BIST 100 önceki kapanışa paralel seyretti. Bankacılık ve sanayi endeksleri önceki kapanışlarına paralel seyretti. Diğer sektörel endeksler arasında en çok yükselen endeks %1,2 ile ticaret oldu.
Ekonomi ve Siyaset Haberleri
- TCMB'nin döviz dönüşüm desteği sisteminde ihracatçılar tarafından "ince ayar" talepleri dile getirildi Merkez Bankası'nın ihracatçılara yönelik döviz dönüşüm desteği, yeni dönemde 1 Ekim'de başladı. Yıllık destek firma başına 100,0 milyon Türk Lirası ile sınırlandırıldı ve %10,0'luk likit döviz varlığı kriteri getirildi. İhracatçılar, destek oranının %3,0'ün üzerine çıkarılmasını ve 100,0 milyon Türk Lirası tavanının yükseltilmesini talep ediyor.
- Türkiye'nin Eylül ayı ihracatı %15,4 artarak 26,0 milyar ABD Dolarına ulaştı TİM Başkanı Gültepe, eylül ihracatının %15,4 artışla 26,0 milyar ABD Dolarına ulaşarak rekor kırdığını belirtti. 9 aylık ihracat 211,0 milyar ABD Doları, son 12 aylık ihracat 284,0 milyar ABD Dolarına yaklaştı. Eylül'de değer bazında %15,4 artışa karşın, miktar bazında %0,6 düşüş yaşandı. Ocak-eylül döneminde değer %5,2 artarken, miktar %2,0 geriledi. Sektörel bazda bakıldığında, eylülde otomotiv endüstrisi 3,9 milyar ABD Doları ihracatla ilk sırada yer aldı. Kimyevi maddeler ve mamulleri 3,1 milyar ABD Doları ile ikinci, elektrik ve elektronik 2,1 milyar ABD Doları ile üçüncü oldu. Mücevher sektörü %203,3 artışla 1,5 milyar ABD Dolarına yükseldi. Sanayi grubu ihracatı %16,8 artışla 18,8 milyar ABD Dolarına ulaştı.
- Eylül ayında Türkiye'nin dış ticaret açığı %24,8 oranında azaldı Ticaret Bakanlığı'nın açıkladığı verilere göre, eylül ayında ihracat %15,4 artışla 26,0 milyar ABD Dolarına, ithalat %5,9 artışla 31,2 milyar ABD Dolarına yükseldi. Dış ticaret açığı ise %24,8 düşüşle 5,2 milyar ABD Doları oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı %83,2'ye çıktı. Enerji hariç %100,3, enerji ve altın hariç %97,7 olarak kaydedildi.
- TCMB brüt rezervleri eylül sonunda 9,0 milyar ABD Doları azalarak 173,0 milyar ABD Dolarına geriledi TCMB brüt rezervleri 30 Eylül itibarıyla 9,0 milyar ABD Doları azalarak 173,0 milyar ABD Dolarına geriledi. Altın değerleme etkisi hariç haftalık düşüş 5,0 milyar ABD Doları oldu. Eylül ayında düzeltilmiş rezervler 11,0 milyar ABD Doları azalırken, para piyasası fonlarından çıkan 13,0 milyar ABD Dolarının yaklaşık yarısı döviz ve altın mevduatlarına aktarıldı.
- TCMB anketine göre işletme kredilerine talep artışı güçlenerek devam edecek Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın anketine göre, 3Ç26'da işletme kredilerine uygulanan standartlarda sıkılaşma zayıflarken, KOBİ kredilerinde gevşeme gözlendi. 4Ç26'da ise KOBİ ve büyük işletme kredilerindeki standartların gevşemeye başlaması bekleniyor. Türk Lirası kredilerde gevşeme devam ederken, genel olarak işletme kredilerine olan talep artışı güçlenerek sürdü.
