QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri haftaya risk iştahında düşüşle başladı. Kıymetli metallerdeki satış baskısı hisse senedi endekslerine yansırken, defansif ve düşük volatiliteye sahip sektörler öne çıktı. S&P 500 %0,35, Nasdaq %0,50, Dow Jones %0,51 değer kaybıyla işlem gördü. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %0,17 değer kaybıyla görece dirençli görünüm sundu. ABD tahvilleri pozitif işlem gördü. Aktif vade ons altın %4,60, gümüş %8,73 değer kaybetti. Ukrayna-Rusya savaşına ilişkin barış çabalarının şimdilik sonuçsuz kalmasıyla petrol fiyatları değer kazandı ve Enerji sektörü %0,95 primle en iyi performansı gösteren sektör olarak öne çıktı. Gayrimenkul, altyapı ve zaruri tüketim hisseleri yatay pozitif işlem gördü. Ham madde ve isteğe bağlı tüketim %0,95, finans %0,50 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösteren sektörler oldular. Bekleyen konut satışları %3,3 artışla, dördüncü ay üstüste arttı ve bir önceki aya ait %2,4 seviyesinden hızlandı. Veri, endeksi 79,2 seviyesine taşıdı ve Şubat 2023 verisinden den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ekonomik very akışında bugün konut fiyat endeksi verileri ile FOMC toplantı tutanakları izleniyor olacak. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, robo-taxi beklentilerine yönelik ılımlı tahminlerin etkisiyle yılı pozitif sonlandırmak üzere ve günü %3,27 değer kaybıyla tamamladı.

• Newmont (NEM) hisseleri, altın fiyatlarındaki geri çekilmenin etkisiyle günü %5,64 değer kaybıyla sonlandırdı.

• Freeport McMoRan (FCX) hisseleri, altın ve bakır fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle %2,94 değer kaybetti.

• Digital Bridge Group (DBRG) hisseleri, SoftBank Group’un veri merkezi yatırım şirketini satın alacağını duyurmasıyla %9,63 değer kazanımıyla fiyatlandı.

