Türkiye ve Irak 5 Yeni Anlaşma İmzaladı

BIST 100 günü önceki kapanışa göre %1,2 düşüşle tamamladı. Bankacılık Endeksi günlük bazda %1,1 geriledi, sanayi endeksi ise %1,7 geriledi. Sektörel endeksler tarafında en fazla artış %0,6 ile ticaret endeksinde görüldü.

Ekonomi ve Siyaset Haberleri

• Türkiye ve Irak, TPAO'nun Kerkük'teki petrol sahalarına ortak olması ve petrol sevkiyatı anlaşmaları dahil 5 yeni anlaşma imzaladı Türkiye ve Irak arasında Kalkınma Yolu projesi kapsamında 5 anlaşma imzalandı. Bu anlaşma ile 3 milyar varil petrol eşdeğeri rezervin geliştirilmesi hedefleniyor. Enerji Bakanı, TPAO'yu günlük 1 milyon varil petrol ve doğal gaz üreten bir şirket yapma yolunda önemli bir adım atıldığını belirtti.
• Türkiye'nin tekstil ihracatı teknik tekstil ürünleriyle büyürken, küresel pazarda ilk 5 ülke arasındaki yerini korudu "Dünya Tekstil ve Hammaddeleri Dış Ticaret Raporu 2025"e göre, küresel tekstil ihracatı %1,3 gerileyerek USD349.3bn oldu. Türkiye, %3,3'lük payıyla dünyanın en büyük 5. tekstil ihracatçısı konumunu korudu. Türkiye'nin tekstil ve hammaddeleri ihracatı %0,6 düşüşle USD11.5bn'a gerilerken, teknik tekstil ihracatı %3,4 artış gösterdi ve sektördeki en büyük kalemi USD2.4bn ile teknik tekstiller oluşturdu.
• Türkiye'de dana kesim fiyatları artan maliyetlere rağmen gerilerken, kırmızı et üreticileri durumdan memnun değil Dana kesim fiyatları, artan yem, işçilik ve bakım maliyetlerine rağmen dört ayda yaklaşık 40 Türk Lirası düşerek yılbaşı seviyesine döndü. Üreticiler ithalat politikalarının fiyatları baskıladığını savunurken, Ulusal Et Konseyi düşüşün spekülatif artışların sona ermesinden kaynaklandığını belirtti. Et ve Süt Kurumu (ESK), üreticiden dana alımına yeniden başlayarak Simental için 580 Türk Lirası/kg, Alaca için 560 Türk Lirası/kg ve ithal Angus için 550 Türk Lirası/kg ödeme yapacağını duyurdu.

