TCMB’nin faiz indirim kararının öncesinde ve sonrasında 11.160 olan orta vadeli alçalan kanal trend direncini aşan BIST 100 Endeksi, 11.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks yükseliş sonrasında bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı ve 11.300 desteğinin altına geri çekildi. Endeks günü bu seviyenin altında %0,6 düşüşle tamamladı. Endekste 11.300’ün üzeri yeniden 11.500 direncine yönelim için öne çıkıyor. 11.500’ün aşılması halinde 11.605 olan tarihi zirvenin hedef direnç olduğunu söyleyebiliriz. 11.160 ise orta vadeli alçalan kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden endeksin bu seviyenin üzerinde kalması orta vadeli olumlu görünümünü koruması açısından önemli. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde kalınması ile birlikte teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksinde 16.500’ün üzerinde 16.850 olan önceki zirve hedef direnç olarak takip edilebilir. ABD’de bugün Kasım ayı enflasyonu, yarın Ekim ayı PCE verileri öne çıkıyor. Federal hükümetin kapalı kalması ile verilerin açıklanmasında gecikme gerçekleştiğinden; enflasyon rakamlarının yayımlanmasının bu haftaya ertelendiğini belirtelim. Geçtiğimiz dönemlerde enflasyon ve PCE verileri aynı hafta arka arkaya günlerde de açıklanmazdı. Geçen hafta faiz indirimi sonrasında açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Powell, istihdam artışlarının yılın ilk dönemlerine kıyasla belirgin şekilde yavaşladığını ve fiyat artışlarının 2022 ortasındaki zirvelerinden önemli ölçüde gerilediğini ancak enflasyonun halen %2'lik uzun vadeli hedefin üzerinde seyrettiğini ifade etmişti. Ekim’de toplantıdan bu yana enflasyona ilişkin çok az veri yayımlandığını da ekledi. Powell ayrıca, mal enflasyonunda tarifelerin etkisiyle yükseliş görüldüğünü, buna karşılık hizmet tarafında dezenflasyon sürecinin devam ettiğini söyledi. Tarife kaynaklı mal enflasyonunun 2026 yılının ilk çeyreğinde zirve yapabileceğini belirten Powell, tarife etkisi bittikten sonra enflasyonun tekrar düşüş trendine gireceğini ifade etti. Bugün ECB’den faiz değişikliği beklenmez iken, BoE’den 25 baz puanlık faiz indirimi öngörülüyor. ECB en son Haziran’da faiz indirim adımı ile son 1 yıl içerisinde 8 kez gevşeme adımı atmıştı. Yaz aylarında bekle-gör şeklinde hareket eden ECB, faizleri sabit bırakma yönünde karar aldı. Banka; enflasyonun orta vadede %2 hedefinde istikrar kazanmasını sağlamaya kararlı olduğunu, para politikası duruşunu belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izleyeceğini vurguluyor. ECB Başkanı Lagarde; %2 enflasyon hedefi ile durumu devamlı ele alacaklarını belirtiyor. Öte yandan yarın Japonya Merkez Bankası’nın enflasyon ve güçlü ücret artışları nedeniyle yarın kısa vadeli faizini %0,50’den %0,75’e yükseltmesi bekleniyor. Uzun yıllar düşük borçlanma maliyetleri ile carry trade fırsatı sunan Japonya’nın önümüzdeki yıl için faiz artırımlarının hızı ve miktarına dair vereceği kararlar orta-uzun vade için piyasalarda önemli olacak.
BIST100:Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 11.500 direncine doğru güç kaybeden endeks 11.300’ün altına geri çekildi. 11.300’ün üzeri yeniden 11.500’e yönelim açısından önemli. 11.605 tarihi zirve sonraki hedef direnç seviyesidir. 11.160 desteğinde orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam ediyor olacak. Buna paralel bu seviyenin üzerinde kanalın üzerinde orta vadeli görünümün olumlu kalacağını söyleyebiliriz. 11.160’ın üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir…
TL Bonolar:İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin faiz indirim kararı kısa vadeli düşük seviyelerdeki seyrine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %37,99, 10 yıllık tahvil faizi %30,56 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli aşağı yönlü hareketler sonrasında hafif yukarı tepki sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL:Doların güç kaybetmesi, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıyor. Dolar kurunda TCMB’nin indirim faiz kararının ardından direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi devam ediyor. TL ara ara gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans gösteriyor. Buna paralel kur bu hafta 42,70 direncinin üzerine yükseliş denemelerine devam ediyor. Kurda 42,70’in üzerinde 42,80 ve 42,90 dirençler olarak izlenebilir. 42,60 ise destek haline gelirken, 42,50 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz…
EUR/USD:Parite orta vadeli alçalan kanalının üzerine yükseliş sonrasında, yukarı yönlü trendde 1,18 direncine yöneldi. Parite bu seviyede güç kaybına uğrarken, 1,17-1,18 bandının alt tarafına doğru geri çekildi. 1,1650 orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı adına öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 1,1730’un üzerinde 1,18 direnç olarak korunuyor…
Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.