• Devon Energy (DVN) hisseleri, Trump, Zelensky ve Putin görüşmesinde Rusya-Ukrayna savaşına yönelik anlaşma çıkmaması nedeniyle değer kazanan petrol fiyatlarına paralel %1,43 yükseliş kaydetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adidas (ADS) hisseleri, %2,34 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Safran (SAF) hisseleri, %1,67 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi geçtiğimiz gün %0.35 azalarak 6.905 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.795 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 7.077 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.051 karşımıza çıkacaktır. 6.882 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.854 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 48.461 seviyesinde %0.51 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 49.553 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 49.811 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 48.136 ve 47.363 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.531, en düşük ise 23.397 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.5 azalarak azalarak 23.474 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 23.291 ve 22.934 desteklerini ve 23.970 ve 24.100 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.04 yükselişle tamamladı. EUR/USD için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 1,163 ve 1,153 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,202 olurken destek olarak 1,17 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.372 seviyesinde %3.46 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.459 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.490 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.329 ve 4.261 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi son dönemde 11.300-11.500 bandı dahilinde hareket ederken, kâr satışları ile karşılaştı. Endeks dün 11.300 direncinin üzerine tepki gösterse de, bu seviyeyi korumakta başarılı olamadı ve kapanışa doğru işlemlerde 11.160 desteğinin altına geri çekildi. Buna göre endeks dün günü %1,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %0,6 yükseliş, BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste 11.300 desteğinin aşağı geçilmesi ile birlikte kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Orta vadeli olarak; endeks TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160’ın korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli yeni alım ve pozisyonların korunması için bu seviye yakından takip edilebilir. 11.160’ın altında kalıcı olunması halinde endekste 11.000 önemli destek olarak öne çıkıyor. 11.200 ve 11.300 dirençler haline geldi. 11.200’ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.300 ise yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için izlenebilir. 11.160’ın altında yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise geçen hafta 17.000’in üzerinde gelen düzeltme hareketi ile birlikte kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Bankacılık endeksi 16.500’ü aşağı yönlü geçmesinin ardından 16.300 desteğinin de altına yönelim göstermişti. Bankacılık endeksi 16.070 civarından gelen tepki alımları ile birlikte toparlanarak 16.300 direncinin üzerini test etti. 16.300’ün kısa vadeli görünümün toparlanma eğiliminde olduğunu görebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 16.500 sonraki direnç seviyesidir. Bankacılık endeksinin ek satış baskısı altında kalmaması için 16.070 desteğini korumasının önemli olduğunu belirtelim. Yeni yıl haftasında; haber ve veri akışının daha sakin olduğunu söyleyebiliriz. Bu akşam Fed’in Aralık ayı tutanakları takip edilecek. 2025’in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürdü. 2019'dan bu yana ilk kez üç yetkili politika kararına karşı oy kullandı. Noktasal grafikte projeksiyonlarda 2026 için tek faiz indirimi beklentisi korundu. PCE tahmini 2025 için %3'ten %2,9'a, 2026 için %2,6'dan %2,4'e revize edilmişti. Fed Başkanı Powell, Eylül istihdam raporunun işsizlik oranının yükselmeyi sürdürdüğünü ve istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını gösterdiğini belirtti. Powell, fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirve seviyelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini belirtti. 2025’in son günü olan 31 Aralık’ta Avrupa piyasaları kapalı iken, 1 Ocak 2026’da küresel piyasalar tatilde olacak. Küresel piyasalarda işlemler dar bantta gerçekleşebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Noel tatili sonrası işlem hacimlerinin oldukça düşük seyrettiği ABD Endekslerinde, haftanın son işlem günü yatay performanslarla tamamlandı. S&P 500 -%0,03, Dow Jones -%0,04, Nasdaq -%0,09 oranında performanslarla işlem gördüler. Hisse senedi endekslerinde risk iştahı düşük seyrederken kıymetli metaller güçlü pozitif fiyatlandı. Altın %1,11, gümüş %7,69 değer kazandı. Bakır %4,74, paladyum %11,98, platin %9,95 oranında kazançlarla güçlü pozitif fiyatlanan diğer metaller oldular. Yeni yıla girilecek yeni haftaya başlarken, küresel piyasalardaki tatiller nedeniyle düşük işlem hacimlerindeki seyrin devam etmesi bekleniyor. Hafta boyunca ekonomik veri akışında konut sektörü verileri yer alırken, Salı günü FOMC toplantı tutanakları izleniyor olacak. Asya endeksleri yatay fiyatlanmakta. Avrupa endekslerinin ise güne yatay pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, LPU çip üreticisi Groq ile lisans anlaşması imzalandığının açıklanmasıyla %1,02 değer kazandı.

• Coupang (CPNG) hisseleri, siber güvenlik ihlaliyle ilgili iç soruşturmanın sonuçlarını açıkladıktan sonra %6,45 değer kazandı. Şirketin eski bir çalışanının, yaklaşık 3.000 müşterinin kişisel bilgilerini indirdiği ancak veriler üçüncü şahıslara aktarılmadığı bildirildi.

• Nike (NKE) hisseleri, Apple CEO’su Tim Cook ve şirket yönetiminden hisse alımlarının artmasıyla %1,55 değer kazandı.

• Freeport McMoran (FCX) hisseleri, bakır ve altın madenciliği yapan şirketin hisseleri ilgili emtialardaki güçlü pozitif fiyatlamanın etkisiyle %2,16 değer kazanımıyla işlem gördü.

