TCMB mart ayının başında en son aldığı parasal gevşeme kararının ardından yeniden faiz indirim döngüsüne başladı. TCMB beklentilerin ötesinde faiz indirim adımı attı. Buna göre; Para Politikası Kurulu politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %46’dan %43’e, gecelik vadede borç verme faiz oranını %49’dan %46’ya, gecelik vadede borçlanma faiz oranını %44,5’ten %41,5’e indirdi. Beklentiler politika faizinde 250 baz puanlık indirim gerçekleşmesi yönünde idi. Martta ara toplantıda ve devamında nisan ayında sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüş oldu. Toplantı metninde enflasyonun ana eğiliminin haziran ayında yatay seyrettiğini belirten TCMB; öncü verilerin temmuzda aylık enflasyonun aya özgü unsurlarla geçici olarak artacağına işaret ettiğini ifade etti. TCMB yakın döneme ilişkin verilerin, talep koşullarının dezenflasyonist etkisinin arttığını gösterdiğini, jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası etkilerinin yakından takip edildiğini belirtti. Banka enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini, atılacak adımların büyüklüğünün, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirileceğini değerlendirdi. Karar sonrasında BIST ilk etapta dalgalı bir seyir izledi. Endeks 10.600’ün hafif altını test etse de, 10.700 direncinin üzerine yöneldi. Günü bu seviyenin hafif altında %0,9 yükselişle tamamladı. Bankacılık %1,1 oranında değer kazandı. Endekste yükselişin devam etmesi için 10.700’ün kalıcı bir şekilde aşılması gerektiğini belirtelim. 10.700’ün üzeri yükselen trendin devamı adına öne çıkıyor. 10.900 ve 11.000 sonraki hedefler olarak takip edilebilir. 10.700’ün üzerinde kalınamadığı durumda kısa vadeli düzeltme riskinin ve kâr realizasyonlarının gerçekleşme ihtimalinin olduğunu belirtelim. Ancak olası geri çekilmelerde 10.500 desteği üzerinde korunduğu takdirde kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını belirtebiliriz. 10.500’e doğru olası aşağı yönlü hareketler olağan olarak karşılanabilir. 10.500’ün üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 15.700 desteği kısa vadeli görünüm için izlenebilir. 16.000’in üzeri yükseliş eğiliminin devamı adına öne çıkıyor. ECB beklentilere paralel ana refinansman faizini %2,15, mevduat faizini %2, marjinal fonlama faizini %2,4’te sabit bıraktı. Bugün Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu en son 19 Temmuz 2024’te kredi notunu "B3"ten "B1"e yükseltmiş, görünümünü ise "pozitif" olarak korumuştu. Fitch 6 Eylül 2024’te Türkiye’nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltirken, görünümünü "pozitif"ten "durağan"a revize etmişti. Fitch son durumda Türkiye’nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody’s dört kademe altında değerliyor.
BIST100:Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. TCMB’nin faiz kararı öncesinde 10.500-10.700 bölgesinde bekleme havasında dengelenme eğilimi gösteren endeks, karar sonrasında bu aralığı yukarı aştı. 10.700’ün üzerinde yükselen trendin devamı ile 10.900 ve 11.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.500’ün üzerinde olumlu görünüm ile birlikte mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…
TL Bonolar:TCMB’nin faiz kararı öncesinde aşağı yönlü hareketler gösteren kısa vadeli tahvil faizleri, faiz indiriminin ardından aşağı yönlü hareketine devam etti. Gösterge tahvil faizi %40,06, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,33 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi sergiledi. Dolar kuru kademeli yükseliş eğilimine devam ediyor. Kur 40,50 direncinin de üzerine yükseliş denemelerine başladı. 40,50’nin üzerinde 40,60 ve 40,70 dirençler iken, 40,40 ve 40,30 destekler olarak izlenebilir…
EUR/USD:Parite bu hafta ECB’nin faiz kararı öncesinde kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında direnç seviyelerine yöneldi. Parite kısa vadeli yükselen trendde görünümünü güçlendirdi. 1,1750’nin üzerinde 1,18 ve 1,1830 hedef direnç seviyeleridir. 1,1830’un aşılması yükselişin devamı için önemli. 1,17 desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Ancak bu seviyenin altında geri çekilme riskinin oluşabileceğini belirtelim…
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
