QNB Invest Blog

Başkan Donald Trump’ın Çin’e yönelik ticari anlaşmaları ihlal ettiklerine dair eleştirilerinin ardından güne sert değer kayıplarıyla başlayan ABD Endeksleri, kayıpların büyük kısmını geri alarak günü tamamladı. Büyük oranda beklentilerle uyumlu gerçekleşen, yıllık manşet PCE verisinde ise beklenti altında kalan Nisan ayı verileri ile Michigan Üniversitesi Anketi’nde kısa ve uzun vadeli enflasyon beklentilerinin iyileşmesi hisse senedi piyasalarını destekledi. Yıllık çekirdek PCE verisi %2,50 ile Şubat 2021’den bu yana en düşük seviyede gerçekleşirken, manşet PCE verisi yıllıkta %2,1 seviyesinde gerçekleşti. Harcanabilir gelir, güçlü bir şekilde artış kaydederken, sosyal güvenlik ödemelerinin önemli katkısı oldu. S&P 500 %0,01, Nasdaq %0,32 değer kaybıyla günü tamamlarken, Dow Jones %0,13 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 8’i pozitif fiyatlandı. Zaruri tüketim %1,16, altyapı %1,08 değer kazanımlarıyla en güçlü performansları gösterirken enerji, isteğe bağlı tüketim ve teknoloji değer kayıplarıyla fiyatlandı. Yeni haftaya başlarken ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasında gerilim tırmanmaya devam ediyor. Çin, Trump’ın suçlamalarını reddederken anlaşmayı ihlal eden tarafın ABD olduğunu belirttiler. Asya endeksleri ve ABD endeks vadeli kontratları sert satış baskısıyla fiyatlanmakta, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, güçlü 1Ç25 finansallarının ardından pozitif fiyatlandığı haftanın son işlem gününde %2,92 kar realizasyonuyla fiyatlandı.

• Costco (COST) hisseleri, beklentilerin üzerinde kar ve ciro bildirilen 1Ç25 finansallarında mağaza satış büyümesi beklentilerin altında kalmasına rağmen şirketin gümrük vergilerine yönelik olarak tedarikçi ilişkilerine ve pazarlığına vurgu yapmasıyla %3,12 primle günü tamamladı.

• Dell Technologies (DELL) hisseleri, beklentilerin üzerinde ciro ile 2Ç25 tahmini bildirmesine rağmen tam yıl beklentileri zayıf bulundu ve %2,08 değer kaybetti.

• Marvell Technology (MRVL) hisseleri, beklentilere paralel açıklanan 1Ç25 finansalları ile 2Ç25 tahminlerinin ardından %5,55 değer kaybetti; veri merkezi gelir büyümesi güçlü seyretti.

