Önerilen Sonuçlar()
Mobil Uygulamayı İndir
QNB Invest
© 2018 QNB Invest A.Ş.
BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izledi. Endeks haftanın başında gümrük vergi gelişmeleri ve beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisi sonrasında 9600 desteğine doğru geri çekildi. Endeks yurtdışı borsalardaki tepki alımları ile yeniden toparlanırken, direnç seviyelerinin üzerine yöneldi. Endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz şeklinde dip oluşumu gösterirken, boyun çizgisini aşarak formasyonun gereğini yükseliş şeklinde gerçekleştirmiş oldu. Endeks 9800 seviyesinden bulduğu destek ile 9960 direncine yöneldi. Buna paralel endeks günü %1,1 yükseliş gösterdi. Böylece endekste 9900 direncinin aşılması ile yeni bir yükselen trendin başladığını ve kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 9900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9960’ın aşılması halinde ise endeks 10.050 ve 10.150 dirençlerine doğru yükselş gösterebilir. 9750 ana desteğinde ise genel görünüm olumlu olduğundan trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi ise düzeltme hareketi ile Cuma günü %0,9 geri çekildi. Bankacılık endeksinde 14.400 desteğinin korunmasının önemli olduğunu belirtelim. 15.000 ise hedef direnç olarak geçerli. TCMB Başkanı Fatih Karahan, yılın ilk enflasyon raporunun sunumunda bankanın 2025 yıl sonu tahminini %21’den %24’e çıkarttığını açıkladı. Fatih Karahan konuşmasında, faiz indirimlerinin gerekli sıkılığı koruyacak şekilde gerçekleştirildiğini, sıkı duruşun gerektiği kadar süreceğini ve enflasyonu düşürmek için ne gerekiyorsa yapacaklarını ifade etti. TCMB Başkanı, faiz indirimleri konusunda toplantı bazlı bir yaklaşım benimsediklerini ve enflasyon gelişmelerinin öngörüleriyle uyumlu olduğunu, ana eğilimin ikinci çeyrekte tekrar yavaşlayacağını ifade etti. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak; ABD’de tarım dışı istihdam 170 bin olan beklentilerin altında 143 bin kişi artış gösterdi. Bunun başlıca nedenleri olarak Californiya'daki orman yangınları ve ülkenin büyük bölümünü etkileyen soğuk hava gösteriliyor. Aralık ayında 256 bin kişi artan tarım dışı 307 bin artışa revize edildi. İşsizlik oranı %4,1’de sabit kalması yönünde tahminlerin altında %4’e geriledi. Aralık’ta güçlü performansın ardından Ocak’ta yavaşlama, kısmen bu artışın dengelenmesi olarak değerlendiriliyor. Haftanın gündeminde ise; istihdamın ardından Çarşamba günü enflasyon verileri takipte olacak. Yıllık çekirdek enflasyonun %3,2’den %3,1’e gerilemesi beklenirken, manşet enflasyonun %2,9’da kalması öngörülüyor. ABD’nin Kanada ve Meksika’ya gümrük vergi artış planı enflasyonda yukarı yönlü risklerle birlikte Fed’in faiz indirim adımlarını sınırlı tutacağına yönelik beklentilere neden oldu. Enflasyon verilerinin seyrinin yanı sıra gümrük vergisi konusundaki olası haber akışı takip edilecek. Diğer yandan Fed Başkanı Powell’ın komite konuşmasında faiz indirim sürecine yönelik olarak bir mesaj verip vermeyeceğine piyasalar odaklanıyor olacak. İçeride ise Perşembe günü cari işlemler dengesi öne çıkıyor.
ABD Başkanı Trump'ın Kanada ve gümrük vergi kararını ertelemesi doların güç kaybetmesine neden olurken, EUR/USD 1,04 direncinin üzerine tepki gösterdi. Ancak parite ilk etapta 1,04’ün üzerinde güç kaybına uğradı ve yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. ABD istihdam verilerinin birbirini dengelemesi ile parite 1,04’ün altında kalırken, 1,0330 seviyesine düşüş sergiledi. Paritede 1,0330 seviyesinin korunması alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı açısından öne çıkıyor. 1,04’ün yeniden aşılması halinde ise 1,0450 ve 1,05 dirençler olarak izlenebilir. 1,0330’un altında 1,03 ve devamında 1,02 sonraki destek seviyeleridir. Gelişmekte olan ülke para birimleri son durumda dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kuru ara 36,00 olan eşik seviyenin üzerine doğru hareketlilik sergiliyor. 36,10 sonraki direnç seviyesidir. Kurda 36,00 seviyesinin önemli olduğunu belirtelim. 35,90’ın altında 35,80 ve 35,70 ise destekler olarak izlenebilir.
Kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket eden altın ons fiyatları 2882 doların hafif üzeri ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Altın ons son dönemdeki rekor tazeleme performansının ardından hafif kâr satışları ile geri çekildi. Ancak altın ons 2840 dolar seviyesine geri çekilmelerde destek ile karşılaştı. ABD’de enflasyonist beklentiler altın ons fiyatlarını desteklemeye devam ediyor. Altın onsta 2840 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2880 doların üzerinde ise 2900 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Gram altın; altın ons ve dolar kurunun zirve seviyelerde olması ile rekor tazeleme eğilimi sergiledi. Gram altında 3300 TL’nin üzerinde güçlü görünüm korunuyor. 3300 TL’nin üzerinde ise 3327 TL hedef direnç olmayı sürdürecektir. 3280 TL’nin korunmasının ilave geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına öne çıktığını belirtebiliriz. 3250 TL sonraki destek seviyesidir.
BIST 100 Endeksi hafta içerisinde yaşanan volatilite sonrasında dün olumlu bir seyir izledi. Endeks 9750 desteğinin üzerinde tepki alımları ile karşılaşırken, 9800 direncinin üzerine yükseldi. BIST 100 günü %1,3, bankacılık endeksi ise %0,4 oranında yükselişle tamamladı. Endekste hafta içinde 9600 desteğine doğru geri çekilmenin ardından dip oluşum çabası ile birlikte toparlanma çabasının hâkim olduğunu söyleyebiliriz. Endeksin 9750 desteğinin üzerinde kalması satış baskısının ve düzeltme hareketinin geride kalması açısından önemli. Endekste 9750 desteği korunduğu takdirde artık dip oluşumundan bahsedebiliriz. 9800’ün üzerinde ise endekste 9900 ve 9960 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9900’ün aşılmasına kısa vadeli görünümün güçlenmesi adına önem verdiğimizi belirtelim. 9750’nin üzerinde kalındığı takdirde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 14.400 desteğinin üzerinde tepki alımları devam edebilir. 15.000 hedef direnç olmayı sürdürecektir. Bankacılık endeksinde 14.400 desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. TCMB verilere göre 31 Ocak haftasında yabancı yatırımcılar tahvilde 683 milyon dolarlık satış gerçekleştirdi. Böylelikle son 4 ayın en yüksek net satışı kaydedilmiş oldu. Yurtdışı yerleşikler geçen hafta hisse tarafında sınırlı da olsa alımlara devam etti. Hisse tarafında ise 89 milyon dolarla yabancıların alım tarafında olduğu gözlemlendi. Böylece yabancılar yılbaşından bu yana tahvilde 1,6 milyar dolar, tahvilde ise 200 milyon dolarlık net alım gerçekleştirdi. İngiltere Merkez Bankası (BOE) politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirimle %4,50 seviyesine indirdi. BoE Başkanı Bailey faiz indirimlerine kademeli ve dikkatli bir yaklaşımla yaklaştıklarını söyledi. ABD Başkanı Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını ertelemesi, son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’de ADP özel sektör istihdamı Ocak’ta 150 bin olan tahminleri aşarak 183 bin kişi artış gösterdi. Bugün bu sefer gözler tarım dışı istihdamına çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1’de kalması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor. Tarım dışı istihdam artışının beklentilerin altında kalması Fed’den faiz indirim olasılık tahminlerinin artmasını sağlayabilir. Olası bu durumda borsalarda alımların ileri taşındığını görebiliriz. Diğer yandan içeride Ocak ayında beklentilerin üzerinde %5 oranında açıklanan aylık enflasyon sonrasında, TCMB’nin enflasyon raporunda yıl sonu için tahmininde bir değişiklik gerçekleştirip gerçekleştirilmeyeceği takip edilecek.
ABD Başkanı Trump'ın Kanada ve gümrük vergi kararını ertelemesi doların güç kaybetmesine neden olurken, EUR/USD 1,04 direncinin üzerine tepki gösterdi. Ancak parite ilk etapta 1,04’ün üzerinde güç kaybına uğradı ve yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Paritede 1,0330 desteğinin korunması alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı açısından öne çıkıyor. 1,04’ün yeniden aşılması halinde ise 1,0450 ve 1,05 dirençler olarak izlenebilir. 1,0330’un altında 1,03 ve devamında 1,02 sonraki destek seviyeleridir. Bugün ABD’de istihdam verileri etkili olacaktır. Doların güçlenmesi ile son dönemde baskı altında kalan gelişmekte olan ülke para birimleri yeniden toparlanma gösterdi. TL de benzer bir seyir izlerken, dolar kuru 36,00 olan eşik seviyenin üzerini test eden dolar kuru yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kurda 36,00 seviyesinin önemli olduğunu belirtelim. 35,90’ın altında 35,80 ve 35,70 ise destekler olarak izlenebilir.
Kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket eden altın ons fiyatları 2882 doların hafif üzeri ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. Altın ons son dönemdeki rekor tazelemeperformansının ardından hafif kâr satışları ile karşılaştı. Altın onsta 2840 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2880 doların üzerinde ise 2900 dlar hedef direnç olarak izlenebilir. 2840 doların altında geri çekilmelerde ise düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Bu durumda 2830 dolar ve 2810 sonraki destekler olarak izlenebilir. Gram altın; altın ons ve dolar kurunun zirve seviyelerde olması ile rekor tazeleme eğilimi sergiledi. 3327 TL’yi test etmesinin ardından gram altında da güç kaybetme eğiliminin gözlemlendiğini ve bu durumun olağan olduğunu söyleyebiliriz. 3300 TL’nin altında kaldığı sürece gram altında geri çekilme ihtimali bulunuyor. Bu durumda 3280 TL’nin korunmasının ilave geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına öne çıktığını belirtebiliriz. 3250 TL sonraki destek seviyesidir. 3300 TL’nin üzerinde ise 3327 TL hedef direnç olmayı sürdürecektir.
BIST 100 Endeksi destek ve direnç bölgeleri arasında; 9600-9900 bandında dalgalı bir seyir izledi. Endeks 9800 direncinin üzerine yükselişle olumlu bir seyir izlese de, siyasi taraftan gelen haber akışı ile satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 9600 desteğine doğru hareketlilik sergiledi. Endeks günü ise %0,9, bankacılık endeksi %1,5 düşüşle tamamladı. Endekste 9750’nin aşağı geçilmesi ile birlikte bu seviye direnç haline geldi. 9750’nin üzeri düzeltme hareketinin geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Bu durumda endeks 9800 ve 9900 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9660 ara, 9600 ise ana destekler olarak izlenebilir. 9750’nin altında geri çekilme riski bulunduğundan alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Ancak bu seviyenin üzerinde kalınması ile beraber trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 14.400 desteği öne çıkıyor. ABD’de Trump’ın başkanlık dönemiyle beraber gümrük verisi konusundaki gelişmeler piyasalarda dalgalı seyrin yaşanmasına neden oluyor. ABD yönetimi, geçtiğimiz hafta sonu Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyururken, ilgili ülkelerden misilleme yönünde açıklamalar gelmişti. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahında baskıya neden oldu. Buna paralel küresel piyasalar haftaya zayıf bir başlangıç gerçekleştirmişti. Sonrasında Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından iki komşusu Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını 4 Mart’a kadar ertelemeyi kabul etmesi son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’nin Kanada ve Meksika ile ticaret savaşlarını geçici olarak durdurması ile kıtasal bir ticaret savaşı şimdilik önlenmiş oldu. ABD'nin %10 tarife uygulama kararı aldığı Çin bazı ABD ürünlerine yeni tarifeler duyurmasının da şimdilik ek bir olumsuz etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Gelişmeler kısa vadede küresel piyasalar üzerinde ağırlığını koruyacaktır. ABD verilerinden; ISM hizmet endeksi beklentilerin altında kalırken, 54’ten 52,8 geriledi. Bu düşüş, ekonominin en büyük bölümünü oluşturan hizmet sektörünün ivme kaybı olduğuna işaret etti. ADP özel sektör istihdamı Ocak’ta 150 bin olan tahminleri aşarak 183 bin kişi artış gösterdi. İstihdam artışı, ticaret ve taşımacılık ile eğlence ve konaklama sektörlerinin öncülüğünde hizmet sektöründe yoğunlaştı. Temel mal üreten sektörlerde inşaat ve madencilik istihdamı artarken imalat istihdamı azaldı. Yarın bu sefer gözler tarım dışı istihdamına çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1’de kalması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor.
