QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi artan risk iştahına paralel gün içerisinde yükseliş eğilimi gösterdi ve yurtdışı borsalara görece olumlu bir seyir izledi. Buna göre endeks banka hisseleri öncülüğünde 97.500 direncinin üzerini test etti. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm güçlü. 97.500’ün üzeri yükselişin 98.750 direncine devamı açısından önemli. 96.100 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

 Yurtdışı piyasalara bakıldığında; Avrupa borsaları alıcılı bir seyir izlerken, ABD borsaları güne karışık bir başlangıç yaptı. 1,1730 direncini yukarı yönde aşan EUR/USD paritesinde kısa vadeli teknik görünüm olumlu. 1,18 direncinin üzeri yükselişin devamı adına izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrıştı. Kısa vadede USD/TL kurunda 6,25 destek, 6,30 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalardaki olumlu seyre paralel güne alıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde banka hisselerindeki yükselişin öncülüğünde 97.500 direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 98.750 direncine devamı açısından önemli. 96.100 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endekste 95 bin desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor.

1,1730 direncini yukarı yönde aşan EUR/USD paritesinde kısa vadeli teknik görünüm olumlu. 1,18 direncinin üzeri yükselişin devamı adına izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışıyor. Kısa vadede USD/TL kurunda 6,20 destek, 6,30 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları günü güçlü yükselişlerle ve zirve seviyelerinde kapattı. S&P 500 endeksi günü %0.8 yükselişle ve Dow günü %1 yükselişle tamamladı.

• Avrupa Adalet Komisyonu, Facebook’a (FB) yılsonuna kadar Avrupa tüketici yasalarına uymaması durumunda yaptırımlar uygulanacağını açıkladı. Daha öncede Avrupa Adalet Komisyonu Airbnb’ye uyarılarda bulunmuş ve şirket zorunlu değişiklikleri 3 ay içinde tamamlamıştı.

• Nestle (NSRGY) cilt bakımı ürünleri yeni bir şirket adı altında toplanabileceği hatta satılabileceği iddia ediliyor. Gıda üreticisi gıda ve cilt bakım ürünlerini ayırarak şirket karlılıklarını arttırmayı planlıyor.

• Maden şirketi Rio Tinto (RIO) 3.2 milyar dolarlık geri alım programı açıkladı.

• Güzellik ürünleri üreticisi Walgreens Boots Alliance (WBA) en popüler ürünlerini Alibaba (BABA) üzerinden satışını onayladı. Böylelikle Çin pazarında daha fazla tanınmak ve Çin’li tüketicilere mağaza açmadan ulaşmak istiyor.

• Amazon (AMZN) yeni “akıllı asistan” lansmanını dün akşam gerçekleştirdi. Mikrodalga, televizyon, ses sistemi veya araçlarda tanımlanması durumunda, cihazlara sözlü olarak komut verilebilecek.  

• Micron(MU), piyasa kapanışı sonrası açıkladığı bilançonda 2. Çeyrekte beklentilerden 0.2 cent daha iyi kar açıklayarak, hisse başına 3.53 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Buna rağmen, şirket yılın geri kalanı için kar ve gelir beklentilerini Çin ile yaşanan ticaret savaşları gerginliğinden ötürü aşağı yönlü revize etti.

• Underarmour(UA) hisseleri, şirketin 400 kişinin işine son vereceğini açıklamasının ardından günü %6.6 yükselerek direnç seviyeleri olan 121 dolardan kapattı.

• Herman Miller(MLHR) hisseleri, hisse başına 58 cent beklenen karının 8 cent üzerinden hisse başına 66 cent kar açıklayarak günü%6.6 yükselişle 39.80 dolar seviyesinden kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları günü güçlü yükselişlerle tamamladı. Dax günü %0.9 yükselişle ve FTSE100 günü %0.5 yükselişle tamamladı.

• Schaffler AG(SHA) öncülüğünde otomotiv sektörü günü %2’ye varan yükselişlerle tamamladı. Şirket Avrupa ve Çin’de azalan satış rakamlarına rağmen güçlü büyüme sergilemeye devam etmesi nedeniyle günü %5’in üzerinde yükselişle tamamladı.

• Goldman Sachs’ın fiyat hedefini aşağı yönlü revize etmesi sonucu Fransız Casino(CASP) hisseleri günü %4 düşüşle tamamladı. Benzer şekilde UBS’in fiyat hedefini düşürmesi nedeniyle Zalando(ZAL) hisseleri günü %3 düşerek kapattı.

• Kara para aklama skandalı sonrası Danske Bank(DANSKE), UBS’in şirketin bu olaya rağmen değerleme anlamında hala cazip olduğunu açıklamasının ardından günü %4.7 yükselişle tamamladı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 405 seviyesine geriledi. OVP programı sonrasında piyasanın açıklamanın daha sonra geleceği belirtilen detaylarına odaklandığını görüyoruz. ABD piyasaları başta olmak üzere global piyasalarda pozitif seyir var. TL varlıklarda olumlu seyrin devamını bekliyoruz.

BIST 100: Endekste hafif alıcılı açılış bekliyoruz. Endeks 95.000 destek seviyesi üzerinde 97.500 direncini hedefliyor. Global piyasalarda oldukça olumlu bir hava var, ABD borsaları tarihi rekor seviyelerde…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %25 ve 10 yıllık tahvilde %19 civarı seyir devam edecektir. TL tahvillerde alım önerimiz enflasyon görünümü nedeniyle bulunmamakta…

USD/TL: Dolar kuru için 6,15 seviyesi önemli destek olarak oluşurken, 6,30 ilk planda direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazandı…

EUR/USD: Paritede 1,1650-1,1730 bandının yukarı yönde aşılması ile beraber, beklediğimiz gibi hareketin ivme kazandığını görüyoruz. 1,1850 direnç konumunda izlenebilir. 1,1730 destek haline gelmiş durumda…

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat ile PMI hizmet endeksleri açıklanacak…

• Eur/Usd paritesi kritik 1,1730 direncini aşarak son 2,5 ayın en yüksek seviyelerinde…

• ABD borsaları yükselirken, Dow ve S&P 500 endeksleri tarihi zirve seviyelerde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi günün ilk yarısında 97 bin seviyesinin üzerini test etti. Endeks Orta Vadeli Program’ın (OVP) açıklanması sonrası satışların karşılanması ile toparlansa da yeniden baskı altında kaldı. Banka hisselerindeki düşüş endeksin geri çekilmesinde etkili oldu. Teknik olarak endekste 96.100’ün üzeri 97.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 95 bin ise önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endeksin bu seviye üzerinde kalması önemli.

 1,1730 destek haline gelirken, EUR/USD paritesinde kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,18 direncinin aşılması yükselişin devamı açısından takip edilebilir. OVP’nin açıklanması öncesinde TL değer kaybederken, gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrıştı. Kısa vadede USD/TL kurunda 6,20 destek konumunda iken, 6,25’in üzerinde 6,35 direnç olarak izlenebilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 97 bin seviyesinin üzerini test etti. Endeks Orta Vadeli Program’ın (OVP) açıklanması sonrası endeks kâr satışları ile 95.500 seviyesine geri çekildi. Ancak devam eden işlemlerde yeniden toparlanma gösterdi ve 96 binin üzerine yöneldi. Teknik endekste kısa vadede 96.100’ün üzeri 97.500 direncine yönelim açısından önemli. 95 bin ise önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesinde 1,1650 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 1,1730 direnç takip edilebilir. 1,1730 direncinin üzeri yükselişin devamı açısından öne çıkıyor. TL OVP’nin açıklanması ile volatil bir seyir izledi. Kısa vadede USD/TL kurunda 6,15 destek, 6,30 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, banka hisseleri önderliğinde günü yükselişlerle tamamladı. Dow günü % 0.6 yükselişle ve S&P500 günü %0.1 yükselişle tamamladı.

• Kanadalı kenevir üreticisi Tilray’in (TLRY) Ceo’su Brendan Kennedy bir çok esrar şirketine ek olarak  ilaç şirketlerine de alkol satışlarının başlayacağını açıkladı. Alkol endüstrisinin ilerleyen dönemlerde kenevir sektöre girmek zorunda kalacağını sözlerine ekledi. Şirket ayrıca ABD tarafından tedavi amaçlı marijuana ithlatı için gerekli izinlerin alındığını açıkladı.

• Guggenheim Netflix (NFLX) hedef hisse fiyatını 360 dolardan 420 dolara revize etti. Kullanıcı sayısında kayda değer bir artış ve müşteri sadakatinin de ilerleyen dönemde artarak devam etmesini beklediklerini ifade etti.

• Jefferies, online hisse senedi işlemlerinin gerçekleştirildiği E-Trade (ETFC) şirketinin “tut” olan önerisi “al” olarak revize etti.

• Daimler (DAI) yönetim kurulu üyesi Martin Daum demir ve çelik fiyatlarındaki artışa ek olarak ABD’nin de getirdiği ek vergiler ithal otomobil fiyatlarının tüketici üzerinde pahalı olarak yorumlanmasına neden oldu. Glabal ticari belirsizlikler otomotiv sektöründe uzun vadeli plan yapılabilmesinin önüne geçtiğini ifade etti. Avrupalı otomobil şirketleri endeksi bu yılın başından beri %12 düşüş kaydetti.

• Amazon (AMZN) 2018 digital reklam geliri beklentisini 4.61 milyar dolar olarak revize etti. Daha önce bu rakam 2.89 milyar dolar olarak açıklanmıştı. Amazon digital reklam alanında Google (GOOGL) ve Facebook (FB) ardından 3. en büyük ciroya sahip şirket konumunda. Öte yandan şirket Türkiye’de faaliyetlerine bugün itibari ile başladı. Binden fazla yerli satıcı ile birlikte milyonlarca ürünü tüketici ile buluşturmaya hazırlanan şirket, yüksek ürün çeşitliliği, alternatif kargo seçenekleri ve hızlı teslimat ile ön plana çıkmayı hedefliyor.

• Copart(CPRT) hisseleri, hisse başına beklenilen 48 cent lir kar rakamı yerine hisse başına 42 cent kar elde ettiğini açıklamasının ardından günü %13 düşüşle 55.60 seviyesinden kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları günü azalan ticaret savaşları endişesi ile yükselişlerle tamamladı. Dax günü %0.5 yükselişle ve FTSE100 günü %0.4 yükselişle tamamladı.

• Ticaret savaşları ile ilgili hassasiyeti üst seviyede olan madencilik ve otomotiv sektörleri, azalan endişelerle beraber günü %1 ile %5 arasında yükselerek tamamladı.

• Kingfisher(KGF) hisseleri günü, şirketin ilk yarı da karının %30 düştüğünü açıklamasının ardından günü %6.3 düşüşle tamamladı.

• Kara para aklama skandalı sonrası CEO’sı istifa eden Danske Bank(DANSKE), günü %3.35 düşüş ile 169 euro seviyesinden kapattı. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Türkiye çelik ithalatına gümrük vergisi uygulayacak… Yapılan açıklamaya göre gümrük vergisinin tüm çelik ürünlerine uygulanması bekleniyor. Gümrük vergisinin oranı %25 olarak beklenirken, 200 gün boyunca geçerli olacak. Daha yüksek ithalat fiyatlarının iç pazardaki fiyatları yukarı yönlü etkileyebileceğini düşündüğümüzden haberin Erdemir ve Kardemir için pozitif olmasını bekliyoruz. Haberin çelik tüketen inşaat ve beyaz eşya gibi sektörler için negatif olmasını bekliyoruz.

(+) Turkey to impose anti-dumping duties on steel product imports / Positive for Erdemir and Kardemir Accordingly,  anti-dumping duties will be imposed to almost all kind of steel products – including flat products, rebar, profile, wire rod and railways at different specifications at a rate of 25%. The duties will be placed for next 200 days. We welcome the news for the listed steel producers- Erdemir and Kardemir- as they may enjoy the most from higher domestic prices on higher cost of imports. We should also remind you that increasing steel costs should also be negative for steel consuming sectors such as construction and white goods sector.

(-) Petkim’de tesis bakımı 4Ç ile başlıyor… Şirket yaptığı açıklamada, planlanan bakım aktivitelerinin 4Ç ile başlayacağını açıkladı. Ana etilen üretim fabrikası ise 45 gün süreyle kapalı kalacak. Şirket satışlara stoklardan devam edeceğini açıklasa da, bakım çalışmalarının 4Ç operasyonel rakamları üzerinde negatif etkisi olabileceğini düşünüyoruz. Haber hisseye negative yansıyabilir.

(-) Petkim’s planned maintenances starting on Oct.1, 2018  The company announced  that the maintenance activities which are expected to take 63 days are planned to be start by Oct.1, 2018. The maintenance in the main ethylene facility is expected to take 45 days while the company plans to continue sales from the inventory. We are not currently clear on the negative impact of the maintenance activities on the operating performance. However, the market reaction would be negative given the expectations for a weak financial results in 4Q18.

(=) Petkim, Star’ın hisse alımı için 2. taksit ödemesini 3Ç18’e kadar ödeyecek... Yapılan açıklamaya göre STEAS’a yapılacak USD240mn’lik ödeme 3Ç18’e kadar yapılacak. Açıklamada rafineride test üretiminin başlandığı da belirtildi. Yapılan açıklama önceki açıklamalara paralel; ancak ödeme yapıldıktan sonra şirketin açık döviz pozisyonuna geçebileceğini düşündüğümüzden net kar kaleminin FX volatilitesinden negatif etkilenebileceğini düşünüyoruz.

(=) Petkim to make the second tranche payment regarding the stake acquisition in Star Accordingly, the company will make USD240mn payment to STEAS until the end of 3Q. It is also stated that test production has started at the refinery. The amount and timing of the payment are in line with the previous statements. On the other hand, once the company makes the payment, it is bottom-line should be sensitive to FX fluctuations given its long USD position of USD40mn by the end of 2Q18 to convert into short position.