• Tesla (TSLA) hisseleri, Ulusal Karayolu Trafik Güvenliği İdaresi'nin 2022 Tesla Model 3'te kapı açma kusuru iddiasıyla soruşturma açmasının ardından %0,6 geri çekilme kaydetti

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %1,39 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adidas (ADS) hisseleri, %1,44 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.945 iken kapanış 6.929 seviyesinde %0.03 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.882 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.077 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.780 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.109 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.04 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 49.723 olurken destek olarak 48.342 izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.09 düşüşle tamamladı. Nasdaq Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 23.208 ve 20.742 olarak sıralanabilir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 24.104-24.216 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 23.433-23.080 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD için günlük değişim %0.05 düşüşle gerçekleşmiş oldu.EUR/USD 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,202 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,207 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,17 ve 1,153 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.17 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 4.317, 4.175, 3.593 olarak sıralanabilir. 4.630 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 4.644 karşımıza çıkacaktır. 4.490 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 4.491 yeni destek olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yılın son günlerinde iken, tatil nedeniyle bazı piyasaların kapalı olması ve tatil etkisi işlem hacimlerinin sınırlı gerçekleşmesini sağlıyor. BIST 100 Endeksi son dönemde 11.300-11.500 bandı dâhilinde sıkışma gösteriyor. Ancak endeks Cuma günü kâr satışları ile karşılaşırken, 11.300 desteğinin altına geriledi. Endeks devamında 11.230 civarından gelen tepki alımları ile kayıplarının bir kısmını geri aldı ve 11.300 direncine yöneldi. Buna göre endeks günü 11.300’ün hafif altında %0,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,9 oranında değer kaybetti. Endeksin 11.300 seviyesinin üzerinde kalması kısa vadeli olumlu görünüm ve bant aralığını koruması açısından önemli. 11.300’ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 11.500 direncine yönelim için öne çıkıyor. 11.300’ün altında kalması halinde bu durumda kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde olacağını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da yeni alım konusunda yeniden 11.300’ün üzerinde kalınmasının önemli olduğunu belirtelim. Orta vadeli olarak; endeks TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160 desteğinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli yeni alım ve pozisyonların korunması için bu seviye yakından takip edilebilir. Kısa vadede 11.300’ün üzerinde tepki alımları gerçekleşebileceğinde, trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise geçen hafta 17.000’in üzerinde gelen düzeltme hareketi ile birlikte kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekildi. Bankacılık endeksi 16.500 desteğini aşağı yönlü geçmesinin ardından 16.300 desteğinin de altına yönelim gösterdi. 16.300’ün altında kısa vadeli geri çekilme riski ile beraber 16.000 destek olarak izlenebilir. 16.300’ün üzeri ise tepki yükselişleri ve 16.500 direncine yönelim için öne çıkıyor. 16.300’ün aşılması halinde trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek enflasyon hanehalkı beklentilerini değerlendirdi. Mehmet Şimşek; "12 ay sonrası enflasyon beklentileri son bir yılda hanehalkında 12,2 puan, reel sektörde 12,8 puan, piyasa katılımcılarında 3,7 puan geriledi. Beklentilerdeki iyileşme eğilimi ve hizmet enflasyonundaki düşüş dezenflasyon sürecini desteklemeye devam edecek. Arz yönlü riskleri azaltan ve rekabet gücünü artıran politikaların da katkısıyla fiyat istikrarını sağlamayı hedefliyoruz" şeklinde açıklamada bulundu. Yeni yıla gireceğimiz bu haftada; haber ve veri akışının daha sakin olduğunu söyleyebiliriz. 2025’in son günü olan 31 Aralık’ta Avrupa piyasaları kapalı iken, 1 Ocak 2026’da küresel piyasalar tatilde olacak. Dolayısıyla da küresel piyasalarda işlemler dar bantta gerçekleşebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri Noel tatili nedeniyle kısa süren islem gününü pozitif tamamladı ve rekor tazeledi. S&P 500 %0,32, Dow Jones %0,60, Nasdaq %0,22 değer kazanımıyla işlem gördü. Enerji sektörü haricindeki tüm ana sektörler pozitif fiyatlandı. Zaruri tüketim %0,79, gayrimenkul %0,67, atlyapı %0,55 primlerle en iyi performansları gösterdiler. Haftalık ipotek başvuruları %5 düşüş kaydederken, 7 yıllık hazine ihalesine gelen pozitif talebin de etkisiyle tahvil piyasası pozitif işlem gördü. Altın yatay negatif, gümüş yatay pozitif fiyatlandı. Perşembe günü Noel nedeniyle tatilken, haftanın son işlem gününde ekonomik veri akışı zayıf ve işlem hacimlerinin düşük seyretmesi bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Intel (INTC) hisseleri, Nvidia'nın Intel'in üretim sürecini kullanarak çip üretip üretmeyeceğini test ettiğini, ancak sonunda devam etmemeye karar verdiğini bildirdikten sonra Intel %0,52 değer kaybetti.

• Nike (NKE) hisseleri, Apple CEO'su Tim Cook'un Pazartesi günü Nike hisselerinin 50.000 adedini ortalama 58,97 dolar fiyatla satın aldığı SEC bildiriminin etkisiyle %4,64 değer kazandı.

• UiPath (PATH) hisseleri, yazılım şirketinin S&P40 MidCap Endeksi’ne katılımının onaylanmasıyla %7,52 primlendi.

• Dynavax (DVAX) hisseleri, Sanofi’nin aşı üreticisi şirketi hisse başına 15,50 dolardan satın alma anlaşmasını açıkladıktan sonra %39 değer kazandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, Ulusal Karayolu Trafik Güvenliği İdaresi'nin 2022 Tesla Model 3'te kapı açma kusuru iddiasıyla soruşturma açmasının ardından %0,6 geri çekilme kaydetti

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %1,39 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Adidas (ADS) hisseleri, %1,44 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.32 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.842 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.937 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.932 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 7.072-7.110 dirençler, 6.874-6.773 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.6 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 48.424 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 48.771, en düşük 48.386 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 48.731 seviyesinde tamamladı. Dow Jones Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 49.704 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 50.039 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 48.260 ve 47.515 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.613 seviyesinde %0.22 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 24.089 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 24.213 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 23.420 ve 23.081 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.01 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,169 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,18 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,18 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,204-1,208 dirençler, 1,171-1,155 destekler olarak değerlendirilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 4.561 iken kapanış 4.531 seviyesinde %1.14 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 4.499 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 4.636 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 4.421 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 4.665 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yılın sonlarına doğru yaklaşırken, tatil nedeniyle bazı piyasaların kapalı olması işlem hacimlerinin sınırlı gerçekleşmesini sağlıyor. Noel tatili dolayısıyla Çarşamba günü Avrupa piyasaları tam gün, ABD piyasaları yarım gün kapalı idi. Dün ise Avrupa ve ABD piyasalarının tam gün kapalı olduğunu belirtelim. Dolayısıyla da BIST’te yabancı katılımını sınırlı kalabilir. Tatil etkisi nedeniyle dalgalanmanın daha düşük olduğu ve BIST’te yabancı katılımının daha sınırlı gerçekleştiği bir süreç görebiliriz. Genel olarak küresel borsalar yılın son haftalarını olumlu kapatma çabası gösterebilir. ABD S&P 500 Endeksi’nin yapay zeka hisselerine yeniden yönelim ve Fed'in gelecek yıl faiz indirimlerini sürdüreceği beklentisini fiyatlamasıyla Çarşamba günü tarihi zirvesini ileri taşıdığını hatırlatalım. TCMB verilerine göre rezervlerde yükseliş eğilimi devam ediyor. 19 Aralık haftası itibarıyla brüt rezervler 192,3 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 190,8 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Swap hariç net rezerv 66,2 milyar dolardan 66,7 milyar dolara yükseldi. Birkaç haftadır hisse alımını sınırlı tutan yabancı yatırımcı geçen hafta hisse alımını daha belirgin şekilde artırdı. Yurtdışı yerleşiklerin haftalık bazda net hisse alımı 354,5 milyon dolar iken, net tahvil alımı ise 191,2 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. BIST 100 Endeksi 11.300 desteğinin üzerinde olumlu seyrine devam ediyor. Endeks geçtiğimiz günlerde 11.300’ün altını test etse de yeniden, bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. Buna göre endeks 11.300-11.500 bandının üst bölgesine doğru hareketlilik sergiliyor. Endeks dün günü bu aralık içerisinde yataya yakın bir kapanış gerçekleştirdi. 11.500’ün aşılması halinde 11.605 olan tarihi zirveye yükseliş ve yeni rekor denemeleri görebiliriz. 11.300 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir görüşündeyiz. Bu seviyenin 11.160 ise orta vadeli alçalan kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli olumlu görünümünü koruması açısından önemli. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. 11.160 desteğinin üzerinde orta vadeli pozisyonlar korunabilir. Bankacılık endeksinde 16.500 seviyesi kısa vadeli olumlu görünüm açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin altında 16.300 sonraki destek olarak takip edilebilir. 