QNB Invest Blog

Nvidia finansalları öncesinde ABD hisse senedi endeksleri negatif kapanış gerçekleştirdi. Mayıs ayı FOMC toplantı tutanaklarında ekonomik görünümün netlik kazanması gerektiği, işsizlik ve enflasyon risklerinin gümrük vergileri nedeniyle Mayıs ayında arttığına değinildi. Fed üyeleri enflasyonun kalıcılığına dair endişeli görünüm sunarken, ABD varlıklarına olan ilginin azalmasını vurgulayarak dolar ve döviz swap hatlarının yenilenmesi yönünde oy kullandılar. Açıklamaların ardından satış baskısı artarken S&P 500 %0,56, Dow Jones %0,58, Nasdaq %0,51 değer kaybıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi’ndeki tüm sektörlerde değer kaybı takip edildi. Altyapı %1,44, ham madde %1,27, enerji %1,25 oranında kayıplarla en zayıf performansları sergilediler. Seans sonunda Çin pazarındaki kısıtlamalara rağmen beklentileri aşan Nvidia finansalları ile ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi’nin Başkan Donald Trump'ın diğer ülkelere getirdiği gümrük vergilerinde yasal yetkisini aştığına hükmederek tarifelerin uygulanmasını engelleme kararı almasıyla endeks vadeli konratları güçlü pozitif işlem görmekte. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri güne pozitif başlangıç yaptı. Ekonomik veri akışında ABD 1. çeyrek büyüme verisi ile kişisel tüketim giderleri takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• GameStop (GME) hisseleri, şirketin 4.710 Bitcoin satın alımı açıklamasının ardından %10,85 değer kaybetti.

• Okta (OKTA) hisseleri, konsensun beklentilerinin üzerinde açıkladığı 1Ç25 finansallarına rağmen belirsiz ekonomik koşullar nedeniyle tam yıl tahminlerini aşağı yönlü revize etmesinin etkisiyle %16,16 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Joby Aviation (JOBY) hisseleri, Toyota ile daha önce açıklanan bir ortaklığın 250 milyon dolarlık ilk ödemesini tamamladıktan sonra %28,78 yükseldi.

• Abercrombie & Fitch (ANF) hisseleri, giyim perakendecisinin analistlerin beklentilerini aşan ilk çeyrek kazançları ve gelirleri açıklamasının ardından %14,67 değer kazandı.

• Macy’s (M) hisseleri, beklentilerin üzerinde 1Ç25 sonuçları bildirmesine rağmen, gümrük vergileri ve zayıf tüketici görünümü kaynaklı olarak tam yıl kar beklentisini aşağı yönlü revize etmesiyle %0,33 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BMW (BMW) hisseleri, %4,32 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %2,43 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 5.788 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 5.939 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.888 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.031-6.066 dirençler, 5.852-5.748 destekler olarak değerlendirilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.58 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 41.766, 41.061, 42.377 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 43.110 olurken destek olarak 41.833 izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 19.276 iken kapanış 19.100 seviyesinde %0.51 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 18.986 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 19.568 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 18.648 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 19.683 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,127 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,13 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,125 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 1,15-1,156 dirençler, 1,117-1,099 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.9 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Son kapanışla birlikte 3.280 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 3.238 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 3.179 oldu. Direnç seviyeleri için ise 3.342-3.370 takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi destek seviyelerinin altına yönelim ile birlikte alçalan kanalda zayıf bir görünüm sergiliyor. Endeks son dönemde yurtdışı borsalardan negatif ayrışma içerisinde bir seyir izliyor. Endeks 9230 desteğinin altına geri çekilme sonrasında artan satış baskısı ile 9100 desteğine doğru düşüş gösterdi. Endeks bu seviye civarında gelen tepki ile gün içi kayıplarının bir kısmını geri aldı. Buna paralel endeks günü %0,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %0,6 yükseliş, BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu belirtelim. Endekste 9100 seviyesinin teknik göstergeler ile birlikte önemli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da endekste bu seviye satış baskısının ileri taşınmaması, kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 9100’ün üzerinde kaldığı sürece 9230 ve 9350 dirençlerine yukarı tepki potansiyeli korunuyor olacak. 9100’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 12.100 desteğinin üzerinde kısa vadeli bandın içerisinde olumlu görünüm korunuyor. 12.100’ün üzerinde kalınması ile birlikte tepki alımlarının devam ettiğini görebiliriz. 12.470 ise direnç olarak takip edilebilir. ABD’de gelişmelere bakacak olursak; Fed Mayıs ayına ait toplantı tutanaklarını yayımladı. Yetkililer, artan ekonomik belirsizlik ortamında faiz ayarlamaları konusunda sabırlı yaklaşımın uygun olacağını bildirdi. Açıklamada ekonomik görünüme dair netlik için bekleme pozisyonunda olmanın gerekli olduğu belirtildi. İşsizlik ve enflasyon konusunda risklerin tarife etkisiyle Mayıs ayında arttığı ifade edildi. Fed üyelerinin neredeyse tamamı enflasyonun beklenenden daha kalıcı olma riski konusunda uyardı. Diğer yandan bazı Fed üyeleri temkinli olunmasına yönelik açıklamalarda bulunuyor. New York Fed Başkanı John Williams, merkez bankalarının enflasyon hedeflerinden sapma başladığında nispeten güçlü bir şekilde karşılık vermeleri gerektiğini açıkladı. Williams, ABD tarifeleri ve ticaret politikasının ekonomik etkisine dair yüksek belirsizlik göz önüne alındığında, merkez bankalarının sorunu mükemmel şekilde çözmeye çalışmaktan ziyade, yanlış yapmanın maliyetinin faydasından çok daha ağır bastığı adımlardan kaçınmaya odaklanması gerektiğini belirtti. ECB Baş Ekonomisti Philip Lane, enflasyonun yılın geri kalanında %2 civarında seyredeceğini öngörse de ABD’nin gümrük vergilerinin orta vadeli fiyatlar üzerindeki etkisinin para politikasını belirleyeceğini söyledi. Bugün ABD’de, yarın içeride ilk çeyrek GSYH büyüme verileri açıklanacak. İlk çeyrekte yıllık bazda %0,3 daralan ABD ekonomisinde tarifelerin olumsuz etkisi görülmüştü. Revizyon veride -%0,3 oranında daralmada değişim beklenmiyor. Yarın ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,3’ten %2,2’e gerilemesi, çekirdek PCE’nin ise %2,6’da sabit kalması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Donald Trump’ın Avrupa Birliği’ne yönelik %50 oranındaki gümrük vergisi politikasını 9 Temmuz tarihine kadar ertelediğini açıklamasıyla haftanın ilk işlem gününde ABD endeksleri güçlü pozitif fiyatlandı. S&P 500 %2,05, Dow Jones %1,78, Nasdaq %2,47 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki tüm sektörler günü alımlarla tamamladılar. İsteğe bağlı tüketim %3,04, teknoloji %2,55, telekomünikasyon %2,14 değer kazanımlarıyla en iyi performansları üretti. Japonya tahvillerindeki alıcılı seyir, tahvil piyasasında volatiliteyi dindirirken ABD tahvilleri güçlü alıcılı seyretmesi risk iştahına pozitif katkı sağladı. Conference Board Tüketici Güven Endeksi verisi ise 12,3 puan artışla son 4 yılın en hızlı aylık artışını kaydetti. Bugün seans sonunda açıklanacak olan Nvidia finansalları ile FOMC toplantı tutanakları yakından takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, Nisan ayı Avrupa satışlarının yıllık bazda %49 daralması ve Huawei’nin Çin’de tanıttığı yeni araç modeline rağmen Elon Musk’ın şirket için daha fazla zaman ayıracağı açıklamalarının ardından %6,94 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Apple (AAPL) hisseleri, Cuma günü Donald Trump’ın %25 gümrük vergisi uyarısının ardından haftaya %2,53 değer kazanımıyla başladı.

• Salesforce (CRM) hisseleri, Informatica’nın 8 milyar ABD Doları karşılığında satın alacağı haberinin ardından %3,63 değer kaybettiği Cuma günü seansının ardından %1,49 primle günü tamamladı.

• SoundHound (SOUN) hisseleri, Piper Sandler’ın “ağırlık artır” notuyla yayınladığı raporun ardından %16,08 değer kazandı.

• PDD Holdings (PDD) hisseleri, 1Ç25 sonuçlarının beklentilerin oldukça altında kalmasının etkisiyle %13,64 değer kaybetti, şirket karı yıllık bazda %47 daraldı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %1,89 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluver (WKL) hisseleri, %1,11 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.924 iken kapanış 5.921 seviyesinde %2.05 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.852 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.036 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 5.757 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.087 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 42.350 iken kapanış 42.343 seviyesinde %1.78 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 41.845 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 43.154 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 41.167 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 43.525 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 18.450 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 19.210 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 19.199 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 19.569-19.745 dirençler, 18.968-18.654 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.71 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,133 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,135, en düşük 1,13 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,131 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,156 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,161 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,124 ve 1,107 olarak izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.85 düşüşle gerçekleşmiş oldu.5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. Gün kapanışına göre 3.323 desteği kırıldı. Yeni destekler 3.278-3.226 haline geldi. 3.374-3.391 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın başında tatil dolayısıyla kapalı olan ABD ve İngiltere piyasaları, ABD Başkanı Trump’ın 1 Haziran'dan itibaren Avrupa Birliği'ne (AB) doğrudan %50 tarife uygulanmasına yönelik kararını 9 Temmuz’a ertelediğini duyurması ile dün olumlu bir seyir izledi. AB’nin, ABD ile ticaret savaşını önlemek için müzakereleri hızlandırmayı kabul etmesi de bölge borsalarını destekledi. BIST bu gelişmelere haftanın başlangıcında olumlu tepki gösterse de, devam eden işlemlerde yeniden satış baskısı altında kaldı. Buna paralel BIST 100 Endeksi aşağı yönlü kanalda hareket ederken, destek seviyelerinin altına geri çekiliyor. Endeksin zayıf bir görünüm ile birlikte yurtdışı borsalardan negatif ayrıştığını söyleyebiliriz. Endeks dün 9250 olan önceki dip seviyesinin de altına gerilerken, günü %1,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,6 oranında  değer kaybetti. Endekste 9230’un altına kalındığı sürece 9100 desteğine geri çekilme çekilme riskinin devam edebileceğini belirtelim. Dolayısıyla da 9230’un altında 9200 sonraki destek seviyesi olduğundan olası geri çekilmeye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 9230’un üzeri ise kısa vadeli dip oluşumu ve yeniden 9350 direncine tepki alımları için öne çıkıyor. Bu arada kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel 9230’un üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir.  Bankacılık endeksinde 12.100 mevcut bant hareketinin korunması ve kısa vadeli görünüm için önemli. 