QNB Invest Blog

Güne hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde 105 bin direncine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Endeks öğleden sonra ise ABD’de düşüş gösteren enflasyon verisi ile beraber USD/TL’nin 3,55 seviyesinin altına gerilemesi ile yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel endeks kapanışa doğru 105 binin üzerine yönelerek rekor tazeledi. Teknik olarak endeksin 105 binin üzerinde kalması yükselişinin devamı açısından takip edilebilir. 104.500 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

ABD’de yıllık enflasyon Haziran’da %1,9’dan %1,7 olan beklentilerin ötesinde %1,6 seviyesine geri çekildi. Buna paralel dolar küresel çapta güç kaybına uğrarken, EUR/USD paritesi 1,14 seviyesinin üzerinde yukarı yönde tepki gösterdi. Paritede 1,1450 direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri değer kazanırken, TL de benzer bir seyir izledi. Buna göre, USD/TL kuru 3,55 desteğini aşağı yönde kırdı. Kurda bu seviye direnç haline geldi. 3,52 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yukarı yönlü hareket sergiledi. Endeks öğleden sonra ise 104.915 seviyesine yükselerek rekor tazeledi. Ancak gelen kâr satışlarının etkisiyle 105 bin direncini aşamadı ve yeniden 104 bin seviyesinin altını test etti. Banka hisselerinde geri çekilme kâr realizasyonlarında etkili oldu. Diğer yandan sanayi hisselerindeki yükseliş ise endeksteki aşağı yönlü hareketleri sınırladı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD borsaları yataya yakın bir seyir izliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 103.600 destek, 105 bin direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi,  1,14 seviyesi civarındaki seyrine devam ediyor. Paritede 1,1350 destek, 1,1450 ise direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında yataya yakın bir görünüm sergiliyor. USD/TL kuru 3,57 civarında bir seyir izliyor. Kurda kısa vadede 3,55 destek, 3,58 ise direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 7 Temmuz haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 48 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 49,1 milyar dolardan 47,5 milyar dolar seviyesine geriledi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,15’ten %65,33 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise %65,59 seviyesinde bulunuyor.

BIST 100 Endeksi banka özkaynaklarına ilişkin yönetmelikte değişikliğe gidilmesi ile bu hafta banka hisseleri öncülüğünde yükselirken, tarihi zirve seviyelerini taşıdı. Buna paralel endeks 105 bin direncine yöneldi. Kısa vadede endekste teknik olarak olumlu görünüm korunuyor. Olası kâr realizasyonlarında 104.500’ün altında 103.600 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 222 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 31,7 milyar dolardan 30,4 milyar dolar seviyesine geriledi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,16 (önceki: %22,49) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,3 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %20,6)

 TL’de yaşanan toparlanma ve ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme içeride tahvil-bono faizlerinde aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. Ancak TCMB’nin TL’yi sıkılaştırmaya aynı şekilde devam etmesi nedeniyle kısa vadeli faizlerde olası geri çekilme sınırlı kalabilir. TL’deki toparlanmanın etkisini daha çok uzun vadeli tahvillerde görebiliriz. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11,50 civarında, 10 yıllık tahvil faizinin ise %10,50-%11,00 bandında bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz.

Güne yataya yakın/hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 104 bin seviyesinin üzerine yükseldi. Sanayi hisselerindeki yükseliş endekste hafif yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Ancak banka hisselerindeki geri çekilme endeksin kazanımlarını sınırladı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 104.500 direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 103.600 destek konumunda.