Şirket Haberleri
- (=) G7’nin rezerv salımı dizel piyasasında yapısal bir çözüm sağlamayabilir G7, Cuma günü Uluslararası Enerji Ajansı koordinasyonunda dört ay boyunca toplam 100 milyon varile kadar ham petrol ve petrol ürünü rezervinin piyasaya sürüleceğini açıkladı. Programın ilk 20 gününde “kayda değer” miktarda dizel serbest bırakılması planlanıyor. Kararın temel nedeni dizel fiyatlarındaki sert yükseliş oldu; ABD’de perakende dizel fiyatı 6,5 ABD Doları/galonun üzerine çıkarak yıllık bazda yaklaşık 3 ABD Doları arttı, Avrupa’da ise dizel fiyatı savaş öncesindeki 1,59 Avro/litre seviyesinden 2,24 Avro/litreye yükseldi. Piyasa ilk etapta hızlı tepki verirken Avrupa dizeli gün içinde %8, ABD dizel vadeli kontratları ise %5,6’ya kadar geriledi; ancak kayıpların bir kısmı geri alınırken Brent petrol günü 102,25 ABD Doları seviyesinde, yataya yakın kapattı. Cuma günü itibarıyla hesaplamalarımız, dizel rafineri marjlarının haftalık ortalamasına göre %4, Eylül ortalamasına göre ise %10 gerilediğine işaret ediyordu. Erken işlemlerde dizel vadeli kontratları Cuma kapanışının %1,0 üzerinde işlem görüyor. Rezerv salımı dört aya yayılacağından, 100 milyon varil yaklaşık 0,8 milyon varil/gün arz anlamına geliyor. Bunun tamamı dizel olsa dahi — ki değil — Şubat ayından bu yana Körfez ve Rusya kaynaklı kaybedilen 1,6 milyon varil/günlük dizel ihracatının yalnızca yarısını telafi edebilir. Ayrıca bu miktar yaklaşık 29 milyon varil/gün olan küresel dizel talebinin sadece %3’üne karşılık geliyor. Toplam rezerv salımı ise yaklaşık bir günlük küresel petrol tüketimine eşit. Bu nedenle, ilk etapta rafineri marjları ve dizel fiyatları üzerinde baskı oluşsa da, rezerv salımının fiyatları kalıcı şekilde aşağı çekmesini beklemiyoruz. Bu görüşümüzü üç temel unsur destekliyor: 1) Ölçek yetersiz: Dört aya yayılan 100 milyon varillik rezerv salımı günlük yaklaşık 0,8 milyon varile karşılık geliyor ve kaybedilen dizel arzının yalnızca yarısını telafi edebiliyor. 2) ABD’de beklenen pompa fiyatı etkisi sınırlı: Piyasa tahminleri galon başına birkaç sent ile 0,25-0,50 ABD Doları arasında bir rahatlamaya işaret ediyor; bu da son bir yıldaki yaklaşık 3 ABD Dolarlık artışın yalnızca %10-15’ini geri alabilir. 3) Geçmiş deneyimler kalıcı etkiye işaret etmiyor: Uluslararası Enerji Ajansı Mart ayından bu yana rekor seviyede 400 milyon varil rezerv serbest bırakmış olmasına rağmen dizel fiyatları hâlâ tarihi zirvelere yakın seyrediyor. Benzer şekilde 2022 yılındaki koordineli rezerv salımının ardından ABD dizel rafineri marjları aynı yıl Ekim ayında 95 ABD Doları/varile kadar yükselmişti. TUPRS açısından, hisse son bir haftada %5,5 gerilerken bölgesel benzerlerinde medyan düşüş %5,0 oldu. Kısa vadede petrol ve ürün fiyatlarındaki oynaklığın petrol ve gaz hisselerine yönelik yatırımcı algısını da etkilemesini bekliyoruz. Bununla birlikte bilanço sezonuna yaklaşırken, ilk tahminlerimiz şirketin ABD Doları bazında FAVÖK’ünü yıllık yaklaşık 4 katına, net kârını ise yaklaşık 10 katına çıkarabileceğine işaret ediyor. Son çeyrek için orta damıtılmış rafineri marjlarında %20 daha düşük varsayım kullanmamıza rağmen, FAVÖK’te yıllık bazda yaklaşık 3 kat büyüme öngörüyoruz. Bu görünüm, 2027’de potansiyel olarak rekor seviyede temettü ödemesine işaret ederken, ihtiyatlı tahminimize göre yaklaşık %15 temettü verimi anlamına geliyor. Mevcut arz-talep dengesizliğinin kısa vadede değişmesini beklemediğimiz için, olası kısa vadeli volatiliteye rağmen TUPRS’ı halen BIST içerisindeki en güçlü defansif ve değer odaklı yatırım alternatiflerinden biri olarak görüyoruz. Hisse 2,3x FD/FAVÖK ve 4,4x F/K çarpanlarıyla işlem görürken, küresel benzerlerinde bu oranlar sırasıyla 4,2x ve 5,6x seviyesinde bulunuyor.
- HLGYO Kemerburgaz projesi için ana yüklenici sözleşmesi imzaladı Şirket, İstanbul Eyüpsultan Kemerburgaz'daki projesi için “Peninsula Çevre Teknolojileri ve İnşaat A.Ş.” ile 02 Ekim 2026 tarihinde ana yüklenici sözleşmesi imzaladı.
- EKGYO Ümraniye Arsa Satışı ihalesinde en yüksek teklif 18,47 milyar Türk Lirası olarak belirlendi Şirket'in İstanbul Ümraniye'deki 2. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin ikinci oturumu 02 Ekim 2026 tarihinde yapıldı. İhalede en yüksek teklif, 46,17 milyar Türk Lirası toplam satış geliri ve %40 şirket payı oranı ile 18,47 milyar Türk Lirası olarak belirlendi. Değerlendirme süreci devam etmektedir.
- ASTOR ABD'den 90 milyon ABD Doları tutarında transformatör siparişi aldı Şirket, Amerika Birleşik Devletleri'ne tedarik edilmek üzere 90 milyon ABD Doları tutarında güç transformatörleri siparişi aldığını ve bu siparişe ilişkin 5 milyon ABD Doları ön ödeme tahsil ettiğini açıkladı. Siparişlerin 2027 yılı içerisinde partiler halinde teslim edilmesi planlanıyor. Siparişin toplam bedeli şirketin son 12 aylık cirosunun %9,8’ine denk gelmektedir.
- SDTTR yurt içi bir müşteriden 1,55 milyon ABD Doları tutarında savunma sanayi siparişi aldı Şirket, yurt içi bir müşteriden savunma sanayi alanında son 12 aylık hasılatının %2,6’sına denk gelen 1,55 milyon ABD Doları tutarında sipariş aldığını duyurdu. Söz konusu sipariş kapsamındaki ürünlerin teslimatlarının 2026 ve 2027 yılları içerisinde yapılması planlanmaktadır.
- BIENY 1,15 milyon ABD Doları tutarında seramik karo siparişi aldı Şirket, Fas'tan 1,15 milyon ABD Doları tutarında seramik karo ürünleri siparişi aldı. Siparişlerin toplam tutarı şirketin son 12 aylık hasılatının %0,4’üne denk gelmektedir.
- FONET Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi sözleşmesi iptal edildi Şirket ile Sivas İl Sağlık Müdürlüğü arasında imzalanan Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi Hizmet Alımı sözleşmesi, Kamu İhale Kurulu'nun iptal kararı neticesinde feshedildi. Şirket, iptal kararına karşı hukuki süreç başlattı.
- FORTE Milli Eğitim Bakanlığı ihalesini 49,1 milyon Türk Lirası bedelle kazandı Şirket, Milli Eğitim Bakanlığı tarafından açılan Mesleki ve Teknik Anadolu Liselerinin Teknik ve Laboratuvar Altyapısının Modernizasyonu ihalesini 49,1 milyon Türk Lirası bedelle kazandı. İhale bedeli şirketin son 12 aylık cirosunun %1,2’sine denk gelmektedir.
- ENDAE Urla RES kapasite artışı yatırımına başladı Şirket, Urla Rüzgar Enerjisi Santrali (RES) kapasite artışı yatırımı kapsamında inşaat çalışmalarına başladığını duyurdu.
- GESAN 1,6 milyon ABD Doları değerinde GES ihalesi kazandı Şirket, Konya Selçuklu Belediyesi tarafından düzenlenen Güneş Enerjisi Santrali projesi ihalesini 1,6 milyon ABD Doları bedelle kazanmıştır. Sözleşme tutarı şirketin son 12 aylık cirosunun %0,3’üne denk gelmektedir.
- ASELS yurt dışına 488,5 milyon Avro değerinde Hava Savunma Sistemi ihraç edecek Şirket, yurt dışındaki bir son kullanıcı ile son 12 aylık cirosunun %11,3’üne denk gelen 488,5 milyon Avro tutarında Hava Savunma Sistemleri ihracat sözleşmesi imzalamıştır.
Piyasa verileri, Günlük işlem hacimleri, Düzenleyici kurum bildirimleri, Hisse geri alımları, Analist toplantıları Açıklanması beklenen bilançolar, Açıklanan bilançolar ve daha fazlasına link üzerinden ulaşabilirsiniz: https://qnbinvest.com.tr/download/links/qnb-invest-arastirma-bulteni-05102026.pdf