QNB Invest Blog

Güne hafif satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde yukarı yönlü hareket ile 107 bin seviyesinin üzerine yönelirken, kayıplarını geri aldı. Ancak endeks Avrupa borsalarındaki satış baskısına paralel yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Sanayi hisselerindeki yükseliş destek sağlarken, banka hisselerindeki geri çekilme endekste aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Avrupa borsalarının yanı sıra, ABD borsaları da satıcılı bir seyir izliyor. Diğer yandan bu akşam Fitch’ten Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair bir değişiklik beklemiyoruz. Açıklamaların muhtemel etkilerini Pazartesi günü görebiliriz. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 106 bin destek, 107 binin üzerinde 107.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme ve doların güç kaybetmesi ile 1,17 direncine doğru yukarı yönde tepki gösteriyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise değer kaybetme eğilimi ile negatif ayrışma gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru 3,54 direncine yönelim sergiledi. Kurda kısa vadede 3,52 destek, 3,55 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne hafif satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 106 bin seviyesine geri çekildi. Ancak endeks bu seviyede gelen tepki alımları ile destek buldu ve sanayi hisseleri öncülüğünde toparlanma gösterdi. Diğer yandan yurtdışı borsalara bakıldığında, Avrupa borsaları açılış sonrası gösterdiği toparlanma ile yataya yakın/hafif alıcılı bir seyir izliyor. Diğer yandan bugün Fitch’ten Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak kararlar öncesinde BIST volatil bir seyir izleyebilir. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 106 bin destek, 107 bin ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ECB Başkanı Draghi ekonomik görünüm daha az uygunluk teşkil ederse, parasal gevşemeyi yükseltmeye hazır olduklarını söyledi. Bunun yanı sıra varlık alım değişiklik tartışmalarının sonbahar aylarında olabileceğini belirtti. EUR/USD paritesi ise Draghi’nin para politikasında değişiklik için sonbahar aylarına işaret etmesi ile 1,16’nın üzeri ile son iki ayın en yüksek seviyelerine yöneldi. Böylece paritede teknik görünüm daha da güçlü hale geldi. 1,16 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 1,17 direnç konumunda. USD/TL kuru 3,52-3,55 bandındaki hareketine devam ediyor. Kurda 3,52 ara destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 3,55 direnç olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

(=)Trakya Cam’s subsidiary signed collective bargain agreement with Kristal Is … According to the statement, Trakya Polatlı Cam Sanayii has reached a three year long agreement with the effective from 01/01/2017 to 31/12/2019. Neutral.

(=)Trakya Cam’ın bağlı ortaklığı Kristal İş Sendikası ile toplu iş sözleşmesi imzaladı… Açıklamaya göre anlaşma 01/01/2017’den 31/12/2019’a kadar geçerli olacak şekilde imzalandı.

(+) Petkim is included into “foreign trade capital companies” / Slightly Positive The company will have tax incentives on its procurement of raw materials for its exports. In more details, while the company does not pay VAT on the raw material procurements which will be used in the production of export sales, the company will collect back the VAT payments that were made in the sales process. By the end of 2016, Petkim’s exports comprised 30% of its total sales. In Turkey, similar tax practices have already been applied for exports sales as we think Petkim had also had similar tax advantages before. Once we reach to IR Team, we will back with further information. The market reaction would be slightly positive to the news-flow at first stage.

(+) Petkim, “Dış Ticaret Sermaye Şirketleri Listesi’ne” alındı Buna göre, şirket ihracat üretim ve satışlarında bazı vergi avantajlarından yararlanabilecek. Buan göre, ihracat için kullanılan hammaddelerde KDV ödemezken, satış sürecinde ödenen KDV tutarını ise geri alabilecek. Geçmiş dönemlerde de ihracatçılar için benzer düzenlemeler olduğundan, Petkim’in de benzer avantajlardan yararlandığını düşünüyoruz. Haber hisse için sınırlı pozitif olabilir.

(-) Sabanci Holding: Ozcan Sabanci to sell 52 million shares. Reportedly, Ozcan Sabanci (wife of Haci Sabanci) is planning to sell 52 million Sabanci Holding shares through an accelerated book-building. The shares subject to sale represent 2.5% of total Sabanci Holding shares. No more details were given. The news is slightly negative for Sabanci Holding.

Özcan Sabancı 52 milyon Sabanci Holding hissesi satıyor. Habere göre 1998'de vefat eden Hacı Sabancı'nın eşi Özcan Sabancı, Sabancı Holding'teki 52 milyon hissesini hızlandırılmış ön talep yöntemiyle satmayı planlıyor. Satış, Holding'in toplam hisselerinin yüzde 2,55'ine denk geliyor.

Güne hafif yükselişle başlayan BIST 100 Endeksi günün ilk yarısını sakin bir seyirle tamamladı. Endeks günün ikinci yarısında ise dolar kurundaki yükselişin yanı sıra Alman Ekonomi Bakanı’nın Türkiye’ye yönelik açıklamaları ile satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 107 bin seviyesinin altına geri çekildi. Diğer yandan ECB beklendiği gibi faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Başkan Draghi ekonomik görünüm daha az uygunluk teşkil ederse, parasal gevşemeyi yükseltmeye hazır olduklarını söyledi. Bunun yanı sıra varlık alım değişiklik tartışmalarının Sonbahar aylarında olabileceğini belirtti. Draghi’nin açıklamaları sonrasında Avrupa borsaları aşağı yönlü hareketler sergiledi. Diğer yandan ABD borsaları hafif satıcılı/yataya yakın bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 106.500 destek, 107.500 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ECB Başkanı Draghi’nin para politikasında değişiklik için Sonbahar aylarına işaret etmesi ile 1,16’nın üzeri ile son iki ayın en yüksek seviyelerine yöneldi. Paritede 1,16 destek, 1,17 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. EUR/USD’deki yükselişin etkisiyle gelişmekte olan ülke kurları gevşeme eğilimi gösterdi. Buna paralel USD/TL kuru yeniden 3,52 seviyesine geriledi.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 14 Temmuz haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 155 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 47,5 milyar dolardan 50,5 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,33’ten %65,61 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %65,67 seviyesinde bulunuyor.

Dün yeni kabine açıklanırken, piyasaların güvendiği isim olan Mehmet Şimsek’in kabinede kalması ve ekonomide koordinasyonu elinde toplayacağına yönelik beklentiler ile BIST 100 Endeksi yeni rekor seviyelerine yöneldi. Buna paralel 107 binin üzerine yönelen endekste teknik görünüm daha da güçlü hale geldi. Ancak endeks bugün kâr satışları ile karşı karşıya. Teknik olarak 106.500 desteğinin üzerinde kalması 107.500 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 106 bin destek ve stop loss seviyesi olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 346 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 30,4 milyar dolardan 31,2 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,1 (önceki: %22,2) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,2 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %20,3)

TCMB’nin TL’yi sıkılaştırmaya aynı şekilde devam etmesi nedeniyle kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Uzun vadeli tahvil faizlerinde daha çok TL’nin ve küresel tahvil faizlerinin seyri etkili olacak. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11,50’nin altında bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz; %11,00 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 10 yıllık tahvil faizi ise %10,50 civarında bir seyir izleyebilir.

Dün 107 binin üzeri ile tarihi zirve seviyelerini ileri taşıyan BIST 100 Endeksi, bugün sakin bir seyir izliyor. Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan endeks ilk yarıda yaklaşık olarak 450 puanlık dar marjda hareket sergiledi. Sanayi hisselerinde yükseliş endeksi desteklerken, banka hisselerindeki geri çekilme endekste aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Öğleden sonra (14:45) Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) toplantı kararları küresel piyasalarda hareketlilik yaratacaktır. ECB’nin politika (%0,0) ve mevduat (-%0,4) faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. ECB’nin faiz kararından ziyade Başkan Draghi’nin 15.30’da yapacağı basın toplantısında Aralık ayına kadar aylık 60 milyar Euro şeklinde gerçekleştirilecek olan varlık alım programının süresine ve miktarına yönelik vereceği mesajlar piyasaların radarında olacak. Kararlar öncesinde Avrupa borsaları hafif yükseliş eğilimi gösteriyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 106.500 destek, 108.000 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ECB kararları öncesinde 1,15 civarında sakin bir seyir izliyor. Paritede 1,15 desteğinin üzerinde 1,17 direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Bugün gelişmekte olan ülke kurları hafif yükseliş eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru yeniden 3,53 seviyesinin üzerine yükseldi.

ST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne global piyasalardaki olumlu seyre paralel olarak yükselişle başlayan BIST 100 endeksinde görünüm, açıklanan kabine değişikliği sonrasında da devam etti. 107.500 seviyesi üzerinde rekor tazeleyen endekste, yükseliş banka hisselerine ek olarak büyük sanayi şirketlerinin desteğiyle gerçekleşti.

Dolar kuru 3,52 seviyesi civarında yatay bir seyir izlerken, tahvil faizlerinde sınırlı düşüş yaşandı. Dışarıda risk iştahı düşük ABD faizleri ile yüksek kalmaya devam ediyor. EUR/USD paritesi 1.15 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürmekte.