QNB Invest Blog

S&P 500 ve Nasdaq Endeksleri rekor tazelemeye devam ediyor. Dow Jones Endeksi United Health, IBM ve Honeywell’in performanslarının etkisiyle %0,70 değer kaybetti. %0,07 değer kazamınıyla günü sonlandıran S&P500 Endeksi’nde enerji %0,71, teknoloji %0,67, telekomünikasyon %0,51 değer kazanımlarıyla pozitif fiyatlandılar. İsteğe bağlı tüketim %1,23, ham madde %0,75, sağlık %0,42 değer kayıplarıyla günü tamamladı. S&P Global Hizmet PMI verisi 55,2 ile 53,0 olan beklentinin üzerinde kalırken, imalat verisi 52,7 beklentinin altında 49,5 seviyesinde açıklandı. Haftalık işsizlik başvuruları 217.000 ile 227.000 beklentinin altında kaldı. Asya endeksleri negatif fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin de güne negatif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Tesla (TSLA) hisseleri, beklentilerin altında kalan 2Ç25 finansalları ile borçlanma gündeminin etkisiyle %8,20 değer kaybetti.

• Alphabet (GOOGL) hisseleri, 96,43 Milyar ABD Doları ciro, 2,31 HBK ile beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç25 sonuçlarının etkisiyle %1,02 primlendi.

• IBM (IBM) hisseleri, analist beklentilerinin üzerinde açıklanan finansallara rağmen büyüme beklentilerinin zayıf kalması nedeniyle %7,62 değer kaybıyla işlem gördü.

• UnitedHealth (UNH) hisseleri, şirketin Adalet Bakanlığı ile işbirliği içinde çalışacağını açıklamasının ardından %4,76 satışla karşılaştı.

• Union Pacific (UNP) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç25 finansallarına rağmen Norfolk Southern’i satın alacağı açıklamasının etkisiyle %4,54 değer kaybıyla işlem gördü.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Deutsche Telekom (DTE) hisseleri, %5,05 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Infineon Technologies (IFX) hisseleri, %7,57 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.07 yükselişle gerçekleşmiş oldu.S&P 500 Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 6.501-6.529 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 6.321-6.228 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi için günlük değişim %0.7 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 45.702-45.920 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 44.413-43.713 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 21.057 seviyesinde %0.18 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.506 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 21.618 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 20.899 ve 20.580 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD geçtiğimiz günü 1,174 seviyesinde %0.28 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,199 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,204 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,166 ve 1,15 destekleri takip edilmelidir.

Ons Altın için günlük değişim %0.86 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Son kapanışla birlikte 3.373 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 3.343 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 3.293 oldu. Direnç seviyeleri için ise 3.438-3.453 takip edilecektir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