• Ulta Beauty (ULTA) hisseleri, kozmetik sektörü şirketinin 1Ç25 finansallarında ciro ve kar tahminlerinin güçlü bir şekilde aşılmasıyla %11,78 değer kazandı; makro ekonomik belirsizliğe rağmen mağaza satışları ve kar marjları güçlü artış gösterdi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Hermes International (RMS) hisseleri, %3,72 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Sanofi (SAN) hisseleri, %4,84 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.922 iken kapanış 5.911 seviyesinde %0.01 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.843 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.029 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 5.745 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.082 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Dow Jones Endeksi 42.270 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 41.080 seviyesinin de %3 altında seyrediyor. Bu seviyeye göre Dow Jones Endeksi için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 43.139 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 43.474 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 41.841 ve 41.148 olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 18.688 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 19.157 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 19.113 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 19.493-19.688 dirençler, 18.874-18.540 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.1 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,136 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,138, en düşük 1,135 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,137 seviyesinde tamamladı. EUR/USD 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,161-1,166 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,129-1,112 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 3.312, en düşük ise 3.319 seviyesinde işlem gördükten sonra 3.331 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ons Altın adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 3.301 ve 3.263 desteklerini ve 3.389 ve 3.401 dirençlerini takip edeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta kısa vadeli alçalan kanalda hareket ederken, destek seviyelerinin altında zayıf bir seyir izledi. Endeks Cuma günü 9032 olan önceki dip seviyenin altına yönelim ile birlikte ikili dip formasyon oluşumu gerçekleştiremedi. Buna paralel endeks günü %1,7 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %2,8 değer kaybetti. Haftalık bazda ise sırasıyla kayıplar %3,6 ve %2,9 oranlarında gerçekleşti. BIST böylece geçen hafta bayram tatili öncesinde risk azaltma eğiliminin etkisiyle yurtdışı borsalardan negatif ayrışma eğilimi gösterdi. Bununla birlikte teknik olarak göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu belirtelim. BIST 100 Endeksi yaşanan geri çekilme ile birlikte uzun vadeli üçgen sıkışmasının alt bölgelerine geri çekilmiş oldu. Dolayısıyla da endekste mevcut seviyelerde yukarı tepkinin oluşması uzun vadeki görünümü açısından önemli. Endekste 9032’nin üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi, yükselişin yeniden 9100 ve 9200 dirençlerine doğru devamı için öne çıkıyor. Bayram tatili öncesinde olası geri çekilmelerde 8985 ve 8870 destekler konumunda. Endekste 8985 desteği ek satış baskısının gerçekleşmemesi ve dip oluşumu için takip edilebilir. 8985 seviyesinin altına olası geri çekilmelerde temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksinde 12.100’ün üzeri mevcut bant hareketinin içerisinde kalması tepki yükselişinin oluşması için takip edilebilir. Teknik olarak görünüm bu şekilde iken, temel gelişmelere baktığımızda içeride yarın ki enflasyon verisi ve bayram tatili öncesi hareket eğilimi etkili olacaktır. Enflasyonun yarın Mayıs’ta aylık bazda %2 civarında açıklanması bekleniyor. Yıllık enflasyon ise %37,9’dan %36,1 seviyesine geriliyor olacak. Enflasyonun önceki aylara oranla daha sınırlı artış göstermesi ve yıllık bazda gerilemesi TCMB’den faiz indirim beklentilerinin artması ile BIST’e destek sağlayabilir. Dolayısıyla da enflasyonun BIST üzerindeki etkisi önemli olacak. Perşembe günü Arefe Günü olması dolayısıyla yurtiçi piyasalarımızın yarım, Cuma günü ise tam gün kapalı olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ticaret mahkemesinin Trump yönetimi gümrük vergilerinin çoğunun durdurulmasına hükmetmesinin ardından federal temyiz mahkemesi bu kararı askıya aldı ve ABD Başkanı Donald Trump’ın tarife planını uygulamasına geçici olarak da olsa izin verdi. Trump, Çin'in iki ülke arasında ticaret ile ilgili yapılan anlaşmayı ihlal ettiğini iddia etti. Trump, Çin'in bu ayın başlarında iki ülke arasında müzakere edilen ve karşılıklı gümrük vergilerini azaltmayı ve ticaret konusunda daha fazla görüşmeye devam etmeyi kabul ettikleri anlaşmayı nasıl ihlal ettiğine konusunda detay vermedi. Tarife ile karışık açıklamalar piyasalarda dalgalı seyre neden oluyor. Bu hafta Trump’ın olası açıklamaları takip edilecek. Diğer yandan ABD’de manşet tüketici harcamaları enflasyonu (PCE) %2,2 olan beklentilerin hafif altında %2,3’ten %2,1’e, yıllık çekirdek PCE beklentiler dahilinde %2,6’dan %2,5’e geriledi. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne pozitif Nvidia finansalları ile ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi’nin Başkan Donald Trump'ın gümrük vergilerini engelleme kararı almasıyla güne güçlü pozitif başlayan  ABD hisse senedi endeksleri, temyiz mahkemesinin kararı askıya almasıyla kar satışları takip edildi. S&P 500 %0,40, Dow Jones %0,28, Nasdaq %0,39 primle günü tamamladı. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 sektörden 10’u günü değer kazanımlarıyla tamamladı. Gayrimenkul %0,95, sağlık %0,74, altyapı %0,69 değer kazanımlarıyla en iyi performansı gösterirken, telekomünikasyon sektörü %0,35 değer kaybıyla işlem gören tek sektör oldu. ABD 1. çeyrek büyüme verisi -%0,2 seviyesinde açıklanarak beklenti -%0,3’ün üzerinde gerçekleşti. Reel tüketici harcamaları %1,8 beklentinin oldukça altında %1,2 açıklanırken, kişisel tüketim giderleri %3,5 beklentinin hemen altında %3,4 olarak açıklandı. Bugün Nisan ayı PCE verileri küresel piyasaların gündeminde olacak. Asya endeksleri hafif değer kayıplarıyla işlem görürken Avrupa endeksleri pozitif fiyatlanmakta.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Nvidia (NVDA) hisseleri, Çin kısıtlamalarına rağmen beklentilerin aşıldığı 1Ç25 finansallarının ardından %3,25 değer kazandı.

