QNB Invest Blog

Güne hafif artıda/yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, 100.265’e yönelerek tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı. Ancak endeks devam eden işlemlerde hafif kâr realizasyonları ile karşılaştı. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları satıcılı bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Öğleden sonra ABD’de PMI endeksleri açıklanacak. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 100 bin seviyesinin üzerinde kalması 101.500 direncine yönelimi açısından öne çıkıyor. Bayram tatili öncesinde gün içerisinde olası kâr realizasyonlarında 99.300 destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1150 ara desteğinin hafif üzerinde bir seyir izliyor. Kısa vadede paritenin bu seviye üzerinde kalması 1,1250 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün değer kazanma eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 3,50 desteğine doğru hareketler sergiliyor. Kısa vadede kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 3,52 direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

BIST 100 Endeksi olumlu açılış sonrası 100 bin tarihi zirvesine yönelse de, bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Ancak endeks kapanışa doğru işlemlerde ise sanayi hisseleri öncülüğünde 100 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Böylece endeks tarihi zirve seviyesini ileri taşımış oldu. Teknik olarak endeksin 100 binin üzerinde kalıcı olması 101.500 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. 98.800 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilme ABD’de enflasyon beklentilerinin aşağı gelmesine neden oluyor. Buna paralel EUR/USD, Fed’in faiz artırımı için temkinli olacağına yönelik öngörüler ile yeniden 1,1150 direncinin hafif üzerine yönelmiş durumda. Kısa vadede paritenin bu seviye üzerinde kalması 1,1250 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. USD/TL kuru gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan hafif değer kazancına paralel yeniden 3,52 seviyesinin altına geri çekildi. Bu seviyenin altında 3,50 destek olarak öne çıkıyor.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 16 Haziran haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 252 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 47 milyar dolardan 47,8 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %64,89’dan %64,73 seviyesine geriledi. Bu oran son durumda ise %65,18 seviyesinde bulunuyor.

Gelişmekte olan ülke varlıklarına olan ilgi sürerken, TL ve TL varlıklar bu durumdan olumlu etkileniyor. Buna paralel BIST 100 Endeksi’nin 98 bin desteğinin üzerinde 100 bin tarihi zirvesi ile yolculuğu devam ediyor. Ancak aynı zamanda psikolojik direnç olan 100 binin aşılması endekste yükselişin devamı açısından önemli ve takip edilmeli. 98 bin desteğinin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 756 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 30,1 milyar dolardan 31,2 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,1 (önceki: %21,7) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,1 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %19,7)

TCMB ortalama fonlama maliyetini %11,95 civarında tutarken, sıkı para politikası uygulamasına devam ediyor. Ortalama fonlama maliyetinde aşağı yönlü bir seyir görmediğimiz sürece kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü seyir sınırlı kalabilir. Diğer yandan Haziran ve Temmuz aylarında enflasyonda düşüş beklentisi tahvil faizlerinde yukarı yönlü atakları da limitleyebilir. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11’in üzerinde, 10 yıllık tahvil faizinin ise %10,50 civarında bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz.

BIST 100 Endeksi dolar kurundaki geri çekilmenin desteği ile güne olumlu bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde 100 bin olan tarihi zirve ve psikolojik direnç seviyesine yöneldi. Ancak endeks bir kez daha bu seviyede direnç ile karşılaşırken geri çekildi.  Bankacılık hisselerindeki aşağı yönlü hareketler endeksin kazanımlarını sınırladı. Teknik olarak endekste 100 bin direncinin aşılması, yükselişin devamı açısından önemli. 98.800 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir. Diğer yandan yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları satıcılı bir seyir izliyor. Böylece Yurtdışı borsalardaki aşağı yönlü hareketler BIST’teki yükselişleri de sınırlamış oldu.

Petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilme ABD’de enflasyon beklentilerinin aşağı gelmesine neden oluyor. Buna paralel EUR/USD, Fed’in faiz artırımı için temkinli olacağına yönelik öngörüler ile yeniden 1,1150 direncinin hafif üzerine yönelmiş durumda. Kısa vadede paritenin bu seviye üzerinde kalması 1,1250 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. USD/TL kuru gelişmekte olan ülke para birimlerinde yaşanan hafif değer kazancına paralel yeniden 3,52 seviyesinin altına geri çekildi. Bu seviyenin altında 3,50 destek olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Sayın Müşterimiz,

Borsamız Kotasyon Yönergesi'nin Yıldız Pazar ile Ana Pazar arasında geçişleri düzenleyen 33. maddesi ve Borsamızın 20/06/2017 tarihli duyurusu çerçevesinde, BIST 100 Endeksine dahil edilecek olan ve halihazırda Ana Pazar'da işlem görmekte olan;

- Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.,

- Alcatel Lucent Teletaş Telekomünikasyon A.Ş.

- Kron Telekomünikasyon Hizmetleri A.Ş.

payları 03/07/2017 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'a alınacaktır.

Konuyu bilgilerinize sunarız.

Saygılarımızla,

(=) Aygaz to inject TRY50mn into its Opet-Aygaz JV Given Opet-Aygaz REIT’s (50-50 JV between Aygaz and Opet) paid in capital is decided to be increased from TRY150mn to TRY250mn, Aygaz will inject TRY50mn in cash. While the portion of TRY12.5mn will be injected immediately, the remainder of TRY37.5mn will be given in the following 24 months. The total amount corresponds to 8% of Aygaz’s cash position while the first instalment amount is 2% of it. Neutral for the stock performance.

(=) Aygaz, Opet-Aygaz Gayrimenkul’e TRY50mn sermaye aktaracak, Aygaz 50-50 ortaklığı bulunduğu Opet-Aygaz Gayrimenkul A.Ş.’ye alınan sermaye artırımı kararına uygun TRY50mn aktaracak. Tutarın TRY37.5mn’lik kısmı 24 ay içinde verilecek. Toplam ödenecek sermaye tutarı, Aygaz’ın nakit pozisyonunun sadece 8%’ine tekabul ediyor. İlk ödenecek TRY12.5mn ise 2%’sine. Hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.

(=) Petkim decided to re-start negotiating with labor on collective wage agreement Reportedly, the company decided to re-start negotiating with labor on collective wage agreement following the protects having been taken place in the production complex. Recall that following the disagreement in collective labor agreement talks between Petrol-Is and the company, some workers made some protests in the last couple of days. Note that it is restricted to make strike actions in the company according to the laws. Based on the previous experiences, these types of protests could be considered as apart of collective labor agreements and they do not expect its impact to be material to operations.

(=) Petkim sendika ile tekrar görüşmelere başlama kararı aldı Hatırlatmak gerekirse, toplu maaş görüşmelerinde anlaşma sağlanamayınca bazı işçiler protestolar yapmıştı. Bunun ardından şirket tekrar görüşmelere başlama kararı aldı. Geçmiş örneklere bakarak bu süreci, toplu maaş görüşmelerinin bir parçası olarak değerlendiriyor ve operasyonlar üzerinde etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz.

Günün ilk yarısında 99 bin seviyesinin altını test eden BIST 100 Endeksi, öğleden sonra alımlarla karşılaştı. Kâr satışları 98.800 desteği üzerinde karşılanırken, endeks 99.300 direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste 99.300’ün üzeri 100 bin olan tarihi zirve seviyesine yönelim açısından takip edilebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda, Avrupa borsaları hafif satıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları güne hafif artıda bir başlangıç yaptı.

EUR/USD paritesi 1,1150 direncinin altındaki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin altında 1,11 destek olarak takip edilebilir. Öğleden sonra gelişmekte olan ülke para birimlerinde alımlar görülürken, TL de benzer performans gösterdi. 3,55 direncine yakın bir seyir izleyen USD/TL kuru günün devamında 3,53 seviyesinin altına geri çekildi. Kurda 3,52 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.