QNB Invest Blog

Yıla güçlü bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, dün gün içerisinde kâr realizasyonları ile karşılaşsa da, yeniden yönünü yukarı çevirdi. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, devamında yukarı tepki göstermişti. Endeks beklentilerin hafif altında açıklanan ve 49 ayın en düşük seviyelerine geri çekilen enflasyon verisi sonrasında; 11.605 olan Ağustos 2025 zirvesinin üzerine yönelmişti. Buna paralel endeks tarihinde ilk kez 12.000 seviyesinin üzerine yönelirken, 12.100 direncinin üzerini test etti. Endeks gerçekleşen yükselişin ardından dün günün ilk yarısında kâr realizasyonları ile karşılaştı ve 12.000 desteğinin altında 11.900 desteğine geri çekildi. Endeks bu seviyeden gelen alımlarla birlikte gün içi kayıplarını geri aldı, yükselişe geçti ve 12.000’in üzerine yönelim gösterdi. Endeks devamında 12.153 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks günü %0,5, bankacılık endeksi %0,2 yükselişle günü tamamladı. Endeksin yeniden 12.000’in üzerine yükselmesini olumlu olarak değerlendirebiliriz. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir. 12.100’ün aşılması ile birlikte 12.200 ve 12.300 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 11.900 ana destek haline geldi. Bu seviye endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için önemli. Buna paralel 11.900’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde geçtiğimiz yılın Ağustos’tan bu yana oluşan kanalının üzerine yükselişle göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Buna paralel 17.500 desteğinin altına geri çekildi. Bankacılık endeksinde 17.500 ve 17.600 dirençler haline geldi. 17.132’nin üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması ve görünümünde zayıflama gerçekleşmemesi için önemli. Yabancı yatırımcı 2 Ocak haftasında hem hisse hem de tahvilde alım yaptı. Yurt dışı yerleşiklerin net hisse alımı 102,3 milyon dolar, tahvilde ise 249 milyon dolar gerçekleşti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ADP verilerinin ardından bugün Aralık ayı tarım dışı istihdamı yakından takip edilecek. Kasım’da ise tarım dışı istihdam 64 bin açıklanırken, Aralık’ta verinin 60 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Ülkedeki işsizlik oranı %4,4’ten %4,6’ya artış göstererek 2021 yılından bu yana kaydedilen en yüksek seviye oldu.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

İstihdam piyasasına dair veri setlerini bekleyen ABD hisse senedi endeksleri günü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %0,34, Dow Jones %0,94 değer kaybıyla işlem görürken, Nasdaq %0,16 değer kazanımıyla yatay pozitif performans gösterdi. Sektörlerin büyük çoğunluğunun satış baskısıyla fiyatlandığı seansta eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,12 değer kaybederken, Russell 2000 Endeksi %0,29 değer kaybıyla görece dirençli görünüm sundu. S&P 500 Endeksi’nde yalnızca 3 sektör pozitif işlem gördü; sağlık %1,01, telekomünikasyon %0,79, teknoloji %0,09 değer kazandı. Altyapı %2,46, endüstriyeller %1,90, ham madde %1,63, finans %1,44 değer kaybıyla en zayıf performansları gösterdiler. Gayrimenkul sektörü, Donald Trump'ın Kongre'den kurumsal yatırımcıların daha fazla tek kişilik ev satın almasını yasaklamasını isteyeceğini açıklamasının etkisiyle baskı altında kalırken, savunma sanayi hisseleri temettü ve hisse geri alımlarının ücret, ekipman ve tesis sorunları giderilene kadar durduracaklarını açıklamasıyla satış baskısıyla karşılaşan bir diğer sektör oldu. Aralık ayı ADP tarım dışı istihdam verisi 41.000 artışla 49.000 olan beklentinin altında kaldı; Jolts verisi ise 7.61 milyon olan beklentinin altında 7.14 milyon seviyesinde açıklandı. Verilerin istihdam piyasasında baskının devam ettiğine dair sinyal vermesiyle tahvil piyasası alımlarla fiyatlandı. Öte yandan ISM PMI verisi 54,4 ile 52,2 beklentinin üzerinde açıklandı. Yeni siparişler 57,9 ile güçlü görünüm sundu ve beklentileri aştı. Bugün ABD Ekim ayı ticaret dengesi verileri ile haftalık işsizlik başvuru rakamları takip edilecek. Asya endeksleri, teknoloji sektörü öncülüğünde satışlarla işlem görürken, Avrupa endekslerinin yatay negatif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Strategy (MSTR) hisseleri, MSCI'nin dijital varlık hazine şirketlerini endekslerinden çıkarma planını iptal etmesinin ardından %2,44 değer kazandı.