Şirket Haberleri

• HURGZ Adana DPC Şubesi varlıklarını 36,56 milyon Türk Lirası bedelle sattı Şirket, Adana DPC Şubesi envanterindeki hurda niteliğindeki teçhizatlar ile ikinci el ofis ve büro malzemeleri ve baskı makinelerinin toplam 36,56 milyon Türk Lirası bedel üzerinden satışına karar verdi. Satış sonucunda vergi ve diğer işlem maliyetleri öncesinde yaklaşık 34,42 milyon Türk Lirası satış kârı elde edilmesi beklenmektedir.
• TEHOL bağlı ortaklığı, Unitree Robotics ürünleri için stratejik işbirliği anlaşması imzaladı Şirketin bağlı ortaklığı Tera Robotik Sanayi ve Teknoloji A.Ş., Lumison Teknoloji ve Robotik Sanayi Ticaret A.Ş. ile Unitree markalı robotik ürünlerin (dört ayaklı ve insansı robotlar, robotik kollar, LIDAR ve motor sistemleri ile ilgili yazılım ve aksesuarlar) Türkiye sınırları içerisinde satışı için münhasır alt distribütörlük, sistem entegratörlüğü ve stratejik işbirliği sözleşmesi imzaladı.
• OZATD 2,3 milyon ABD Doları tutarında gemi tamir bakım sözleşmesi imzaladı Şirket, yurt dışında mukim üç firma ile toplam 2,3 milyon ABD Doları (yaklaşık 109 milyon Türk Lirası) tutarında üç adet gemi tamir, bakım ve onarım sözleşmesi imzaladı. Sözleşme konusu işin 2026 yılı iş hacmine ve finansal tablolarına olumlu katkı sağlaması beklenmektedir.
• ATATP bağlı ortaklığı 50 milyon Türk Lirası sermayeli yeni şirket kurdu Şirketin bağlı ortaklığı ATP Capital Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., Ata Holding A.Ş. ile birlikte motosikletler ve motorlu bisikletlerin perakende ticareti ile elektrikli araçlar için şarj istasyonları işletmek üzere 50 milyon Türk Lirası sermayeli "Voltivo Elektrikli Taşıt Teknolojileri Anonim Şirketi" unvanlı bir şirket kurulmasına karar verdi.
• MIATK TÜSEB ile 7,5 milyon Türk Lirası tutarında bakım ve teknik destek sözleşmesi imzaladı Şirket, Türkiye Sağlık Enstitüleri Başkanlığı (TÜSEB) ile TÜSEB Bilgi ve Yönetim Sistemi (TBYS) V2 ve TÜSKAnet için bakım, onarım ve teknik destek hizmet alımına ilişkin 6 aylık bir sözleşme imzaladı. Sözleşme bedeli 7,5 milyon Türk Lirasıdır.
• BRKVY Denizbank'tan 425,7 milyon Türk Lirası tutarında tahsili gecikmiş alacak portföyü devraldı Şirket, Denizbank A.Ş. tarafından gerçekleştirilen tahsili gecikmiş alacak satışında, 425,7 milyon Türk Lirası anaparaya sahip bireysel nitelikli bir portföyün ihalesini kazandı. İhale konusu alacakların devir işlemleri ve sözleşmenin imza süreci tamamlandı.
• CLEBI Endonezya'daki iki iştirakinin sermayesini 2,2 milyon ABD Doları artırma kararı aldı Şirket Yönetim Kurulu, Endonezya'daki stratejik büyüme planları kapsamında, havalimanı yer hizmetleri faaliyetlerinde bulunan iştirakleri PT Celebi Aviation Indonesia (CAI) ve PT Prathita Titiannusantara (PTN)'nin sermayelerini artırmaya karar verdi. Şirket, her bir iştirak için yaklaşık 1,1 milyon ABD Doları tutarında, toplamda 2,2 milyon ABD Doları sermaye ödemesi yapacaktır. Sermaye artırımları sonrası Şirket'in ortaklık payları değişmeyecektir.
• FONET Aydın İl Sağlık Müdürlüğü ile 198,48 milyon Türk Lirası tutarında SBYS hizmet sözleşmesi imzaladı Şirket, Aydın İl Sağlık Müdürlüğü ile 36 aylık "Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı" sözleşmesini 198,48 milyon Türk Lirası bedelle 29.07.2026 tarihinde imzaladı.
• MEKAG yurt dışından 651,7 bin Avro tutarında kırma eleme tesisi siparişi aldı Şirketin bağlı ortaklığı Meka İthalat İhracat Pazarlama ve Ticaret A.Ş., yurt dışı yerleşik bir şirketten 651,7 bin Avro tutarında kırma eleme tesisi siparişi aldı.
• ARMGD yaklaşık 760 bin ABD Doları tutarında atıksu arıtma tesisi yatırımını tamamladı Şirket, yaklaşık 760 bin ABD Doları yatırım bedeliyle biyolojik atıksu arıtma tesisini devreye aldı. Bu yatırım ile atıksuların arıtılması, biyogazın enerji üretiminde değerlendirilmesi ve enerji verimliliğinin artırılması hedeflenmektedir.
• YEOTK, Çad'da 9,76 milyon ABD Doları tutarında şebeke dijitalizasyon projesi sözleşmesi imzaladı Şirket, yerel ortağıyla kurduğu konsorsiyum ile Çad Ulusal Elektrik Şirketi TchadElec arasında, Dünya Bankası finansmanıyla N’Djamena Elektrik Dağıtım Şebekesi Dijitalizasyon Projesi kapsamında 9,76 milyon ABD Doları tutarında sözleşme imzaladı. Proje, İleri Dağıtım Yönetim Sistemi (ADMS) ve SCADA sistemleri kurulumunu içeriyor.
• TUPRS'nin kredi notu Moody's tarafından “Ba2” seviyesinde korundu Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Ratings, Şirketin kredi notlarını Ba2 seviyesinde ve görünümünü 'Durağan' olarak korudu. Detaylı bilgiye şirket internet sitesinden ulaşılabilecektir.
