QNB Invest Blog

ABD Başkanı Trump, Cuma günü başlaması planlanan Çin mallarına yönelik gümrük tarife artışlarının erteleneceğini açıkladı. Buna paralel risk iştahı artarken, küresel borsalar yükseliş gösteriyor. BIST 100 Endeksi de haftaya yurtdışı borsalara paralel alıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks günün ilk yarısında 105 direncine doğru yükseldi. Endekste kısa vadeli teknik görünüm olumlu. 105 binin üzeri ise yükselişin ivme kazanması adına takip edilebilir. 103.500 ise destek seviyesi olarak korunuyor.

EUR/USD paritesi yoğun haber akışına karşın 1,13-1,1350 bandının geçerli olmayı sürdürdüğünü görüyoruz. 1,1350’nin üzeri 1,1430 direncine yönelim açısından izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında haftaya değer kazanımlarıyla başlarken, dolar kurunda da 5,30-5,35 bandı geçerli olmayı sürdürüyor.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları Çin ile devam eden müzakerelerin olumlu sonuçlanacağına dair beklentiler ile haftayı yükseliş ile kapattı. Dow jones 181 puan, S&P500 17 puan ve Nasdaq 67 puan yükseliş ile Cuma gününü tamamladı.

• AutoNation (AN) son çeyrekte beklentilerin 4 cent altında hisse başına 1.10 dolar kar açıkladı.  Ayrıca şirketin Ceo’su Mike Jackson 11 Mart’ta emekliye ayrılacak.

• Online mobilya şirketi Wayfair (W) son çeyrekte hisse başına piyasa beklentisi olan 1.28 dolar yerine 1.12 dolar zarar açıkladı. Ayrıca şirketin aktif müşteri sayısı 15% arttı.

• Kraft Heinz Co. (KHC) son çeyrekte beklentilerin 10 cent üzerinde hisse başına 84 cent kar açıkladı. Ayrıca denetleme kurulu (SEC) muhasebe işlemlerinden dolayı mahkemeye çağırdı.

• Jefferies, Citigroup (C) görünümünü “TUT” dan “AL” olarak yukarı yönlü revize etti.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) son çeyrekte beklentilerin 7 cent üzerinde hisse başına 42 cent kar açıkladı.

• Zillow Group (Z) Ceo’su emekliye ayrılacağını açıkladı. Ayrıca son çeyrekte beklentilere paralel hisse başına 1 cent kar açıkladı.

• box (DBX) son çeyrekte beklentilerin 2 cent üzerinde 10 cent kar açıkladı. Ayrıca Bank of America görünümünü “NÖTR” den “AL” a yükseltti.

• Intuit Inc. (INTU) beklentilerin üzerinde ciro açıklayan son çeyrekte hisse başına 1 dolar kar açıkladı.

• The Trade Desk (TTD) son çeyrekte analist beklentilerinin 30 cent üzerinde hisse başına 1.09 dolar kar açıkladı.

• First Solar (FSLR) son çeyrekte beklentilerin 15 cent altında hisse başına 49 cent kar açıkladı.

• Tesla (TSLA) Çin’de Model 3 otomobil satışlarına başladı.

• İQiYi Inc. (IQ) son çeyrekte gelirlerini 55% artırdı. Geçen seneye kıyasla kullanıcı sayısı 36.5 milyon artarak 87.4 milyon oldu. Hisseler haftayı 21% yükseliş ile tamamladı.

• Morgan Stanley Intel Corp. (INTC) görünümünü “ENDEKSE PARALEL GETİRİ” den “AĞIRLIĞINI ARTIR” olarak yukarı yönde revize etti

• Boyd Gaming (BYD) son çeyrekte piyasa beklentisine paralel hisse başına 32 cent gelir açıkladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları olumlu gelen bilanço rakamları ve ABD ve Çin arasındaki müzakerelerin olumlu sonuçlanacağına dair beklentiler ile haftayı yükseliş ile tamamladı. Euro Stoxx 600 0.2% ve FTSE100 0.6% yükseliş ile Cuma gününü tamamladı.

• Bloomberg, Societe Generale (GLE)’in regülasyonlar sonrası artan maliyetlerden dolayı yüzlerce kişiyi işten çıkarabileceğini belirtti.

