QNB Invest Odak

BIST 100 Endeksi kısa vadeli yükselen trendde seyir izlerken, aynı zamanda üçgen şeklinde sıkışmanın içerisinde hareket ediyordu. Endekste 10.050 direncinin aşılması ile bu formasyonun yukarı tamamlanması yükseliş eğiliminin ileri taşınması için önemli idi. Endeks bu hafta içerisinde 10.050’nin üzerine yükseliş denemelerinde bulunsa da ilk etapta kalıcı olmakta zorlandı. Ancak endeks dün gelen alımlarla birlikte 10.050 direncini aşarak günü sıkışma formasyonun üzerinde tamamladı. BIST 100 Endeksi %1,1 değer kazanırken, bankacılık endeksi %1,8 oranında yükseliş gösterdi. 10.050’nin korunması ile birlikte kısa vadeli yükselen trendin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Bu durumda endeks 10.160 ve 10.270 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 10.270 önemli zirve olduğundan bu seviyenin aşılmasının önemli olduğunu belirtelim. 9900 desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. TCMB’den faiz indirim beklentileri bankacılık endeksinde bant hareketinin yukarı tamamlanmasını sağlamıştı. Dolayısıyla da bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. 15.250 desteğinin üzerinde görünüm olduğundan bu seviye mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir. 16.000 hedef direnç olarak izlenebilir. TCMB’nin faiz kararı (TSİ 14:00) yurtiçi piyasaların takibinde olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB; Aralık ayında 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan ile %50’den %47,50 seviyesine düşürdü. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurtiçi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. Bu yıl sekiz toplantı gerçekleştirecek olan TCMB’nin bu hafta 250 baz puan daha indirim ile politika faizini %45’e düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz kararının ardından kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye’ye yönelik kredi not ve değerlendirmesi odak noktası olacak. Moody’s Türkiye’nin kredi notunu en son Temmuz 2024’te iki basamak birden artırarak B3'ten B1'e yükseltirken, kredi not görünümünü pozitif olarak korumuştu. Son durumda diğer kredi derecelendirme kuruluşlarından olan Fitch ve S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s’in ise dört kademe altında bulunuyor. Dolayısıyla da Moody’s pozitif olan görünüm ile diğer kuruluşlarla aynı seviyede olacak şekilde bir not artırımı gerçekleştirebilir. Kuruluşun not artırım kararı alıp almayacağı takipte olacak.  BIST’in faiz indirimi ve olası not artırım kararı ile banka hisseleri öncülüğünde destek bulduğunu görebiliriz.

EUR/USD paritesi son dönemde yaşanan geri çekilme sonrasında direnç seviyelerinin üzerine tepki denemelerinde bulunuyor. Buna göre parite 1,04 direncinde kalma eğilimi gösteriyor. Ancak ABD’de Trump’ın politika planları zaman zaman dolar lehine görünümünü destekliyor. Paritede 1,04 seviyesi alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi adına önemli. 1,04’ün üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini belirtelim. 1,0450’nin üzerinde 1,05 ve 1,0550 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 1,0330 ve 1,03 seviyeleri destek haline geldi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanma gösteriyor. TL’de TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde değer kaybetme eğilimi gerçekleşiyor. Dolayısıyla da dolar kurunun kademeli bir şekilde yukarı yönlü baskı altında olduğunu söyleyebiliriz. 35,60 direncini aşan dolar kuru artık bu seviyeyi destek haline getirme çabası gösteriyor. Sonraki direnç seviyeleri ise 35,70 ve 35,80 seviyelerinde bulunuyor. 