QNB Invest Blog

BIST 100 Endeksi banka hisseleri öncülüğünde yükselen trenddeki hareketine devam etti. Buna paralel endeks 120 bin seviyesini aştı. Teknik olarak endekste 119.300 destek konumunda iken, 120 binin üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi 1,1130 seviyesi etrafında denge arayışına devam ediyor. 1,1070 seviyesi destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kurunda 5,85 ve 5,82 destek, 5,93 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• ABD piyasaları Cuma gününe pozitif başlasa da günü Çin ile bu hafta imzalanması beklenen anlaşma öncesi düşüşle tamamladı. Dow Jones 133 puan, S&P500 9 puan ve Nasdaq 24 puan düşüşle haftayı tamamladı.

• GrubHub (GRUB) Wall Street’in şirketi satmaya çalıştığına dair yaptığı haberi yalanladı

• Boeing (BA) 737 Max Jetleri için gelen şirket içi mesajları yayınladı. Şirket bunların gerçeği yansıtmadığını ve kabul edilemez olduğunu belirtti.

• IT çözümleri üreten Synnex (SNX) iki tane ayrı şirket olarak borsa da işlem görmeyi planlıyor. Ayrıca şirketin bilançosu analist beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

• İlaç üreticisi Eli Lilly (LLY) deri üzerine ilaçlar üreten Dermira (DERM) i 1.1 milyar dolara ya da başka bir deyişle hisse başına 18.75 dolara satın aldı.

• Wall Street Journal’ın haberine göre Amazon.com (AMZN) Tv platformu yerine bazı stok birimlerini satmayı planlıyor.

• NortonLifeLock (NLOK) 8 milyar dolarlık gelir sayesinde hisse başına 12 dolar temettü ödeyeceğini belirtti.

• Intuitive Surgical (ISRG) bilanço öncesi “Vinci” robotu sayesinde çeyreklik bilançosunun daha olumlu olacağını belirtti. Şirket 23 Ocak’ta bilançosunu açıklayacak.

• KB Home (KBH) çeyreklik bazda piyasa beklentisinin 2 cent üzerinde hisse başına 1.31 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Cirosu ise Wall Street beklentilerinin altında gerçekleşti.

• Urban Outfitters (URBN) tatil dönemi satışları 3% artarken karlılık oranları promosyonlar nedeniyle gerileme kaydetti.

• Citi, Nvidia (NVDA)’nın data merkezi ihtiyacını karşılamak için satın aldığı Mellanox Technologiesle beraber rakiplerine göre daha avantajlı olduğunu düşünerek “Hızlı İzleme Listesi” ne ekledi ve Nvidia için görüşünü “ENDEKS ÜZERİ PERFORMANS” olarak revize etti.

• Susquehanna Financial, Foot Locker (FL)’ın tatil dönemi satışlarının beklentilerin altında kaldığını düşünerek görünümünü “POZİTİF” den “NÖTR” e indirdi.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa endeksleri haftanın son gününü yatay geçirdi. Avrupa’nın önde gelen üç endeksi Dax30, Cac40, Ibex35 günü 0.10% altında yükselişle kapatırken, STOXX50 0.12% düştü.

• Morgan Stanley, çelik üreticileri için hedef fiyat beklentisini aşağı yönlü revize etti. Bu gelişme sonrası Arcelor Mittal (MT) 0.16%, Voestalpine (VOES) 2%, Salzitter (SZG) 3.3% düşüş ile kapattı. Risk kazanç rasyosunun son dönemde dengelendiği ifade edildi.

• Berenberg, geografik tansiyonun düşmesinden dolayı Polymetal (POLY) için hedef fiyat beklentisini yukarı yönlü revize etti. Polymetal günü 1.6% yükselişle kapattı.

• J.P. Morgan Avrupalı enerji şirketleri için “AL” önerisi getirdi. Enquest (ENQ) yeni sondaj kuleleri ve nakit akışındaki artışla günü 8.6% yükselişle kapattı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

VBTS kapsamında CELHA.E ve ODAS.E payları seans başından itibaren 27 Ocak seans sonuna kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek

(=) Pegasus 2020 beklentilerini paylaştı Buna göre şirket %12-14 arası kapasite artışı bekliyor. FAVÖK marjının 32-32.5% bandında olması beklenirken, şirket 210-250 milyon Euro arası net kar elde etmeyi hedefliyor. Açıklanan rakamlar arasında kapasite artışı beklentisi bizim %11’lik artış beklentimiz bir miktar üzerinde. Ancak FAVÖK marjı ve net kar marjı beklentileri bizim beklentilerilerimizle uyumlu. Ayrıca şirket kapasite hesaplaması ve taşınan yolcu hesaplaması tekniklerinde de revizyona gitti. Beklentilerimizle hedeflelen rakamlar arasında bir miktar sapmanın bu düzeltmenden kaynaklı da olabileceğini düşünüyoruz. Haberin piyasa etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

(=) Pegasus shared its 2020 guidance Accordingly, the company targets to have a 12-14% capacity increase while maintaining its capacity utilization at similar level with the previous year. EBITDA margin is expected to be realized at 32.0-32.5% level and the company projects to have EUR210-250mn net income for the full year. The company’s capacity increase projection is slightly above our expectation for a 10.5% increase. On the other hand, EBITDA margin and net income projections are in line with our expectation for an EBITDA margin level of 32% and EUR246mn net income projection. In line with the projected figures, we expect the company to post 13% EBITDA and 12% net income growth in 2020 in EUR-terms. We do not expect the announcement to have material impact on the stock performance. We may find the details below.

BIST 100 Endeksi yukarı yönlü trenddeki hareketine devam ederken, 119.300 direncine doğru yöneldi. Banka hisseleri endeksin yükselişine öncülük etti. Teknik olarak endekste 118.600’ün üzerinde 119.300 direnç olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesinde 1,1130 direnci altında Euro’nun kısa vadeli görünümü zayıf kalmaya devam ediyor. 1,1070 ve devamında 1,10 destek seviyeleri olarak geçerli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kurunda 5,85 destek, 5,90’ın üzerinde 5,93 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

BIST 100 Endeksi küresel borsalara paralel olumlu başlangıç yaptı ve açılış sonrası 118.600 direncine yöneldi. Teknik olarak endekste 107.500 destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri yeniden 118.600 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 118.600’ün üzerinde 119.300 sonraki direnç seviyesidir.

EUR/USD paritesinde 1,1130 direnci altında Euro’nun kısa vadeli görünümü zayıf kalmaya devam ediyor. 1,1070 ve devamında 1,10 destek seviyeleri olarak geçerli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar kurunda 5,85 destek, 5,90’ın üzerinde 5,93 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• ABD İran gerilimi ABD endekslerindeki alım iştahını düşürmedi ve ABD endeksleri günü yükselişle kapattı. S&P500 endeksi 21, Nasdaq 74 ve Dow Jones yaklaşık 200 puan yükselerek pozitif görünümünü sürdürdü.

• Bed Bath & Beyond (BBBY) çeyreklik hisse başına 2 cent kar elde etmesi beklenirken 38 cent zarar elde etti. Cirosu da beklentileri karşılayamadı. Ayrıca şirket yıllık gelir beklentisini de aşağı yönde revize etti.

• Occidental Petroleum (OXY) 38 milyar dolara Anadarko Petroleum’u satın almasının ardından işten çıkarmaya başlıyor. Herhangi bir rakam belirtmezken varlıklarını satarak ve giderleri azaltarak maliyetleri düşürmeyi planlıyor.

• HP Inc. (HPQ), Xerox (XRX)’un satın alma teklifini değerinin altına olduğunu düşünerek reddetti. Ayrıca HP, finansal olarak Xerox’un 33 milyar dolarlık kaynak bulmasının avantaj sağlamadığını belirtti.

• Bank of America, Alphabet (GOOGL)’in Sundar Pichai’yi Ceo’luğa yükseltmesinin ardından şirketin hisse hedef fiyatını 1.620 dolara yükseltti.

• Yeni yasalardan dolayı Uber (UBER) sürücülerle California eyaletinde açık hesap çalışmayı durdurdu.

• Verizon (VZ) Fios Tv ve Internet müşterileri için fiyatları düşürdü. Ayrıca müşterilerine Interneti, Tv ve telefon paketlerini ayrı ayrı seçme şansı tanımaya başladı.

• Tesla (TSLA) tarihi zirveleri görerek General Motors (GM) ve Ford (F)’un toplam piyasa değerini aştı. Bu değerlemeden dolayı Baird Equity Research Tesla’nın görünümünü “ENDEKS ÜZERİ GETİRİ” den “NÖTR olarak aşağı yönde güncelledi.

• Walmart (WMT) Meksika’da 134 mağaza açarak 2013’den bu yana ki en büyük genişlemeyi kaydetti.