• Pearson Plc (PSON) 2018 yılında vergi öncesi karını 18% artırarak gelirini 498 milyon paunda çıkardı. Net karını 45% artırarak 588 milyon paunda çıkardı. Bu seneki temettüsünü de 8.3% artırarak 13 cente çıkardı.

• Sopra Steria (SOPR) Fransız IT şirketinin yıllık raporları analist beklentilerinin altında kalsa da bu seneki gelir beklentisini yukarı revize etti. Analistler şirketin en kötü döneminin 3. Çeyrek olduğunu belirtirken 2019 yılından umutlular. Hisseler haftayı 17% yukarda tamamladı.

• Çip üreticisi ASM International NV (ASMI)’nin son çeyrek bilançosu siparişlerin beklenenden olumlu olduğunu gösterdi. Ayrıca analistler 2019 yılı ilk çeyreğinin olumlu olmasını bekliyor. Hisseler 11% yükseliş ile haftayı tamamladı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Hektas announced that it has bought the 100% of the shares Aksa Tohumculuk for TRY25.150mn. It was stated in the announcement that the acquisition will be paid with cash and in advance. Potentially positive.

(+) Hektaş Aksa Tohumculuk  hisselerinin tamamını TRY25.150mn bedelle satın aldığını açıkladı. Açıklamada ayrıca satın alma işleminin nakit ve peşin bedelle yapıldığı belirtildi. Potansiyel pozitif.

BRSA Chairman Mehmet Ali Akben stated that they are working to extend maturities in consumer loans, auto loans and sales with credit card. The amendment aims to propel domestic demand and ease burden on consumers. Accordingly, the maturity on 1) consumer loans will increase from 36 months to 60 months, 2) auto loans (for vehicles up to 120,000TL) will increase from 48 months to 60 months, 3) credit card instalment on computer purchases will increase from 6 month to 12 months and 4) credit card instalment on transportation and domestic tourism will increase to 12 months.

BDDK Başkanı Mehmet Ali Akben, "Kredi kartlarında taksit sınırı ve bireysel tüketici kredilerinde vade uzatımı yönünde çalışma yaptıklarını bildirdi. Akben, söz konusu çalışmanın bireysel tüketicilerin elini rahatlatmasının yanı sıra iç talebin canlanmasına da katkı sağlayacağını belirtti. Düzenlemeye göre, ihtiyaç kredileri ve taşıt kredilerinde vade 60 aya çıkarken; bilgisayar alımı, taşımacılık ve seyahat acenteleri ile ilgili yurtiçi harcamalarda taksit sayısının 12 aya çıkacağı belirtildi.

Günün Yorumu

Çin-ABD ticaret görüşmelerine dair olumlu beklentiler ile global piyasalarda ılımlı yükseliş eğilimi korunmakta. İçeride TL varlıklarda ise kur ve faiz tarafında biraz daha zayıf bir görünüm var, ancak endekste ABD vadeli endeks kontratlarına paralel hafif alıcılı bir seyir bekliyoruz.

BIST 100:Endekste alıcılı açılış ve gün içinde olumlu bir seyir bekliyoruz. 102.750-103.500 bandının yukarı yönde olası geçilmesi ile 105 bin sonraki direnç ve kısa vadeli hedef konumunda izlenecektir…

TL Bonolar:TL tahvil faizlerinde yükseliş devam ediyor. Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %15,50 seviyesi destek seviyeleri. ABD 10 yıllık tahvil faizi %2,65 seviyesinde yataya yakın…

USD/TL:Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında haftaya değer kazanımlarıyla başlarken, dolar kurunda da 5,30-5,35 bandının geçerli olacağını tahmin ediyoruz…

EUR/USD: Paritede yoğun haber akışına karşın 1,13-1,1350 bandının geçerli olmayı sürdürdüğünü görüyoruz. Çin-ABD arası gelişmeler ile risk iştahında toparlanma yaşanmakta…

•ABD Başkanı Trump, 1 Mart’ta yürürlüğe girecek olan yeni tarifeleri erteleyeceğini açıkladı…