TCMB mart ayının başında en son aldığı parasal gevşeme kararının ardından yeniden faiz indirim döngüsüne başladı. TCMB beklentilerin ötesinde faiz indirim adımı attı. Buna göre; Para Politikası Kurulu politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %46’dan %43’e, gecelik vadede borç verme faiz oranını %49’dan %46’ya, gecelik vadede borçlanma faiz oranını %44,5’ten %41,5’e indirdi. Beklentiler politika faizinde 250 baz puanlık indirim gerçekleşmesi yönünde idi. Martta ara toplantıda ve devamında nisan ayında sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüş oldu. Toplantı metninde enflasyonun ana eğiliminin haziran ayında yatay seyrettiğini belirten TCMB; öncü verilerin temmuzda aylık enflasyonun aya özgü unsurlarla geçici olarak artacağına işaret ettiğini ifade etti. TCMB yakın döneme ilişkin verilerin, talep koşullarının dezenflasyonist etkisinin arttığını gösterdiğini, jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası etkilerinin yakından takip edildiğini belirtti. Banka enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini, atılacak adımların büyüklüğünün, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirileceğini değerlendirdi. Karar sonrasında BIST ilk etapta dalgalı bir seyir izledi. Endeks 10.600’ün hafif altını test etse de, 10.700 direncinin üzerine yöneldi. Günü bu seviyenin hafif altında %0,9 yükselişle tamamladı. Bankacılık %1,1 oranında değer kazandı. Endekste yükselişin devam etmesi için 10.700’ün kalıcı bir şekilde aşılması gerektiğini belirtelim. 10.700’ün üzeri yükselen trendin devamı adına öne çıkıyor. 10.900 ve 11.000 sonraki hedefler olarak takip edilebilir. 10.700’ün üzerinde kalınamadığı durumda kısa vadeli düzeltme riskinin ve kâr realizasyonlarının gerçekleşme ihtimalinin olduğunu belirtelim. Ancak olası geri çekilmelerde 10.500 desteği üzerinde korunduğu takdirde kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını belirtebiliriz. 10.500’e doğru olası aşağı yönlü hareketler olağan olarak karşılanabilir. 10.500’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 15.700 desteği kısa vadeli görünüm için izlenebilir. 16.000’in üzeri yükseliş eğiliminin devamı adına öne çıkıyor. ECB beklentilere paralel ana refinansman faizini %2,15, mevduat faizini %2, marjinal fonlama faizini %2,4’te sabit bıraktı. Bugün Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu en son 19 Temmuz 2024’te kredi notunu "B3"ten "B1"e yükseltmiş, görünümünü ise "pozitif" olarak korumuştu. Fitch 6 Eylül 2024’te Türkiye’nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltirken, görünümünü "pozitif"ten "durağan"a revize etmişti. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s dört kademe altında değerliyor.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD ile Japonya arasındaki gümrük vergilerine yönelik imzalanan ticaret anlaşması hisse senedi piyasalarında iyimserliği artırdı. ABD ile Avrupa Birliği arasında anlaşmaya yönelik iyimserlik desteklenmeye devam ediyor. Majör ABD Endeksleri rekor tazelediler. S&P 500 %0,78, Dow Jones %1,14, Nasdaq %0,61 değer kazanımlarıyla günü tamamladı. S&P 500 Endeksi’ndeki sektörlerin büyük çoğunluğu pozitif fiyatlandı. Sağlık %2,03, endüstriyeller %1,75, enerji %1,54 primlerle en iyi performansları gösterdi. En zayıf performans gösteren sektörler altyapı %0,79, zaruri tüketim %0,07 değer kaybetti. Ekonomik veri takviminde S&P Global PMI verileri ile Avrupa Merkez Bankası faiz oranı kararı takip edilecek. Asya endeksleri yatay fiyatlanırken, Avrupa endekslerinin güne güçlü pozitif başlangıç yaptı.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Texas Instruments (TXN) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç25 sonuçlarına rağmen 3Ç25 tahminlerinin beklentilerin altında kalmasıyla %13,34 değer kaybetti.

• AT&T (T) hisseleri, şirketin 2Ç25 finansallarında beklentileri aştı. Başkan Donald Trump'ın vergi tasarısından 6,5 milyar ila 8 milyar dolar tasarruf etmeyi beklediğini ve bu tutarı yatırıma yönlendireceğini bildirmesiyle %1,20 primle günü tamamladı.

• GE Vernova (GEV) hisseleri, beklentilerin üzerinde açıklanan sonuçlar ile tam yıl beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %14,58 primlendi.

• Enphase Energy (ENPH) hisseleri, mevcut çeyrek sonuçlarının pozitif bildirilmesine rağmen zayıf 3Ç25 beklentilerinin etkisiyle %14,16 değer kaybetti.

• Fiserv (FI) hisseleri, tüm yıl kazanç ve organik büyüme hedeflerinin düşürülmesinin ardından %13,85 değer kaybetti.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %9,14 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Nokia (NOKIA) hisseleri, %7,57 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.78 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görüntü hakimdir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 6.484 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 6.526 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 6.298 ve 6.203 olarak izlenebilir.

Dow Jones Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 44.280 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Dow Jones Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 45.016 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 45.010 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 45.889-46.215 dirençler, 44.548-43.862 destekler olarak değerlendirilebilir.

Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %0.61 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 20.966 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 21.023, en düşük 20.870 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 21.020 seviyesinde tamamladı. Nasdaq Endeksi 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 21.345 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 21.433 karşımıza çıkacaktır. 20.701 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 20.815 yeni destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD kapanışla birlikte %0.35 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 1,177 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,178, en düşük 1,177 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,178 seviyesinde tamamladı. EUR/USD 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumlu görünümdedir. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,202-1,207 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,17-1,153 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Ons Altın haftalık bakıldığında %1.09 yukarıda, aylık bakıldığında ise %1.87 yukarıda seyrederken güncel olarak 3.389 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 3.463 ve 3.479 dirençleri ve 3.366 ve 3.314 destekleri izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi bu haftanın başında TCMB’den faiz indirim beklentileri ile 10.380 olan sıkışma bandının üst tarafını yukarı tamamlaması sonrasında kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Endeks haftanın devamında yükselen trendde 10.700 direncine doğru yükseliş gösterdi. Endekste yükselişin devam etmesi için 10.700’ün kalıcı bir şekilde aşılması gerektiğini belirtelim. 10.700’ün üzeri yükselen trendin devamı adına öne çıkıyor. 10.800 ve 11.000 sonraki hedefler olarak takip edilebilir. Aynı zamanda kısa vadeli göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da TCMB’nin faiz kararı sonrasında beklentinin fiyatlanmasına bağlı olarak kâr realizasyonları gerçekleşirse; bu durumda 10.700’ün altında olası aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.700 direncinin aşılamadığı durumda kısa vadeli düzeltme riskinin ve kâr realizasyonlarının gerçekleşme ihtimalinin olduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 10.500 desteği üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını belirtebiliriz. 10.500’e doğru olası aşağı yönlü hareketler olağan olarak karşılanabilir. 10.500’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 15.700 desteği kısa vadeli görünüm için izlenebilir. 16.000’in üzeri yükseliş eğiliminin devamı adına öne çıkıyor. TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faizini %49’dan %46 seviyesine düşürmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Bugün ayrıca bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin bekle-gör modunda hareket etmesi öngörülüyor. ECB’nin bir yıl içerisinde sekiz kez faiz indirimi gerçekleştirdiğini belirtelim. ECB’nin son durumda ana refinansman faizi %2,15, mevduat faizi %2, marjinal fonlama faizi %2,4’te bulunmaktadır. ECB Başkanı Lagarde, son toplantıda faiz indirimiyle para politikası döngüsünün sonuna yaklaşıldığını, %2 enflasyon hedefi doğrultusunda durumu devamlı ele alacaklarını belirtmişti. Yarın Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s ise dört kademe altında değerliyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Yoğun bilanço takvimi fiyatlamalara yansırken ABD hisse senedi endeksleri günü karışık bir görünümle tamamladı. S&P500 %0,06, Dow Jones %0,40 değer kazandı; Nasdaq %0,39 değer kaybıyla günü tamamladı. Endeksteki 11 ana sektörden 9’u pozitif fiyatlandı. Sağlık %1,90, gayrimenkul %1,78, altyapı ve ham madde %1,30 oranındaki değer kazanımlarıyla öne çıktı. Teknoloji %1,08, telekomünikasyon %0,31 değer kaybıyla en zayıf performansları gösterdiler. Rotasyon fiyatlamasının öne çıktığı seansta ekonomik veri akışı tarafında önemli bir gelişme olmadı ve 2Ç25 finansalları fiyatlamalara yön verdi. Güne başlarken ABD Başkanı Donald Trump’ın Japonya ile anlaşarak ABD’ye ihracatına karşılıklı olarak yüzde 15 gümrük vergisi getirildiğini ve otomotiv sektörüne yönelik vergilerin de bu seviyeye geleceğini duyurması Asya endekslerinde güçlü pozitif fiyatlandı. İyimserlik Avrupa hisselerine de yansıdı ve risk iştahında yükseliş gözlemleniyor.

Piyasalarda dün

Günün Ajandası

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• General Motors (GM) hisseleri, beklentilerin hafif üzerinde açıklanan 2Ç25 finansallarına rağmen gümrük vergilerinin şirkete beklenenden daha fazla darbe vurması nedeniyle %8,12 değer kaybetti.

• Coca-Cola (KO) hisseleri, 2Ç25 finansallarının beklentilerin hafif altında kalmasıyla %0,59 değer kaybetti. Şirket yüksek fruktozlu mısır şurubu yerine şeker kamışı ile tatlandırılmış yeni bir ürün piyasaya süreceğini açıkladı.

• Lockheed Martin (LMT) hisseleri, tek seferlik giderlerin karlılığı baskılaması ve tahminlerin altında kalması nedeniyle %10,81 değer kaybıyla işlem gördü.

• Northrop Grumman (NOC) hisseleri, beklentilerin oldukça üzerinde bildirilen güçlü finansalların ardından %9,41 değer kazandı.