ABD Başkanı Trump'ın gümrük vergisi konusundaki açıklamaları ve ECB’nin faiz indirimi EUR/USD’nin 1,04 desteğinin altına geri çekilmesine neden olmuştu. Dolar Trump’ın hafta sonu tarifeler konusunda kararını duyurması sonrasında azalan risk iştahı ile yeniden güç kazanırken, parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altına yöneldi. Parite 1,03’ün altında risk iştahının toparlanmasına bağlı olarak yeniden 1,04 direncinin üzerine doğru hareketlilik sergiliyor. 1,0330 ilk planda destek haline gelirken, paritenin bu seviyenin korunması ile kısa vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyrine devam edebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla bu kanalın üzerinde kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu belirtelim. 1,04’ün üzerinde ise 1,0450 ve 1,05 dirençler olarak izlenebilir. Doların güçlenmesi ile son dönemde baskı altında kalan gelişmekte olan ülke para birimleri yeniden toparlanma gösteriyor. 36,00 olan eşik seviyenin üzerini test eden dolar kuru yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kurda 36,00 seviyesinin önemli olduğunu belirtelim. 35,90’ın altında 35,80 ve 35,70 ise destekler olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. ECB’nin faiz indirim kararı ve Trump’ın gümrük vergileri duyurmasının sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Gümrük vergilerinin enflasyonist beklentilere neden olması altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsta 2845 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2880 doların üzerinde ise 2900 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2845 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2830 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3300 TL’nin aşılması ile birlikte bu seviye ilk planda destek haline geldi. 3280 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3327 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.
ABD’de Trump’ın başkanlık dönemiyle beraber gümrük verisi konusundaki gelişmeler piyasalarda dalgalı seyrin yaşanmasına neden oluyor. ABD yönetimi, geçtiğimiz hafta sonu Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyururken, ilgili ülkelerden misilleme yönünde açıklamalar gelmişti. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahında baskıya neden oldu. Buna paralel küresel piyasalar haftaya zayıf bir başlangıç gerçekleştirmişti. Yeni gelişme olarak Trump’ın sınırda göç ile mücadele için daha sert önlemler almayı kabul etmelerinin ardından iki komşusu Kanada ve Meksika’ya gümrük vergisi uygulama kararını 4 Mart’a kadar ertelemeyi kabul etmesi son dönemde satış baskısı altında kalan piyasaların toparlanmasını sağladı. ABD’nin Kanada ve Meksika ile ticaret savaşlarını geçici olarak durdurması ile kıtasal bir ticaret savaşı şimdilik önlenmiş oldu. ABD'nin %10 tarife uygulama kararı aldığı Çin bazı ABD ürünlerine yeni tarifeler duyurmasının da şimdilik ek bir olumsuz etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Gelişmeler kısa vadede küresel piyasalar üzerinde ağırlığını koruyacaktır. Yurtiçi piyasalara baktığımızda; BIST 100 Endeksi haftanın başında sert satış baskısı ile karşılaşmasına bağlı olarak 9800 desteğinin altını test etmişti. Endeks yurtdışı borsalardaki toparlanmaya bağlı olarak dün tepki alımları ile yükseliş çabası gösterdi. Endeks dün ise 9900 direncinin hafif üzerini test etmesinin ardından günü 9800 seviyesinin hafif üzerinde %0,3 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 9750 kısa vadeli destek olarak korunuyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi satış baskısının geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Aksi halde 9660 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 9750 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir. 9900 ve 9960 seviyeleri ise direnç olarak geçerli. Bankacılık endeksi dün %2,2 oranında yükselişle Pazartesi günkü kayıplarının büyük kısmını geri aldı. Bankacılık endeksinin 14.500 desteğinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bu seviyenin üzerinde olumlu görünüm ile birlikte trade fırsatları değerlendirilebilir. 15.000 ise ilk planda direnç seviyesidir. Bugün ABD’de açıklanacak olan Ocak ayı ADP özel sektör istihdamının 150 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Cuma günü ise bu sefer gözler tarım dışı istihdam verisine çevrilecek. Tarım dışı istihdamın artması aylık 170 bin artması, işsizlik oranının %4,1 seviyesinde olması, aylık ücret artışlarının ise %0,3 oranında gerçekleşmesi öngörülüyor.
ABD Başkanı Trump'ın gümrük vergisi konusundaki açıklamaları ve ECB’nin faiz indirimi EUR/USD’nin 1,04 desteğinin altına geri çekilmesine neden olmuştu. Trump’ın hafta sonu tarifeler konusunda kararını duyurması sonrasında azalan risk iştahı ile dolar yeniden güç kazandı. Buna paralel parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altını test etti. Parite 1,03’ün altında risk iştahının toparlanmasına bağlı olarak yeniden 1,04 direncine doğru hareketlilik gösterdi. 1,0330 ilk planda destek haline gelirken, Paritede bu seviye kısa vadeli olumlu görünüm ve alçalan kanalın üzerinde hareket açısından önemli. 1,04’ün üzerinde ise 1,0450 ve 1,05 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 1,02 ise ana destek seviyesidir. Doların güçlenmesi ile son dönemde baskı altında kalan gelişmekte olan ülke para birimleri yeniden toparlanma gösterdi. 36,00 olan eşik seviyenin üzerini test eden dolar kuru yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Kurda 36,00 seviyesinin önemli olduğunu belirtelim. 35,90 ve 35,80 ise destek olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons geçtiğimiz hafta yükselen trendin desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşarak aralık içerisinde kalmayı başardı. ECB’nin faiz indirim kararı ve Trump’ın gümrük vergileri duyurmasının sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Altın ons 2790 dolar olan önceki zirvesini aşması sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Gümrük vergilerinin enflasyonist beklentilere neden olması altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2830 doların üzerinde ise 2850 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2790 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2770 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3240 TL’nin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3240 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3290 TL ve 3300 TL hedef dirençler olarak takip edilebilir.
ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Ek gümrük vergilerinin, ABD'nin bu ülkelerden yaptığı yaklaşık 1,5 trilyon dolarlık ithalatı kesintiye uğratacağı belirtiliyor. ABD'nin hafta sonu Kanada, Meksika ve Çin'de gümrük vergisi kararnamesini imzalaması ve Trump'ın AB'ye de gümrük vergisi uygulayacaklarını açıklaması küresel piyasaların haftaya zayıf bir başlangıç yapmasına neden oldu. Gümrük vergisinin küresel bir ticaret savaşı enflasyonu güçlendirebileceği, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği, küresel büyüme ve metal talebi için bir engel teşkil edebileceğine yönelik endişeler risk iştahını baskılıyor. İçeride Ocak ayı enflasyon verileri ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık enflasyon %4,35 olan tahminleri aşarak %5,03 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık enflasyon %44,38’den %42,12 seviyesine düşüş gösterdi. Aylık enflasyon 11 ayın en yüksek seviyesine çıkarken, yıllık enflasyon ise 1,5 yılın en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Ana harcama gruplarında en yüksek aylık artış katkı payının artırıldığı sağlıkta gerçekleşti. Sağlık grubu Ocak'ta aylık olarak %23,57 arttı. Sağlığı %7,66 ile çeşitli mal ve hizmetler ve %7,63 ile eğitim izledi. Yıllık bazda en yüksek artış ise %99,9 ile eğitimde gerçekleşti. Eğitimin ardından %68,90 ile konut, %55,02 ile sağlık kalemi izledi. Ocak ayında üretici fiyatlarında da aylık %3,06 artış oldu. Yıllık üretici enflasyonu ise Ocak'ta %27,20 olarak gerçekleşti. BIST 100 Endeksi ise küresel borsalardaki zayıflığın yanı sıra içeride enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanmasının etkisiyle ek satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 9800 desteğinin altını test etti. Endeks günü %2,3, bankacılık endeksi ise %2,9 oranında düşüşle tamamladı. Böylece endekste kısa vadeli görünümün zayıfladığını söyleyebiliriz. Hatırlanacağı üzere geçen hafta 10.050-10.160 bandı dahilinde kalma çabası gösterirken, bu bandı yukarı aşamamıştı. 10.050 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi sonrasında endekste düzeltme hareketinin gerçekleştiğini ve yurt dışı etkisinin de yansımasının olduğunu söyleyebiliriz. Endekste 9750 kısa vadeli destek haline geldi. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi satış baskısının geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından öne çıkıyor. Aksi halde 9660 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolayısıyla da 9750 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. 9900 ve 9960 seviyeleri ise direnç haline geldi. Bankacılık endeksinde 14.200 ana destek haline gelirken, 14.500 seviyesi tepki alımlarının gerçekleşmesi için önemli. Haftanın gündeminde; yarın ABD’de ADP özel sektör istihdamı, Avrupa ve ABD’de PMI hizmet endeksleri takip edilecek. Perşembe günü BoE’den 25 baz puanlık faiz indirimi beklenirken, Cuma günü Piyasalar ABD tarım dışı istihdam verisine odaklanacak.
