QNB Invest Blog

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 101 bin sınırına yükselerek tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı. Ancak endeks bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Diğer yandan yurtdışı borsalara gelen satışların etkisiyle baskı altında kaldı. Buna paralel endeks 100 bin desteğine geri çekildi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları güne zayıf bir başlangıç yaptı. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 100 binin üzerinde 101.500 hedef direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Yükselen trenddeki hareketine devam eden EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm olumlu. Paritede 1,14’ün üzerinde 1,1460 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergilerken, TL hafif değer kaybına uğradı. Buna paralel USD/TL kuru akşam saatlerinde 3,53 seviyesine doğru yönelim gösterdi. Kurda 3,52’nin üzerinde 3,55 destek konumunda. 3,52’nin altında ise 3,50 önemli destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Güne alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde yukarı yönlü hareket ile 100.991 seviyesi ile rekor tazeledi. Ancak endeks bu seviye civarlarında kâr satışları ile karşılaştı. Diğer yandan endeks, olumlu açılış gerçekleştiren ancak sonrasında satış baskısı altında kalan Avrupa borsalarına paralel aşağı yönlü hareketler gösterdi. Buna paralel endeks 100.500 seviyesinin altını test etti. Teknik olarak endekste 100 bin destek olarak öne çıkarken, 101.500 hedef direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Öğleden sonra ABD’de açıklanacak olan 1Ç17’ye yönelik nihai büyüme verisi piyasalarda hareketlilik yaratacaktır.

Teknik olarak yükselen trenddeki hareketine devam eden EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm olumlu. Paritede 1,14’ün üzerinde 1,1460 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL görece olumlu seyir izliyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,51 seviyesinin altında bir görünüm sergiliyor. Kurda 3,50 önemli destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi yurtdışı piyasalara paralel güne hafif satıcılı bir başlangıç yapsa da, devam eden işlemlerde kayıplarını geri aldı. Buna paralel endeks yukarı yönlü hareketler sergilerken, banka hisseleri öncülüğünde yeniden 100 bin direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endeksin bu seviye üzerinde kalıcı olması yükselişin 101.500 direncine yönelimi açısından önemli. Olası kâr realizasyonlarında ise 99.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları hafif satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları güne olumlu bir başlangıç yaptı.

ECB Başkanı Draghi dün yaptığı açıklamada Banka’nın teşvik politikalarının etkili olduğunu ve ekonomik toparlanmanın hızlanmasıyla birlikte teşviklerin geri çekileceğini belirtmesi Euro’nun güç kazanmasına neden oldu. Buna paralel EUR/USD 1,13’ün üzeri kısa vadeli sıkışmasını yukarı kırdı ve son 10 ayın en yüksek seviyelerine yöneldi. Parite 1,14 direncine doğru yönelimine devam ediyor. USD/TL kuru ise 3,52 civarında bir görünüm sergiliyor. Bu seviyenin üzerinde 3,55 direnç olarak takip edilebilir. 3,52’nin altında ise 3,50 ana destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Tatil dolayısıyla yurtiçi piyasaların kapalı olduğu günlerde, yurtdışı piyasalar aşağı yönlü hareketler sergiledi. ABD Senatosu’nda bugün yapılması beklenen sağlık reformu yasa tasarısının oylamasının ertelemesi ABD piyasalarında, ECB Başkanı Draghi’nin ise niceliksel gevşemeden çıkışa yönelik mesajlar vermesi ise Avrupa piyasalarında değer kayıplarına neden oldu. BIST 100 Endeksi ise yurtdışı piyasalara paralel güne kısmi satıcılı bir başlangıç yaptı. Ancak endeks devam eden işlemlerde ise alımlarla karşılaştı ve 100 bin direncine yöneldi. Diğer yandan Avrupa borsalarında bugün de satıcılı hava sürüyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 100 binin aşılması yükselişin devamı açısından takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 99.300 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

