Yurt Dışında Yerleşik Kişiler Türkiye'den 185,9 Milyon ABD Doları Değerinde Hisse Senedi Sattı

Şirket Haberleri

• ALFAS'ın Astronergy ile gerçekleştirdiği güneş paneli hücresi üretim tesisi yatırımı planlandığı şekilde ilerliyor Şirketin, Almanya merkezli Astronergy Europe GmbH ile birlikte Türkiye'de entegre wafer ve güneş hücresi üretim tesisi kurulmasına yönelik ortak girişim projesi, planlanan takvim doğrultusunda ilerlemekte. Balıkesir Organize Sanayi Bölgesi'nde inşası süren tesisin fiziki tamamlanma oranı yaklaşık %90 seviyesine ulaşırken, üretiminin 1Ç27'de başlaması hedefleniyor.
• MARMR İstanbul'da şube açılmasına karar verdi Şirket Yönetim Kurulu, 06.08.2026 tarihinde İstanbul'da şube açılmasına karar verdi. Bu kararın, şirketin stratejik ihtiyaçları doğrultusunda alındığı belirtildi.
• CWENE Adana'da yeni bayisini faaliyete geçirdi Şirket, Adana'da CW Plus Bayisi'nin açılışını gerçekleştirdi. Yeni bayi, CW Kurumsal Hizmetler ve Pazarlama A.Ş.'nin belirli ürün gruplarına ilişkin satış, pazarlama ve satış sonrası destek hizmetlerini yürütecek.
• LINK ASELSANNET projesini başarıyla tamamladı Şirket, ASELSANNET firması ile imzalanan sözleşme kapsamında yer alan Özel Güvenlik Teknolojileri Ürünlerinin temin ve teslimat sürecini başarıyla tamamladı. Proje kapsamında tüm teslimatlar gerçekleştirilmiş ve proje bedeli faturalandı. Bu tamamlanan proje şirketin sektörel konumunu güçlendirdi.
• GLCVY 415,7 milyon Türk Lirası tutarındaki bireysel alacak portföyünün devrini tamamladı Şirket, Akbank T.A.Ş.'nin satışa çıkardığı 3 bireysel portföyden 415,7 milyon Türk Lirası anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini kazandığını ve ilgili alacakların devir ve temlik işlemlerinin tamamlandığını duyurdu.
• SMRVA 415,7 milyon Türk Lirası tutarındaki bireysel alacak portföyünün devrini tamamladı Şirket, Akbank T.A.Ş.'nin tahsili gecikmiş alacak ihalesinde satışa çıkarılan 415,7 milyon Türk Lirası anapara büyüklüğündeki bireysel portföyü kazandığını ve alacakların devir ve temlik işlemlerinin tamamlanarak 06.08.2026 itibarıyla tahsilat sürecine dahil edildiğini duyurdu.
• ANSGR, 2026 Ocak-Temmuz döneminde brüt prim üretimini 62,5 milyar Türk Lirası'na yükseltti Şirket, 01.01.2026 – 31.07.2026 döneminde bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretiminin bir önceki yılın aynı dönemine göre %20,5 artışla 62,5 milyar Türk Lirası'na ulaştığını açıkladı.
• EKGYO, Konya Meram 2. Etap Arsa Satışı İhalesi'nin 2. oturum tarihini açıkladı Şirket, Konya Meram 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin Açık Artırma-Kapalı Zarf Teklif Alma bölümünü içeren 2. oturumunun 12.08.2026 tarihinde yapılacağını duyurdu.
• IEYHO iştiraki, İngiltere ihracatları için CARES BES 6001 sertifikasını aldı Şirketin iştiraki Işıklar İnşaat Malzemeleri San. ve Tic. A.Ş., İngiltere ihracatları için önemli olan CARES BES 6001 sertifikasyonunu iyi dereceyle almaya hak kazandı. Bu sertifika ile ihracat satışlarının olumlu yönde gelişmesi hedefleniyor.
• GESAN Sivas Belediyesi'nin 402,5 milyon Türk Lirası tutarındaki GES ihalesini kazandı Şirket, Sivas Belediyesi tarafından düzenlenen "Sivas Belediyesi GES-4 ve GES-5 Güneş Enerji Santrali Yapım İşi" ihalesini 402,5 milyon Türk Lirası bedelle kazandı. Söz konusu tutar, şirketin son 12 aylık net satışlarının %1,7'sine karşılık gelmekte. Projede kullanılacak güneş panelleri ve konstrüksiyon ekipmanları dolaylı bağlı ortaklığı Peak PV Solar A.Ş. tarafından, ana şalt ekipmanları ise bağlı ortaklığı Europower Enerji A.Ş. tarafından temin edilecek.
