QNB Invest Odak

BIST 100 Endeksi haftaya satıcılı bir seyirle başladı. Endeks geçtiğimiz Cuma günü 10.050 direncine yönelse de, ABD istihdam verilerinin ardından yurtdışı borsalara paralel satış baskısı altında kaldı. Hatırlanacağı üzere; ABD’de Aralık ayında tarım dışı istihdam 160 bin olan beklentilerin üzerinde 256 bin kişi arttı. Veri Mart ayından bu yana en yüksek artışını kaydetti. Verilerin ardından Fed’in bu yıl para politikasına yönelik beklentiler değişim gösterdi. Buna paralel Fed’den Mart ayı için ilk faiz indirim beklentileri Haziran ayına ötelendi. Aynı zamanda bu yıl için iki faiz indirimine yönelik beklentiler bir gevşeme adımı olarak şekillendi. Son dönemde bazı Fed üyeleri belirsizlikler nedeniyle Fed’in ara vermesinin de uygun olabileceği ve faiz oranlarının ayarlanması konusunda daha yavaş bir yaklaşımın gerekli olduğu şeklinde açıklamalarda bulunuyor. Bu gelişmelerle birlikte risksiz varlıklara yönelim artarken, dolar küresel çapta güçleniyor ve tahvil getirileri yükseliş sergiliyor. Diğer yandan başta ABD borsaları olmak üzere küresel borsalar satış baskısı altında kaldı. BIST 100 Endeksi de bu durumdan olumsuz etkilendi. Ancak endeks görece negatif performans gösterdi. Endeks haftanın başında 9900 seviyesinin üzerinde kalma eğilimi gösterse de gelen satışlarla birlikte 9780 olan önceki dip seviyenin de altına geri çekildi. 9700 desteğine düşüş gösteren endeks son durumda bu seviyeden yukarı tepki verdi. Endeks günü %1,8, bankacılık endeksi ise %2 oranında düşüşle tamamladı. Böylece endekste dip oluşumu gerçekleşmemiş oldu. Endeksin ilk etapta 9700 desteğinin üzerinde kalması geri çekilmenin ileri taşınmaması için öne çıkıyor. Aksi halde 9600 sonraki destek olarak izlenebilir. 9780 ise direnç haline gelirken, bu seviye ise tepki alımlarının gerçekleşmesi ve yeniden 9900 direncine yönelim için takip edilebilir. 9700’ün aşağı yönde kırılması halinde geri çekilme riski olduğundan bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Öte yandan 9700’ün altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 14.500 desteği kısa vadeli görünüm açısından izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde 15.000 direnç olmayı sürdürecektir. Yarın ve Perşembe günü Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra’da küresel piyasa konferansına katılacak. Mehmet Şimşek’in, küresel fon yöneticileriyle görüşmesi ve ekonomik politikalar hakkında sunum gerçekleştirmesi planlanıyor. Mehmet Şimşek’in şirketlerle birlikte gerçekleştireceği toplantıya yönelik beklentiler, yabancı yatırımcılar ile bir araya gelinecek olması toplantı döneminde BIST’in performansına olumlu yansıyabilir. Haftanın ajandasında; yarın ABD’de TÜFE verileri, Perşembe günü perakende satışlar, Cuma günü sanayi üretimi bulunmaktadır. ABD’de aylık enflasyonun %0,3 olması, yıllık manşet enflasyonun %2,7’den %2,9’a yükselmesi, çekirdek enflasyonun ise %3,3 seviyesinde kalması bekleniyor.

ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı enflasyon verisinin ardından dolar küresel çapta gücünü artırdı. Veri öncesinde 1,03 civarında hareket eden parite 1,02 desteğinin altına düşüş gösterdi. Paritede kısa vadeli alçalan trendde zayıf görünüm devam ediyor. Buna paralel son 2 yılı aşkın en düşük seviyelerinde hareket sergiliyor. Paritede 1,03 ve 1,0330 artık direnç haline geldi. Paritenin ilk etapta 1,02’nin üzerinde tutunması önemli. Bu seviyenin altında geri çekilme devam edebilir. Bu durumda 1,01 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolar endeksinin yükselmesi gelişmekte olan ülke kurlarında yükselişe neden oluyor. Buna paralel dolar kuru 35,50 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunuyor. Kurda 35,50’nin üzerinde sonraki direnç 35,60 seviyesinde bulunmaktadır. 35,40’ın altında ise 35,30 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları yükselen kanalda hareket ederken, aynı zamanda kısa vadeli sıkışmasının üzerini test etti. Buna paralel altın ons 2700 dolar olan ana direnç seviyesine yükseldi. Ancak gerçekleştirdiği yükseliş sonrasında altın onsta kısa vadeli göstergeler aşırı alım seviyesine ulaştı. Doların küresel çapta güçlenmesi ile de altın ons 2700 dolar civarında güç kaybederken, 2660 dolar desteğine doğru geri çekildi. Altın onsta yukarı yönlü hareketin devam etmesi ve yeniden 2700 dolar direncine yönelim için 2660 doların üzerinde kalınmasının önemli olduğunu belirtelim. Aksi halde 2660 doların altında düzeltme hareketi gerçekleşebilir. Bu durumda 2640 dolar sonraki destek olarak takip edilebilir. 2700 dolar ise ana direnç olarak korunuyor. Gram altın ise; 3076 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru güç kaybına uğradı. Dolar kurunun genel desteği sürse de, altın onstaki geri çekilme ile birlikte gram altın zirve seviye civarından düşüş gösterdi. 3020 TL ilk planda destek konumunda. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde ise gram altında düşüş gerçekleşebilir. 3076 TL ana direnç olarak takip edilebilir. Petrol fiyatları sıkışmasının üzerine yönelim ile birlikte sert yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 81,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

ABD’de Aralık ayında tarım dışı istihdam 160 bin olan beklentilerin üzerinde 256 bin kişi artış gösterdi. Veri Mart ayından bu yana en yüksek artışını kaydetti. İşsizlik oranı ise %4,2’den %4,1 seviyesine gerilerken, aylık ücret artışları %0,3 seviyesinde gerçekleşti. Verilerin ardından Fed’in bu yıl para politikasına yönelik beklentiler değişim gösterdi. Buna paralel Mart ayı için ilk faiz indirim beklentileri Haziran ayına ötelendi. Aynı zamanda bu yıl için iki faiz indirimine yönelik beklentiler bir gevşeme adımı olarak şekillendi. Bu gelişmelerle birlikte risksiz varlıklara yönelim artarken, dolar küresel çapta güçlendi ve tahvil getirileri yükseliş sergiledi. Diğer yandan başta ABD borsaları olmak üzere küresel borsalar satış baskısı altında kaldı. BIST 100 Endeksi de bu durumdan olumsuz etkilendi. Son dönemde bazı Fed üyeleri belirsizlikler nedeniyle Fed’in ara vermesinin de uygun olabileceği ve faiz oranlarının ayarlanması konusunda daha yavaş bir yaklaşımın gerekli olduğu şeklinde açıklamalarda bulunuyor. BIST 100 Endeksi’ne baktığımızda ise; geçtiğimiz hafta 10.050 seviyesini aşağı kırması sonrasında satış baskısı ile düzeltme içerisine girmişti. Endeks buna paralel 9900 desteğine doğru geri çekildi. Endeks devamında 9900 desteğine düşüş sonrasında gelen tepki alımları ile bu seviyenin üzerinde kalabildi. Cuma günü ise 10.050 direncine yönelse de, ABD’de tarım dışı istihdam verisinin ardından yurtdışı borsalara paralel satış baskısı altında kaldı. Endeks 9900 desteğinin altını bir kez daha test etti. Endeks günü bu seviyenin hafif üzerinde %0,9 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,6 oranında geri çekildi. Endeksin 9900 desteğinin üzerinde tutunması kısa vadeli yükselen kanalının içerisinde kalabilmesi açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde tutunduğu takdirde düzeltme hareketinin geride kalması ile birlikte endeks yeniden 10.000 ve 10.050 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Ancak 9900’ün altına yönelim gerçekleşmesi halinde ise endekste geri çekilmenin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. Bu durumda 9780 sonraki destek seviyesine işaret ediyor. Bankacılık endeksinde ise 14.500 desteği kısa vadeli görünüm açısından izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde 15.000 ve 15.250 seviyeleri direnç olmayı sürdürecektir. Çarşamba ve Perşembe günü Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra’da küresel piyasa konferansına katılacak. Mehmet Şimşek’in, küresel fon yöneticileriyle görüşmesi ve ekonomik politikalar hakkında sunum gerçekleştirmesi planlanıyor. Mehmet Şimşek’in şirketlerle birlikte gerçekleştireceği toplantıya yönelik beklentiler, yabancı yatırımcılar ile bir araya gelinecek olması BIST’in performansına olumlu yansıyabilir. Haftanın ajandasında; yarın ABD’de ÜFE, Çarşamba günü TÜFE verileri, Perşembe günü perakende satışlar, Cuma günü sanayi üretimi açıklanacak.

ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı enflasyon verisinin ardından dolar küresel çapta gücünü artırdı. Veri öncesinde 1,03 civarında hareket eden parite bu seviyenin altına geri çekilerek 1,02 desteğine doğru düşüş gösterdi. Paritede kısa vadeli alçalan trendde zayıf görünüm devam ediyor. Buna paralel son 2 yılı aşkın en düşük seviyelerine ulaşmış durumda. Paritede 1,03 ve 1,0330 artık direnç haline geldi. Paritenin ilk etapta 1,02 desteğinin üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde geri çekilme devam edebilir. Bu durumda 1,01 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolar endeksinin yükselmesi gelişmekte olan ülke kurlarında yükselişe neden oldu. Buna paralel dolar kuru 35,40 seviyesinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda 35,40’ın üzerinde birlikte sonraki direnç 35,50 seviyesinde bulunmaktadır. 35,30’un altında ise 35,20 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanalda hareket ederken, bu formasyonun üst bandı olan 2660 dolar direncinin üzerine yükseldi. Altın onsun bu seviyenin üzerinde kalması ile birlikte sıkışmasını yukarı tamamladığını söyleyebiliriz. Buna paralel altın onsta 2660 doların üzerinde kısa vadeli görünümünü güçlendirmiş oldu. Doların güçlenmesine rağmen altın ons fiyatları yükselişine devam etti ve 2700 dolar direncine ulaştı. 2700 doların aşılması yükselişin 2726 ve 2760 dolar dirençlerine devamı için öne çıkıyor. 2660 dolar desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. Gram altında genel olarak dolar kurunun desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi ise gram altının 3076 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yükselmesini sağladı. 3076 TL’nin üzerinde sonraki direnç seviyesinin 3100 TL seviyesinde olduğunu söyleyebiliriz. 3030 TL desteğinin üzerinde ise görünüm güçlü tarafta kalmayı sürdürecektir. Petrol fiyatları sıkışmasının üzerine yönelim ile birlikte sert yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 77,80 dolar destek, 80,25 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi haftanın başında 10.050 seviyesini aşağı kırması sonrasında satış baskısı ile düzeltme içerisine girmişti. Endeks buna paralel 9900 desteğine doğru geri çekildi. Endeks dün 9900 desteğine düşüş sonrasında gelen tepki alımları ile bu seviyenin üzerinde kalabildi. Buna paralel endeks 10.000 seviyesine yükseliş gösterdi. Endeks günü bu seviyede %1,1, bankacılık endeksi ise %3 oranında değer kazanımıyla geride bıraktı. Böylece 9900’ün üzerinde tutunması ile birlikte endeks kısa vadeli yükselen kanalının içerisinde kalmayı başardı. Böylece endekste düzeltme hareketi geride kaldı. 10.050’nin üzerinde ise endeksin 10.100 ve 10.160 dirençlerine yükseliş gösterebileceğini düşünüyoruz. 9900 desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunacağından trade amaçlı alım yapılabilir. Diğer yandan mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde de kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki hareket devam ediyor. 14.500’de bankacılık endeksinde banka hisseleri korunabilir. 15.000’in üzerinde ise 15.250 direncine doğru yükseliş görebiliriz. TCMB’nin verilerine göre; yabancı yeni yıla porföy alımlarıyla girdi. Yurtdışı yerleşikler 3 Ocak haftasında 42 milyon dolarlık hisse, 187,5 milyon dolarlık da tahvil aldı. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ADP özel sektör istihdamı Aralık’ta 140 bin olan beklentilerin altında 122 bin kişi artış göstermişti. Bugün ise ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ücret artışları verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdamın Aralık’ta 160 bin kişi artması, işsizlik oranını %4,2 seviyesinde kalması ve aylık ücret artışlarının %0,3 gerçekleşmesi bekleniyor. Verilerin seyri Fed’den bu yıl için faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Fed yılın son toplantısında beklentiler dahilinde politika faizini 25 baz puan indirmiş, 2025 beklentilerini dörtten iki faiz indirimine çekmişti. Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Fed’in bu hafta yayımlanan tutanaklarında üyeler; komitenin politika gevşemesinin hızını yavaşlatmanın uygun olacağı noktada veya bu noktaya yakın olduğunu belirtti. Tutanaklarda, üyelerin neredeyse tamamının enflasyonda yukarı yönlü risklerin arttığını düşündüğü görüldü. Bazı yetkililerin kalıcı enflasyonist riskler nedeniyle faizleri sabit tutmaktan yana olduğu tutanaklarda yer aldı. Üyeler, Trump'ın ticaret ve göç planlarından kaynaklı olarak enflasyonda daha yavaş ilerleme bekliyor. Trump politikalarına ilişkin belirsizliğin ekonomik görünümü gölgelediği, ticaret politikasının enflasyon verisinin okunmasını zorlaştırabileceği ifade edildi. Tutanakların dolar lehine görünümü destekler nitelikte açıklandığını söyleyebiliriz. Bugünkü istihdam verilerinin seyri Fed’den bu yıl için faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

EUR/USD paritesi 1,0330 ve 1,04 dirençlerinin üzerini test etse de yeniden baskı altında kaldı. Buna paralel 1,03 desteğinin de altına gerileyerek son iki yılın en düşük seviyelerinde hareket sergiledi. Böylece parite kısa vadeli yükseliş eğiliminde kalıcılık sağlayamadı. 1,0330’un üzeri yeniden 1,04 direncine doğru tepki açısından takip edilebilir. 1,03’ün altında kalması halinde ise kısa vadeli zayıflığın 1,02 desteğine doğru devam ettiğini görebiliriz. Dolar endeksinin yükselmesi ara ara gelişmekte olan ülke kurlarında yukarı yönlü hareketlere neden oluyor. Dolar kuru ise 35,30-35,40 bandının üst tarafına doğru yükseliş gösteriyor. Kurda 35,40’ın aşılması ile birlikte sonraki direnç 35,50 seviyesinde bulunmaktadır. 35,30’un altında ise 35,20 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanalda hareket ederken, bu formasyonun üst bandı olan 2660 dolar direncinin üzerine yükseldi. Altın onsun bu seviyenin üzerinde kalması ile birlikte sıkışmasını yukarı tamamladığını söyleyebiliriz. Buna paralel altın onsta 2660 doların üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenmiş durumda. 2660 doların üzerinde 2700 dolar direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 2640 dolar olan ara destek seviyesinin üzerinde görünümün olumlu tarafta kalacağını belirtelim. Gram altında genel olarak dolar kurunun desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi ise 3000 TL’nin üzerinde yükselişin ileri taşınmasını sağladı. 3025 TL’nin üzerinde gram altın 3056 TL direncine doğru yükseliş sergileyebilir. 3000 TL olan ana desteğinde ise mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 77,60 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi haftanın başında 10.050 direncini aşarak sıkışma hareketinin üzerine yönelim göstermişti. Endekste bu seviyenin üzerinde kalınması yeni bir yükselen trendin başlaması adına önemli idi. Ancak endeks gelen satışlarla birlikte 10.050 seviyesinin altına geri çekildi. 10.050’nin aşağı yönlü geçilmesi ile kısa vadeli düzeltme hareketi ihtimali mevcut olduğundan endeks dün 9900 desteğinin de altına geriledi. Buna paralel endeks %0,8, bankacılık endeksi ise %1 oranında değer kaybına uğradı. Böylece endekste kısa vadeli düzeltme hareketi gerçekleşmiş oldu. 9900’ün altında kalınması ile birlikte endekste aşağı yönlü risk devam ediyor olacak. Bu durumda endeksin 9780 desteğine doğru düşüş gösterdiğini görebiliriz. 10.000 ve 10.050 seviyeleri ise direnç haline geldi. 9900’ün altında kısa vadeli görünüm zayıflama eğiliminde olacağından trade amaçlı yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 15.000 seviyesi direnç olarak korunuyor. 