Önerilen Sonuçlar()
Mobil Uygulamayı İndir
QNB Invest
© 2018 QNB Invest A.Ş.
Temettü döneminde hangi hisseler ön plana çıkıyor?
Temettü dönemi yaklaşıyor: Borsa Istanbul’a kote şirketlerin Mart sonu itibarıyla temettü ödemelerine başlamalarını ve çoğunlukla Mayıs sonu itibarıyla ödemeleri tamamlamış olmalarını bekliyoruz.
Yüksek temettü verimi olan şirketler endeksten daha çok getiri sağlıyor: Hesaplamalarımıza göre, son on yılda en çok temettü verimi olan ilk on hisse ortalama olarak endeksten %24 daha iyi performans gösterdi (1 Ocak ile temettü ödeme günü arasında)
En iyi 10 hisse için ortalama temettü verimi %8.0: BIST-100 şirketlerinin ortalama temettü verimi son on yılda %2.7 oldu. 2017 yılında araştırma bölümümüzün kapsamında olan şirketlerden en yüksek temettü verimine sahip olan şirketlerin ortalama verimi %8.0.
2017’nin en yüksek temettü verimine sahip şirketleri: Tahminlerimize göre, araştırma bölümümüzün kapsamında bulunan şirketlerden 2017 yılı için en yüksek temettü verimine sahip olan şirketler; Petkim (10.3%), Akcansa (9.9%), Cimsa (9.9%), Aygaz (9.2%), Turk Traktor (7.9%), Eregli (7.4%), Ford Otosan (6.6%), Tupras (6.6%), Emlak REIT (6.1%) and Dogus Otomotiv (5.9%). Bu şirketlerden Petkim, Cimsa, Turk Traktor ve Emlak GYO için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemiz bulunmakta.
Kapsamımızda olmayan şirketlerden yüksek verimi olabilecek şirketler: Araştırma bölümümüzün kapsamında olmayan şirketler için de 2017 yılı için tahmin yapmaya çalıştık. Bu şirketlerin son on yıldaki ortalama temettü ödeme oranlarıyla son dört çeyrekteki karlarını çarparak potansiyel temettü tutarlarını ve verimlerini bulmaya çalıştık. Bu çalışmaya göre en yüksek verimi olan şirketler; Pinar Et ve Un (10.9%), Hektas (10.5%), Unye Cimento (10.4%), Adana Cimento (9.2%), Bolu Cimento (8.5%), Pinar Sut (8.3%), Vestel Beyaz (8.2%), Akmerkez REIT (8.1%), Creditwest Factoring (8.0%) and Nuh Cimento (7.6%).
Detaylı İngilizce rapor için tıklayınız.
TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 30 Aralık haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 30 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 35,4 milyar dolardan 35,6milyar dolara yükseldi.
Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %62,90’dan %63,36 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %63,22 seviyesinde bulunuyor.
İstanbul’da yaşanan terör saldırısının yanı sıra, doların küresel çapta güçlenmesi, içeride enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanması ve OHAL’in 3 ay uzatılması gibi etkenler BIST’te aşağı yönlü hareketlere neden oluyor. Jeopolitik gelişmeler ve dolar kurunun seyri endeks üzerinde etkili olacaktır. Teknik olarak, 75 bin destek, 76.900 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 101 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 26,9 milyar dolardan 26,7 milyar dolara geriledi.
Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %20,1 (önceki: %20,2) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %18,4 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %18,2)
TL’deki zayıflama ve enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanmasının etkisiyle içeride tahvil-bono faizleri yukarı yönlü hareketler sergiledi. Önümüzdeki dönemde TL’nin ve ABD faizlerinin seyri etkili olmaya devam edecektir. Dolar kurundaki yukarı yönlü hareketin devamı TL faizlerde yükselişe neden olabilir.
BIST 100 Endeksi güne olumlu başlasa da, devam eden dolar kurunun tarihi zirve seviyelerini ileri taşımasının etkisiyle kazanımlarını geri verdi. Buna paralel endeks yeniden 76.300 destek seviyesinin altına geri çekildi. Endekste 76 binin altında 75 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor.