• D.R. Horton (DHI) hisseleri, ABD'nin en büyük konut inşaat şirketi tahminleri aşan üçüncü çeyrek mali kazanç ve gelirlerini açıkladıktan sonra %16,98 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %2,67 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Infineon Technologies (RMS) hisseleri, %3,51 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.06 yükselişle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 6.447 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 6.438 karşımıza çıkacaktır. 6.266 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 6.256 yeni destek olarak takip edilebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 44.542, en düşük ise 44.272 seviyesinde işlem gördükten sonra 44.502 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 44.110 ve 43.447 desteklerini ve 45.402 ve 45.672 dirençlerini takip edeceğiz.

 Gün içi görülen en yüksek seviye 20.985 iken kapanış 20.892 seviyesinde %0.39 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 20.701 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 21.345 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 20.349 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 21.502 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

EUR/USD 1,174 seviyelerinden işlem görüyorken 50 günlük hareketli ortalaması olan 1,153 seviyesinin de %2 üzerinde seyrediyor. Bu seviyeye göre EUR/USD için orta vadeli negatif görünüm hakimdir. Destek ve direnç seviyeleri; 1,196 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 1,199 karşımıza çıkacaktır. 1,162 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 1,166 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons Altın geçtiğimiz günü 3.437 seviyesinde %1.05 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 3.513 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 3.531 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 3.414 ve 3.361 destekleri takip edilmelidir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi son haftalarda 9940-10.380 bandında dalgalı seyir izlerken, bu aralığın üst tarafına doğru direnç ile karşılaşıyordu. Dolayısıyla da bu bandın üst bölgesi olan 10.380’in aşılması tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli idi. Endeks TCMB’nin faiz kararı haftasında, bu haftanın başında 10.380 direncinin üzerine yükseldi. Endeks uzun süredir aşmakta zorlandığı direncini böylece yukarı kırmış oldu. Endeks yeni bir yükselen trendin başlaması sonrasında dün ise 10.700 direncine doğru yükseliş gösterdi. Endeks günü yatay seyirde tamamladı, bankacılık endeksi %1,5 oranında değer kaybetti. Endekste 10.600’ün üzerinde 10.700 ve 10.800 hedef dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. Endekste son dönemdeki yükselişi eğiliminin korunması için ise 10.500 desteği öne çıkıyor. 10.500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.500’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 16.000’in üzeri yükseliş eğilimi adına öne çıkıyor. TCMB’nin yarın gerçekleştireceği toplantı öncesinde banka hisselerinde yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinin üzerinde 16.300 hedef direnç olarak korunuyor. Haftanın ajandasında; TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faizini %49’dan %46’ya düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Yarın ayrıca bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin bekle-gör modunda hareket etmesi öngörülüyor. ECB’nin bir yıl içerisinde sekiz kez faiz indirimi gerçekleştirdiğini belirtelim. ECB Başkanı Lagarde, son toplantıda faiz indirimiyle para politikası döngüsünün sonuna yaklaşıldığını, %2 enflasyon hedefi doğrultusunda durumu devamlı ele alacaklarını belirtmişti. ECB’nin para politikasının devamına yönelik açıklamalar öne çıkacak. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s ise dört kademe altında değerliyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın ilk işlem gününde rekor tazeledi. S&P 500 %0,14, Nasdaq %0,38 değer kazandı; Dow Jones %0,04 değer kaybetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 7’si pozitif fiyatlandı. Telekomünikasyon sektörü %1,90 değer kazanımıyla en güçlü performansı üretti, isteğe bağlı tüketim %0,60, ham madde %0,54 değer kazandı. Negatif tarafta ise sırasıyla enerji, sağlık, endüstriyeller yer aldı. Tahvil piyasalarında pozitif seyir takip edildi. Asya endeksleri pozitif fiyatlanırken Avrupa endekslerinin güne negatif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Verizon Communications (VZ) hisseleri, 2Ç25 finansallarında beklenti üzerinde ciro ile kar rakamı açıklanması ve tam yıl serbest nakit akış tahminlerinin yukarı yönlü revize edilmesiyle %4,04 değer kazandı.

• Block (XYZ) hisseleri, Hess yerine S&P 500 Endeksi’ne dahil edileceğinin açıklanmasıyla %7,22 primlendi.

• Domino’s Pizza (DPZ) hisseleri, ABD satış büyümesinin toparlanmasına rağmen kar tahminlerinin beklenti altında kalmasıyla %0,80 değer kaybetti.

• Cleveland Cliffs (CLF) hisseleri, consensus beklentilerinin altında zarar bildirilmesiyle %12,45 değer kazandı.