• Salesforce (CRM) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 1Ç25 finansalları ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesinin ardından Informatica satın alımına yönelik endişelerin etkisiyle %3,30 değer kaybetti.

• HP (HPQ) hisseleri, makro ekonomik koşullar ve maliyetlerin talep tarafında baskı oluşturduğu açıklamasının ardından tam yıl görünümünün aşağı yönlü revize edilmesiyle %8,27 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk'ın şirketlerine daha fazla zaman ayırmak için Trump yönetimi için maliyet düşürme çalışmalarına son verdiğini açıklamasının ardından %0,4 değer kazandı.

• Li Auto (LI) hisseleri, 1Ç25 sonuçlarının beklentilerin üzerinde bildirilmesiyle %2,11 primle işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Adyen (ADYEN) hisseleri, %3,72 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Siemens (SIE) hisseleri, %2,25 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.4 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.042-6.087 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 5.859-5.758 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 41.843 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 42.266 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 42.215 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 43.056-43.388 dirençler, 41.770-41.098 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 18.618 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 19.389 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 19.175 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 19.654-19.807 dirençler, 19.035-18.664 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD haftalık bakıldığında %0.622 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.492 yukarıda seyrederken güncel olarak 1,135 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1,16 ve 1,165 dirençleri ve  1,128 ve 1,111 destekleri izlenebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.321 seviyesinde %0.83 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.400 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.418 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.301 ve 3.244 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi dün gün içerisinde karışık bir seyir izledi. Endeks 9230 direncinin üzerine yükselişlerde güç kaybına uğradı. Endeks günü 9200’ün altında yataya yakın bir seyirle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,1 oranında yükselişle olumlu bir seyir izledi. Endekste kısa vadeli alçalan kanaldaki hareket devam ediyor. Endekste kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu belirtelim. Endekste 9100 seviyesinin teknik göstergeler ile birlikte önemli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da endekste bu seviye satış baskısının ileri taşınmaması, kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 9100’ün üzerinde kaldığı sürece 9230 ve 9350 dirençlerine yukarı tepki potansiyeli bulunuyor. 9100’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 12.100 desteğinin üzerinde kısa vadeli bandın içerisinde olumlu görünüm devam ediyor. Bankacılık endeksinde 12.500’ün üzerinde ise 12.850 hedef direnç olarak izlenebilir. Yurtdışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 23 Mayıs haftasında 13,2 milyon dolar net hisse alımı yaptı. Aynı hafta net DİBS alımları 148,4 milyon dolar oldu. TCMB’nin toplam rezervleri, geçen hafta bir önceki haftaya göre 7,5 milyar dolar artışla 153,1 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler de aynı haftada 28,4 milyar dolar oldu. ABD Ticaret Bakanlığı ilk çeyrekte ekonomik daralmanın %0,3'ten, %0,2'ye revize edildiğini açıkladı. Diğer yandan ABD Başkan Donald Trump’ın küresel gümrük vergilerinin büyük çoğunluğu ABD ticaret mahkemesi tarafından yasadışı bulunarak engellendi. ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi’nde üç yargıçtan oluşan bir heyet oybirliğiyle, Trump’ın vergilerinin büyük bir kısmının acil durum yasasının adil olmayan bir şekilde kullanılarak çıkarıldığına hükmetti. Mahkeme, idareye kararını uygulaması için 10 gün süre verdi, ancak gümrük vergilerini kaldırmak için atması gereken adımlara ilişkin herhangi bir talimat vermedi. ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi’nde üç yargıçtan oluşan bir heyet Çarşamba günü oybirliğiyle, Trump’ın vergilerinin büyük bir kısmının acil durum yasasının adil olmayan bir şekilde kullanılarak çıkarıldığına hükmetti. Mahkeme, idareye kararını uygulaması için 10 gün süre verdi, ancak gümrük vergilerini kaldırmak için atması gereken adımlara ilişkin herhangi bir talimat vermedi. Mahkeme kararı Trump’ın küresel sabit gümrük vergisi, Çin’e oranı artırılan tarifeler ve fentanil bağlantılı gümrük vergileri ile Kanada ve Meksika tarifelerini kapsıyor. Adalet Bakanlığı, ABD Federal Temyiz Mahkemesi’ne karara ilişkin temyiz başvurusunda bulundu. Davada son sözü ABD Anayasa Mahkemesi söyleyebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Nvidia finansalları öncesinde ABD hisse senedi endeksleri negatif kapanış gerçekleştirdi. Mayıs ayı FOMC toplantı tutanaklarında ekonomik görünümün netlik kazanması gerektiği, işsizlik ve enflasyon risklerinin gümrük vergileri nedeniyle Mayıs ayında arttığına değinildi. Fed üyeleri enflasyonun kalıcılığına dair endişeli görünüm sunarken, ABD varlıklarına olan ilginin azalmasını vurgulayarak dolar ve döviz swap hatlarının yenilenmesi yönünde oy kullandılar. Açıklamaların ardından satış baskısı artarken S&P 500 %0,56, Dow Jones %0,58, Nasdaq %0,51 değer kaybıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi’ndeki tüm sektörlerde değer kaybı takip edildi. Altyapı %1,44, ham madde %1,27, enerji %1,25 oranında kayıplarla en zayıf performansları sergilediler. Seans sonunda Çin pazarındaki kısıtlamalara rağmen beklentileri aşan Nvidia finansalları ile ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi’nin Başkan Donald Trump'ın diğer ülkelere getirdiği gümrük vergilerinde yasal yetkisini aştığına hükmederek tarifelerin uygulanmasını engelleme kararı almasıyla endeks vadeli konratları güçlü pozitif işlem görmekte. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken, Avrupa endeksleri güne pozitif başlangıç yaptı. Ekonomik veri akışında ABD 1. çeyrek büyüme verisi ile kişisel tüketim giderleri takip ediliyor olacak.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• GameStop (GME) hisseleri, şirketin 4.710 Bitcoin satın alımı açıklamasının ardından %10,85 değer kaybetti.

• Okta (OKTA) hisseleri, konsensun beklentilerinin üzerinde açıkladığı 1Ç25 finansallarına rağmen belirsiz ekonomik koşullar nedeniyle tam yıl tahminlerini aşağı yönlü revize etmesinin etkisiyle %16,16 değer kaybıyla fiyatlandı.

• Joby Aviation (JOBY) hisseleri, Toyota ile daha önce açıklanan bir ortaklığın 250 milyon dolarlık ilk ödemesini tamamladıktan sonra %28,78 yükseldi.

• Abercrombie & Fitch (ANF) hisseleri, giyim perakendecisinin analistlerin beklentilerini aşan ilk çeyrek kazançları ve gelirleri açıklamasının ardından %14,67 değer kazandı.

• Macy’s (M) hisseleri, beklentilerin üzerinde 1Ç25 sonuçları bildirmesine rağmen, gümrük vergileri ve zayıf tüketici görünümü kaynaklı olarak tam yıl kar beklentisini aşağı yönlü revize etmesiyle %0,33 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BMW (BMW) hisseleri, %4,32 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %2,43 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 5.788 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 5.939 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.888 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.031-6.066 dirençler, 5.852-5.748 destekler olarak değerlendirilebilir.

Geçtiğimiz günü %0.58 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 41.766, 41.061, 42.377 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 43.110 olurken destek olarak 41.833 izlenebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 19.276 iken kapanış 19.100 seviyesinde %0.51 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 18.986 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 19.568 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 18.648 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 19.683 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,127 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,13 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,125 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 1,15-1,156 dirençler, 1,117-1,099 destekler olarak değerlendirilebilir.

Ons Altın için günlük değişim %0.9 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Son kapanışla birlikte 3.280 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 3.238 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 3.179 oldu. Direnç seviyeleri için ise 3.342-3.370 takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi destek seviyelerinin altına yönelim ile birlikte alçalan kanalda zayıf bir görünüm sergiliyor. Endeks son dönemde yurtdışı borsalardan negatif ayrışma içerisinde bir seyir izliyor. Endeks 9230 desteğinin altına geri çekilme sonrasında artan satış baskısı ile 9100 desteğine doğru düşüş gösterdi. Endeks bu seviye civarında gelen tepki ile gün içi kayıplarının bir kısmını geri aldı. Buna paralel endeks günü %0,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %0,6 yükseliş, BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu belirtelim. Endekste 9100 seviyesinin teknik göstergeler ile birlikte önemli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da endekste bu seviye satış baskısının ileri taşınmaması, kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 9100’ün üzerinde kaldığı sürece 9230 ve 9350 dirençlerine yukarı tepki potansiyeli korunuyor olacak. 9100’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 12.100 desteğinin üzerinde kısa vadeli bandın içerisinde olumlu görünüm korunuyor. 12.100’ün üzerinde kalınması ile birlikte tepki alımlarının devam ettiğini görebiliriz. 12.470 ise direnç olarak takip edilebilir. ABD’de gelişmelere bakacak olursak; Fed Mayıs ayına ait toplantı tutanaklarını yayımladı. Yetkililer, artan ekonomik belirsizlik ortamında faiz ayarlamaları konusunda sabırlı yaklaşımın uygun olacağını bildirdi. Açıklamada ekonomik görünüme dair netlik için bekleme pozisyonunda olmanın gerekli olduğu belirtildi. İşsizlik ve enflasyon konusunda risklerin tarife etkisiyle Mayıs ayında arttığı ifade edildi. Fed üyelerinin neredeyse tamamı enflasyonun beklenenden daha kalıcı olma riski konusunda uyardı. Diğer yandan bazı Fed üyeleri temkinli olunmasına yönelik açıklamalarda bulunuyor. New York Fed Başkanı John Williams, merkez bankalarının enflasyon hedeflerinden sapma başladığında nispeten güçlü bir şekilde karşılık vermeleri gerektiğini açıkladı. Williams, ABD tarifeleri ve ticaret politikasının ekonomik etkisine dair yüksek belirsizlik göz önüne alındığında, merkez bankalarının sorunu mükemmel şekilde çözmeye çalışmaktan ziyade, yanlış yapmanın maliyetinin faydasından çok daha ağır bastığı adımlardan kaçınmaya odaklanması gerektiğini belirtti. ECB Baş Ekonomisti Philip Lane, enflasyonun yılın geri kalanında %2 civarında seyredeceğini öngörse de ABD’nin gümrük vergilerinin orta vadeli fiyatlar üzerindeki etkisinin para politikasını belirleyeceğini söyledi. Bugün ABD’de, yarın içeride ilk çeyrek GSYH büyüme verileri açıklanacak. İlk çeyrekte yıllık bazda %0,3 daralan ABD ekonomisinde tarifelerin olumsuz etkisi görülmüştü. Revizyon veride -%0,3 oranında daralmada değişim beklenmiyor. Yarın ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,3’ten %2,2’e gerilemesi, çekirdek PCE’nin ise %2,6’da sabit kalması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Donald Trump’ın Avrupa Birliği’ne yönelik %50 oranındaki gümrük vergisi politikasını 9 Temmuz tarihine kadar ertelediğini açıklamasıyla haftanın ilk işlem gününde ABD endeksleri güçlü pozitif fiyatlandı. S&P 500 %2,05, Dow Jones %1,78, Nasdaq %2,47 değer kazandı. S&P 500 Endeksi’ndeki tüm sektörler günü alımlarla tamamladılar. İsteğe bağlı tüketim %3,04, teknoloji %2,55, telekomünikasyon %2,14 değer kazanımlarıyla en iyi performansları üretti. Japonya tahvillerindeki alıcılı seyir, tahvil piyasasında volatiliteyi dindirirken ABD tahvilleri güçlü alıcılı seyretmesi risk iştahına pozitif katkı sağladı. Conference Board Tüketici Güven Endeksi verisi ise 12,3 puan artışla son 4 yılın en hızlı aylık artışını kaydetti. Bugün seans sonunda açıklanacak olan Nvidia finansalları ile FOMC toplantı tutanakları yakından takip ediliyor olacak. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay negatif başlangıç yapması bekleniyor. 