12.470 ise direnç seviyesi olarak geçerli. Günün takviminde; bu akşam Fed’in toplantı tutanakları öne çıkıyor. Fed bu yıl faizlerde bir değişikliğe gitmez iken, Başkan Powell tarifeler nedeniyle ekonomik görünüme dair belirsizliğin arttığını, bekleyip görmek için iyi bir pozisyonda olduklarını, acele etmelerine gerek bulunmadığını, ekonominin iyi durumda olduğunu belirtmişti. Powell, açıklanan büyük tarife artışlarının sürdürülmesinin, enflasyonda artışa, ekonomik büyümede yavaşlamaya ve işsizlikte artışa yol açmasının muhtemel olduğunu ifade etmişti. Powell ayrıca tarife konusunun nereye evrileceğini, bunun enflasyon ve işsizliğe etkilerinin ne olacağının soru işareti olduğunu, tarifelerin biraz daha netlik kazanana kadar adım atmak istemediklerini, karar vermenin zor olduğu bir süreçte bulunduklarını belirtiyor. Dolayısıyla da tutanaklarda üyelerin benzer değerlendirmesini görebiliriz. Minneapolis Fed Başkanı Kashkari geçtiğimiz günlerde, ABD'de ticaret ve göç politikalarındaki büyük değişimlerin, Eylül ayından önce faiz kararı almak konusunda belirsizlik yarattığını açıkladı. Yarın ABD’de, Cuma günü içeride ilk çeyrek GSYH büyüme verileri açıklanacak. İlk çeyrekte yıllık bazda %0,3 daralan ABD ekonomisinde tarifelerin olumsuz etkisi görülmüştü. Revizyon veride -%0,3 oranında daralmada değişim beklenmiyor. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,3’ten %2,2’e gerilemesi, çekirdek PCE’nin ise %2,6’da sabit kalması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın son işlem gününde ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük vergilerine yönelik açıklamış olduğu yeni politikaların etkisiyle hisse senedi endekslerinde değer kayıpları takip edildi. Trump, Avrupa Birliği’ne yönelik %50, Apple’a iPhone telefonların ABD’de üretilmediği takdirde %25, aynı zamanda gün içinde yapılan bir basın toplantısında ülkeye ithalat yapan Samsung ve diğer akıllı telefon üreticilerine de aynı oranlarda gümrük vergileri uygulanacağını açıkladı. Hisse senedi endeksleri, negatif açılışın ardından kayıpların büyük kısmını gün içinde geri aldı. S&P 500 %0,67, Dow Jones %0,61, Nasdaq %1,00 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 4’ü pozitif kapanış gerçekleştirdi. Altyapı %1,16, zaruri tüketim, enerji ve gayrimenkul yatay pozitif işlem gördü. Teknoloji %1,33, telekomünikasyon %0,99, isteğe bağlı tüketim %0,91 değer kayıplarıyla günün en zayıf sektörleri oldular. Pazartesi günü Memorial Day nedeniyle kapalı olan ABD Endeksleri haftanın ilk işlem gününe hazırlanırken ABD Başkanı Trump’ın, Avrupa Birliği mallarına yönelik açıklamış olduğu %50 oranındaki gümrük vergisi oranını 9 Temmuz’a ötelediğini açıklamasıyla endeks vadeli kontratlarında toparlanma eğilimi takip ediliyor. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, iPhone model telefonların üretimlerini ABD’ye taşımadığı sürece %25 oranında gümrük vergisi uygulayacağını duyurmasının ardından %3,02 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, elektrikli ve hybrid araçların yıllık ücret ödemesini gerektiren bütçe tasarısının Perşembe günü onaylanması ile Kaliforniya’da 2035 yılına kadar benzinli araç satışının yasaklanması kararının oylamaya sunulması haberlerine rağmen dirençli bir seyir izleyerek %0,50 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Cameco (CCJ) hisseleri, gelişmiş reaktörlerin inşasını hızlandırmaya yönelik bir direktif de dahil olmak üzere ABD'de nükleer enerji üretimini başlatmayı amaçlayan yasa tasarılarının ardından %11,13 değer kazandı.