35,50 ise ikincil destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Trump’ın olası ekonomi politikalarına bağlı olarak enflasyonist beklentiler altın ons fiyatlarını destekliyor. Bir önceki zirve olan 2726 doların aşılması ikili tepe formasyonunun ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli idi. 2726 dolar destek haline gelirken, bu seviye yukarı yönlü eğilimin devam etmesi için öne çıkıyor. 2750 doların üzerinde ise 2775 dolar sonraki direnç olarak izlenebilir. Gram altın, 3100 TL’nin üzerinde tarihi zirve seviyelerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 3100 TL’nin üzeri yükseliş eğiliminin ileri taşınması açısından takip edilebilir. 3100 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabillir. Petrol fiyatları yaşanan yükseliş sonrasında kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 81 dolar direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi 10.050 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunsa da son durumda kâr satışları ile karşılaşıyor. Endeks günü 10.000 seviyesi sınırında %0,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi günlük bazda %1,4 yükselişle TCMB’nin faiz kararı öncesinde güçlü seyrine devam ediyor. Endekste 10.050’nin aşılması kısa vadeli üçgen sıkışmanın yukarı tamamlanması için önemli. Bu durumda endekste yükselişin ileri taşındığını ve yükselen trendin devam ettiğini görebiliriz. 10.050’nin üzerinde kalıcı olunması ile birlikte endeks 10.160 ve 10.270 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 9900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 9850 desteğinde görünüm olumlu olduğundan bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 15.250 direncini aşarken, sıkışmasını yukarı tamamladı. 15.250 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş devam edebilir. 15.250 desteğinin üzerinde banka hisselerinde fırsatlar değerlendirilebilir. 16.000 ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Haftanın gündemine baktığımızda; yarın TCMB’den faiz indirim beklentileri ve Moody’s’ten not artırım beklentileri BIST’te yukarı yönlü harekete neden olabilir. Hatırlanacağı üzere TCMB; Aralık ayında 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan ile %50’den %47,50 seviyesine düşürdü. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurtiçi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. Bu yıl sekiz toplantı gerçekleştirecek olan TCMB’nin bu hafta 250 baz puan daha indirim ile politika faizini %45’e düşürmesi bekleniyor. Moody’s ise Türkiye’nin kredi notunu en son Temmuz 2024’te iki basamak birden artırarak B3'ten B1'e yükseltirken, kredi not görünümünü pozitif olarak korumuştu. Son durumda Fitch ve S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s’in ise dört kademe altında bulunuyor. Dolayısıyla da Moody’s pozitif olan görünüm ile diğer kuruluşlarla aynı seviyede olacak şekilde bir not artırımı gerçekleştirebilir. Yurtiçi piyasaların olası faiz indirimi ve not artırımından destek bulduğunu görebiliriz. Diğer yandan ABD'nin 47. başkanı seçilen Trump, 4 yıl aradan sonra yeniden görevine başladı. 5 Kasım'dan bu yana 2025 yılının en çok beklenen yemin töreni Pazartesi günü yapıldı. Böylece ABD'de ikinci Trump dönemi resmen başlamış oldu. Trump, 1 Şubat'a kadar Meksika ve Kanada'ya %25'e varan gümrük vergileri uygulamayı planladığını söyledi. Kanada ve Meksika, Trump'ın Amerikan mallarına gümrük vergisi koyması durumunda misilleme yapacaklarını açıkladı. Ayrıca Çin, Rusya, Hindistan, Endonezya ve İran’a en az %100 gümrük vergisi konusunda ifadeler kullandı. Trump’ın gümrük vergi planının enflasyonist beklentilere neden olduğunu belirtelim.