• ABD’li emeklilik planı sağlayıcısı Voya Financial (VOYA) Financial Times’a göre olası alıcı arıyor. Şirketin yaklaşık değerinin 10 milyar dolar olması bekleniyor.

• Depocu Costco (COST) piyasa beklentisinin üzerinde Aralık ayında 9% satışlarını artırdı.

• Credit Suisse, yatırımların büyümesini destekleyeceğini ve gelir yaratmasına katkı sağlayacağını düşünerek Coca-Cola (KO)’nın görünümünü “NÖTR” den “ENDEKS ÜZERİ GETİRİ” olarak yukarı yönde revize etti.

• Deutsche Bank, BlackRock (BLK)’ın bilanço sezonunda en olumlu etkileyecek hisse olduğunu düşünerek “Hızlı AL” önerisinde bulundu.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa endeksleri Ortadoğu’da yaşanan gerginliğin ardından kayıplarını toparlamaya dün de devam etti. STOXX50 0.31% ve DAX30 1.31% yükseldi.

• Vokswagen (VOW3) 2019 yılı otomobil satışlarını beklentilerin üzerinde kapatarak günü 2.4% yükselişle kapattı.

• MS, HeidelbergCement (WL6) şirket değerinin piyasa fiyatının altında olduğunu açıklamasının ardından Dax30 endeksinin en kötü performansını sergiledi. MS çimento sektöründe nakit akışını geliştiren LafargeHolcim’i (LHN) tavsiye listesine ekledi.

• Berenberg, Boeing 737 Max uçaklarının beklentilerin üzerinde yerde kalmasından dolayı Boeing (BA) hisseleri için “AL” olan görüşünü “TUT” olarak revize etti. 

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB INVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB INVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB INVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB INVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Invest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

(-) Arçelik %100 iştirakine 100mn Euro sermaye aktaracak Şirket bu şekilde iştirakinin önceden satın aldığı Grunding Multimedia B.V. ve artan yatırımları için sermaye ihtiyacını kısmen karşılamış olacak.

(=) Arcelik has injected EUR100mn capital into its 100% subsidiary Ardutch B.V. The capital injection is due to financing need of the subsidiary rising from investments of earlier years and acquisition of Grundig Multimedia B.V. The news is slightly negative for Arcelik.

(=) Pegasus hangar yatırımı için kira sözleşmesi imzaladı Şirket kendi bakım hizmetlerini gerçekleştireceği alanı sağlamak için Sabiha Gökçen Havaalanı operatörü ile 2048’e kadar uzatılabilecek bir kira sözleşmesi imzaladı. Şirketin kendi bakım alanını kurması ileride maliyet avantajı sağlayabileceği için pozitif karşılıyoruz. Ancak kısa vadede hisse etkisi sınırlı kalabilir.

(=) Pegasus considers establishing its own aircraft maintenance center Accordingly, the company entered into a 20-year long lease agreement - with an extension term until 2048- with the operator of Sabiha Gokcen for 19k sqm construction area with a covered hangar space for establishing the center. No details for the potential capex has been shared yet. We welcome the airline’s aim of establishing its maintenance center as it would lower its maintenance expenses in the coming period. However, its market impact would be limited at this stage.

(=) THY Aralık ayı uçuş rakamlarını açıkladı Şirket Uluslararası yolcu tarafında geçen yılın aynı dönemine göre %7.7 yolcu büyümesi yakaladı. Yurtiçi tarafta ise yıllık bazda daralma %11.5 seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakamlarla şirketin 2019 yılı geneli için toplam yolcu büyümesi Uluslararası tarafta %3.8 olarak gerçekleşti. Yurtiçi tarafta ise yolcu daralması%7.5 oldu. Açıklanan rakamların piyasa üzerindeki etkisini sınırlı olabilir.

(=) THY announced its Dec’19 operational figures Accordingly, the company posted a 7.7% international passenger growth while the domestic passenger number declined by 11.5% on YoY basis. Accordingly, the company’s total passenger figure materialized at 5.5mn in line with the same period in the last year. The company’s full year international passenger growth reached to 3.8% while domestic passenger contraction realized at 7.5% on YoY basis. Transit-adjusted international passenger growth also realized at 2.8% on YoY basis. The company’s total passenger number for the full year realized at 74.3mn, implying a 1.1% decline and its load factor declined by 0.3pt on YoY basis. Although the full year passenger figure realized at lower than the management guidance of 76mn, it has been already obvious following the announcement of November figures.