QNB Invest Blog

ABD hisse senedi endeksleri, beklentilerin altında açıklanan JOLTS istihdam verileri ve Fed yöneticisi Waller’ın toplamda 100-150 baz puanlık faiz indirimine gidilmesini beklediği açıklamasıyla pozitif fiyatlandı. Google'ın güçlü performansı muhteşem yedili ve teknoloji endekslerini yukarı çekti. Şirket hisseleri üzerinde uzun süredir baskı unsuru olan antitröst davasında, Chrome'u satmasına gerek olmadığına hükmedilmesiyle güçlü pozitif fiyatlandı. Nasdaq %1,02, S&P 500 %0,51 değer kazanırken, Dow Jones %0,05 yatay negatif fiyatlandı. Sektörel dağılımlarda dar bir yükseliş hareketi görüldü. Telekomünikasyon %3,76, teknoloji %0,82, isteğe bağlı tüketim %0,43 primlerle pozitif fiyatlandılar. Negatif tarafta enerji, ham madde ve endüstriyeller yer aldı. Tahvil piyasası pozitif seyir izledi. Bugün ADP verisi ile PMI verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endeksleri yatay görünüm sunuyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• TG Therapeutics (TGTX) hisseleri, şirketin 100 milyon ABD Doları tutarında yeni bir hisse geri alım programı onaylaması ve aynı büyüklükte bir geri alımı tamamlamasının ardından %5’ten fazla yükseldi.

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, bir federal yargıcın Chrome tarayıcısının şirkette kalabileceğine hükmetmesi sonrası %8’den fazla değer kazandı. Ancak karara göre Google, özel arama anlaşmaları imzalayamayacak ve verilerini paylaşmak zorunda kalacak.

• Macy’s (M) hisseleri, ikinci çeyrekte beklentileri aşan sonuçların ardından %16 yükseldi. Macy’s, düzeltilmiş bazda hisse başına 0,41 ABD Doları kar ve 4,81 milyar ABD Doları ciro açıkladı. Analistler ise hisse başına 0,18 ABD Doları kar ve 4,76 milyar ABD Doları ciro bekliyordu. Macy’s ayrıca kar ve ciro tahminlerini de yukarı yönlü revize etti.

• Six Flags Entertainment (SIX) hisseleri, Truist’in notunu tut seviyesine çekmesi ve kar tahminlerini aşağı revize etmesinin ardından %1 geriledi.

• Dollar Tree (DLTR) hisseleri, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde kar ve ciro açıklamasına rağmen %7’den fazla düştü. Hisse, son altı ayda %62 ve 2025 yılı başından bu yana %49 yükselmişti.

• Teck Resources (TECK) hisseleri, %3 geriledi. UBS, Teck’in notunu nötrden al seviyesine yükseltirken, son dönemdeki endeks altı getiri sonrası risk/ödül dengesinin iyileştiğini belirtti. Hisse son üç ayda yaklaşık %10, yıl başından bu yana ise %15’in üzerinde kayıp yaşadı.

• Vir Biotechnology (VIR) hisseleri, Evercore ISI’nin şirkete endeks üstü getiri notu vererek kapsamına almasının ardından %5’ten fazla değer kazandı. Analistler, Vir için hikâyenin beklenenden çok daha hızlı değişebileceği görüşünü paylaştı.

• Bruker (BRKR) hisseleri, şirketin 600 milyon ABD Doları tutarında dönüştürülebilir hisse satışı açıklamasının ardından %11’den fazla geriledi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Watches of Switzerland (WOSG) hisseleri, şirketin ticari güncelleme açıklaması ve Deutsche Bank’ın not artırımı sonrası %6,1 yükseldi. Şirket, ABD’de %39’luk yeni gümrük tarifelerine rağmen ilk yarı beklentilerini koruduğunu ve önemli bir etki beklemediğini bildirdi.

S&P 500 Endeksi, günlük periyotta %0.51 arttı. Haftalık bakıldığında %0.27 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %2.37 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.448 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.578 ve 6.617 dirençleri ve  6.391 ve 6.296 destekleri izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 45.309 iken kapanış 45.271 seviyesinde %0.05 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 44.847 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 46.179 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 44.160 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 46.478 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 21.497 seviyesinde %1.02 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.947 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 22.092 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 21.305 ve 20.964 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,167, en düşük ise 1,166 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.17 artarak artarak 1,166 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,158 ve 1,142 desteklerini ve 1,19 ve 1,195 dirençlerini takip edeceğiz.