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, Nisan ayı Avrupa satışlarının yıllık bazda %49 daralması ve Huawei’nin Çin’de tanıttığı yeni araç modeline rağmen Elon Musk’ın şirket için daha fazla zaman ayıracağı açıklamalarının ardından %6,94 değer kazanımıyla günü tamamladı.

• Apple (AAPL) hisseleri, Cuma günü Donald Trump’ın %25 gümrük vergisi uyarısının ardından haftaya %2,53 değer kazanımıyla başladı.

• Salesforce (CRM) hisseleri, Informatica’nın 8 milyar ABD Doları karşılığında satın alacağı haberinin ardından %3,63 değer kaybettiği Cuma günü seansının ardından %1,49 primle günü tamamladı.

• SoundHound (SOUN) hisseleri, Piper Sandler’ın “ağırlık artır” notuyla yayınladığı raporun ardından %16,08 değer kazandı.

• PDD Holdings (PDD) hisseleri, 1Ç25 sonuçlarının beklentilerin oldukça altında kalmasının etkisiyle %13,64 değer kaybetti, şirket karı yıllık bazda %47 daraldı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %1,89 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Wolters Kluver (WKL) hisseleri, %1,11 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 5.924 iken kapanış 5.921 seviyesinde %2.05 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 5.852 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 6.036 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 5.757 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 6.087 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 42.350 iken kapanış 42.343 seviyesinde %1.78 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 41.845 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 43.154 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 41.167 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 43.525 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 18.450 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 19.210 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 19.199 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 19.569-19.745 dirençler, 18.968-18.654 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.71 düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,133 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,135, en düşük 1,13 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,131 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,156 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,161 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,124 ve 1,107 olarak izlenebilir.

