BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta siyasi gelişmeler ile sert aşağı yönlü eğilim sergiledi. Endeks haftanın ilk günlerinde 11.252 olan geçtiğimiz yılın zirve seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösterse de, ani haber akışı ile sert bir şekilde 10.600’e doğru geri çekildi. Diğer yandan içeride Ağustos’ta aylık enflasyonun %1,8 olan beklentilerin üzerinde %2 açıklanması, TCMB’den faiz indirim beklentilerinin aşağı gelmesine neden oldu. Bu durum da endekste zayıf seyrin devamını sağladı. Endeks Cuma günü 11.000 direncine doğru tepki gösterse de, yeniden baskı altında kaldı ve günü %0,9 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,5 artış sergiledi. Siyasi gelişmeler ve enflasyon verisi endekste haftalık bazda %5, bankacılık endeksinde %7,4’lük değer kaybı beraberinde getirdi. Yaşanan sert aşağı yönlü hareketler sonrasında endekste 10.600’ün önemli destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması ve dip oluşumunun gerçekleşmesi için önemli. 10.700 ise 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ettiğinden bu seviye yukarı tepkinin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 10.900 ve 11.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.600’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde ise 14.500 desteğinin üzerinde kalınması önemli. 15.500 önemli direnç seviyesidir. Diğer yandan ABD’de Ağustos’ta tarım dışı istihdam 75 bin olan beklentilerin altında 22 bin artarken, işsizlik oranı %4,2’den %4,3’e artarak 2021'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. İstihdam piyasasında zayıflamanın devam etmesi, Fed’den faiz indirim olasılık tahminlerinin yukarı gelmesine neden oldu. Haftanın gündeminde; bugün OVP, Perşembe günü TCMB ve ECB toplantı kararı, ABD enflasyonu öne çıkıyor. Ekonominin 3 yıllık yol haritası niteliğindeki OVP, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz tarafından açıklanacak. Programda enflasyon, büyümeye yönelik politikalar, yapısal reformların öne çıkması öngörülüyor. Mart’ta ara toplantıda ve devamında Nisan’da sıkılaştırıcı adımlarının ardından TCMB, Temmuz’da 4 ay aranın ardından 300’şer baz puan indirim ile yeniden gevşemeci para politikası döngüsüne geri dönmüştü. TCMB’nin politika faizi %43, gecelik borç verme faizi %46, gecelik borçlanma faizi %41,5’te bulunuyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi, TCMB’den faiz indirim sürecinin devamına yönelik beklentilerin canlı kalmasına neden oluyor. Ancak geçen hafta finansal koşullardaki oynaklık, enflasyonun öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi; TCMB’den 300 baz puan olan indirim beklentilerinin 200 baz puana gerilemesine neden oldu. Buna göre; politika faizinin %43’ten %41’e düşürülmesi bekleniyor. Yılın geri kalan iki ayında da faiz indirim beklentisini bulunurken, TCMB’nin vereceği mesajlar önemli olacak. En son Haziran’da faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin ise temel faiz oranlarını sabit bırakarak, bekle-gör havasında bir seyir izlemesi öngörülüyor. ABD enflasyonun seyri ise yıl sonuna kadar olan toplantıların beklentileri üzerinde etkili olacaktır.
BIST100:Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Siyasi gelişmelerle sert şekilde 10.600 civarına geri çekilen endekste bu seviye ana destek olarak izlenebilir. 10.700 ise 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. 10.600 kısa vadeli dip oluşumu, 10.700 ise tepki alımlarının devamı için önemli. 10.900 ve 11.000 sonraki direnç seviyeleridir. 10.600 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir…
TL Bonolar:İçeride enflasyonun tahminlerin üzerinde açıklanması; TCMB’den faiz indirim beklentilerine neden olurken, geçtiğimiz hafta tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %40,78, 10 yıllık tahvil faizi %32,65 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri istihdam verilerinin zayıf açıklanması ile sert geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %41,75, 10 yıllık tahvilde %33,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kazanımına neden olurken, TL geride performans gösteriyor. Dolar kurunda 41,00 olan psikolojik ve eşik seviyenin üzerine yönelim sonrasında yükseliş baskısı devam ediyor. Kur direnç seviyelerine doğru yönelim gösteriyor. Kurda 41,10 destek iken, 41,20’nin üzerinde 41,30 ve 41,40 sonraki dirençler olarak izlenebilir…
EUR/USD:Parite ABD’de tahminlerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisinin Fed’den faiz indirim beklentilerini artırması ile bir kez daha 1,16-1,17 bandının üzerine yükseldi. 1,17’nin kalıcı olarak üzerinde kalınması güçlenme eğiliminin ve yükselen trendin ileri taşınması için öne çıkıyor. 1,1770 direncinin üzerinde 1,18 hedef direnç olarak izlenebilir. 1,1650 desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilim korunabilir…
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