Ons Altın geçtiğimiz gün %1.08 artarak 3.587 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.361 seviyesinin de %7 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.676 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.697 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.567 ve 3.503 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi, CHP İstanbul İl Kongresi’nin iptali ve yönetim kurulunun görevden alınması kararıyla siyasi politikalara yönelik endişelerin artması sonucu artan satış baskısı, belkentilerin üzerinde açıklanan Ağustos ayı TÜFE verilerinin ardından derinleşti. Aylıkta %1,79 beklentinin oldukça üzerinde %2,04, yıllıkta %32,60 beklentinin üzerinde %32,95 seviyesinde açıklanan TÜFE verilerinin etkisiyle %1,29 değer kaybıyla 10.737 puan seviyesinde günü tamamlayan BIST 100 Endeksi’nde 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10.615 seviyesinden gelen tepki alımları kayıpları sınırladı. En yüksek ağırlığa sahip kalemlerden gıda ve alkolsüz içecekler %3,02, ulaştırma %1,55, konut %2,66 artış gösterdi. Temmuz ayında üretici enflasyonu %1,73 artış gösteren üretici enflasyonu, Ağustos ayında %2,48'e hızlandı. Faiz indirimine yönelik beklentilerin bozulmasıyla tahvil piyasasında sert satışlar izlendi. BIST 100 Endeksi’nde ise satışlar bankacılık ve gayrimenkul sektörlerinde yoğunlaştı. Bankacılık Endeksi %6,37 değer kaybıyla işlem gördü. BIST 100 Endeksi’nde 10.615 ile 10.500 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilecek; direnç bölgeleri olarak ise 10.880 ve 11.000 seviyeleri karşımıza çıkmakta. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, dezenflasyon sürecinin devam ettiğini belirterek, "Büyüme ve toplumsal refah artışı için ön koşul olan fiyat istikrarını kalıcı şekilde sağlamak için mali disiplini ve yapısal adımlarımızı aynı kararlılıkla sürdüreceğiz" açıklamasında bulundu. Küresel tarafta ise odak istihdam piyasası verilerinde. Jolts verisinin beklentilerin altında kalması ve Fed Yöneticisi Waller’ın Fed’in toplamda 100-150 baz puanlık faiz indirimine gidilmesini beklediğini açıklamasıyla tahvil piyasasındaki volatilite zayıfladı. ABD’de bugün ekonomik aktivite verileri ile Fed yöneticilerinin açıklamaları takip ediliyor olacak.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD’deki federal bir mahkemenin Trump’ın gümrük vergilerinin iptal edilmesine dair aldığı karar ve ABD’nin Tayvanlı TSMC’nin Çin’e ihraç ettiği çiplerde artık lisans gerekliliği arayacağına dair haber akışının ardından ABD endeksleri dünü satıcılı tamamladı. S&P 500, Dow Jones ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %0,7, %0,6 ve %0,8 değer kaybetti. Gümrük vergilerinin iptalinin ABD bütçe açığını artıracağı beklentisi ile uzun vadeli tahvil faizlerinde bir yükselişe şahitlik ettik. Buna paralel S&P 500 Gayrimenkul Sektörü Endeksinde %1,7’lik kayıp yaşandı. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı bugüne ABD piyasalarının da hafif alıcılı başlaması bekleniyor. Makroekonomik tarafta bugün TSİ 17:00’da açıklanacak olan JOLTS açık iş pozisyonları verisinin takipçisi olacağız. Bilanço tarafında ise Salesforce (CRM), Figma (FIG) ve Hewlett Packard (HPE) finansallarını takip edeceğiz. Teknik tarafta S&P 500 için 6.540-6.588 dirençler, 6.348-6.250 destekler olarak değerlendirilebilir.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Frontier Group (ULCC) hisseleri, rakip Spirit Airlines’in iflas başvurusunun ardından Cuma günü %13’ten fazla yükseldi.

• Humana (HUM) hisseleri, şirketin 2025 mali yılı kar tahminini yeniden teyit etmesinin ardından %2’den fazla değer kazandı. Humana, düzeltmeler sonrası hisse başına yaklaşık 17 ABD Doları kar elde etmeyi bekliyor.

• PepsiCo (PEP) hisseleri, Elliott Management’ın şirkete 4 milyar ABD Doları tutarında yatırım yapmasının ardından %2’den fazla yükseldi. Elliott, PepsiCo’da nadir ve tarihi bir dönüşüm fırsatı gördüğünü belirtti ve şirketin yönetim kuruluna iş ivmesini yeniden kazanmak için bir sunum ve mektup gönderdi.

• Kraft Heinz (KHC) hisseleri, gıda şirketinin iki ayrı halka açık şirkete bölüneceğini doğrulamasının ardından %7’ye yakın değer kaybetti.

• Constellation Brands (STZ) hisseleri, bira üreticisinin yıl sonu kar tahminini düşürmesinin ardından %7 geriledi. Şirket artık hisse başına karının 10,77 ile 11,07 ABD Doları arasında olmasını bekliyor. Şirketin önceki tahmini 12,07 ile 12,37 ABD Doları arasındaydı.

• Air Lease (AL) hisseleri, uçak kiralama şirketinin Apollo, Brookfield, SMBC Aviation Capital ve Sumitomo ile birleşme anlaşmasına varmasının ardından %6’dan fazla yükseldi. Anlaşmanın gelecek yılın ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.

• Biogen (BIIB) hisseleri, Biogen ve Eisai’nin Alzheimer hastalığı ilacı Leqembi’nin enjeksiyon versiyonuna Gıda ve İlaç Dairesi tarafından onay verilmesinin ardından %4’e yakın yükseldi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nestle SA (NESN) hisseleri, şirket CEO’sunun görevden ayrılmasının ardından %0,7 değer kaybetti.

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.69 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.421 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.416 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.415 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.540-6.588 dirençler, 6.348-6.250 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi kapanışla birlikte %0.55 düşüş gerçekleştirdi. Güne 45.287 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 45.295, en düşük 44.948 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 45.295 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 46.180-46.496 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 44.842-44.160 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 21.293, en düşük ise 21.033 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.82 azalarak azalarak 21.279 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 21.031 ve 20.686 desteklerini ve 21.692 ve 21.880 dirençlerini takip edeceğiz.

