde işlem gördükten sonra 20.167 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 19.954 ve 19.635 desteklerini ve 20.567 ve 20.725 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,17 seviyesinde %0.16 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,194 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,199 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,162 ve 1,146 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.341 iken kapanış 3.323 seviyesinde %0.11 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.302 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.399 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.249 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.416 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.