• Intuit (INTU) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 1Ç25 finansalları ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesinin ardından %8,12 değer kazandı.

• Workday (WDAY) hisseleri, abonelik gelirlerinin %13 büyüdüğü 1Ç25 finansallarının beklentileri aşmasına rağmen 2Ç25 tahminleri zayıf kaldı ve %12,52 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %5,01 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Industria di Diseno Textil (ITX) hisseleri, %0,40 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %2.61 aşağıda, aylık bakıldığında ise %5.02 yukarıda seyrederken güncel olarak 5.802 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 5.929 ve 5.971 dirençleri ve  5.751 ve 5.654 destekleri izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 41.582 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 41.788 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 41.603 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 42.508-42.807 dirençler, 41.238-40.543 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 18.358 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 18.841 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 18.737 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 19.151-19.302 dirençler, 18.563-18.236 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.2 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,139 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,141, en düşük 1,139 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,14 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 1,163 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,163 karşımıza çıkacaktır. 1,13 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,132 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.356 iken kapanış 3.341 seviyesinde %0.67 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.312 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.413 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.257 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.437 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Donald Trump’ın açıklamaları piyasalarda dalgalı seyrin devamına neden oluyor. Trump, 1 Haziran'dan itibaren Avrupa Birliği'ne (AB) doğrudan %50 tarife uygulanmasına yönelik kararını 9 Temmuz 2025'e ertelediğini duyurdu. Trump telefon konuşmasında AB Komisyonu Başkanı’nın ek süre talebinde bulunduğunu açıkladı. Trump hatırlanacağı üzere Cuma günü ticaret görüşmelerinin bir yere varmadığı gerekçesiyle 1 Haziran'dan itibaren %50 tarife uygulanmasını önerdiği AB ile bir anlaşma arayışında olmadığını belirtmişti. Trump’ın bu açıklaması ile satış baskısı altında kalan küresel piyasalar, tarifenin ertelenme kararı ile haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi ise yurtdışında artan risk iştahı ile olumlu açılış gerçekleştirse de devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı. Endeks 9400’ün üzerinde güç kaybına uğrarken, 9300 desteğine doğru geri çekildi. Endeks bu seviyenin üzerinde kalmayı başararak günü %0,1 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %0,2 oranında değer kaybetti. Endekste kısa vadeli kanal içerisindeki hareket devam ediyor. Endekste teknik olarak kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğunu hatırlatalım. 9350 seviyesinin üzeri endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 9500-9530 bandına yönelim için öne çıkıyor. 9300 ana destek olup, bu seviye endeksin ek satış baskısı ile karşılaşmaması için takip edilebilir. Aksi halde endekste aşağı yönlü risk devam edebilir. Bu durumda 9230 sonraki destek konumunda. 9300 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 9350’nin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı pozisyonlar değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise kısa vadeli yükselen kanalın altına geri çekilme ile birlikte görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 12.100 önemli destek olarak izlenebilir. 12.470 direnç haline gelirken, bu seviye yeniden yukarı yönlü hareket için öne çıkıyor. Haftanın takviminde; yarın akşam Fed’in toplantı tutanakları, Perşembe günü ABD’de, Cuma günü içeride GSYH büyümesi açıklanacak. ABD büyümesi üzerinde tarifelerin olumsuz etkisi görülebilir. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Tutanaklara yönelik olarak; Fed bu yıl faizlerde bir değişikliğe gitmez iken, Başkan Powell tarifeler nedeniyle ekonomik görünüme dair belirsizliğin arttığını, bekleyip görmek için iyi bir pozisyonda olduklarını, acele etmelerine gerek bulunmadığını, ekonominin iyi durumda olduğunu belirtmişti. Powell, açıklanan büyük tarife artışlarının sürdürülmesinin, enflasyonda artışa, ekonomik büyümede yavaşlamaya ve işsizlikte artışa yol açmasının muhtemel olduğunu ifade etmişti. Powell ayrıca tarife konusunun nereye evrileceğini, bunun enflasyon ve işsizliğe etkilerinin ne olacağının soru işareti olduğunu, tarifelerin biraz daha netlik kazanana kadar adım atmak istemediklerini, karar vermenin zor olduğu bir süreçte bulunduklarını belirtiyor. Dolayısıyla da tutanaklarda üyelerin benzer değerlendirilmesini görebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta destek seviyelerinin altına geri çekilirken, kısa vadeli alçalan kanal içerisinde görünüm sergiledi. Endeks aynı zamanda yukarıda 9530, aşağıda 9350 desteği arasında sıkışma gösterdi. Cuma günü kısa vadeli teknik göstergeler aşırı satım bölgesine yaklaşmış iken, endeks ABD-AB tarife haber akışı ile baskı altında kaldı. Böylece endeks direnç seviyelerine yönelim sonrasında yeniden güç kaybına uğradı ve 9530-9350 bandının altını test etti. Endeks günü 9350’nin hafif üzerinde %1,3 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %2 oranında değer kaybetti. Endekste teknik olarak kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğunu hatırlatalım. 9350 seviyesinin üzeri endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 9500-9530 bandına yönelim için öne çıkıyor. 9300 ana destek olup, bu seviye endeksin ek satış baskısı ile karşılaşmaması için takip edilebilir. Aksi halde endekste aşağı yönlü risk devam edebilir. Bu durumda 9230 sonraki destek konumunda. 9300 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 9350’nin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı pozisyonlar değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 12.400 ilk planda destek iken, 12.470’in üzeri tepki alımları için öne çıkıyor. TCMB tarafından yapılan makro ihtiyati çerçeveye ilişkin basın duyurusuna göre, makro finansal istikrarı ve parasal aktarım mekanizmasını güçlendirmek amacıyla yurt dışından temin edilen Türk lirası cinsi kısa vadeli borçlara uygulanan zorunlu karşılık oranlarında değişiklikler yapıldı. Buna göre, Türk lirası cinsi yurt dışı repo işlemlerinden sağlanan fonlar ve yurt dışından kullanılan krediler için 1 yıla kadar vadede %12 olan zorunlu karşılık oranı, vadeye göre farklılaştırılarak 1 aya kadar vadede %18’e, 3 aya kadar vadede %14’e yükseltildi. Yabancı yatırımcı 16 Mayıs haftasında hem hisse hem tahvilde alım yaptı. Yurt dışında yerleşik kişiler 245,2 milyon dolarlık net hisse alışı yaptı. Yabancıların DİBS alımı 1,9 milyar dolar ile son bir yılın en yüksek tahvil alımı olarak kaydedildi. ABD Başkanı Trump, ticaret görüşmelerinin bir yere varmadığı gerekçesiyle 1 Haziran'dan itibaren %50 tarife uygulanmasını önerdiği Avrupa Birliği (AB) ile bir anlaşma arayışında olmadığını ifade etti. Trump’ın açıklamasının ardında küresel piyasalarda risk iştahının düştüğünü, BIST’in satış baskısı ile karşılaştığını ve ABD borsalarının geri çekildiğini belirtelim. ABD Hazine Bakanı ise Çin ile yeniden yüz yüze müzakerelere başlayacaklarını ifade etti. ABD Temsilciler Meclisi, Başkan Trump’ın imzalamış olduğu, yıl sonu vergi artışını önleyecek ancak ABD’nin borç yükünü artıracak vergi tasarısını kabul etti. Tasarı, ABD’nin borç tavanının 4 trilyon dolar artırılmasını, Trump’ın ilk dönemindeki vergi indirimlerinin uzatılmasını ve yeni vergi indirimlerini içeriyor. Haftanın takviminde; Çarşamba günü Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride GSYH büyümesi, ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne satış baskıyıla başlayan ABD endeksleri, tahvil piyasasındaki alıcılı seyrin etkisiyle yatay kapanış gerçekleştirdi. S&P 500 ve Dow Jones Endeksleri yatay işlem görürken, Nasdaq %0,28 değer kazandı. Muhteşem Yedili hisse senedinin pozitif performansı öne çıktı. S&P 500 Endeksi’ndeki11 ana sektörden sadece 3 sektör pozitif fiyatlandı. S&P Global PMI hizmet ve imalat verileri 52,3 ile beklentileri aştı. Veri kompozisyonu gümrük gümrük vergilerinin ertelenmesinin iyimserliğiyle güçlü bir görünüm sundu. İkinci el konut satışları ise %0,5 geri çekilme kaydetti. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endeksleri pozitif işlem görmekte. Ekonomik veri akışında ABD yeni konut satış verileri ile inşaat izinleri öne çıkmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Snowflake (SNOW) hisseleri, %26 ciro büyümesi ile beklentilerin aşıldığı 1Ç25 finansallarının ardından %13,43 değer kazandı; 2Ç25 beklentileri de analist beklentilerinin üzerinde bildirildi.
• Humana (HUM) hisseleri, Medicare sigorta planlarına yönelik denetlemelerin genişletileceği haberlerinin ardından %7,58 satışla fiyatlandı.