Ons Altın için günlük değişim %1.85 düşüşle gerçekleşmiş oldu.5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. Gün kapanışına göre 3.323 desteği kırıldı. Yeni destekler 3.278-3.226 haline geldi. 3.374-3.391 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın başında tatil dolayısıyla kapalı olan ABD ve İngiltere piyasaları, ABD Başkanı Trump’ın 1 Haziran'dan itibaren Avrupa Birliği'ne (AB) doğrudan %50 tarife uygulanmasına yönelik kararını 9 Temmuz’a ertelediğini duyurması ile dün olumlu bir seyir izledi. AB’nin, ABD ile ticaret savaşını önlemek için müzakereleri hızlandırmayı kabul etmesi de bölge borsalarını destekledi. BIST bu gelişmelere haftanın başlangıcında olumlu tepki gösterse de, devam eden işlemlerde yeniden satış baskısı altında kaldı. Buna paralel BIST 100 Endeksi aşağı yönlü kanalda hareket ederken, destek seviyelerinin altına geri çekiliyor. Endeksin zayıf bir görünüm ile birlikte yurtdışı borsalardan negatif ayrıştığını söyleyebiliriz. Endeks dün 9250 olan önceki dip seviyesinin de altına gerilerken, günü %1,4 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %1,6 oranında  değer kaybetti. Endekste 9230’un altına kalındığı sürece 9100 desteğine geri çekilme çekilme riskinin devam edebileceğini belirtelim. Dolayısıyla da 9230’un altında 9200 sonraki destek seviyesi olduğundan olası geri çekilmeye karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 9230’un üzeri ise kısa vadeli dip oluşumu ve yeniden 9350 direncine tepki alımları için öne çıkıyor. Bu arada kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinde olduğunu söyleyebiliriz. Buna paralel 9230’un üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir.  Bankacılık endeksinde 12.100 mevcut bant hareketinin korunması ve kısa vadeli görünüm için önemli. 12.470 ise direnç seviyesi olarak geçerli. Günün takviminde; bu akşam Fed’in toplantı tutanakları öne çıkıyor. Fed bu yıl faizlerde bir değişikliğe gitmez iken, Başkan Powell tarifeler nedeniyle ekonomik görünüme dair belirsizliğin arttığını, bekleyip görmek için iyi bir pozisyonda olduklarını, acele etmelerine gerek bulunmadığını, ekonominin iyi durumda olduğunu belirtmişti. Powell, açıklanan büyük tarife artışlarının sürdürülmesinin, enflasyonda artışa, ekonomik büyümede yavaşlamaya ve işsizlikte artışa yol açmasının muhtemel olduğunu ifade etmişti. Powell ayrıca tarife konusunun nereye evrileceğini, bunun enflasyon ve işsizliğe etkilerinin ne olacağının soru işareti olduğunu, tarifelerin biraz daha netlik kazanana kadar adım atmak istemediklerini, karar vermenin zor olduğu bir süreçte bulunduklarını belirtiyor. Dolayısıyla da tutanaklarda üyelerin benzer değerlendirmesini görebiliriz. Minneapolis Fed Başkanı Kashkari geçtiğimiz günlerde, ABD'de ticaret ve göç politikalarındaki büyük değişimlerin, Eylül ayından önce faiz kararı almak konusunda belirsizlik yarattığını açıkladı. Yarın ABD’de, Cuma günü içeride ilk çeyrek GSYH büyüme verileri açıklanacak. İlk çeyrekte yıllık bazda %0,3 daralan ABD ekonomisinde tarifelerin olumsuz etkisi görülmüştü. Revizyon veride -%0,3 oranında daralmada değişim beklenmiyor. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Manşet PCE’nin yıllık bazda %2,3’ten %2,2’e gerilemesi, çekirdek PCE’nin ise %2,6’da sabit kalması bekleniyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Haftanın son işlem gününde ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük vergilerine yönelik açıklamış olduğu yeni politikaların etkisiyle hisse senedi endekslerinde değer kayıpları takip edildi. Trump, Avrupa Birliği’ne yönelik %50, Apple’a iPhone telefonların ABD’de üretilmediği takdirde %25, aynı zamanda gün içinde yapılan bir basın toplantısında ülkeye ithalat yapan Samsung ve diğer akıllı telefon üreticilerine de aynı oranlarda gümrük vergileri uygulanacağını açıkladı. Hisse senedi endeksleri, negatif açılışın ardından kayıpların büyük kısmını gün içinde geri aldı. S&P 500 %0,67, Dow Jones %0,61, Nasdaq %1,00 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 4’ü pozitif kapanış gerçekleştirdi. Altyapı %1,16, zaruri tüketim, enerji ve gayrimenkul yatay pozitif işlem gördü. Teknoloji %1,33, telekomünikasyon %0,99, isteğe bağlı tüketim %0,91 değer kayıplarıyla günün en zayıf sektörleri oldular. Pazartesi günü Memorial Day nedeniyle kapalı olan ABD Endeksleri haftanın ilk işlem gününe hazırlanırken ABD Başkanı Trump’ın, Avrupa Birliği mallarına yönelik açıklamış olduğu %50 oranındaki gümrük vergisi oranını 9 Temmuz’a ötelediğini açıklamasıyla endeks vadeli kontratlarında toparlanma eğilimi takip ediliyor. Asya endeksleri karışık fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne yatay başlangıç yapması beklenmekte.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Apple (AAPL) hisseleri, ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, iPhone model telefonların üretimlerini ABD’ye taşımadığı sürece %25 oranında gümrük vergisi uygulayacağını duyurmasının ardından %3,02 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Tesla (TSLA) hisseleri, elektrikli ve hybrid araçların yıllık ücret ödemesini gerektiren bütçe tasarısının Perşembe günü onaylanması ile Kaliforniya’da 2035 yılına kadar benzinli araç satışının yasaklanması kararının oylamaya sunulması haberlerine rağmen dirençli bir seyir izleyerek %0,50 değer kaybıyla günü tamamladı.

• Cameco (CCJ) hisseleri, gelişmiş reaktörlerin inşasını hızlandırmaya yönelik bir direktif de dahil olmak üzere ABD'de nükleer enerji üretimini başlatmayı amaçlayan yasa tasarılarının ardından %11,13 değer kazandı.

• Intuit (INTU) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 1Ç25 finansalları ve tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesinin ardından %8,12 değer kazandı.