EUR/USD, günlük periyotta %0.73 düştü. Haftalık bakıldığında %0.076 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.444 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,163 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,188 ve 1,192 dirençleri ve  1,155 ve 1,139 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %3.67 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 3.385, 3.356, 3.070 olarak sıralanabilir. Bir önceki direnç seviyesi olan 3.540 geçildi. 3.680-3700.0 seviyeleri yeni dirençler olarak takip edilebilir. Destekler ise 3.575-3.518 seviyeleridir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İçeride bugün açıklanacak olan Ağustos ayı enflasyon verileri yurtiçi piyasaların seyrinde etkili olacaktır. Aylık enflasyonun %1,8 gerçekleşmesi, buna paralel yıllık enflasyonun %33,5’ten %32,6’ya gerilemesi bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan Temmuz ayında aylık enflasyonun geçici olarak yükseldiğini, kira ve eğitim kalemlerinin hizmet enflasyonunu yukarı çektiğini vurguladı. Fatih Karahan ayrıca talepteki dengelenmenin enflasyondaki düşüşe katkı verdiğini, tüketici ve firmaların enflasyon beklentilerinin gerileme eğilimine girdiğini belirtti. TCMB Ağustos öncü verilerinde dezenflasyon sürecinin devam ettiğini değerlendiriyor. TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon tahmini olan %24 değerini, bu yıl için ara hedef olarak da koruduğunu belirtelim. Enflasyonun yarın beklentilerin altında açıklanması ve/veya dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerini destekleyecektir. Buna paralel veriler sonrasında, yurtiçi piyasalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Haftanın yurtdışı gündeminde; yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Cuma günü tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. ABD’de son aylarda istihdama dair veriler sektörde zayıflamaya işaret ediyor. Fed Başkanı Powell son konuşmasında işgücü piyasasının sıkı olmadığını ve artan aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olduklarını açıkladı. Powell işgücü piyasaları istikrarlı görünse de, hem işçi arzında hem de talebinde belirgin bir yavaşlamadan kaynaklanan ilginç bir denge olduğunu ifade etti. ABD’de bir önceki ay aylık bazda 73 bin artış gösteren tarım dışı istihdamın Ağustos’ta 75 bin kişi yükselişe işaret etmesi, işsizlik oranının %4,2’den %4,3’e yükselmesi bekleniyor. BIST 100 Endeksi, CHP İstanbul İl Kongresi’nin iptali ve yönetim kurulunun görevden alınması kararıyla siyasi politikalara yönelik endişelerin artması sonucu sert satış baskısıyla günü tamamladı. Endeks, %3,57 değer kaybıyla 10.877 puan seviyesinde günü sonlandırdı. 10.614 puan seviyesindeki 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu bölgeden gelen tepki alımları kayıpları sınırladı; major destek bölgesi olarak ilk etapta bu seviye izleniyor olacak. Yukarıda ise 11.000 direnç seviyesi ilk etapta öne çıkıyor. Enflasyon verilerinin olumlu açıklanması BIST’te tepki hareketlerini beraberinde getirebilir. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri, beklentilere paralel açıklanan Temmuz ayı PCE verisinin ardından haftanın son işlem gününü satışlarla tamamladı. Satış baskısı teknoloji hisselerinde yoğunlaşırken, sektörel görünüm manşette göründüğü kadar zayıf seyretmedi. Nasdaq %1,15, S&P 500 %0,64, Dow Jones %0,20 değer kaybıyla işlem gördü. Eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi’nde %0,07 değer kaybı vardı. Temmuz ayı PCE verileri manşet ve çekirdekte beklentilere paralel aylıkta %0,2 ile %0,3, yıllıkta %2,6 ile %2,9 artış kaydetti. Michigan anketinde ise kısa vadeli enflasyon beklentisi %4,9 seviyesinden %4,8’e, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,9 beklentinin altında %3,5 seviyesine artış gösterdi. Uzun vadeli tahviller pozitif fiyatlanırken, kısa vade hafif negatif seyretti. Haftaya başlarken ABD Temyiz Mahkemesi’nin Donald Trump’ın gümrük vergilerini yasa dışı bularak, Trump yönetimine itiraz için zaman tanıyarak 14 Ekim tarihine kadar yürürlülükte kalmasına izin verildi. Altın ve gümüş haftaya pozitif trendini devam ettirerek güçlü alımlarla başlangıç yaptı. Çin Ağustos ayı PMI verileri beklentilere paralel açıklanırken, Alibaba finansallarının etkisiyle teknoloji hisseleri haftanın ilk işlem gününde güçlü pozitif fiyatlandı. Avrupa endeksleri ise yatay fiyatlanmakta. ABD tarafında hafta boyunca yoğun bir ekonomik veri akışı izleniyor olacak. Salı günü ISM, Çarşamba fabrika siparişleri, Perşembe S&P Global PMI verilerinin yanında hafta boyunca istihdam piyasasına dair veri setleri izleniyor olacak, Cuma günü tarım dışı istihdam verisi haftanın en önemli gündem maddesi olarak öne çıkıyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Marvell Technology (MRVL) hisseleri, güçlü yapay zeka talebinin katkısıyla beklentilere parallel ciro ve kar bildirmesine ragmen 3Ç25 tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %18,60 değer kaybetti.

• Dell Technologies (DELL) hisseleri, beklenti üzerinde bildirilen ciro ile kar rakamlarına ragmen 3Ç25 beklentilerinin analist tahminlerinin altında kalmasıyla %8,88 değer kaybetti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, bilanço sonrası yön arayışı süren hisse senedinde haftanın son işlem günü %3,32 değer kaybı takip edildi.

• Alibaba (BABA) hisseleri, ciro ve kar rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanması ve yapay zeka kaynaklı gelirlerinin güçlü seyretmesi ve kendi yapay zeka çipini geliştirdiğini başladığına yönelik haberlerin etkisiyle %12,90 primlendi.

