QNB Invest Blog

Güne kısmi satıcılı bir seyirle başlayan ve 106.750 desteğine doğru gerileyen endeks bu seviye üzerinde gelen tepki alımlarıyla toparlanmayı başardı ve 107.500 direncinin üzerine yöneldi. Banka hisselerindeki zayıflık genel itibariyle devam ediyor. Endekste 108.000 direnç, 106.750 ise destek seviyesi olarak izlenebilir. Tahvil faizlerinde ise yükseliş eğilimi korunuyor. Gösterge tahvil faizi %12,90’a yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %12,11 ile tarihi rekorunu yeniledi. Faizlerin yüksek seviyelerini koruyacağını tahmin ediyoruz.

EUR/USD paritesi dünkü ECB toplantısının ardından gerilemeye devam ediyor. 1,1750 ana desteğinin aşağı kırılmasıyla birlikte bu seviye güçlü direnç haline gelirken, paritenin 1,1670 direnci altında 1,15 desteğine doğru gerilemeye devam etmesi beklenebilir. TL ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel değer kaybediyor ve 3,84 seviyesini aşarak Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Bu seviyeden kar satışları gelmekle birlikte 3,80-3,78 destekleri üzerinde dolarda güçlü görünüm korunuyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.
Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Gün içinde alıcılı bir seyir izleyerek 108.847 puana kadar yükselen endeks gün sonuna doğru artan satışlarla 107.500 desteğinin altına yöneldi. Kurda ivme kazanan yükseliş BIST üzerinde baskı yaratıyor. Endekste 106.750 destek, 108.000 ise direnç haline gelmiş durumda. PPK toplantısında beklentiler doğrultusunda faizlerde bir değişikliğe gidilmezken, tahvil faizlerinde yukarı yönlü seyir ise devam ediyor. Gösterge tahvil %12,61’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,93’e yükselmiş durumda.

Para piyasalarına baktığımızda, ECB toplantısı sonrası EUR/USD paritesinin kritik 1,1750 desteğini aşağı kırdığını görüyoruz. 1,1670 seviyesi önemli destek, euronun görünümü zayıflama eğiliminde. TL ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel dolar karşısında değer kaybediyor. 3,78 ve 3,80 dirençlerini aşan dolar/TL’de yukarı yönlü seyir devam ediyor ve bu seviyeler destek haline gelmiş durumda.

Güne kısmi satıcılı bir seyirle başlayan endekste banka hisseleri zayıf bir seyir izlerken, sanayi hisselerinin daha güçlü bir seyir izlemesiyle birlikte endeks 108.000 desteği üzerinde kalmaya çalıştı. 109.200 direnç olarak korunurken, 107.500 ise ana destek seviyesi olarak geçerli. Tahvil faizlerinde ise yükseliş eğilimi devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %12,63’e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,99 ile tarihi zirvesini yeniledi. Özellikle uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükseliş BIST’te şirket değerlemeleri açısından da negatif. Öğleden sonra gelecek PPK kararı izlenecek olup, faizlerde bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz.

EUR/USD paritesi bugün yapılacak ECB toplantısı öncesinde 1,1750-1,1850 bandında kalmaya devam ediyor. ECB Başkanı Draghi’nin varlık alım programına yönelik vereceği mesajlar kısa vadede paritenin yönünü de belirleyecektir. Dolar/TL ile dün akşam çıkan Almanya’ya yönelik haber akışıyla 3,80’li seviyeleri test ederken, 3,78’e yakın bir seyir izliyor. 3,75 destek haline gelmiş durumda ve 3,80 direncini hedeflemeye devam ediyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne yukarı yönlü bir seyirle başlayan ve 107.500 direncinin üzerine yükselen endeks, bu seviye üzerinde kar satışlarının karşılanması ve piyasaya para girişinin artmasıyla birlikte ikinci seansta kritik 108.000 direncini de aşmayı başardı. Endeks banka hisseleri önderliğinde yükselirken, 108.000 üzerinde 109.200 direncini hedefleyecek. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş ve Hazine ihalelerine yeterli ilgi olmamasıyla birlikte tahvil faizlerinde satıcılı seyir devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %12,58 ile 2009’dan bu yana en yüksek seviyelerine ulaşırken, 10 yıllık tahvil faizi de %11,70 ile tarihi zirve seviyelerine yakın işlem görüyor.

