Haftaya hem Fed hem de TCMB’den faiz indirim beklentileri ile olumlu bir seyirle başlayan BIST 100 Endeksi, direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Endeks dün günü %0,4, bankacılık endeksi %0,6 yükselişle tamamladı. Endekste 11.160 seviyesi son aylarda oluşan alçalan kanalın trend direncine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin kalıcı olarak aşılması tepe formasyonunun geride kalması, orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 11.160 olan alçalan kanalın trend direncinin üzerinde kalıcı olması ile birlikte endekste orta vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da endeksin kısa vadeli yükselen trendde 11.160 desteğinin üzerinde 11.500 ve sonrasında 11.600 olan tarihi zirvesine doğru yöneldiğini görebiliriz. 11.160 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. 11.000 desteğinde kısa vadeli görünümü olumlu olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 11.000’de mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen trendde 16.500 olan direncini aşarak 16.850 olan önceki tepe seviyesine doğru yönelim göstermişti. TCMB’nin kararı öncesinde borçlanma maliyetlerinin düşeceğine yönelik beklentiler ile güçlü performansını ileri taşıyabilir. Bankacılık endeksinde 16.500’ün üzerinde 16.850 direnç iken, bu seviyenin aşılması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Haftanın ajandasında; bu akşam Fed’in, yarın TCMB’nin faiz kararı öne çıkıyor. ABD’de iş gücü piyasasında zayıflığın artması nedeniyle Eylül ve Ekim aylarında faiz indirimi gerçekleştiren Fed’in, benzer bir kararla politika faiz oranını 25 baz puan ile %3,50-%3,75 bandına düşürmesi bekleniyor. Diğer yandan her ne kadar görev süresi Mayıs 2026’da sona erecek olsa da, Fed Başkanı Powell’ın konuşması ve vereceği mesajlar takip edilecek. Diğer yandan noktasal grafikte Fed’in gelecek yıl faiz indirimi için beklentisi ve diğer makro ekonomik tahminler öne çıkıyor. Son dönemde Fed üyelerinin faiz indirim konusunda tavrını netleştirmesi ve gevşeme yanlısı görüşlerin daha ağır bastığını belirtelim. TCMB dezenflasyon sürecinin gerçekleşmesine bağlı olarak; Temmuz’da 300’er, Eylül’de 250’şer, Ekim’de 100’er baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmişti. Geçen hafta açıklanan Kasım ayı enflasyon verilerine göre, aylık enflasyon %0,87 ile enflasyon son 2,5, yıllık enflasyon %32,9’dan %31,1’e gerilerek son 4 yılın en düşük seviyelerine yöneldi. Mayıs 2024 zirvesine göre enflasyonda iyileşme 44 puanı aştı. Dezenflasyon sürecinin devam etmesine bağlı olarak; TCMB’nin bu hafta 150 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmesi bekleniyor. Böyle bir kararda; politika faizi %38, gecelik borç alma faizi %36,5, gecelik borç verme faizi %41’e geriliyor olacak. TCMB’nin faiz indirimi gerçekleştirmesine yönelik beklentiler bu hafta banka hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareketlere neden olabilir.
BIST100:Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks TCMB’den faiz indirim beklentileri ile 11.160 olan önemli direnç seviyesini aştı. 11.160 olan önceki zirvenin üzerinde kalıcı olunması tepe formasyonun geride kalması, orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin devam etmesi açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde orta vadeli görünüm güçlenme eğiliminde. 11.160’ın üzerinde 11.500 ve 11.600 hedef direnç. 11.160’ın üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir…
TL Bonolar:İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’den faiz indirim beklentilerine bağlı olarak kısa vadeli dip seviyelerde hareket ediyor. Bu hafta faiz indirim kararının ardından geri çekilme görebiliriz. Gösterge tahvil faizi %38,13, 10 yıllık tahvil faizi %30,74 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yukarı tepki sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Dolar kuru direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi devam ediyor. TL ara ara gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans gösteriyor. Buna paralel kur 42,60 olan direncinin de üzerine yükseliş denemelerine başlamış durumda. Kurda 42,60’ın üzerinde 42,70 ve 42,80 dirençler olarak izlenebilir. 42,50 ise destek haline gelirken, 42,40 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz…
EUR/USD: Fed’den faiz indirim beklentileri ile 1,1540-1,1650 bandında yukarı yönlü trendde hareket eden parite, bu aralığın üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 1,1650 orta vadeli kanalın trend direncine işaret ettiğinden; bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması orta vadeli yükselen trendin başlaması/görünümün güçlenmesi için önemli. Bu durumda 1,17 ve 1,1730 hedef dirençler. 1,16 desteğinde görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Fed’in faiz indirimi yukarı ataklara neden olabilir…
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
