Forex Yorumları

Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşması sonrasında 46,20 direncine doğru yöneliyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,00 seviyesi destek konumunda iken, 46,20’nin üzerinde 46,30 ve 46,40 sonraki dirençler olarak izlenebilir. TCMB, Ocak’ta 100 baz puan ile gevşeme adımına devam ederken, Mart’ta faizleri sabit bırakmıştı. Ancak TCMB savaşın başlaması ile birlikte haftalık repo ihalelerini askıya alarak, %37 oranından fon sağlamaya ara vermişti. TCMB, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini aktif olarak kullanırken, ortalama fonlama maliyeti %37’den %40 seviyesine yükselmiş oldu. TCMB böylece likidite yöntemiyle parasal koşullarda sıkılaştırma gerçekleştirdi. Bugünkü toplantında TCMB’nin faiz oranlarını ağırlık olarak sabit bırakması bekleniyor.

EUR/USD paritesi dolar lehine hareketle gerçekleşen geri çekilme sonrasında 1,15-1,16 bandında dengelenme eğilimi gösteriyor. Hatırlanacağı üzere parite; ABD’de tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,16-1,17 aralığının altına gerilerken, devamında 1,1570 olan kısa vadeli dip seviyesinin de aşağı yönlü geçmişti. Böylece parite bant hareketini aşağı tamamlaması ile birlikte alçalan trendde görünüm sergiledi. Parite devamında 1,15 desteğine geri çekildi. Parite son durumda ise ECB faiz kararı öncesinde 1,15’ten bulduğu destek ile 1,1570 seviyesinin üzerini test etti. 1,15 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu seviye aşağı yönlü hareketin ileri taşınmaması için önemli. 1,1570’in kalıcı olarak aşılması halinde kısa vadeli görünümün olumlu hale geldiğini söyleyebiliriz. Bu durumda 1,16 direnci ve 1,16-1,17 bandı takip edilebilir. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ile dolar lehine eğilim korunabilir. Doların belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Ancak ECB’nin parasal sıkılaştırma gerçekleştirmesi Euro’ya destek olabilir; paritede geri çekilmelerin daha sınırlı olmasını sağlayabilir. ECB Temmuz 2025’ten bu yana faizleri sabit bırakıyor. Mevduat faizi %2, ana refinansman faizi %2,15, marjinal borç verme faizi %2,4’te bulunuyor. Savaşa bağlı olarak enerji maliyetlerinin artması nedeniyle Euro Bölgesi’nde enflasyon oranı son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaşırken, ECB’nin temel faizlerde 25 baz puanlık artırım gerçekleştirmesi bekleniyor.

Sterlin/Dolar kısa vadeli direnç seviyelerine doğru tepki çabası gösteriyor. Paritede son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,366 olurken destek olarak 1,328 izlenebilir.

Gün içi görülen en yüksek seviye 160,57 iken kapanış 160,51 seviyesinde %0.08 yükseliş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi kısa vadedeki olumlu görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 159,41 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 163,8 seviyesi oldu. Paritenin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 157,22 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 164,43 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Ons altında ABD-İran saldırıları sonrasında geri çekilme eğilimi ileri taşındı. Doların küresel çapta güç seyri ve tahvil faizlerindeki görülen yükseliş, ons altının destek seviyelerinin altına düşüş göstermesini beraberinde getirdi. Buna paralel ons altın, önemli destek seviyelerinin altına yöneldi. Böylece ons altında kısa vadeli alçalan kanalda görünüm zayıflamış oldu. Ancak ons altın Orta Doğu’da çatışmaların devam etmesi ile birlikte alçalan trendde 4100 dolar desteğinin de altına geriledi. 4100 dolar; Mart ayında test edilen önceki dip seviyeye işaret ediyordu. Dolayısıyla da ons altın önemli dip olan önceki seviyenin üzerinde destek bulamadı, 4000 dolara doğru geriledi ve Kasım ayından bu yana en düşük seviyelerini test etti. 4100 dolar direncinin altında kaldığı sürece geri çekilme riski mevcut. 4000 dolar önemli destek haline geldi. Bu seviye tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 4100 doların üzerinde ise 4200 dolar sonraki direnç konumunda. Gram altında; dolar kurunun genel desteği devam ediyor.

Ham Petrol geçtiğimiz günü 91,72 seviyesinde %4 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 94,4 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 95,39 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 91,09 ve 88,89 destekleri takip edilmelidir.

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %1.62 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 7.471 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 7.396 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 7.266 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 7.473-7.529 dirençler, 7.232-7.076 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dolar endeksinin hafif geri çekilmesi ile birlikte gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma gösterdi. TL ise görece geride performans sergiledi. Dolar kuru 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşması sonrasında 46.10 direncinin de üzerine yöneldi. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,00 seviyesi destek konumunda iken, 46,10’un üzerinde 46,20 ve 46,30 sonraki dirençler olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi gerçekleşen geri çekilme sonrasında toparlanma eğilimi gösteriyor. Hatırlanacağı üzere parite; ABD’de tarım dışı istihdamın beklentilerin üzerinde açıklanması ile dolar gücünü artırmıştı. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,16-1,17 bandının altına gerilerken, devamında 1,1570 olan kısa vadeli dip seviyesinin de aşağı yönlü geçti. Böylece paritede bant hareketi aşağı tamamlanırken, kısa vadeli görünüm zayıflamış oldu. Parite devamında 1,15 desteğine geri çekildi. Parite son durumda ise ECB faiz kararı öncesinde 1,15’ten bulduğu destek ile 1,1570 seviyesinin üzerini test etti. 1,15 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu seviye aşağı yönlü hareketin ileri taşınmaması için önemli. 1,1570’in kalıcı olarak aşılması halinde kısa vadeli görünümün olumlu hale geldiğini söyleyebiliriz. Bu durumda 1,16 direnci ve 1,16-1,17 bandı takip edilebilir. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ve Fed’den faiz artırım beklentileri ile dolar lehine eğilim korunabilir. Doların belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Ancak ECB’nin parasal sıkılaştırma gerçekleştirmesi destek olabilir; paritede geri çekilmelerin daha sınırlı olmasını sağlayabilir.

Sterlin/Dolar kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Kısa vadeli göstergelerin yukarı dönüş işaret sergilediğini söyleyebiliriz. Destek ve direnç seviyeleri; Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,365 olurken destek olarak 1,329 izlenebilir.

Dolar/Japon Yeni için aylık görünüm pozitiftir. 50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 158,91 ve 155,52 olarak sıralanabilir. 163,49 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 163,65 karşımıza çıkacaktır. 159,07 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 159,25 yeni destek olarak takip edilebilir.

Ons altın; ABD-İran saldırıları sonrasında geri çekilme eğilimi ileri taşıdı. ABD istihdam verilerinin ardından doların küresel çapta güç kazanması ve tahvil faizlerindeki görülen yükseliş, ons altının destek seviyelerinin altına geri çekilmesini beraberinde getirdi. Buna paralel ons altın, 4360 dolar olan kısa vadeli dip seviyesinin altına düşüş sergiledi. Böylece ons altında kısa vadeli alçalan kanalda görünüm zayıflamış oldu. Ancak ons altın Orta Doğu’da çatışmaların devam etmesi ile birlikte alçalan trendde 4200 doların da altına geriledi. Ons altında 4100 dolar Mart ayında test edilen önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da ons altının bu seviyeye doğru geri çekilmelerde destek bulabilmesi önemli olacak. Aksi halde 4100 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. 4240 dolar ise direnç haline geldi. Bu seviyenin altında geri çekilme riski mevcut.

Ham Petrol geçtiğimiz günü 88,77 seviyesinde %2.8 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 91,08 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 91,89 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 88,1 ve 86,25 destekleri takip edilmelidir.

Orta Doğu’da tansiyon yüksek kalmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump, İran’ın Hürmüz Boğazı üzerinde devriye görevi yapan ABD’ye ait bir helikopteri düşürdüğünü belirtti. ABD yanıt olarak meşru müdafaa kapsamında İran’a saldırılar başlattığını duyurdu. ABD ordusunun, Hürmüz Boğazı çevresindeki bazı İran hava savunma sistemleri ile radar sistemlerini hedef aldığı iddia edildi. İran Dışişleri Bakanı Arakçi, ABD’nin saldırılarını cevapsız bırakmayacaklarını belirtti. S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.26 düşüş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 7.478 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 7.483 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 7.386 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 7.564-7.677 dirençler, 7.282-7.107 destekler olarak değerlendirilebilir.