Para piyasalarına baktığımızda, EUR/USD paritesinin ECB toplantısı öncesi 1,1750-1,1850 bandındaki hareketine devam ettiğini, Euro’nun kısmen toparlandığını görüyoruz. Dolar/TL’de ise yukarı yönlü hareket geçerli. 3,72’nin aşılması ve destek haline gelmesiyle birlikte dolar kuru 3,75 direncini hedefliyor. Yarın yapılacak PPK ve ECB toplantıları kısa vadede kur üzerinde etkili olabilir.

Güne yukarı yönlü bir seyirle başlayan endeks 108.000 direncine doğru hareket ederken, ilk seans boyunca 107.500 üzerinde dalgalı bir seyir izledi. Endekste 108.000 direnci önemini koruyor. Faiz tarafında yükseliş eğiliminin devam ediyor olması BIST’te direnç seviyelerinin aşılmasını güçleştiriyor. ABD tahvil faizlerinde yükselişin içeriye de olumsuz yansıdığını görüyoruz. Gösterge tahvil faizi %12,56’ya, 10 yıllık tahvil faizi ise %11,70’e yükselmiş durumda.

EUR/USD paritesi yarınki ECB toplantısı öncesinde 1,1750 desteği üzerinde kalmaya çalışıyor ve sakin bir seyir izliyor. 1,1850 ise direnç seviyesi olarak geçerli. TL ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif yönde ayrışıyor. 3,72 direncini de aşan dolar/TL’de bu seviye destek haline gelirken, 3,75 direncini hedefliyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

(+) TAV Airports announced its 3Q17 financials (in line) and revised up its guidance TAV Airports posted TRY417mn net income in 3Q17 which is in line with the market expectation of TRY424mn. While the company’ revenues were at TRY1,323mn vs. the market expectation of TRY1,453mn, EBITDA figure realized at TRY808mn in line with the estimates. Following the results the company revised up its 2017 guidance. The company now expect to see 4-6% passenger growth in  Istanbul Ataturk Int’l (pre: 1-3%) and 6-8% growth in Origin & Destination (pre.:flat) passenger growth. Accordingly, the company expects an EBITDAR growth of 6-8% vs. the previous flattish expectation along with 1-3% revenue growth.

(+) TAV Havalimanlari 3Ç17 finansal sonuçlarını açıkladı ve beklentilerini revize etti Şirket beklentilere paralel TRY417mn net kar ve TRY808mn FAVÖK elde etti. Açıklanan rakamlar sonrası şirket ciro ve EBITDAR büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Buna göre şirket 6-8% seviyesinde FAVKÖK, 1-3% seviyesinde ise ciro büyümesi beklemektedir.

Endeks teknik anlamda önemli olan 108 bin direncini aşamayarak günün devamında artan TL değer kayıpları ile beraber geri çekildi. Özellikle mali sektörde düşük performans gözlenmekte. Dolar kuru 3.75 direncini hedeflemekte. Endekste ilk planda 106.750 destek seviyesi takip edilecektir. Dün gelen kar satışlarının ardından ABD piyasalarında ve genel olarak Avrupa’da olumlu bir hava var. Bugün yapılan tahvil ihalelerinde Hazine öngördüğü miktarda borçlanma gerçekleştiremedi. Yabancı yatırımcı ilgisinin düşük kalması ile tahvil faizlerinde yükseliş devam edebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de %2.40 seviyesini aşması eurobond piyasası açısından negatif.