• Nike (NKE) hisseleri, 5 yılın ardından şirket ürünlerinin Amazon.com’un ABD segmentinde satışı planlandığı haberinin ardından %2,23 primli işlem gördü.
• Alphabet (GOOGL) hisseleri, şirketin yeni tanıtılan yapay zeka ürünlerinin etkisiyle %1,37 değer kazandı.

• Urban Outfitters (URBN) hisseleri, 1Ç25 finansallarında üç ana segment olan Anthropologie, Free People ve Urban Outfitters markalarının tümünde satış beklentilerinin aşılmasıyla %22,84 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Bayer (BAYN) hisseleri, %2,63 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• LVMH (MC) hisseleri, %1,73 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.04 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. 6.004 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 5.975 karşımıza çıkacaktır. 5.810 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 5.800 yeni destek olarak takip edilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.0 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 41.023 ve 42.333 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 42.801 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 43.066 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 41.543 ve 40.847 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.28 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 18.888 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 19.061, en düşük 18.840 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 18.925 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 19.363-19.499 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 18.777-18.444 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,132 seviyesinde %0.12 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,155 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,16 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,123 ve 1,107 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın 3.292 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.184 seviyesinin de %3 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 3.366 olurken destek olarak 3.269 izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Hafta içerisinde destek seviyelerinin altına geri çekilen BIST 100 Endeksi, kısa vadeli alçalan kanal içerisinde görünüm sergiledi. Endeks yaşanan geri çekilme sonrasında dün bu kanalın trend desteğine doğru harekette tepki ile karşılaştı. Endeks 9350 civarından yükseliş gerçekleştirirken, 9530 direncine doğru yöneldi. Endeks gün içerisinde 9350-9530 bandı dahilinde banka hisseleri öncülüğünde yükseliş çabası sergiledi. Buna paralel endeks günü %0,8 oranında yükselişle tamamlarken, bankacılık endeksi %1,4 değer kazandı. Endekste 9530 direnci kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, görünümün güçlenmesi ve yükseliş hareketinin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9530’un üzerinde kısa vadeli yükselen trendin başlaması ile birlikte 9600 ve 9700 sonraki hedef dirençler olarak öne çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise alçalan kanal içerisinde 9350 önemli destek seviyesine işaret ediyor. 9350 desteğinin üzerinde kalınması ile birlikte trade amaçlı alım fırsatları değerlendirilebilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde ise 12.470 desteğinde satışların karşılanması ile birlikte görünüm güçlü. Bankacılık endeksinde 12.850 önemli direnç iken, 12.470 seviyesi destek olarak öne çıkıyor. 12.470’in üzerinde yukarı yönlü eğilim geçerli olabilir görüşündeyiz. Öte yandan TCMB Başkanı Fatih Karahan yılın ikinci enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirdi. Buna göre TCMB; 2025 yıl sonu enflasyon tahminini %24'te, tahmin aralığını da %19-29 seviyesinde korudu. Fatih Karahan; sıkı para politikasının sonuçlarını kademeli şekilde almaya devam ettiklerini, Mart ve Nisan ayında yaşanan hareketlilik karşısında proaktif adımlar attıklarını, dezenflasyonun devamını sağlayacak şekilde hareket edeceklerini ifade etti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, uygulanan ekonomik programla enflasyonun 2025'te de düşmeye devam edeceğini ve cari açığın gerilediğini de vurguladı. TCMB verilerine göre rezervlerde geçen hafta yükseliş gerçekleşti; brüt rezervler 145,7 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta brüt rezervler 144,3 milyar dolar seviyesinde idi. Swap hariç net rezervler de 18,1 milyar dolardan 20,4 milyar dolara ulaştı. ABD Başkan Trump'ın uzun zamandır Kongre'den geçmesini istediği vergi indirimi tasarısı Temsilciler Meclisi'nde kabul edildi. Tasarınn Amerikan halkına ciddi vergi indirimleri getireceğini vurgulayan Trump, bu tasarıyı en kısa sürede kendisine göndermelerini beklediklerini belirtti. Söz konusu tasarıda, eyalet ve yerel vergi indirimlerinin artırılması, bahşiş ve fazla mesai gelirlerinden alınan vergilerin kaldırılması ve 2017'de yürürlüğe giren vergi indirimlerinin süresinin uzatılması öngörülüyor. Harcama kesintilerini de içeren tasarıyla elektrikli araçlara ve temiz enerjiye yönelik vergi teşviklerinin azaltılması gibi düzenlemelerin hayata geçirilmesi planlanıyor. Tasarının Senato'dan da geçmesi halinde Trump'ın imzalaması ve ardından yasalaşması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne satışlarla başlayan ABD hisse senedi endeksleri gün içinde toparlanmasına rağmen 20 yıllık ABD hazine tahvil ihalesine olan zayıf talebin ardından getirilerdeki sert yükselişin etkisiyle zayıf bir kapanış gerçekleştirdi. 20 yıllık hazine tahvil ihalesinde getiri %5,04 seviyesinde gerçekleşti. 2 yıllık devlet tahvili 5 baz puan artış kaydederek %4,00’ün üzerinde fiyatlanırken 10 yıllık ve 20 yıllık tahvil  getirileri 11 baz puan genişledi. S&P 500 %1,61, Dow Jones %1,91, Nasdaq %1,41 değer kayıplarıyla işlem gördüler. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 10’u negatif fiyatlandı. Telekomünikasyon %0,67 değer kazanımıyla pozitif fiyatlanan tek sektör oldu. Gayrimenkul %2,63, sağlık %2,37, finans %2,05, altyapı %1,91 değer kayıplarıyla en zayıf performansları gösterdi. Ekonomik veri akışında bugün S&P Global PMI, konut satış verileri ile 10 yıllık TIPS ihalesi takip edilecek. Asya endeksleri negatif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne satıcılı başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Wolfspeed (WOLF) hisseleri, yüksek borçluluk seviyesine sahip şirketin önümüzdeki birkaç hafta içerisinde iflas başvurusunda bulunmaya hazırlandığının haberleştirilmesinin ardından %59,11 değer kaybetti.