EUR/USD paritesi son dönemde yaşanan geri çekilme sonrasında direnç seviyelerinin üzerine tepki denemelerinde bulunuyor. Buna göre parite 1,04 direncinin üzerini test ediyor. Ancak ABD’de Trump’ın politika planları zaman zaman dolar lehine görünümünü destekliyor. Paritede 1,04 seviyesi alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi adına önemli. 1,04’ün üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini belirtelim. 1,0450’nin üzerinde 1,05 ve 1,0550 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 1,0330 ve 1,03 seviyeleri destek haline geldi. Doların güçlü seyri yeniden gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oldu. TL’de TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde değer kaybetme eğilimi gerçekleşiyor. Dolayısıyla da dolar kurunun kademeli bir şekilde baskı altında olduğunu söyleyebiliriz. 35,60 direncini aşan dolar kuru artık bu seviyeyi destek haline getirme çabası gösteriyor. Sonraki direnç seviyeleri ise 35,70 ve 35,80 seviyelerinde bulunuyor. 35,50 ise ikincil destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. 2700 dolar direncini aşması sonrasında bir önceki zirve olan 2726 dolar direncinin de yöneldi. Trump’ın olası ekonomi politikalarına bağlı olarak enflasyonist beklentiler altın ons fiyatlarını destekliyor. 2726 dolar ikili tepe formasyonunun gerçekleşmemesi ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli. 2726 doların üzerinde sonraki direnç 2750 dolar ve 2775 dolar seviyesinde bulunmaktadır. 2700 dolar yukarı yönlü eğilimin devam etmesi için öne çıkıyor. Gram altın, 3100 TL’nin üzerinde tarihi zirve seviyelerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 3100 TL’nin üzeri yükseliş eğiliminin ileri taşınması açısından takip edilebilir. 3076 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 3076 TL’nin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabillir. Petrol fiyatları yaşanan sert yükseliş sonrasında güç kaybına uğradı. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 81 dolar direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde volatil bir seyir izledi. Endeks 10.050 direncine doğru güç kaybedip 9900 desteğine doğru geri çekilse de, yeniden 10.000’in üzerine yükseldi. Buna paralel endeks günü %0,5, bankacılık endeksi ise %1,2 oranında yükselişle tamamladı. Endekste düzeltme hareketinin geride kalması ve 9900’ün aşılması ile kısa vadeli görünüm güçlü. 9900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 10.050’nin aşılması ve kısa vadeli üçgen sıkışmanın yukarı tamamlanması ile birlikte endeks 10.160 ve 10.270 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 9850 desteğinde görünüm olumlu olduğundan bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 15.250 direncini aşarken, sıkışmasını yukarı tamamladı. 15.250 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş devam edebilir. 16.000 seviyesi ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Haftanın gündemine baktığımızda; Perşembe günü TCMB’den faiz indirim beklentileri ve Moody’s’ten not artırım beklentileri BIST’te yukarı yönlü harekete neden olabilir. Hatırlanacağı üzere TCMB; Aralık ayında 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan ile %50’den %47,50 seviyesine düşürdü. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurtiçi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. Bu yıl sekiz toplantı gerçekleştirecek olan TCMB’nin bu hafta 250 baz puan daha indirim ile politika faizini %45’e düşürmesi bekleniyor. Moody’s ise Türkiye’nin kredi notunu en son Temmuz 2024’te iki basamak birden artırarak B3'ten B1'e yükseltirken, kredi not görünümünü pozitif olarak korumuştu. Son durumda Fitch ve S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s’in ise dört kademe altında bulunuyor. Dolayısıyla da Moody’s pozitif olan görünüm ile diğer kuruluşlarla aynı seviyede olacak şekilde bir not artırımı gerçekleştirebilir. Yurtiçi piyasaların olası faiz indirimi ve not artırımından destek bulduğunu görebiliriz. Diğer yandan ABD'nin 47. Başkanı seçilen Donald Trump, 4 yıl aradan sonra yeniden görevine başladı. 5 Kasım'dan bu yana 2025 yılının en çok beklenen yemin töreni yapıldı. Böylece ABD'de ikinci Trump dönemi resmen başlamış oldu. Trump, konuşmasında ABD'nin ekonomik olarak hemen refaha kavuşacağını ve ABD'nin altın çağının başladığını söyledi.

ABD’de beklentilerin altında açıklanan bazı ÜFE ve TÜFE verilerinin ardından dolardaki güçlenme eğilimi hafiflerken, EUR/USD paritesi 1,03 seviyesinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. Parite 1,0330 direncini aşması sonrasında 1,04 direncinin de üzerine yükseldi. Böylece paritede alçalan kanalı yukarı tamamlama çabası ile 1,04’ün üzerinde görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 1,04’ün üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini belirtelim. 1,0450’nin üzerinde 1,05 ve 1,0550 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 1,0330 ve 1,0250 seviyeleri destek haline geldi. Doların güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösteriyor. Ancak TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kurunda 35,50’nin üzerinde 35,60 ve 35,70 dirençler olarak öne çıkıyor. 35,40’ın altında 35,30 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. 2700 dolar direncini aşması sonrasında bir önceki zirve olan 2726 dolar direncine yöneldi. 2726 dolar ise ikili tepe formasyonunun gerçekleşmemesi ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli. 2726 doların üzerinde sonraki direnç 2750 dolar seviyesinde bulunmaktadır. 2700 dolar yukarı yönlü eğilimin devam etmesi için öne çıkıyor. Bu seviyenin altında geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Bu durumda 2690 ve 2670 dolar destekler olarak izlenebilir. Gram altın, 3100 TL’nin üzerinde tarihi zirve seviyelerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 3100 TL’nin üzeri yükseliş eğiliminin ileri taşınması açısından takip edilebilir. 3076 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 3076 TL’nin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabillir. Petrol fiyatları yaşanan sert yükseliş sonrasında güç kaybına uğradı. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 81 dolar direnç olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta destek ve direnç bölgesi arasında dalgalı bir seyir izledi. Endeks düzeltme hareketi ile 9700 desteğinin altını test ederken, teknik olarak göstergeler aşırı satım bölgesine ulaşmıştı. Endeks ABD enflasyon verilerinin ardından artan risk iştahı ile 9700 seviyesi civarında yukarı tepki gösterirken, seans içi grafikte dip oluşumuna işaret eden ters omuz baş omuz formasyonu (TOBO) içerisinde hareket etti. Seans içi grafikte bu formasyonun boyun çizgisi olan 9850’nin aşılması önemli idi. Endeks 9850 seviyesini yukarı kırarken, seans içi görünümünü güçlendirdi. Böylece yaşanan düşüşün ardından göstergelerin de yükseliş için desteklemesine bağlı olarak endekste dip oluşumu gerçekleşti ve düzeltme hareketi geride kaldı. Endeks devamında günlük grafikte de öne çıkan 9900 direncini aşarak kısa vadeli görünümü güçlendirmiş oldu. Cuma günü 10.000 direncine yönelen endeks haftanın son gününü bu seviyenin altında %1,1, bankacılık endeksi ise %2,4 yükselişle tamamladı. Endekste 9900 artık destek haline gelirken, kısa vadeli üçgen sıkışma formasyonunda 10.000-10.050 ve 10.160 dirençlerine doğru yükseliş bekleriz. 9850 desteğinde görünüm olumlu olduğundan bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile görünüm güçlendi. 15.000 direncinin aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir ve bankacılık endeksi 15.250 direncini yukarı kırabilir. 15.000’in üzerinde banka hisselerindeki trade fırsatları değerlendirilebilir. Perşembe günü TCMB’den faiz indirim beklentileri ve Moody’s’ten not artırım beklentileri BIST’te yukarı yönlü harekete neden olabilir. Hatırlanacağı üzere TCMB; Aralık ayında 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan ile %50’den %47,50 seviyesine düşürdü. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurtiçi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. Bu yıl sekiz toplantı gerçekleştirecek olan TCMB’nin bu hafta 250 baz puan daha indirim ile politika faizini %45’e düşürmesi bekleniyor. Moody’s ise Türkiye’nin kredi notunu en son Temmuz 2024’te iki basamak birden artırarak B3'ten B1'e yükseltirken, kredi not görünümünü pozitif olarak korumuştu. Son durumda Fitch ve S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s’in ise dört kademe altında bulunuyor. Dolayısıyla da Moody’s pozitif olan görünüm ile diğer kuruluşlarla aynı seviyede olacak şekilde bir not artırımı gerçekleştirebilir. Yurtiçi piyasaların olası faiz indirimi ve not artırımından destek bulduğunu görebiliriz. Diğer yandan Trump’ın başkanlık görevine gelmesi ile birlikte yapacağı açıklamaları ve önümüzdeki dönem için ekonomik politikalar takipte olacak.