• ALVES Enerjisa'nın kablo ihalesini 172,5 milyon Türk Lirası karşılığında kazandı Şirket, Enerjisa Grubu şirketlerinden Avrupa Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. tarafından düzenlenen kablo ihalesini kazandı. Sözleşme bedeli 3,62 milyon ABD Doları olup, bu tutar şirketin son 12 aylık cirosunun %1,4'üne karşılık gelmekte. Şirket, sözleşmenin imzalanması için davet mektubunu aldığını açıkladı.
• SEGMN bağlı ortaklığı ENF Gıda, 3,15 milyon ABD Doları tutarında ürün satış sözleşmesi imzaladı Şirketin bağlı ortaklığı ENF Gıda, ABD merkezli bir müşteriyle 3,15 milyon ABD Doları tutarında, şirketin son 12 aylık net satışlarının %4,3'üne karşılık gelen bir ürün satış sözleşmesi imzaladı ve ön ödemeyi tahsil etti. Sözleşme kapsamındaki teslimatlar, taraflar arasında mutabık kalınan takvime göre gerçekleştirilecek.
• ARDYZ Umman Deniz Kuvvetleri projesi için 780 bin ABD Doları tutarında sipariş aldı Şirket, son kullanıcısı Umman Deniz Kuvvetleri olan bir proje kapsamında, savunma sanayi sektöründe faaliyet gösteren bir firmadan DELL sunucu çözümleri ve NVIDIA grafik işlem teknolojilerini de içeren bilişim ekipmanlarının tedarikine yönelik 780 bin ABD Doları tutarında sipariş aldı. Söz konusu tutar, şirketin son 12 aylık cirosunun %0,6'sına karşılık gelmekte.
• ZERGY, Zeray Dora Hill Projesi imar şerhiyle ilgili idari para cezası aldığını ancak ruhsatların tamamlandığını duyurdu Şirket, Zeray Dora Hill Projesi'nin imar şerhiyle ilgili olarak SPK'ya ek süre başvurusunun kamuya açıklanmadığı gerekçesiyle idari para cezası uygulandığını belirtti. Verilen ek süre zarfında gerekli işlemlerin tamamlandığı ve tadilat ruhsatlarının alındığı, söz konusu gelişmelerin KAP aracılığıyla duyurulduğu ifade edildi. Proje değeri halka arz portföyüne dâhil edilmemiştir.
• GLYHO, Lisbon Cruise Port'taki payını %60'a yükseltti Şirket, dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding aracılığıyla, Lisbon Yolcu Limanı'nı işleten Lisbon Cruise Port'taki payını Royal Caribbean Cruises'dan %10 oranında ek hisse devralımıyla %50'den %60'a çıkardı. Hisse devri tamamlandı.
• Bilanço Değerlendirmesi – EREGL Şirketin satış hacmi 2,1 milyon ton olarak gerçekleşirken, yıllık bazda %19 artış gösterdi ve çeyreksel bazda ise yatay kaldı. Yassı çelik satışlarının toplam satışlar içindeki payı yaklaşık %88 seviyesinde büyük ölçüde korunurken, soğuk haddelenmiş rulo ürünlerinin toplam satışlar içindeki payı bir önceki çeyrekteki %18 seviyesinden %20’ye hafif yükseldi; ancak 2Ç25’teki %23 seviyesinin altında kaldı. Ortalama satış fiyatı çeyreksel bazda %5 artarak küresel fiyat hareketleriyle büyük ölçüde uyumlu gerçekleşirken, ciro tarafındaki olumlu sapma ağırlıklı olarak beklentimizin yaklaşık %4 altında kalan tahminimize kıyasla daha yüksek gerçekleşen satış hacminden kaynaklandı. FAVÖK/ton, 1Ç26’daki 63 ABD Doları/ton seviyesinden 68 ABD Doları/ton’a yükselerek beklentimizle büyük ölçüde uyumlu gerçekleşti. Birim nakit maliyetler çeyreksel bazda neredeyse yatay kalırken, personel giderlerindeki yaklaşık 5 ABD Doları/ton artış, birim enerji maliyetlerindeki düşüş ile dengelendi. Buna bağlı olarak şirketin FAVÖK üretimi ABD Doları bazında yıllık %36 artarken, çeyreksel bazda %9 iyileşerek beklentimizle uyumlu gerçekleşti. Net kâr tarafında ise şirket, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen yatırımlara ilişkin verilen avanslar için yaklaşık 48 milyon ABD Doları tutarında değer düşüklüğü gideri kaydederken, finansal giderler altında çeyreksel bazda kur farkı cironun oluşmaması, net faiz giderlerindeki gerileme ile dengelendi. Diğer taraftan şirket, gelecek yıl uygulanacak kurumlar vergisi oranındaki değişiklik nedeniyle