Fed Başkanı Yellen’ın yarıyıl sunumu ile 1,14’e geri çekilen EUR/USD paritesi bu seviye civarında bir seyir izliyor. Paritede 1,1350 destek, 1,1450 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. USD/TL kuru 3,57 seviyesinin altında bir görünüm sergiliyor. Kurda kısa vadede 3,55 destek, 3,58 ise direnç olarak öne çıkıyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi iki gündür alıcılı bir görünüm sergilerken, tarihi zirve seviyelerini ileri taşıma eğilimi gösteriyor. Buna paralel endeks günün ilk yarısında 104 binin üzerine yönelerek rekor tazeledi.  Ancak endeks kâr satışları ile bu seviyenin altına geri çekildi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Fed Başkanı Yellen’ın yarıyıl sunum metni sonrasında ABD borsaları güne alıcılı bir başlangıç yaptı. Dow Jones Endeksi ise yeni rekor denemesinde bulundu. Diğer yandan Avrupa borsalarında %2'ye yakın değer kazanımları görülmekte. Teknik olarak sıkışmalarını yukarı yönde tamamlayan Avrupa endekslerinde kısa vadeli görünüm güçlendi. BIST 100 Endeksi’nde teknik olarak 103.600’ün üzerinde 105 bin direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi,  Yellen’ın sunum metninde Fed’in bilanço küçültmesine bu yıl başlamasının muhtemel olduğunu belirtmesi ile 1,1450 civarından 1,14 seviyesine geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde toparlanma bugün ileri taşındı. Öğle saatlerinde 3,60 desteğini aşağı yönde kıran USD/TL kuru Yellen’ın sunum metnine yönelik ayrıntılar ile 3,58 seviyesinin altına yöneldi.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde Avrupa borsalarındaki yükselişe paralel yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna göre endeks banka hisseleri öncülüğünde 104.283 seviyesine yönelirken, tarihi zirve seviyesini ileri taşımış oldu. Ancak endeks kâr realizasyonları ile yeniden 104 binin altına geriledi. İki gündür rekor tazeleme eğilimi sergileyen endekste teknik olarak güçlü görünüm devam ediyor. Endeks 103.600’ün üzerinde 105 bin direncine doğru yönelim sergileyebilir. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları alıcılı, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor.

Dolar, Fed üyesi Brainard’ın faiz artırımlarına yönelik temkinli mesajlar vermesi ve Trump’ın oğlunun Rusya ile ilgili mektupları ile küresel çapta güç kaybına uğradı. Buna paralel EUR/USD paritesi dün akşam 1,1450 direncinin üzerine yönelmiş, USD/TL kuru 3,61 civarına düşüş göstermişti.  Ancak parite bu akşam Yellen’ın yarıyıl sunumu öncesinde yeniden 1,1450’ye geri çekildi. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise sakin bir seyir izlerken, USD/TL kuru 3,61 civarında işlem görüyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Global piyasalarda risk iştahı yüksek kalmaya devam ederken, BIST 100 endeksi banka hisseleri önderliğinde sert bir yükseliş gerçekleştirdi. 102.500 direnç seviyesi üzerine yerleşen endekste kısa vadeli olarak yükselen kanal direnci olan 103.600 izlenebilir.

Bugün düzenlenen tahvil ihalesi sonrasında faizlerde sınırlı yükseliş yaşanırken, dolar kuru da 3,65 sınırına kadar yükseldikten sonra geri çekildi, dolar kurunda destek seviyesi 3,60 düzeyinde. Yarın Yellen tarafından yapılacak sunum öncesinde paritede 1,14 seviyesi üzerinde.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareket sergiledi. Endeks dolar kurundaki yükselişe rağmen 101.500 direncini aştı ve 102 bin seviyesine yöneldi. Buna paralel endeks tarihi zirve seviyelerini ileri taşımış oldu. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Böylece BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara görece olumlu olumlu performans gösteriyor. Teknik olarak endekste 101.500 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde endeks 102.500 direncine yönelim sergileyebilir.

EUR/USD paritesi 1,14 seviyesi civarındaki seyrine devam ediyor. Paritede 1,1350 destek, 1,1450 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında güç kaybına uğrarken, TL de benzer bir seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,65’e yöneldi. Ancak kur bu seviyeye doğru direnç ile karşılaştı. Kurda kısa vadede 3,65 önemli direnç olarak takip edilebilir. 3,60 ise ana destek konumunda.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

(=) Kristal İş has set the strike date as 21/07/2017 in Polatlı factory … The announcement is an to the statement in 03/07/2017, where the had declared that they would go on strike. Trakya Cam stated that collective bargain agreement process is still ongoing. Although the news might have a slightly negative impact on the stock; previous conflicts were resolved in the past without any strike going live thus we would expect a neutral impact on the stock.

(=) Kristal-İş Sendikası 21/07/2017’de Trakya Cam Polatlı Fabrikasında greve gitme kararı aldı. Sendika 03/07/2017’de greve gitme kararı aldığını açıklamıştı. Haberin hisse performansını negatif etkileme potansiyeli olsa da, daha önce benzer kararların greve gitmeden çözülmesi nedeniyle nötr bir etki bekliyoruz. Trakyacam toplu iş sözleşme sürecinin halen devam ettiğini belirtmiştir.