ABD Başkanı Trump'ın gümrük vergisi konusundaki açıklamaları ve ECB’nin faiz indirimi EUR/USD’nin 1,04 desteğinin altına geri çekilmesine neden olmuştu. Trump’ın hafta sonu tarifeler konusunda kararını duyurması sonrasında azalan risk iştahı ile dolar yeniden güç kazandı. Buna paralel parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altına geriledi. Böylece paritede görünüm yeniden zayıfladı. 1,02 ilk planda destek seviyesidir. 1,0170 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 1,03’ün üzerinde 1,0330 ve 1,04 dirençler haline geldi. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Doların güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Buna paralel dolar kuru 36,00 olan psikolojik seviyenin üzerine denemelerde bulunuyor. 36,00’nın üzerinde kalıcı olması halinde kurda 36,10 ve 36,20 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,90’ın altında 35,80 seviyesinin destek olduğunu söyleyebiliriz.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons geçtiğimiz hafta yükselen trendin desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşarak aralık içerisinde kalmayı başardı. ECB’nin faiz indirim kararı sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Altın ons 2790 dolar olan önceki zirvesini aşması sonrasında 2800 doların üzerinde yükselişini ileri taşıdı. Aynı zamanda gümrük vergilerinin enflasyonist beklentilere neden olması altın ons fiyatlarını destekliyor. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2790 doların üzerinde ise 2820 ve 2830 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. 2790 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2770 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3196 TL zirvesinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3196 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3250 TL’nin üzerinde 3275 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi geçen hafta destek ve direnç bölgeleri arasında volatile bir seyir izledi. Endeks 10.160 direncine doğru yükseliş çabasında güç kaybına uğrarken, 10.050 desteğinin de altına geri çekildi. Buna paralel endeks Cuma günü %0,8, bankacılık endeksi %2 değer kaybına uğradı. Endekste 10.050 seviyesi direnç haline geldi. Endekste 10.050’nin yeniden aşılması yükseliş eğiliminin gerçekleşmesi ve yeniden 10.160 direncine yönelim için öne çıkıyor. Ancak 10.050’nin altında kaldığı sürece endekste aşağı yönlü riskin olduğunu belirtelim. Bu durumda ise endeksin 9960 olan önceki dip seviyenin üzerinde kalması ilave satış baskısının gerçekleşmemesi ve görünümün zayıflamaması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da 9960 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde 15.000 desteğinin geçilmesi ile birlikte 14.800 sonraki destek olarak takip edilebilir. Fitch Türkiye’nin kredi notunu beklentilere paralel BB- seviyesi ile yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında teyit ederek, bir değişikliğe gitmedi. Not görünümü durağanda bırakıldı. ABD’de ise Fed'in para politikası patikası için yakından takip ettiği PCE verileri Aralık'ta beklentilere paralel açıklandı. Manşet yıllık PCE %2,4’ten %2,6’ya yükselirken, çekirdek enflasyon ise %2,8’de sabit kaldı. Diğer yandan ABD yönetimi, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen mallara %25, Çin'den yapılan ithalata %10 oranında ek gümrük vergisi getirildiğini duyurdu. Çin Ticaret Bakanlığı ABD'nin tarifelerini Dünya Ticaret Örgütü'ne taşıyacaklarını açıkladı. Tarifelerin artırılması taraflar arasında ticaret gerginliğine neden olursa, bu durumda risk iştahının olumsuz etkilendiğini görebiliriz. Bugün içeride Ocak ayı enflasyon verileri ön planda olacak. Aylık enflasyonun %4,35 gerçekleşmesi beklenirken, buna göre yıllık enflasyon %44,38’den %41,25’e geriliyor olacak. Geçtiğimiz yıl sıkı para politikasının gecikmeli etkileri ve baz etkisi kaynaklı olmak üzere enflasyon oranının Mayıs 2024’te %75’in üzerine yükselmesi sonrasında yıl sonunda %44,38’e geri çekildiğini vurgulayalım. TCMB de enflasyon ve enflasyon beklentilerinden yaşanan iyileşme sonrasında Aralık’ta 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirim kararı almıştı. TCMB en son tutanaklarda Ocak’ta enflasyonunun ana eğiliminde yükseliş olacağı uyarısında bulundu. Bu gelişmede, zamana bağlı fiyat belirleme ve geçmiş enflasyona endeksleme eğilimi yüksek hizmet kalemlerinin öne çıktığı; ücret artışları, yönetilen/yönlendirilen fiyat ve maktu vergi güncellemelerinin de etkili olduğu vurgulandı. Hizmet grubunda yer alan kira fiyatlarında, yeni ve yenilenen sözleşmelerde artış oranındaki yavaşlamaya karşın, sözleşme yenileme oranındaki mevsimsel yükselişle aylık kira enflasyonunun artacağı öngörüldü. Ayrıca, temel mal enflasyonunun görece düşük seyrettiği; gıda aylık enflasyonunun işlenmiş gıda fiyatları öncülüğünde yeniden yükseleceği; enerji fiyat artışının da büyük ölçüde küresel emtia fiyatlarının etkisiyle güçlendiği belirtildi.
ABD Başkanı Trump'ın geçen hafta tarifeler konusunda Çin'e karşı ılımlı yaklaşımı ve müzakereye açık olduğunu ifade etmesi, doların hafif güç kaybetmesine neden olmuştu. Buna paralel EUR/USD paritesi Ekim ayından bu yana oluşan alçalan kanalının üzerine yönelim ile görünümünü güçlendirmişti. Parite aynı zamanda kısa vadeli yükselen trendde 1,05 direncinin üzerine yükseliş sergilemişti. Ancak Trump’ın gümrük vergisi konusunda açıklamalarının devam etmesi ve ECB’nin faiz indirimi paritenin yeniden güç kaybetmesine neden oldu. Parite hafta sonu Trump’ın tarifeler konusunda kararını açıklaması sonrasında dolar yeniden güç kazandı ve parite sert bir şekilde 1,03 desteğinin altına geriledi. Böylece paritede görünüm yeniden zayıfladı. 1,02 ilk planda destek seviyesidir. 1,0170 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 1,03 ve 1,0330 dirençler haline geldi. TCMB’nin faiz indirim kararı öncesinde kademeli değer kaybetme eğilimi gösteren TL, karar sonrasında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel seyir izliyor. Buna paralel dolar kuru 35,90 direncine doğru denemelerde bulunuyor. 35,80’in üzerinde kalıcı olması halinde 35,90 ve 36,00 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 35,70 ve devamında 35,60 seviyelerinin destek olduğunu söyleyebiliriz.
Altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli yükselen kanal içerisinde rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons geçtiğimiz hafta yükselen trendin desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşarak aralık içerisinde kalmayı başardı. ECB’nin faiz indirim kararı sonrasında altın onsun yeni rekor denemelerinde bulunduğunu söyleyebiliriz. Altın ons 2790 dolar olan önceki zirvesini aşması sonrasında 2800 doların üzerinde yükselişini ileri taşıdı. Altın onsta 2790 dolar seviyesinin üzerinde kalınmasının yükseliş eğiliminin devam etmesi ve rekor tazeleme eğiliminin korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 2800 doların üzerinde ise 2820 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. 2790 doların altına olası geri çekilmelerde ise 2770 doların sonraki destek olduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun genel desteği devam ederken, altın onsun son dönemdeki yükselişi gram altında son dönemde yeni zirveleri beraberinde getiririyor. Gram altında 3196 TL zirvesinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. 3196 TL’nin üzerinde kısa vadeli güçlü görünüm devam ediyor olacak. 3250 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 3210 TL seviyesinin ise ikincil destek olarak olduğunu belirtelim.