• Autodesk (ADSK) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan çeyreklik sonuçlar ve beklentilerin etkisiyle %9,09 primli işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Prosus (PRX) hisseleri, %0,78 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Infineon Technollogies (IFX) hisseleri, %3,73 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi 6.460 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 6.316 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre S&P 500 Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 6.633 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.604 karşımıza çıkacaktır. 6.444 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.414 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.2 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 44.823, 44.424, 43.093 olarak sıralanabilir. 46.567 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 46.487 karşımıza çıkacaktır. 45.253 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 45.177 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.15 düşüş gerçekleştirdi. Güne 21.630 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 21.631, en düşük 21.397 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 21.455 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Gün kapanışına göre 21.490 desteği kırıldı. Yeni destekler 21.307-20.928 haline geldi. 21.966-22.107 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.726 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1.024 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,17 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,195 ve 1,2 dirençleri ve  1,162 ve 1,146 destekleri izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.566 seviyesinde %2.68 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.637 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.679 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.517 ve 3.451 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Zirve tazeleme eğilimi gösteren ve 11.605 ile yeni rekor denemesinde bulunan BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz haftanın sonuna doğru kâr satışları ile karşılaştı. Endeks yükselen trendde 11.600 direncini test ederken, kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım bölgesine ulaşmıştı. Dolayısıyla endeks hem göstergeler hem de fiyat hareketleri bazında son dönemdeki güçlü yukarı yönlü performansının ardından yükselişini ileri taşımakta zorlandı. Buna paralel endeks 11.600 civarından hareketle düzeltme ile karşı karşıya kalırken, 11.340 desteğinin altına geri çekildi. Endeks dün Temmuz 2024 tarihi zirvesi olan 11.252 desteğine doğru geri çekilmelerde destek bulurken, 11.340 direncine doğru yöneldi. Endekste 11.340’ın aşılması tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.400 ise yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 11.252 desteği ise endekste düzeltme hareketinin ileri taşınmaması/geride kalması, kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 11.252 trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11.100 sonraki destek konumunda. Her ne kadar son günlerde kısa vadeli düzeltme ile karşılaşsa da; Haziran’ın sonundan itibaren belirgin yükseliş hareketi sonrasında endekste gerçekleşen kâr realizasyonları, orta vadeli yükselişin devam etmesi için olağan ve sağlıklı olarak karşılanabilir. Bankacılık endeksinin 16.270 desteğinin üzerinde kalması mevcut kanal hareketini koruması ve yukarı dönüş potansiyelini gerçekleştirmesi adına olumlu. Enflasyonun yarın beklentilerin altında açıklanması ve/veya dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerini destekleyebilir. Buna paralel veriler öncesinde verilerin açıklanması yaklaşırken, yurtiçi piyasalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. TCMB’den faiz indirim beklentileri fiyatlamaları banka hisselerine olan ilginin yeniden artmasına neden olabilir. İçeride aylık enflasyonun Ağustos’ta %1,8 gerçekleşmesi, buna paralel yıllık enflasyonun %33,5’ten %32,6’ya gerilemesi bekleniyor. Tüketici enflasyonu Temmuz’da Mayıs 2024’teki zirveye kıyasla 42 puanlık düşüş kaydetti. TCMB Başkanı Fatih Karahan Temmuz’da aylık enflasyonun geçici olarak yükseldiğini, kira ve eğitim kalemlerinin hizmet enflasyonunu yukarı çektiğini vurguladı. Fatih Karahan ayrıca talepteki dengelenmenin enflasyondaki düşüşe katkı verdiğini, tüketici ve firmaların enflasyon beklentilerinin gerileme eğilimine girdiğini belirtti. TCMB Ağustos öncü verilerinde dezenflasyon sürecinin devam ettiğini değerlendiriyor. TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon tahmini olan %24 değerini, bu yıl için ara hedef olarak da koruduğunu belirtelim. Haftanın yurtdışı gündeminde; Perşembe günü ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Cuma günü tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. ABD’de son aylarda istihdama dair veriler sektörde zayıflamaya işaret ediyor. Fed Başkanı Powell son konuşmasında işgücü piyasasının sıkı olmadığını ve artan aşağı yönlü risklerle karşı karşıya olduklarını açıkladı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftanın ilk yarısında olumlu seyir izlerken, geri kalanında güç kaybına uğradı. Zirve tazeleme eğilimi gösteren ve 11.605 ile yeni rekor denemesinde bulunan BIST 100 Endeksi, son birkaç işlem gününde kâr satışları ile karşılaştı. Endeks yükselen trendde 11.600 direncini test ederken, kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım bölgesine ulaşmıştı. Dolayısıyla endeks hem göstergeler hem de fiyat hareketleri bazında son dönemdeki güçlü yukarı yönlü performansının ardından yükselişini ileri taşımakta zorlandı. Buna paralel endeks 11.600 civarından hareketle düzeltme ile karşı karşıya kalırken, 11.400 desteğinin altına geri çekildi. 11.400’ün altına yönelmesi endekste göstergelerin de aşağı gelmesi ile birlikte dönüş sinyaline işaret etti. Endeksin 11.400’ün üzerinde kalması görünümü ve kısa vadeli yükselen trendini koruması önemli idi. Endeks Cuma günü ise 11.400’e doğru tepki gösterse de, 11.340 olan desteğinin de altına geriledi ve Temmuz 2024’te test edilen tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterdi. Endeks günü %0,7, bankacılık endeksi %1,2 oranında düşüşle tamamladı. Endekste ilk etapta 11.340, sonrasında 11.400 direnç haline geldi. Endekste 11.340’ın aşılması tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.400 ise yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 11.340’ın altında kaldığı sürece geri çekilme riskinin devam edebileceğini söyleyebiliriz. 11.252 olan önceki zirve ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına yönelim halinde aşağı yönlü seyrin sürebileceğini söyleyebiliriz. Bu durumda 11.100 sonraki destek seviyesidir. Her ne kadar son günlerde kısa vadeli düzeltme ile karşılaşsa da; Haziran ayının sonundan itibaren belirgin yükseliş hareketi sonrasında endekste gerçekleşen kâr realizasyonları, orta vadeli yükselişin devam etmesi için olağan ve sağlıklı olarak karşılanabilir. Bankacılık endeksinde 16.270’in altında geri çekilme riski bulunuyor. 16.400 direnç haline geldi. ABD’de Temmuz ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentiler paralelinde açıklandı. Yıllık PCE %2,6’de değişim göstermez iken, çekirdek PCE %2,8’den %2,9’a yükseldi. Verilerin ardından Eylül'de Fed’den faiz indirimi beklemeye devam ediyor. Haftanın gündeminde Çarşamba günü içeride Ağustos enflasyon verileri, Cuma ABD’de tarım dışı istihdam verileri öne çıkıyor. İçeride aylık enflasyonun %1,8 oranında gerçekleşmesi, buna paralel yıllık enflasyonun %33,5’ten %32,6’ya gerilemesi bekleniyor. Tüketici enflasyonu Temmuz’da Mayıs 2024’teki zirveye kıyasla 42 puanlık düşüş kaydetti. TCMB Ağustos öncü verilerinde dezenflasyon sürecinin devam ettiğini değerlendiriyor. TCMB’nin 2025 yıl sonu enflasyon tahmini olan %24 değerini, bu yıl için ara hedef olarak da koruduğunu belirtelim. Enflasyonun beklentilerin altında açıklanması ve/veya dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerini destekleyebilir. Buna paralel veriler sonrasında yurtiçi piyasalarda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Nvidia bilançosunun ardından beklenti %3,0’ün üzerinde %3,3 açıklanan 2. beyrek büyüme verisinin de etkisiyle S&P 500 Endeksi yıl içindeki 20. rekorunu tazeledi. Muhteşem Yedili hisseleri pozitif performans gösterirken, S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Telekomünikasyon %0,94, enerji %0,68, teknoloji %0,65 primlerle en iyi performansları gösterdi. Altyapı %0,87, zaruri tüketim %0,47, sağlık %0,42, gayrimenkul %0,26 oranında değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdiler. Nvidia finansallarının ardından Cuma günü yayınlanacak olan Temmuz PCE verisi haftanın en önemli ekonomik veri akışı olarak yakından takip edilecek. Aylıkta %0,3, yıllıkta ise %2,9 artış göstermesi beklennen veri TSİ 15:30’da açıklanacak. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri yatay negatif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, beklentilerin hafif üzerinde açıklanan finansalların ardından %0,79 değer kaybetti, şirketin 3Ç beklentileri Çin satışları dahil edilmemesiyle beklentilerin hafif altında kaldı.

• Crowdstrike Holdings (CRWD) hisseleri, beklenti üzerinde bildirilen ciro,kar ve tekrar eden gelirlerin ardından %4,59 değer kazandı.

• Snowflake (SNOW) hisseleri, analistl tahminlerini aşan ikinci çeyrek ciro ve kar rakamları ile tam yıl ürün gelir beklentilerini 4,32 milyar Dolardan 4,39 milyar Dolara yükseltmesiyle %20,27 değer kazandı.

• HP (HPQ) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan ciro ve kar rakamlarının ardından yapay zeka bilgisayarlarına güçlü talep beklediklerini ve gümrük vergileri kaynaklı olarak üretimi Çin dışına kaydırmaya çalıştıklarının açıklamasının ardından %4,57 primlendi.

• Pure Storage (PSTG) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklana finansallar ile Meta’ya      2026 sonuna kadar ürün sevkiyatı yapacağı konusunda anlaştıklarını belirtmesiyle %32,34

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %2,40 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluwer (WKL) hisseleri, %1,84 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.32 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.483 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.508, en düşük 6.466 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.501 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 6.613 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.633 karşımıza çıkacaktır. 6.428 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.444 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.16 yükselişle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. 46.498 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 46.567 karşımıza çıkacaktır. 45.184 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 45.253 yeni destek olarak takip edilebilir.

Nasdaq Endeksi haftalık bakıldığında %2.87 yukarıda, aylık bakıldığında ise %2.76 yukarıda seyrederken güncel olarak 21.705 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 22.145 ve 22.306 dirençleri ve  21.490 ve 21.146 destekleri izlenebilir.