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, %2,43 primle günü kapatmasının ardından 3,89 Trilyon Dolar değerine ulaştı ve Apple’ın piyasa değerini geçti.

• First Solar (FSLR) hisseleri, Jefferies analistlerinin “al” notunu “tut” seviyesine düşürdüğü raporun etkisiyle %10,29 değer kaybetti.

• Deckers Outdoor (DECK) hisseleri, Piper Sandler anaşistlerinin hedef fiyatını düşürerek “ağırlık azalt” notuyla yatınladığı raporun etkisiyle %4,11 değer kaybıyla işlem gördü.

• Ventyx Biosciences (VTYX) hisseleri, Eli Lilly’nin iltihaplı hastalıkları tedavi etmek için hap geliştiren şirketi hisse başına 14 Dolar karşılığında satın alacağının duyurulmasıyla %36,63 primle günü tamamladı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %3,67 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Eni (ENI) hisseleri, %4,65 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 6.965 iken kapanış 6.920 seviyesinde %0.34 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 6.879 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 7.082 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 6.766 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 7.117 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi, geçtiğimiz günü %0.94 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 48.412 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 49.621 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 48.996 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 50.274-50.608 dirençler, 48.721-47.774 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 23.584 seviyesinde %0.16 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 24.119 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 24.270 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 23.408 ve 23.012 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD, günlük periyotta %0.04 düştü. Haftalık bakıldığında %0.542 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.362 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,168 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,192 ve 1,197 dirençleri ve  1,16 ve 1,144 destekleri izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 4.475, en düşük ise 4.441 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.81 azalarak azalarak 4.445 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 4.417 ve 4.344 desteklerini ve 4.549 ve 4.573 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz yıl oldukça volatil seyir izlemesinin ardından yeni yıla güçlü bir başlangıç yaptı. ABD endekslerinden S&P 500 ve Dow Jones ise bu hafta tarihi zirvelerini ileri taşıdı. BIST 100 Endeksi önemli direnç seviyelerini aşarken, rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, yeniden yukarı tepki göstermişti. Endeks beklentilerin hafif altında açıklanan ve 49 ayın en düşük seviyelerine geri çekilen enflasyon verisi sonrasında 11.605 olan Ağustos 2025 zirvesinin üzerine yönelmişti. Endekste kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. Endeks dün günü yataya yakın seyirle tamamlarken, bankacılık endeksi %2,4 oranında geri çekildi. 12.000 destek haline gelirken, bu seviye tarihi zirvenin ileri taşınması için önemli. 12.000 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalacağından bu durumda; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 12.100’ün üzerinde 12.200 ve 12.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan kanalının üzerine yükselişle göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Buna paralel 17.500 desteğinin altına geri çekildi. Bankacılık endeksinde 17.500 ve 17.600 direnç seviyeleri haline geldi. 17.132 seviyesinin üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması ve görünümünde bir bozulma olmaması için önemli. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Aralık ayında ADP özel sektör artışı 50 bin olan beklentilerin altında 41 bin kişi açıklandı. ABD’de ADP verilerinin ardından yarın Aralık ayı tarım dışı istihdamı yakından takip edilecek. Kasım’da ise tarım dışı istihdam 64 bin açıklanırken, Aralık’ta verinin 60 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Ülkedeki işsizlik oranı %4,4’ten %4,6 seviyesine artış göstererek 2021 yılından bu yana kaydedilen en yüksek seviye oldu. Diğer yandan ABD Başkanı Trump, Venezuela'daki geçici yönetimin ABD'ye 30 ila 50 milyon varil petrol teslim edeceğini belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından yapılan açıklamada, ABD'nin Venezuela'ya yönelik müdahalesinin ülkede petrol üretiminin artışını destekleyebileceği ve sektörde yabancı katılımı artıracak politika değişikliklerine yol açması halinde, bunun Amerikan arama ve üretim şirketleri açısından olumlu sonuçlar doğurabileceği belirtildi.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri yeni yıla rekorlarla başlangıç yaptı. Dow Jones %0,99, S&P 500 %0,62 değer kazanımlarıyla rekor tazelerken, Nasdaq Endeksi %0,65 primli işlem gördü. Russell 2000 %1,37, eşit ağırlıklı S&P 500 Endeksi %1,21 değer kazanımlarıyla major endekslerin üzerinde performans gösterdi. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 9’u pozitif fiyatlandı ve genele yaygın güçlü bir fiyatlama takip edildi. Ham madde %2,04, sağlık %1,94, endüstriyeller %1,38, isteğe bağlı tüketim %0,94 oranında kazanımlarla en iyi performansları gösterdiler. Enerji %2,81, telekomünikasyon %0,94 oranında değer kaybetti. S&P Global Aralık ayı hizmet PMI verisi 52,5 ile 52,9 olan beklentinin ve bir önceki veri olan 54,1’in altında kaldı. ABD hazine tahvilleri hafif satıcılı, kıymetli metaller pozitif fiyatlandı. Haftanın geri kalanında yoğun bir ekonomik veri akışı takip ediliyor olacak. Bugün istihdam piyasasında dair ADP tarım dışı istihdam ile JOLTS verisi bulunurken, ekonomik aktivite tarafında ISM verileri ile fabrika siparişleri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri yatay işlem görmekte, Avrupa endekslerinin ise güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Sandisk (SNDK) hisseleri, kısa süre önce S&P 500 Endeksi’ne katılan şirket %27,56 değer kazandı.