• Workday (WDAY) hisseleri, abonelik gelirlerinin %13 büyüdüğü 1Ç25 finansallarının beklentileri aşmasına rağmen 2Ç25 tahminleri zayıf kaldı ve %12,52 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %5,01 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Industria di Diseno Textil (ITX) hisseleri, %0,40 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %2.61 aşağıda, aylık bakıldığında ise %5.02 yukarıda seyrederken güncel olarak 5.802 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 5.929 ve 5.971 dirençleri ve  5.751 ve 5.654 destekleri izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 41.582 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 41.788 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 41.603 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 42.508-42.807 dirençler, 41.238-40.543 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 18.358 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Nasdaq Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 18.841 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 18.737 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 19.151-19.302 dirençler, 18.563-18.236 destekler olarak değerlendirilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.2 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,139 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,141, en düşük 1,139 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,14 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 1,163 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,163 karşımıza çıkacaktır. 1,13 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,132 yeni destek olarak takip edilebilir.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 3.356 iken kapanış 3.341 seviyesinde %0.67 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 3.312 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 3.413 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 3.257 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 3.437 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD Başkanı Donald Trump’ın açıklamaları piyasalarda dalgalı seyrin devamına neden oluyor. Trump, 1 Haziran'dan itibaren Avrupa Birliği'ne (AB) doğrudan %50 tarife uygulanmasına yönelik kararını 9 Temmuz 2025'e ertelediğini duyurdu. Trump telefon konuşmasında AB Komisyonu Başkanı’nın ek süre talebinde bulunduğunu açıkladı. Trump hatırlanacağı üzere Cuma günü ticaret görüşmelerinin bir yere varmadığı gerekçesiyle 1 Haziran'dan itibaren %50 tarife uygulanmasını önerdiği AB ile bir anlaşma arayışında olmadığını belirtmişti. Trump’ın bu açıklaması ile satış baskısı altında kalan küresel piyasalar, tarifenin ertelenme kararı ile haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi ise yurtdışında artan risk iştahı ile olumlu açılış gerçekleştirse de devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı. Endeks 9400’ün üzerinde güç kaybına uğrarken, 9300 desteğine doğru geri çekildi. Endeks bu seviyenin üzerinde kalmayı başararak günü %0,1 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %0,2 oranında değer kaybetti. Endekste kısa vadeli kanal içerisindeki hareket devam ediyor. Endekste teknik olarak kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğunu hatırlatalım. 9350 seviyesinin üzeri endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 9500-9530 bandına yönelim için öne çıkıyor. 9300 ana destek olup, bu seviye endeksin ek satış baskısı ile karşılaşmaması için takip edilebilir. Aksi halde endekste aşağı yönlü risk devam edebilir. Bu durumda 9230 sonraki destek konumunda. 9300 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. 9350’nin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı pozisyonlar değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde ise kısa vadeli yükselen kanalın altına geri çekilme ile birlikte görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 12.100 önemli destek olarak izlenebilir. 12.470 direnç haline gelirken, bu seviye yeniden yukarı yönlü hareket için öne çıkıyor. Haftanın takviminde; yarın akşam Fed’in toplantı tutanakları, Perşembe günü ABD’de, Cuma günü içeride GSYH büyümesi açıklanacak. ABD büyümesi üzerinde tarifelerin olumsuz etkisi görülebilir. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Tutanaklara yönelik olarak; Fed bu yıl faizlerde bir değişikliğe gitmez iken, Başkan Powell tarifeler nedeniyle ekonomik görünüme dair belirsizliğin arttığını, bekleyip görmek için iyi bir pozisyonda olduklarını, acele etmelerine gerek bulunmadığını, ekonominin iyi durumda olduğunu belirtmişti. Powell, açıklanan büyük tarife artışlarının sürdürülmesinin, enflasyonda artışa, ekonomik büyümede yavaşlamaya ve işsizlikte artışa yol açmasının muhtemel olduğunu ifade etmişti. Powell ayrıca tarife konusunun nereye evrileceğini, bunun enflasyon ve işsizliğe etkilerinin ne olacağının soru işareti olduğunu, tarifelerin biraz daha netlik kazanana kadar adım atmak istemediklerini, karar vermenin zor olduğu bir süreçte bulunduklarını belirtiyor. Dolayısıyla da tutanaklarda üyelerin benzer değerlendirilmesini görebiliriz. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.