EUR/USD 1,166 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,166 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,191-1,196 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,159-1,142 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.369 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.479 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.473 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. 3.546-3.562 dirençler, 3.449-3.399 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Hafta içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteren ve 11.605 ile yeni rekor denemesinde bulunan BIST 100 Endeksi, kâr satışları ile karşılaştı. Endeks yükselen trendde 11.600 direncini test ederken, kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım bölgesine ulaşmıştı. Dolayısıyla da endeks hem göstergeler hem de fiyat hareketleri bazında son dönemdeki güçlü performansının ardından yükselişini ileri taşımakta zorlandı. Buna paralel endeks 11.600 civarından hareketle düzeltme ile karşı karşıya kalırken, 11.400 desteğinin altına geri çekildi. 11.400’ün altına yönelmesi endekste göstergelerin de aşağı gelmesi ile birlikte dönüş sinyaline işaret etti. Endeksin 11.400’ün üzerinde kalması görünümü ve kısa vadeli yükselen trendini koruması, 11.500'ün üzerindeki hareketi de zirve tazeleme eğiliminin devamı açısından önemli idi. Endeks dün 11.400’ün üzerinde kalma çabası ile 11.500 direncine doğru tepki gösterse de güç kaybına uğradı. Günü %0,1, bankacılık endeksi %0,5 yükselişle tamamladı. Endekste 11.400’ün üzerinde kalıcı olunması tepki alımlarının ileri taşınması, kısa vadeli görünümün yeniden olumlu hale gelmesi için önemli. 11.400’ün altında aşağı yönlü eğilimin devam riskine karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 11.340 desteğinin aşağı yönlü hareketin ileri taşınmaması açısından öne çıktığını belirtebiliriz. Bu seviye mevcut trade pozisyonları stop loss olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 11.252 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.270 kısa vadeli bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden bu seviyenin üzerinde kalınmasının önem taşıdığını belirtelim. 16.600 direnç seviyesidir. ABD’de yıllık bazda %3 olarak açıklanan GSYH büyümesi %3,3’e revize edildi. Böylece 2023 yılının son çeyreğinden bu yana görülen en yüksek büyüme oldu. Ekonomideki bu güçlü toparlanma, şirketlerin gümrük vergileri öncesinde mal ithal etmek için yarıştığı 2022’den bu yana ilk kez yaşanan birinci çeyrek daralmasının ardından geldi. ABD’de bugün kişisel tüketim harcamaları enflasyonu küresel piyasalar üzerinde hareketliliğe neden olacaktır.  Yıllık manşet PCE’nin Temmuz’da %2,6’da kalması, çekirdek PCE’nin %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor. Powell; Jackson Hole’de tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü ve risklerin değişmesinin faiz oranlarının ayarlanmasını gerektirebileceğini değerlendirdi. Tarifelerden kaynaklanan maliyet artışlarının daha kalıcı bir enflasyon sorununu tetikleyebileceğini dile getiren Powell, enflasyona göre ayarlanmış gelirlerinin düştüğünü gören işçilerin işverenlerden daha yüksek ücretler talep etmesi durumunda bunun mümkün olduğunu söyledi. Powell tarifelerin tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin artık açıkça görüldüğünü belirterek, %2 enflasyon hedefinin hâlâ para politikasıyla uyumlu olduğunu ifade etti. Eylül ayı için Fed tarafından mesaj verilmesi dolayısıyla faiz indirimi beklenirken, PCE verileri yılın geri kalan aylarına yönelik olarak tahminler üzerinde etkili olacaktır. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Nvidia bilançosunu ve PCE verilerini bekleyen ABD hisse senedi endeksleri yatay fiyatlandı. S&P 500 %0,24, Nasdaq %0,21, Dow Jones %0,32 değer kazandı; Russell 2000 %0,64 primlendi. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif 3’ü yatay negatif fiyatlandı. Enerji, teknoloji, gayrimenkuller pozitif ayrıştı. 5 yıllık hazine tahvil ihalesinde talep pozitif seyretti ve getiri %3,72 ile piyasadaki getirinin altında gerçekleşti ve tahvil piyasası güçlü pozitif fiyatlandı. Petrol fiyatlarında ABD envanterlerinin beklentilerin altında kalmasıyla toparlanma eğilimi izlendi. New York Fed Başkanı John Williams, Eylül ayında faiz indirimine yönelik pozitif mesaj verirken, piyasa katılımcıları %87 oranında 25 baz puanlık faiz indirimini fiyatlıyor. Ekonomik veri akışında bugün ABD 2. çeyrek büyüme verisi ie bekleyen konut satışları takip edilecek. Öte yandan ABD 7 yıllık hazine tahvil ihalesi izleniyor olacak. Asya ve Avrupa endeksleri pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, bilanço açıklaması öncesinde %0,09 değer kaybıyla yatay negatif fiyatlandı.

• MongoDB (MDB) hisseleri, %23 abonelik gelir büyümesi, 5000’in üzerinde rekor müşteri kazanımıyla analist beklentilerini aşan sonuçlarından ardından %37,96 değer kazandı.

• Cracker Barrel (CBRL) hisseleri, Başkan Donald Trump'ın baskısı üzerine eski logosunu geri getireceğine söz verdiğini açıkladıktan sonra %8,01 değer kazandı.

• Kohl’s (KSS) hisseleri, şirketin tedarikçilerine yönelik ödeme planlarına dair endişelerin arttığı haberlerin ardından açıkladınan 2Ç25 finansallarının beklentilerin oldukça üzerinde kalmasıyla %24,00 değer kazandı.

• Okta (OKTA) hisseleri, abonelik siparişlerinin ikinci çeyrekte %18 büyümesiyle kar,ciro beklentilerinin aşılması ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %1,61 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• LVMH (MC) hisseleri, %3,24 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %2,84 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.24 yükselişle gerçekleşmiş oldu.S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.613 olurken destek olarak 6.428 izlenebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 45.565 seviyesinde %0.32 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 46.498 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 46.759 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 45.184 ve 44.507 destekleri takip edilmelidir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 21.616 iken kapanış 21.590 seviyesinde %0.21 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 21.399 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 22.029 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 21.074 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 22.162 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.15 yükselişle tamamladı. EUR/USD 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,189 olurken destek olarak 1,157 izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.447 seviyesinde %1.74 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.520 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.536 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.423 ve 3.373 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.