QNB Invest Odak

BIST 100 Endeksi 10.100 seviyesi civarında dalgalı bir seyir izliyor. Endeks geçtiğimiz hafta 10.300’e yönelim sonrasında kısa vadeli alçalan kanal içerisinde hareket ediyor. Endeks dün düzeltme hareketi ile 9960 desteğinin ardından 9900 desteğine kadar geri çekildi. Endeks devamında gelen tepki alımları ile toparlandı ve yeniden 10.000 seviyesinin üzerine yükseldi. Endeks günü %0,14, bankacılık endeksi ise %0,5 oranında yükselişle tamamladı. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından geçtiğimiz hafta kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. Endekste 10.000’in altında 9960 ilk planda, 9900 ise ana destek olarak izlenebilir. Endeksin 9900’ün üzerinde tutunması satış baskısının ileri taşınmaması ve artık dip oluşumunun gerçekleşmesi için takip edilebilir. 10.100 ise direnç olarak korunuyor. 10.100 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi, satış baskısının geride kalması ve tepki alımları için öne çıkıyor. Bu durumda 10.300 hedef direnç seviyesidir. 9900’ün altında aşağı yönlü baskı ileri taşınabileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 14.600 direnç olarak geçerli iken, 14.200 ilk planda destek olarak izlenebilir. Bu akşam Fed, yarın BoE kararını açıklayacak. Yarın ABD’de büyüme verisi, Cuma günü kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Fed’in bugün politika faiz oranı aralığını 25 baz ile %4,25-%4,50 bandına düşürmesi bekleniyor. Fed Kasım’da 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirirken, politika faizini %4,50-%4,75 bandına düşürmüştü. Böylece Fed 4 yıl aranın ardından Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin ardından Kasım ayında da benzer karar almış oldu. Toplantı metninde, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin dengede olduğu, ekonomik görünümün belirsiz bulunduğu ve komitenin ikili görevinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatli olduğu belirtildi. Fed Başkanı Powell; Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını kısıtlayıcı tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını ifade etti. Ayrıca; ABD ekonomisinin oldukça iyi durumda olduğunu, faizler konusunda çok hızlı hareket ettiklerini belirten Powell; işsizlik oranının hala düşük seviyelerde olduğunu, enflasyonun %2'lik hedefe inmese de bu konuda ilerleme kaydettiklerini dile getirdi. ABD başkanı olarak seçilen Trump Ocak’ta göreve başlayacak iken, yeni başkanlık döneminde olası politikalara yönelik Powell’ın vereceği mesajlar takip edilecek.

ECB’nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro’da baskıya neden olurken, EUR/USD paritesi 1,0460 desteğine düşüş sergiledi. ECB Başkanı Lagarde faiz oranlarının yönünün belli olduğunu ve daha fazla indirimin yolda olduğunu ifade etti. Lagarde enflasyon görünümüne yönelik risklerin iki yönlü olduğunu ve faiz indirimlerinin devam edeceğini belirtti. Parite 1,05’in üzerine tepki gösterse de yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Dolayısıyla da 1,05’in üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor. 1,0460 seviyesi aşağı yönlü hareketin devam etmemesi açısından takip edilebilir. Bu seviyenin altında kalındığı durumda ise 1,04 desteğine gerileme riski bulunuyor. Ancak Fed’in faiz indirim kararı öncesinde aşağı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. Fed’in faiz indirim kararı sonrasında da yukarı yönlü ataklar görebiliriz. 1,05’in üzeri ise kısa vadeli tepki çabası ve yeniden 1,05-1,06 bandına geri dönüş için öne çıkıyor. 1,06 ana direnç seviyesidir. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. 35,00 direncine yükselen dolar kurunda bu seviye psikolojik direnç konumunda. Bu eşik seviyenin üzerinde 35,10 sonraki direnç olarak olarak izlenebilir. Kurda 34,90 ve 34,80 destekler haline geldi.

2600-2660 aralığının üzerine yönelimle bu bandı yukarı tamamlayan altın ons fiyatları 2700 dolar direncinin üzerine yükselmişti. Ancak dolar lehine oluşan hava nedeniyle altın ons, 2700 doların üzerinde kalıcı olamazken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Dolayısıyla da altın ons yeniden 2600-2660 dolar bandına geri döndü. 2600 dolar ana destek seviyesidir. Bu seviye kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması ve geri çekilmenin devam etmemesi için önemli. 2660 dolar ise direnç olarak korunuyor. Gram altın; altın onsun kısa vadeli düzeltme göstermesi ile 3000 TL’nin altına geri çekildi. Ancak dolar kurundaki yükseliş gram altında aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor. 2940 ve 2920 TL ana destekler olarak izlenebilir. 3000 TL direncinin aşılması ise yükseliş eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi 10.100 seviyesinin üzerinde dalgalı bir seyir izliyor. Endeks bir kez daha 10.100’ün üzerinde tutunamaz iken, gelen kâr satışları ile birlikte 10.000 desteğinin altına geri çekildi. Endeks günü %1,3, bankacılık endeksi ise %1,5 düşüş gösterdi. Endeks geçtiğimiz hafta 10.300’e yönelim sonrasında kısa vadeli alçalan kanal içerisinde hareket ediyor. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından geçtiğimiz hafta kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. Endekste 10.000’in altında ilk etapta 9960 ilk planda destek olarak izlenebilir. Endeksin bu seviyenin üzerinde tutunması satış baskısının ileri taşınmaması ve artık dip oluşumunun gerçekleşmesi için takip edilebilir. Aksi halde 9900 sonraki destek seviyesidir. 10.100 ise direnç olarak korunuyor. 10.100 direncinin aşılması ise kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi, satış baskısının geride kalması ve tepki alımları için öne çıkıyor. Bu durumda 10.300 hedef direnç seviyesidir. 9960’ın altında aşağı yönlü baskı ileri taşınabileceğinden bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde de son dönemdeki güçlü performansın ardından kısa vadeli düzeltme devam ediyor. Bankacılık endeksinde 14.600 direnç olarak geçerli iken, 14.200 ilk planda destek olarak izlenebilir. Yurt dışı gelişmelere baktığımızda; ECB Başkanı Lagarde faiz oranlarının yönünün belli olduğunu ve daha fazla indirimin yolda olduğunu ifade etti. Lagarde enflasyon görünümüne yönelik risklerin iki yönlü olduğunu ve faiz indirimlerinin devam edeceğini belirtti. Yarın akşam Fed, Perşembe günü BoE kararını açıklayacak. Perşembe günü ABD’de büyüme verisi, Cuma günü kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Fed Kasım’da 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirirken, politika faizini %4,50-%4,75 bandına düşürmüştü. Böylece Fed 4 yıl aranın ardından Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin ardından Kasım ayında da benzer karar almış oldu. Toplantı metninde, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin dengede olduğu, ekonomik görünümün belirsiz bulunduğu ve komitenin ikili görevinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatli olduğu belirtildi. Fed Başkanı Powell; Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını kısıtlayıcı tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını ifade etti. Ayrıca; ABD ekonomisinin oldukça iyi durumda olduğunu, faizler konusunda çok hızlı hareket ettiklerini belirten Powell; işsizlik oranının hala düşük seviyelerde olduğunu, enflasyonun %2'lik hedefe inmese de bu konuda ilerleme kaydettiklerini dile getirdi. Fed’in bu hafta politika faiz oranı aralığını 25 baz ile %4,25-%4,50 bandına düşürmesi bekleniyor. ABD başkanı olarak seçilen Trump Ocak’ta göreve başlayacak iken, yeni başkanlık döneminde olası politikalara yönelik Powell’ın vereceği mesajlar takip edilecek.

EUR/USD paritesi ECB’nin faiz indirim kararı öncesinde 1,05 desteğinin altına geri çekilme göstermişti. ECB’nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro’da baskıya neden olurken, parite 1,0460 desteğine düşüş sergiledi. Parite 1,05’in üzerine tepki gösterse de yükselişlerde güç kaybınba uğruyor.  Dolayısıyla da 1,05’in üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor. Ancak Fed’in faiz indirim kararı öncesinde aşağı yönlü hareketler sınırlı kalabilir. 1,0460 seviyesi aşağı yönlü hareketin devam etmemesi açısından takip edilebilir. Bu seviyenin altında kalındığı durumda ise 1,04 desteğine gerileme riski bulunuyor. 1,05’in üzeri ise kısa vadeli tepki çabası ve yeniden 1,05-1,06 bandına geri dönüş için öne çıkıyor. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. 34,90 direncinin üzerine yükselen dolar kurunda 35,00 seviyesi psikolojik direnç konumunda. Bu eşik seviyenin üzerinde 35,10 sonraki direnç olarak olarak izlenebilir. Kurda 34,90 ve 34,80 destekler haline geldi.

2600-2660 aralığının üzerine yönelimle bu bandı yukarı tamamlayan altın ons fiyatları 2700 dolar direncinin üzerine yükselmişti. Ancak dolar lehine oluşan hava nedeniyle altın ons, 2700 doların üzerinde kalıcı olamazken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Dolayısıyla da 2700 ve 2720 dolar dirençler haline geldi. Altın onsun bant hareketinin yani 2660 dolar desteğinin üzerinde kalması yukarı tepki çabasının 2700 dolara devam etmesi açısından önemli. Aksi halde 2660 doların altında 2600 dolar ana destek seviyesidir. Gram altında; dolar kurundaki kademeli yükselişin desteği sürüyor. Altın onsun kısa vadeli yükselen trend içerisine girmesi ise gram altının 3000 TL olan ana direnç seviyesini aşmasını sağlamıştı. Ancak altın onsun güç kaybına uğraması, gram altındaki yükselişi sınırladı. Gram altının ilk etapta 3000 TL’nin üzerinde kalması yükseliş eğilimini koruması ve tarihi zirve seviyelerine yönelim için öne çıkıyor. 3050 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. 3000 TL trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 2970 TL ikincil destek konumunda. Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru hareketlilik sergiliyor. Brent petrolde 71,00 dolar destek, 76,00 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi 10.300 direncine doğru yükseliş sonrasında kısa vadeli alçalan kanalda düzeltme gösterdi. Endeks Cuma günü 10.000 desteğinin altını test etmesinin ardından bu seviyenin üzerinde kalma eğilimi gösterdi. Endeks gelen tepki alımları ile yeniden 10.100 direncinin üzerine yükseldi. Buna paralel endeks günü %0,7 oranında yükselişle tamamladı. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından geçtiğimiz hafta kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. 10.100’ün üzerinde kalınması kısa vadeli görünümde zayıflamanın gerçekleşmemesi ve yeniden 10.300 direncine yönelim için izlenebilir. Ancak 10.100’ün altında kaldığı sürece endekste düzeltme riski bulunuyor olacak. Bu durumda ilk etapta 10.000 desteğine doğru geri çekilebilir. 10.100’ün altında trade amaçlı yeni alım için beklemekte ve temkinli olmakta yarar bulunuyor. 9960 olan ikincil destek seviyesi aynı zamanda mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise Cuma günü %0,2 oranında değer kaybetti. Yaşanan yükseliş sonrasında bankacılık endeksi kısa vadeli düzeltme içerisinde bir seyir izliyor. Bankacılık endeksinde 14.200 desteği kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. 14.600’ün aşılması halinde de yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Bu durumda 15.000 hedef direnç seviyesidir. Haftanın gündemine baktığımızda; Çarşamba günü Fed, Perşembe günü BoE faiz kararını açıklayacak. Perşembe günü ABD’de büyüme verisi, Cuma günü ise kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) takip edilecek. Fed Kasım ayında beklentiler paralelinde 25 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirirken, politika faiz oranı aralığını %4,50-%4,75 bandına düşürmüştü. Böylece Fed 4 yıl aranın ardından Eylül’de faiz indirimi gerçekleştirmesinin ardından Kasım ayında da benzer karar almış oldu. Toplantı metninde, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşılmasına yönelik risklerin dengede olduğu, ekonomik görünümün belirsiz bulunduğu ve komitenin ikili görevinin her iki tarafına yönelik risklere karşı dikkatli olduğu belirtildi. Fed Başkanı Powell; Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını kısıtlayıcı tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını ifade etti. Ayrıca; ABD ekonomisinin oldukça iyi durumda olduğunu, faizler konusunda çok hızlı hareket ettiklerini belirten Powell; işsizlik oranının hala düşük seviyelerde olduğunu, enflasyonun %2'lik hedefe inmese de bu konuda ilerleme kaydettiklerini dile getirdi. Fed’in bu hafta politika faiz oranı aralığını 25 baz ile %4,25-%4,50 bandına düşürmesi bekleniyor. ABD başkanı olarak seçilen Trump Ocak ayında göreve başlayacak iken, yeni başkanlık döneminde olası politikalara yönelik Powell’ın vereceği mesajlar takip edilecek.

EUR/USD paritesi ECB’nin faiz indirim kararı öncesinde 1,05 desteğinin altına geri çekilme göstermişti. ECB’nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro’da baskıya neden olurken, parite 1,0460 desteğine geri çekildi. 1,0460 seviyesi aşağı yönlü hareketin devam etmemesi açısından takip edilebilir. Bu seviyenin altında kalındığı durumda ise 1,04 desteğine gerileme riski bulunuyor. 1,05 direnç haline geldi. 1,05’in üzeri ise kısa vadeli tepki çabası ve yeniden 1,05-1,06 bandına geri dönüş için öne çıkıyor. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. 34,90 direncinin üzerine yükselen dolar kurunda 35,00 seviyesi psikolojik direnç konumunda. Bu eşik seviyenin üzerinde 35,10 sonraki direnç olarak olarak izlenebilir. Kurda 34,90 ve 34,80 destekler haline geldi.

2600-2660 aralığının üzerine yönelimle bu bandı yukarı tamamlayan altın ons fiyatları 2700 dolar direncinin üzerine yükselmişti. Ancak dolar lehine oluşan hava nedeniyle altın ons, 2700 doların üzerinde kalıcı olamazken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Dolayısıyla da 2700 ve 2720 dolar dirençler haline geldi. Altın onsun bant hareketinin yani 2660 dolar desteğinin üzerinde kalması yukarı tepki çabasının 2700 dolara devam etmesi açısından önemli. Aksi halde 2660 doların altında 2600 dolar ana destek seviyesidir. Gram altında; dolar kurundaki kademeli yükselişin desteği sürüyor. Altın onsun kısa vadeli yükselen trend içerisine girmesi ise gram altının 3000 TL olan ana direnç seviyesini aşmasını sağlamıştı. Ancak altın onsun güç kaybına uğraması, gram altındaki yükselişi sınırladı. Gram altının ilk etapta 3000 TL’nin üzerinde kalması yükseliş eğilimini koruması ve tarihi zirve seviyelerine yönelim için öne çıkıyor. 3050 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. 3000 TL trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 2970 TL ikincil destek konumunda. Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru hareketlilik sergiliyor. Brent petrolde 71,00 dolar destek, 76,00 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi 10.300 direncine doğru yükseliş sonrasında 10.000-10.100 bandında seyir izliyor. Hatırlanacağı üzere BIST 100 Endeksi; son dönemde TCMB’den faiz indirim beklentileri ile yükselen trendde hareket ederken, SPK’nın BIST 50 paylarında açığa satış yasağının kaldırıldığının duyurmasının yanı sıra BDDK’nın bankaların 2025‘te enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verildiğini bildirmesi ile yükselişine devam etti. Böylece orta vadeli alçalan kanalın aşılması sonrasında endekste formasyonun gereği yükseliş şeklinde yerine geldi. Endeks 10.300 direncine yönelim gösterdiğinde teknik göstergeler aşırı alım seviyesine ulaşmıştı. Dolayısıyla da endeks 10.300’den başlayan kısa vadeli düzeltme sonrasında yukarı yönlü ataklarda kâr realizasyonları ile karşılaşıyor. Endeks dün 10.100’ün üzerine yönelse de gelen satışlarla birlikte yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Günü yataya yakın seyirle tamamladı. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından gün içi kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. 10.100’ün üzerinde kalınması kısa vadeli görünümde zayıflama gerçekleşmemesi ve yeniden 10.300 direncine yönelim için izlenebilir. Ancak 10.100’ün altında kaldığı sürece endekste düzeltme riski bulunuyor olacak. Bu durumda ilk etapta 10.000 desteğine doğru geri çekilebilir. 10.100’ün altında trade amaçlı yeni alım için beklemekte ve temkinli olmakta yarar bulunuyor. 10.000 aynı zamanda mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise güçlü performansı sonrasında son 5 ayın zirve seviyelerinden geri çekildi ve 14.600 desteğinin altına yöneldi. 14.600’ün altında aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Bu durumda 14.200 ve 14.000 destekler olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ECB piyasa beklentileri doğrultusunda faizlerde yılın dördüncü indirimini gerçekleştirirken, üç temel faizinde 25’şer baz puanlık gevşeme adımı attı. ECB ana refinansman faizini %3,40’tan %3,15’e, marjinal fonlama tesisini %3,65’ten %3,40’a, mevduat faizinin %3,25’ten %3’e düşürdü. Karar metninde birçok göstergenin enflasyonun %2’de sürdürülebilir olarak istikrar kazanacağına işaret ettiği belirtildi. Banka enflasyonun bu seviye etrafında istikrar kazanması konusunda kararlı olduğunu vurguladı. Metinde finansal koşulların gevşemeye başladığı belirtilirken, yine de finansal koşulların genel seviyesinin sıkı kalmaya devam edeceğinin altı çizildi. ECB politikanın gerektiği kadar uzun süre yeterince kısıtlayıcı kalacağı yönündeki ifadeleri kaldırılarak duruş değişikliği sinyali verdi. Başkan Lagarde; büyümenin ivme kaybettiğini ve 50 baz puan indirim hakkında bazı tartışmaların olduğunu belirtti. Diğer yandan Lagarde faizleri düşürmeye devam edeceklerini, ancak hızının ne olacağını söyleyemeyeceklerini ifade etti. Kararla birlikte ECB ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Buna göre banka 2025 enflasyon beklentisi de %2,2'den %2,1'e düşürdü. 2026 tahmini %1,9 olarak korundu.

ECB’nin faiz indirim kararı öncesinde 1,05 desteğinin altına geri çekilen EUR/USD paritesi 1,0460 olan sonraki destek seviyesine yöneldi. ECB’nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro’da baskıya neden oldu. Buna paralel paritede kısa vadeli görünüm zayıfladı. 1,0460 seviyesi geri çekilmenin devam etmemesi açısından izlenebilir. Bu seviyenin altında kalındığı durumda ise 1,04 desteğine gerileme riski bulunuyor. 1,05 direnç haline geldi. 1,05’in üzeri ise kısa vadeli tepki çabası ve yeniden 1,05-1,06 bandına geri dönüş için izlenebilir. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. 34,90 direncinin üzerine yükselen dolar kurunda 35,00 seviyesi ilk planda direnç konumunda. Bu eşik seviyenin üzerinde 35,10 sonraki direnç olarak olarak izlenebilir. 34,90 ve 34,80 destekler haline geldi.