•BIST’te %65,3’e gerileyen yabancı payı son 1 ayın en düşük seviyelerinde…

•Çin, ABD’den 1,2 trilyon dolar değerinde mal almakta anlaştı…

•MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi Eylül 2018’den bu yana en yükseğinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi yurtdışı borsalara paralel olumlu bir seyir izledi. Endeks sanayi hisselerindeki yükselişin öncülüğünde 103.500 direncine yöneldi. Ancak endeks gün içerisinde bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Endekste kısa vadeli teknik görünüm olumlu. 103.500’ün üzeri yükselişin devamı adına takip edilebilir. 102.750 ise destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,13-1,1350 bandı dahilindeki hareketine devam ediyor. 1,1350’nin üzeri 1,1430 direncine yönelim açısından izlenebilir. 1,13 ise destek konumunda. Dolar kurunda kar satışlarının sınırlı kaldığını ve kurun 5,30 seviyesi üzerine yerleştiğini görüyoruz, kurda 5,35 ve 5,42 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir.

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 102.750 desteğinin altını test etse de, tepki alımları ile yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 103.500 direncine doğru hareket sergiledi.  Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları artıda işlem görüyor. Endekste kısa vadeli teknik görünüm olumlu. 103.500’ün üzeri yükselişin devamı adına takip edilebilir. 102.750 ise destek haline gelmiş durumda.

EUR/USD paritesi ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları öncesinde 1,13-1,1350 bandı dahilindeki hareketine devam ediyor. 1,1350’nin üzeri 1,1430 direncine yönelim açısından izlenebilir. Dolar kurunda kar satışlarının sınırlı kaldığını ve kurun 5,30 seviyesi üzerine yerleştiğini görüyoruz, 5,35 ve 5,42 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları kötü gelen ekonomik veriler ve Çin ile müzakerelere dair bir gelişme olmamasından ötürü düşüş yaşadı. Dow jones 104 puan, S&P500 9 puan ve Nasdaq 30 puan düşüş ile Perşembe gününü tamamladı.

• Hormel Foods (HRL) son çeyrekte beklentilere paralel hisse başına 44 cent kar açıkladı. Ayrıca şirket PepsiCo’nun 465 milyon dolar karşılığında CytoSport’u satın almak istediğini belirtti.

• Wall Street Journal’ın haberine göre Apple Inc. (AAPL) ve Goldman Sachs (GS) önümüzdeki haftalarda Iphone uyumlu yeni kredi kartı çıkarmayı planlıyor.

• Duke basketbol takım oyuncularından Zion Williamson’ın oyun sırasında ayakkabısının yırtılmasından dolayı oyuncunun sakatlanması Nike Inc. (NKE) hisselerinde baskı yarattı. Hisseler 1% düşüş ile günü tamamladı.

• Restorant zinciri Wendys (WEN) son çeyrekte beklentilerin hafif üzerinde hisse başına 16 cent kar açıkladı.

• Domino’s Pizza Inc. (DPZ) son çeyrekte beklentilerin 7 cent altında hisse başına 2.62 dolar kar açıkladı. Hisseler günü 9% düşüş ile tamamladı.

 • Newmont Mining Corporation (NEM) son çeyrekte beklentilerin 15 cent üzerinde hisse başına 40 cent kar açıkladı. Geçen seneye kıyasla altın üretimi 8% artış gösterdi.

• Norwegian Cruise Line (NCLH) son çeyrekte beklentilerin 6 cent üzerinde hisse başına 85 cent kar açıkladı

• Emtia ticareti ile uğraşan Bunge Ltd. (BG) son çeyrekte piyasa beklentisi olan 20 centin altında 8 cent kar açıkladı. Şirketin gelirlerindeki düşüşün soya stoklarındaki düşüşten kaynaklandığı belirtiliyor.

• Foot Locker (FL ) son çeyrekte gelirlerini 10% artırarak hisse başına 38 cent kar açıkladı. Ayrıca şirket 1.2 milyar dolarlık hisse geri alım programı açıkladı.

• Johnson&Johnson (JNJ) adalet bakanlığı ve piyasayı düzenleme kurulu (SEC) tarafından kanserojen madde içerdiği düşünülen pudralar yüzünden mahkemeye çağrıldı.

• Cheesecake Factory (CAKE) son çeyrekte Wall Street beklentilerinin 2 cent altında kalarak hisse başına 60 cent kar açıkladı. Fakat restoran satışları beklentilerin 1.9% üzerinde arttı.

• Medikal cihazlar üreticisi Agilent Technologies (A) son çeyrekte beklentilerin 3 cent üzerinde hisse başına 76 cent kar açıkladı.

• Avis Budget (CAR) son çeyrekte piyasa beklentisi olan 37 centin üzerinde 53 cent kar açıkladı.

• Boston Beer (SAM) son çeyrekte beklentilerin 14 cent üzerinde hisse başına 1.84 dolar kar açıkladı.

• Restoran zinciri Jack in the Box (JACK) son çeyrekte beklentilerin 7 cent üzerinde hisse başına 1.35 dolar kar açıkladı

• Community Health Systems (CYH) cirosunu 13% artırarak 3.45 milyar dolara çıkardı. Piyasa beklentisi olan hisse başına 0.6 cent zarar yerine 0.42 cent zarar açıkladı. Hisseler günü 10% yükseliş ile tamamladı.

• Coca-Cola (KO) yıllık hisse başına kar rakamını 39 centten 40 cente çıkardı. Ayrıca şirket 500 milyon adet hisse alım programını tamamladıktan sonra 150 milyon hisse daha alacağını duyurdu.

• Roku Inc. (ROKU) son çeyrekte geçen senenin aynı dönemine göre ciddi bir artış ile 275 milyon dolar gelir açıkladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa bölgesinden kötü gelen PMI verisinden sonra Avrupa borsaları düşüş yaşadı. Euro Stoxx 0.2% ve FTSE100 0.7% düşüş ile Perşembe gününü tamamladı.

• Barclays (BARC) 2018 yılında 1.4 milyar paund net kar açıkladı. Hisse başına karıda 21.9 paund oldu.

• İngiliz gaz şirketi Centrica (CNA) Clockwork ev hizmetleri şirketini Apax Partners’e 300 milyon dolara satmak için anlaştı. 2018 yılında bir önceki yıla göre gelirlerini artırarak 575 milyon paund gelir açıkladı. Fakat vergilerden dolayı hisse başına geliri 10% düşerek 11.2 paund oldu.

• A.P. Moller-Maersk (MAERSKa) son çeyrekte beklentilere paralel kar açıklasa da ticaret savaşından dolayı 2019 yılı beklentilerini aşağı yönde revize etti. Hisseler günü 9.56% düşüş ile tamamladı.

• Savunma Sanayi şirketi BAE Systems (BA) 2018 yılı gelirlerini 14% artırarak 1.6 milyar paunda çıkardı. Fakat cirosu 17.2 milyar paunddan 16.8 milyar paunda düştü. Fakat şirketin en büyük problemi Almanya’nın Suudi Arabistan’a silah satışına engel olması.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Aygaz hisse başına 1.29 TL hisse dağıtmayı planlıyor Genel Kurul’un onayına bağlı olarak yapılabilecek temettü ödemelerinin 1 Nisan tarihinde yapılması planlanıyor. Şirketin 4Ç’de düşüş gösteren karlılığı sonrası temettü beklentileri de aşağı yönlü revize edilmişti. Yıllık bazda sadece %16 düşüş görülen temettü açıklamasına hisse pozitif tepki verebilir.

(+) Aygaz to propose TRY1.29 DPS from its 2018 earnings The amount implies a 12.2% dividend yield vs. its historical average of 8.0%. Recall that following a weak operating performance in 4Q, the dividend expectations have been downwardly adjusted as the net income for the full year was 60% lower than its 2017 level. However, the dividend payment would be only 16% lower on YoY basis based on the company’s proposal. Accordingly, the market reaction should be positive today considering its weak performance after 4Q earnings announcement.

The dividend distribution is expected to made on April 1, 2019 depending on General Assembly’s approval.

(+) Tupras hisse başına 15.15 TL hisse dağıtmayı planlıyor Genel Kurul’un onayına bağlı olarak yapılabilecek temettü ödemelerinin 1 Nisan tarihinde yapılması planlanıyor. Ödenecek tutar bizim 13 TL, Bloomberg beklentisi 12.4 TL’den daha yüksek seviyede. Açıklamanın etkisi pozitif olabilir.

(+) Tupras to propose TRY15.15 DPS from its 2018 earnings The amount implies a 10.5% dividend yield vs. its historical average of 7.5%. The amount is also higher than our expectation of TRY13/shr and Bloomberg consensus median of TRY12.4/shr. The dividend distribution is expected to made on April 1, 2019 depending on General Assembly’s approval. Positive.