ertelenmiş vergi kalemlerinde gerçekleşen ters çevrimlerin etkisiyle 9,3 milyar Türk Lirası tutarında ertelenmiş vergi geliri kaydetti. Bu doğrultuda net kâr beklentimizin %68 üzerinde gerçekleşti. Şirketin faaliyetlerden yaratılan nakit akımı 92 milyon ABD Doları olurken, işletme sermayesi ihtiyacındaki 53 milyon ABD Doları bedeliyle bozulmaya rağmen çeyrek içerisinde 25 milyon ABD Doları serbest nakit akımı yaratıldı. Bir önceki çeyrekte bu rakam 339 milyon ABD Doları seviyesindeydi. Çeyrek içerisinde gerçekleştirilen temettü ödemesinin ardından şirketin net borcu 1Ç26 sonundaki 709 milyon ABD Doları seviyesinden 1Y26 sonunda 848 milyon ABD Doları’na yükseldi. Önümüzdeki çeyreklerde FAVÖK/ton tarafında ilave iyileşme beklemekle birlikte, 2Ç26 seviyesinin normalize edilmiş seviyenin hâlen %47 altında olduğunu ve mevcut piyasa koşullarının kısa vadede normal seviyelere doğru güçlü bir toparlanmaya işaret etmediğini not ediyoruz. 2026 tahminlerimize göre hisse 9,1x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, bu seviye küresel benzer şirket ortalaması olan 6,3x’in üzerindedir. Altın rezervlerine ilişkin olası haber akışı hisse açısından potansiyel bir katalizör olmaya devam etse de, kısa vadede yüksek değerleme çarpanları nedeniyle temkinli duruşumuzu koruyoruz.
• Bilanço Değerlendirmesi – OYAKC Şirketin yurt içi çimento satış hacmi yıllık bazda %5 artarken, ihracat hacmi %28 yükseldi ve böylece ihracatın toplam satış hacmi içindeki payı %10’a ulaştı. Ciro 2Ç26’da yıllık bazda %5 gerileyerek 15,6 milyar Türk Lirası seviyesinde gerçekleşti ve hem beklentimiz hem de piyasa beklentisiyle büyük ölçüde uyumlu oldu. Bu gelişmede ortalama çimento fiyat artışlarının ortalama enflasyon oranının altında kalması etkili oldu. İhracat cirosu yıllık bazda %14 artarken, çimento segmenti cirosu büyük ölçüde yatay seyretti. Hazır beton segmenti cirosu ise ağırlıklı olarak olumsuz hava koşullarının etkisiyle yıllık %14 daraldı. Operasyonel tarafta, diğer faaliyet ciro ve giderleri dahil düzeltilmiş FAVÖK yıllık bazda %4 artarak 3,9 milyar Türk Lirası’na ulaştı ve beklentimizle uyumlu gerçekleşti. İyileşme, alternatif yakıt kullanımındaki artış ve Nisan 2026’da devreye alınan yeni güneş enerji santrallerinin katkısıyla hammadde, enerji ve elektrik maliyetlerinde yıllık bazda görülen %11’lik düşüşten destek aldı. Böylece FAVÖK marjı 2Ç25’teki %22,6 seviyesinden 2Ç26’da %24,7’ye yükseldi. Net kâr tarafında şirket, 2Ç26’da 2,1 milyar Türk Lirası net kâr açıkladı. Bu rakam beklentimizin %18, piyasa beklentisinin ise %40 üzerinde gerçekleşmesine rağmen yıllık bazda %38 geriledi. Yıllık düşüşün temel nedenleri 896 milyon Türk Lirası tutarındaki vergi gideri ve yatırım faaliyetlerinden elde edilen cirodaki azalma oldu. 2026 tahminlerimize göre hisse 4,4x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, bu seviye küresel benzer şirket ortalamasına göre %41 iskontoya işaret etmekte. Hisse için 34,2 Türk Lirası hedef fiyatımızı ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz. İskontolu değerlemesi ve Türkiye geneline yayılmış coğrafi olarak çeşitlendirilmiş üretim tesislerinin sağladığı yüksek talep ortamındaki güçlü teslim kapasitesi sayesinde, hisseyi BIST çimento sektörü içerisindeki öne çıkan tercihimiz olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Şirket bugün saat 11:00’de bir çevrim içi yatırımcı toplantısı düzenleyecektir.

Piyasa verileri, Günlük işlem hacimleri, Düzenleyici kurum bildirimleri, Hisse geri alımları, Analist toplantıları Açıklanması beklenen bilançolar, Açıklanan bilançolar ve daha fazlasına link üzerinden ulaşabilirsiniz: https://qnbinvest.com.tr/download/links/qnb-invest-arastirma-bulteni-07082026.pdf