Altın ons fiyatları bu hafta 2600-2660 aralığının üzerine yükselişle birlikte bu bandı yukarı tamamlamıştı. Böylece kısa vadeli görünümü güçlenen altın ons, 2700 dolar direncinin üzeri ile 2720 dolar direncinin de üzerini test etti. Ancak dolar lehine oluşan hava nedeniyle altın ons, 2700 doların üzerinde kalıcı olamazken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Dolayısıyla da 2700 ve 2720 dolar dirençler haline geldi. 2660 dolar ilk planda destek konumunda iken, altın onsun bant hareketinin yani 2660 dolar desteğinin üzerinde kalması yukarı tepki çabasının 2700 dolara devam etmesi açısından önemli. Aksi halde 2660 doların altında 2600 dolar ana destek seviyesidir. Gram altında; dolar kurundaki kademeli yükselişin desteği sürüyor. Altın onsun kısa vadeli yükselen trend içerisine girmesi ise gram altının 3000 TL olan ana direnç seviyesini aşmasını sağlamıştı. Ancak altın onsun güç kaybına uğraması, gram altındaki yükselişi sınırladı. Gram altının ilk etapta 3000 TL’nin üzerinde kalması yükseliş eğilimini koruması ve tarihi zirve seviyelerine yönelim için öne çıkıyor. 3050 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. 3000 TL trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 2970 TL ikincil destek konumunda. Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru yükselişlerde yeniden güç kaybına uğradı. Brent petrolde 70,00 dolar destek, 74,00 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi son dönemde TCMB’den faiz indirim beklentileri ile yükselen trendde hareket ederken direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Sermaye Piyasası Kurulu'nun BIST 50 paylarında açığa satış yasağının kaldırıldığının duyurmasının yanı sıra BDDK’nın bankaların 2025‘te enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verildiğini bildirmesi endekste 10.000’in üzerinde yükselişe neden oldu. Böylece orta vadeli alçalan kanalın aşılması sonrasında endekste formasyonun gereğinin yükseliş şeklinde yerine geldiğini söyleyebiliriz. Endeks dün ise 10.300 direncine yönelim göstererek güçlü seyrini ileri taşıdı. Ancak teknik göstergeler aşırı alım seviyesinde iken, endeks yaşanan yükseliş sonrasında kâr satışları ile karşılaştı. Endeks böylece günü %1,5, bankacılık endeksi ise %2,7 oranında düşüşle tamamladı. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. 10.100’ün üzerinde kalınması kısa vadeli görünümde zayıflama gerçekleşmemesi ve yeniden 10.300 direncine yönelim için izlenebilir. Ancak 10.100’ün altında kaldığı sürece endekste düzeltme riski bulunuyor olacak. Bu durumda ilk etapta 10.000 desteğine doğru geri çekilebilir. 10.000’nin altında trade amaçlı yeni alım için beklemekte ve temkinli olmakta yarar bulunuyor. 10.100 aynı zamanda mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi de güçlü performans sonrasında son 5 ayın zirve seviyelerinden geri çekildi. Bankacılık endeksinde 15.000 direnç haline geldi. 14.600’ün üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. Bugün ABD’de enflasyon verileri, yarın ECB’nin toplantı kararı, ABD’de ÜFE, içeride cari işlemler dengesi öne çıkıyor. ABD’de Kasım ayında yıllık manşet enflasyonun %2,6’dan %2,7’ye yükselmesi beklenirken, çekirdek enflasyonun %3,3’te sabit kalması öngörülüyor. ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında Fed’den faiz indirim beklentileri %67’den %85’e yükseldi. Dolayısıyla da bugünkü enflasyon verilerinde belirgin bir olumsuzluk yaşanmadığı takdirde faiz indirim olasılık tahmini yüksek kalabilir. Öte yandan; ECB Başkanı Lagarde son yaptığı açıklamada; Euro Bölgesi'nde hizmet sektöründe yavaşlama ve imalatta devam eden daralma nedeniyle büyümenin kısa vadede zayıf olacağını söyledi. Ayrıca orta vadeli ekonomik görünümün belirsiz ve aşağı yönlü risklerin hâkim olduğunu belirten Lagarde, jeopolitik risklerin yükseldiğini ve uluslararası ticarete yönelik tehditlerin arttığını kaydetti. Ek olarak; ekonomik politika belirsizliği ve geçmişteki para politikası sıkılaştırmasının etkileri ile içeride özel talebin zayıf kaldığını belirtti. Hatırlanacağı üzere ECB, beş yılın ardından Haziran ayında başladığı faiz indirim patikasına Eylül ve Ekim aylarında devam etmişti. ECB’nin enflasyonun iyileşme göstermesinin ile ekonomiye destek olması amacıyla yarın üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmesi bekleniyor.

EUR/USD paritesi, ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,06 direncinin üzerini test etse de devamında güç kaybına uğramıştı. Parite dolar lehine hareketle 1,05-1,06 bandının alt tarafına doğru geri çekildi. Yarın ECB’den faiz indirim beklentilerinin de Euro üzerinde baskıya neden olduğunu söyleyebiliriz. Paritede 1,05’in üzeri yukarı yönlü hareketin korunması ve yükselişin 1,06 direncine devamı açısından öne çıkıyor. Aksi durumda 1,0460 desteğine doğru geri çekilme riski beliriyor olacak. 1,04 ise ana destek seviyesidir. 1,06 ana direnç olarak korunuyor. Dolar endeksindeki yükseliş gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oldu. TCMB’den faiz indirim beklentilerine rağmen TL’de belirgin bir değer kaybı olmadığını söyleyebiliriz. 34,80’in üzerinde ise 34,90 ve 35,00 dirençler olarak izlenebilir. 34,80’in altında 34,70 ilk planda destek konumunda.

Altın ons fiyatları 2600-2660 bandında seyir izlerken, bu aralığı yukarı tamamlama eğilimi gösterdi. Buna paralel altın ons 2660 dolar direncini aştı. Kısa vadeli göstergelerin de yukarı dönüş işareti göstermesi ile birlikte altın onsta sıkışma yukarı tamamlandı. Böylece altın ons kısa vadeli görünümün güçlenmesi ile 2700 dolar direncine yükseldi. 2700 doların üzeri yükselişin bir önceki zirve seviyeleri olan 2720 dolar civarına devam etmesi açısından önemli. 2660 dolar ise artık destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında; dolar kurundaki kademeli yükselişin desteği sürüyor. Altın onsun kısa vadeli yükselen trend içerisine girmesi ise gram altının 3000 TL olan ana direnç seviyesini aşmasını sağladı. Böylece gram altında da görünüm güçlenmiş oldu. 3020 TL’nin aşılması ile birlikte yükseliş 3076 TL olan tarihi zirve seviyeye doğru devam edebilir. 3000 TL artık destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde yükseliş eğiliminin korunacağını belirtebiliriz. 2970 TL ise ikincil destek olarak izlenebilir. Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 68,50 dolar destek, 74,00 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun BIST 50 paylarında açığa satış yasağının kaldırıldığının duyurmasının yanı sıra BDDK’nın bankaların 2025‘te enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verildiğini bildirmesi BIST 100 Endeksi’nde 10.000’in üzerinde yükselişe neden oluyor. Endeks dün haftaya olumlu bir başlangıç yaparken, 10.200 direncinin üzerine yöneldi. Böylece günü %1,8, bankacılık endeksi ise %1,7 oranında yükselişle tamamladı. Hatırlanacağı üzere; endeks TCMB’den faiz indirim beklentileri ile banka hisselerine gelen alımların öncülüğünde sıkışma bandını yukarı tamamlamıştı. Endekste orta vadeli alçalan kanalın üzerinde olumlu seyir devam ederken, kısa vadeli görünüm güçlenmiş oldu. Böylece orta vadeli alçalan kanalın aşılması sonrasında endekste formasyonun gereğinin yerine geldiğini söyleyebiliriz. Yeni kararlar ile birlikte önümüzdeki dönemde yabancıların hisse portföylerinde ağırlığının arttığını görebiliriz. Bu gelişmelerin ardından BIST 100 Endeksi’nde banka hisselerindeki yükselişin öncülüğünde direnç seviyelerinin aşılmasını bekleriz. Endekste 10.000’in aşılması ile bu seviye destek haline geldi. Kısa vadede 10.000 desteğinin üzerinde yön yukarı kalmaya devam edecek. 10.200’ün üzerinde 10.300 ve 10.400 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.000’in üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Bankacılık endeksinde 15.000 direncinin üzerine yönelimi olumlu olarak değerlendiriyoruz. 15.000’in aşılması ile bu seviye destek olarak izlenebilir. 15.300 ve 15.400 hedef dirençler konumunda. TCMB’den faiz indirim beklentileri ile bankacılık endeksine olan ilgi devam edebilir. Asgari Ücret Tespit Komisyonu'nun, 2025'te geçerli olacak asgari ücreti belirlemek üzere Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığının çağrısıyla bugün ilk toplantısını yapacağı belirtildi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de tarım dışı istihdam verisi sonrasında Fed’in bu ayki toplantısına dair faiz indirim ihtimali %67’den %85’e yükseldi. Yarın ABD’de Kasım ayı enflasyon verileri, Perşembe günü ise ECB’nin toplantı kararı, ABD’de ÜFE, içeride cari işlemler dengesi öne çıkıyor. ABD’de Kasım ayında yıllık manşet enflasyonun %2,6’dan %2,7’ye yükselmesi beklenirken, çekirdek enflasyonun %3,3’te sabit kalması öngörülüyor. ECB’nin enflasyonun iyileşme göstermesinin ile ekonomiye destek olması amacıyla bu hafta üç temel faiz oranında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmesi bekleniyor.

EUR/USD paritesi, ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,06 direncinin üzerini test etse de yeniden güç kaybına uğradı. Paritede 1,05-1,06 bandındaki sıkışma hareketine devam ederken, yeniden 1,06 direncine doğru denemelerde bulunuyor. 1,06 direnci ise alçalan kanalın üzerine yönelim ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için takip edilebilir. 1,05 desteğinin üzeri yukarı yönlü hareketin korunması ve yükselişin 1,06 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 1,0650 ise ikincil direnç seviyesidir. Dolar kuru kademeli yükseliş eğilimine devam ediyor. TCMB’den faiz indirim beklentilerine rağmen TL’de belirgin bir değer kaybı olmadığını söyleyebiliriz. 34,80’in üzerinde ise 34,90 ve 35,00 dirençler olarak izlenebilir. 34,80’in altında 34,70 ilk planda destek konumunda.

Altın ons fiyatları 2600-2660 bandında seyir izlerken, bu aralığı yukarı tamamlama eğilimi gösterdi. Buna paralel altın ons 2660 dolar direncini aştı. Kısa vadeli göstergelerin yukarı dönüş işareti gösterdiğini belirtelim. Altın onsun 2660 doların üzerinde kalması kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselen trendinin oluşması için önemli. 2660 doların üzerinde 2700 dolar direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 2600 dolar ise ana destek seviyesidir. Gram altında; dolar kurundaki yükselişten destek bulmaya devam ediyor. Altın onsun kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükselmesi ise gram altının da benzer bir hareket sergilemesine neden oldu. Buna paralel gram altın 3000 TL direncine doğru yönelim gösterebilir. Bu seviyenin üzerinde 3020 TL sonraki hedef direnç seviyesidir. Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 68,50 dolar destek, 74,00 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.