14.500 seviyesinin önemli destek olduğunu belirtelim. Bu seviyenin altında gerilemenin ileri taşındığını görebiliriz. Dolayısıyla banka hisselerinde de düzeltme hareketine karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ADP özel sektör istihdamı Aralık’ta 140 bin olan beklentilerin altında 122 bin kişi artış gösterdi. Cuma günü ise ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ücret artışları verileri takip edilecek. Tarım dışı istihdamın Aralık’ta 160 bin kişi artması, işsizlik oranını %4,2 seviyesinde kalması ve aylık ücret artışlarının %0,3 gerçekleşmesi bekleniyor. Diğer yandan Fed’in Aralık ayına ait toplantı tutanakları yayımlandı. Fed yılın son toplantısında beklentiler dahilinde politika faizini 25 baz puan indirmiş, 2025 beklentilerini dörtten iki faiz indirimine çekmişti. Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Tutanaklarda üyeler; komitenin politika gevşemesinin hızını yavaşlatmanın uygun olacağı noktada veya bu noktaya yakın olduğunu belirtti. Tutanaklarda, üyelerin neredeyse tamamının enflasyonda yukarı yönlü risklerin arttığını düşündüğü görüldü. Bazı yetkililerin kalıcı enflasyonist riskler nedeniyle faizleri sabit tutmaktan yana olduğu tutanaklarda yer aldı. Üyeler, Trump'ın ticaret ve göç planlarından kaynaklı olarak enflasyonda daha yavaş ilerleme bekliyor. Trump politikalarına ilişkin belirsizliğin ekonomik görünümü gölgelediği, ticaret politikasının enflasyon verisinin okunmasını zorlaştırabileceği ifade edildi. Tutanakların dolar lehine görünümü destekler nitelikte açıklandığını söyleyebiliriz.

EUR/USD paritesi 1,0330 ve 1,04 dirençlerinin üzerini test etse de yeniden baskı altında kaldı. Buna paralel 1,03 desteğinin de altına gerileyerek son iki yılın en düşük seviyelerinde hareket sergiledi. Böylece parite kısa vadeli yükseliş eğiliminde kalıcılık sağlayamadı. 1,0330’un üzeri yeniden 1,04 direncine doğru tepki açısından takip edilebilir. 1,03’ün altında kalması halinde ise kısa vadeli zayıflığın 1,02 desteğine doğru devam ettiğini görebiliriz. Dolar endeksinin yükselmesi gelişmekte olan ülke kurlarında yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Dolar kuru ise 35,30-35,40 bandının üst tarafına doğru yükseliş gösterdi. Kurda 35,40’ın aşılması ile birlikte sonraki direnç 35,50 seviyesinde bulunmaktadır. 35,30’un altında ise 35,20 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanalda hareket ederken, bu formasyonun üst bandı olan 2660 dolar direncinin üzerine yükseldi. Altın onsun bu seviyenin üzerinde kalması ile birlikte sıkışmasını yukarı tamamladığını görebiliriz. Buna paralel altın onsta 2660 doların üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenebilir. 2700 dolar ise hedef direnç olarak takip edilebilir. 2640 dolar olan ara destek seviyesinin üzerinde görünümün olumlu tarafta kalacağını belirtelim. Gram altında genel olarak dolar kurunun desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi ise 3000 TL’nin üzerinde yükselişin ileri taşınmasını sağladı. 3025 TL’nin üzerinde gram altın 3056 TL direncine doğru yükseliş sergileyebilir. 3000 TL olan ana desteğinde ise mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi 10.050 direncini aşarak sıkışma hareketinin üzerine yönelim göstermişti. Ancak endeks 10.100 seviyesine yükseliş sonrasında kâr satışları ile karşılaştı ve 10.050 desteğinin altına geri çekildi. Buna paralel endeks %1,1, bankacılık endeksi ise %2,1 oranında değer kaybına uğradı. 10.050 direnç haline gelirken, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli yükselen trendini devam ettirmesi ve yükseliş hareketini koruması için önemli idi. Ancak 10.050’nin altına geri çekilmesi ile birlikte endeks kısa vadeli düzeltme hareket ihtimali taşıyor. Dolayısıyla da bu seviyenin altında aşağı yönlü riskin olduğunu ve yeni alım için aceleci olunmamalı gerektiğini belirtelim. 