• Bilanço Değerlendirmesi – CWENE Şirketin güneş paneli satış hacmi yıllık %12 artışla 326MW’a yükselirken, net satışlar %9 artışla 4,5 milyar TL’ye ulaştı. Net satışlar, daha önce açıklanan güneş paneli satış sözleşmelerinden beklediğimizden daha düşük gerçekleşme ve ortalama güneş paneli fiyatlarının reel bazda yıllık %21 gerilemesi nedeniyle revize tahminimizin altında kaldı. Buna rağmen, güneş hücresi satışlarının katkısı ciro büyümesini destekledi. Operasyonel tarafta FAVÖK yıllık %133 artışla 1,0 milyar TL’ye yükselerek 978 milyon TL olan tahminimizin hafif üzerinde gerçekleşti. FAVÖK marjı, güneş hücresi satışlarının katkısı ve devam eden maliyet optimizasyonlarının desteğiyle 2Ç25’teki %11 seviyesinden 2Ç26’da %23’e yükseldi. Net kâr tarafında Şirket, yıllık %76 artışla 501 milyon TL net kâr açıkladı. Net faaliyet giderlerinin iki kattan fazla artmasına rağmen, güçlü operasyonel performans ve ertelenmiş vergi gelirindeki yaklaşık üç katlık artış net kâr büyümesini destekledi. Net borç çeyreklik bazda %17 artarken, Net Borç/FAVÖK oranı 2,0x seviyesinde yatay kalarak 1Ç26 seviyesine paralel gerçekleşti. Değerleme tarafında ise hisse, 2026 tahminlerimize göre 8,1x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmekte olup, uluslararası benzer şirketler ortalamasına kıyasla %36 iskonto taşımaktadır.
• Bilanço Değerlendirmesi – GARAN Garanti BBVA 2Ç net karını 30,4 milyar TL olarak açıkladı; bu rakam hem piyasa beklentisinin hem de 28,1 milyar TL olan tahminimizin %8 üzerinde gerçekleşti. Net kar yıllık %7 artarken, çeyreklik %9 geriledi. Altı aylık toplam net kar yıllık %19 büyüdü, yıllık enflasyonun altında kaldı. Beklentimizdeki sapmanın temel nedeni, öngörülenden düşük swap maliyetlerinin ticari zararları azaltmasıydı. Komisyon gelirleri yıllık %36 büyüme ile destekleyici olurken, opex %2 gerileyerek iyi kontrol edildi. Swap'a göre düzeltilmiş net faiz marjı 57 baz puan daralarak %5,94'e geriledi, yine de rakiplerin oldukça üzerinde olmaya devam etti. Net risk maliyeti ise yıllık rehberliğin üzerinde 300 baz puan seviyesinde gerçekleşti . Yıllıklandırılmış 2Ç26 özsermaye kârlılığı %26,7 seviyesinde, çeyreklik 343 baz puan geriledi. Banka bugün saat 17:00'de bir telekonferans düzenleyecek. Bugünkü açılışta piyasa reaksiyonu hafif pozitif olabilir.
• Bilanço Değerlendirmesi – TOASO Şirketin gelirleri yıllık %9 artarak konsensüs beklentilerine paralel gerçekleşti. Üretim hacmi, ağırlıklı olarak K0 üretimindeki artışın etkisiyle yıllık %30 yükselirken, bu artış şirketin kendi üretiminden yaptığı satışları da destekledi. İthal araç satış hacimleri ise son üç ayda Türkiye otomotiv perakende pazarındaki zayıflamayı yansıtacak şekilde 1Ç26’ya kıyasla geriledi. Operasyonel tarafta ve kârlılıkta, net kâr marjı dışında tüm marjlarda daralma görülürken, FAVÖK marjı yurt içi pazardaki artan rekabetin fiyatlama ve ürün karması üzerindeki baskısı ile yükselen hammadde ve girdi maliyetlerinin etkisiyle yıllık 1,4 puan geriledi. Net kâr ise net parasal kazançlardaki iyileşmenin desteğiyle konsensüsün %2 üzerinde gerçekleşti. Borçluluk ve likidite tarafında, temettü ödemelerine bağlı nakit çıkışları ve K9 platformu yatırımının finansman ihtiyacı nedeniyle nakit seviyesi çeyrek boyunca geriledi. Genel olarak, üretim artışının zayıf operasyonel kârlılık ve devam eden marj baskısıyla büyük ölçüde dengelenmesi nedeniyle TOASO’nun 2Ç26 sonuçlarını Nötr olarak değerlendiriyoruz. Yılın geri kalanında Türkiye otomotiv perakende talebinde olası toparlanma ve K9 platformu satışlarının başlamasıyla operasyonel momentumun kademeli olarak iyileşmesini beklerken, marjlardaki toparlanmanın hızının yurt içi pazardaki rekabet koşullarına bağlı kalacağını düşünüyoruz. Değerleme açısından TOASO mevcut durumda 15,7x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görürken, yılın geri kalanında kârlılığın artmasıyla 2026 tahminlerimize göre çarpanın 12,1x seviyesine normalize olmasını bekliyoruz. Yıl sonu değerlememize göre mevcut seviyelerden yaklaşık %22 yükseliş potansiyeli görüyoruz. Şirket, 2Ç26 sonuçlarına ilişkin telekonferansını bugün İstanbul saatiyle 17:00’de gerçekleştirecek.

Piyasa verileri, Günlük işlem hacimleri, Düzenleyici kurum bildirimleri, Hisse geri alımları, Analist toplantıları Açıklanması beklenen bilançolar, Açıklanan bilançolar ve daha fazlasına link üzerinden ulaşabilirsiniz: