Forex Yorumları

Dolar endeksi ise 100 doların üzerinde temmuz ayı sonundan bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri daha sakin bir seyir izliyor. Dolar kuru 48,70 direncinin hafif altındaki seyrine devam ediyor. 48,60 ise destek olarak korunuyor. 48,70’in üzerinde 48,80 ve 48,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi, Fed’in faiz artırımı sonrasında dolar lehine görünümün artması ile 1,15 desteğinin de altına geri çekildi. Parite Fed’in kararı öncesinde 1,1560’ın altı ile son bir ayın en düşük seviyelerine düşüş göstermişti. ECB’nin sıkılaştırıcı yöndeki adımına rağmen, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve Fed’den faiz artırım beklentileri daha baskın bir fiyatlama oluşturdu. Kararın sonrasında ise paritede 50 günlük hareketli ortalamanın altında aşağı yönlü hareket 1,1450 desteğinde ileri taşınmış oldu. Parite toplantı kararı öncesi ve sonrasında yaşanan geri çekilmenin ardından son durumda kısa vadeli dengelenme eğilimi gösteriyor. Kısa vadeli dip oluşumu için 1,1450 desteğinin üzerinde kalınmasının önemli olduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1,14 ise sonraki destek olarak izlenebilir. Yeniden kısa vadeli toparlanma adına 1,15 direncinin aşılması gerekirken, 1,1560 sonraki direnç olarak öne çıkıyor. 

Sterlin/Dolar kapanışla birlikte %0.8düşüş gerçekleştirdi. Güne 1,338 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 1,339, en düşük 1,337 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 1,337 seviyesinde tamamladı.  Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,365 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,37 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,328 ve 1,31 olarak izlenebilir. BoE’nin bugün politika faiz oranını sabit bırakması bekleniyor. 

Dolar/Japon Yeni geçtiğimiz günü 156,19 seviyesinde %0.6yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 159,4 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 160,13 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 155,03 ve 152,81 destekleri takip edilmelidir.

Ons altın fiyatları, Fed’in faiz kararı öncesinde kısa vadeli alçalan kanalındaki hareketi sonrasında kısa vadeli dip oluşumu gösteriyor. Fed’in kararı öncesinde; petrol fiyatlarındaki artış, tahvil faizlerindeki yükselişi beraberinde getirirken, bu durumdan altın fiyatları olumsuz etkilenmişti. Öte yandan ons altın Fed’in kararı sonrasında 4235 dolara doğru geri çekilmenin ardından tepki alımları ile karşılaştı. Dolayısıyla da ons altın Fed’in faiz artırım fiyatlamasının gerçekleşmesi ile birlikte 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde destek oluşturma eğilimi sergiliyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğunu ve tepki çabası gösterdiğini belirtelim. Ons altının 4270 dolar olan 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde seyir izlemesi kısa vadeli düşüş riskinin geride kalması için izlenebilir. 4300 doların üzerinde ise kısa vadeli görünüm yeniden olumlu hale gelebilir. Bu durumda 4370 dolar ve 4400 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. 4235 dolar ise ana destek haline geldi.

Gün içi görülen en yüksek seviye 102,37 iken kapanış 102,25 seviyesinde %3.38 düşüş ile gerçekleşti. Ortalama işlem hacimlerine bakıldığında ise 5 iş günü için gözlenirken 5 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi kısa vadedeki olumsuz görünüme işaret ediyor. Ayrıca, gün itibarıyla 101,07 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 104,26 seviyesi oldu. Ham Petrol’ün aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 99,39 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 105,17 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Fed beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirirken, politika faiz oranı aralığını %3,75-%4,00 bandına yükseltti. Fed, petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve son dönemde ABD’de beklentilerden güçlü açıklanan çekirdek tüketici enflasyonu verisi nedeniyle 3 yılın ardından ilk kez sıkılaştırma yönünde karar almış oldu. Fed faiz kararıyla birlikte ekonomik projeksiyonlarını da güncelledi. Fed yetkililerinin 2026 sonu için medyan faiz oranı öngörüsü %3,8’den %4,1’e yükseldi ve bu durum bir dizi faiz artışına verilen desteğin arttığına işaret etti. Fed’in yakından izlediği PCE enflasyon tahmini 2026 için %3,6’dan %3,7’ye çıktı. Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonu rayına oturtunca ücretlerin de iyi etkileneceğini, istikrarlı fiyatlar söz konusu olduğunda, koşullara göre gereğini yapacaklarını, oy birliğiyle alınan kararla fiyat istikrarına doğru vakitte ulaşacaklarını düşündüklerini açıkladı. Kararın ardından dolar küresel çapta gücünü artırırken, küresel borsalarda olumsuz fiyatlama azalmış durumda. Faiz artırım kararı öncesinde baskı altında kalan küresel piyasalarda, kararın sonrasında daha dengeli bir seyir ile tepki alımlarının gerçekleştiğini belirtelim. Endeks geçtiğimiz günü %0.45 düşüşle tamamladı. S&P 500 Endeksi için aylık görünüm negatiftir.50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar 7.611 ve 7.174 seviyelerinde hareket ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 7.734 olurken destek olarak 7.490 izlenebilir. 

Dolar kurunda kademeli yükseliş devam ediyor. Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Kur 48,60 direncini aşarken, 48,70 direncine yönelim gösteriyor. 48,60 seviyesinin daha kalıcı bir şekilde destek haline geldiğini görebiliriz. 48,70’in üzerinde 48,80 ve 48,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 48,50 ise ikincil destek seviyesidir.

EUR/USD paritesi, Fed’in kararı öncesinde 1,1560’ın altı ile son bir ayın en düşük seviyelerine geri çekildi. ECB’nin sıkılaştırıcı yöndeki adımının ardından, Fed’in faiz artırımına gidebileceğine yönelik beklentilerin daha baskın olduğunu söyleyebiliriz. Diğer bir deyişle; ABD enflasyonunun hedefinin üzerinde seyir izlemesi bölge faizlerinde yükselişe neden oluyor. Petrol fiyatlarındaki yükseliş Fed’den faiz artırım beklentileri dolar lehine eğilimi destekliyor. Paritenin kısa vadeli görünüm açısından mevcut aralığını koruması için 1,1560 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyordu. Ancak bu seviyenin altında aşağı yönlü riskin olduğunu belirtelim. Fed’in faiz artırımı gerçekleştirmesi doların gücünü artırmasına neden olabilir. Dolayısıyla da paritede 1,15 ve geri çekilmenin devam etmesi halinde 1,1450 destekler olarak izlenebilir. Paritede 1,16 direncinin üzeri ise; uzun vadeli yükselen kanalının içerisinde hareket sergilemesi ve yeniden 1,1630 direncine yönelim göstermesi için öne çıkıyor.

Sterlin/Dolar geçtiğimiz gün %0.2 azalış gösterdi. Parite kısa vadeli dip seviyelerde hareket sergiliyor. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 1,375 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 1,381 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 1,338 ve 1,32 olarak izlenebilir.

Dolar/Japon Yeni, günlük periyotta %0.6 arttı. Haftalık bakıldığında %1.15 yukarıda ve aylık bakıldığında ise %2.7 aşağıda seyrederken güncel olarak 155,24 seviyesinde bulunuyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri sat konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. 158,49 ve 159,21 dirençleri ve 154,14 ve 151,9 destekleri izlenebilir. Cuma günü BoJ’dan faiz artırımı bekleniyor. 

Petrol fiyatlarındaki artış, tahvil faizlerindeki yükselişi beraberinde getirirken, bu durumda altın fiyatları olumsuz etkilendi. Ons altın kısa vadeli sıkışmanın alt bölgesi olan 4300 doların altına hareketlilik gösterdi. Ons altın son durumda 4270 dolar olan 50 günlük hareketli ortalamasının ve 4300 doların üzerinde kalma eğilimi sergiliyor. Çin Merkez Bankası’nın rezervlerine altın eklemesi ve alım serisini devam ettirmesi altın fiyatlarını destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor. 4300 doların üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve aşağı yönlü riskin geride kalması açısından önemli. Aksi halde düşüşün devam etmesi ile beraber alçalan trenddeki hareket ileri taşınabilir. 4270 dolar olan 50 günlük hareketli ortalama ve 4200 dolar sonraki destekler olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4300 doların üzerinde 4400 dolar ve sıkışma hareketinin üst bölgesi olan 4440 dolar sonraki dirençler olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları, Suudi Arabistan'daki enerji altyapısına yönelik saldırıların ülkenin Doğu-Batı petrol boru hattını devre dışı bırakmasıyla yükseldi. Ham Petrol, geçtiğimiz günü %3.2 yükseliş ile tamamladı.  20 günlük hareketli ortalaması olan 90,48 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ham Petrol için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 105,63 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 104,65 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD al pozisyonunda, pozitif bölgede hareket ediyor. 107,22-107,86 dirençler, 104,01-102,14 destekler olarak değerlendirilebilir.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 7.617, en düşük ise 7.572 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.45 azalarak 7.585 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 7.533 ve 7.414 desteklerini ve 7.753 ve 7.793 dirençlerini takip edeceğiz. Günün ajandasında bu akşam Fed’in, faiz kararı öne çıkıyor. Fed’in 25 baz puan faiz artırımı gerçekleştirmesi bekleniyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan enflasyon verisi sonrasında Fed’den faiz artırım beklentilerinin %70 seviyesinden %90 ihtimale yükseldiğini belirtelim. Fed politika faizini beklentiler dahilinde temmuzda %3,50-3,75 aralığında beşinci kez üst üste sabit bırakmıştı. Faiz oranlarının değiştirilmediği dönem, 2008’de başlayan faiz döngüsünden bu yana kaydedilen en uzun bekleme süresi oldu. ABD’de motorin fiyatları tarihte ilk kez galon başına 6 doların üzerine çıkması ülkede enerji kaynaklı enflasyonun daha da yükselme riskini artırdı. Ancak ABD Başkanı Trump’ın faizlerin düşük seviyelerde tutulması yönündeki görüşünü tekrarladığını belirtelim. Fed Başkanı Warsh; son dönemlerde yaptığı açıklamada Fed’in enflasyon hedefi konusunda taviz vermeyeceğini ve kalıcı bir toparlanmanın zaman alacağını söyledi. Fiyatların bankanın hedefiyle uyumlu bir seyir izlediğinden emin olacaklarını ifade eden Warsh, yüksek enflasyona karşı yürütülen mücadelede doğru ekibe sahip olduklarını kaydediyor. Enflasyonun beş yıldır hedefin üzerinde seyir izlemesi nedeniyle bu yılın geri kalanı için de sıkılaştırmaya yönelik beklentilerin olduğunu belirtelim. Diğer yandan Fed’in noktasal grafikte makro ekonomik verilere yönelik yapacağı revizyonlar radarda olacak.

Dolar kurunda kademeli yükseliş devam ediyor. Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Kur 48,60 direncini aşarken, 48,70 direncine yönelim gösteriyor. 48,60 seviyesinin daha kalıcı bir şekilde destek haline geldiğini görebiliriz. 48,70’in üzerinde 48,80 ve 48,90 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 48,50 ise ikincil destek seviyesidir.

EUR/USD paritesi destek seviyelerinin altına yönelim ile birlikte zayıflama eğilimi gösteriyor. ECB’nin faiz artırımı gerçekleştirmesinin ardından, Fed’in faiz artırımına gidebileceğine yönelik beklentilerin daha baskın olduğunu söyleyebiliriz. Diğer bir deyişle; ABD enflasyonunun hedefinin üzerinde seyir izlemesi bölge faizlerinde yükselişe neden oluyor. Petrol fiyatlarındaki yükseliş Fed’den faiz artırım beklentileri dolar lehine eğilimi destekliyor. Dolayısıyla da parite 1,1560 desteğinin altına geri çekildi. Paritenin kısa vadeli görünüm açısından mevcut aralığını koruması için 1,1560 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyordu. Ancak bu seviyenin altında görünümün zayıflama gösterdiğini belirtelim. 1,15 sonraki destek olarak izlenebilir. Paritede 1,16 direncinin üzeri ise; uzun vadeli yükselen kanalının içerisinde hareket sergilemesi ve yeniden 1,1630 direncine yönelim göstermesi için takip edilebilir.

Parite geçtiğimiz günü %0.27 düşüşle tamamladı. Sterlin/Dolar 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirdi. 20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 1,356,1,348,1,345 olarak sıralanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,377 olurken destek olarak 1,34 izlenebilir.

Dolar/Japon Yeni geçtiğimiz günü 154,78 seviyesinde %0.9 yükselişle tamamladı. Parite kısa vadeli dip oluşumu gösteriyor. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 157,92 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 158,76 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 153,51 ve 151,26 destekleri takip edilmelidir.

Ons altın fiyatları kısa vadeli sıkışmasının altı ile 50 günlük hareketli ortalamasına geri çekildi. Ons altın; petrol fiyatlarındaki artışın, tahvil faizlerindeki yükselişi desteklemesi ile birlikte aşağı yönlü hareketler sergiledi. Ons altın kısa vadeli sıkışmanın alt bölgesi olan 4300 doların altına hareketlilik gösterdi. Çin Merkez Bankası’nın ağustosta 2023’ten bu yana rezervlerine en büyük miktarda altın eklemesi ve alım serisinin 22. ayda da devam etmesi, altın fiyatlarını destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor. 4300 doların üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve aşağı yönlü riskin geride kalması açısından önemli. Aksi halde düşüşün devam etmesi ile beraber alçalan trenddeki hareket ileri taşınabilir. 4270 dolar olan 50 günlük hareketli ortalama ve 4200 dolar sonraki destekler olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4300 doların üzerinde 4400 dolar ve sıkışma hareketinin üst bölgesi olan 4440 dolar sonraki dirençler olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatları, Suudi Arabistan'daki enerji altyapısına yönelik saldırıların ülkenin Doğu-Batı petrol boru hattını devre dışı bırakmasıyla yükseldi. Ham Petrol dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 103,16, en düşük ise 101,83 seviyesinde işlem gördükten sonra %3 artarak 103,0 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ham Petrol adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 101,82 ve 100,11 desteklerini ve 105,04 ve 105,96 dirençlerini takip edeceğiz.

S&P 500 Endeksi dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 7.647, en düşük ise 7.592 seviyesinde işlem gördükten sonra %0.48 azalarak 7.619 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın altında hareket etmesi ise S&P 500 Endeksi adına olumsuz olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 7.560 ve 7.439 desteklerini ve 7.785 ve 7.830 dirençlerini takip edeceğiz. Fed’in yarın akşam açıklayacağı faiz kararı önem