16.850 ise kısa vadeli yükselen üçgen formasyonun direnç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin aşılması görünümün yeniden güçlenmesi ve 17.000 ve 17.132 olan tarihi zirve seviyesine yönelim için takip edilebilir. Enflasyon muhasebesi uygulamasının 2025, 2026 ve 2027 hesap dönemlerinde ertelenmesine ilişkin düzenleme TBMM'de kabul edildi. Enflasyon muhasebesi nedeniyle geçtiğimiz dönemlerde baskı altında kalan bazı BIST sanayi şirketlerinin bu gelişmeye olumlu tepki gösterdiğini görebiliriz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yılın sonlarına doğru yaklaşırken, tatil nedeniyle bazı piyasaların kapalı olması işlem hacimlerinin sınırlı gerçekleşmesini sağlıyor. Noel tatili dolayısıyla dün Avrupa piyasaları tam gün, ABD piyasaları yarım gün kapalı idi. Bugün ise Avrupa ve ABD piyasaları kapalı olacak. Yılın sonuna kadar tatil etkisi nedeniyle dalgalanmanın daha düşük olduğu bir süreç görebiliriz. Genel olarak küresel borsalar yılın son haftalarını olumlu kapatma çabası gösterebilir. ABD S&P 500 Endeksi’nin yapay zeka hisselerine yeniden yönelim ve Fed'in gelecek yıl faiz indirimlerini sürdüreceği beklentisini fiyatlamasıyla gün içi rekor seviyeye ulaştığını belirtelim. BIST 100 Endeksi 11.300 desteğinin üzerinde olumlu seyrine devam ediyor. Ancak henüz 11.500 olan önemli direnç seviyesini aşacak gücü bulamadı. Endeks dün 11.300’ün üzerinde günü %0,4 oranında yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi ise 17.000 direncinin üzerine yükselişlerde kâr satışları ile karşılaştı. Dolayısıyla da bankacılık endeksi günü %2 düşüşle tamamladı. 11.300’ün üzeri yeniden 11.500 direncine yönelim için öne çıkıyor. Buna göre 11.500’ün aşılması halinde 11.605 olan tarihi zirveye yükseliş ve yeni rekor denemeleri görebiliriz. 11.300 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir görüşündeyiz. Bu seviyenin 11.160 ise orta vadeli alçalan kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli olumlu görünümünü koruması açısından önemli. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. 11.160 desteğinin üzerinde orta vadeli pozisyonlar korunabilir. Bankacılık endeksinde 16.500 seviyesi kısa vadeli olumlu görünüm açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin altında 16.300 sonraki destek olarak takip edilebilir. 16.850 ise kısa vadeli yükselen üçgen formasyonun direnç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin aşılması görünümün yeniden güçlenmesi ve 17.000 ve 17.132 olan tarihi zirve seviyesine yönelim için takip edilebilir. Enflasyon muhasebesi uygulamasının 2025, 2026 ve 2027 hesap dönemlerinde ertelenmesine ilişkin düzenleme TBMM'de kabul edildi. Enflasyon muhasebesi uygulamasının üç yıllığına ertelenmesine ilişkin düzenleme TBMM kabul edilerek yasalaştı. Vergi Usul Kanunu'na eklenen Geçici Madde 37 ile, enflasyon düzeltmesi şartları oluşsa dahi belirli dönemlerde mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmaması hükme bağlandı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle geçtiğimiz dönemlerde baskı altında kalan bazı BIST sanayi şirketlerinin bu gelişmeye olumlu tepki gösterdiğini görebiliriz. Şirketlere bankacılık kanunu kapsamında kullandırılan kredilerde finansal yeniden yapılandırma uygulamasının süresi iki yıl uzatıldı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri Noel tatili öncesinde 2025 yılında 38. kez rekor tazeleyerek günü pozitif tamamladı. Teknoloji sektörünün güne öncülük ettiği seansta S&P 500 %0,46, Nasdaq %0,57, Dow Jones %0,16 değer kazanımlarıyla işlem gördü. 3Ç25 büyüme verisinin %4,3 ile beklenti olan %3,3’ün oldukça üzerinde gerçekleşmesiyle tahvil piyasası satıcılı seyretti. Dayanıklı mal siparişleri ise aylık manşette beklenti %1,5 daralmanın altında %2,2 daralma kaydederken, çekirdek veri %0,3 artış beklentisinin altında %0,2 açıklandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif işlem gördü. Telekomünikasyon %0,99, teknoloji %0,95, enerji %0,65 değer kazanımlarıyla en iyi performansları gösterdiler. Zaruri tüketim %0,41, sağlık %0,20, endüstriyeller ve gayrimenkul yatay negatif işlem gördü ve en zayıf performansları sergileyen sektörler oldular. Kıymetli metaller rekor tazeledi; gümüş %3,75, altın %0,80 değer kazandı. Güçlü büyüme verisinin ardından Ocak ayına dair faiz indirim beklentisi %20 seviyesinden %15’e geri çekildi. ABD Endeksleri bugün yarım gün işlem görecek. Ekonomik veri takviminde bugün ham petrol stok verileri ile 7 yıllık ABD hazine tahvil ihalesi öne çıkıyor. Asya endeksleri negatif islem görürken, Avrupa endekslerinin de güne yatay başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, ABD Gıda ve İlaç İdaresi'nin, Novo'nun Ozempic ve Wegovy ilaçlarının tablet formundaki ilk GLP-1 hapını onaylamasının ardından %7,30 yükseldi.

• ServiceNow (NOW) hisseleri, siber güvenlik şirketi Armis'i 7,75 milyar dolarlık nakit bir anlaşmayla satın alma konusunda anlaşmasının ardından %1,48 değer kaybetti.

• Freeport-McMoRan (FCX) hisseleri, bakır fiyatlarının ton başına 12.000 doların üzerinde işlem görerek rekor seviyeye ulaşmasından destek alarak %2,49 değer kazandı.

• Coinbase Global (COIN) hisseleri, Bitcoin fiyatlarında yaşanan düşüşün etkisiyle %2,26 değer kaybıyla işlem gördü.

• Zim Integrated Shipping Services (ZIM) hisseleri, İsrail merkezli lojistik şirketinin gelen satın alma tekliflerini değerlendirdiğini açıklaması üzerine %5,78 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, %1,37 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %2,04 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.46 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.834 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.910 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.909 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 7.046-7.089 dirençler, 6.846-6.744 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.16 artarak 48.442 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 47.327 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 49.448 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 49.723 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 48.047 ve 47.320 olarak izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 23.563 iken kapanış 23.561 seviyesinde %0.57 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 23.324 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 24.022 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 22.968 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 24.188 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.32 artarak 1,18 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,162 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 1,202 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,205 karşımıza çıkacaktır. 1,169 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,172 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %2.17 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 4.516 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.555, en düşük 4.512 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.540 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Bir önceki direnç seviyesi olan 4.528 geçildi. 4.636-4668.0 seviyeleri yeni dirençler olarak takip edilebilir. Destekler ise 4.499-4.426 seviyeleridir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi son dönemde ağırlıklı olarak 11.300-11.500 bandı dahilinde seyir izliyor. TCMB’nin faiz indirim kararının öncesinde 11.160 olan orta vadeli alçalan kanal trend direncini aşan BIST 100 Endeksi, sonrasında yukarı yönlü hareketine devam ederken, 11.500 direncine yükseliş göstermişti. Endeks yükseliş sonrasında bu seviyede kâr satışları ile karşılaşırken, 11.300 desteğinin altını test ediyor. Endeks gelen tepki alımları ile birlikte bu seviyenin üzerinde kalma eğilimi gösteriyor. Endeks dün günü bu seviyenin hafif altında %0,2 düşüşle tamamladı. 11.300’ün üzeri yeniden 11.500 direncine yönelim için öne çıkıyor. Buna göre 11.500’ün aşılması halinde 11.605 olan tarihi zirveye yükseliş ve yeni rekor denemeleri görebiliriz. 11.300 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir görüşündeyiz. Bu seviyenin 11.160 ise orta vadeli alçalan kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli olumlu görünümünü koruması açısından önemli. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. 11.160 desteğinin üzerinde orta vadeli pozisyonlar korunabilir. Bankacılık endeksi ise 16.850 olan önceki zirve ve yatay trend direncinin üzeri ile yükselen üçgen formasyonunun üzerine eğilim gösterdi. Bankacılık endeksi devamında 17.000 direncinin üzerini test etti. Bankacılık endeksinde 16.850 seviyesi formasyonun üzerinde yükseliş eğiliminin ileri taşınması için önemli. 17.000 direncinin kalıcı olarak aşılması ise 17.132 olan tarihi zirveye yönelim için takip edilebilir. Asgari Ücret Tespit Komisyonu’nun üçüncü toplantısı sonunda yaptığı basın açıklamasında Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan 2026 için geçerli asgari ücreti, 1 Ocak 2026'dan itibaren net 28.075 TL olarak açıkladı. Vedat Işıkhan artışın %27 olduğunu belirtti. Noel tatili dolayısıyla bugün bazı Avrupa piyasaları tam gün, ABD piyasaları yarım gün, yarın Avrupa ve ABD piyasaları kapalı olacak. Yılın sonlarına doğru yaklaşırken, tatil etkisi nedeniyle dalgalanmanın daha düşük olduğu bir süreç görebiliriz. Genel olarak küresel borsalar yılın son haftalarını olumlu kapatma çabası gösterebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD GSYH üçüncü çeyrekte yıllık bazda %3,2 olan beklentilerin üzerinde %4,3 oranında büyüme gösterdi. Veri son iki yılın en yüksek büyümesine işaret etti. Hükümetin kapalı kalması nedeniyle dördüncü çeyrek büyüme rakamlarında bir yavaşlama öngörülse de 2026 yılı için iyimserlik korunuyor. Hatırlanacağı üzere bölge ekonomisi, yılın ilk çeyreğinde yıllık %0,5 oranında daralma göstermişti. Tarife ve anlaşma haberleriyle geçen ikinci çeyrekte ABD ekonomisi 2Ç’de yıllık bazda %3,8 büyüme kaydetti. Uygulanan gümrük vergilerinin, ABD'li şirketlerin yurtdışında üretilen ürünlere olan talebini azalttığı için, ikinci çeyrekte ithalatın keskin bir düşüş yaşadığı kaydedildi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Endeksleri geçtiğimiz hafta yayınlanan TÜFE verileri ve Micron finansallarının etkisiyle yapay zeka ile ilgili şirketlere yönelik artan iyimserliğin etkisiyle haftaya pozitif başlangıç yaptı. S&P 500 %0,64 değer kazanımıyla rekor seviyelere yaklaşırken, Nasdaq %0,52, Dow Jones %0,47 değer kazandı. Russell 2000 Endeksi %1,16 değer kazanımıyla major endekslerin üzerinde performans gösterdi. Tatil nedeniyle kısa sürecek işlem haftasında hacimler görece düşük kaldı. Alımların genele yayıldığı S&P 500 Endeksi’nde 11 ana sektörden 10’u pozitif işlem gördü. Ham madde %1,35, finans %1,25, endüstriyeller %1,12, enerji %1,08 primlerle en iyi performansları gösterirken, defansif tarafta yer alan zaruri tüketim sektörü %0,41 değer kaybıyla en zayıf performansı gösterdi. Kıymetli metaller ABD'nin Venezuela petrol tankerine el koymasıyla haftaya güçlü pozitif başlangıç yaptı. Ons altın Ekim ayından bu yana rekor seviyeye yükseliş kaydederken, gümüş tarafında rekor tazelendi. Petrol fiyatları %2,50 yükseliş kaydetti. Bugün ABD 3Ç25 büyüme verisi ile dayanıklı mal sipariş verilerinin açıklanması bekleniyor. Asya endeksleri yatay pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, Delaware Yüksek Mahkemesi’nin CEO Elon Musk'ın 2018 yılındaki maaş paketini geçersiz kılan kararını bozmasıyla %1,56 değer kazandı. Karar, Musk'a şu anda 138 milyar Dolar değerindeki hisse senedi opsiyonlarını resmen iade ediyor.