• Nvidia (NVDA) hisseleri, CEO Jensen Huang ABD’nin Çin’e yönelik çip ihracatı politikasını eleştirdi; güne pozitif başlangıç yapılmasına rağmen tahvil ihalesinin ardından %1,92 değer kaybetti.

• Target (TGT) hisseleri, 1Ç25 cirosu %2,8 daralırken analist beklentilerinin altında kaldı ve şirket tam yıl beklentilerinin de aşağı yönlü revize edilmesiyle %5,21 değer kaybıyla işlem gördü.

• United Health (UNH) hisseleri, HSBC analistlerinin “tut” notunu “ağırlık azalt” seviyesine ve hedef fiyatını aşağı yönlü revize ettiği raporun ardından %5,78 satışla fiyatlandı.

• XPeng (XPEV) hisseleri, 1Ç25 zararının beklentilerin altında kalması ve cironun 2 kat büyümesinin ardından %13,00 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %2,26 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Kering (KER) hisseleri, %2,54 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %1.61 düşüş gerçekleştirdi. Güne 5.910 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.938, en düşük 5.830 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.844 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 5.888 desteğinin kırılmasıyla birlikte 5.810 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 5.686 seviyesi destek olarak izlenebilir. 6.004-6.052 noktaları ise dirençlerdir.

Dow Jones Endeksi haftalık bakıldığında %0.45 aşağıda, aylık bakıldığında ise %5.69 yukarıda seyrederken güncel olarak 41.860 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 42.968 ve 43.280 dirençleri ve 41.613 ve 40.776 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.41 düşüşle tamamladı. Nasdaq Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. 18.964 desteğinin kırılmasıyla birlikte 18.755 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 18.321 seviyesi destek olarak izlenebilir. 19.416-19.598 noktaları ise dirençlerdir.

EUR/USD için günlük değişim %0.48 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,157-1,163 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,126-1,109 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın 3.345 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 3.177 seviyesinin de %5 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Ons Altın için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; İlk direnç olan 3.344 seviyesi geçildi. Böylece 3.410 seviyesi ilk direnç, 3.435 seviyesi ise ikinci direnç haline geldi. Aşağı yönlü oluşabilecek fiyatlamalarda ise 3.310-3.258 destek noktaları takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.