9900 ise destek konumunda iken, bu seviyenin korunması kısa vadeli olumlu görünümün devamı için öne çıkıyor. 9900’ün aşağı kırılması halinde geri çekilmenin devamı gelebileceğinden bu seviye mevcut kısa vadeli pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi 15.200-15.250 direnç bölgesine doğru güç kaybına uğrarken, 15.000 desteğinin altına geri çekildi. 15.000’in altında kısa vadeli düzeltme riskinin mevcut olduğunu belirtelim. Buna paralel 15.000’in altında yeni alım konusunda temkinli olmanın faydalı olduğunu düşünüyoruz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Eurostat verilerine göre Euro Bölgesi'nde 2024 yılı Aralık ayı enflasyonu beklentiler dahilinde yıllık bazda %2,2’den %2,4 seviyesine yükseldi. ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) tarafından açıklanan verilere göre; ISM hizmet endeksi Aralık’ta beklentilerin üzerinde 52,1’den 54,1 seviyesine yükseldi. Bugün ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride sanayi üretimi, işsizlik oranı, ABD’de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. ADP özel sektör istihdamın Aralık’ta 140 bin, tarım dışı istihdamın ise 160 bin kişi artması bekleniyor. Bu akşam Fed’in toplantı tutanakları hareketliliğe neden olabilir. Hatırlanacağı üzere; Fed Aralık ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan ile %4,25-4,50 aralığına indirmişti. Böylelikle birbirini izleyen üçüncü toplantıda da Fed faiz indirimi kararı almış oldu. Eylül'de 2025 için dört faiz indirimi öngören Fed yetkilileri, Aralık toplantısında 2025 beklentilerini iki faiz indirimine çekti. Fed yetkililerinin geleceğe yönelik projeksiyonlarını ortaya koyan noktasal grafikte 2025 için 50 baz puanlık indirim öngörüldü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirterek, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Tutanaklarda Fed üyelerinin görüşlerinden bu yıl ki faiz indirim patika niyeti anlaşılmaya çalışılacak.

EUR/USD paritesi alçalan kanalda seyir izlerken, dolar lehine hareketle 1,02 desteğine doğru geri çekilmişti. Buna paralel parite son iki yılın en düşük seviyelerini test etti.  Parite 1,0330 direncini aşarak 1,04 direncinin de üzerine yönelse de kalıcı yükseliş sağlayamadı. 1,0330 destek konumunda, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 1,04’ün üzerinde sonraki direnç 1,0460 seviyesine işaret ediyor. 1,0330 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi halinde paritede yeniden düzeltme hareketinin yaşanabileceğini belirtelim. 1,03 sonraki destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kuru ise 35,30-35,40 bandında görünüm sergiliyor. Kurda 35,20 ilk planda destek iken, 35,30’un üzerine 35,40 ve 35,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları 2600 dolar seviyesinden bulduğu destek ile 2640 ve 2660 dolar dirençlerinin üzerini test etmişti. Ancak altın ons 2660 doların üzerinde güç kaybederken, yeniden 2600-2660 dolar bandına geri döndü. 2660 doların üzeri kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin yeniden 2700 dolar direncine doğru ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 2600 dolar desteğinin üzeri tepki alımlarının korunması için takip edilebilir. Gram altın üzerinde dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının yeniden 3000 TL’nin üzerine yükselmesini sağladı. Gram altında 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

Yeni yıla olumlu bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi direnç seviyelerinin üzerine yükseliyor. Endekste daha önceki sıkışma hareketinin üst bandı 10.050 direncine işaret ediyordu. Ancak endeks geçtiğimiz haftalardaki hareketinde bu seviyeyi aşmakta başarılı olamazken, düzeltme ile karşı karşıya kalmıştı. Endeks yeni yılda gelen alımlarla birlikte yeniden 10.050 seviyesinin üzerine yükseliş denemeleri gösterdi. Endeks daha güçlü gelen alımlarla birlikte 10.050 direncini aşarak üçgen sıkışmasını yukarı tamamladı ve görünümünü güçlendi. Buna paralel endekste yeni bir yükselen trend başlamış oldu. Endeks dün günü %0,1, bankacılık endeksi ise %0,3 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 10.050 seviyesi destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Dolayısıyla da endeks bu seviyenin korunması ile 10.200 ve 10.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9900 desteğinde ise yükseliş eğilimi devam edebileceğinden bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonlar korunabilir ve trade amaçlı yeni alım yapılabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise 15.000 desteğinin üzerinde 15.200-15.250 direnç bölgesine yöneldi. Bankacılık endeksinde 15.000’in üzerinde güçlü görünüm devam ediyor olacak. 15.250 direnci yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Fed’in toplantı tutanakları, Cuma günü içeride sanayi üretimi, işsizlik oranı, ABD’de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. Yarın Fed’in toplantı tutanakları hareketliliğe neden olabilir. Hatırlanacağı üzere; Fed Aralık ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan ile %4,25-4,50 aralığına indirmişti. Böylelikle birbirini izleyen üçüncü toplantıda da Fed faiz indirimi kararı almış oldu. Eylül'de 2025 için dört faiz indirimi öngören Fed yetkilileri, Aralık toplantısında 2025 beklentilerini iki faiz indirimine çekti. Fed yetkililerinin geleceğe yönelik projeksiyonlarını ortaya koyan noktasal grafikte 2025 için 50 baz puanlık indirim öngörüldü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, ekonominin iyi durumda olduğunu, enflasyonun hedefe doğru yaklaştığını belirterek, gelecek faiz indirimlerini değerlendirirken daha temkinli olacaklarını ifade etmişti. Tutanaklarda Fed üyelerinin görüşlerinden bu yıl ki faiz indirim patika niyeti anlaşılmaya çalışılacak.

EUR/USD paritesi alçalan kanalda seyir izlerken, dolar lehine hareketle 1,02 desteğine doğru geri çekilmişti. Buna paralel parite son iki yılın en düşük seviyelerini test etti.  Parite Avrupa’da PMI hizmet verilerinin hafif yükselmesi paritenin yukarı tepki göstermesini sağladı. Parite 1,0330 direncini aşarak 1,04 direncinin de üzerine yükseldi. 1,0330 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü kalmaya devam edecek. 1,0460’ın üzerinde sonraki direnç 1,05 seviyesine işaret ediyor. Doların küresel çapta güç kaybına uğraması ile gelişmekte olan ülke para birimlerindeki baskı azalış gösterdi. Dolar kurunda 35,40 direncine doğru yükseliş hız kesti. 35,20 ilk planda destek iken, 35,30’un üzerine 35,40 ve 35,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları 2600 dolar seviyesinden bulduğu destek ile 2640 ve 2660 dolar dirençlerinin üzerini test etmişti. Ancak altın ons 2660 doların üzerinde güç kaybederken, yeniden 2600-2660 dolar bandına geri döndü. 2640 doların üzeri kısa vadeli güçlü görünümün korunması ve yükselişin yeniden 2660-2700 dolar dirençlerine ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 2600 dolar desteğinin üzeri tepki alımlarının korunması için takip edilebilir. Gram altın üzerinde dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun yukarı tepki göstermesi gram altının yeniden 3000 TL’nin üzerine yükselmesini sağladı. Gram altında 3000 TL’nin üzerinde 3025 TL ve 3056 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2950 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak. Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket sergiliyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 78,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.