• Warner Bros. Discovery (WBD) hisseleri, Paramount Skydance'in şirket için hisse başına 30 Dolarlık, tamamen nakit teklifini değiştirmesinin ardından %3,53 değer kazandı. Paramount hissedarı ve Oracle'ın kurucusu Larry Ellison, teklif için gerekli olan 40,4 milyar Dolarlık finansmanını ve Paramount'a karşı olası tazminat taleplerini garanti altına aldı.

• Rocket Lab (RKLB) hisseleri, 18 füze uyarı, takip ve savunma uydusu sağlamak üzere USDA ile imzalanan 805 milyon Dolar değerindeki anlaşmanın etkisiyle %9,97 değer kazandı.

• Dominion Energy (D) hisseleri, Trump yönetiminin ABD'de yapım aşamasında olan tüm büyük ölçekli açık deniz rüzgar enerjisi projelerinin kiralama sözleşmelerini askıya almasının ardından %3,72 değer kaybetti.

• Honeywell International (HON) hisseleri, şirketin tam yıl beklentilerini aşağı yönlü revize etmesiyle %1,58 değer kaybıyla işlem gördü.  Şirket, Flexjet ile uçak motoru bakımı konusunda yaşanan anlaşmazlıklar nedeniyle 470 milyon Dolarlık bir dava masrafı oluştuğunu açıkladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %2,40 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %4,63 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.64 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.865 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.882, en düşük 6.855 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.878 seviyesinde tamamladı. S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 7.017 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.053 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.823 ve 6.724 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, günlük periyotta %0.47 arttı. Haftalık bakıldığında %0.11 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %4.58 yukarıda seyrederken güncel olarak 48.362 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 49.374 ve 49.640 dirençleri ve  47.980 ve 47.255 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.52 yükselişle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 23.921 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 24.044 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 23.249 ve 22.900 olarak izlenebilir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,178, en düşük ise 1,176 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.63 artarak artarak 1,178 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise EUR/USD adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,17 ve 1,153 desteklerini ve 1,202 ve 1,207 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın için günlük değişim %3.69 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Ons Altın 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. İlk direnç olan 4.449 seviyesi geçildi. Böylece 4.613 seviyesi ilk direnç, 4.650 seviyesi ise ikinci direnç haline geldi. Aşağı yönlü oluşabilecek fiyatlamalarda ise 4.474-4.400 destek noktaları takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.