Dolar endeksinin son iki yılın en yüksek seviyelerine yönelmesi, gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kuru 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşması sonrasında 46.100 direncinin de üzerine yöneldi. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,00 seviyesi destek konumunda iken, 46,10’un üzerinde 46,20 ve 46,30 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 

ABD’de tarım dışı istihdamın beklentilerin üzerinde açıklanması ile doların gücünü artırmasına neden oldu. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,16-1,17 bandının altına geriledi. Paritenin bu aralığı koruması kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyordu. Parite devamında 1,1570 olan kısa vadeli dip seviyesinin de altına geri çekildi. Böylece paritede bant hareketi aşağı tamamlanırken, kısa vadeli görünüm zayıflamış oldu. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ve Fed’den faiz artırım beklentileri ile dolar lehine eğilim korunuyor. Parite aşağı yönlü hareketin ardından son durumda 1,15 desteğinde tepki alımı sergiliyor. Bu seviyenin üzerine kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. ECB’den faiz artırım beklentileri Euro’daki değer kaybının daha sınırlı olmasını sağlayabilir. 1,1570 ise direnç olarak korunuyor. Bu direncin aşılması halinde kısa vadeli görünümün olumlu hale geldiğini söyleyebiliriz. Bu durumda 1,16 sonraki direnç seviyesidir. 1,15’in aşağı yönlü geçilmesi halinde 1,1440 sonraki destek olarak izlenebilir. İran ve ABD arasındaki olumlu haber akışı paritede zaman zaman yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Ancak doların daha belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor.

Sterlin/Dolar yaşanan geri çekilme sonrasında destek seviyelerinden yukarı tepki gösteriyor.  Destek ve direnç seviyeleri; gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 1,362-1,368 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 1,325-1,307 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dolar/Japon Yeni, haftalık bakıldığında %0.4 yukarıda ve aylık ise %1.9 yukarıda seyrederken güncel olarak 160,23 seviyesi civarında bulunuyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerinde, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. 163,51 ve 164,16 dirençleri ve 159,11 ve 156,91 destekleri izlenebilir.

ABD istihdam verilerinin ardından doların küresel çapta güç kazanması ve tahvil faizlerindeki görülen yükseliş, ons altının destek seviyelerinin altına geri çekilmesini beraberinde getirdi. Buna paralel ons altın, 4360 dolar olan kısa vadeli dip seviyesinin altına düşüş sergiledi. Böylece ons altında kısa vadeli alçalan kanalda görünüm zayıflamış oldu. Ons altın yaşanan geri çekilme sonrasında 4270 dolar desteğinden yukarı yönlü tepki ile toparlanma gösteriyor. Ons altında 4270 dolar kısa vadeli dip seviye haline geldi. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmemesi geri çekilmenin devam etmemesi açısından önemli. 4360 dolar direncinin aşılması ise görünümde yeniden toparlanma gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 4450 dolar sonraki direnç konumunda.

İran-İsrail arasında karşılıklı saldırıların olması piyasalarda dalgalanmaya neden oldu. İran Silahlı Kuvvetlerinin savaşı yürüten birimi Hatemul Enbiya Karargahı açıklamasında, İsrail’e operasyonların durdurulduğunu belirtti. ABD Başkanı Trump, İran’la anlaşma sürecinde çok iyi gittiklerini ve önümüzdeki iki hafta içinde tam zafer ilan ettiklerinde kazanmış olacaklarını ifade etti. Petrol fiyatları Orta Doğu’da gerilimin azalması ile yeniden güç kaybetti. Ham Petrol dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 91,55, en düşük ise 90,48 seviyesinde işlem gördükten sonra 90,66 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise Ham Petrol adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 90,08 ve 88,43 desteklerini ve 92,89 ve 93,49 dirençlerini takip edeceğiz.

S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz günü %0.3 yükseliş ile kapattıktan sonra, 20 günlük hareketli ortalaması olan 7.479 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Bu durum S&P 500 Endeksi için aylık periyotta negatif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 7.466 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 7.405 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 7.583-7.628 dirençler, 7.358-7.229 destekler olarak değerlendirilebilir.