Yoğun bir ekonomik veri akışının bulunduğu yeni haftaya küresel piysalar tahvil piyasasındaki belirsizliğin de etkisiyle zayıf risk iştahıyla başlangıç yaptı. ABD Endeksleri karışık fiyatlanırken, ABD hazine kıymetleri uzak vadelerde alıcılı seyretti ve kısa vadelerin yatay seyir izlemesiyle verim eğrisi yataylaştı. ABD’nin İran’a yönelik finansal yaptırım paketi ABD Hazine Bakanı Scott Bessent tarafından açıklandı. Bessent, İran ile ticari ve finansal ilişkilerini kesmeyen tüm ülkelerin doğrudan ABD yaptırımlarıyla karşı karşıya kalacağı uyarısında bulunurken, majör bir finansal kuruma ceza vereceklerini bildirdi. Bessent, İran’ın en büyük petrol alıcısı olan Çin bankalarına yönelik olası yaptırım sorusuna ise hiçbir kurumun kapsama alanı dışında olmadığını belirtti. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, Kanada’ya yönelik olarak 1 Ocak 2027 itibarıyla Kanada’dan ithal edilecek tüm otomobil, kamyon, otomotiv yedek parçası ve çelik ürünlerine uygulanan gümrük vergisinin yüzde 50’ye yükseltileceğini ilan etti. Tüm bu gelişmeler eşliğinde petrol fiyatları, finansal yaptırımların petrol arzı üzerinde baskı oluşturmayacağı düşüncesiyle gevşerken, altın pozitif trendini korudu ve yatay pozitif işem gördü. Yurtiçi piyasalarda ise TCMB’nin haftalık repo ihalelerine başlama kararı etkili oldu. Likidite fazlasının etkisiyle efektif faiz oranı hızlı şekilde %37 seviyesine geri çekilirken, tahvil piyasasında getiriler aynı zamanda sinyal etkisinin de katkısıyla geri çekildi. Haftaya güçlü pozitif başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, kazançları gün içinde koruyamadı ve yatay negatif fiyatlandı. Bankacılık Endeksi %2,74 değer kazanımıyla güçlü pozitif ayrıştı. BIST 100 Endeksi’nde 14.650 seviyesini direnç bölgesi, 14.400 ve 14.150 seviyelerini ise destek bölgeleri olarak izlemekteyiz. Ekonomik veri akışında bugün ABD konut satış ve fiyat endeksi verilerinin yanında, 2 yıllık hazine tahvil ihalesi takip ediliyor olacak.
BIST100:TCMB’nin haftalık repo ihalelerine başlama kararı yurtiçi tahvil ve hisse senedi piyasasında fiyatlamalarda etkili oldu. Efektif faiz oranı likidite fazlası ve faiz indirimine yönelik sinyal etkisiyle hızlı biçimde gevşerken, BIST 100 Endeksi pozitif açılışa rağmen kazançları koruyamadı. Bankacılık Endeksi ise güçlü pozitif ayrıştı. Endekste 14.650 seviyesini direnç bölgesi, 14.400 ve 14.150 seviyelerini ise destek bölgeleri olarak izlemekteyiz.
TL Bonolar:Küresel tahvil piyasasında yön arayışı hızlanırken, volatilite haber akışına bağlı olarak artış göstermiş durumda. Geçtiğimiz hafta ABD Hazinesinin uzun vadeli tahvil piyasasına yönleik yaptığı hamlenin etkisi hızlı biçimde geri satılırken, ABD ile Kanada arasındaki gümrük vergilerine yönelik belirsizliğin yeniden artış göstermesi tüm vadelerde satışlarla karşılık buldu. Kısa vadelerde getiriler, haftayı 5-10 baz puan genişlemeyle sonlandıdırken, uzak vadeler yatay seyretti.
USD/TL:Dolar endeksinin son 2,5 ayın en düşük seviyelerinde hareket etmesine rağmen, dolar kuru dirençli bir seyir izliyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükselişin korunduğunu belirtelim. Dolar kuru 48,00 olan psikolojik seviyenin de üzerine yükselmiş durumda. 48,00 artık destek konumunda iken, 48,10 ve devamında 48,20 dirençler olarak izlenebilir.
EUR/USD:EUR/USD: ABD Hazine Bakanlığı’nın uzun vadeli tahvil piyasasına yönelik açıkladığı likidite desteğinin ardından Dolar Endeksi’nin sert biçimde gevşemesiyle EUR/USD paritesinde yukarı yönlü eğilim korunuyor. 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde fiyatlanan paritede, 1,166 ile 1,163 seviyelerini destek bölgeleri, 1,170 ile 1,173 seviyelerini direnç bölgeleri olarak takip etmekteyiz.
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
