ABD ve İsrail’in İran’a yönelik saldırısı sonrasında, İran’ın da karşılık vermesi ile küresel jeopolitik tansiyonun, risklerin ve haber akışının oldukça yüksek olduğu hafta geride kaldı. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi, ABD birliklerinin olası kara harekâtına karşı hazırlıklı olduklarını belirterek, müzakere ya da ateşkes talebinde bulunmadıklarını açıkladı. İran Devrim Muhafızları Ordusu İsrail'in stratejik öneme sahip Hayfa petrol rafinerisini hedef aldığını duyurdu. ABD ve İsrail saldırılarında öldürülen İran lideri Hamaney'in yerine seçilen kişinin ABD’den onay alması gerektiğini belirten Trump, kendilerinden onay alınmazsa uzun süre görevde kalamayacağını ve her 10 yılda bir geri dönmek zorunda kalmak istediklerini ifade etti. Küresel petrol ve doğalgaz akışının önemli bir bölümünün geçişini sağlayan Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması ise petrol fiyatlarında yukarı yönlü harekete neden oluyor. Bu durum küresel büyüme üzerinde ve enflasyonist riskleri beraberinde getiriyor. Bundan sonraki süreçte savaşın süresi ve boyutu veya bir diploması sürecine girilip girilmeyeceği küresel ekonomi ve piyasalar üzerinde etkili olacaktır. Diğer yandan ABD’de Şubat’ta tarım dışı istihdam 59 bin artış beklentilerine karşın 92 bin kişi azalış gösterdi. Verilerin ardından Fed’den Haziran ayı için faiz indirim beklentileri %35’ten %50’ye yükseldi. Bu yıl için Fed’in en az bir faiz indirimi gerçekleştireceğine yönelik tahminlerin de arttığını belirtelim. Savaş gelişmeleri ile haftaya %5,3 düşüşle başlayan BIST 100 Endeksi devamında destek seviyelerinin altına yöneldi. Endeks ara ara dirençlerine yukarı tepki gösterse de, yeniden satış baskısı altında kaldı. Endeks Cuma günü 13.100’ün üzerine yükseliş sonrasında, gelen satışların etkisiyle 12.800 desteğinin altına geri çekildi. Buna göre günü %2,2, bankacılık endeksi %5,1 düşüşle tamamladı. Haftalık bazda ise değer kayıpları sırasıyla %6,7 ve %16,5 gerçekleşti. Endekste 12.800 kısa vadeli dip oluşumu için önemli. Bu seviye aynı zamanda tepki yükselişlerinin gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 50 günlük hareketli ortalama olan 13.000 seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. 13.000 kısa vadeli yukarı dönüş işareti ve görünümün güçlenmesi adına izlenebilir. 12.800’ün altında ise geri çekilme riski olduğundan 12.700-12.600-12.500 sonraki destek seviyeleridir. Jeopolitik haber akışına karşı da temkinli olmak adına, trade pozisyonlarında kârları daha sık aralıkla realize etmekte fayda bulunuyor. TCMB’nin haftalık repo ihalelerine bir süreliğine ara vermesi %37 yerine, %40 ile faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizinden fonlama sağlamasına neden oluyor. Ortalama fonlama maliyetinin %40’a ulaştığını belirtelim. TCMB’nin TL likiditesini azaltıcı önlemler aldığı ortamda, petrol fiyatları yükseliş gösterirken ve küresel enflasyonist riskler artmışken, bu haftaki toplantısında faiz indirimine ara vermesini bekliyoruz. TCMB’nin mevcut gelişmeler nedeniyle faizleri sabit bırakması bekleniyor.
BIST100:ABD-İran savaşı endeksin banka hisseleri öncülüğünde 12.800 desteğinin altına geri çekilmesine neden oldu. Endekste dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. 12.800 direnç haline geldi. Bu seviye tepki alımlarının gerçeklemesi ve 13.000 direncine yönelim için takip edilebilir. 12.800’ün altında 12.700-12.600-12.500 destekler olarak izlenebilir. Olası risklere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Yeni haftaya Asya borsaları sert aşağı yönlü bir başlangıç yaptı…
TL Bonolar:İçeride tahvil-bono piyasası küresel risk alma iştahındaki düşüş ve TCMB’nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile satıcılı seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %38,46, 10 yıllık tahvil faizi %31,54 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizlerinde yükseliş devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllık tahvilde %32 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Gelişmekte olan ülke para birimleri geçen hafta değer kaybına uğradı. Dolar kuru 44,00 olan psikolojik seviyesinin üzerine yükseliş gösterdi. Ancak TCMB’nin döviz satım ihaleleri ile dolar kurunda yükselişin sınırlı gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Kurda artık 44,00 seviyesi destek haline geldi. 44,10’un üzerinde 44,20 direnç olarak izlenebilir...
EUR/USD:Fed’den faiz indirim beklentilerinin azalması paritenin 1,1530 seviyesine geri çekilmesine neden olmuştu. Parite yeniden 1,16’nın üzerine yükselse de, yükseliş eğilimini ileri taşımakta zorlanıyor. 1,1530 seviyesinin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. Aksi halde 1,15 sonraki destek. 200 günlük hareketli ortalama ise 1,1670 seviyesinden geçiyor. Bu direncin aşılması görünümün güçlenmesi için izlenebilir...
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