Fed üyelerinin Aralık ayına dair toplantı tutanaklarında “kademeli” faiz artırımına gidilmesinin uygun olabileceğine yönelik mesajlar vermesi ile dolar küresel çapta güç kaybına uğrarken, EUR/USD 1,05 üzerine yöneldi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Ancak TL negatif ayrışıyor. Buna paralel USD/TL kuru sert hareketle 3,64’e yönelerek tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı.
* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.
13:01
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.
Öğleden önce 76.900 desteğini aşağı yönde kıran BIST 100 Endeksi, günün ikinci yarısında satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks aşağı yönlü bir seyir izleyerek 76.300 olan bir sonraki desteğinin de altına geri çekildi ve 76 binin altını test etti. Ancak endeks devam eden işlemlerde hafif toparlanarak yeniden 76 binin üzerine yöneldi. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları hafif satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları hafif yükseliş gösteriyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 76.300’ün altında 75 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir.
Gün içerisinde dolar küresel çapta hafif güç kaybetme eğilimi sergilerken, EUR/USD paritesi 1,04’ün üzerinde yukarı yönde tepki gösteriyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanırken, TL de benzer eğilim sergiliyor. Buna göre, USD/TL kuru 3,58 seviyesine geri çekildi.
18:03
Güne hafif pozitif bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 77 bin seviyesine yöneldi. Ancak endeks bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Günün ilk yarısında dolar kurundaki hafif geri çekilme endekste yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları hafif satıcılı bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 76.300 desteğinin üzerinde kalması önemli. 77.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
Bugün dolar küresel çapta hafif güç kaybetme eğilimi sergiliyor. Buna paralel EUR/USD paritesi 1,04’ün üzerinde yukarı yönde tepki gösteriyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif toparlanırken, TL de benzer eğilim sergiliyor. Buna göre, USD/TL kuru 3,58 seviyesinin altını zorluyor.
12:57
İçeride enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanması ve OHAL’in üç ay uzatılmasına yönelik haber akışları TL ve TL varlıklarda satış baskısına neden oldu. Buna paralel endeks 76.900 desteğinin altına gerilerken, USD/TL kuru tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları Almanya hariç yükseliş gösterirken, ABD borsaları da benzer bir seyir izliyor. Böylece yurtiçi varlıklar yurtdışından negatif yönde ayrıştı. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 77.500 direnç seviyesi haline gelmiş durumda. 76.900’ün altında 76.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir.
EUR/USD paritesi doların küresel çapta güçlenmesi ile 1,04 seviyesine doğru geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL de benzer bir seyir izliyor. Ancak enflasyon veri ve iç odaklı gelişmelerin etkisiyle TL görece daha fazla baskı altında kaldı. Buna paralel USD/TL kuru 3,60 seviyesinin üzerine yönelerek tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı.
Güne yataya yakın-hafif pozitif bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, içeride beklentilerin üzerinde açıklanan ve Aralık ayında %8,53’e yükselen enflasyon verisinin ardından satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks kurdaki yükselişin de etkisiyle 77.300 civarına geri çekildi. Ancak endeks devam eden işlemlerde toparlanarak kayıplarının bir kısmını geri aldı. Bankacılık hisselerindeki yukarı yönlü hareketler endeksin kayıplarını sınırladı. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları Almanya hariç yükseliş gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları da benzer bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 77.500 seviyesinin altında 76.900 destek seviyesi olarak takip edilebilir.
EUR/USD paritesi doların küresel çapta güçlenmesi ile 1,04 seviyesine doğru geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL de benzer bir seyir izliyor. Ancak enflasyon verisinin etkisiyle TL görece daha fazla baskı altında. Buna paralel USD/TL kuru 3,59 seviyesinin üzerine yöneldi.
BIST 100 Endeksi hafta sonu içeride yaşanan saldırının ve dolar kurundaki yükselişin etkisiyle aşağı yönlü hareketler sergiledi. Ancak ABD ve İngiltere piyasalarının kapalı olması nedeniyle işlem hacimleri düşük seviyede gerçekleşti. Teknik olarak endeksin 77.500 desteği üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin üzerinde 78.600 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
Dolar dar işlem hacimli de olsa bugün küresel çapta güçlenme gösterirken, EUR/USD paritesi 1,05 seviyesinin altına geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL de benzer bir seyir izledi. Buna paralel USD/TL kuru 3,54 seviyesine yönelim gösterdi.
7142.83 %0.32
ABD ve İngiltere piyasalarının yeni yıl dolayısıyla tatil olduğu günde küresel piyasalarda işlem hacimleri sınırlı. Ancak BIST 100 Endeksi ise hafta sonu İstanbul’da yaşanan saldırı ve dolar kurundaki yükselişin de etkisiyle yeni yılın ilk işlem gününde aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Teknik olarak endeksin 77.500 desteği üzerinde kalması önemli. Bu seviyenin üzerinde 78.600 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.
Dolar dar işlem hacimli de olsa bugün küresel çapta güçlenme gösterirken, EUR/USD paritesi 1,05 seviyesinin altına geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif kaybetme eğilimi sergiliyor. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL kuru 3,54 seviyesine yönelmiş durumda.
Endeks yılın son işlem gününde de yükseliş ivmesini korudu, 77.500 seviyesi üzerinde kalındığı ölçüde endeks 78.600 seviyesini hedefleyecektir. Global piyasalarda da yılı daha olumlu bir noktada kapatma çabasının geçerli olduğunu görüyoruz.
EUR/USD paritesi ABD faizlerindeki düşüş ve risk iştahındaki artış ile beraber 1,05 seviyesi üzerinde, dolar kuru ise yılın kapanışında 3,53 seviyesi altında.
Tüm yatırımcılarımıza mutlu ve sağlıklı bir yıl diliyoruz…
Temettü döneminde hangi hisseler ön plana çıkıyor?
Temettü dönemi yaklaşıyor: Borsa Istanbul’a kote şirketlerin Mart sonu itibarıyla temettü ödemelerine başlamalarını ve çoğunlukla Mayıs sonu itibarıyla ödemeleri tamamlamış olmalarını bekliyoruz.
Yüksek temettü verimi olan şirketler endeksten daha çok getiri sağlıyor: Hesaplamalarımıza göre, son on yılda en çok temettü verimi olan ilk on hisse ortalama olarak endeksten %24 daha iyi performans gösterdi (1 Ocak ile temettü ödeme günü arasında)
En iyi 10 hisse için ortalama temettü verimi %8.0: BIST-100 şirketlerinin ortalama temettü verimi son on yılda %2.7 oldu. 2017 yılında araştırma bölümümüzün kapsamında olan şirketlerden en yüksek temettü verimine sahip olan şirketlerin ortalama verimi %8.0.
2017’nin en yüksek temettü verimine sahip şirketleri: Tahminlerimize göre, araştırma bölümümüzün kapsamında bulunan şirketlerden 2017 yılı için en yüksek temettü verimine sahip olan şirketler; Petkim (10.3%), Akcansa (9.9%), Cimsa (9.9%), Aygaz (9.2%), Turk Traktor (7.9%), Eregli (7.4%), Ford Otosan (6.6%), Tupras (6.6%), Emlak REIT (6.1%) and Dogus Otomotiv (5.9%). Bu şirketlerden Petkim, Cimsa, Turk Traktor ve Emlak GYO için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemiz bulunmakta.
Kapsamımızda olmayan şirketlerden yüksek verimi olabilecek şirketler: Araştırma bölümümüzün kapsamında olmayan şirketler için de 2017 yılı için tahmin yapmaya çalıştık. Bu şirketlerin son on yıldaki ortalama temettü ödeme oranlarıyla son dört çeyrekteki karlarını çarparak potansiyel temettü tutarlarını ve verimlerini bulmaya çalıştık. Bu çalışmaya göre en yüksek verimi olan şirketler; Pinar Et ve Un (10.9%), Hektas (10.5%), Unye Cimento (10.4%), Adana Cimento (9.2%), Bolu Cimento (8.5%), Pinar Sut (8.3%), Vestel Beyaz (8.2%), Akmerkez REIT (8.1%), Creditwest Factoring (8.0%) and Nuh Cimento (7.6%).
Detaylı İngilizce rapor için tıklayınız.