• Vistra (VST) hisseleri, Cogentrix Energy 4 milyar dolar değerinde bir anlaşma ile satın almayı planladığını açıklamasının ardından %4,05 değer kazandı. CEO Jim Burke, şirketin önemli pazarlardaki artan talebi karşılamak için enerji portföyünü güçlendirdiğini söyledi.

• Palantir Technologies (PLTR) hisseleri, Truist Securities’in yayınladığı 223 Dolar hedef fiyatlı raporun ardından %3,26 primli işlem gördü.

• Zeta Global (ZETA) hisseleri, şirketin OpenAI ile stratejik bir işbirliği yaptığını açıklamasıyla %9,83 değer kazandı ve ChatGPT üreticisinin modellerini yapay zeka ajanı Athena'yı desteklemek için kullanacağını duyurdu.

• OneStream (OS) hisseleri, Hg Capital ile 6,4 milyar dolarlık bir anlaşma ile özel şirket haline getirileceğinin açıklanmasıyla %28,38 değer kazandı

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Essilor Luxottica (EL) hisseleri, %5,24 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• adidas (ADS) hisseleri, %3,62 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi. 

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.62 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 7.083 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.127 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.881 ve 6.777 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 49.509, en düşük ise 48.923 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.99 artarak artarak 49.462 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 48.902 ve 48.101 desteklerini ve 50.432 ve 50.856 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.65 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 23.446 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 23.559, en düşük 23.389 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 23.547 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 24.015-24.171 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 23.322-22.968 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

EUR/USD, geçtiğimiz günü %0.13 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,173 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,17 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,17 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 1,194-1,199 dirençler, 1,162-1,146 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 4.488 seviyesinde %1.16 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 4.589 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 4.617 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 4.454 ve 4.379 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yeni yıla olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi; önemli direnç seviyelerini aşarken, rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, yeniden yukarı tepki göstermişti. Endeks 11.300-11.500 bölgesinin üst tarafına yükselmesi sonrasında yeni haftada bu aralığı yukarı tamamladı. Endeks beklentilerin hafif altında açıklanan enflasyon verileri sonrasında 11.605 olan tarihi zirvesinin üzerine yöneldi. İçeride aylık enflasyon Aralık’ta %1 olan beklentilerin hafif altında %0,89 gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise %31,07’den %30,89 seviyesine geriledi. Böylece yıllık enflasyon 49 ayın en düşük seviyesine düşüş göstermiş oldu. Verilerin ardından TCMB’den Ocak ayı için faiz indirim beklentilerinin 150 baz puan civarında şekillendiğini belirtelim. Gevşeme döngüsünün devam edeceği beklentileri ile birlikte endeks rekor tazeleme eğilimine devam ederken, 12.000 direncinin üzerine yükseldi. Endeks dün günü %2,8, bankacılık endeksi %1,8 yükselişle tamamladı. Böylece endeks yeni yılda %6,8 oranında değer kazandı. Endekste kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 11.800 destek haline gelirken, bu seviye tarihi zirvenin ileri taşınması için önemli. 11.800 ise desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalacağından bu durumda; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 12.000’in üzerinde 12.100 ve 12.200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000’in üzerinde geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan kanalının üzerine yükselişle birlikte tarihi zirvesini ileri taşıyor. 17.132 olan rekor seviyenin aşılması sonrasında 17.600 direncinin üzerine yükseliş gösterdi. 17.132 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 17.500’ün üzerinde 17.600 ve 17.700 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD Başkanı Trump, ABD'nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro'yu yargı önüne çıkarmasının ardından; önce ülkeyi düzelteceklerini, bu nedenle Washington'un ülkedeki rolünün uzun vadeli olacağını söyledi. Bu dönemde güvenli liman algılamaları ile birlikte değerli metallere olan talep artış gösterdi. Haftanın ajandasında; ABD’de ADP verilerinin ardından Cuma günü Aralık ayı tarım dışı istihdamı yakından takip edilecek. Kasım’da ise tarım dışı istihdam 64 bin açıklanırken, Aralık’ta verinin 60 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Ülkedeki işsizlik oranı %4,4’ten %4,6 seviyesine artış göstererek 2021 yılından bu yana kaydedilen en yüksek seviye oldu.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftasonu ABD’nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro’yu yakalamasının ardından Donald Trump’ın bölgedeki petrole müdahale etmeyi planladığını açıklamasıyla ABD Endeksleri enerji sektörü öncülüğünde haftaya pozitif başlangıç yaptı. Finans sektörünün de güçlü performans ile eşlik etmesi sonucunda Dow Jones Endeksi %1,23 değer kazanımıyla rekor tazelerken, S&P 500 %0,64, Nasdaq %0,69 oranında değer kazandılar. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Enerji ve finans sektörlerini, isteğe bağlı tüketim ve ham madde sektörleri takip etti. Zayıf tarafta ise altyapı, zaruri tüketim, sağlık ve teknoloji hafif değer kayıplarıyla yer aldı. ABD hazine tahvilleri verim eğrisi boyunca 4-5 puanlık geri çekilmelerle işlem gördü. Kıymetli metallerde ise güvenli liman talebinin yeniden yükselmesiyle pozitif fiyatlamalar takip edildi. Aralık ayı ISM PMI verisi beklentilerin altında kaldı. Veri Kasım ayındaki 48,7 olan seviyenin ve 48,3 beklentinin altında 47,9 seviyesinde açıklandı. Yeni siparişler endeksi 47,7, istihdam endeksi 44,9 seviyelerinde açıklandı ve bir önceki aya görece toparlanma gösterse de zayıflık devam etti. Ekonomik veri akışında bugün S&P Global Aralık ayı PMI verileri takip ediliyor olacak. Asya endeksleri güçlü pozitif işlem görmekte ve Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Chevron (CVX) hisseleri, Venezuela'da faaliyet gösteren son büyük ABD petrol şirketi Donald Trump’ın Venezuela petrol endüstrisinin geleceğine çok güçlü bir şekilde dahil olacağı açıklamasıyla %5,10 değer kazandı.

• Lockheed Martin (LMT) hisseleri, ABD – Venezuela arasındaki jeopolitik gerilimin ardından savunma sanayi hisseleri odakta kalmaya devam etti ve %2,92 değer kazandı.

• International Business Machines (IBM) hisseleri, Jefferies analistlerinin “tut” notunu “satın al” seviyesine yükselttiği ve hedef fiyatın yukarı yönlü revize edildiği raporunun ardından %1,19 primli işlem gördü.

• Duolingo (DUOL) hisseleri, BofA analistlerinin hisse senedi hedef fiyatını yükselttiği ve satın al tavsiyesi verdiği raporun etkisiyle %4,91 değer kazandı.

• Novo Nordisk (NVO) hisseleri, en çok satan zayıflama ilacı Wegovy'nin hap versiyonunu piyasaya sürdükten sonra,

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %6,78 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Volkswagen (VOW3) hisseleri, %2,91 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.64 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 7.050 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 7.083 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.853 ve 6.750 olarak izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %1.23 yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 48.273, 47.623, 44.578 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 50.022 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 50.481 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 48.445 ve 47.570 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, günlük periyotta %0.69 arttı. Haftalık bakıldığında %0.84 aşağıda ve aylık bakıldığında ise %0.47 aşağıda seyrederken güncel olarak 23.395 seviyesinden işlem görmekte. Teknik göstergelere bakıldığında MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 23.902 ve 24.032 dirençleri ve  23.221 ve 22.858 destekleri izlenebilir.

EUR/USD geçtiğimiz gün %0.31 artarak 1,174 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,164 seviyesinin de %1 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,198 olurken destek olarak 1,165 izlenebilir.

Ons Altın kapanışla birlikte %3.52 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 4.459 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 4.472, en düşük 4.437 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 4.466 seviyesinde tamamladı. Ons Altın 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. İlk direnç olan 4.418 seviyesi geçildi. Böylece 4.556 seviyesi ilk direnç, 4.586 seviyesi ise ikinci direnç haline geldi. Aşağı yönlü oluşabilecek fiyatlamalarda ise 4.424-4.356 destek noktaları takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TÜİK verilerine göre; aylık enflasyon Aralık’ta %1 olan beklentilerin hafif altında %0,89 gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise %31,07’den %30,89 seviyesine geriledi. En yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun yıllık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %28,3, ulaştırmada %28,4 ve konutta %49,5 artış olarak gerçekleşti. İlgili ana grupların yıllık değişime olan etkileri ise; gıda ve alkolsüz içeceklerde %7,1, ulaştırmada %4,4 ve konutta %7,5 oldu. Bu üç ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %2 artış, ulaştırmada %1 azalış ve konutta %1,4 artış olarak gerçekleşti. Yıllık çekirdek enflasyon da aynı dönemde %31,08 olarak açıklandı. TCMB yılın son enflasyon raporunda, 2025 yıl sonuna ilişkin beklentileri %25-29 aralığından %31-33 aralığına çıkarmıştı. Bankanın 2025 yıl sonu enflasyon tahmini de %32 olarak açıklanmıştı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yıl sonu enflasyonun bir önceki yıla göre 13,5 puan azaldığını ve dezenflasyonun genele yayıldığını belirtirken, nihai hedefleri olan fiyat istikrarı sağlanana kadar programlarını kararlılıkla uygulamaya devam edeceklerini ifade etti. Mehmet Şimşek; 2026 yılında destekleyici küresel finansal koşulların ve ılımlı emtia fiyatlarının, sıkı para politikasının, güçlenen mali disiplinin, enflasyon hedefleriyle uyumlu yönetilen/yönlendirilen fiyat artışlarının, beklentilerdeki iyileşmenin ve arz yönlü politikaların dezenflasyona katkı sağlayacağını değerlendirdi. Yeni yıla olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi; önemli direnç seviyelerini aşarken, enflasyon verisinin ardından tarihi zirvesinin üzerine yükseldi. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, yeniden yukarı tepki göstermişti. Endeks 11.300-11.500 bölgesinin üst tarafına yükselmesi sonrasında yeni haftada bu aralığı yukarı tamamladı ve 11.605 olan zirvesinin üzerine yöneldi. Endeks günü %1,8 oranında yükselişle tamamladı. Endekste kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. 11.605 destek haline gelirken, bu seviye rekor tazeleme eğiliminin devam etmesi açısından önemli. 11.500 ise desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalacağından bu durumda; trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 11.700’ün üzerinde 11.800 ve 11.900 hedef direnç seviyeleridir. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.244 zirvesini aşarak 17.396 ile rekor tazeledi. 17.500 hedef direnç iken, 17.132 destek olarak geçerli. Diğer yandan ABD’nin Venezuela'ya yönelik askeri müdahalesi sonrasında gelişmeler yakından takip ediliyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yeni yılın ilk işlem gününde S&P 500 %0,19, Dow Jones %0,66 değer kazanırken, Nasdaq %0,03 değer kaybıyla günü tamamladı. Yazılım sektöründeki satış baskısı S&P 500 ve Nasdaq Endekslerini aşağı çekerken, sektörlerin büyük çoğunluğu güçlü pozitif performans gösterdi. Enerji %2,09, endüstriyeller %1,88, ham madde %1,51, altyapı %1,19 değer kazanımlarıyla en iyi performans gösteren sektörler ollurken, isteğe bağlı tüketim %1,14, telekomünikasyon %0,37, zaruri tüketim %0,16 değer kaybetti. Kıymetli metaller yatay, ABD tahvilleri satışlarla fiyatlandı. Haftasonu ABD’nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolás Maduro’yu yakalamasının ardından petrol fiyatları haftaya dalgalı başlasa da yatay seyretmekte. Venezuela’nın yüksek petrol rezervlerine rağmen üretiminin zayıf seyri ve yüksek çıkarma maliyetlerine ilişkin belirsizlikler nedeniyle etkilerin petrol piyasasında kısa vadeli olması beklenmiyor. Pazar günü OPEC+ ilk çeyrekte arz artışlarına ara verme planını teyit etti. Doğalgaz ise haftaya %5 değer kaybıyla başladı. Kıymetli metaller güvenli liman talebiyle güçlü pozitif fiyatlanıyor. Ekonomik veri akışında bu hafta ABD istihdam verileri öne çıkarken, bugün ISM PMI verileri izleniyor olacak. Asya endeksleri pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, 422.850 olan beklenti ve bir önceki yıla ait olan 496.000’in altında 418.227 4Ç25 araç teslimatı bildirmesiyle %2,59 değer kaybetti.

• Rivian (RIVN) hisseleri, şirketin %31 düşüşle 9.745 araç teslimatı bildirmesinin ardından %1,52 değer kaybıyla işlem gördü.

• Baidu (BIDU) hisseleri, şirketin yapay zeka birimi Kunlunxin'in Hong Kong borsasına kote olmak için başvuru yaptığını açıklamasıyla %15,03 değer kazandı.

• Talen Energy (TLN) hisseleri, veri merkezi ve yapay zeka temalı hisse senetlerine olan güçlü ilginin etkisiyle %5,84 primle günü tamamladı.

• Vertiv Holdings (VRT) hisseleri, Barclays’ın “ağırlık arttır” notuyla yayınladığı raporun etkisiyle %8,39 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• ASML Holding (ASML) hisseleri, %7,04 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• SAP (SAP) hisseleri, %3,07 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.19 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.878 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.894, en düşük 6.824 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.858 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 7.010 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 7.011 karşımıza çıkacaktır. 6.805 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.801 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz gün %0.66 artarak 48.382 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 47.576 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 49.319-49.730 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 47.830-47.058 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 23.585, en düşük ise 23.119 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.03 azalarak azalarak 23.235 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Nasdaq Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 23.069 ve 22.575 desteklerini ve 23.855 ve 24.067 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 1,173 iken kapanış 1,169 seviyesinde %0.52 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 1,161 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 1,194 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 1,143 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 1,2 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons Altın, geçtiğimiz günü %2.52 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 4.337 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 4.430 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 4.423 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 4.509-4.556 dirençler, 4.364-4.286 destekler olarak değerlendirilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST içeride ve dışarıda siyasi/ekonomik/jeopolitik tarafta haber akışları ile oldukça volatil bir yılı geride bıraktı. 2025’te TCMB’nin Mart, Nisan aylarında gerçekleştirdiği faiz artırımlarının ardından Temmuz’da yeniden faiz indirim döngüsüne dönmesi ve içeride devam eden dezenflasyon süreci yurtiçi piyasalar üzerinde etkili oldu. Dışarıda; ABD Başkanı Trump’ın yeni gümrük vergilerini belirlemesi ve artırması, devamında Çin ile yapılan yeni müzakereler, yeni anlaşma gibi gelişmeler öne çıktı. ABD federal hükümetinin tarihinin en uzun kapalı kalması, ABD’nin Rusya-Ukrayna arasındaki savaşın son ermesi için girişimleri ön planda idi. Diğer yandan ECB Haziran’dan bu yana para politikasında bekle-gör havasında bir seyir izlerken, Fed istihdam piyasasında aşağı yönlü risklerin artması nedeniyle 9 ayın ardından Eylül’de ilk faiz indirimini gerçekleştirmişti. Eylül, Ekim, Aralık’ta 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faizini %3,50-%3,75 bandına düşürdü. BIST 100 Endeksi geçtiğimiz yılı %14,6, bankacılık endeksi %13,6, sanayi endeksi %7,3 oranında yükselişle tamamladı. BIST 100 Endeksi yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test etmişti. Endeks devamında gelen alımlarla banka hisseleri öncülüğünde yeni yılın ilk gününde 11.300-11.500 bandının üst tarafına yükseldi. BIST 100 Cuma günü %2,1, bankacılık endeksi %4,3 yükseldi. 11.300’ün yeniden aşılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi ile birlikte kısa vadeli görünüm güçlendi. Endeks 11.500’ün üzerinde bant hareketinin yukarı tamamlanması ile birlikte 11.605 olan tarihi zirvesine yükseliş gösterebilir ve yeni rekor denemesinde bulunabilir. 11.400 desteğinde trade amaçlı alım yapılabilir, 11.300’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli olarak; endeks 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden; bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.132 zirvesini aşarak 17.244 ile rekor tazeledi. 17.500 sonraki direnç iken, 17.132 destek haline geldi. Haftanın gündeminde içeride Kasım’da aylık enflasyon %0,87 ile enflasyon son 2,5, yıllık enflasyon %32,9’dan %31,1’e gerilerek son 4 yılın en düşük seviyelerine yöneldi. Gıda fiyatlarında iyileşme dezenflasyon sürecini destekledi. Mayıs 2024 zirvesine göre enflasyonda iyileşme 44 puanı aştı. Aralık’ta aylık enflasyonun %0,98 olması, yıllık enflasyonun %31,07’den %31,00 ile yataya yakın kalması bekleniyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek; beklentilerdeki iyileşme eğiliminin ve hizmet enflasyonundaki düşüşün dezenflasyon sürecini desteklemeye devam edeceğini açıklamıştı. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yılın son işlem gününde majör ABD endeksleri %0,6-%0,8 arasında değer kaybetti. 58 ABD Doları seviyesine kadar yükselen WTI ham petrol fiyatlarından olumlu etkilenen S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi ise günü %0,8’lik artışla tamamladı. Avrupa borsalarının alıcılı başladığı yılın ilk işlem gününe ABD piyasalarının da pozitif bir başlangıç yapma bekleniyor. Makroekonomik tarafta TSİ 17:45’te açıklanacak olan ABD imalat PMI verileri odağımızda olacak. Teknik tarafta ise S&P 500 Endeksi için 6.805 ve 6.688 desteklerini ve 7.010 ve 7.047 dirençlerini takip edeceğiz.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

•  Nike (NKE) hisseleri, yönetim kurulu üyeleri Tim Cook ve Robert Holmes Swan ile şirket CEO’su Elliott Hill’in şirketteki ortaklıklarını artırdıklarını bildirmelerinin ardından yaklaşık %4 yükseldi.

• Vanda Pharmaceuticals (VNDA) hisseleri, hareket kaynaklı kusma tedavisine yönelik tradipitant ilacının ABD Gıda ve İlaç Dairesi tarafından onaylanmasının ardından %25 yükseldi.

• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) hisseleri, Nvidia’nın 2026 yılı için Çin kaynaklı siparişlerin 2 milyon adedi aşması üzerine H200 üretiminin artırılmasını talep ettiğine yönelik haberlerin ardından %2 yükseldi.

• Hyatt Hotels (H) hisseleri, Ekim ayında Jamaika’yı vuran Melissa Kasırgası nedeniyle 2025 beklentilerinin güncellenmesi sonrasında %1’in üzerinde düştü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies AG (IFXGn) hisseleri,  %2,7 yükselerek yılın son işlem gününde Euro Stoxx 50'nin en fazla artan hisse senedi oldu.

• TotalEnergies SE (TTEF) hisseleri, %1,4 düşüle günün fazla düşen Euro Stoxx 50 hisse senedi oldu.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 6.901, en düşük ise 6.844 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.74 azalarak azalarak 6.845 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 6.805 ve 6.688 desteklerini ve 7.010 ve 7.047 dirençlerini takip edeceğiz.

Dow Jones Endeksi geçtiğimiz günü 48.063 seviyesinde %0.63 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 49.192 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 49.444 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 47.776 ve 46.981 destekleri takip edilmelidir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz gün %0.76 azalarak 23.241 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 23.246 seviyesinin de %0 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Nasdaq Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Son kapanışla birlikte 23.273 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 23.108 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 22.705 oldu. Direnç seviyeleri için ise 23.808-23.938 takip edilecektir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.14 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,175 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,177, en düşük 1,175 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,176 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 1,199 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,2 karşımıza çıkacaktır. 1,166 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,168 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 4.369, en düşük ise 4.337 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.99 artarak artarak 4.368 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ons Altın adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 4.325 ve 4.260 desteklerini ve 4.454 ve 4.484 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.