ECB Başkanı Draghi dün yaptığı açıklamada Banka’nın teşvik politikalarının etkili olduğunu ve ekonomik toparlanmanın hızlanmasıyla birlikte teşviklerin geri çekileceğini belirtmesi Euro’nun güç kazanmasına neden oldu. Buna paralel EUR/USD 1,13’ün üzeri kısa vadeli sıkışmasını yukarı kırdı ve son 10 ayın en yüksek seviyelerine yöneldi. Parite 1,14 direncine doğru yönelimine devam ediyor. USD/TL kuru ise 3,53 seviyesine doğru hareket sergiliyor. Kurda 3,52 destek, 3,55 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST  100 Endeksi, devam eden işlemlerde 100.266’a yükselerek tarihi zirve seviyelerini ileri taşıdı. Ancak endeks bu seviyede kâr satışları ile 100 bin seviyesinin altına geri çekildi. Endeks öğleden sonra ise tatil riskini almak istemeyen yatırımcıların satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde aşağı yönlü hareketler sergiledi. Teknik olarak endekste 99.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde 98.800 sonraki destek olarak öne çıkıyor. Diğer yandan endekste yukarı yönlü hareketler için 100 binin seviyesinin aşılması gerekiyor. Bayram dolayısıyla yurtiçi piyasalar Pazartesi ve Salı tatil;  bu süre zarfında yurtdışı borsaların seyri, tatil dönüşü performans üzerinde etkili olacaktır.

EUR/USD paritesi doların güç kaybetmesi ile 1,12 seviyesine yönelim gösterdi. Kısa vadede 1,1150 desteğinin üzerinde 1,1250 direnç seviyesi takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanırken, TL de benzer bir seyir izledi. Buna paralel USD/TL kuru 3,50 seviyesine doğru geri çekildi. Kurda bu seviye önemli destek seviyesi olarak öne çıkıyor. 3,52 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Güne hafif artıda/yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 100.265’e yönelerek tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı. Ancak endeks devam eden işlemlerde hafif kâr realizasyonları ile karşılaştı. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Öğleden sonra ABD’de PMI endeksleri açıklanacak. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 100 bin seviyesinin üzerinde kalması 101.500 direncine yönelimi açısından öne çıkıyor. Bayram tatili öncesinde gün içerisinde olası kâr realizasyonlarında 99.300 destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1150 ara desteğinin hafif üzerinde bir seyir izliyor. Kısa vadede paritenin bu seviye üzerinde kalması 1,1250 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün değer kazanma eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 3,50 desteğine doğru hareketler sergiliyor. Kısa vadede kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 3,52 direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi olumlu açılış sonrası 100 bin tarihi zirvesine yönelse de, bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Ancak endeks kapanışa doğru işlemlerde ise sanayi hisseleri öncülüğünde 100 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Böylece endeks tarihi zirve seviyesini ileri taşımış oldu. Teknik olarak endeksin 100 binin üzerinde kalıcı olması 101.500 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. 98.800 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilme ABD’de enflasyon beklentilerinin aşağı gelmesine neden oluyor. Buna paralel EUR/USD, Fed’in faiz artırımı için temkinli olacağına yönelik öngörüler ile yeniden 1,1150 direncinin hafif üzerine yönelmiş durumda. Kısa vadede paritenin bu seviye üzerinde kalması 1,1250 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. USD/TL kuru gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan hafif değer kazancına paralel yeniden 3,52 seviyesinin altına geri çekildi. Bu seviyenin altında 3,50 destek olarak öne çıkıyor.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 16 Haziran haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 252 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 47 milyar dolardan 47,8 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %64,89’dan %64,73 seviyesine geriledi. Bu oran son durumda ise %65,18 seviyesinde bulunuyor.

Gelişmekte olan ülke varlıklarına olan ilgi sürerken, TL ve TL varlıklar bu durumdan olumlu etkileniyor. Buna paralel BIST 100 Endeksi’nin 98 bin desteğinin üzerinde 100 bin tarihi zirvesi ile yolculuğu devam ediyor. Ancak aynı zamanda psikolojik direnç olan 100 binin aşılması endekste yükselişin devamı açısından önemli ve takip edilmeli. 98 bin desteğinin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 756 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 30,1 milyar dolardan 31,2 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,1 (önceki: %21,7) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,1 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %19,7)

TCMB ortalama fonlama maliyetini %11,95 civarında tutarken, sıkı para politikası uygulamasına devam ediyor. Ortalama fonlama maliyetinde aşağı yönlü bir seyir görmediğimiz sürece kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü seyir sınırlı kalabilir. Diğer yandan Haziran ve Temmuz aylarında enflasyonda düşüş beklentisi tahvil faizlerinde yukarı yönlü atakları da limitleyebilir. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11’in üzerinde, 10 yıllık tahvil faizinin ise %10,50 civarında bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz.