ABD Başkanı Trump’ın savaşa yönelik açıklamaları piyasalarda volatiliteye neden oluyor. Trump geçtiğimiz hafta içerisinde savaşın büyük ölçüde tamamlandığını düşündüğünü belirterek, savaşın yakında sona erebileceğine dair sinyal vermişti. Bu durum petrol fiyatlarında geri çekilmeyi ve küresel borsalarda toparlanmayı beraberinde getirmişti. Ancak Trump, devamında İran'a yönelik saldırıların çok başarılı olduğunu savunurken, İran'ın donanması, hava kuvvetleri ve hava savunma sistemlerinin büyük ölçüde etkisiz hale getirildiğini, operasyonların ise henüz sona ermediğini belirtti. Savaşın devam etmesi ile birlikte petrol fiyatları yeniden yönünü yukarı çevirdi. ABD-İsrail ile İran arasında resmi olarak ateşkes sağlanmadığı sürece, tarafların açıklamaları dalgalı seyrin devamına neden olabilir. Küresel enerji ticaretinin %20’sinin geçtiği stratejik deniz yolu olan Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması risk unsuru olmaya devam ediyor. Petrol ve doğalgaz sevkiyatının yapılamaması arz endişeleri ile fiyatlarda yükselişe neden olurken, bu durum enflasyonda yukarı, küresel büyümede aşağı yönlü riskleri beraberinde getiriyor. Hürmüz Boğazı’nda ticaret yeniden normale dönmediği sürece riskler yüksek kalmaya devam edebilir. BIST 100 Endeksi ise TCMB’nin faizleri sabit bıraktığı toplantının ardından 13.400 direncinin üzerini test etse de, Cuma günü yatırımcıların risk azaltma eğilimi ile baskı altında kaldı. Buna paralel endeks 13.000 desteğinin altına geri çekilerek, 12.900’e doğru yönelim gösterdi. Endeks devamında kayıplarının bir kısmını geri alarak günü 13.000’in üzerinde %1,5 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %3,3 değer kaybetti. Endekste 13.000’in üzerinde kalınması tepki alımlarının devam etmesi için öne çıkıyor. Buna paralel 13.200 ve 13.400 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.900 endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmaması için ana destek seviyesine işaret ediyor. 12.900’ün üzerinde kalınması halinde trade pozisyonları korunabilir. Ancak bu seviyenin altına yönelim halinde düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Fonlama maliyetinin yükselmesi ise bankacılık endeksinde geri çekilmenin devamını beraberinde getiriyor. 16.500 destek, 17.000 direnç olarak izlenebilir. Diğer yandan bu hafta bayram tatili nedeniyle, jeopolitik tansiyon ortamında risk almak istemeyen yatırımcılarının kâr satışları gerçekleştiğini görebiliriz. Aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. TCMB'nin Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre TÜFE 2026 yıl sonu artış beklentisi %24,11'den %25,38'e yükseldi. İran'da ABD ve İsrail'in başlattığı savaş öncesi ABD’de son enflasyon göstergeleri piyasa beklentileri doğrultusunda gerçekleşti. Manşet PCE aylık bazda %0,3 gerçekleşti. Yıllık bazdaki artış %2,8 olarak kaydedildi. Öte yandan; majör merkez bankalarının toplantı karar haftası olduğunu belirtelim. Mevcut savaş ortamında gevşeme tarafında adım atması beklenmez iken, Çarşamba akşamı Fed’in, Perşembe günü ECB ve BoE’nin faizleri sabit bırakması öngörülüyor.
BIST100:Endeks 13.400’e yükselmesinin ardından yeniden satış baskısı altında kalırken, 13.000 desteğinin altına geri çekildi. 12.900 destek konumunda iken, kısa vadeli olumlu görünümün korunması ve geri çekilme eğiliminin ileri taşınmaması için önemli. 13.000’in üzeri ise tepki alımlarının devamı için takip edilebilir. Bu durumda 13.200 ve 13.400 hedef direnç seviyeleridir. 12.900 trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Bayram tatili öncesinde temkinli olunabilir...
TL Bonolar:İçeride tahvil-bono piyasası, TCMB’nin faiz indirimi gerçekleştirmediği toplantı sonrasında baskılı seyrine devam ediyor. TCMB’nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ve fonlama maliyetinin yükselmesi olası aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizi %39,82, 10 yıllık tahvil faizi %33,25 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri hafif yukarı tepki sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %41, 10 yıllık tahvilde %34 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Dolar endeksi yeniden yükselirken, dolar kuru 44,20 direncinin üzerine yükseliş denemelerine devam ediyor. Dolar kuru 44,00 olan psikolojik seviyesinin üzerindeki kademeli yükselişini ileri taşıyor. TCMB’nin döviz satım ihalelerinin olmasını yükselişi sınırlaması anlamında olumlu olarak değerlendirebiliriz. 44,10 destek haline gelirken, 44,20’nin üzerinde 44,30 ve 44,40 dirençler olarak izlenebilir...
EUR/USD:1,16’nın üzerinde bir kez daha güç kaybeden parite, Kasım ayındaki dip seviye olan 1,1470 desteğinin de altını test etti. Risk iştahındaki azalış dolar lehine eğilimi destekliyor, kısa vadeli görünüm zayıf. 1,1470’in altında 1,14 destek konumunda iken, 7 ay önceki dip seviyeye işaret ediyor. 1,1350 sonraki destek seviyesidir. 1,15’in üzeri ise 1,15-1,16 bandına yükseliş için takip edilebilir...
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