ABD’de beklentilerin altında açıklanan ÜFE verilerinin ardından dolardaki güçlenme eğilimi hafiflerken, EUR/USD paritesi 1,03 direncine yöneldi. TÜFE verilerinin sonrasında da paritede tepki hareketi ileri taşındı. Buna paralel parite 1,0330 direncinin üzerini test etti. Ancak parite 1,03’ün üzerinde kalmakta başarılı olamadı. 1,0330 seviyesinin üzeri paritede kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 1,04 hedef direnç olarak takip edilebilir. 1,03’ün altında ise geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 1,02 sonraki destek seviyesidir. Doların küresel çapta hafif güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlandı. TL ise son günlerde diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru 35,40 desteğine doğru geri çekilse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 35,50’nin üzerinde 35,60 ve 35,70 dirençler olarak öne çıkıyor. 35,40’ın altında 35,30 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Altın ons 2700 dolar olan ana direncinin üzeri ile kısa vadeki sıkışmasının üzerine yükseliş gösterdi. Dolayısıyla da altın onsta görünümdeki güçlenmenin ileri taşındığını söyleyebiliriz. 2700 doların üzerinde formasyonunun yukarı tamamlanması ile birlikte yükselişin 2726 dolar olan önceki zirve seviyeye doğru devam ettiğini görebiliriz. 2726 dolar ise ikili tepe formasyonunun gerçekleşmemesi ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli. 2726 doların üzerinde sonraki direnç 2750 dolar seviyesinde bulunmaktadır. 2700 doların üzerinde yükseliş eğilimi korunurken, 2670 dolar sonraki destek olarak takip edilebilir. Gram altın, kısa vadeli yükselen trendde tarihi zirvesini ileri taşıyor. Gram altın 3076 TL zirvesini aşarak rekor tazeledi. 3100 TL’nin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. 3076 TL destek haline gelirken, bu seviyede yukarı yönlü eğilimin korunabileceğini söyleyebiliriz. Petrol fiyatları yaşanan sert yükseliş sonrasında hafif güç kaybına uğradı. Brent petrolde 79,00 dolar destek, 83,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

BIST 100 Endeksi destek ve direnç bölgesi arasında dalgalı bir seyir izledi. Endeks ABD enflasyon verilerinin ardından artan risk iştahı ile olumlu görünüm sergilerken, sonrasında 9700 desteğine doğru geri çekildi. Endeks bu seviyenin üzerinde gösterdiği tepki ile birlikte 9900 direncine doğru yükseliş gösterdi. BIST 100 ve bankacılık endeksi günü %1,3 oranında yükselişle tamamladı. Hafta içerisinde endekste 9700 desteğinin altına yönelim sonrasında teknik göstergeler aşırı satım bölgesine ulaşmıştı. Dolayısıyla da endekste yaşanan düşüşün ardından göstergelerin de yükseliş için desteklemesine bağlı olarak dip oluşumunun gerçekleştiğini düşünüyoruz. Endekste 9900 ilk planda direnç olarak izlenebilir. Bu direncinin aşılması ile birlikte endekste son haftalardaki oluşan alçalan kanal yukarı tamamlanıyor olacak. Bu durumda endekste kısa vadeli yükselen trendin başlaması ile birlikte alımların ileri taşındığını ve yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Dolayısıyla da endeks 10.000 ve 10.050 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 9780 desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilimin korunmasını bekleriz. 9700 desteği ise kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 14.500 desteğinde bant hareketi korunuyor. Bu seviyenin üzerinde görünüm olumlu olduğundan banka hisselerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 15.000 direncine doğru yükseliş görebiliriz. TCMB’nin verilerine göre; yurtdışı yerleşikler 10 Ocak haftasında 212 milyon dolarlık hisse satarken, 460,5 milyon dolar ile altı haftanın en yüksek tahvil alımını yaptı. Yıla 42 milyon dolar ile alım yaparak başlayan yabancıların pozisyonu ilerleyen haftada yine satışa dönmüş oldu. Hazine ve Maliye Bakanı Çarşamba günü Londra’da başladığı temaslarına dün devam etti. Mehmet Şimşek, düzenlenen konferansta dezenflasyonu sadece talep yönlü politikalarla değil, gıda, konut ve enerji gibi birçok alanda arz yönlü tedbirlerle de destekleyeceklerini ve bu alandaki reformlara hız kazandıracaklarını belirtti. Enflasyonda sağlanan düşüşün bu yıl da devam edeceğine işaret eden Mehmet Şimşek; para politikasının gecikmeli etkisi, negatif mali etki, daha destekleyici gelirler politikası, enflasyon hedefiyle uyumlu yönetilen-yönlendirilen fiyatlar ve arz yönlü tedbirler sayesinde enflasyondaki düşüşün devam edeceğini değerlendirdi. Mehmet Şimşek bu yıl bütçe açığını milli gelire oran olarak %3 civarına indireceklerini, bu hedefin kamu harcamalarındaki azalma sayesinde gerçekleşeceğini ifade etti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de TÜFE verilerinin sonrasında faiz vadeli işlemcilerinin, Fed'in Haziran ayında faiz indirimi ve bu yıl sonunda ikinci faiz indirimini yaklaşık %50 ihtimalle fiyatladığını belirtelim. Bu yıl için Fed’den iki faiz indirimi beklenmesi ile birlikte küresel risk iştahı toparlanırken, bölge borsaları alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında yükseliş gösteriyor.