• Pinterest (PINS) hisseleri, JP Morgan analistlerinin hedef fiyat yükselterek “ağırlık artır” notuyla yayınladığı raporun ardından %2,40 primlendi.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• BASF (BAS) hisseleri, %2,33 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Hermes (RMS) hisseleri, %1,61 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi haftalık bakıldığında %0.59 yukarıda, aylık bakıldığında ise %5.66 yukarıda seyrederken güncel olarak 6.305 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 6.447 ve 6.478 dirençleri ve  6.266 ve 6.167 destekleri izlenebilir.

Geçtiğimiz günü %0.04 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. 45.337 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 45.352 karşımıza çıkacaktır. 44.021 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 44.055 yeni destek olarak takip edilebilir.

hareket 

EUR/USD, 20 günlük hareketli ortalaması olan 1,17 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum EUR/USD için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,17 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,169 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 1,193-1,198 dirençler, 1,161-1,145 destekler olarak değerlendirilebilir.

Geçtiğimiz günü %1.55 yükselişle tamamladı. Ons Altın için aylık görünüm pozitiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 3.323 ve 2.967 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.478 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.496 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.381 ve 3.329 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi son haftalarda 9940-10.380 bandında dalgalı seyir izlerken, bu aralığın alt tarafına geri çekilmelerde destek, üst tarafına doğru yükselişte direnç ile karşılaştı. Dolayısıyla da bu bandın üst tarafı olan 10.380’in aşılması tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli idi. Endeks TCMB’nin faiz kararı haftasında, dün güne olumlu bir seyirle başlarken, 10.380 direncini yukarı aştı. Endeks uzun süredir aşmakta zorlandığı direncini böylece yukarı kırmış oldu. Buna göre endeks günü %2,4, bankacılık endeksi %1,9 yükselişle tamamladı. 10.380 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yeni bir yükselen trendin başladığını söyleyebiliriz. 10.600’ün üzerinde yükseliş 10.800 ve 11.000 dirençlerine doğru devam edebilir. 10.380 desteğinde kısa vadeli görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu belirtelim. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 16.000’in aşılmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. TCMB’nin perşembe günkü kararına kadar banka hisselerine olan ilgi yüksek kalabilir. Bankacılık endeksi 16.000 desteğinin üzerinde kaldığı sürece 16.625 olan ana direncine doğru yükseliş hareketi sergileyebilir. TCMB’den faiz indirim beklentileri banka hisselerinin performansını destekleyen faktör olarak öne çıkıyor. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; AB, ABD Başkanı Trump'ın AB mallarına %30 gümrük vergisi uygulama tehdidinin ardından 72 milyar Euro’luk ikinci önlem listesini açıkladı. AB, müzakere etmek istediğini belirtirken, anlaşma sağlanamaması durumunda bir plan hazırladıklarını bildiriyor. Haftanın ajandasında; TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faiz oranını %49’dan %46 seviyesine düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Perşembe günü ayrıca bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin bekle-gör modunda hareket etmesi öngörülüyor. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s ise dört kademe altında değerliyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

ABD hisse senedi endeksleri haftanın son işlem gününde yatay kapanışlar gerçekleştirdiler. S&P 500 %0,01, Dow Jones %0,32 değer kayıplarıyla fiyatlanırken, Nasdaq %0,05 pozitif artış kaydetti. S&P 500 Endeksi’ndeki 11 ana sektörden 5’i pozitif fiyatlandı. Altyapı, isteğe bağlı tüketim sırasıyla %1,71 ile %0,98 primlenerek güçlü pozitif performans gösterdiler. Negatif tarafta ise sırasıyla %0,96 ile %0,60 değer kaybeden enerji ve sağlık sektörleri yer aldı. Fed yöneticisi Christopher Waller, faiz indirimlerine yönelik pozitif mesajlar verdi. Michigan Üniversitesi anketinde enflasyon beklentileri sert bir biçimde geri çekildi. Kısa vadeli enflasyon beklentisi %5,0 seviyesinden %4,4’e, uzun vadeli enflasyon beklentisi %3,9 seviyesinden %3,6’ya geriledi, sentiment verilerinde ise toparlanma eğilimi devam etti. Haftaya başlarken ABD endeks vadeli kontratları pozitif fiyatlanıyor. Hafta boyunca tahvil ihaleleri ile yoğun bir bilanço takvimi dikkat çekiyor. Asya endeksleri haftaya yatay pozitif başlangıç yaptı; Avrupa endekslerinin güne negatif açılış yapması bekleniyor.

Piyasalarda dün

ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Netflix (NFLX) hisseleri, %46 kar, %16 ciro büyümesi bildiren şirket beklentileri aştı, üyelik gelirleri, fiyatlama kabiliyeti ve reklamcılık gelirlerinin pozitif katkısını gören şirket günü %5,10 değer kaybıyla tamamladı.

• Sarepta Therapeutics (SRPT) hisseleri, Gıda ve İlaç İdaresi'nin şirketten Duchenne musküler distrofi gen tedavisi Elevidys'in sevkiyatını durdurmasını isteyeceğini bildirmesinin ardından %35,94 değer kaybıyla işlem gördü.

• Norfolk Southern (NSC) hisseleri, Union Pacific’in şirketi satın almaya yönelik pazarlık sürecinde olduğu haberlerinin etkisiyle %2,54 primlendi.

• American Express (AXP) hisseleri, güçlü performans metrikleri ile analist tahminlerinin üzerinde bildirililen finansallara rağmen %2,35 değer kaybetti.

• Interactive Brokers (IBKR) hisseleri, komisyon gelirlerinin %27, alım-satım hacimlerinin %30 büyüdüğü 2Ç25 finansallarında beklentilerin aşılmasıyla %7,77 değer kazandı.

Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler

• Kering (KER) hisseleri, %2,57 değer kazanımıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en iyi performansını gösterdi.

• Stellantis (STLAM) hisseleri, %3,18 değer değer kaybıyla Euro Stoxx 50 Endeksi’ndeki en zayıf performansı gösterdi.

S&P 500 Endeksi, 20 günlük hareketli ortalaması olan 6.201 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 6.315 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 6.296 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD sat pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 6.432-6.464 dirençler, 6.252-6.156 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dow Jones Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 44.571, en düşük ise 44.224 seviyesinde işlem gördükten sonra 44.342 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Dow Jones Endeksi adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 44.021 ve 43.299 desteklerini ve 45.337 ve 45.599 dirençlerini takip edeceğiz.

Nasdaq Endeksi geçtiğimiz günü 20.895 seviyesinde %0.05 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım bölgesinde olduğu görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 21.354 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 21.470 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 20.744 ve 20.416 destekleri takip edilmelidir.

EUR/USD dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,164, en düşük ise 1,162 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,163 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise EUR/USD adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,155 ve 1,138 desteklerini ve 1,187 ve 1,192 dirençlerini takip edeceğiz.

Geçtiğimiz günü %0.18 yükselişle tamamladı. Ons Altın 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirerek aylık görünümünü güçlendirdi. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 3.429 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 3.446 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 3.333 ve 3.284 olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izledi. Endeks İsrail ordusunun Suriye’ye saldırısı ile birlikte 10.380-10.160 bandının altı ile 10.000’e geri çekilirken, sonrasında tepki alımları ile yükseliş eğilimi gösterdi. Buna paralel endeks 10.380 olan ana direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri; yeniden bir tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 önceki yükseliş hareketlerinde aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde yeni bir yükselen trend başlayabilir. Bu durumda endekste 10.500 ve 10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Aynı zamanda kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı işaret gösterdiğini belirtelim. 10.160 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu ve yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Buna paralel 10.160 desteğinin üzerinde trade amaçlı yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Son dönemde kısa vadeli düzeltme ile karşı karşıya kalan bankacılık endeksi ise dip oluşumunu yukarı tamamladı. TCMB’nin perşembe günkü kararına kadar banka hisselerine olan ilgi yüksek kalabilir. Bankacılık endeksi 16.000 direncinin üzerinde kaldığı sürece 16.625 olan ana direncine doğru yükseliş hareketi sergileyebilir. TCMB’den faiz indirim beklentilerinin ağırlıkta olması banka hisselerinin performansını destekleyen faktör olarak öne çıkıyor.ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları takip ediliyor. ABD’de gümrük vergisi oranlarının uygulanacağı tarih olan 1 Ağustos’a kadar; ülkelerin vergi oranları belirlenme süreci devam ediyor. Haftanın ajandasında; TCMB faiz kararı öne çıkıyor. TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faizini %49’dan %46’ya düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin, perşembe günü faizleri sabit bırakması öngörülüyor. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.