QNB Invest Blog

Güne hafif olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, yükseliş eğilimine devam etti ve 107.500 direncini yukarı yönde kırdı. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde 108 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları hafif yükseliş gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara görece olumlu bir seyir içerisinde. Öğleden sonra (15:30) ABD’de açıklanacak olan istihdam verilerinin seyri küresel piyasalar üzerinde etkili olacaktır. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 107.500 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 108.000 hedef direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi ABD istihdam verileri öncesinde 1,19 seviyesine doğru yönelimine devam ediyor. 1,1750 destek konumunda iken, parite bu seviyenin üzerinde 1,20 direncini hedeflemeye devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri günlük bazda hafif değer kazanma eğilimi gösteriyor. USD/TL kuru ise 3,53 seviyesinin hafif üzerinde bir görünüm sergiliyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir..

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

İçeride enflasyon verisinin açıklanması öncesinde güne alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 107.500 direncine yönelim gösterdi. Ancak endeks banka hisselerindeki geri çekilme ve dolar kurundaki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle bu seviyeye doğru güç kaybına uğradı. Teknik olarak endekste 107.500’ün aşılması 108.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 106.500 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD’de siyasi endişeler ve Fed’in faiz artırımı için temkinli duruşu ile EUR/USD 1,18’in üzerinde son 2,5 yılın en yüksek seviyelerinde. Teknik olarak 1,1750 desteğinin üzerinde parite 1,20 direncini hedeflemeye devam ediyor. Enflasyondaki düşüşe rağmen TL, Güney Afrika Randı’na paralel değer kaybetme eğilimi gösterdi. USD/TL kuru 3,55 direncine yönelim sergiledi. Kısa vadede USD/TL’de bu direncin altında 3,52 destek olarak takip edilebilir.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 27 Temmuz haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 13 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 52,1 milyar dolardan 52,3 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,60’tan %65,37 seviyesine geriledi Bu oran son durumda ise %65,31 seviyesinde bulunuyor.

Üç haftadır yukarı yönlü hareket sergileyen BIST 100 Endeksi bu hafta kâr satışları ile karşılaştı ve 106 bin desteğine geri çekildi. Ancak endeks satışların karşılanması ile 106 bin desteğinin üzerinde kalmayı başardı. Bu seviyenin üzeri kısa vadeli görünümün olumlu kalması adına takip edilebilir. Diğer yandan 107.500 direncinin aşılması yükselişin 108.500 direncine devamı açısından takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 180 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 33,4 milyar dolardan 33,3 milyar dolar seviyesine geriledi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %23,2 (önceki: %23,4) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %21,4 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %21,5)

TÜFE Temmuz’da aylık bazda %0,15 oranında artış gösterdi (piyasa beklentisi: +%0,15). Böylece yıllık enflasyon %10,90’dan %9,80 seviyesine geriledi. Ağustos ve Eylül aylarında enflasyonun yeniden yükseliş eğilimine gireceğini düşünüyoruz. Diğer yandan kaynaklara göre, Hazine’nin bankalara iç borç çevirme oranını 2017 için %125 olarak öngörmesi içeride tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyeler korunacaktır. Aşağı yönlü marjın sınırlı olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11,50 civarında, 10 yıllık tahvil faizinin ise %10,50’nin üzerinde bir seyir izleyeceğini öngörüyoruz.

BIST 100  Endeksi içeride enflasyon verisinin açıklanması öncesinde güne alıcılı bir başlangıç yaptı. Verilerin seyrine bakıldığında, TÜFE Temmuz’da aylık bazda %0,15 oranında artış gösterdi (piyasa beklentisi: +%0,15). Böylece yıllık enflasyon %10,90’dan %9,80 seviyesine geriledi. Verilerin ardından endeks yukarı yönlü hareket ile 107.500 direncine doğru yönelim sergiledi. Ancak endeks bu seviyeye doğru hafif kâr satışları ile karşılaştı. Dolar kurundaki yükseliş endeksin kazanımlarını sınırlıyor. Diğer yandan bankacılık sektörü hisselerindeki aşağı yönlü hareketler endeksin performansına negatif etki ediyor. Teknik olarak endekste 107.500 direninin aşılması 108.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 106.500 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

ABD’de siyasi endişeler ve Fed’in faiz artırımı için temkinli duruşu ile EUR/USD 1,18’in üzerinde son 2,5 yılın en yüksek seviyelerinde. Teknik olarak 1,1750 desteğinin üzerinde parite 1,20 direncini hedeflemeye devam ediyor. Enflasyondaki düşüşe rağmen TL, ZAR ve Ruble’ye paralel değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Kısa vadede USD/TL kuru 3,55 ana direncini hedefliyor. Bu direncin altında 3,52 destek olarak takip edilebilir.

(=) Yatas bought 5.6k shares between TRY12.46-12.57/share range via its buyback programme… According to the statement, the company bought 5.6k shares on 02/08/2017 and increased its share to 1.09%.  

(=) Yatas geri alım programı kapsamında TRY12.46-12.57 aralığından 5.6 bin hisse satın aldı… 02/08/2017’de yapılan işlemlerle şirketin payı %1.09’a ulaştı.

Turkey to hold tender for the construction of 1,000MW WPP project today / Neutral Eight consortia will participate in 1,000-megawatt (MW) wind power project tender. From the listed companies, only Sabanci Holding’s Enerjisa will participate in the tender with Danish Vestas as a consortia. The project will involve the construction of 1,000 MW power plant and wind turbines, which is projected to increase Turkey’s wind energy production by 17%. The winning consortium is expected to build a turbine plant for a nearly $100 million investment. Neutral.

Bugün, 1000MW’lik rüzgar santrali inşaatı için ihale yapılacak 8 konsorsiyumun katılacağı ihaleye borsadaki şirketlerden Sabanci Holding’in Enerjisa’da Vestas ile kurduğu ortaklık ile katılıyor. Ihaleyi kazanan USD100mn Yatırım yapması bekleniyor. Haberi nötr olarak değerlendiriyoruz.

(+) Katmerciler received TRY13mn investment incentive. Katmerciler received TRY13mn investment incentive for 3^rd phase investment in Ankara facility. The investment incentive includes VAT exemption, 80% corporate tax deduction in the amount of 40% of the investment, interest and employee benefit support. When the investment is completed, the total plant area will reach 27k sqm while the Company also seeks to increase this to 45k sqm with a new 18k potential investment.

            Katmerciler Ankara’daki 3. Faz yatırımı için 13 milyon TL yatırım teşviği aldı.

(+) Ford Otosan to increase production capacity by 40k units. Ford Otosan announced that it will increase its production capacity in Golcuk plant from 290k units to 330k units in order to meet increasing export sales. The Company will spend USD52mn for the capacity increase and the new capacity is planned to be commissioned in September 2018. With this increase, Ford Otosan’s total capacity (Golcuk, Yenikoy and Inonu plants) will rise to 455k units from the current 415k units. The company’s export performance especially for Custom model has been gaining pace this year and a capacity increase was needed to overcome bottleneck in the coming years. We see the news positive.

 Ford Otosan üretim kapasitesini 40bin adet artıracak. Ford Otosan artan ihracat talebini karşılamak üzere Gölcük Fabrikasının 290 bin adet olan üretim kapasitesinin 330 bin adede çıkarma kararı aldı. 52 milyon ABD doları yatırımla 2018 yılı Eylül ayında tamamlanması planlanan kapasite artış çalışmaları bittiğinde üç fabrikadaki toplam 415 bin adetlik araç üretim kapasitesi 455 bin adede yükselecek.