ABD’de beklentilerin altında açıklanan ÜFE verilerinin ardından dolardaki güçlenme eğilimi hafiflerken, EUR/USD paritesi 1,03 direncine yöneldi. TÜFE verilerinin sonrasında da paritede tepki hareketi ileri taşındı. Buna paralel parite 1,0330 direncinin üzerini test etti. Ancak parite 1,03’ün üzerinde kalmakta başarılı olamadı. 1,0330 seviyesinin üzeri paritede kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 1,04 hedef direnç olarak takip edilebilir. 1,03’ün altında ise geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 1,02 sonraki destek seviyesidir. Doların küresel çapta hafif güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlandı. TL bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru 35,40 desteğine doğru geri çekilse de yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. 35,50’nin üzerinde 35,60 ve 35,70 dirençler olarak öne çıkıyor. 35,40’ın altında 35,30 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Altın ons 2700 dolar olan ana direncinin üzeri ile kısa vadeki sıkışmasının üzerine yükseliş gösterdi. Dolayısıyla da altın onsta görünümdeki güçlenmenin ileri taşındığını söyleyebiliriz. 2700 doların üzerinde formasyonunun yukarı tamamlanması ile birlikte yükselişin 2726 dolar olan önceki zirve seviyeye doğru devam ettiğini görebiliriz. 2726 dolar ise ikili tepe formasyonunun gerçekleşmemesi ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli. 2726 doların üzerinde sonraki direnç 2750 dolar seviyesinde bulunmaktadır. 2700 doların üzerinde yükseliş eğilimi korunurken, 2670 dolar sonraki destek olarak takip edilebilir. Gram altın, kısa vadeli yükselen trendde tarihi zirvesini ileri taşıyor. Gram altın 3076 TL zirvesini aşarak rekor tazeledi. 3100 TL’nin üzeri yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. 3076 TL destek haline gelirken, bu seviyede yukarı yönlü eğilimin korunabileceğini söyleyebiliriz. Petrol fiyatları yaşanan sert yükseliş sonrasında hafif güç kaybına uğradı. Brent petrolde 79,00 dolar destek, 83,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.

ABD’de ÜFE verilerinin ardından ardından risk iştahındaki toparlanma çabası TÜFE verileri sonrasında ileri taşındı. Yıllık manşet enflasyon Aralık ayında %2,7’den %2,9 seviyesine yükseldi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %3,3’ten %3,2 seviyesine geriledi. Verinin %3,3’te kalması bekleniyordu. Hafta içerisinde ise ÜFE yıllık bazda %3,4 oranında gerçekleşmesi beklenirken, %3’ten %3,3 seviyesine yükselmişti. Çekirdek TÜFE’de yıllık bazda yaşanan geri çekilme ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybederken, ABD tahvil faizleri azalış sergiledi. Diğer yandan Fed’den faiz indirim beklentileri değişkenlik gösterdi. Hatırlanacağı üzere beklentilerin bir hayli üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında Fed’den faiz indirim beklentileri Mart ayından Haziran ayına ve bir gevşeme adımı olarak revize edilmişti. TÜFE verilerinin sonrasında ise ABD faiz vadeli işlemcilerinin, Fed'in Haziran ayında faiz indirimi ve bu yıl sonunda ikinci faiz indirimini yaklaşık %50 ihtimalle fiyatladığını belirtelim. Bu yıl için Fed’den iki faiz indirimi beklenmesi ile birlikte küresel risk iştahı toparlanırken, bölge borsaları yükseliş gösterdi. ABD borsalarında kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlandığını ve görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Yurtiçi piyasalarımıza baktığımızda; BIST 100 Endeksi verilerin açıklanması ile beraber ilk etapta karışık ve volatil bir seyir izledi. Endeks devam eden işlemlerde 9700 desteğinin altını test etse de gelen alımlarla birlikte yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Endekste 9700 desteğinin savunulma çabası devam ediyor. Böylece endeks günü %0,3 oranında yükselişle tamamladı. Endeksin ilk etapta 9700 desteğinin üzerinde kalması düzeltme hareketinin geride kalması ve kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi adına önemli. Bu arada 9700’ün altına denemelerde bulunurken, endekste kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 9700’ün üzerinde yükselişin ileri taşınma ihtimali güçleniyor. 9780 direnç konumunda iken, bu seviye ise görünümün olumlu hale gelmesi ve yeniden 9900 direncine yönelim için takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9700’ün altında 9660 ve 9600 destekler olarak izlenebilir. 9660’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise 14.500 desteğini korumaya devam ediyor. Bankacılık endeksi bu seviyeye geri çekilmede destek ile karşılaşıyor. 14.500’ün üzerinde mevcut banka hisseleri korunabilir. 15.000 ise direnç seviyesi olmayı sürdürüyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in şirketlerle birlikte gerçekleştireceği toplantıya yönelik beklentiler, yabancı yatırımcılar ile bir araya gelinecek olması toplantı döneminde gün içerisinde BIST’in performansına olumlu yansıyabilir.

EUR/USD son dönemde 1,02 desteğinin altına yönelim ile birlikte son iki yılı aşkın en düşük seviyelerine gerileme göstermişti. ABD’de beklentilerin altında açıklanan ÜFE verilerinin ardından dolardaki güçlenme eğilimi hafiflerken, EUR/USD paritesi 1,03 direncine yöneldi. TÜFE verilerinin sonrasında da paritede tepki hareketi ileri taşındı. Buna paralel parite 1,0330 direncinin üzerini test etti. 1,0330 seviyesinin üzeri paritede kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 1,04 hedef direnç olarak takip edilebilir. 1,03’ün aşağı yönlü geçilmesi halinde geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. 1,02 sonraki destek seviyesidir. Doların küresel çapta hafif güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri toparlandı. Dolar kuru ise 35,40-35,50 bandının üzerini test etse de bu aralığın içerisinde kalmaya devam ediyor. 35,50 direnç olarak korunuyor. Sonraki direnç seviyesi 35,60 seviyesinde bulunmaktadır. 35,40 ve 35,30 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Altın ons fiyatlarında kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki olumlu görünüm devam ediyor. Altın ons 2660 dolar desteğinin altını test etse de bu seviyenin üzerinde kalmayı başardı. Dolayısıyla da altın onsta güçlü görünüm korunuyor. Altın onsta 2660 dolar desteğinin üzerinde kalınmasının önemli olduğunu belirtelim. 2660 doların üzerinde 2700 dolar hedef direnç olmayı sürdürecektir. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz hafta altın ons 2700 dolar direncine yükseliş göstermişti. Ancak ilk aşamada bu seviyenin üzerinde kalıcı olamamıştı. Dolayısıyla da 2700 doların kalıcı olarak aşılması ile birlikte altın onsta yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda bir önceki zirve seviye olan 2726 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. Gram altın; altın onstaki yükselişle birlikte 3076 TL olan tarihi zirvesine doğru yönelim sergiledi. Gram altında 3076 TL direnç olarak geçerli. Sonraki direnç seviyesinin ise 3100 TL’de olduğunu söyleyebiliriz. 3020 TL desteği üzerinde yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak. Petrol fiyatları ABD’nin Rusya petrol yaptırımları ile birlikte yukarı yönlü hareket sergiliyor. Brent petrolde 79,00 dolar destek, 83,00 dolar dirençler olarak izlenebilir.