Jeopolitik riskler ön planda kalmaya devam ediyor. İran Devrim Muhafızları Ordusu, Hürmüz Boğazı'ndan yasa dışı yollarla geçmeye çalışan iki gemiyi vurduğunu duyurdu. İran Silahlı Kuvvetleri, ABD'nin Hürmüz Boğazı çevresindeki bölgelere saldırı düzenlemesinin ardından Hürmüz Boğazı'nın kapatıldığını duyurdu. Devamında ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı, Başkan Trump'ın talimatıyla İran'daki çeşitli hedeflere yönelik ek meşru müdafaa saldırılarının tamamlandığını açıkladı. BIST 100 Endeksi son dönemde 13.660-13.900 bandı dahilinde kalma çabası gösteriyor. Endekste 13.660 seviyesi kısa vadeli yatay trend desteğine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması 13.660-13.900 bandındaki hareketin korunması için önemli. Aksi halde artan satış baskısı ile kısa vadeli alçalan trendde düzeltme hareketinin ileri taşındığını görebiliriz. 13.500 ve 13.400 sonraki destek seviyeleridir. 13.660 desteğinin altında kalındığı sürece geri çekilme riski bulunuyor; aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 13.660’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir. 13.900 direncinin üzeri yükselişin sonraki aşamaya geçmesi için önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini ve düzeltme hareketinin geride kaldığını görebiliriz. Böylece endekste 13.900-14.200 hedef bölge olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde 16.380 seviyesi; sıkışma bandının üst bölgesine işaret ediyor. 16.380’in yeniden aşılması yukarı yönlü hareket için izlenebilir. 16.000 destek olarak takip edilebilir. Bugün TCMB ve ECB faiz kararları, yarın içeride cari denge öne çıkıyor. TCMB, Ocak’ta 100 baz puan ile gevşeme adımına devam ederken, Mart’ta faizleri sabit bırakmıştı. Ancak TCMB savaşın başlaması ile birlikte haftalık repo ihalelerini askıya alarak, %37 oranından fon sağlamaya ara vermişti. TCMB, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini aktif olarak kullanırken, ortalama fonlama maliyeti %37’den %40 seviyesine yükselmiş oldu. TCMB böylece likidite yöntemiyle parasal koşullarda sıkılaştırma gerçekleştirdi. Bugünkü toplantında TCMB’nin faiz oranlarını ağırlık olarak sabit bırakması bekleniyor. TCMB toplantı metninde fiyat istikrarı sağlanana kadar sürdürülecek sıkı para politikası duruşunun talep, kur ve beklenti kanalları üzerinden dezenflasyon sürecini güçlendireceğine ve enflasyon görünümünde belirgin, kalıcı bir bozulma olması durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağına yönelik ifadesini koruyabilir. TCMB ayrıca; kararların enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla alındığını ifade edebilir. ECB Temmuz 2025’ten bu yana faizleri sabit bırakıyor. Mevduat faizi %2, ana refinansman faizi %2,15, marjinal borç verme faizi %2,4’te bulunuyor. Savaşa bağlı olarak enerji maliyetlerinin artması nedeniyle Euro Bölgesi’nde enflasyon oranı son 3 yılın en yüksek seviyesine ulaşırken, ECB’nin temel faizlerde 25 baz puanlık artırım gerçekleştirmesi bekleniyor.
BIST100:Endeks 13.660 desteğinin altında 13.600 seviyesini test etti. 13.660-13.900 bandının korunması için 13.660 desteğinin üzerinde kalınması gerekiyor. 13.660 aynı zamanda kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 13.900 seviyesi; 13.660-13.900 bandının yukarı aşılması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 13.660 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Olası düzeltme hareketinde 13.500 ve 13.400 sonraki destekler konumunda...
TL Bonolar:Gösterge tahvil faizi %43,69, 10 yıllık tahvil faizi %34,79 seviyesinde bulunuyor. TCMB’nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek olarak takip edilebilir. Bugün TCMB’nin kararı etkili olacaktır…
USD/TL:Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşması sonrasında 46,20 direncine doğru yöneliyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,00 seviyesi destek konumunda iken, 46,20’nin üzerinde 46,30 ve 46,40 sonraki dirençler olarak izlenebilir...
EUR/USD:Doların güçlenmesi ile 1,1570’in altında 1,15 desteğine geri çekilen EUR/USD, yeniden yukarı tepki gösterdi. 1,15 desteğinde kaldığı sürece dip oluşumundan bahsedebiliriz; tepki alımları gelebilir. 1,1570’in üzeri ise kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi için izlenebilir. Bu durumda 1,16-1,17 hedef direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. ECB’nin faiz artırımı gerçekleştirmesi paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir…
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
